Americanas S.A.

– Em Recuperação Judicial
CNPJ/MF nº 00.776.574/0006-60
NIRE 3330029074-5

FATO RELEVANTE
Atualização sobre o Processo de Recuperação Judicial

Americanas S.A. – Em Recuperação Judicial (“Americanas” ou “Companhia”), em atendimento

ao disposto no art. 157, §4º da Lei nº 6.404/76 e na Resolução CVM nº 44, de 23 de agosto de
2021, vem informar o que segue.

Conforme Fato Relevante divulgado em 10 de outubro de 2023, a Companhia apresentou uma

nova proposta a seus principais credores (“Credores”), fortemente baseada na ampliação do
compromisso de seus acionistas de referência de capitalizar a Companhia para o montante de
R$ 12 bilhões (incluindo todas as parcelas de financiamento DIP desembolsadas à época da
capitalização). Essa proposta possibilitou uma significativa evolução das negociações com os
Credores e a Companhia estima que, caso o atual ritmo de avanço nas negociações e elaboração
de documentos perdure, seja possível realizar a assembleia geral de credores para aprovar seu
plano de recuperação judicial (“PRJ”) ainda em 2023.

A Companhia pretende apresentar, oportunamente, mais detalhes da versão do PRJ atualmente

em discussão com os Credores, no evento de divulgação mencionado no Fato Relevante
divulgado também nesta data, mas adianta aos seus investidores e ao mercado em geral que
decidiu estender a opção de pagamento à vista, sem deságio e sem correção, a ser paga em uma
parcela única após a data de homologação do PRJ, a todos os credores sujeitos aos efeitos da
recuperação judicial listados da Classe III (quirografários), titulares de créditos até o valor de
R$ 12 mil. A Companhia adianta, ainda, que pretende oferecer aos credores sujeitos aos efeitos
da recuperação judicial listados da Classe III (quirografários) titulares de créditos superiores a R$
12 mil a opção de receberem até R$ 12 mil para a quitação total de seus respectivos créditos,
observadas as condições a serem previstas no PRJ.

A Companhia manterá seus acionistas e o mercado informados sobre o desenvolvimento dos

assuntos objeto deste Fato Relevante.

Rio de Janeiro, 27 de outubro de 2023.

Camille Loyo Faria

Diretora Financeira e de Relações com Investidores
 Americanas S.A. – Em Recuperação Judicial
CNPJ/MF nº 00.776.574/0006-60
NIRE 3330029074-5

MATERIAL FACT
Update on the Judicial Reorganization

Americanas S.A. – Em Recuperação Judicial (“Americanas” or “Company”), in compliance with

the provisions of article 157, paragraph 4 of Law No. 6,404/76 and CVM Resolution No. 44, of
August 23, 2021, hereby informs the following.

According to the Material Fact disclosed on October 10, 2023, the Company presented a new
proposal to its main creditors (“Creditors”), firmly based on the commitment of its reference
shareholders to expand the capitalization of the Company to the amount of BRL 12 billion
(including all DIP financing installments disbursed at the time of the capitalization). This proposal
enabled significant progress in negotiations with Creditors and the Company estimates that, if
the current pace of progress in negotiations and preparation of documents continues, it will be
possible to hold the creditors general meeting to approve its judicial reorganization plan (“PRJ”)
in 2023.

The Company intends to present, more details of the version of the PRJ currently under
discussion with Creditors, at the disclosure event mentioned in the Material Fact also released
on this date, but announces to its investors and the market in general that it has decided to
extend the cash payment option, without discount and without correction, to be paid in one
single installment after the date of ratification of the PRJ, to all creditors subject to the effects
of the judicial reorganization listed in Class III (unsecured), holders of credits up to the value of
BRL 12,000.00. The Company also announces that it intends to offer creditors subject to the
effects of the judicial reorganization listed in Class III (unsecured), holders of claims of more than
BRL 12,000.00, the option of receiving up to BRL 12,000.00 for the total settlement of their
respective claims, subject to the conditions to be established in the PRJ.

The Company will keep its shareholder and the market informed about the development of the
matters covered by this Material Fact.

Rio de Janeiro, October 27, 2023.

Camille Loyo Faria

Chief Financial and Investors Relations Officer