USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A - USIMINAS CNPJ/MF 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta

Ata da Reunio do Conselho de Administrao da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A USIMINAS, realizada na sede social, na Rua Professor Jos Vieira de Mendona, 3011, em Belo Horizonte, Capital do Estado de Minas Gerais, no dia 7 de novembro de 2007, s 9 horas. Presena de Conselheiros - Bertoldo Machado Veiga, Presidente; demais membros: Albano Chagas Vieira, Antnio Luiz Benevides Xavier, Gabriel Stoliar, Hidemi Kawai, Humberto Eudes Vieira Diniz, Iuki Iriyama, Jos Olmpio da Silva, Marcelo Pereira Malta de Arajo, Rinaldo Campos Soares (relator das matrias), Toshimi Sugiyama e Wilson Nlio Brumer. Participaram tambm dos trabalhos: os Suplentes Jos James Mendes Pessoa e Shinya Higuchi; os Diretores Paulo Penido Pinto Marques e Hiroyuki Nakagawa; Joo Lucas Ferraz Dungas, Superintendente de Controladoria; o Secretrio Geral Juventino Moraes da Franca. Assuntos/DeliberaesResultados Consolidados/2007: Aps exposio sobre a dinmica da indstria siderrgica e as perspectivas para o corrente ano (cenrio econmico e mercado de laminados planos), passou-se anlise dos resultados at o terceiro trimestre de 2007, comparativamente ao mesmo perodo de 2006, em nmeros consolidados. Em destaque: receita lquida (Usiminas, Cosipa e outros) de R$10,3 bilhes, EBITDA de R$3,8 bilhes, lucro lquido de R$2,2 bilhes, respectivamente 13%, 19% e 25% superiores aos resultados do ano anterior. No 3 trimestre de 2007, o lucro lquido consolidado alcanou a cifra de R$758 milhes, 6% superior ao do mesmo trimestre do ano anterior. Andamento dos Planos de Desenvolvimento Relatados os avanos dos projetos de crescimento das Usinas de Ipatinga e Cubato, desde a reunio de agosto de 2006, relativamente nova coqueria (bateria 5), da termeltrica, aumento da laminao de chapas grossas, turbina de recuperao da presso de topo do AF2, dragagem da bacia e do canal de Piaaguera e LTQ2. Planejamento Corporativo para 2008 Com base nos documentos previamente enviados aos Conselheiros, foram apresentados os Cenrios e o Planejamento Corporativo para o prximo exerccio, que inclui o Oramento para 2008. Na discusso do Oramento, o Conselho recomendou que os dados baseados em dlares fossem ajustados para um dlar mdio de R$1,80 e no o valor de R$1,95 como previsto na proposta oramentria. Calendrio de Reunies para 2008 Aprovado o calendrio para as reunies do Conselho de Administrao no ano de 2008, a serem realizadas na sede da Companhia, nos dias: 26 de maro (quarta-feira), 7 de maio (quarta-feira), 13 de agosto (quarta-feira), 5 de novembro (quarta-feira) e 10 de dezembro (quarta-feira). Usiparts: financiamentos do BDMG, com garantia da Usiminas O Conselho deliberou autorizar a Diretoria a prestar fiana/aval em favor da controlada Usiparts S/A Sistemas Automotivos, nas operaes de financiamentos a serem contratadas junto ao Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S/A BDMG, no mbito da Finame/BNDES, no valor de at R$13.300.000,00 (treze milhes e trezentos mil reais).
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Aumento de Capital e Bonificao de aes O Conselho, com base na proposta da Diretoria, aprovou: (i) o aumento do capital social em R$2.700.000.000,00, por incorporao de reservas, com aumento do nmero de aes; (ii) a bonificao em aes Ordinrias e Preferenciais classes A e B na proporo de 50% para cada ao possuda. Em decorrncia, o capital social, ad referendum da Assemblia Geral Extraordinria, passar para R$8.100.000.000,00, dividido em 337.928.730 aes, sendo 168.420.228 aes ordinrias, 168.922.469 aes preferenciais classe A e 586.033 aes preferenciais classe B, todas escriturais, sem valor nominal. A partir de 28 de novembro de 2007, as negociaes dessas aes em bolsa sero realizadas ex-bonificao. Assemblia Geral Extraordinria O Conselho definiu o dia 27 de novembro corrente, s 15 horas, para realizao da Assemblia Geral Extraordinria que ir deliberar sobre o aumento do capital social e a bonificao de aes, aprovados nesta reunio, com a conseqente alterao do caput do art. 5 do Estatuto Social. Da Ordem do Dia, constar tambm a eleio do Sr. Toshimi Sugiyama para membro efetivo do Conselho de Administrao, confirmando a nomeao havida na reunio do Conselho de Administrao de 08.08.2007, na vaga do ex-Conselheiro Kenichi Asaka. Distribuio antecipada de resultados O Conselho, ad referendum da Assemblia Geral, aprovou a proposta de distribuir aos acionistas, nos termos do Estatuto Social e legislao societria vigente, a importncia de R$314,001 milhes, sob a forma de juros sobre capital prprio, complementares, razo de R$1,36437 por ao ON e R$1,50081 por ao PN, valores estes calculados com base no atual nmero de aes da Companhia e que sero computados no clculo do dividendo mnimo obrigatrio. A data do pagamento ser deliberada na reunio de 26 de maro de 2008, aos detentores dessas aes no dia 27 de dezembro de 2007. O crdito contbil ser feito no dia 28.12.2007. Financiamentos para o plano de investimentos do Sistema Usiminas O Conselho, aprovando proposta da Diretoria, autorizou a captao de parte dos recursos financeiros para atender investimentos do Sistema Usiminas previstos para o perodo de 2008/2012, nas seguintes modalidades e condies: (i) debntures simples, escriturais, em srie nica, no conversveis em aes, no valor entre R$400 e 500 milhes, prazo de 5 anos, amortizao no 4 e 5 anos, operao a ser liderada pelo Banco Bradesco de Investimentos; (ii) EUROBONDS, no valor entre US$ 300 e 400 milhes, prazo de 10 anos, amortizao no vencimento, operao a ser liderada pelo UBS e pelo JP Morgan; (iii) Banco Inter-americano de Desenvolvimento (IDB), no valor de at US$400 milhes, prazos: Tranche A 8 a 10 anos, Tranche B 6 a 8 anos, carncia entre 2 a 4 anos. Convergncia para o IFRS Aprovado o cronograma para que a Companhia adote em suas demonstraes contbeis consolidadas o padro contbil internacional IFRS (International Financial Reporting Standards), de forma a antecipar em um ano o prazo marcado pela Instruo CVM 457/2007, que 2010. Comunicaes (i) Mostrados os objetivos e o cronograma de implantao do novo plano de logstica da Companhia, elaborado por equipes da Empresa, com assessoramento da consultora internacional Accenture; (ii) relatadas as recentes conquistas da Usiminas: (a) incluso no ndice Dow Jones de Sustentatilidade (nica siderrgica brasileira e a 3 do mundo presente no ndice); (b) Value Creators Report, apontando-a como a 5 empresa do mundo na criao de valor e a 2 no setor de minerao e indstria de base; (c) adeso ao Nvel 1 da Bovespa, a partir de 11 de outubro passado; (d) premiao da Revista Mercado Comum, colocando-a como vitoriosa em 7 categorias no Estado de Minas Gerais; (e)

obteno do Selo Europeu para Aos Automotivos, tornando-se a primeira empresa brasileira a receber o selo ELV (End of Life Vehicles), que atesta que os nossos produtos so ecologicamente corretos. Comit de Recursos Humanos O Conselho aprovou a substituio do Conselheiro Shinya Higuchi pelo Conselheiro Toshimi Sugiyama na composio do Comit de Recursos Humanos. Nada mais sendo tratado, deu-se por encerrada a reunio, sendo a ata respectiva lavrada no Livro CA-02, com a assinatura dos Conselheiros presentes e do Secretrio Geral. Bertoldo Machado Veiga Presidente Albano Chagas Vieira Antnio Luiz Benevides Xavier Gabriel Stoliar Hidemi Kawai Humberto Eudes Vieira Diniz Iuki Iriyama Jos Olmpio da Silva Marcelo Pereira Malta de Arajo Rinaldo Campos Soares Toshimi Sugiyama Wilson Nlio Brumer Secretrio Geral