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CAPITULO 1 INTRODUO

Resumo do Mdulo 1 Oramento 1. Oramento a tcnica de alocao eficiente de recursos. Representa a parte ttica do plano estratgico; 2. Plano estratgico o conjunto de aes coordenadas com o objetivo de alcanar um determinado fim; 3. O oramento tambm funciona como um importante instrumento auxiliar no processo decisrio; 4. O oramento no tem que ser preciso, ele tem que ser bom, ou seja, precisa conduzir a um bom processo decisrio; 5. O oramento no uma atividade passiva, muito pelo contrrio, trate-se de uma atividade eminentemente pr-ativa em que a empresa procura identificar onde est sendo ineficiente e impor correes de rota; 6. O problema de uma empresa onde o oramento passivo que os erros se perpetuam e se acumulam e a empresa corre o risco de morrer por falncia mltipla dos rgos; 7. O oramento deve contemplar objetivos e considerar as restries para que seus objetivos sejam alcanados. Um oramento que s contenha objetivos e ignore as restries no passa de uma declarao de intenes; 8. Os quatro oramentos da empresa so: oramento de receitas, oramento de despesas, oramento de caixa e oramento de capital; 9. O resultado final do oramento principalmente, mas no exclusivamente trs relatrios: Demonstrao do Resultado do Exerccio projetada, Fluxo de caixa projetado e o Balano Patrimonial projetado.

Resumo do Mdulo 2 - O Planejamento Empresarial 1 - de responsabilidade do Conselho de Administrao / Presidncia. Visto que este processo de deciso esta associado ao conceito de planejamento. 2 - As trs principais atividades do planejamento: - Definir a misso da empresa; Estabelecer diretrizes bsicas e Propor metas de desempenho. 3 - As caractersticas que definem o planejamento: - Desenvolvimento organizacional; Ao administrativa global e participativa com comprometimentos de todos e Monitorao externa e interna dos fatores estratgicos. 4 - As trs fases do planejamento empresarial so: - Planejamento estratgico; Planejamento funcional e Oramento 0 Resumo do Mdulo 3 Revendo o Problema de Custos Custos divide-se em: - Custos diretos de fabricao ou de operao: so aqueles gastos fixos que esto diretamente alocados aos produtos ou linha de produtos comercializados pela empresa. - Custos Indiretos de fabricao ou operao: so aqueles que esto alocados indiretamente aos produtos ou linha de produto. Geralmente estes gastos esto relacionados com gastos com superviso e apoio a operao que constitui o objetivo principal da empresa. - Despesas operacionais: so gastos fixos de todos os departamentos que no estejam diretamente e nem indiretamente ligados operao da empresa.

Resumo do Mdulo 4 Implantao do Oramento

O que centro de lucro? So todos os departamentos ou setores da empresa nas quais so apropriados os custos. O que centro de custo? So todos os processos da empresa que geram margem de contribuio. O que unidade de negcios? So as unidades do negcio que geram lucro que diferente do centro de lucro onde os produtos geram margem. Outras atividades que no a atividade principal da empresa. Exemplo: Pernambucanas, sua atividade principal venda no varejo, porem ela tem financiamento, tem emprstimos etc... Nota estes dois ltimos so unidades de negcios da Pernambucanas. UNIDADE DE NEGCIO GERA LUCRO, sendo que, CENTRO DE LUCRO GERA MARGEM O que e para que serve a arvore de produtos? uma representao grfica dos centros de lucros de uma empresa. Servem para compreender o processo de formao das MARGENS DE CONTRIBUIO na empresa como base para montar um plano oramentrio. O que e para que serve o organograma? a representao grfica da estrutura funcional da empresa. Serve para identificar os centros de custos da empresa e tambm ajuda a montar a estrutura de custos da empresa. Qual a estrutura do plano de contas oramentrio? Centro de Lucro MARGEM DE CONTRIBUIO Centro de Custos Resultados no Operacionais

Resultado financeiro liquido Imposto de Renda IR *** Nota o acima a estrutura do DRE Onde entram os centros de lucro? Sempre acima da margem de contribuio Onde entram os centros de custos? Sempre abaixo da margem de contribuio Onde entram os resultados operacionais? Sempre abaixo dos centros de custos e antes do IR (imposto de renda)

Resumo do Mdulo 5 Iniciando o Oramento

O que um cenrio econmico no contexto oramentrio? a projeo das variveis econmicas que estejam relacionadas com o desempenho da empresa. Cite trs variveis a serem definidas em um cenrio econmico? - O PIB e sua evoluo - Taxa de inflao - Taxas de juros A projeo de taxas de cambio para efeitos oramentrios igualmente importante para todas as empresas? Porque? No, pois as taxas de cambio so utilizadas somente para empresas que trabalham com exportao. Porque o PIB importante para o projeo do oramento?

Por que ele mede o nvel de crescimento da atividade econmica esperada. Quando maior a taxa do PIB maior ser o nvel de projeo de vendas e menor ser a inadimplncia. Por que a projeo das taxas de juros so importantes pra a elaborao do oramento? Por que, quanto maiores as taxas de juros, maior ser a remunerao exigida pelos acionistas. E baseado nestas taxas que se projetam as receitas e as despesas. Por que a projeo das taxas de inflao so importantes para a elaborao do oramento? Para que se possa projetar os reajustes dos preos e do custo. O que so indicies de desempenho? So padres de excelncia que devem ser perseguidos pela empresa. Cada empresa tem seu nvel de desempenho. Como se dividem os ndices de desempenho? De exemplos. - ndice de desempenho Administrativo: exemplo nmero de documentos processados por um funcionrio; - ndice de desempenho Financeiro: exemplo taxa de retorno sobre o PL; - ndice de desempenho Operacional: exemplo produo hora/homem Em que categoria de ndice de desempenho voc classificaria os custos unitrios padro? O custo unitrio padro um ndice de desempenho operacional. Lembre-se que o custo unitrio padro definido pelo quanto deveria custar uma unidade produzida dentro das condies ideais de eficincia. Qual o ponto de partida do oramento? a meta de remunerao dos acionistas, u seja, quanto os acionistas querem ou desejam ganhar.

Cite trs fatores que influenciam a meta de remunerao dos acionistas? - Taxa de retorno sobre o investimento livre de risco; - Taxa de retorno do mercado; - Risco do negcio. Quando a taxa de juros sobe, a meta de remunerao dos acionistas sobre, desce ou permanece inalterada? Quanto maior a taxa de juros maior ser a remunerao dos acionistas.

Resumo do Mdulo 6 - Oramento de Receitas a projeo de vendas ms a ms, medidas em unidades monetrias ao longo do perodo orado. Tem como principal mtodo de projeo de vendas o Discricionrios e Estatsticos e este mtodo s funcionam quando as vendas so pulverizadas, ou seja, os resultados observados s se aproximam das previses estatsticas quando o numero de observaes/eventos cresce muito. A importncia de se elaborar mais de um oramento de vendas, porque a empresa pode vender para regies que possuam diferentes estruturas tributrias, diferentes alquotas de impostos, custos de fretes, etc... Este mtodo apresenta dois pontos de destaques: Marcao o coeficiente que multiplica o custo das vendas para encontrar o preo de venda (quando calculado pelo mtodo direto). Ciclo financeiro O prazo decorrido desde a data do desembolso para o pagamento ao fornecedor at a data do recebimento do pagamento por parte dos clientes.

Resumo do Mdulo 7 - Oramento de Materiais

O oramento de materiais importante quando uma empresa produzir muito, mas no vende nada em um determinado ms e o Custo dos Produtos Vendidos zero. Justifique. O CPV (custo do produto vendido) apurado com base nas quantidades produzidas e contabilizado com base nas quantidades vendidas. Logo se a empresa no vendeu nada o seu custo do produto vendido zero. Por exemplo, o autor diz que: Em uma empresa industrial as quantidades produzidas de um produto em um determinado ms devem ser sempre iguais as quantidades vendidas naquele ms para evitar que os estoques aumentam muito. No h concordncia com esta citao, porque a quantidade a ser produzida em funo do estoque inicial e final e da venda projetada. Da-se pela equao: Produo = EF EI + Vendas projetadas Como feita a contabilizao do custo do produto vendido em uma empresa industrial. A contabilizao do CPV feita em trs etapas: - Quando a matria prima da entrada no almoxarifado = debito para estoque de matrias primas - Quando a produo requisita a MP = credito no estoque de MP e dbito para estoque de produtos em processo. Existem o rateios dos custos diretos e indiretos de fabricao. Tem-se o custo unitrio de produo que multiplicadores pela produo do perodo so creditados na conta de Estoque em processo e debitado na conta Estoque de produtos acabados.

- Quando a mercadoria vendida, multiplica-se a quantidade pelo custo de fabricao e credita para estoque de produtos acabados e debita para custo dos produtos vendidos Resumo do Mdulo 8 - Oramento dos Gastos Fixos Os gastos fixos, dividido em padro; proporcionais. Entre o padro e discricionairos h uma diferena, o padro mantem uma relao no curto prazo com um resultado a ser obtido. O discricionrios no. muito importante identificar este tipo de Gastos, quando ocorre uma dificuldade financeira, este so os primeiros a serem eliminados, porque este gastos, a curto prazo, no tem qualquer relao com os resultados a serem obtidos. Destaque do capitulo: PONTO DE EQUILIBRIO, que serve para balizar o nvel no qual os gastos fixos devem estar situados, ou seja o momento em qe a RECEITA = DESPESA, tendo como resultado o lucro ZERO.

Resumo do Mdulo 9 Entrada de Dados

Este capitulo, abordou o problema de entrada de dados, suas pricncipais dificuldades e algumas sugestes que podem simplificar o processo de forma a no desencorajar os lideres de departamentos, quando se trata de oramento de custos fixos e centro de custos, isto ocorre quando: - Falta de padronizao de critrios na entrada de dados - Substituio dos sistema no qual o usurio precifica as despesas por um sistema no qual o usurio, na medida que for possvel, quantifique as despesas. -Centralizao de determinadas verbas.

Exemplo: Folha de Pagamento (previses frias; 13 ...) Resumo do Mdulo 10 Oramento de Caixa Podemos definir o oramento de caixa, como um fluxo projetado a longo prazo, o mesmo tem como objetivo: - Verificar a capacidiade da empresa em gerar recursos necessrio para financiar suas operaes. - Verificar qual a real necessidade de capital de giro no perodo - Verificar a dependncia a empresa a capitais no operacionais. - Verificar o impacto das polticas de reposio de estoques esta compatvel com a capacidade de gerao de caixa da empresa. - Verificar qual o impacto das polticas de financiamentos dos estoques no fluox de caixa - Verificar qual o impacto das polticas de financiamentos aos clientes no fluxo de caixa - Verficar quanto a empresa poder comprometer com imoblizaes e em que pocas estes investimentos podero ser feitos de maneira a no fragilizar a estrutura de capital da empresa - Verificar qual a poltica de retiradas dos acionistas e a distribuio e dividendos. Resumo do Mdulo 11 Oramento de Capital Divide-se em: VALOR - atribuir a um bem e que se possa ser medida em termos monetrios. PREO que e a quantia pela qual uma transao efetuada. Neste caso o preo formado no momento da compra ou da venda. Por exemplo: o fato de um produto ser anunciado por um preo no significa que aquele o seu

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preo, smente ser se este valor representar a quantia mxima pelo qual o vendedor conseguir vende-lo a qualquer momento ARBITRAGEM dada pelo mercado conforme o aumento ou diminuio da demanda. Exemplo: Comprar um carro na cidade vizinha pelo preo menor, faz com que a demanda na cidade vizinha aumente e a de sua cidade diminua, fazendo com que os preos se comparem por conta da demanda. neste momento que entra em ao a ARBITRAGEM, pelo motivo de estar ocorrendo erros de projeo, fatos imprevisveis, mercados imperfeitos e etc... Resumo do Mdulo 12 Finalizando o Oramento Para finalizar um oramento, precisamos entender o que Resultados no Operacionais que so as receitas e despesas no decorrentes da atividade operacional da empresa. Observamos este resultado no BP decorrente do DRE e Fluxo de Caixa. Os investimentos no afetam diretamente o DRE, seus efeitos so refletidos atravs das depreciaes sendo evidenciados somente no Fluxo de Caixa e no BP (no tem demonstrao de investimentos no DRE) Resumo do Mdulo 13 Controle Oramentario Nada mais do que a diferena entre a eficincia e eficcia, ou seja; Eficiencia a relao entre insumos empregados e os resultados obtidos. Eficacia a relao entre o desempenho observado e os objetivos estabelecidos. Este modulo, cita tambm que a h diferena ente controles operacionais e estratgicos. O primeiro controla as eficincias das atividades da empresa. (insumos emprefgados). O segundo, avalia a eficacia dos processos da empresa. (desempenho) Observamos que o autor, menciona quatros aspectos do planejamento estratgico que devem ser contemplados pelo controles estratgicos, so:

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Aspectos corporativos e financeiros; Mercado e clientes (interno e externo); Processo e tecnologia; Capital humano.