A DURA

VERDADE SOBRE

Candlesticks
A Verdade
Um papo aberto sobre os queridinhos Candlesticks (ou gráfico de velas).
E vou chegar batendo! Candlestick é a última coisa que você deve considerar
antes de tomar uma decisão de entrar ou sair de uma operação!

Vou te mostrar aqui algumas idéias para que você possa questionar tudo o
que apresentam por aí...

Este e-book é baseado em minha experiência pessoal e reflete apenas minha

opinião formada após mais de 10 mil horas olhando para gráficos e operando
(ou não) 100% do tempo baseado em gráficos de velas (candlesticks, ou
apenas candles).

Operar baseado apenas em padrões de candles pode sair muito caro e gastar
muito o seu tempo. Localização e Contexto vêm antes de qualquer sinal.
Aproveite a leitura até o final – tenho certeza que algo novo irá passar na
frente dos seus olhos! Assim como nos gráficos, cabe a você identificar e
aproveitar as oportunidades que passam na sua frente.

Tem comentários? Experiência de vida diferente? Mande sua sugestão para

mim... no mercado, o único inimigo é você mesmo, então não vou ficar
chateado – tranquilo!

Um abraço e bons trades!

@thiago.ograficofala
1) Não é possível saber o que
está dentro de 1 candle

Nivelamento:

Você já deve saber isso se está aqui, mas sou obrigado a nivelar.
Candlestick te dá 4 informações apenas. Preço de abertura, máxima, mínima e
fechamento em um determinado período.
Só isso!

Verde: preço subiu no período

Vermelho: preço caiu
Pavio ou sombra são as extremidades onde houve
negociação antes do fechamento. Até aqui fácil!
Quer complicar um pouco? São 13 tipos básicos dependendo de suas sombras.
Não precisamos de nomes nesta fase.

Agora, indo direto ao ponto:

É impossível saber o que está dentro de um candle...

Dentro de um mesmo candle, podem haver infinitas combinações de
comportamento de preços.

Note que nas figuras, histórias diferentes são contadas, e o mesmo candle
acaba sendo representado. Na figura acima, Subida constante, subida abrupta,
briga sem direção.
Na figura abaixo, acumulação no fundo, no topo e no meio.

Representando por candles, 1x candle de 5 minutos = 5x candles de 1 minuto,

agora perdemos o que aconteceu em cada candle. Mas uma história ainda
pode ser contada.

Exemplo de subida constante:

Exemplo de defesa no fundo do candle (sombras inferiores):

Exemplo de defesa abrupta no fundo:

A conclusão:
Se em um candle de desenho idêntico, coisas diferentes aconteceram... você
realmente acha que existe diferença significativa entre um candle e outro de
formatos aproximados?

Lembra desta figura?

Seria muito injusto dizer que estes candles são praticamente iguais?

~ ou ~ ~
E até mesmo, em alguns casos, apenas 1 minutinho ou mesmo 5 segundos de
negociações antes do fechamento podem mudar completamente seu formato?
Fazendo com que pouquíssimo, ou pode chame de “acaso” que ....

....isto quase virou ou isto?

Em poucos minutos, ou segundos, um sinal pode ser totalmente distorcido.

Decidi então simplificar minha análise. Diminuí a importância de 1 candle, sua

cor ou seu formato, assumindo que pouca coisa os separam e existem melhores
sinais para considerar. Então, o que importa? Te respondo em breve!

Vamos seguindo para níveis mais avançados de análise...

2) Sombra ou pavio não “dão”
dinheiro
Iniciantes ADORAM operar “Pin” bar, ou Pinocchio bar. Uma sobra gigante e
evidente que pode ser associada à entrada abrupta de capital de uma grande
instituição, que inverterá a direção dos preços.

Compra aqui?

Trocando a cor, você compraria? E sem cor (famoso Doji) ?

Compra aqui?
Veja abaixo sinais que deram certo (verde), sinais que deram errado *rosa) e
alguns que podem até ter funcionado com alvo curtinho (amarelo)...

Agora uma dica valiosa... anota aí. O CONTEXTO era tendência de baixa...
todos os sinais a favor da queda funcionaram, apena 1 contra deu certo
temporariamente. Por isso, localização e contexto vem antes do sinal.
Conheça o sinal, crie filtros para decisão. Isso traz resultados, não apenas o
sinal isoladamente.
Outro exemplo de contexto ruim... mercado subindo forte, sombras contra
foram totalmente aniquiladas!

Em Azul um exemplo em que o Doji da página anterior funcionou!

3) No fundo, todos os padrões
são iguais (quase iguais)...
Uma rápida pesquisa na internet vai te trazer várias cartilhas com imagens de
padrões famosos.
Gosto da separação em padrões de 1,2 ou 3 candles.

E
Aqui, vamos discutir se eles realmente importam.
Minha resposta... sim e não.
Sim – eles denunciam possíveis entradas fáceis e evidentes, fazendo com que
muitos decidam entrar na operação – então é bom conhecê-los. Você aqui já
aprendeu a importância do contexto, então muitas vezes sua decisão pode ser
aproveitar o sinal para ir contra ele com melhor risco/retorno possível!
Não – muitas movimentações vem sem sinais famosos. Meu foco está na
localização e contexto... se o sinal veio, melhor ainda... mas não é
determinante para minha atuação. A entrada pode ser muito mais simples.
Os padrões de Candles mais famosos são:
Martelo, Estrela Cadente, Doji, Harami (Mulher Grávida), Libélula, Marubozu
(também conhecido como Barra Elefante), 3 corvos, 3 soldados.... Novamente,
acho bom conhecer, afinal você deve ser um especialista se quiser saber o que
está fazendo. Já fiz postagens sobre eles no meu perfil – confira lá. Aqui, vou
ter falar do que acho mais importante.

No fundo, os sinais de entrada são os mesmos.

No fundo, todos são martelos e estrela cadente.
Apenas duas coisas mudam: tempo e volume de negociação envolvido.

Explico na próxima página...

3a) Todos os sinais são os (quase) iguais:
Vou utilizar aqui o conceito de Blended Candles. Nada mais do que a fusão de
candles, ou a soma deles... no final, é tudo martelo (rsrsrs)
CV

Engolfo Martelo
5min + 5min 10 min

= ~

Estrela da Manhã Martelo Libélula

5+5+5 min 15min 15 min

3 soldados 6x 5min Martelo 30min

3b) O ponto de entrada é o mesmo!
A entrada pelos livros aparece na superação da máxima do candle anterior.
Lado a lado, ele é o mesmo para todos os padrões.

Mesma linha
de compra

Ora, se a linha de largada é a mesma, realmente importa o que aconteceu antes

dela ser atingida?
Você pode até argumentar que no Harami ele antecipa, nos 3 soldados ele
atrasa.... eu vou te lembrar – esta formação, 1min a mais ou a menos, mudaria
completamente.
Vamos considerar isso margem de erro e não se apegar a dados aleatórios
portanto. Além disso, financeiramente não faz tanta diferença em dezenas de
trades.

Compra aqui

DEPOIS

Compra aqui

ANTES

Decidi simplificar.
Indicação de alta 1 é tão simples quanto o 1º. Candle contrário. Alerta ligado!
Segunda indicação deve ser o rompimento da máxima do candle anterior. Sem
isso, nenhuma decisão é tomada.
Eliminação total da última força vendedora (candles destacados em amarelo)
coroa o sinal. Mas será que já não é tarde?
Veja no gráfico acima. Nenhum ponto de compra teve um padrão de candle
conhecido. Mas o simples rompimento da máxima do candle anterior ou
eliminação da força vendedora a esquerda proporcionou entradas lucrativas –
uma mais que a outra claro.
Mas só de saber onde está a “linha de entrada”, você já sabe se está antecipado
ou atrasado, eu se está entrando mais barato ou mais caro. Pouca gente usa
isso a seu favor.
Agora... claro que você não vais sair comprando todas as superações que
aparecerem pela frente. Sem Localização e Contexto, vai deixar todo o seu
dinheiro com o mercado. Veja como um dia não direcional aumenta o número
de sinais... e muitos vão dar prejuízo. Definir alguns filtros é essencial!
IMPORTANTE:
Tem 10 tipos de suportes e resistências que considero – assunto para o próximo
e-book. Não se assuste pois com o tempo e prática, fica muito fácil. Tão fácil
que adianto – suportes e resistências horizontais escancaradamente claras no
gráfico são 80% do peso da decisão.

Nota 1:
Tenho algumas ferramentas para antecipar entradas ou diminuir o tamanho do
posicionamento dos stops (sim, tento encontrar oportunidades de deixar os
stops cada vez menores) que detalho na minha mentoria – esta é mais
complexa e faço aulas ao vivo para passar por tudo. A explicação leva umas
boas 3-4 horas de conversa! Assunto que realmente mudou meus resultados e
me fez entender o comportamento do mercado e como operar tranquilo com
isso.

Nota 2:
Para Day Trade, na minha experiência não adianta olhar isso no gráfico de
1min. Nem no de 2 min com este critério. Tem muito ruído e o número de sinais
é muito alto.
Uso o tempo gráfico de 5 minutos deve ser considerado. Um dia, com 108
candles de 5 min, haverá uns 15 sinais possíveis, mas desses 3 a 5 são sinais
que gerem bons retornos ( retorno 3:1) por dia.
Se quiser exercitar a paciência, o de 10 minutos traz menos ruídos e com maior
taxa de acerto ainda. Maiores stops e mais garra para segurar alvos é
necessário no entanto.
4) Para todo o Trade, existe
um CONTRA-TRADE
Qualquer técnica que você escolher terá um taxa de sucesso, e uma taxa de
falha. A análise gráfica te traz uma pequena vantagem... eu gosto de acreditar
que ela ter trás dos 50% para os 65% se for bem feita. O mais legal, é que você
nem precisa acertar mais que erra para ganhar dinheiro no mercado, basta ter
uma relação retorno/risco favorável. Vou falar mais sobre isso no meu 3º e-
book.

Voltando aos candles, se você é cético e não gosta dos padrões... ora,
identifique-os e vá ao contrário então! O grande problema é que mesmo que
você identifique um padrão com 80% - vai querer evitar os 20% e estragar tudo!

Já que praticamente eliminei a necessidade de espera por padrões para efetuar

as entradas, meu trabalho virou outro. Como é que eu filtro?

Ferramentas de localização e contexto são amplamente conhecidas.

Suportes e resistências horizontais,
Tendência Primária vs. Secundária vs. Terciária
Suportes Inclinados
Médias Móveis
Fibonacci
Ondas de Elliott
Bandas de Bolliger
são algumas ferramentas mais difundidas para isso. Existem mais de 200
ferramentas para isso. Falarei mais no meu 2º e-Book.
Com 5 anos operando diariamente, se você tiver foco vai conseguir criar seus
filtros. Eu então defino minhas áreas de atuação e se o padrão com isso
descubro se ele esta aparecendo em lugar favorável ou desfavorável.
Se estiver alinhado com minha estratégia – entro a favor. Se não estiver, ou eu
abro mão da entrada (e frequentemente me arrependo) ou até mesmo entro
contra o padrão!

É uma ótima oportunidade entender o jogo de eliminação de STOPs dos outros

participantes. Esta é uma análise mais subjetiva, vou explicar a seguir.
Assumo que você já sabe que pode ganhar dinheiro no mercado tanto na alta
como na queda (venda descoberta). Assumo também aqui que você sabe que
tem 2 coisas que fazem o preço subir. Compra voluntária por “euforia" ou
fechamento desesperado de posições vendidas (recompra).

Um padrão mal localizado atrai trades ruins. Haverá acúmulo de stops bem
perto dos padrões. O stops, quando acionados, aceleram o movimento com a
falha do padrão.

Vou utilizar o exemplo de algumas páginas atrás. A sombra superior dos

candles destacados em rosa abaixo, a famosa “Estrela Cadente” chamou
vendedores, que provavelmente posicionaram stops acima da sombra.

Porém, contexto de forte alta não favorecia os vendedores, e quando seu stops
são acionados o preço acelerou para cima. Este é um bom exemplo de como
tento operar contra o padrão no local e/ou contexto que julgo desfavorável
(queria dizer errado – mas aqui não há “errado” ou “sempre”).
5) Qual é o mais forte?

Esta é uma pergunta comum.

E a resposta não é direta. Eu tenho minha opinião, que muitas vezes não bate
com a dos outros por aí.
Para responder, vamos ter que ir um pouco mais além. Precisamos inserir o
principal agente de força.... o volume financeiro que gerou o candle.
Como já mencionei aqui, iniciante adora um “Pin” bar... Não pode ver uma
sombra que vai louco operando... se estiver no trade, sai desesperado ao ver
um pinbar contra sua posição e deixa de navegar um belo lucro.
Considerando que não temos a informação de volume dos candles, um digo
sem sobra de dúvidas que o mais forte é o 3 corvos ou os 3 soldados. Se os
candles forem aumentando de tamanho então... Segura!!!! E a explicação é
simples: houve 3 candles, ou seja, 3x o volume de negociação para que o
mercado trocasse a direção, então o comprometimento dos players é muito
maior.
Sinto desapontá-lo, mas o martelo, estrela cadente, doji, libélula ou qualquer
padrão de 1 candle, quer dizer que houve apenas a fração de 1 candle em
volume. Portanto, é muito mais fraco que um padrão de três candles
acumulando posições ali.

Lendo, difícil acreditar.... olhando para os candles abaixo, não fica muito mais
fácil? Mais tempo de verde, mais forte! Mais simples e intuitivo impossível!

< < < <

Infelizmente os padrões como 3 soldados são mais raros e difíceis de visualizar.

Quando perceber e decidir entra o STOP técnico já pode estar grande demais
para permitir posições maiores.... mas quando acontecem, geralmente não
volta e o preço vai longe... tem que acreditar para aproveitar para aumentar os
lucros!
Exemplos de 3 soldados:

O primeiro, eu consegui 800 pontos no trade. O segundo, entrei super atrasado

30 minutos após o padrão ter ocorrido. Quando vir umas situação favorável
assim... segura na cadeira e exercite sua esperança... Na ponta vendedora, 3
corvos é o nome dado ao padrão.
VOLUME

Agora, sofisticando a análise.

Caso exista aumento significativo de volume, o “candlezinho” de sombra pode
sim virar uma bela referência de defesa. Um candle que apresenta o triplo de
volume normal, ganhou o status de zona importante. Alí existe interesse
“descarado” de algum ou alguns players importantes.
Fiz um post sobre absorção há mais de um ano, mas é o exemplo perfeito.
Note o pico de volume financeiro que gerou um candle com sombra (uma bela
libélula) que esfrega na cara de todos que alí é uma zona importante. A região
for testada 2 vezes, reforçando que ali havia uma defesa, até que houve
afastamento definitivo dali.

Estudo sobre volume abre uma gama enorme de alternativas. Para manter
sua sanidade mental e a minha, vamos manter simples e ir para o próximo
ponto. Isso aqui daria um livro sozinho.
6) Tamanho faz diferença
Sim, o tamanho do candle faz muita diferença.
Nós buscamos volatilidade. Só se ganha dinheiro com deslocamento de preço.
Vou te falar a verdade.... está preparado? Os mercados são manipulados!
Lógico que você sabe disso. Mas talvez o que não saiva é que isto é uma boa
notícia. Como assim? Explico.

Nós, traders, buscamos padrões de comportamento humano nos gráficos.

Contamos com o comportamento e psicologia das massas para colocarmos
nossas posições. E como seres humanos, quando decidimos alterar o curso das
coisas (ou manipular o mercado), a manipulação também possui padrões. Aí
fica mais divertido ainda decifrar este jogo.
Para que a manipulação ocorra, é preciso alguns bilhões de reais. Não é para
qualquer um, e é difícil esconder essas posições. É comum então que haja
momentos de grande injeção de capital que gera um grande deslocamento de
preço.
Portanto, barras grandes normalmente denunciam entrada de capital e
definem um campo de defesa que podem gerar ótimas oportunidades.
Assim como volume, barras grandes podem estar denunciando tanto o começo
quanto o fim dos movimentos.

Amarelo: Ignição de queda dada por GAP e grande barra. Barra gigante
afastando preços das médias mostrando sinais de exaustão.
Verde: Padrão de engolfo com barra grande. Força de defesa clara, quando o
preço testa 2 vezes e falha em fazer nova mínima.
Azul: Ignição de alta com barra grande criando nova área de defesa.
 Escolhas

Se chegou até aqui, parabéns! Mostra um compromisso com o conhecimento.

Trading é uma atividade técnica, mas principalmente mental. Cada indivíduo
tem diferente relação com dinheiro, histórico, habilidades, mentalidade,
atitudes, pensamentos... e escolhas diante de um ambiente de infinitas
possibilidades.
Uma coisa eu concordo com o que li por aí:
- Nos primeiros 6 meses, vai achar fácil
- De 6 meses a 4 anos, vai achar impossível
- Se conseguir passar o sofrimento de 4 anos, talvez tenha se conhecido
suficiente no processo para se tornar lucrativo, com expectativas corretas e
carga emocional suportável.

Eu passei por este processo, e minha proposta é encurtar e baratear este

caminho para quem tiver a mesma paixão que eu por este desafio.

A literatura sobre trading, em consulta rápida, tem mais de 6.000 livros apenas
em 1 site de buscas. Mas acho que não há nada melhor do que fazer juntos!
Assistir a técnica e principalmente o comportamento dia após dia para mim é
a melhor, se não a única forma de entender o que este mercado vai exigir de
você como pessoa.

Se fizer a escolha de encurtar seu aprendizado, considere seguir meu perfil e

verifique a possibilidade de participar de uma das minhas mentorias.
- Mais de 100 aulas teóricas
- Aulas ao vivo explicando a teoria
- Sala de trading ao vivo
- Acompanhamento de resultados, técnico e comportamental
- Ajuste do plano continuamente
Resumindo, 1 ano juntos neste desafio.
Mas não vá por tentativa e erro, garanto que dói muito mais!

Se gostou deste e-book, vou apreciar imensamente seu comentário em meu

perfil @thiago.ograficofala

Um Abraço, espero te ver por aí,

não do outro lado da boleta...