Fundo de Investimento Imobilirio BM Cyrela Thera Corporate FII

Administradora e Estruturadora: Brazilian Mortgages

Informativo Mensal - Janeiro/2012

Perfil do Fundo
O Fundo de Investimento Imobilirio BM Cyrela Thera Corporate FII (Fundo) detm cinco andares do Edifcio Thera Corporate, localizado na Avenida Luis Carlos Berrini, 105, em So Paulo. Desenvolvido pela Cyrela, o empreendimento ter 15 pavimentos com lajes de grande porte de 1.900 m2 de rea privativa, livre de pilares centrais, com heliponto e quatro sub-solos. O projeto foi classificado como Triple A e recebeu a certificao LEED, conferida pelo U.S. Green Building Council.
Dados do Empreendimento Descrio: Edifcio comercial corporativo com especificaes de alto padro, lajes de grande porte com 1.900 m2 de rea privativa, livres de pilares centrais, 15 pavimentos, heliponto e quatro sub-solos. rea locvel: 28.359,00 m2 Vagas: 884 Terreno: 23.000,00 m2 Frao detida pelo Fundo Entrega do imvel: ago/2014 Aquisio de cinco andares do empreendimento. As futuras unidades estaro localizadas nos andares 18, 17, 16, 4 e 3. rea locvel: 9.496 m2. Vagas: 295 Terreno: 7.590,00 m2

Nmero de cotistas Pessoa Fsica 940 Pessoa Jurdica 1 Total 941 Quantidade de investidores participantes da oferta

Localizao
A procura por lajes corporativas Triple A em So Paulo cada vez maior. O baixo volume mdio de novos espaos entregues ao mercado levou a taxa de vacncia em So Paulo a sucessivas quedas nos ltimos anos, chegando a apenas 5,4% no 1 trimestre de 2011, menor valor j registrado nos ltimos 10 anos. Na regio Sul, o preo mdio de locao atingiu R$ 115/m2 privativos, de acordo com o laudo CBRE de junho de 2011. O Thera Corporate ocupa uma grande rea em um dos mais valorizados eixos empresariais da cidade de So Paulo, na confluncia das avenidas Eng. Luiz Carlos Berrini e Avenida dos Bandeirantes, prximo a Marginal Pinheiros, Faria Lima, Juscelino Kubitschek, num terreno, com cerca de 23 mil m.

Sobre a Cyrela Brazil Realty S.A.

Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participaes uma das melhores empresas do mercado imobilirio brasileiro. A companhia est presente em 67 cidades em 16 estados brasileiros e no Distrito Federal. Por seus valores, realizaes e trajetria inovadora, a Cyrela construiu um nome respeitado e tornou-se sinnimo de qualidade, solidez e segurana com mais de 56 mil lares entregues para mais de 200 mil famlias.

A oferta pblica da primeira emisso de cotas do Fundo foi um sucesso, captando R$ 136.824.700,00 em apenas oito dias teis e foi encerrada no dia 2 de dezembro. As negociaes no mercado secundrio de cotas no balco organizado da BM&FBOVESPA sero iniciadas no dia 16/01/2012, sob o cdigo de negociao THRA11B. Nesse mesmo dia, ser realizada a primeira distribuio de rendimentos seguindo a sistemtica detalhada no verso.
Renda mnima garantida 9% a.a. durante o perodo de obras, mais 12 meses aps a obteno do habite-se 0,2% a.a. sobre o total de ativos que integram o patrimnio lquido do fundo, apurada mensalmente *Valor mnimo mensal de R$ 30.000,00

Perspectiva do projeto

Taxa de administrao

No grfico abaixo, apresentada a projeo da rentabilidade nominal para os prximos oito anos conforme estudo de viabilidade elaborado pela CB Richard Ellis anexo ao prospecto definitivo de oferta pblica.
14,44% 12,39% 9,0% 9,0% 9,33% 13,31%

Andamento da obra
Segundo medio da obra, at Nov/2011 verificou-se a execuo de 7,18% do cronograma financeiro da obra, comparado a 8,57% do cronograma esperado, e foram liberados R$ 3.757.850,75 para a Cyrela.

9,0%

9,0%

Caractersticas do Fundo
Administradora / Estruturadora Brazilian Mortgages Escriturador Banco Ita-Unibanco S.A. Cdigo Bovespa THRA11B Brazilian Mortgages 0800 600 3090 (SAC)
Caso o cotista queira alterar seu cadastro ou dados para depsito, dever entrar em contato com o atendimento do escriturador Ita-Unibanco S.A. Os cotistas que adquiriram cotas no mercado secundrio devero procurar o atendimento de sua corretora.

Fase Construo

Ano 1

Ano 2

Ano 3

Ano 4

Ano 5

Rentabilidade lquida anual nominal em funo do valor de emisso (%)

*O Administrador do Fundo no promete aos Cotistas o pagamento de rendimentos predeterminados

Atendimento do escriturador (Banco Ita-Unibanco) (11) 5029-7780

So Paulo, 6 de janeiro de 2012 PREZADO INVESTIDOR (A), A Brazilian Mortgages Companhia Hipotecria, na qualidade de administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIRIO BM CYRELA THERA CORPORATE FII (Fundo), parabeniza sua deciso de investimento. Agora voc cotista de um Fundo que conta com garantia de rentabilidade da Cyrela e gerenciamento de propriedade da Cyrela Commercial Properties. A Cyrela, uma das melhores incorporadoras do mercado imobilirio do pas, garantir durante o perodo de obra e at 12 (doze) meses aps o habite-se e entrega das chaves, o recebimento de uma renda mensal locatcia lquida de 0,75% ao ms, calculados sobre o valor das cotas integralizadas. A Cyrela Commercial Properties (CCP) foi contratada para prestar os servios de gerenciamento de propriedade do Imvel, sendo a responsvel pela negociao dos contratos de locao de todo o empreendimento. Alm disso, a CCP proprietria dos demais 10 andares, que no so de propriedade do Fundo. Informamos que a oferta pblica da primeira emisso de cotas do Fundo foi um sucesso, captando R$ 136.824.700,00 em apenas oito dias teis e foi encerrada no dia 2 de dezembro. Os recursos captados foram utilizados para a aquisio de 5 andares do Edifcio Thera Corporate, situado na cidade de So Paulo, Avenida Luis Carlos Berrini, 105. As futuras unidades estaro localizadas nos andares 18, 17, 16. 4 e 3, com as respectivas vagas de garagem e as respectivas fraes ideais do terreno. O empreendimento possui classificao Triple A e certificao LEED, com um perfil de excelncia em especificaes tcnicas e ambientais. Considerando tratar-se de uma oferta primria de cotas, vimos assim, inform-lo a respeito da primeira distribuio de resultados aos cotistas e seus procedimentos, como segue: Ao final desta primeira emisso de cotas, os recursos captados, enquanto no utilizados para adquirir o Imvel, foram investidos em aplicaes de renda fixa, atravs de um Fundo exclusivo do Ita Unibanco S.A. com rendimento superior a 100% do CDI. Desta maneira, a primeira distribuio de rendimentos dever seguir a seguinte sistemtica: Distribuio a ser realizada em JANEIRO/2012 (10 dia til do ms). Em 13 de janeiro de 2012, os cotistas recebero os rendimentos lquidos das aplicaes de renda fixa, no valor de R$ 1.096.736,76; alm do valor pr-rata relativo ao pagamento da rentabilidade mnima de 0,75% a.m., devido pela Vendedora a partir de 23/12/2011, data de aquisio do Imvel pelo Fundo, no valor de R$ 289.931,25. Subtraindo-se as despesas do Fundo de R$ 272.486,98, sendo R$ 212.236,43 com IR e IOF das aplicaes financeiras e R$ 60.250,55 com demais despesas recorrentes do fundo, como taxa de administrao, taxa de registro e outras; obtm-se resultado de R$ 1.114.181,04, que ser distribudo pr-rata conforme descrito na tabela abaixo: Data Operao 18/11/11 21/11/11 22/11/11 23/11/11 24/11/11 25/11/11 28/11/11 29/11/11 30/11/11 01/12/11 Rendimento Distribudo por Cota (R$) 1,5246 1,4818 1,0614 0,9614 0,8860 0,8309 0,7748 0,7270 0,6903 0,6558 Rentabilidade no Perodo* 1,5246% 1,4818% 1,0614% 0,9614% 0,8860% 0,8309% 0,7748% 0,7270% 0,6903% 0,6558% Despesas (%) 0,202% 0,202% 0,202% 0,202% 0,202% 0,202% 0,202% 0,202% 0,191% 0,181% Receita Bruta (%) 1,727% 1,684% 1,264% 1,164% 1,088% 1,033% 0,977% 0,929% 0,881% 0,837%

* Rendimento por Cota / Valor de Emisso - R$ 100,00 Mercado Secundrio BM&FBOVESPA Sero iniciadas em 16/01/2012 as negociaes secundrias de cotas do Fundo no balco organizado da BM&FBOVESPA, sob o cdigo de negociao THRA11B e ISIN n BRTHRACTF007. Demais distribuies Para os demais meses, a divulgao no site da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br) e da Administradora (www.brazilianmortgages.com.br) do valor a ser distribudo por cota est prevista para o dia 5 (cinco) de cada ms (data de corte), quando a administradora do Fundo j ter todos os dados consolidados. Os rendimentos auferidos sero sempre distribudos aos cotistas at o 10 (dcimo) dia til do ms. Colocamo-nos disposio para quaisquer esclarecimentos adicionais que se fizerem necessrios. Atenciosamente, BRAZILIAN MORTGAGES COMPANHIA HIPOTECRIA ADMINISTRADORA

SAC: 0800 600 3090 I Ouvidoria: 0800 603 4499 fundos.processos@brazilianmortgages.com.br