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MDULO DE:
MATEMTICA FINANCEIRA USANDO HP-12C
AUTORIA:
FREDERICO GOMES CARVALHAES
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
Mdulo de: Matemtica Financeira Usando HP12C Autoria: Frederico Gomes Carvalhaes
Primeira Edio: 2009
CITAO DE MARCAS NOTRIAS
Vrias marcas registradas so citadas no contedo deste mdulo. Mais do que simplesmente listar esses nomes e informar quem possui seus direitos de explorao ou ainda imprimir logotipos, o autor declara estar utilizando tais nomes apenas para fins editoriais acadmicos. Declara ainda, que sua utilizao tem como objetivo, exclusivamente a aplicao didtica, beneficiando e divulgando a marca do detentor, sem a inteno de infringir as regras bsicas de autenticidade de sua utilizao e direitos autorais. E por fim, declara estar utilizando parte de alguns circuitos eletrnicos, os quais foram analisados em pesquisas de laboratrio e de literaturas J editadas, que se encontram expostas ao comrcio livre editorial.
presentao
Prezado aluno, seja bem-vindo! Neste mdulo voc convidado a aprofundar seus estudos em Matemtica Financeira e, para tanto, utilizaremos como apoio aos clculos a importante e muito difundida calculadora financeira HP-12C. No link Estudos Complementares estar disponibilizado o manual para o uso da calculadora HP-12C, que servir de apoio para a compreenso de seu uso, bem como resoluo dos exerccios. Este material complementado por baterias de exerccios disponveis na plataforma, as quais serviro de apoio para fixao dos conhecimentos adquiridos. Mantenha em dia seus estudos e no deixe acumular dvidas. Sempre que preciso, entre em contato comigo. Estarei disposio para auxili-lo na concluso de mais esta etapa acadmica. Bons Estudos E Sucessos!
Prof. Frederico Gomes Carvalhaes Tutor ESAB
bjetivo
Conhecer os principais recursos oferecidos pela calculadora financeira HP-12C, habilitando o usurio no exerccio de suas principais funes; Analisar e interpretar os vrios instrumentos da matemtica financeira por meio de exerccios e "Cases";
Realizar operaes e clculos financeiros, determinando o valor do dinheiro no tempo e sua importncia;
Iniciar a avaliao e tomadas de decises de investimento, estabelecendo tcnicas de oramentao de capital.
menta
A HP-12C e suas principais funes; Juros e capitalizao simples; Diagrama do fluxo de caixa; Descontos simples comercial e racional; Juros e capitalizao composta; Operaes envolvendo taxas; Taxas nominal e efetiva; Perodo de tempo Fracionrio; ndice, Correo Monetria e Inflao; Rendas Postecipadas, Antecipadas e Diferidas; Clculo da Parcela Complementar; Fluxos de Caixa No-Homogneos; Sistema de Amortizao - Emprstimos.
obre o Autor
Com experincia docente desde 1996, atuando em instituies de ensino mdio e superior, graduado em Engenharia Eltrica, Matemtica e Administrao de Empresas. Possui psgraduao em Gesto de Negcios e Tecnologia da Informao e Mestrado em Cincias Contbeis (rea Contabilidade e Finanas, linha Administrao Estratgica) e. Alm de atuar na Educao Distncia, professor de cursos presenciais de PsGraduao, Graduao, Preparatrio para Concursos, Pr-Vestibulares e Ensino Mdio. tambm consultor empresarial, especialmente ligado s reas de educao e sistemas energticos.
UMRIO
UNIDADE 1 ........................................................................................................... 8
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes ........................................................... 8
UNIDADE 2 ......................................................................................................... 13
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao ................................ 13
UNIDADE 3 ......................................................................................................... 21
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao ................................ 21
UNIDADE 4 ......................................................................................................... 28
Operaes envolvendo DATAS utilizando a HP-12C ..................................................... 28
UNIDADE 5 ......................................................................................................... 31
Introduo.......................................................................................................................... 31
UNIDADE 6 ......................................................................................................... 40
Juros ou Capitalizao Simples....................................................................................... 40
UNIDADE 7 ......................................................................................................... 44
Taxa e Tempo na mesma unidade ................................................................................... 44
UNIDADE 8 ......................................................................................................... 57
Desconto Simples .............................................................................................................57
UNIDADE 9 ......................................................................................................... 70
2. Desconto Simples Racional ou Por Dentro (Dr) ...................................................... 70
UNIDADE 10 ....................................................................................................... 75
Exemplos prticos de desconto racional simples ......................................................... 75
UNIDADE 11 ....................................................................................................... 88
Orientaes importantes ..................................................................................................88 Juros ou Capitalizao Composta ................................................................................... 89
UNIDADE 12 ....................................................................................................... 96
Taxa Nominal e Efetiva .....................................................................................................96
UNIDADE 13 ..................................................................................................... 104

Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil 6
Utilizao de n fracionrio - O indicador de estado c ............................................... 104
UNIDADE 14 ..................................................................................................... 109 UNIDADE 15 ..................................................................................................... 112

Correo Monetria......................................................................................................... 112
UNIDADE 16 ..................................................................................................... 116 UNIDADE 17 ..................................................................................................... 120 UNIDADE 18 ..................................................................................................... 124 UNIDADE 19 ..................................................................................................... 129
Introduo........................................................................................................................ 129
UNIDADE 20 ..................................................................................................... 136 UNIDADE 21 ..................................................................................................... 142 UNIDADE 22 ..................................................................................................... 146 UNIDADE 23 ..................................................................................................... 150 UNIDADE 24 ..................................................................................................... 154 UNIDADE 25 ..................................................................................................... 158 UNIDADE 26 ..................................................................................................... 163 UNIDADE 27 ..................................................................................................... 169 UNIDADE 28 ..................................................................................................... 174 UNIDADE 29 ..................................................................................................... 180 UNIDADE 30 ..................................................................................................... 197
Sistemas de Amortizao - Emprstimos ..................................................................... 197
GLOSSRIO ..................................................................................................... 204 BIBLIOGRAFIA ................................................................................................ 205
NIDADE
Objetivo: Apresentar a calculadora HP-12C e suas principais funes.
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes
Ligando e desligando sua calculadora Para comear a usar sua HP-12C, pressione a tecla [ ON ]. Observe que sua mquina no possui uma tecla especfica para desligar (como OFF, por exemplo). Assim, se voc pressionar [ ON ] novamente, a calculadora ser desligada. Se a calculadora no for desligada manualmente, ela se desligar automaticamente de 8 a 17 minutos aps a sua ltima utilizao, de acordo com a carga de sua bateria.
Indicao de Bateria Fraca A sua calculadora, quando ligada, indica a condio de bateria fraca atravs de um asterisco (*) que fica piscando no canto inferior esquerdo do visor. Quando isso acontecer, desligue a calculadora e substitua as baterias por outras novas.
Testando sua mquina Este teste indica se sua mquina est em perfeita condio de uso. Para iniciar o teste, permanea com a mquina desligada. Execute em seguida os passos abaixo: 1. Mantenha a tecla [ ON ] pressionada ; 2. Pressione a tecla [ X ] (sinal de multiplicao) ;
3. Solte a tecla [ ON ] e em seguida a tecla [ X ] , de maneira quase simultnea ; 4. Depois de algum tempo, durante o qual o visor apresenta a palavra running, ir aparecer -8,8,8,8,8,8,8,8,8,8, e uma srie de anunciadores abaixo. 5. Se estes aparecerem, PARABNS, sua mquina est perfeita; caso contrrio, poder ser um indcio de que sua mquina no estar operando corretamente. Se isso correr, leve sua mquina a uma assistncia tcnica.
Notao Brasileira para Nmeros Sua mquina vem de fbrica com uma notao americana para escrita de nmeros, ou seja, . (ponto) para separar a parte fracionria e , (virgula) para separar grupos de 3 dgitos da parte inteira (de mil em mil para facilitar a visualizao do nmero). Para utilizar sua HP na notao brasileira, ou seja, , (virgula) para separar a parte decimal e . (ponto) para dividir a parte inteira em grupos de 3 dgitos, proceda da seguinte maneira: 1. Com a mquina desligada, aperte a tecla [ . ] (ponto) e mantenha pressionada ; 2. Ligue a mquina [ ON ] e mantenha pressionada ; 3. Solte a tecla [ . ] (ponto) e em seguida a tecla [ ON ] , de maneira quase simultnea ; Com este procedimento, voc alterou o formato de separao das casas decimais; para voltar origem basta repetir estes passos.
Nmeros Negativos [ CHS ] Para fazer com que o nmero que estiver no visor fique negativo, basta pressionar a tecla [ CHS ] (CHange Sign = troca o sinal). Quando o visor contiver um nmero negativo, ao se pressionar [ CHS ] remove-se o sinal negativo do visor, fazendo com que o nmero fique positivo. Esta tecla a mesma tecla das calculadoras comuns.
As Teclas CLEAR Apagar um registrador ou o visor a operao que substitui seus contedos originais por zero. A HP-12C possui diversas operaes de apagar, conforme abaixo: [ CLx ] [ f ] CLEAR [ ] Apaga o visor (o registrador X) ; Apaga os registradores estatsticos (R1 a R6), os
registradores da pilha operacional e o visor ; [ f ] CLEAR [ PRGM ] Apaga a memria de programao, quando
pressionadas no modo PRGM ; [ f ] CLEAR [ FIN ] [ f ] CLEAR [ REG ] Apaga os registradores financeiros ; Apaga os registradores de armazenamento de
dados, os registradores da pilha operacional e o visor. [ f ] CLEAR [ PREFIX ] Apaga as teclas de prefixo [ f ] ou [ g ] e tambm
empregada para se apresentar a mantissa (todos os 10 dgitos) de um nmero que esteja no visor. A mantissa do nmero que estiver no visor ser apresentada por um momento aps a tecla [ PREFIX ] ser solta.
As teclas [ f ] e [ g ] Voc j notou que em algumas teclas de sua mquina existem as cores branca, amarela e azul. Isso representa que cada tecla possui trs diferentes funes, que podero ser acionadas de acordo com o que se deseja. Para acionar estas funes utilizamos as teclas de prefixo [ f ] e [ g ] antes da tecla correspondente funo desejada.
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A funo em branco ativada apenas apertando diretamente a prpria tecla. Para ativar a funo em amarelo necessrio apertar antes a tecla [ f ] e, para ativar a funo em azul, deve-se apertar primeiro a tecla [ g ]. Voc ver muitos exemplos nos itens seguintes.
Limpando as memrias e dados internos da mquina Sempre, sempre, sempre que iniciar qualquer clculo confirme que no exista nada armazenado nos registradores e na pilha operacional (veremos mais adiante). Para isto, basta pressionar as seguintes teclas, no simultaneamente: [ CLx ] f [ CLx ] g [ CLx ] [ x<>y ] f [ x<>y ] g [ x<>y ]
Pronto, sua mquina j est com todas as memrias internas limpas, inclusive as memrias financeiras, que sero muito utilizadas mais adiante.
Controlando o nmero de casas decimais no visor O nmero de casas no visor pode ser controlado apertando-se a tecla [ f ] e o n de casas desejado. Por exemplo: [ f ] [ 2 ] deixa o visor com duas casas decimais. [ f ] [ 5 ] deixa o visor com cinco casas decimais. [ f ] [ 9 ] deixa o visor com cinco casas decimais.
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OBSERVAES: Mesmo alterando o nmero de casas decimais na exibio do visor, a mquina continua internamente com todas as casas decimais do nmero. Ao alterar o nmero de casas decimais do visor, a HP-12C se encarrega automaticamente de efetuar os arredondamentos matemticos, considerando valores maiores ou iguais a 5 objetos de arredondamento para cima. Por exemplo, se pressionarmos [ f ] [ 2 ] com o nmero: 1,424, o visor apresentar 1,42 ; 1,427, o visor apresentar 1,43 ; 1,425, o visor apresentar 1,43 ;
Algarismos maiores ou iguais a 5 sero arredondados para cima. Em nosso mdulo estaremos adotando o seguinte critrio: trabalharemos com TODAS AS CASAS DECIMAIS (usaremos [ f ] [ 9 ]) durante os clculos e SOMENTE NA RESPOSTA arredondaremos para duas casas decimais (usando [ f ] [ 2 ]). Arredondamentos parciais durante os clculos podero afetar sensivelmente os resultados procurados.
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NIDADE
Objetivo: Apresentar a calculadora HP-12C e suas principais funes - Continuao da unidade anterior.
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao
Operaes Aritmticas Examine sua mquina e verifique que a mesma no possui a tecla = (igual). Isto porque a HP-12C usa um sistema chamado RPN (Reverse Polish Notation - Notao Polonesa Inversa). Por exemplo, para somar os nmeros 5 e 3 em sua mquina comum teclamos o seguinte: 5 + 3 = , ou seja, teclamos um nmero, dizemos a operao desejada, teclamos o segundo nmero e solicitamos que a mquina execute a conta apertando a tecla =. Na HP-12C o procedimento o seguinte: voc informa os nmeros consecutivamente e em seguida a operao, e esta ser realizada automaticamente. A mesma operao de soma mostrada anteriormente feita na HP da seguinte forma: [ 5 ] [ENTER] [3] [+]
O visor apresentar a resposta 8. A tecla [ENTER] usada para separar a entrada de dados.
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Pilha Operacional Para fazer as operaes a HP-12C utiliza-se de um processo de armazenagem de dados que denominamos Pilha Operacional. Esta pilha possui 4 endereos de armazenamentos: X, Y, Z, e T onde o endereo X o visor. Vamos mostrar como a Pilha Operacional trabalha com o seguinte exemplo: (2+3) Teclamos : [ 2 ] [ENTER] [3] [+] [ 4 ] [ENTER] [2] [-] [ (4-2)
Resposta apresentada no visor : 2,5
Internamente, a HP-12C processou na Pilha operacional: Tecle Endereo X (visor) Endereo Y Endereo Z Endereo T 2 2 [ENTER] 2 2 3 3 2 + 5 4 4 5 [ENTER] 4 4 5 2 2 4 5 2 5
2,5
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Toda operao na HP-12C realizada do endereo Y para o endereo X. Memrias para clculos A HP-12C, alm de possuir vrias memrias financeiras, o qual falaremos mais adiante, tambm possui outras 20 memrias operacionais numeradas de 0 a 9 e .0 a .9 (ponto zero a ponto nove). Os nmeros contidos no visor (endereo X) podem ser guardados nas memrias atravs da tecla [STO], e para serem recuperados, utilizamos a tecla [RCL]. Exemplos: Teclar 1227 [STO] 0 1285 [STO] .5 Visor 1.227 1.227,00 1.285 1.285,00 Comentrios armazena o valor no endereo X (visor) armazenou o valor na memria 0 armazenou o valor no endereo X armazenou o valor na memria .5
Para recuperarmos os valores armazenados nas memrias fazemos os seguintes procedimentos: Teclar [RCL] 0 [RCL] .5 Visor 1.227,00 1.285,00 Comentrios recuperamos o valor da memria 0 recuperamos o valor da memria .5
Observao: quando armazenamos um valor em qualquer memria, no sugerimos limpar totalmente a mquina atravs do comando [ f ] [REG], pois isso far com que limpe tambm todas as memrias ou registradores.
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As memrias de 0 a 4 possuem uma caracterstica adicional que permite efetuar operaes diretamente nestas memrias, atravs dos seguintes comandos: Teclas [STO] [ + ] [STO] [ - ] [STO] [ x ] [STO] [ ] Comentrios adiciona o valor do visor ao contedo da memria subtrai o contedo da memria o valor do visor multiplica o valor do visor pelo contedo da memria divide o contedo da memria pelo visor
Exemplo: Teclar 10 [STO] 4 5 [STO] [ + ] 4 [RCL] 4 3 [STO] [ - ] 4 [RCL] 4 2 [STO] [ x ] 4 [RCL] 4 12 [STO] [ [RCL] 4 Visor 10,00 5,00 15,00 3,00 12,00 2,00 24,00 Comentrios armazenou 10 na memria 4 somou 5 ao valor da memria 4 recuperou memria 4 (visualizou) subtraiu 3 do valor da memria 4 recuperou memria 4 (visualizou) multiplicou o valor da memria 4 por 2 recuperou a memria 4 (visualizou) dividiu o valor da memria 4 por 12 recuperou o valor da memria 4
] 4
12,00 2,00
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Para apagar uma determinada memria, basta colocarmos 0 (zero) nesta memria e para limparmos todas as memrias digitamos [ f ] [REG]. Aconselhamos a no guardar valores em memrias, pois isto poder afetar clculos financeiros.
A tecla [ R ] Esta tecla promove uma troca nos contedos das quatro memrias transitrias, conforme indicado a seguir: Pressionar 1 vez Pressionar 2 vez Pressionar 3 vez Pressionar 4 vez contedo da memria Y transferido para a memria X ; contedo da memria X transferido para a memria T ; contedo da memria T transferido para a memria Z ; contedo da memria Z transferido para a memria Y.
Assim, o acionamento desta tecla por 4 vezes consecutivas permite conhecer os contedos das quatro memrias temporrias X, Y, Z e T (ao passarem pelo visor), e devolve a pilha de memrias para a sua posio inicial.
A tecla de Intercmbio [x<>y] Esta tecla promove uma troca exclusivamente nos contedos das memrias X e Y. Por exemplo, suponha que voc queira subtrair R$ 25,83 de R$ 144,25 e por engano voc fez o contrrio, introduziu 25.83, pressionou [ENTER] e ento introduziu 144.25. Neste instante voc percebeu que, quando escrito no papel, o clculo lido como 144,25 - 25,83, mas voc teve a infelicidade de introduzir a segunda parcela em primeiro lugar. Para corrigir este engano, basta intercambiar o primeiro e segundo nmeros pressionando [x<>y], a tecla de intercmbio.
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Teclar 25.83 [ENTER] 144.25 [x<>y]
Visor 25,83 25,83 144,25 25,83
Comentrios introduo, por engano, do segundo n no lugar do primeiro introduo do primeiro n troca o 1 e 2 nmeros. O primeiro n introduzido est agora no visor.
[-]
118,42
obteno da resposta
A tecla [x<>y] tambm muito til para verificar se o primeiro nmero introduzido o correto. Nesse caso, [x<>y] deve ser novamente pressionada antes de se pressionar a tecla da operao, para que o segundo nmero volte ao visor. No importa o nmero de vezes que voc pressione [x<>y], a calculadora sempre considerar o contedo do visor como o segundo nmero.
A funo [ RND ] A funo amarela RND permite eliminar as casas decimais da memria X, e que no so mostradas no visor, mediante o critrio de arredondamento matemtico. Exemplo: Efetuar a diviso de 8 por 3 com duas casas decimais Teclar [ f ] [REG] [ f ] 2 8 [ENTER] 3 Visor 0,00 8 3 Comentrios limpa os registradores e fixa duas casas decimais no visor n 8 vai para as memrias X e Y entra com o denominador 3
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2,67
efetua a diviso de 8 por 3 e apresenta o resultado com 2 casas decimais
Entretanto, a HP-12C mantm internamente essa resposta com um nmero muito maior de casas decimais. Teclar [f] 9 [f] 2 Visor 2,666666667 2,67 Comentrios apresenta o resultado com 9 casas decimais retorna situao anterior, apresentando o resultado com 2 casas decimais [ f ] [RND] [f] 9 2,67 2,670000000 executa a funo RND apresenta o resultado com 9 casas decimais, confirmando a atuao da funo RND (demais casas foram transformadas em zeros).
A tecla de Notao Cientfica [EEX] Como o visor no comporta nmeros com mais de 10 dgitos, os nmeros que forem maiores do que 9.999.999.999 e os menores que 0,000000001 no podero ser introduzidos pressionando-se as teclas com todos os seus dgitos. No entanto, tais nmeros podem ser facilmente introduzidos no visor se o nmero for expresso numa notao matemtica abreviada, denominada notao cientfica. Para se converter um nmero notao cientfica, desloque o ponto decimal at que sobre um nico dgito no nulo esquerda do ponto. O nmero resultante denominado mantissa do nmero original, e o nmero de casas decimais que forem deslocadas denominado expoente do nmero original.
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Se voc moveu o ponto decimal para a esquerda, o expoente positivo; se o fez para a direita (o que ocorreria para nmeros menores do que 1), o expoente negativo. Para introduzir o nmero no visor, basta introduzir a mantissa, pressionar [ EEX ] (Enter EXponent = introduzir o expoente) e ento digitar o expoente. Se o expoente for negativo, pressione [ CHS ] aps [ EEX ].
Exemplo 1: Introduzir R$ 5.118.985.000.000,00 (cinco trilhes, cento e dezoito bilhes, novecentos e oitenta e cinco milhes de reais)
Teclar 5,118985 [EEX] 12 [ENTER]
Visor 5,118985 12
Comentrios o n 5.118.985.000.000,00 foi introduzido em notao cientfica.
Exemplo 2: Introduzir 0,000000000007 A ( sete pico-ampres)
Teclar 7 [EEX] [CHS] 12 [ENTER]
Visor 7,000000 - 12
Comentrios o n 0,000000000007 foi introduzido em notao cientfica.
Os nmeros introduzidos em notao cientfica podem ser usados como quaisquer outros. Aps a digitao, efetuamos em seguida as operaes matemticas desejadas. OBS: Limite mximo para o expoente na HP-12C : 99 ou - 99 (2 dgitos).
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NIDADE
Objetivo: Apresentar a calculadora HP-12C e suas principais funes - Continuao da unidade anterior.
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao Clculo de Percentagem [%] Exemplo 3: Calcular 10% de R$ 1.250,00 Teclar [ f ] [REG] 1250 [ENTER] 10 [%] Visor 0,00 1.250 1.250,00 10 125,00 Comentrios Limpa todos os registradores Introduz o valor no end. X Armazena o valor no end. Y Introduz o valor em X Calcula 10% do valor armazenado em Y, ou seja, 10% de 1.250,00
Partindo deste ponto, voc tanto pode acrescentar como diminuir do valor principal. Veja a seguir: Exemplo 4: Calcular o preo lquido de um produto que custa R$ 1.250,00 e tem 10% de desconto: Teclar [ f ] [REG] 1250 [ENTER] 10 [%] [-] Visor 0,00 1.250 1.250,00 10 125,00 1.125,00 Comentrios Limpa todos os registradores Introduz o valor no end. X Armazena o valor no end. Y Introduz o valor em X Calcula 10% do valor armazenado em Y, ou seja, 10% de 1.250,00 Deduz o valor obtido no percentual do valor principal.
E se o exemplo fosse ao contrrio, ou seja:
Exemplo 5: Qual o valor de um produto que custo R$ 1.250,00 e tem um imposto de 10% ? Para acrescer um determinado percentual ao valor principal, basta somente mudar o comando de - (menos) para + (mais) e ento teramos: Teclar [ f ] [REG] 1250 [ENTER] 10 [%] [+] Visor 0,00 1.250 1.250,00 10 125,00 1.375,00 Comentrios Limpa todos os registradores Introduz o valor no endereo X Armazena o valor no endereo Y Introduz o valor em X Calcula 10% do valor armazenado em Y, ou seja, 10% de 1.250,00 Acrescentaria o valor obtido no clculo de percentual ao valor principal.
Clculo de Diferenas de Percentuais [%] Utiliza-se este clculo para conhecer quantos por cento de acrscimos ou decrscimos que um produto sofreu durante um determinado perodo. Para usar com segurana esta funo, introduz primeiramente o valor mais antigo e depois o atual. Veja o exemplo a seguir:
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Exemplo 6: Compramos aes de R$ 10.000,00 e conseguimos vend-las por R$ 12.000,00. Qual o nosso lucro em relao compra ? Teclar [ f ] [REG] 10000 [ENTER] 12000 [%] Visor 0,00 10.000 10.000,00 12.000 20,00 Comentrios Limpa todos os registradores Introduz o valor da compra em X Armazena o valor em Y Introduz o valor da Venda em X Obtm-se o valor do acrscimo (lucro) em percentual.
Exemplo 7: Qual o prejuzo que tivemos quando adquirimos aes de R$ 20.000,00 e as vendemos por R$ 18.000,00? Teclar [ f ] [REG] 20000 [ENTER] 18000 [%] Visor 0,00 20.000 20.000,00 18.000 - 10,00 Comentrios Limpa todos os registradores Introduz valor compra em X Armazena o valor em Y Introduz o valor da Venda em X Obtm o valor do prejuzo em percentual.
Clculo de Percentagem do Total [%T] Utiliza-se este clculo quando de uma lista, quisermos conhecer a participao de cada valor em relao ao total desta. Veja o exemplo a seguir: Exemplo 8: Qual a representao de cada regio, considerando que: a regio 1 vendeu R$ 25.000,00; a regio 2 vendeu R$ 75.000,00 e a regio 3 vendeu R$ 40.000,00. Teclar [ f ] [REG] 25000 Visor 0,00 25.000 Comentrios Limpa todos os registradores Introduz a Venda da regio 1 em X
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[ENTER] 75000 [+] 40000 [+] 25000 [%T] [CLX] 75000 [%T] [CLX] 40000 [%T]
25.000,00 75.000 100.000,00 40.000 140.000,00 25.000 17,86 0,00 75.000 53,57 0,00 40.000 28,57
Armazena em Y Itroduz a Venda da regio 2 em X Somou a regio 1 e 2 Introduziu a regio 3 Obteve a somatria das regies, Entrou com as Vendas da regio 1 Obteve a participao da regio 1 Apagou somente o visor Entrou com as Vendas da regio 2 Obteve a participao da regio 2 Apagou somente o visor Entrou com as vendas da regio 3 Obteve a participao da regio 3
Operao inversa [ 1/x ] Exemplo 9: Calcular o inverso de 2, 10 e 360 Teclar [ f ] [REG] 2 [1/x] [ f ] [REG] 10 [1/x] [ f ] [REG] 360 [1/x] Visor 0,00 0,50 0,00 0,10 0,00 0,003 Comentrios Limpa todos os registradores Obtm o inverso de 2 Limpa todos os registradores Obtm o inverso de 10 Limpa todos os registradores Obtm o inverso de 360
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Potenciao [ yx ] Esta funo ser muito utilizada na matemtica financeira, especialmente em juros compostos. Ela eleva o valor da posio de memria de Y pelo valor armazenado em X. Veja os exemplos:
1 1012
Exemplo 10: Calcular as potenciaes: 122 ; 425 ; Teclar [ f ] [REG] 12 [ENTER] 2 [yx] [ f ] [REG] 42 [ENTER] 5 [yx] [ f ] [REG] 10 [ENTER] 12 [1/x] [yx] Visor 0,00 144,00 0,00 130.691.232,00 0,00 1,21
Comentrios Limpa todos os registradores Obtm o resultado de 12 elevado a 2 Limpa todos os registradores Obtm o resultado de 42 elevado a 5 Limpa todos os registradores Obtm o resultado de 10 elevado ao inverso de 12
Raiz Quadrada [g] [ x ] Exemplo 11: Calcule as razes quadradas de 4.761 e 7.225 Teclar [ f ] [REG] 4761 [g] [ x ] [ f ] [REG] 7225 [g] [ x ] Visor 0,00 69,00 0,00 85,00 Comentrios Limpa todos os registradores Obtm a raiz quadrada de 4.761 Limpa todos os registradores Obtm a raiz quadrada de 7.225
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Outras Razes Nossa mquina pode tambm extrair qualquer raiz, seja 2, 3, 4, 5 ..., bastando para isto, elevar ao inverso do nmero que se quer a raiz. Observe que elevar um nmero a 1/12 o mesmo que extrair a raiz 12 deste nmero. Veja os exemplos:
3 5 Exemplo 12: Extrair as seguintes razes: 1.728 e 7.776
Teclar [ f ] [REG] 1728 [ENTER] 3 [1/x] [yx] [ f ] [REG] 7776 [ENTER] 5 [1/x] [yx]
Visor 0,00 12,00 0,00 6,00
Comentrios Limpa todos os registradores Obtm o resultado Limpa todos os registradores Obtm o resultado
Logaritmo Natural [ g ] [ LN ] Exemplo 13: Calcular o logaritmo natural de 3 e 20 Teclar 3 [ g ] [LN] 20 [ g ] [LN] Visor 1,0986 2,9957 Comentrios Obtm o resultado utilizando 4 casas decimais Obtm o resultado utilizando 4 casas decimais
Observao: Estes resultados provm do logaritmo natural ou neperiano. Para clculo do logaritmo comum (base 10), basta dividirmos o resultado obtido anteriormente pelo LN de 10, ou seja, dividir por 2,302585093.
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Antilogaritmo [ g ] [ ex ] Como o prprio nome diz anti (ao contrrio), ou seja, esta funo calcula o contrrio do logaritmo natural. Se tivermos o logaritmo natural de um nmero, obtm-se o nmero. Veja os exemplos abaixo: Teclar 1,0986 [ g ] [ex] 2,9957 [ g ] [ex] Visor 3,00 20,00 Comentrios Obtm o logaritmo do nmero Obtm o logaritmo do nmero
Parte Inteira e Fracionria de um nmero [INTG] e [FRAC] Estas teclas servem para separar a parte inteira e fracionria respectivamente. So mais usadas em programas onde no se pode fracionar, ou seja, onde desejamos um resultado inteiro e quanto sobra.
Exemplo 14: Dividir 110 alunos em 3 salas de aula. Quantos alunos por sala ? Teclar 110 [ENTER] 3 [ ] [ g ] [INTG] Visor 36,66667 36 Comentrios Obtm o resultado exato Obtm o resultado inteiro
E quantos alunos sobram? Teclar 110 [ENTER] 3 [ ] [ g ] [FRAC] 3[x] Visor 36,66667 0,66667 2,00 Comentrios Obtm o resultado exato Obtm o resultado fracionrio Sobram 2 alunos
Assim, verifica-se que, ao dividir 110 alunos em 3 salas de aula, teremos 36 alunos em cada sala e sobraro 2 alunos.
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NIDADE
Objetivo: Executar operaes envolvendo datas na calculadora HP-12C..
Operaes envolvendo DATAS utilizando a HP-12C
Funo Calendrio - Teclas [DYS] e [DATE] Para usarmos a funo calendrio, primeiramente necessrio colocarmos a mquina em nosso formato de data (dia/ms/ano), e para isso, pressionamos [ g ] [ D.MY ] - tecla do algarismo 4. Note que na parte inferior do visor apresenta um enunciado D.MY. Isto feito, sua mquina j est preparada para calcular datas usando a notao brasileira. Observe que, se voc pressionar [ g ] [ M.DY ] - tecla do algarismo 5 - o formato D.MY apaga do visor e a funo que passa a ser ativa M.DY, ou seja, formato ms/dia/ano, mesmo que o visor esteja sem essa indicao. Assim, sugerimos sempre deixar o formato D.MY ativo, pois no interfere em nenhuma outra operao. O comando [ g ] [ M.DY ] (formato americano de data), que considera ms/dia/ano, no ir apresentar nenhum anunciado no visor. Interessante observar que as informaes de datas contidas na HP-12C compreendem o perodo entre 15 de outubro de 1.582 e 25 de novembro de 4.046. Alm disso, a HP-12C reconhece neste perodo todos os anos que foram ou sero bissextos, ou seja, com 366 dias (incluso de 29 de fevereiro). Podemos calcular o nmero exato de dias existentes entre duas datas atravs do comando [ g ] [DYS] - tecla da funo EEx - e dada uma data, e tambm podemos somar ou subtrair um determinado nmero de dias atravs do comando [ g ] [DATE] - tecla da funo CHS. Este ltimo comando tambm nos informa o dia da semana da respectiva data.
O dia da semana indicado pela funo [ DATE ] pode diferir das datas histricas, nas pocas em que o calendrio Juliano era empregado. O calendrio Juliano foi adotado na Inglaterra e suas colnias at 14 de setembro de 1.752, dia em que o calendrio Gregoriano entrou em vigor. O calendrio Gregoriano foi adotado em outros pases em pocas diferentes. Para clculos com data, para facilitar a visualizao, aconselhamos trabalhar com 6 casas, ou seja, usar [ f ] 6. Ao entrar com as datas, separe os dias dos meses e anos com um ponto. Ao pressionar ENTER, a HP-12C no exibir o segundo ponto digitado, mas internamente ela saber que se trata de uma data. Exemplo 15: Quantos dias existem entre 10/03/2007 e 05/02/2008? Teclar [f][6] [ g ] [D. MY] 10.03.2007 [ENTER] 05.02.2008 [ g ] [DYS] Visor 0,000000 D. MY 10,032007 332,000000 Comentrios Configura 6 casas decimais aps a vrgula Insere formatao dia-ms-ano Introduz a data de 10/03/2007 Obtm o nmero de dias exatos que entre as datas
Nossa mquina tambm calcula dias transcorridos com base no ano comercial (360 dias), bastando para isto, aps o clculo normal, (conforme vimos acima) pressionarmos a tecla [x<>y]. Veja a seguir: Exemplo 16: Quantos dias existem entre 10/03/2007 e 05/02/2008, com base no ano comercial? Teclar [f][6] [ g ] [D. MY] 10.03.2007 [ENTER] 05.02.2008 [ g ] [DYS] [x<>y] Visor 0,000000 D. MY 10,032007 332,000000 325,000000 Comentrios Configura 6 casas decimais aps a vrgula Insere formatao dia-ms-ano Introduz a data de 10/03/2007 Obtm o nmero de dias exatos. Obtm o nmero de dias com base no ano comercial.
Exemplo 17: Que data ser 1.000 dias aps 18/07/2007? Teclar [f][6] [ g ] [D. MY] 18.07.2007 [ENTER] 1000 [ g ] [DATE] Visor 0,000000 D. MY 18,072007 13.04.2010 2 Comentrios Configura 6 casas decimais aps a vrgula Insere formatao dia-ms-ano Introduz a data de 18/07/2007 Obtm a data e tambm o dia da semana.
A conveno da HP para dias de semana a seguinte: 1 - Segunda Feira 4 - Quinta Feira ; ; 2 - Tera Feira 5 - Sexta Feira ; ; 3 - Quarta Feira 6 - Sbado ; 7 - Domingo
Portanto, a data 13/04/2010 uma tera-feira.
Exemplo 18: Que data foi 800 dias antes de 14/11/2009? Teclar [f][6] [ g ] [D. MY] 14.11.2009 [ENTER] 800 [CHS] [ g ] [DATE] Visor 0,000000 D. MY 14,112009 6.09.2007 4 Comentrios Configura 6 casas decimais aps a vrgula Insere formatao dia-ms-ano Introduz a data de 14/11/2009 Obtm a data e tambm o dia da semana.
Portanto, a data 06/09/2007 uma quinta-feira.
Qual Dia Da Semana Voc Nasceu ??? Confira Utilizando A Hp-12c !
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NIDADE
Objetivo: Introduzir os conceitos inicias sobre a Matemtica Financeira e o sistema de capitalizao simples.
Introduo
Ouvimos constantemente frases como estas: Vou depositar meu dinheiro em uma caderneta de poupana, pois ele render juros. Vou comprar um lote de aes de determinada empresa, pois ela render juros. Joo empresta dinheiro a juros.
Todo nosso estudo de agora em diante ser feito em funo do crescimento de certa quantia em dinheiro aplicada no tempo, em decorrncia dos juros.
Veja um exemplo: Onofre emprestou a Gildete a importncia de R$ 1.000,00 pelo prazo de um ano. Aps este perodo, Gildete devolveu os R$ 1.000,00 a Onofre, acrescido de R$ 100,00 de uma compensao financeira.
Esta compensao financeira conhecida como JURO.
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JURO a remunerao pela utilizao do capital (ou o rendimento dos recursos financeiros). Matematicamente o valor adicional, recebido ou pago, em relao a um valor inicial, aplicado ou tomado emprestado. De forma simplificada, pode ser entendido como sendo o aluguel pago pelo uso do dinheiro.
CAPITAL Do ponto de vista da matemtica financeira, qualquer valor expresso em moeda e disponvel em determinada poca.
MONTANTE Valor total recebido ou pago. Representa a soma do capital e dos juros no perodo.
Voltando ao exemplo, temos : R$ 1.000,00 + R$ 100,00 R$ 1.100,00 => => => Capital emprestado = CAPITAL Compensao Financeira do emprstimo = JURO Valor total devolvido = MONTANTE
1 ano
=>
Tempo do Emprstimo = TEMPO
JURO R $100,00 0,10 10% CAPITAL R $1.000,00
TAXA DE JUROS
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Observe que a TAXA DE JUROS , na realidade, uma relao entre o JURO e o CAPITAL, durante determinado perodo. Podemos escrev-la na forma unitria (0,10 , como no exemplo acima) ou na forma percentual (10% , conforme exemplo). Sempre que falamos em juro relativo a um capital, estamos nos referindo remunerao desse capital durante um intervalo de tempo, que denominamos perodo financeiro ou perodo de capitalizao. Dessa forma, expressamos uma taxa de juros indicando o intervalo de tempo a que ela se refere. No exemplo anterior, temos uma taxa de 10% e o perodo a que ela se refere ANUAL. Logo, devemos escrever 10% ao ano, ou simplesmente 10% a.a.. Da mesma maneira, poderamos ter uma taxa ao dia (a.d.), ao ms (a.m.), ao bimestre (a.b.) , ao trimestre (a.t.) ou ao semestre (a.s.).
Regimes de Capitalizao Entendemos por regime de capitalizao o processo de formao do juro. Existem dois regimes de capitalizao: simples e composto. No regime de capitalizao composto, o juro formado no fim de cada perodo incorporado ao capital que tnhamos no incio desse perodo, passando esse montante a render juro no perodo seguinte; dizemos, ento, que os juros so capitalizados, ou seja, temos um sistema de juros sobre juros. No regime de capitalizao simples, apenas o capital inicial rende juro, isto , o juro formado no fim de cada perodo a que a taxa se refere no incorporado ao capital. Assim, dizemos que os juros NO SO capitalizados.
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Capitalizao Simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial; no incide, pois, sobre os juros acumulados. Neste regime de capitalizao a taxa varia linearmente em funo do tempo, ou seja, se quisermos converter a taxa diria em mensal, basta multiplicarmos a taxa diria por 30; se desejarmos uma taxa anual tendo a mensal, basta multiplicarmos esta por 12, e assim por diante.
Frmulas em Juros Simples O juro simples diretamente proporcional ao capital inicial e ao tempo de aplicao, sendo a taxa de juros por perodo o fator de proporcionalidade. Dessa forma, temos que: J C i t => => => => Juro simples Capital inicial ou Principal Taxa de juros unitria Tempo de aplicao
J = C.i.t
onde:
Importantssimo: => Esta frmula s pode ser aplicada se o prazo de aplicao t for expresso na mesma
unidade de tempo da taxa i considerada. => Caso t e i no estejam na mesma unidade, devero ser feitas transformaes
matemticas de forma a manter equivalentes as informaes do problema.
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O Montante como j vimos no exemplo inicial, a soma do Capital Inicial (ou Principal) com o juro relativo ao perodo de capitalizao. Logo, temos: Montante = Capital + Juros ou
M=C+J
Como J = C.i.t , substituindo as variveis temos : M=C+ J M = C + C.i.t Colocando C em evidncia (termo comum), tem-se :
M = C . ( 1 + i.t )
Usando a HP-12C A HP-12C considera que: J t C M => => => => Juro simples Tempo de aplicao Capital inicial ou Principal Montante ou Valor Futuro => => => => INT n PV (Present Value ou Valor Presente) FV (Future Value ou Valor Futuro)
Assim : J = C.i.t M= C+J equivale dizer que equivale dizer que INT = PV . i . n FV = PV + INT
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M = C . ( 1 + i.t )
equivale dizer que
FV = PV . ( 1 + i.n )
Clculo de Juros Simples na HP-12C A HP-12C calcula os juros simples na base de 360 dias e na base de 365 dias, simultaneamente. Voc pode apresentar qualquer um dos resultados, como indicado em seguida. Alm disso, se o valor dos juros acumulados estiver no visor, voc poder calcular a quantia total (o valor do principal somado aos juros acumulados), bastando pressionar a tecla [ + ]. Teremos os seguintes passos: 1. Introduza ou calcule o n de dias e ento pressione [ n ] ; 2. Introduza a taxa de juros anual, e ento pressione [ i ] ; 3. Introduza o valor do principal e ento pressione [ CHS ] [ PV ] * ; 4. Pressione [ f ] [ INT ] para calcular e apresentar os juros acumulados na base de 360 dias (ano comercial) ; 5. Se voc desejar apresentar o valor dos juros acumulados na base de 365 dias, pressione [ R ] [ x <> y ] ; 6. Pressione [ + ] para calcular o total do principal somado ao valor dos juros acumulados que est agora no visor.
Os valores de n , i e PV podem ser fornecidos em qualquer ordem.
Ao pressionar [ PV ] voc estar armazenando o valor do principal no registrador PV, o qual passar a conter o valor presente da quantia sobre a qual sero calculados os
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juros acumulados. A tecla [ CHS ] inicialmente pressionada para trocar o sinal do principal antes de armazen-lo no registrador PV. Isto necessrio devido conveno de sinais do fluxo de caixa, que se aplica, primariamente, ao clculo de juros compostos.
Veja os exemplos abaixo: Exemplo 19: Um colega lhe pediu emprestado a quantia de R$ 45.000,00 por 60 dias. Voc emprestou o dinheiro a juros simples de 7% a.a., a serem calculados na base de 360 dias. No fim de 60 dias, qual ser o valor dos juros acumulados e a quantia total que ele lhe devolver? Teclar 60 [ n ] 7[i] 45000 [ CHS ] [ PV ] [ f ] [ INT ] [+] Visor 60,00 7,00 - 45.000,00 525,00 45.525,00 Comentrios Armazena o n de dias Armazena a taxa de juros anual Armazena o principal Juros acumulados na base de 360 dias Valor do total: o principal mais os juros
acumulados
Exemplo 20: No exemplo anterior, o seu amigo concordou em pagar 7% a.a. de juros, mas solicitou que voc os calculasse na base de 365 dias (ao invs de calcul-los na base de 360 dias), Qual dever ser o valor dos juros acumulados que ele dever pagar a voc em 60 dias, e qual o valor total a ser reposto? Teclar 60 [ n ] 7[i] 45000 [ CHS ] [ PV ] Visor 60,00 7,00 - 45.000,00 Comentrios Armazena o n de dias Armazena a taxa de juros anual Armazena o principal
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Se voc no alterou o contedo dos registradores
n , i e PV , definidos no exemplo
anterior, a sequncia de teclas anterior poder ser ignorada. [ f ] [ INT ] [ R ] [ x<>y ] 517,81 [+] 45.517,81 Juros acumulados na base de 365 dias Montante (principal mais juros acumulados)
Observaes importantes Para fazer os exerccios envolvendo JUROS e DESCONTOS SIMPLES, que sero estudados posteriormente, a soluo na HP-12C utilizar o mtodo algbrico. A calculadora funcionar como uma calculadora comum, pois se tratam de OPERAES LINEARES. As teclas financeiras praticamente perdem sua funcionalidade no regime de capitalizao simples. Em exerccios de juros simples a HP-12C muito fraca nesta forma de clculo. Ela somente calcula os JUROS, no sendo possvel entrar com este valor e se perguntar outras coisas, como taxa, valor presente, montante e tempo no regime de juros simples. Isto j no vai mais ocorrer quando estivermos operando em JUROS COMPOSTOS. Para o clculo de JUROS SIMPLES, o mtodo algbrico (frmula matemtica) acaba sendo a melhor opo.
Diagrama do Fluxo de Caixa O diagrama de fluxo de caixa um valioso instrumento auxiliar para o uso de sua calculadora nos clculos financeiros. O diagrama no nada mais do que uma descrio grfica temporal e direcional das transaes financeiras, rotulada com termos correspondentes ao teclado da sua calculadora. O diagrama comea com uma linha horizontal denominada linha de tempo. Ela representa o perodo de durao do problema financeiro e dividida em perodos de composio. Por
exemplo, um problema financeiro planejado para 6 meses, tendo uma composio de juros mensal, teria o seguinte diagrama:
O intercmbio do dinheiro num problema desenhado com flechas verticais. O dinheiro recebido representado por uma flecha apontada para cima, que se inicia no ponto da linha de tempo onde a transao ocorreu; o dinheiro pago representado por uma flecha apontada para baixo.
Dinheiro recebido (entra no caixa) Dinheiro pago (sai do caixa)
Apresentado como um valor positivo ( + ) Apresentado como um valor negativo ( - )
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NIDADE
Objetivo: Apresentar noes de juros simples e desenvolver habilidade com a calculadora financeira HP-12C atravs de exemplos.
Juros ou Capitalizao Simples
Quando calculamos juros simples no podemos calcular juros ou rendimentos sobre os juros, ou rendimentos de perodos anteriores, pois se fizermos isto, estaremos calculando juros ou capitalizao composta.
Juros Ordinrios Neste caso consideramos a taxa para o ano comercial, ou seja, para 30 dias por ms ou 360 por ano e estudaremos na prxima unidade a taxa e a unidade de tempo.
Exemplo 21: Qual o valor dos juros do capital de $ 800,00, aplicado a juros simples taxa de 5% a.m., durante 6 meses? PV = $ 800,00 (Valor Presente) i = 5% a.m. = 0,05 a.m. (taxa unitria mensal de juros) n = 6 meses (nmero de perodo, neste caso meses). INT = ? (INT = J = Juros Simples) Frmula 1: J=C.i.n ou INT = PV . i . n
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Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 800 [CHS] [PV] 5 [ENTER] 12 * [i] 6 [ENTER] 30 * [n] [ f ] [INT] Visor 0,00 0,00 -800,00 60,00 180,00 240,00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Dinheiro aplicado - sai do caixa - sinal negativo. Sempre informar a taxa em percentual por ano. O prazo deve ser informado sempre em dias. Valor dos juros.
Resposta: O valor dos juros $ 240,00.
Exemplo 22: Qual o valor que aplicado durante 6 meses, taxa de 5% a.m., rende de juros o valor de $ 240,00? i = 5% a.m. = 0,05 a.m. n = 6 meses INT = $ 240,00 PV = ? Utilizaremos agora o processo algbrico, pois a HP-12C no determina PV em juros simples, conforme explicado anteriormente. INT = PV * i * n 240 = PV * 0,05 * 6 240 = PV * 0,3 240 / 0,3 = PV PV = $ 800,00
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Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 240 [ENTER] 0,05 [ENTER] 6[x] [] Visor 0,00 0,00 240,00 0,05 0,3 800,00 Valor de PV Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Valor dos juros. Valor da taxa unitria.
Resposta: O valor aplicado $ 800,00.
Exemplo 23: O valor de $ 800,00 foi aplicado a juros simples durante 6 meses, rendendo de juros $ 240,00. Calcule a taxa de juros. PV = $ 800,00 i=? n = 6 meses INT = $ 240,00 Frmula 1: INT = PV * i * n
Analogamente ao exemplo anterior utilizaremos o processo algbrico. Temos que: INT = PV * i * n 240 = 800 * i * 6 240 = 4800 * i 240 / 4800 = i i = 0,05 (formato unitrio)
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x 100 i = 5% (formato percentual) Obs.: Como o tempo foi utilizado em meses, a taxa ser ao ms. Resposta: A taxa de juros 5% a.m..
Exemplo 24: O valor de $ 800,00 foi aplicado a juros simples, taxa de 5% a.m., rendendo de juros $ 240,00. Quanto tempo ficou aplicado? PV = $ 800,00 i = 5% a.m. = 0,05 a.m. n=? INT = $ 240,00 Frmula 1: INT = PV * i * n
Analogamente ao exemplo anterior utilizaremos o processo algbrico. Temos que: INT = PV * i * n 240 = 800 * 0,05 * n 240 = 40 * n 240 / 40 = n n=6 Obs.: Como a taxa foi utilizada ao ms, o tempo ser em meses. Resposta: Foi aplicado durante 6 meses.
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NIDADE
Objetivo: Demonstrar a converso temporal de juros e desenvolver habilidade com a calculadora financeira HP-12C atravs de exemplos.
Taxa e Tempo na mesma unidade
Comeamos nosso estudo calculando Juros ou Capitalizao Simples, tendo a taxa e o tempo na mesma unidade, isto , se a taxa estava em meses o tempo tambm estava em meses, se a taxa estivesse em anos tambm o tempo ficaria em anos e assim por diante. Veremos agora quando isso no ocorrer.
Taxa E Tempo Em Unidades Diferentes Vamos ver como efetuamos os mesmos clculos anteriores quando o tempo e a taxa no esto na mesma unidade, ou seja, quando tivermos, por exemplo, a taxa ao ms e o tempo em dias, ou outra variao qualquer. Em nossos clculos, iremos considerar o ano comercial, ou seja, com 360 dias. Assim, em nossas transformaes consideraremos que: 1 ano = 360 dias 180 dias 90 dias 60 dias 30 dias
1 semestre = 1 trimestre 1 bimestre 1 ms = = =
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Entretanto, se tivermos condies de afirmar exatamente quantos dias so por sabermos quais so os meses envolvidos, ou tivermos definidas as datas, ento contaremos de acordo com o ano civil, ou seja, de acordo com o calendrio. Neste caso, iremos considerar os dias exatos envolvidos no problema.
Exemplo 25: Qual o valor dos juros do capital de $ 1.200,00, aplicando a juros simples taxa de 3% a.m., durante 8 meses e 20 dias. PV = $ 1.200,00 i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia n = 8 meses e 20 dias = 8*30+20 = 260 dias INT = ? Frmula 1: INT = PV * i * n
Novamente consideraremos o processo algbrico. Temos que: INT = PV * i * n INT = 1200 * 0,001 * 260 INT = $ 312,00 A calculadora financeira HP-12C permite este clculo atravs dos registros financeiros. Para resolver pela calculadora, como se trata de encontrar os juros (nica condio para capitalizao simples na HP-12C), devemos transformar a taxa para anual e deixar o tempo em dias. Veja a seguir:
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Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 1200 [CHS] [PV] 3 [ENTER] 12 * [i] 260 [n] f [INT] Visor 0,00 0.00 -1200,00 36,00 260,00 312,00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Dinheiro aplicado - sai do caixa - sinal negativo. Taxa transformada para anual. Tempo deve ser informado sempre em dias. Valor dos juros.
Exemplo 26: Qual valor que, aplicado durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3% a.m., rendeu de juros o valor de $ 312,00? PV = ? i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia n = 8 meses e 20 dias = 8*30+20 = 260 dias INT = $ 312,00
Pelo processo algbrico, temos: Frmula 1: INT = PV * i * n 312 = PV * 0,001 * 260 312 = PV * 0,26 312 / 0,26 = PV INT = PV * i * n
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PV = 1200 Resposta: O valor aplicado foi $ 1.200,00.
Exemplo 27: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias, rendendo de juros $ 312,00. Calcule a taxa simples mensal de juros. PV = $ 1.200,00 i=? n = 8 meses e 20 dias = 260 dias INT = $ 312,00 Pelo processo algbrico, temos: Frmula 1: INT = PV * i * n 312 = 1200 * i * 260 312 = 312000 * i 312 / 312000 = i i = 0,001 (taxa unitria) x 100 => i = 0,1% (taxa percentual) INT = PV * i * n
Obs.: Como o tempo foi utilizado em dias, a taxa ser ao dia, sendo assim a taxa de juros foi 0,1% a.d.. Para saber a taxa ao ms, conforme solicita o enunciado, basta multiplicar por 30, que a quantidade de dias que tem o ms (ano comercial). Assim, a taxa encontrada ser de 0,1% x 30 = 3% ao ms
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Exemplo 28: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples, taxa de 3% a.m., rendendo de juros $ 312,00. Quanto tempo ficou aplicado? PV = $ 1.200,00 INT = $ 312,00 i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia n=? Frmula 1: INT = PV * i * n
Pelo processo algbrico, temos: INT = PV * i * n 312 = 1200 * 0,001 * n 312 = 1,2 * n 312 / 1,2 = n n = 260 dias (como a taxa est diria, o tempo ficar em dias). Resposta: O tempo de aplicao foi de 260 dias, ou seja, 8 meses e 20 dias.
Regra Dos Banqueiros Neste caso contamos os dias de acordo com o ano civil, ou seja, de acordo com o calendrio, porm consideramos a taxa para o ano comercial.
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Exemplo 29: O valor de $ 1.500,00 foi aplicado a juros simples durante os meses de julho e agosto, rendendo 3% a.m. de juros. Calcule o rendimento. PV = $ 1.500,00 n = 62 dias (meses de julho e agosto) i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia INT = $ ? Frmula 1: INT = PV * i * n
Pelo processo algbrico ou pela HP-12C (tempo em dias e taxa em ano), encontraremos que INT = 93,00. Confira voc os clculos! Resposta: O rendimento $ 93,00.
Juros Exatos Os juros exatos se diferenciam dos juros ordinrios por considerarem a taxa para o ano civil, de acordo com o calendrio. Os juros exatos consideram um ano com 365 dias e a HP-12C poder resolver pelas teclas financeiras. Caso seja um ano bissexto (366 dias) dever ser explicitado no problema e o clculo dever ser feito de forma manual (processo algbrico). Exemplo 30: Qual o valor dos juros exatos do capital de $ 1.200,00, aplicado taxa de 3% a.m., durante 8 meses e 20 dias. PV = $ 1.200,00 i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = (0,03*12) a.a. = 36% a.a. n = 8 meses e 20 dias = 260 dias INT = $ ?
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Obs.: Veja que a taxa que no problema estava ao ms foi transformada ao ano, por exigncia da HP-12C para trabalhar com juros simples. Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 1200 [CHS] [PV] 3 [ENTER] 12 * [i] 260 [n] f [INT] R R Visor 0.00 0.00 -1200.00 36,00 260,00 312,00 1.200,00 307,73 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Dinheiro aplicado - sai do caixa - sinal negativo. Entra com a taxa anual O prazo deve ser informado sempre em dias. Juros com base em um ano comercial (360 dias). Aparecer o valor aplicado. Juros exatos (ano de 365 dias).
Exemplo 31: Que valor, aplicado durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3% a.m., rendeu de juros exatos o valor de $ 307,73. INT = $ 307,73 i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = 0,36 a.a. = (0,36/365)a.d. = 0,000986301 a.d. (usamos TODAS AS CASAS DECIMAIS para que arredondamentos no afetem a resposta - usar [ f ] [ 9 ] ) n = 8 meses e 20 dias = 260 dias PV = $ ? Frmula 1: INT = PV * i * n
Pelo processo algbrico, temos: INT = PV * i * n 307,73 = PV * 0,000986301 * 260

307,73 = PV * 0,256438356 307,73 / 0,256438356 = PV PV = 1200,02 (arredondamento para 2 casas somente na resposta - usar [ f ] [ 2 ] ) Resposta: O valor aplicado $ 1.200,02.
Exemplo 32: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples exatos durante 8 meses e 20 dias, rendendo de juros $ 307,73. Calcule a taxa simples anual de juros desta operao. PV = $ 1.200,00 n = 8 meses e 20 dias = 260 dias INT = $ 307,73 i=? Frmula 1: INT = PV * i * n
Pelo processo algbrico, temos: INT = PV * i * n 307,73 = 1200 * i * 260 307,73 = 312000 * i 307,73 / 312000 = i 0,000986314 = i (taxa unitria diria) x 365 (para passar para taxa anual em juros exatos) i = 0,360004647 (taxa unitria anual) x 100
i = 36,00046474 (taxa percentual anual) [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) i = 36% a.a. Resposta: A taxa de juros foi 36% a.a..
Exemplo 33: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples exatos, taxa de 3% a.m., rendendo de juros $ 307,73. Quantos dias a quantia ficou aplicada? PV = $ 1.200,00 INT = $ 307,73 i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = (0,03*12) a.a. = 0,36 a.a. n=? Frmula 1: INT = PV * i * n
Pelo processo algbrico, temos: INT = PV * i * n 307,73 = 1200 * 0,36 * n 307,73 = 432 * n 307,73 / 432 = n 0,712337963 = n (tempo em anos, pois a taxa est anual) x 365 (para passar o tempo para dias usando juros exatos) n = 260,0033565 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
n = 260 dias Resposta: O tempo de aplicao foi de 260 dias.
Valor Futuro Ou Montante O valor futuro ou montante a soma do valor aplicado com o valor dos juros, dos rendimentos.
Exemplo 34: O valor de $ 1.200,00, foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3% a.m.. Calcule o montante. PV = $ 1.200,00 i = 3% a.m. = 0,03 a.m. n = 8 meses e 20 dias = 260 dias FV = $ ? Frmula 2: FV = PV * ( 1 + i * n) Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 1200 [CHS] [PV] 3 [ENTER] 12 * [i] 260 [n] f [INT] [+] Visor 0,00 0.00 -1200,00 36,00 260,00 312,00 1.512,00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Dinheiro aplicado - sai do caixa - sinal negativo. Sempre informar a taxa em percentual por ano. O tempo deve ser informado sempre em dias. Valor dos juros. Valor montante
Resposta: O montante $ 1.512,00.

Exemplo 35: Um valor foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3% a.m., formando o montante de $ 1.512,00. Calcule o valor aplicado. FV = $ 1.512,00 i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = (0,03/30) a.d. = 0,001 a.d. n = 8 meses e 20 dias = 260 dias PV = ?
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
Pelo processo algbrico, temos: FV = PV * ( 1 + i * n ) 1512 = PV * ( 1 + 0,001 * 260) 1512 = PV * ( 1 + 0,26) 1512 = PV * 1,26 1512 / 1,26 = PV PV = 1.200,00 Resposta: O valor aplicado foi $ 1.200,00.
Exemplo 36: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias, formando o montante de $ 1.512,00. Calcule a taxa simples mensal de juros. PV = $ 1.200,00
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FV = $ 1.512,00 n = 8 meses e 20 dias = 260 dias i=?
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
Pelo processo algbrico, temos: FV = PV * ( 1 + i * n ) 1512 = 1200 * ( 1 + i * 260) 1512 / 1200 = 1 + i * 260 1,26 = 1 + i * 260 1,26 - 1 = i * 260 0,26 = i * 260 0,26 / 260 = i 0,001 = i i = 0,001 a.d. x 30 = 0,03 x 100 = 3% ao ms Resposta: A taxa de juros 3% a.m.
Exemplo 37: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples, taxa de 3% a.m., formando o montante de $ 1.512,00. Quantos dias a quantia ficou aplicada? PV = $ 1.200,00 FV = $ 1.512,00
i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = 0,001 a.d. n=?
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
Pelo processo algbrico, temos: FV = PV * ( 1 + i * n ) 1512 = 1200 * ( 1 + 0,001 * n) 1512 / 1200 = 1 + 0,001 * n 1,26 = 1 + 0,001 * n 1,26 - 1 = 0,001 * n 0,26 = 0,001 * n 0,26 / 0,001 = n n = 260 dias Resposta: O tempo aplicado foi de 260 dias.
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NIDADE
Objetivo:.Desenvolver o clculo de desconto simples utilizando a calculadora financeira HP12C.
Desconto Simples
O Desconto Simples dividido em dois tipos: Bancrio e Racional. 1. Desconto Simples Comercial ou Bancrio ou Por Fora (Db) Denomina-se desconto comercial, bancrio ou por fora o equivalente ao juro simples, produzido pelo valor nominal do ttulo, no perodo de tempo correspondente e taxa fixada. Assim, temos que : Em que : Db FV i n => => => => Desconto Bancrio Simples Valor Futuro (ou valor nominal do ttulo) taxa de desconto bancrio simples tempo de antecipao do ttulo Db = FV * i * n (Frmula 3)
Exemplo 38: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m.. Calcule o valor do desconto bancrio. FV = $ 1.800,00
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Data de Desconto: 26/04/2000 Data de Vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) ou utilizando as teclas envolvendo operaes com datas na HP-12C, conforme explicado na Unidade 4 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Db = $ ?
Frmula 3:
Db = FV * i * n
Ainda utilizando o processo algbrico (pois continuamos em um sistema de capitalizao simples), temos: Db = FV * i * n Db = 1800 * 0,002 * 93 Db = $ 334,80 Resposta: O valor do desconto bancrio simples $ 334,80.
Exemplo 39: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m., I.O.F (Imposto de Operao Financeira) de 0,0082% a.d. Calcule o valor do I.O.F.. FV = $ 1.800,00 Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias
iIOF = taxa de IOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d. i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Db = $ ? Primeiramente precisamos calcular o valor do desconto. Frmula 3: Db = FV * i * n
Utilizando o processo algbrico, temos: Db = FV * i * n Db = 1800 * 0,002 * 93 Db = $ 334,80
Com o valor do desconto calculado, podemos agora calcular o valor do I.O.F.. Este imposto incide sobre a diferena entre o valor nominal do ttulo e o desconto bancrio, ou seja, FV menos Db. Assim, temos que: Frmula 4: I.O.F. = (FV - Db) * iIOF * n
Utilizando o processo algbrico, temos: I.O.F. = (FV - Db) * iIOF * n I.O.F. = (1800 - 334,80) * 0,000082 * 93 I.O.F. = 1465,20 * 0,000082 * 93 I.O.F. = 11,17361520 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) I.O.F. = $ 11,17
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Resposta: O valor do I.O.F. $ 11,17. O valor da taxa de IOF (iIOF) definido pelo governo e foi alterado pelo decreto 6.339/2008. Maiores informaes consulte: http://www.receita.fazenda.gov.br/legislacao/LegisAssunto/Iof.htm
Exemplo 40: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m., I.O.F. de 0,0082% a.d. e tarifa de $ 2,30. Calcule o valor lquido creditado na conta. FV = $ 1.800,00 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. iIOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d. Tarifa = $ 2,30 Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) PV = $ ? O valor lquido (PV) ser o valor nominal do ttulo (FV) subtrado de todas as despesas existentes na operao (Db, I.O.F. e tarifa). Podemos efetuar individualmente o clculo de cada despesa e depois diminuir do valor do ttulo. Frmulas: (03), (04) e (05). (03) Db = FV * i * n (03) Db = 334,80
60
(04) I.O.F. = (FV - Db) * iIOF * n (04) I.O.F. = 11,17 (05) PV = FV - (Db + I.O.F. + Tarifa) PV = 1800 - (334,80 + 11,17 + 2,30) PV = 1800 - 348,27 PV = $ 1451,73 Resposta: O valor lquido $ 1.451,73.
Exemplo 41: A duplicata com vencimento em 28/07/2000 foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m. Sabendo que o valor do desconto foi de $ 334, 80, calcule o valor da duplicata. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Db = $ 334,80 FV = $ ?
Frmula 3:
Db = FV * i * n
Utilizando o processo algbrico, temos: Db = FV * i * n
61
334,80 = FV * 0,002 * 93 334,80 = FV * 0,186 334,80 / 0,186 = FV FV = 1800,00 Resposta: O valor da duplicata $ 1.800,00.
Exemplo 42: A duplicata com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m. e I.O.F. de 0,0082% a.d.. Sabendo que o valor do I.O.F. de $ 11,17, calcule o valor da duplicata. FV = $ ? Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. iIOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d. I.O.F. = $ 11,17
Frmulas: (03), (04) e (06) Substituir o valor do Db eq. (3) na eq. (4), teremos a seguinte equao: (03) Db = FV * i * n; (04) I.O.F. = (FV - Db) * iIOF * n;
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I.O.F. = (FV - FV * i * n) * iIOF * n (06) I.O.F. = FV * (1 - i * n) * iIOF * n
Utilizando o processo algbrico, temos: I.O.F. = FV * (1 - i * n) * iIOF * n 11,17 = FV * (1 - 0,002 * 93) * 0,000082 * 93 11,17 = FV * (1 - 0,186) * 0,007626 11,17 = FV * 0,814 * 0,007626 11,17 = FV * 0,006207564 11,17 / 0,006207564 = FV FV = 1799,417614 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) FV = 1799,42 Resposta: O valor da duplicata $ 1.799,42.
Exemplo 43: A duplicata com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m., I.O.F. de 0,0082% a.d. e tarifa de $ 2,30. Sabendo que o valor lquido foi de $ 1.457,31, calcule o valor da duplicata. FV = $ ? i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. iIOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d.
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Tarifa = $ 2,30 Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) PV = $ 1.457,31
Frmulas: (03), (04) e (05) Substituir o valor do Db eq. (3) e I.O.F. eq. (4), na eq. (5). Assim, teremos a equao (7): (03) Db = FV * i * n; (04) I.O.F. = (FV - Db) * iIOF * n; (05) PV = FV - (Db + I.O.F. + Tarifa); (07) PV = FV * (1 - i * n) * (1 - iIOF * n) - Tarifa
Utilizando o processo algbrico, temos: PV = FV * (1 - i * n) * (1 - iIOF * n) - Tarifa 1.457,31 = FV * (1 - 0,002 * 93) * (1 - 0,000082 * 93) - 2,30 1.457,31 + 2,30 = FV * (1 - 0,186) * (1 - 0,007626) 1.459,61 = FV * 0,814 * 0,992374 1.459,61 = FV * 0,807792436 1.459,61 / 0,807792436 = FV
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FV = 1806,912191 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) FV = 1806,91 Resposta: O valor da duplicata $ 1.806,91.
Exemplo 44: A duplicata com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m., I.O.F. de 0,0082% a.d. e tarifa de $ 2,30. Sabendo que o valor da duplicata menos a valor do desconto $ 1.466,04, calcule o valor da duplicata. FV = $ ? i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. iIOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d. Tarifa = $ 2,30 Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) FV - Db = $ 1.466,04
Como Db = FV * i * n , temos que : FV - Db = FV - FV * i * n Frmula 8: FV - Db = FV * (1 - i * n)
65
Logo, utilizando o processo algbrico, temos: FV - Db = FV * (1 - i * n) 1466,04 = FV * (1 - 0,002 * 93) 1466,04 = FV * (1 - 0,186) 1466,04 = FV * 0,814 1466,04 / 0,814 = FV FV = 1801,031941 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) FV = 1801,03 Resposta: O valor nominal $ 1.801,03.
Exemplo 45: A duplicata de $ 1.800,00 foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m., com valor do desconto de $ 334,80. Quando o vencimento da duplicata? FV = $ 1.800,00 Db = $ 334,80 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data de desconto: 26/04/2000 Data de vencimento: ? n=?
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Para resolver este problema, devemos encontrar o tempo n de antecipao do ttulo, em dias, para depois acrescentar data do desconto.
Frmula 3:
Db = FV * i * n
Utilizando o processo algbrico, temos: Db = FV * i * n 334,80 = 1800 * 0,002 * n 334,80 = 3,6 * n 334,80 / 3,6 = n n = 93 Data de vencimento = 26/04/2000 + 93 dias Utilizando as teclas envolvendo operaes com datas na HP-12C, conforme explicado na Unidade 4, encontramos 28/07/2000, 6 feira. Resposta: O vencimento ser 93 dias aps 26/04/2000, ou seja, 28/07/2000.
Exemplo 46: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, sendo o valor do desconto de $ 334,80. Calcule a taxa de desconto bancrio simples. FV = $ 1.800,00 i=? Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000
n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) Db = $ 334,80
Frmula 3:
Db = FV * i * n
Utilizando o processo algbrico, temos: Db = FV * i * n 334,80 = 1800 * i * 93 334,80 = 167400 * i 334,80 / 167400 = i i = 0,002 x 100 i = 0,2% ao dia x 30 = 6% ao ms
Resposta: A taxa de desconto bancrio simples 0,2% a.d., ou 6% a.m..
Exemplo 47: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, sendo o valor do lquido de $ 1.457,31. Sabendo que o I.O.F. foi de 0,0082% a.d. e a tarifa de $ 2,30, calcule a taxa de desconto bancrio simples. FV = $ 1.800,00 i=? iIOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d. Tarifa = $ 2,30 Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000
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n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) PV = $ 1.457,31 Frmulas: (10) e (03) (10) (FV - Db) * (1 - iIOF * n) = (PV + Tarifa) (03) Db = FV * i * n Utilizando o processo algbrico, encontramos: (10) Db = 328,95 (03) i = 0,002 Resposta: A taxa de desconto bancrio simples 0,2% a.d., ou, 6% a.m..
69
NIDADE
Objetivo: Desenvolver o clculo de desconto simples racional utilizando a calculadora financeira HP-12C.
2. Desconto Simples Racional ou Por Dentro (Dr) Denomina-se desconto simples racional ou por dentro o equivalente ao juro simples, produzido pelo valor atual do ttulo (PV), no perodo de tempo correspondente e taxa fixada. Assim, temos que: Em que: Dr PV i n => => => => Desconto Racional Simples Valor Presente (ou valor atual do ttulo) taxa de desconto bancrio simples tempo de antecipao do ttulo Dr = PV * i * n
Mas sabemos que o desconto o valor nominal menos o valor atual do ttulo. Assim, temos que Dr = FV - PV, ou seja, PV = FV - Dr. Logo, substituindo PV na equao acima: Dr = PV * i * n Dr = (FV - Dr) * i * n Dr = FV * i * n - Dr * i * n
70
Dr + Dr * i * n = FV * i * n Dr * ( 1 + i * n ) = FV * i * n Ou seja, Dr = FV * i * n / ( 1 + i * n ) Assim, conseguimos expressar o Desconto Racional (Dr) em funo do valor nominal do ttulo (FV), que o valor que se tem na prtica. (Frmula 11)
Exemplo 48: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto racional simples de 6% a.m. Calcule o valor do desconto. FV = $ 1.800,00 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) Dr = $ ?
Frmula 11:
Dr * (1 + i * n) = FV * i * n
Ainda utilizando o processo algbrico (pois continuamos em um sistema de capitalizao simples), temos: Dr * ( 1 + i * n ) = FV * i * n Dr = FV * i * n / ( 1 + i * n )
71
Dr = 1800 * 0,002 * 93 / ( 1 + 0,002 * 93) Dr = 334,80 / 1,186 Dr = 282,2934233 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) Dr = 282,29 Resposta: O valor do desconto racional simples (ou por dentro) $ 282,29.
Exemplo 49: A duplicata com vencimento em 28/07/2000 foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto racional simples de 6% a.m.. Sabendo que o valor do desconto foi de $ 282,29, calcule o valor da duplicata. FV = $ ? i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 +28) Dr = $ 282,29
Frmula 11:
Dr * (1 + i * n) = FV * i * n
Utilizando o processo algbrico, temos: Dr * ( 1 + i * n ) = FV * i * n 282,29 * ( 1 + 0,002 * 93) = FV * 0,002 * 93
72
282,29 * 1,186 = FV * 0,002 * 93 334,79594 = FV * 0,186 334,79594 / 0,186 = FV FV = 1799,978172 [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) FV = 1799,98 Resposta: O valor da duplicata $ 1.799,98.
Exemplo 50: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, sendo o valor do desconto de $ 282,29. Calcule a taxa de desconto racional simples. FV = $ 1.800,00 Dr = $ 282,29 Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) i=? Frmulas: (12) e (13) (12) PV = FV - Dr (12) PV = 1517,71 (13) Dr = PV * i * n
73
Utilizando o processo algbrico, encontraremos: (13) i = 0,002 Resposta: A taxa de desconto racional simples foi 0,002 a.d. ou 6,00% a.m.
Exemplo 51: A duplicata de $ 1.800,00 foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto racional simples de 6% a.m., com valor do desconto de $ 282,29. Quando o vencimento da duplicata? FV = $ 1.800,00 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: ? n=? Dr = $ 282,29 Frmulas: (12) e (13) (12) PV = FV - Dr = (12) PV = 1517,71 (13) Dr = i * PV * n Utilizando o processo algbrico, encontraremos: (13) n = 93,00 Portanto, temos o tempo de 3 meses e 3 dias. Resposta: O vencimento 28/07/2000.
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NIDADE
10
Objetivo: Aplicar o desconto racional simples utilizando a calculadora financeira HP-12C
Exemplos prticos de desconto racional simples
Exemplo 52: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto racional simples de 6% a.m. Calcule o valor lquido. FV = $ 1.800,00 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) PV = $ ? Frmula 2: FV = PV * ( 1 + i * n)
Utilizando o processo algbrico, encontraremos: PV = 1517,71. Confira voc os clculos!! Resposta: O valor lquido $ 1.517,71.
Exemplo 53: A duplicata com vencimento em 28/07/2000 foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto racional simples de 6% a.m.. Sabendo que o valor lquido foi de $ 1.517,71, calcule o valor da duplicata.
FV = $ ? i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) PV = $ 1.517,71 Frmula 2: FV = PV * ( 1 + i * n)
Utilizando o processo algbrico, encontraremos: FV = 1800,00. Confira voc os clculos !! Resposta: O valor da duplicata $ 1.800,00.
Exemplo 54: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, sendo o valor do lquido de $ 1.517,71. Calcule a taxa de desconto racional simples. FV = $ 1.800,00 i=? Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: 28/07/2000 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) PV = $ 1.517,71
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Frmulas: (12) e (13) (12) PV = FV - Dr (12) Dr = 282,29 (13) Dr = i * PV * n Utilizando o processo algbrico, encontraremos: (13) i = 0,002. Confira voc os clculos! Resposta: A taxa de desconto racional simples 0,002 a.d., ou, 6,00% a.m..
Exemplo 55: A duplicata de $ 1.800,00 foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto racional simples de 6% a.m., com valor lquido de $ 1.517,71. Qual ser o vencimento da duplicata? FV = $ 1.800,00 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. Data = desconto: 26/04/2000 Data = vencimento: ? n=? PV = $ 1.517,71 Frmulas: (12) e (13) (12) PV = FV - Dr (12) Dr = 282,29 (13) Dr = i * PV * n
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Utilizando o processo algbrico, encontraremos: (13) n = 93,00. Confira voc os clculos !! Portanto, temos o tempo de 3 meses e 3 dias. Resposta: O vencimento 28/07/2000.
Exemplo 56: A duplicata de $ 1.800,00, com vencimento em 28/07/2000, foi descontada em 26/04/2000, taxa de desconto bancrio simples de 6% a.m., I.O.F. de 0,0082% a.d., tarifa de $ 2,30, e a CPMF de 0,38%. Calcule o custo real do desconto (taxa implcita). FV = $ 1.800,00 i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d. (taxa de desconto bancrio simples) iIOF = 0,0082% a.d. = 0,000082 a.d. (taxa de I.O.F.) iCPMF = 0,38% = 0,0038 (taxa de CPMF) ied = ? (taxa efetiva de desconto) Tarifa = $ 2,30 n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28) (26/04/2000 28/07/2000) Despesa = $ ?
Primeiramente vamos calcular o valor lquido creditado na conta. Frmula 7: PV = FV * (1 - i * n) * (1 - iIOF * n) - Tarifa
PV = 1800 * (1 - 0,002*93) * (1 - 0,000082*93) - 2,30 PV = 1800 * (0,814) * (0,992374) - 2,30
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PV = 1454,03 - 2,30 PV = 1451,73 Considerando que para receber o dinheiro ter a despesa de CPMF, vamos ver de quanto podemos dispor. Desejamos obter o valor lquido PV(-CMPF) que, aplicada a taxa iCPMF, d o valor com o acrscimo da CPMF j conhecido (ou seja, PV). Assim, temos que: PV = PV(-CPMF) * (1 + iCPMF) Em que PV(-CPMF) o valor lquido aps a retirada da CPMF. Logo: 1451,73 = PV(-CPMF)*(1+0,0038) 1451,73 / 1,0038 = PV(-CPMF) PV(-CPMF) = $ 1.446,23
O total das despesas a diferena entre o valor do ttulo e o valor que podemos dispor. Valor original do ttulo: FV = 1.800
Valor lquido aps a retirada da CPMF: PV(-CPMF) = 1.446,23 Despesas totais: FV - PV(-CPMF) = 1.800 - 1.446,23 = 353,77
Camos numa pergunta de percentagem: qual a taxa efetiva do desconto? Desejamos na realidade saber quantos por cento a DESPESA TOTAL representa em relao ao valor nominal da duplicata, ou seja, quantos por cento $ 353,77 representam em relao a $ 1.800,00. Para tanto, basta dividir 353,77 por 1.800,00. Temos que a taxa i procurada vale :
i = 353,77 / 1800,00 i = 0,196538889 Na HP-12C: 353,77 1800 100 [f][2] 19,65 Resposta: A taxa efetiva do desconto 19,65% no perodo de 93 dias. ENTER : x x 100 = 19,65388889% no perodo
Exemplo 57: A duplicata de $ 3.180,00, com vencimento em 30/05/2000, taxa de desconto bancrio simples de 4% a.m., outra duplicata de $ 1.200,00, com vencimento em 19/06/2000, taxa de desconto bancrio simples de 5% a.m. e outra duplicata de $ 2.310,00, com vencimento em 08/08/2000, taxa de desconto bancrio simples de 8% a.m., devero ser descontadas em 26/04/2000. Calcule a taxa mdia da operao. FV1 = $ 3.180,00 ; FV2 = $ 1.200,00 ; FV3 = $ 2.310,00
i1 = 4% a.m. = 0,04 a.m. = (0,04)/30 = 0,001333333 i2 = 5% a.m. = 0,05 a.m. = (0,05)/30 = 0,001666667 i3 = 8% a.m. = 0,08 a.m. = (0,08)/30 = 0,002666667 n1 = 34 dias (4 + 30) (26/04/2000 30/05/2000) n2 = 54 dias (4 + 31 + 19) (26/04/2000 19/06/2000) n3 = 104 dias (4 + 31 + 30 + 31 + 8) (26/04/2000 08/08/2000)
im = ? (taxa mdia procurada) (FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3 (FV * n) = FV1 * n1 + FV2 * n2 + FV3 * n3 Como desejamos obter uma TAXA MDIA, teremos que i1 = i2 = i3 = im, ou seja, as taxas individuais devem ser iguais a essa taxa mdia. Logo, temos: (FV * i * n) = FV1 * im * n1 + FV2 * im * n2 + FV3 * im * n3 Colocando im (termo comum) em evidncia no lado direito da igualdade, temos que : (FV * i * n) = im * (FV1 * n1 + FV2 * n2 + FV3 * n3) , ou seja : Frmula 14: Logo : (FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3 (FV * i * n) = 3180*0,001333333*34 + 1200*0,001666667*54 + 2310*0,002666667*104 (FV * i * n) = 144,16 + 108 + 640,64 (FV * i * n) = 892,80 (FV * n) = FV1 * n1 + FV2 * n2 + FV3 * n3 (FV * n) = 3180 * 34 + 1200 * 54 + 2310 * 104 (FV * n) = 108120 + 64800 + 240240 (FV * n) = 413160 Assim: (FV * i * n) = im * (FV * n)
(FV * i * n) = im * (FV * n)
892,80 = im * 413160 892,80 / 413160 = im im = 0,002160906 x 100 im = 0,216090619% [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) im = 0,22% ao dia Resposta: A taxa mdia 0,22% a.d..
Exemplo 58: A duplicata de $ 3.180,00, com vencimento em 30/05/2000, taxa de desconto bancrio simples de 4% a.m., outra duplicata de $ 1.200,00, com vencimento em 19/06/2000, taxa de desconto bancrio simples de 5% a.m. e outra duplicata de $ 2.310,00, com vencimento em 08/08/2000, taxa de desconto bancrio simples de 8% a.m., devero ser descontadas em 26/04/2000. Calcule o prazo mdio. FV1 = $ 3.180,00 ; FV2 = $ 1.200,00 ; FV3 = $ 2.310,00
i1 = 4% a.m. = 0,04 a.m. = (0,04)/30 = 0,001333333 i2 = 5% a.m. = 0,05 a.m. = (0,05)/30 = 0,001666667 i3 = 8% a.m. = 0,08 a.m. = (0,08)/30 = 0,002666667 n1 = 34 dias (4 + 30) (26/04/2000 30/05/2000) n2 = 54 dias (4 + 31 + 19) (26/04/2000 19/06/2000) n3 = 104 dias (4 + 31 + 30 + 31 + 8) (26/04/2000 08/08/2000) nm = ? (prazo mdio procurado)
(FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3 (FV * i) = FV1 * i1 + FV2 * i2 + FV3 * i3 Como desejamos obter um PRAZO MDIO, teremos que n1 = i2 = i3 = nm, ou seja, os prazos individuais devem ser iguais a esse prazo mdio. Logo, temos : (FV * i * n) = FV1 * i1 * nm + FV2 * i2 * nm + FV3 * i3 * nm Colocando nm (termo comum) em evidncia no lado direito da igualdade, temos que : (FV * i * n) = nm * (FV1 * i1 + FV2 * i2 + FV3 * i3) , ou seja : Frmula 15: Logo : (FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3 (FV * i * n) = 3180*0,001333333*34 + 1200*0,001666667*54 + 2310*0,002666667*104 (FV * i * n) = 144,16 + 108 + 640,64 (FV * i * n) = 892,80 (FV * i) = FV1 * i1 + FV2 * i2 + FV3 * i3 (FV * i) = 3180 * 0,001333333 + 1200 * 0,001666667 + 2310 * 0,002666667 (FV * i) = 4,24 + 2,00 + 6,16 (FV * i) = 12,40 Assim: (FV * i * n) = nm * (FV * i)
(FV * i * n) = nm * (FV * i)
892,80 = nm * 12,40 892,80 / 12,40 = nm nm = 72,00 Resposta: O prazo mdio 72 dias ou 2,4 meses.
Exemplo 59: A duplicata de $ 3.180,00, com vencimento em 30/05/2000, taxa de desconto bancrio simples de 8% a.m., outra duplicata de $ 1.200,00, com vencimento em 19/06/2000, taxa de desconto bancrio simples de 10% a.m. e outra duplicata de $ 2.310,00, com vencimento em 08/08/2000, taxa de desconto bancrio simples de 16% a.m., devero ser descontadas em 26/04/2000. Calcule o prazo mdio e a taxa mdia. FV1 = $ 3.180,00 FV2 = $ 1.200,00 FV3 = $ 2.310,00 i1 = 8% a.m. = 0,08 a.m. = (0,08/30) a.d. = 0,002666667 a.d. i2 = 10% a.m. = 0,10 a.m. = (0,10/30) a.d. = 0,003333333 a.d. i3 = 16% a.m. = 0,16 a.m. = (0,16/30) a.d. = 0,005333333 a.d. n1 = 34 dias (4 + 30) (26/04/2000 30/05/2000) n2 = 54 dias (4 + 31 + 19) (26/04/2000 19/06/2000) n3 = 104 dias (4 + 31 + 30 + 31 + 8) (26/04/2000 08/08/2000) im = ? nm = ?
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Frmula: 14 (FV * i * n) = im * (FV * n) (FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3 (FV * i * n) = 3180*0,002666667*34 + 1200*0,003333333*54 + 2310*0,005333333*104 (FV * i * n) = 288,32 + 216,00 + 1281,28 (FV * i * n) = 1785,60 (FV * n) = FV1 * n1 + FV2 * n2 + FV3 * n3 (FV * n) = 3180 * 34 + 1200 * 54 + 2310 * 104 (FV * n) = 108120 + 64800 + 240240 (FV * n) = 413160 Assim: (FV * i * n) = im * (FV * n) 1785,60 = im * 413160 1785,60 / 413160 = im im = 0,004321812 x 100 im = 0,432181237% [ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) im = 0,43% ao dia
(15) (FV * i * n) = nm * (FV * i);

(FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3 (FV * i * n) = 3180*0,002666667*34 + 1200*0,003333333*54 + 2310*0,005333333*104 (FV * i * n) = 288,32 + 216,00 + 1281,28 (FV * i * n) = 1785,60 (FV * i) = FV1 * i1 + FV2 * i2 + FV3 * i3 (FV * i) = 3180 * 0,002666667 + 1200 * 0,003333333 + 2310 * 0,005333333 (FV * i) = 8,48 + 4,00 + 12,32 (FV * i) = 24,80 Assim: (FV * i * n) = nm * (FV * i) 1785,60 = nm * 24,80 1785,60 / 24,80 = nm nm = 72,00 dias Resposta: A taxa mdia 0,43% a.d. e o prazo mdio de 72 dias.
Antes de dar continuidades aos seus estudos fundamental que voc acesse sua SALA DE AULA e faa a Atividade 1 no link ATIVIDADES.
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TEMA 1 Como vimos, descontar um ttulo liquid-lo antes de seu vencimento, o que envolve geralmente uma recompensa, ou seja, um desconto pelo pagamento antecipado. Assim, pode-se entender o desconto como a diferena entre o valor nominal de um ttulo (como, por exemplo, um cheque pr-datado, uma duplicata, etc.) e o valor atual (ou valor presente) do mesmo. Nas operaes de desconto fundamental se observar a base de clculo na qual incide a taxa de juros. Assim, surgem conceitos e frmulas distintas de clculo, usualmente conhecidos como desconto por fora e desconto por dentro. Com base nestas informaes, quais as vantagens e desvantagens entre o desconto simples por fora e o por dentro? Para uma mesma taxa e mesmo valor nominal do ttulo, qual dos dois maior? Por qu? Se voc estivesse emprestando um dinheiro para algum, qual dos descontos escolheria? E se estivesse pedindo uma quantia emprestada?
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NIDADE
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Objetivo: Desenvolver o clculo de juros ou capitalizao composta utilizando a calculadora financeira HP-12C.
Orientaes importantes
A partir desta unidade iniciaremos nosso curso de Matemtica Financeira com a aplicao dos juros compostos. A HP-12C ser de extrema importncia e em grande parte das vezes o processo algbrico ser abandonado, pois daremos nfase utilizao das teclas financeiras da mquina (que afinal existem para isso !!). Os conceitos adquiridos anteriormente so de suma importncia. Nas operaes financeiras, tempo e taxa devem SEMPRE estar na mesma unidade (muita ateno !!). Entretanto, veremos algumas diferenas nas transformaes de taxas, que no mais sero lineares, mas sim exponenciais. Tanto nesta apostila, como nos exerccios propostos, nas atividades da plataforma, na Avaliao On-line e na Prova Presencial (conforme o curso do aluno), iremos adotar o seguinte critrio: TODOS OS EXERCCIOS estaro em sistema de capitalizao composta, EXCETO QUANDO EXPRESSO EM CONTRRIO. Portanto, para que no haja nenhuma dvida nos enunciados, o exerccio sempre estar em JUROS COMPOSTOS. Se o enunciado disser que est em juros simples, a ser diferente, mas se no falar nada, sempre estar subentendido JUROS COMPOSTOS, certo? E outro ponto chave: trabalhem sempre com a calculadora utilizando TODAS AS CASAS DECIMAIS durante os clculos (usar [ f ] [ 9 ]). APENAS NA RESPOSTA iremos arredondar para duas casas decimais aps a vrgula (usar [ f ] [ 2 ]). Se isso no for observado, voc encontrar diferentes resultados. Como estaremos utilizando a exponenciao e radiciao,
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pequenas divergncias nas casas decimais podero resultar em grandes alteraes nas respostas. No mais, muito sucesso e tenham excelente estudo! Juros ou Capitalizao Composta aquele calculado sobre o montante relativo ao perodo financeiro anterior. O juro produzido no fim de cada perodo somado ao capital que o produziu, passando os dois, capital e juro, a serem base de clculo do perodo seguinte, dando origem ao termo juro sobre juro. Temos ento que:
Logo: Em que: FV PV i t => => => =>
FV = PV * ( 1 + i )n
Montante ou Valor Futuro Capital ou Valor Presente Taxa composta unitria de juros Tempo de aplicao
Os juros ou rendimentos sero calculados pela diferena entre FV e PV. Assim, temos que: J = FV - PV
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Exemplo 60: Uma pessoa aplicou o valor de $ 600,00 taxa de 2% a.m. durante 5 meses. Calcule o montante desta aplicao. PV = $ 600,00 i = 2% a.m. = 0,02 a.m. n = 5 perodos de capitalizao (meses) FV = $ ? Frmula 16: FV = PV * (1 + i)n
Usando o processo algbrico (apenas para reforar o emprego da frmula), temos: FV = PV * (1 + i)n FV = 600 * (1 + 0,02)5 FV = 600 * (1,02)5 ( na HP-12C, faa 1,02 [ ENTER ] 5 [ yx ] ) FV = 600 * 1,104080803 FV = 662,4484818 FV = $ 662,45 (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 600 [CHS] [PV] 2 [i] 5 [n] [FV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 Apresenta 2 casas decimais. 600.00 Armazena PV 2.00 Armazena o valor de i 5.00 Armazena o nmero de perodos 662,45 Calcula o montante ou valor futuro
Resposta: O montante $ 662,45.
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Exemplo 61: Qual a quantia que, aplicada a juros compostos, taxa de 2% a.m., durante 5 meses, formou o montante de $ 662,45? PV = $ ? i = 2% a.m. = 0,02 a.m. n = 5 perodos de capitalizao (meses) FV = $ 662,45
Frmula 16:
FV = PV * (1 + i)n
Usando o processo algbrico (apenas para reforar o emprego da frmula), temos: FV = PV * (1 + i)n 662,45 = PV * (1 + 0,02)5 662,45 = PV * (1,02)5 ( na HP-12C, faa 1,02 [ ENTER ] 5 [ yx ] ) 662,45 = PV * 1,104080803 662,45 / 1,104080803 = PV PV = 600,0013751 PV = $ 600,00 (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 2 [i] 5 [n] 662.45 [FV] [PV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 Apresenta 2 casas decimais. 2.00 Armazena o valor de i 5.00 Armazena o nmero de perodos 662.45 Armazena o valor futuro -600.00 Valor Presente
91
Resposta: O valor aplicado $ 600,00. O sinal negativo apenas simboliza que este valor deve ter sado do caixa para que proporcionasse uma retirada de $ 662,45
Exemplo 62: O valor de $ 600,00 foi aplicado a juros compostos, taxa de 2% a.m., formando o montante de $ 662,45. Quanto tempo ficou aplicado? PV = $ 600,00 i = 2% a.m. = 0,02 a.m. n=? FV = $ 662,45 Frmula 16: FV = PV * (1 + i)n
Usando o processo algbrico (ATENO !!), temos : FV = PV * (1 + i)n 662,45 = 600 * (1 + 0,02)n 662,45 = 600 * (1,02)n 662,45 / 600 = (1,02)n 1,104083333 = (1,02)n Devemos responder pergunta: 1,02 elevado a quanto resulta em 1,104083333 ? Para respond-la, necessitaremos utilizar uma importante funo: LOGARITMO! Aplicando LN (logaritmo natural) dos dois lados da expresso, temos que:
n 1,104083333 = n (1,02)n
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n 1,104083333 = n * n 1,02
(pela propriedade do logaritmo, n desce do expoente)
0,099015428 = n * 0,019802627 (para calcular n na HP-12C, use a funo [ g ] [ LN ] ) 0,099015428 / 0,019802627 = n n = 5,000115707 n = 5,00 meses (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) = 5 meses
Veja como mais simples usando as funes financeiras da HP-12C: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 600 [CHS] [PV] 2 [i] 662.45 [FV] [n] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 Apresenta 2 casas decimais. -600.00 Armazena o valor presente 2.00 Armazena o valor de i 662.45 Armazena o valor futuro 5.00 Nmero de perodos
Resposta: Ficou aplicado durante 5 meses.
Exemplo 63: O valor de $ 600,00 aplicado a juros compostos, durante 5 meses, formou o montante de $ 662,45. Calcule a taxa de juros. PV = $ 600,00 i=? n = 5 perodos de capitalizao (meses) FV = $ 662,45 Frmula 16: FV = PV * (1 + i)n
Usando o processo algbrico (ATENO !!), temos :

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FV = PV * (1 + i)n 662,45 = 600 * (1 + i)5 662,45 / 600 = (1 + i)5 1,104083333 = (1 + i)5 Devemos responder pergunta: que nmero elevado a 5 resulta em 1,104083333 ? Para respond-la, basta extrairmos a raiz 5 dos dois lados da expresso. Veja abaixo:
1 5 1,104083333 = 5 (1 + i )5 ou de forma equivalente: 1,10408333 5 = (1 + i)

1,020000467 = 1 + i 1,020000467 - 1 = i i = 0,020000467 x 100 i = 2,000046700 i = 2,00% ao ms (arredondamento para 2 casas decimais na resposta) (na HP-12C digitamos 1,10408333 [ENTER] 5 [1/x] [yx] )
Veja como mais simples usando as funes financeiras da HP-12C: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 600 [CHS] [PV] 5 [n] 662.45 [FV] [i] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 Apresenta 2 casas decimais. -600.00 Armazena o valor presente 5.00 Armazena o nmero de perodos 662.45 Armazena o valor futuro 2.00 Valor da taxa
Resposta: A taxa de juros 2,00% a.m.

Exemplo 64: Qual o rendimento do capital de $ 600,00, aplicado a juros compostos durante 5 meses taxa de 2% a.m. ? PV = $ 600,00 i = 2% a.m. n = 5 perodos de capitalizao (meses) INT = $ ?
Pelo processo algbrico, basta calcular o valor futuro FV e posteriormente subtrair do valor presente PV. Pela HP-12C, fazemos conforme abaixo: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 600 [CHS] [PV] 5 [n] 2 [i] [FV] [RCL] [PV] [+] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 Apresenta 2 casas decimais. -600.00 Armazena o valor presente 5.00 Armazena o nmero de perodos 2.00 Armazena o valor de i 662.45 Valor Futuro -600.00 Recupera o Valor Presente 62.45 Rendimento
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NIDADE
12
Objetivo: Apresentar os diferentes conceitos envolvendo taxas e desenvolver clculos de transformaes de taxas em juros compostos.
Taxa Nominal e Efetiva
Esta taxa somente serve como referncia, no a taxa que realmente paga ou recebida. A taxa nominal aquela cujo perodo de capitalizao no coincide ao qual ela se refere. A taxa efetiva a taxa real da transao, a que efetivamente est sendo cobrada.
Exemplos:
Exemplo 65: Taxa de 24% ao ano A taxa de 24% ao ano NOMINAL e, ao mesmo tempo, EFETIVA, pois est subentendido que a capitalizao ANUAL. como se dissssemos: Taxa de 24% ao ano, capitalizada anualmente.
Exemplo 66: Taxa de 24% ao ano, capitalizada mensalmente A taxa de 24% ao ano apenas nominal, pois o perodo de capitalizao no o mesmo a que ela se refere. A taxa efetiva de 24/12 = 2% ao ms (pois de ms para ano temos 12 capitalizaes, por isso divide por 12; se fosse capitalizada semestralmente, dividiramos por 2, pois temos 2 capitalizaes de ano para semestre).
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Exemplo 67: Taxa de 24% ao ano, capitalizada bimestralmente A taxa de 24% ao ano apenas nominal, pois o perodo de capitalizao no o mesmo ao que ela se refere. A taxa efetiva de 24/6 = 4% ao bimestre (pois de bimestre para ano temos 6 capitalizaes, por isso dividimos por 6).
Exemplo 68: Taxa de 18% ao semestre, capitalizada mensalmente A taxa de 18% ao semestre apenas nominal, pois o perodo de capitalizao no o mesmo a que ela se refere. A taxa efetiva ser de 18/6 = 3% ao ms (pois de ms para semestre temos 6 capitalizaes, por isso dividimos por 6).
Exemplo 69: Taxa de 6% ao bimestre, capitalizada diariamente A taxa de 6% ao bimestre apenas nominal, pois o perodo de capitalizao no o mesmo ao que ela se refere. A taxa efetiva ser de 6/60 = 0,1% ao dia (pois de ms para semestre temos 60 capitalizaes, por isso dividimos por 60).
Taxa Equivalente e Proporcional Em juros simples, as taxas equivalentes so tambm proporcionais. Em juros compostos isso no ocorre.
Exemplos: Em juros simples, temos: 12% a.a. = 6% a.s. = 4% a.t. = 2% a.b. = 1% a.m = (12/360)% a.d.. Todas essas taxas so proporcionais, ou seja, basta multiplicar ou dividir para se chegar a qualquer uma delas. So LINEARES.
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Em juros compostos isso no ocorre. Veja abaixo: 12% a.a = 5,83000524% a.s. = 2,8737345% a.t = 1,9067623% a.b = 0,9488793% a.m = 0,0314851% a.d. Se multiplicarmos, por exemplo, 0,9488793% por 12, no vai resultar em 12% ao ano, ou seja, 12% a.a. equivalente a 0,9488793% a.m. , mas no proporcional.
Como obtivemos os valores acima? Veremos a seguir.
Como converter taxas em juros compostos (sistema EXPONENCIAL)
Exemplo 70: Desejo converter a taxa composta de 12% ao ano em taxa mensal
iaa = taxa ao ano iam = taxa ao ms
As taxas acima so iguais? Claro que no. Essas taxas podem ser equivalentes, ou seja, posso transformar uma na outra? Sim, e o que vamos fazer.
Pergunta: iaa = iam ? Resposta: No Pergunta: 1+iaa = 1+iam ? Resposta: No Pergunta: (1+iaa) = (1+iam) ? Resposta: No
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Se: na = tempo em anos nm = tempo em meses 1 ano = 12 meses
Pergunta: (1+iaa)na = (1+iam)nm ? Resposta: Sim, pois (1+iaa)1 = (1+iam)12
Observe que na (lado esquerdo) se relaciona com iaa e nm (lado direito) se relaciona com am . Logo, de uma forma generalizada, temos que: (1+iaa)1 = (1+iam)12 (1+iaa)1 = (1+ias)2 (1+iaa)1 = (1+iat)4 (1+iaa)1 = (1+iab)6 (1+iaa)1 = (1+iam)30 (1+iaa)1 = (1+iad)360 (pois em 1 ano temos 12 meses) (pois em 1 ano temos 2 semestres) (pois em 1 ano temos 4 trimestres) (pois em 1 ano temos 6 bimestres) (pois em 1 ano temos 12 meses) (pois em 1 ano temos 360 dias)
Assim, podemos escrever que:
(1 iaa ) (1 ias ) 2 (1 iat ) 4 (1 iab ) 6 (1 iam )12 (1 iad )360
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Em que: iaa = taxa ao ano ias = taxa ao semestre iat = taxa ao trimestre iab = taxa ao bimestre iam = taxa ao ms iad = taxa ao dia
Da mesma forma, tambm poderemos ter:
(1+iam)1 = (1+iad)30 (1+iab)1 = (1+iad)60 (1+ias)1 = (1+iat)2 (1+iat)1 = (1+iab)1,5 etc, etc, etc. Voltando ao exemplo proposto: desejo converter a taxa de 12% ao ano em taxa mensal. Como temos ano para ms, devemos utilizar a frmula que relaciona estes tempos. Logo: (1+iaa)1 = (1+iam)12 (pois em 1 ano temos 12 meses)
Substituindo os valores, temos: (1+0,12)1 = (1+iam)12 Extraindo a raiz 12 de ambos os lados, temos:
1,121/12 = (1+iam) 1,009488793 = (1+iam) 1,009488793 - 1 = iam iam = 0,009488793 iam = 0,9488793% ao ms. Resposta: Logo, 12% ao ano equivalente a 0,9488793% ao ms.
Pela HP-12C, fazemos: 1,12 12 yx 1 100 x ENTER 1/x
Resposta: 0,9488793
Exemplo 71: Desejo converter a taxa composta de 10% ao semestre em taxa diria
Como temos semestre para dia, devemos utilizar a frmula que relaciona estes tempos. Logo: (1+ias)1 = (1+iad)180 (pois em 1 semestre temos 180 dias)
Substituindo os valores, temos:
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(1+0,10)1 = (1+iad)180 Extraindo a raiz 180 de ambos os lados, temos: 1,101/180 = (1+iad) 1,000529641 = (1+iad) 1,000529641 - 1 = iad iad = 0,009488793 iad = 0,0529641% ao dia. Resposta: Logo, 10% ao semestre equivalente a 0,0529641% ao dia.
Na HP-12C, fazemos: 1,10 180 yx 1 100 x ENTER 1/x
Resp: 0,0529641
Exemplo 72: Desejo converter a taxa composta de 2% ao ms em taxa trimestral

Como temos ms para trimestre devemos utilizar a frmula que relaciona estes tempos. Logo:
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(1+iat)1 = (1+iam)3
(pois em 1 trimestre temos 3 meses)
Substituindo os valores, temos: (1+iat)1 = (1+0,02)3 Veja que no h necessidade de extrair a raiz, pois a varivel procurada est do lado esquerdo. Calculando, temos: 1+iat = 1,061208 iat = 1,061208 - 1 iat = 0,061208 iat = 6,1208% ao trimestre Resposta: Logo, 2% ao ms equivalente a 6,1208% ao trimestre.
Na HP-12C, fazemos: 1,02 3 1 100 ENTER yx x
Resp: 6,1208
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NIDADE
13
Objetivo: Desenvolver o clculo de juros com o perodo de tempo fracionrio utilizando a calculadora financeira HP-12C
Utilizao de n fracionrio - O indicador de estado c
A calculadora HP-12C aceita o valor de n como um nmero inteiro ou fracionrio. Essa flexibilidade muito importante para fazermos coincidir a unidade referencial de tempo dos perodos com a unidade referencial de tempo da taxa de juros. Dessa forma podemos, por exemplo, trabalhar com a taxa de juros i ao ano e com nmero de perodos n em frao de ano. Para se operar com o valor de n fracionrio indispensvel verificar se o visor da HP-12C est mostrando ou no o indicador de estado com a letra c, pois o comportamento da calculadora diferente em cada caso. A letra c pode ser colocada ou retirada do visor mediante o acionamento sucessivo (no simultneo) das teclas [ STO ] e [ EEX ]. Se a letra c estiver aparecendo no visor, a HP-12C realiza todas as operaes das cinco teclas financeiras (n, i, PV, PMT, FV) no regime de juros compostos, tanto para o perodo da parte inteira de n como para o perodo da parte fracionria de n. Se a letra c no estiver aparecendo no visor, a HP-12C realiza as seguintes operaes nas cinco teclas financeiras da seguinte forma: Adota juros compostos nos perodos correspondentes parte inteira do valor de n ; Adota juros simples nos perodos correspondentes parte fracionria do valor de n.
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Tendo em vista estas duas formas de operar, recomendado que a calculadora HP-12C fique sempre com a letra c indicada em seu visor, para que ela opere sempre com juros compostos, independente do valor de n ser um nmero inteiro ou fracionrio.
Exemplo 73: Determinar o montante a ser resgatado em uma aplicao financeira de R$ 5.000,00, a uma taxa de juros de 2,5% ao ms, durante em 135 dias. Soluo: Os dados deste problema so : n i PV FV = = = = 135 / 30 = 4,5 meses 2,5 % a.m. R$ 5.000,00 ?
a) Clculos com a letra c no visor, para n = 4,5 meses Teclar Visor Comentrios Limpa todos os registradores e fixa duas casas decimais no visor Limpa todos os registradores financeiros Aparece a letra c no visor Entra com o perodo n Entra com o valor da taxa percentual i Entra com o valor presente PV Apresenta o valor futuro FV
[ f ] [REG] [ f ] 2 0,00 [ f ] [FIN] [STO] [EEX] 4,5 [ n ] 2,5 [ i ] 5000 [CHS] [PV] [ FV ] 0,00 0,00 c 4,50 2,50 - 5.000,00 5.587,63
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b) Clculos sem a letra c no visor, para n = 4,5 meses Teclar [ f ] [REG] [ f ] 2 Visor 0,00 Comentrios Limpa todos os registradores e fixa duas casas decimais no visor [ f ] [FIN] [STO] [EEX] 4,5 [ n ] 2,5 [ i ] 5000 [CHS] [PV] [ FV ] 0,00 0,00 4,50 2,50 - 5.000,00 5.588,05 Limpa todos os registradores financeiros Retira a letra C no visor Entra com o perodo n Entra com o valor da taxa percentual i Entra com o valor presente PV Apresenta o valor futuro FV
Observe as diferenas entre os valores futuros FV apresentados em cada caso. Na primeira situao (indicador c acionado), os juros so calculados de forma composta durante TODO o perodo n ; j no segundo caso (indicador c no exibido), o valor futuro obtido calculandose juros compostos de 2,5% a.m. durante quatro meses (parte inteira de n), e a juros simples de 2,5% a.m. durante 15 dias (parte fracionria de n = 0,5). Voc deve estar se perguntando: para que isso? Observe atentamente os resultados obtidos. Veja que quando o indicador c est aceso (juros compostos em todo o perodo de n) o valor futuro obtido MENOR do que o valor futuro obtido quando o indicador no apresentado (juros compostos para a parte inteira de n e juros simples para a parte fracionria de n). Isso est nos mostrando algo aparentemente contraditrio, ou seja, em juros simples estou recebendo mais ... No deveria ser o contrrio? A resposta NO. Isso ocorre porque em juros simples, a taxa de 2,5% ao ms, transformada para taxa diria, MAIOR do que a mesma taxa transformada em juros compostos para uma taxa diria. Veja abaixo: Em juros simples, 2,5% ao ms equivale a 0,083333333% ao dia (dividimos a taxa por 30).
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Em juros compostos, 2,5% ao ms equivale a 0,0823426% ao dia (utilizamos o sistema exponencial de transformao de taxas em juros compostos). Qual taxa est maior? A taxa em juros simples. Agora vemos que, para a parte fracionria de n, que no caso 0,5 meses, ou seja, 15 dias, iremos obter um maior rendimento em juros simples do que em juros compostos, pois temos uma taxa maior para incidir sobre o capital, logo ir render mais. Isso vai ocorrer sempre que o perodo de incidncia da taxa for maior do que a do tempo fracionrio (no caso, a taxa est em meses e o tempo fracionrio est em dias). A diferena parece pouca, mas para grandes quantias ela passa a ser representativa. Isso justifica a existncia desta funo na calculadora HP-12C, de forma a maximizar o ganho para o credor. Outro exemplo, s que agora voc ir conferir os clculos. Imagine que voc deve 1.000,00 para uma pessoa que lhe cobrou uma taxa de 3% ao ms de juros. Se voc ficar com a quantia durante 20 dias e essa pessoa lhe cobrar em juros simples, voc ir pagar juros de R$ 20,00 no perodo. Se ela lhe cobrar em juros compostos, voc ir pagar R$ 19,90 de juros. Se voc ficar com a quantia durante 30 dias (ou seja, 1 ms), voc ir pagar R$ 30,00 de juros, tanto se calculado em juros simples quanto se calculado em juros compostos. Agora, se voc ficar com a quantia durante 40 dias, a situao se modifica, pois o tempo est superior ao perodo de incidncia da taxa. Neste caso, voc ir pagar R$ 40,00 em juros simples e R$ 40,20 em juros compostos. Assim, para o exemplo de uma taxa mensal, vimos que: At 30 dias de prazo, os juros simples so maiores que os juros compostos; Durante exatamente 30 dias, os juros simples so equivalentes aos compostos; R$
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Para um prazo superior a 30 dias, os juros compostos so superiores aos juros simples.
Espero que tenha gostado dessas reflexes ... So muito interessantes, no?!?! Vamos agora praticar um pouco mais. Bons estudos!!
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NIDADE
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Objetivo: Desenvolver o clculo de juros com o perodo de tempo fracionrio utilizando a calculadora financeira HP-12C
Exemplo 74: Uma pessoa aplicou o valor de $ 1.500,00, em juros compostos, taxa de 4,2% ao ms, durante 8 meses e 21 dias, sendo a parte fracionria calculada a juros simples. Calcule o montante a ser resgatado. PV = $ 1.500,00 i = 4,2% a.m. n = 8 meses e 21 dias = (8 + 21/30) meses = 8,7 meses FV = ?
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 [STO] [EEX] 1500 [CHS] [PV] 4,2 [ i ] 8,7 [ n ] [ FV ]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0,00 Apaga os registros. 0,00 Apresenta 2 casas decimais. 0,00 Retira o indicador c do visor -1500,00 Entra com o valor presente 4,20 Entra com a taxa mensal 8,70 Entra com o tempo em meses 2.145,94 Encontra-se o montante procurado
Resposta: O montante a ser resgatado $ 2.145,94
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Exemplo 75: Uma pessoa aplicou o valor de $ 1.500,00, em juros compostos, taxa de 4,2% ao ms, durante 8 meses e 21 dias, sendo a parte fracionria tambm calculada a juros compostos. Calcule o montante a ser resgatado. PV = $ 1.500,00 i = 4,2% a.m. n = 8 meses e 21 dias = (8 + 21/30) meses = 8,7 meses FV = ?
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 [STO] [EEX] 1500 [CHS] [PV] 4,2 [ i ] 8,7 [ n ] [ FV ]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0,00 Apaga os registros. 0,00 Apresenta 2 casas decimais. 0,00 Insere o indicador c no visor -1500,00 Entra com o valor presente 4,20 Entra com a taxa mensal 8,70 Entra com o tempo em meses 2.145,56 Encontra-se o montante procurado
Exemplo 76: Uma pessoa aplicou o valor de $ 13.500,00, em juros compostos, taxa de 20% ao ano, durante 2 anos, 5 meses e 12 dias, sendo a parte fracionria calculada a juros simples. Calcule o montante a ser resgatado. PV = $ 13.500,00 i = 20% a.a. n = 2 anos, 5 meses e 12 dias = (2 + 5/12 + 12/360) anos = 2,45 anos FV = ?
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Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 [STO] [EEX] 13500 [CHS] [PV] 20 [ i ] 2,45 [ n ] [ FV ]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0,00 Apaga os registros. 0,00 Apresenta 2 casas decimais. 0,00 Retira o indicador c do visor -13.500,00 Entra com o valor presente 20,00 Entra com a taxa anual 2,45 Entra com o tempo em anos 21.189,60 Encontra-se o montante procurado
Exemplo 77: Uma pessoa aplicou o valor de $ 13.500,00, em juros compostos, taxa de 20% ao ano, durante 2 anos, 5 meses e 12 dias, sendo a parte fracionria tambm calculada a juros compostos. Calcule o montante a ser resgatado. PV = $ 13.500,00 i = 20% a.a. n = 2 anos, 5 meses e 12 dias = (2 + 5/12 + 12/360) anos = 2,45 anos FV = ? Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 [STO] [EEX] 13500 [CHS] [PV] 20 [ i ] 2,45 [ n ] [ FV ] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0,00 Apaga os registros. 0,00 Apresenta 2 casas decimais. 0,00 Insere o indicador c no visor -13.500,00 Entra com o valor presente 20,00 Entra com a taxa anual 2,45 Entra com o tempo em anos 21.102,20 Encontra-se o montante procurado
Resposta: O montante a ser resgatado $ 21.102,20 Observe que a diferena encontrada em relao ao exemplo anterior (sem o indicador c acionado) um pouco mais representativa. Isso devido aos dados do problema serem mais elevados.
111
U
ndice
NIDADE
15
Objetivo: Desenvolver o clculo de ndice, correo monetria e inflao utilizando a calculadora financeira HP-12C.
um fator adimensional, indexado por percentuais que correspondem a uma atualizao econmica.
Correo Monetria o percentual utilizado para a atualizao monetria de um valor, que pode ser feito com ndice ou com taxa de correo.
Inflao a variao percentual dos preos de uma data para outra, normalmente, de um ms para outro, ou de um ano para outro.
Exemplo 78: Criar ndices sabendo que em meses sucessivos a inflao, de janeiro a junho foi respectivamente: 1,7%; 2,39%; 1,81%; 1,24%; 0,35% e 0,15%. i1 = 1,7% = 0,017 i2 = 2,39% = 0,0239 i3 = 1,81% = 0,0181
i4 = 1,24% = 0,0124 i5 = 0,35% = 0,0035 i6 = 0,15% = 0,0015 ndices = ?
Tomaremos como base para janeiro o valor de $ 1,000000. ndice = ndice anterior x (1 + i) ndice fevereiro = 1,000000 x (1 + 0,017) ndice fevereiro = 1,017000 ndice maro = 1,017000 x (1 + 0,0239) ndice maro = 1,041306 ndice abril = 1,041306 x (1 + 0,0181) ndice abril = 1,060154 ndice maio = 1,060154 x (1 + 0,0124) ndice maio = 1,073300 ndice junho = 1,073300 x (1 + 0,0035) ndice junho = 1,077056 ndice julho = 1,077056 x (1 + 0,0015) ndice julho = 1,078672 Resposta: janeiro fevereiro maro abril maio junho julho 1,000000 1,017000 1,041306 1,060154 1,073300 1,077056 1,078672
Exemplo 79: Sabendo que o custo no ms de maio foi $ 67,80 e no ms de abril $ 66,20, qual a inflao do ms de maio? maio = $ 67,80 abril = $ 66,20
113
P2 = P1 * ( 1 + i) , ou seja, P2 ser P1 acrescido de uma taxa i percentual. Em que P1 o valor inicial e P2 o valor final.
No processo algbrico, para encontrar P2, basta multiplicar (1 + i) por P1, lembrando que i deve ser dividida por 100 antes de se efetuar a conta, pois se trata de uma taxa percentual.
Na HP-12C, temos: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 6 66.2 [CHS] [PV] 67.8 [FV] 1 [n] [i] Resposta: i = 2,416918% Utilizando HP-12C Visor 0,00 0,000000 -66,200000 67,800000 1,000000 2,416918 Descrio Apaga os registros.
Apresenta 6 casas decimais. Armazena valor presente Armazena valor futuro Armazena nmero de perodos Encontra a taxa entre os valores inicial e final
Ou Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 6 66.2 [ENTER] 67.8 [ % ] Utilizando HP-12C Visor 0,00 0,000000 66,200000 2,416918 Descrio Apaga os registros. Entra com o valor inicial Descobre a variao em relao ao valor final
Apresenta 6 casas decimais.
Resposta: A inflao de maio foi 2,416918%.
114
Exemplo 80: Dados os ndices abaixo, calcule a inflao de cada ms. janeiro fevereiro maro abril maio junho julho 1,000000 1,017000 1,041306 1,060154 1,073300 1,077056 1,078672
Janeiro = $ 1,000000 Fevereiro = $ 1,017000 Maro = $ 1,041306 Abril = $ 1,060154 Maio = $ 1,073300 Junho = $ 1,077056 Julho = $ 1,078672 i = ? (cada ms)
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 6 1 [ENTER] 1.017 [%] Visor 0,00 0,000000 1,000000 1,700000 Descrio Apaga os registros. Apresenta 6 casas decimais. Entra com o valor inicial Descobre a variao em relao ao valor final
Em assim sucessivamente para cada perodo. Aps calcular individualmente para cada perodo, encontramos: Resposta: A taxa de inflao foi, respectivamente, de janeiro a junho: 1,7%; 2,389971%; 1,810035%; 1,240009%; 0,349949% e 0,150039%.
115
NIDADE
16
Exemplo 81: Quanto a inflao acumulada, de janeiro a junho, sabendo que em cada ms foi respectivamente 1,7%; 2,39%; 1,81%; 1,24%; 0,35% e 0,15%? i1 = 1,7% = 0,017 i2 = 2,39% = 0,0239 i3 = 1,81% = 0,0181 i4 = 1,24% = 0,0124 i5 = 0,35% = 0,0035 i6 = 0,15% = 0,0015 ia = ? (1 + ia) = (1 + i1) x (1 + i2) x (1 + i3) x ... x (1 + in) ia = (1 + 0,017) x (1 + 0,0239) x (1 + 0,0181) x (1 + 0,0124) x (1 + 0,0035) x (1 + 0,0015) - 1 ia = 1,07867199 - 1 ia = 0,07867199 ia = 7,867199% Resposta: A taxa de inflao acumulada 7,867199% no perodo.
116
Exemplo 82: Quanto a inflao acumulada, de janeiro a junho, sabendo que em cada ms foi respectivamente: 0,33%; 0,23%; 0,14%; 0,41%; -0,25% e -0,52% ? i1 = 0,33% = 0,0033 i2 = 0,23% = 0,0023 i3 = 0,14% = 0,0014 i4 = 0,41% = 0,0082 i5 = -0,25% = -0,0025 i6 = -0,52% = -0,0052 ia = ? (1 + ia) = (1 + i1) x (1 + i2) x (1 + i3) x ... x (1 + in) ia = (1 + 0,0033) x (1 + 0,0023) x (1 + 0,0014) x (1 + 0,0041) x (1 0,0025) x (1 0,0052) - 1 ia = 1,00337154 - 1 ia = 0,337154%
Resposta: A taxa de inflao acumulada 0,337154% no perodo.
Exemplo 83: Qual a inflao mdia mensal, sabendo que de janeiro a junho a inflao acumulada foi de 7,867199% ?
117
Pela HP-12C podemos resolver de forma bem simples, veja abaixo: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 6 100 [ CHS ] [ PV ] 107,867199 [ FV ] 6 [n] [i] Utilizando HP-12C Visor 0,00 0,000000 -100,000000 107,867199 6 1,270177 Descrio Apaga os registros.
Apresenta 6 casas decimais. Armazena o valor presente Armazena o valor futuro Armazena o nmero de perodos Encontra o valor da taxa no perodo
Resposta: A inflao mdia mensal 1,270177%.
Exemplo 84: Uma empresa pretende zerar a inflao do ano que foi de 13,74%. Sabendo que concedeu, a ttulo de antecipao durante o perodo, os percentuais respectivos de 3%; 4,2% e 2,4%, quantos por centos ainda dever conceder para zerar a inflao? ia = 13,74% = 0,1374 i1 = ? i2 = 3% = 0,03 i3 = 4,2% = 0,042 i4 = 2,4% = 0,024 (1 + ia) = (1 + i1) x (1 + i2) x (1 + i3) x ... x (1 + in) (1 + 0,1374) = (1 + i1) x (1 + 0,03) x (1 + 0,042) x (1 + 0,024) 1,1374 = (1 + i1) x 1,03 x 1,042 x 1,024 1,1374 = (1 + i1) x 1,099018240 1,1374 / 1,099018240 = 1 + i1
118
1,034923679 = 1 + i1 1,034923679 - 1 = i1 i1 = 3,4923679%
Resposta: Dever conceder 3,4923679% sobre o salrio atual.
119
NIDADE
17
Exemplo 85: O valor de $ 890,00 emprestado em janeiro dever ser atualizado at outubro, sem juros, pelos ndices abaixo. Calcule o valor final atualizado. Janeiro 0,030728 fevereiro 0,031161 maro 0,031457 abril 0,031621 maio 0,031646
Junho 0,031852 PV = $ 890,00
Julho 0,032234
agosto 0,032389
setembro 0,032451
outubro 0,032749
ii = ndice inicial: $ 0,030728 if = ndice final: $ 0,032749 Para o clculo da variao entre os ndices, fazemos: Frmula 21: Assim, temos: 0,030728 * FV = 0,032749 * 890 FV = 0,032749 * 890 / 0,030728 FV = 948,5358634 FV = 948,54 (arredondamento para duas casas decimais) Resposta: O montante sem juros $ 948,54.
120
ii * FV = if * PV
Exemplo 86: O valor de $ 890,00 foi emprestado em janeiro a juros compostos de 0,5% a.m., mais a variao do ndice abaixo. Qual o montante em outubro? Janeiro 0,030728 fevereiro 0,031161 maro 0,031457 abril 0,031621 maio 0,031646
Junho 0,031852 PV = $ 890,00
julho 0,032234
agosto 0,032389
setembro 0,032451
outubro 0,032749
i = 0,5% a.m. = 0,005 a.m. n = 9 perodos de capitalizao (meses) ii = ndice inicial: $ 0,030728 if = ndice final: $ 0,032749
Frmula 22:
ii * FV = if * PV * (1 + i)n
Pelo processo algbrico, temos: 0,030728 * FV = 0,032749 * 890 * (1 + 0,005)9 FV = 0,032749 * 890 * (1,005)9 / 0,030728 FV = 0,032749 * 890 * 1,045910579 / 0,030728 FV = 992,0836938 FV = 992,08 (arredondamento para duas casas decimais)
121
Utilizando a HP-12C, temos: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 890 [ENTER] 0.032749 [x] 0.030728 [] [CHS] [PV] 9 [n] 0.5 [i] [FV] Visor 0,00 0,00 890,00 29,15 -948,54 9,00 0,5 992,08 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Entra com o valor inicial Multiplica pelo ndice inicial Divide pelo ndice final e armazena o valor presente Armazena o nmero de perodos Armazena a taxa Encontra o valor futuro
Resposta: O montante ser $ 992,08.
Exemplo 87: Que valor, aplicado em janeiro, corrigido pelo ndice abaixo, sem ganho real, formou, em outubro, o montante de $ 948,54? janeiro 0,030728 junho 0,031852 FV = $ 948,54 ii = ndice inicial: $ 0,030728 if = ndice final: $ 0,032749 Frmula 21: ii * FV = if * PV fevereiro 0,031161 julho 0,032234 maro 0,031457 agosto 0,032389 abril 0,031621 setembro 0,032451 maio 0,031646 outubro 0,032749
Pelo processo algbrico, encontramos PV = $ 890,00 (confira os clculos para verificar seu aprendizado !) Resposta: Foi aplicado $ 890,00.
Exemplo 88: Que valor, aplicado em janeiro a juros compostos de 0,5% a.m., mais a variao dos ndices abaixo, formou, em outubro, o montante de $ 992,08? janeiro fevereiro maro abril maio 0,030728 0,031161 0,031457 0,031621 0,031646
junho julho agosto setembro outubro 0,031852 0,032234 0,032389 0,032451 0,032749 FV = $ 992,08 i = 0,5% a.m. = 0,005 a.m. n = 9 perodos de capitalizao (meses) ii = ndice inicial: 0,030728 if = ndice final: 0,032749 Frmula 22: ii * FV = if * PV * (1 + i)n
Pelo processo algbrico, encontramos PV = $ 890,00 (confira os clculos para verificar seu aprendizado !) Pela HP-12C, fazemos: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 992.08 [ENTER] 0.032749 [] 0.030728 [x] [CHS] [FV] 9 [n] 0.5 [i] [PV] Utilizando HP-12C Visor 0,00 0,00 992,08 30.293,44 930,86 9,00 0,50 890,00 Descrio Apaga os registros. Entra com o valor final Divide pelo ndice final Multiplica pelo ndice inicial e armazena o valor futuro Armazena o nmero de perodos. Armazena a taxa. Encontra o valor presente
Resposta: Foi aplicado $ 890,00.

123
NIDADE
18
Exemplo 89: O valor de $ 890,00 foi aplicado em janeiro, a juros compostos, mais a variao dos ndices abaixo. Qual a taxa de juros mensal se em outubro o saldo foi $ 992,08? janeiro 0,030728 fevereiro 0,031161 maro 0,031457 abril 0,031621 maio 0,031646
junho 0,031852 PV = $ 890,00 FV = $ 992,08 i=?
julho 0,032234
agosto 0,032389
setembro 0,032451
outubro 0,032749
n = 9 perodos de capitalizao (meses) ii = ndice inicial: $ 0,030728 if = ndice final: $ 0,032749
Frmula 22:
ii * FV = if * PV * (1 + i)n
Pelo processo algbrico, encontramos i = 0,5% a.m. (confira os clculos para verificar seu aprendizado !)
124
Pela HP-12C, fazemos: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 992.08 [ENTER] 0.032749 [] 0.030728 [x] [CHS] [FV] 9 [n] 890 [PV] [i] Visor 0.00 0.00 992.08 30293.44 -930.86 9.00 890.00 0.5 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Entra com o valor final Divide pelo ndice final Multiplica pelo ndice inicial e armazena o valor futuro Armazena o nmero de perodos. Armazena o valor presente. Encontramos a taxa mensal procurada
Exemplo 90: Calcule a taxa mensal composta de juros, sabendo que o valor de $ 890,00 foi aplicado em janeiro e em outubro tinha o saldo de $ 992,08, com correo monetria de 6,577063% no perodo. PV = $ 890,00 FV = $ 992,08 i=? n = 9 perodos de capitalizao (meses) ic = 6,577063% = 0,06577063 (taxa de correo monetria)
Frmula 23:
FV = PV * (1 + i)n * (1 + ic)
Pelo processo algbrico, encontramos i = 0,50% a.m. (confira os clculos para verificar seu aprendizado!)
125
Pela HP-12C, temos: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 992.08 [CHS] [FV] 890 [ENTER] 6.577063 [%] [+] [PV] 9 [n] [i] Utilizando HP-12C Visor 0,00 0,00 - 992,08 890,00 948,54 9,00 0,50 Descrio Apaga os registros. Armazena o valor futuro Entra com o valor inicial Acrescenta a correo monetria e armazena o valor presente Armazena nmero de perodos Encontra a taxa de juros
Exemplo 91: Quanto render a caderneta de poupana no ms que a correo monetria for 0,3% e os juros forem 0,5% a.m.? i = taxa de juros = 0,5% a.m. = 0,005 a.m. ic = correo monetria = 0,3% no ms = 0,003 no ms iu = taxa unificada = ? n = prazo envolvido na operao = 1 Frmula 25: (1 + iu)= (1 + i)n * (1 + ic) ou seja, iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1
Pelo processo algbrico, temos: iu = (1 + 0,005)1 * (1 + 0,003) - 1 iu = (1,005 * 1,003) - 1 iu = 0,008015 = 0,8015% no ms Resposta: A taxa unificada ou o rendimento da caderneta de poupana 0,8015% no ms.
126
Exemplo 92: Qual o rendimento, em abril, da aplicao que paga juros de 0,7% a.m., mais a variao dos ndices que foram, respectivamente, de janeiro a maio: $ 136,57; $ 137,32; $ 138,97; $ 139,80 e $ 140,22. i = 0,7% a.m. = 0,007 a.m. iu = ? ndice inicial: $ 138,97 (maro) ndice final: $ 139,80 (abril)
Primeiramente vamos calcular a taxa de correo. Frmula 24: (1 + ic) * 138,97 = 139,80 1 + ic = 139,80 / 138,97 1 + ic = 1,005972512 ic = 1,005972512 - 1 ic = 0,005972512 = 0,5972512% Conhecendo a taxa de juros e a taxa de correo, podemos agora calcular a taxa unificada. (25) iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1 iu = (1 + 0,007)1 * (1 + 0,005972512) - 1 iu = (1,007 * 1,005972512) - 1 iu = 0,013014320 = 1,301432% Resposta: O rendimento 1,301432% no ms de abril. (1 + ic) * ii = if
127
Exemplo 93: Em determinado ms a caderneta de poupana rendeu 0,8015%. Sabendo que 0,3% foi a correo daquele ms, qual foi a taxa de juros? i=? n=1 ic = 0,3% no ms = 0,003 no ms iu = 0,8015% no ms = 0,008015 no ms Frmula 25: iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1
Pelo processo algbrico, encontramos i = 0,50% a.m. (confira os clculos para verificar seu aprendizado !) Resposta: A taxa de juros foi 0,50% no ms.
Exemplo 94: Num determinado ms a caderneta de poupana rendeu 0,8015%. Sabendo que os juros so 0,5% a.m., qual a taxa de correo naquele ms? i = 0,5% a.m. = 0,005 a.m. ic = ? iu = 0,8015% no ms = 0,008015 no ms Frmula 25: iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1
Pelo processo algbrico, encontramos ic = 0,30% a.m. (confira os clculos para verificar seu aprendizado !) Resposta: A taxa de correo naquele ms foi 0,3%.
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NIDADE
19
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de rendas postecipadas, antecipadas e diferidas utilizando a calculadora financeira HP-12C
Introduo
Quando queremos fazer um investimento, podemos depositar todos os meses certa quantia em uma caderneta de poupana; quando queremos comprar um bem qualquer, podemos faz-lo em prestaes, a serem pagas mensalmente, por exemplo. Podemos, portanto, constituir um capital ou resgatar uma dvida depositando ou pagando certa quantia, em pocas distintas. No primeiro caso, temos uma capitalizao e no segundo, uma amortizao.
Rendas A sucesso de depsitos ou de prestaes, em pocas diferentes, destinados a formar um capital ou pagar uma dvida denominada renda. Os termos da sucesso de depsitos ou de prestaes so denominados termos da renda e o intervalo de tempo que decorre entre os vencimentos de dois termos consecutivos chamado perodo da renda. As rendas podem ser de dois tipos: certas ou aleatrias. Rendas certas ou anuidades: ocorrem quando o nmero de termos, seus vencimentos e seus respectivos valores podem ser prefixados. Exemplo: Compra de bens a prazo.
Rendas aleatrias: ocorrem quando pelo menos um dos elementos no pode ser previamente determinado. Exemplo: Pagamento de seguro de vida (o nmero de termos indeterminado).
Quando o perodo da renda sempre o mesmo, dizemos que ela peridica; caso contrrio, no-peridica. Nas rendas peridicas, se o perodo o ms, o trimestre ou o ano, por exemplo, temos, respectivamente, renda mensal, trimestral ou anual, e assim por diante. Se todos os termos da renda so iguais, ela denominada constante; caso contrrio, varivel. Quanto data do vencimento do primeiro termo, uma renda certa pode ser postecipada, antecipada ou diferida.
Postecipada
=> tambm conhecida como renda imediata. Ocorre quando o
vencimento do primeiro termo se d no fim do primeiro perodo, a contar da data zero, ou seja, da data da assinatura do contrato. Exemplo: Compra de bem a prazo, em prestaes mensais, pagando a primeira prestao um ms aps a assinatura do contrato.
O vencimento do ltimo termo (T n) ocorre no fim do perodo n.

Valor presente e valor futuro das rendas postecipadas (ou imediatas) O valor presente de uma srie representa o somatrio de todos os valores presentes de cada termo que compe a srie, levados ao perodo zero. O valor futuro ser a soma dos valores futuros de cada termo da srie, levados ao perodo n.
Onde : PVI FVI => Valor presente da srie imediata => Valor futuro da srie imediata
PMT => Valor de um termo ou pagamento i n => Taxa de juros compostos => Quantidade de termos ou pagamentos
Antecipada => ocorre quando o vencimento do primeiro termo se d na data zero, ou seja, na data da assinatura do contrato
131
Exemplo: Depsito mensal de uma mesma quantia em caderneta de poupana, durante um prazo determinado.
O vencimento do ltimo termo (T n) ocorre no incio do perodo n, ou seja, no fim do perodo n - 1.
Valor presente e valor futuro das rendas antecipadas O valor presente de uma srie representa o somatrio de todos os valores presentes de cada termo que compe a srie, levados ao perodo zero. O valor futuro ser a soma dos valores futuros de cada termo da srie, levados ao perodo n.
Onde : PVA => Valor presente da srie antecipada
132
FVA
=> Valor futuro da srie antecipada
PMT => Valor de um termo ou pagamento i n => Taxa de juros compostos => Quantidade de termos ou pagamentos
Diferida => ocorre quando o vencimento do primeiro pagamento se d no fim de um determinado nmero de perodos, chamados de diferimento ou carncia, a contar da data zero, ou seja, da data de assinatura do contrato. Exemplo: Compra de um bem a prazo, em prestaes mensais, pagando a primeira prestao no fim de um determinado nmero de meses. Nos anncios comerciais, tais sries so identificadas por expresses do tipo ... compre no Natal e pague depois do Carnaval... m = perodo de diferimento (carncia)
O vencimento do ltimo termo (Tn) ocorre no fim de m + n perodos.
Valor presente e valor futuro das rendas diferidas As rendas diferidas so, na realidade, um caso particular das rendas postecipadas.
133
O valor presente de uma srie representa o somatrio de todos os valores presentes de cada termo que compe a srie, levados ao perodo zero. O valor futuro ser a soma dos valores futuros de cada termo da srie, levados ao perodo m + n. O perodo m, final dos perodos de diferimento, justamente o perodo zero de uma srie de n termos imediatos.
Onde : PVD FVD => Valor presente da srie diferida => Valor futuro da srie diferida
PMT => Valor de um termo ou pagamento i n m => Taxa de juros compostos => Quantidade de termos ou pagamentos => Perodo de diferimento ou carncia
Observaes importantes: 1. Sempre que o tipo de renda no for o especificado, deveremos supor que se trata de renda postecipada, por ser o tipo mais comum.
134
2. Para especificar na calculadora HP-12C a modalidade de pagamento: Pressione [g] [BEG] (BEGin - incio) se os pagamentos forem feitos no incio dos perodos de composio (rendas antecipadas); Pressione [g] [END] (END - fim) se os pagamentos forem feitos ao final dos perodos de composio (rendas postecipadas ou diferidas);
O indicador de estado BEGIN fica aceso quando tal modalidade est em vigor. Se BEGIN no estiver aceso, a modalidade de pagamento em vigor ser END. A modalidade de pagamento permanece em efeito at que voc a modifique; ela no redefinida cada vez que a calculadora ligada. No entanto, se a memria da mquina for completamente apagada, a modalidade de pagamento retornar para END.
135
NIDADE
20
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de rendas postecipadas e antecipadas utilizando a calculadora financeira HP-12C
Exemplo 95: Calcule o valor vista de uma mercadoria que pode ser adquirida em 4 prestaes mensais, de $ 500,00, com a primeira paga um ms aps a compra, sabendo que a loja cobra juros de 7% a.m. PV = $ ? PMT = $ 500,00 n = 4 prestaes mensais i = 7% a.m. = 0,07 a.m.
136
Pelo
processo
manual,
trouxemos
todas
as
quatro
parcelas
ao
tempo
ZERO,
descapitalizando cada uma taxa dada, e posteriormente somamos, resultando no valor presente total. Entretanto, por praticidade vamos sempre buscar utilizar a HP-12C para efetuar esses clculos de forma direta. Veja abaixo:
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 500 [CHS] [PMT] 7 [i] 4 [n] [PV]
Visor 0.00 0.00 0.00 -500.00 7.00 4.00 1693.61
Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
Resposta: O preo vista $ 1.693,61.
Exemplo 96: A mercadoria que custa vista $ 1.693,61 foi vendida em 4 prestaes mensais, com a primeira paga 1 (um) ms aps a compra. Sabendo que a taxa de juros cobrada 7% a.m. Qual o valor de cada prestao? PV = $ 1.693,61 PMT = $ ? i = 7% a.m. = 0,07 a.m. n = 4 prestaes mensais
137
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 1693.61 [CHS] [PV] 7 [i] 4 [n] [PMT]
Utilizando HP-12C Visor 0.00 0.00 0.00 -1693.61 7.00 4.00 500.00
Descrio Apaga os registros.
Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Presente Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor dos Pagamentos
Resposta: Cada prestao ser de $ 500,00.
Exemplo 97: A mercadoria de $ 1.693,61 foi vendida em prestaes mensais de $ 500,00, taxa de 7% a.m., pagando a primeira 1 (um) ms aps a compra. Quantas prestaes devem ser pagas? PV = $ 1.693,61 n=? ; PMT = $ 500,00 ; i = 7% a.m. = 0,07 a.m.
138
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 1693.61 [CHS] [PV] 500 [PMT] 7 [i] [n] [FV]
Utilizando HP-12C Visor 0.00 0.00 0.00 -1693.61 500.00 7.00 4.00 0,01
Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Quantidade de Perodos Determinamos FV para conferncia de n
Resposta: Sero 4 prestaes mensais.
Obs.: A HP-12C sempre arredonda a resposta para um valor inteiro quando a varivel procurada for o tempo n. Dessa forma, devemos sempre verificar se o n encontrado est exato, uma vez que, se for fracionrio, a HP-12C no ir nos mostrar. Para isso, fazemos o teste com o valor futuro FV, que dever ser bem prximo de zero. Se o resultado de FV no for zero, ou, bem prximo de zero, o n encontrado no um nmero inteiro e saberemos que se trata de uma aproximao da HP-12C. Exemplo 98: A mercadoria que custa $ 1.800,00 pode ser adquirida em 6 prestaes mensais, sem entrada e sem acrscimo, ou vista com 10% de desconto. Calcule a taxa de juros. PV = $ 1.620,00 (1.800,00 - 10%) PMT = $ 300,00 (1.800,00 6) n = 6 prestaes mensais i=?
139
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 1620 [CHS] [PV] 300 [PMT] 6 [n] [i]
Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena Quantidade de Perodos Taxa
Resposta: 3.10% a.m.
Antes de dar continuidades aos seus estudos fundamental que voc acesse sua SALA DE AULA e faa a Atividade 2 no link ATIVIDADES.
140
TEMA 2 Como vimos juro a remunerao atribuda a um capital, podendo ser entendido, de forma simplificada, como o aluguel pago ou recebido pelo uso do dinheiro no tempo. Fatores como risco, inflao, despesas e ganhos devem ser cuidadosamente observados. A receita de juros deve ser suficiente para cobrir tais fatores, proporcionando, alm disto, certo lucro ao detentor do capital. Aliadas ao conceito de juros, destacam-se as operaes envolvendo juros simples e juros compostos. Considere a seguinte situao hipottica: uma empresa deseja aplicar no mercado a quantia de R$ 1.000.000,00, a uma taxa de juros de 5,0% ao ms, e est simulando operaes financeiras, ora utilizando juros simples, ora utilizando juros compostos. Qual sua sugesto de aplicao para a empresa nos casos: Caso 1: Aplicao durante 20 dias; Caso 2: Aplicao durante 30 dias; Caso 3: Aplicao durante 40 dias.
Justifique sua resposta em cada caso.
141
NIDADE
21
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de rendas postecipadas e antecipadas utilizando a calculadora financeira HP-12C Exemplo 99: Calcule o valor vista de uma mercadoria que pode ser adquirida em 4 prestaes mensais, de $ 500,00, com a primeira de entrada, sabendo que a loja cobra juros de 7% a.m. PV = $ ? ; PMT = $ 500,00 ; n = 4 prestaes mensais
i = 7% a.m. = 0,07 a.m.
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 500 [CHS] [PMT] 7 [i] 4 [n] [PV]
Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
Resposta: O preo vista $ 1.812,16.
142
Exemplo 100: A mercadoria que custa vista $ 1.812,16 foi vendida em 4 prestaes mensais, com a primeira de entrada, a taxa de 7% a.m.. Calcule o valor de cada prestao. PV = $ 1.812,16 PMT = $ ? i = 7% a.m. = 0,07 a.m. n = 4 prestaes mensais (anuidade antecipada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 1812.16 [CHS] [PV] 7 [i] 4 [n] [PMT]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -1812.16 7.00 4.00 500.00 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o Valor Presente Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor dos Pagamentos
143
Exemplo 101: A mercadoria de $ 1.812,16 foi vendida em prestaes mensais de $ 500,00, com a primeira de entrada, taxa de 7% a.m.. Quantas prestaes devem ser pagas? PV = $ 1.812,16 PMT = $ 500,00 i = 7% a.m. = 0,07 a.m. n = ? (anuidade antecipada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 1812.16 [CHS] [PV] 500 [PMT] 7 [i] [n]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -1812.16 500.00 7.00 4.00 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Quantidade de Perodos
Resposta: Sero 4 prestaes mensais.
Obs.: Novamente devemos pressionar [ FV ]. Se o resultado for zero, ou, bem prximo de zero, o n um nmero inteiro. Caso contrrio, existe uma parcela complementar. O procedimento para clculo da parcela complementar estar descrito nos exemplos a partir da Unidade 24.
144
Exemplo 102: A mercadoria que custa $ 1.800,00 pode ser adquirida em 6 prestaes mensais, sem acrscimo e com a primeira de entrada, ou vista com 10% de desconto. Calcule a taxa de juros. PV = $ 1.620,00 (1.800,00 - 10%) PMT = $ 300,00 ( 1.800,00 6) n = 6 prestaes mensais (anuidade antecipada) i=?
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 1620 [CHS] [PV] 300 [PMT] 6 [n] [i] Resposta: 4,42% a.m.
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -1620.00 300.00 6.00 4.42 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena Quantidade de Perodos Taxa
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NIDADE
22
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de rendas postecipadas e antecipadas utilizando a calculadora financeira HP-12C
Exemplo 103: Uma pessoa efetua 4 depsitos mensais no fim de cada perodo no valor de $ 500,00, a juros de 0,75% a.m. Calcule o montante no momento do ltimo depsito. PMT = $ 500,00 ; FV = ? ; i = 0,75% a.m. ; n=4
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 500 [CHS] [PMT] 0.75 [i] 4 [n] [FV] Visor 0.00 0.00 0.00 -500.00 0.75 4.00 2022.61 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
Resposta: O montante $ 2.022,61

Exemplo 104: Uma pessoa efetua 4 depsitos mensais no incio de cada perodo no valor de $ 500,00, a juros de 0,75% a.m.. Calcule o montante um ms aps o ltimo depsito. PMT = $ 500,00 FV = $ ? i = 0,75% a.m. n = 4 depsitos mensais
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 500 [CHS] [PMT] 0.75 [i] 4 [n] [FV] Visor 0.00 0.00 0.00 -500.00 0.75 4.00 2037.78 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
Resposta: O montante $ 2.037,78
147
Exemplo 105: Quanto devo depositar mensalmente no fim de cada perodo para ter, no momento do quarto depsito, o saldo de $ 2.022,61, se receber juros de 0,75% a.m.? FV = $ 2.022,61 PMT = $ ? i = 0,75% a.m. n = 4 depsitos mensais
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 2022.61 [CHS] [FV] .75 [i] 4 [n] [PMT] Visor 0.00 0.00 0.00 -2022.61 0.75 4.00 500.00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor dos Pagamentos
Resposta: Devo depositar mensalmente $ 500,00.
148
Exemplo 106: Quanto devo depositar mensalmente no incio de cada perodo para ter, 1 (um) ms aps o quarto depsito, o saldo de $ 2.037,78, se receber juros de 0,75% a.m.? FV = $ 2.037,78 PMT = $ ? i = 0,75% a.m. = 0,0075 a.m. n = 4 depsitos mensais
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 2037.78 [CHS] [FV] .75 [i] 4 [n] [PMT] Visor 0.00 0.00 0.00 -2037.78 0.75 4.00 500.00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o Valor Futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor dos Pagamentos
Resposta: Cada depsito dever ser de $ 500,00.
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NIDADE
23
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de rendas postecipadas e antecipadas utilizando a calculadora financeira HP-12C Exemplo 107: Quantos depsitos mensais de $ 500,00 devem ser efetuados no fim de cada perodo para, no momento do ltimo depsito, ter o saldo de $ 2.022,61, se receber juros de 0,75% a.m.? FV = $ 2.022,61 PMT = $ 500,00 i = 0,75% a.m. n=?
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 2022.61 [CHS] [FV] 500 [PMT] .75 [i] [n] Visor 0.00 0.00 0.00 -2022.61 500.00 0.75 4.00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Futuro Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Quantidade de Perodos
Resposta: Devo efetuar 4 depsitos mensais.

Exemplo 108: Quanto depsitos mensais de $ 500,00 devem ser efetuados no incio de cada perodo para se ter, 1 (um) ms aps o ltimo depsito, o saldo de $ 2.037,78, se receber juros de 0,75% a.m.? FV = $ 2.037,78 PMT = $ 500,00 i = 0,75% a.m. n=?
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 2037.78 [CHS] [FV] 500 [PMT] .75 [i] [n] Visor 0.00 0.00 0.00 -2037.78 500.00 0.75 4.00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o Valor Futuro Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Quantidade de Perodos
Resposta: Preciso efetuar 4 depsitos mensais.
151
Exemplo 109: Uma pessoa efetuou depsitos mensais de $ 300,00 no fim de cada perodo, tendo no momento do oitavo depsito o saldo de $ 2.460,00. Calcule a taxa de juros. FV = $ 2.460,00 PMT = $ 300,00 i=? n = 8 depsitos mensais
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 2460 [FV] 300 [CHS] [PMT] 8 [n] [i] Resposta: 0,70% a.m.. Visor 0.00 0.00 0.00 2460.00 - 300.00 8.00 0.70 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Futuro Armazena os Pagamentos Armazena Quantidade de Perodos Taxa
152
Exemplo 110: Uma pessoa efetuou depsitos mensais de $ 300,00 no incio de cada perodo, tendo 1 (um) ms aps o oitavo depsito, o saldo de $ 2.460,00. Calcule a taxa de juros. FV = $ 2.460,00 PMT = $ 300,00 i=? n = 8 depsitos mensais
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 2460 [FV] 300 [CHS] [PMT] 8 [n] [i] Resposta: 0,55% a.m. Visor 0.00 0.00 0.00 2460.00 - 300.00 8.00 0.55 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o Valor Futuro Armazena os Pagamentos Armazena Quantidade de Perodos Taxa
153
NIDADE
24
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de rendas postecipadas e antecipadas com parcela complementar utilizando a calculadora financeira HP-12C
Exemplo 111: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, sem entrada e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga juntamente com a ltima. Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m., qual o preo dessa mercadoria vista? PV = ? ; PMT = $ 120,00 ; FV = $ 20,00 ; i = 6,25% a.m.
n = 6 prestaes mensais
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 120 [CHS] [PMT] 20 [CHS] [FV] 6.25 [i] 6 [n] [PV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -120.00 -20.00 6.25 6.00 599.37 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
Resposta: O preo vista $ 599,37.

154
Exemplo 112: A mercadoria de $ 599,37 foi vendida em 6 prestaes mensais, sem entrada e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga juntamente com a ltima. Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m., qual o valor de cada prestao? PV = $ 599,37 PMT = $ ? FV = $ 20,00 i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m. n = 6 meses (tempo da parcela complementar) n = 6 prestaes mensais (anuidade postergada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 599.37 [CHS] [PV] 20 [FV] 6.25 [i] 6 [n] [PMT]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -599.37 20.00 6.25 6.00 120.00 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor presente Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente

Exemplo 113: Uma pessoa v na loja uma mercadoria que custa $ 599,37. Dirige-se ao vendedor e diz que queria comprar a mercadoria, mas pode pagar $ 120,00 por ms, comeando dali a 1 (um) ms. O vendedor, sabendo que a loja cobra juros de 6,25% a.m. precisa calcular quantas prestaes deve cobrar, ajude-o a descobrir. PV = $ 599,37 PMT = $ 120,00 i = 6,25% a.m. n = ? (anuidade postergada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 599.37 [CHS] [PV] 120 [PMT] 6.25 [i] [n]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -599.37 120.00 6.25 7.00 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Quantidade de Perodos
156
Avaliando o valor de n encontrado. Pressione [RCL] [FV] 0 [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Recupera o valor futuro. -98.76
O Valor Futuro mudou quando foi solicitado que se calcula o valor com o n encontrado. Isto indica que existe um valor de parcela complementar a ser calculado. Para isto utilize o processo a seguir. Pressione [RCL] [n] 1 [-] [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 7.00 Recupera o valor de n 6.00 19.99 Armazena novo valor de n Valor Futuro
Resposta: Dever cobrar 6 prestaes mensais e juntamente com a ltima mais a parcela complementar de $ 19,99.
157
NIDADE
25
Exemplo 114: Um financiamento de 599, 37, taxa de 6,25% a.m., ser pago em prestaes mensais de $ 120, 00, sendo a primeira paga 1 (um) ms aps o emprstimo e juntamente com a ltima prestao ser paga uma parcela complementar de $ 19,99. Calcule a quantidade de prestaes. PV = $ 599,37 PMT = $ 120,00 FV = $ 19,99 i = 6,25% a.m. n = ? (tempo da parcela complementar) n = ? (anuidade postergada)
158
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 599.37 [CHS] [PV] 120 [PMT] 6.25 [i] [n]
Avaliando o valor de n encontrado. Pressione [RCL] [FV] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 19.99 Recupera o valor futuro. 19.99
O Valor Futuro permanece quando foi solicitado que se se calcula o valor com o n encontrado. Isto indica que a parcela complementar est correta. Resposta: So 6 prestaes mensais alm da parcela complementar de $ 19,99.
Exemplo 115: Qual dever ser a parcela complementar a ser paga juntamente com a 6 prestao mensal de $ 120, 00, para pagar a dvida de $ 599,37, taxa de 6,25% a.m., com a primeira prestao sendo paga um ms aps a compra? PV = $ 599,37 PMT = $ 120,00 FV = $ ?
159
i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m. n = 6 meses (tempo da parcela complementar) n = 6 prestaes mensais (anuidade postergada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 599.37 [CHS] [PV] 120 [PMT] 6.25 [i] 6 [n] [FV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -599.37 120.00 6.25 6.00 19.99 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Armazena quantidade de perodos Valor Futuro
Resposta: A parcela complementar ser $ 19,99.
160
Exemplo 116: A mercadoria de $ 1.340,00 foi financiada em 8 prestaes mensais de $ 200,00, sem entrada e mais uma parcela de $ 26,80 a ser paga no momento da ltima prestao. Calcule a taxa de juros. PV = $ 1.340,00 PMT = $ 200,00 FV = $ 26,80 i=? n = 8 meses (tempo da parcela complementar) n = 8 prestaes mensais ( anuidade postergada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 1340 [CHS] [PV] 200 [PMT] 26.8 [FV] 8 [n] [i] Resposta: 4,464307% a.m.
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -1340.00 200.00 26.80 8.00 4.46 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena Valor Futuro Armazena quantidade de perodos Taxa
161
Exemplo 117: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, a primeira de entrada e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga 1 (um) ms aps a ltima. Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m. Qual o preo dessa mercadoria vista? PV = $ ? PMT = $ 120,00 FV = $ 20,00 i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m. n = 6 meses (tempo da parcela complementar) n = 6 prestaes mensais (anuidade antecipada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 120 [CHS] [PMT] 20 [CHS] [FV] 6.25 [i] 6 [n] [PV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -120.00 -20.00 6.25 6.00 635.97 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
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NIDADE
26
Exemplo 118: A mercadoria de $ 635,97 foi vendida em 6 prestaes mensais, com entrada e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga um ms aps a ltima. Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m. Qual o valor de cada prestao? PV = $ 635,97 ; PMT = ? ; FV = $ 20,00 ; i = 6,25% a.m.
n = 6 meses (tempo da parcela complementar) n = 6 prestaes mensais (anuidade antecipada)
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 635.97 [CHS] [PV] 20 [FV] 6.25 [i] 6 [n] [PMT] Visor 0.00 0.00 0.00 -120.00 20.00 6.25 5.00 120.00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor presente Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente

Exemplo 119: Uma pessoa v na loja uma mercadoria que custa $ 635,97. Dirige-se ao vendedor e diz que queria comprar a mercadoria, mas pode pagar $ 120,00 por ms, pagando no ato a primeira. O vendedor, sabendo que a loja cobra juros de 6,25% a.m. precisa calcular quantas prestaes deve cobrar, ajude-o a descobrir. PV = $ 635,97 PMT = $ 120,00 i = 6,25% a.m. n = ? (anuidade antecipada)
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 635.97 [CHS] [PV] 120 [PMT] 6.25 [i] [n]
164
Avaliando o valor de n encontrado, temos: Pressione [RCL] [FV] 0 [FV] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Recupera o Valor Futuro 0.00 -106.24 Armazena o Valor Futuro
O Valor Futuro mudou, significativamente, quando foi solicitado que se calcula o valor com o n encontrado. Isto indica que existe um valor de parcela complementar a ser calculado. Para isto utilize o processo a seguir.
Pressione [RCL] [n] 1 [-] [n] [FV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 7.00 Recupera o valor de n 6.00 20.01 Armazena novo valor de n Valor Futuro
Resposta: Dever cobrar 6 prestaes mensais e juntamente com a ltima mais a parcela complementar de $ 20,01.
Exemplo 120: A mercadoria de $ 635, 97, ser paga em prestaes mensais de $ 120, 00, sendo a primeira paga no ato da compra e um ms aps a ltima ser paga uma parcela complementar de $ 20,01. Sabendo que a loja cobra juros de 6,25% a.m., calcule a quantidade de prestaes. PV = $ 635,97 PMT = $ 120,00 FV = $ 20,01 i = 6,25% a.m.
N = ? meses (tempo da parcela complementar) n = ? (anuidade antecipada)
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 20.01 [FV] 120 [PMT] 635.97 [CHS] [PV] 6.25 [i] [n] Visor 0.00 0.00 0.00 21.01 120.00 -635.97 6.25 6.00 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena valor futuro Armazena os Pagamentos Armazena o Valor Presente Armazena a taxa Quantidade de Perodos
Resposta: Dever cobrar 6 prestaes mensais alm da parcela complementar de $ 20,01.
Exemplo 121: Qual dever ser a parcela complementar a ser paga um ms aps 6 prestao mensal de $ 120,00, para pagar a mercadoria de $ 635,97, taxa de 6,25% a.m., com a primeira prestao sendo paga no ato da compra? PV = $ 635,97 PMT = $ 120,00 FV = $ ? i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m.
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 635,97 [CHS] [PV] 120 [PMT] 6.25 [i] 6 [n] [FV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -635,97 120.00 6.25 6.00 20.01 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no inicio do perodo Armazena o Valor Presente Armazena os Pagamentos Armazena a taxa Armazena quantidade de perodos Valor Futuro
Resposta: A parcela complementar ser $ 20,01.
Exemplo 122: A mercadoria de $ 1.340,00 foi financiada em 8 prestaes mensais de $ 200,00, sendo a primeira de entrada e mais uma parcela de $ 26,80 a ser paga 1 (um) ms aps a ltima prestao. Calcule a taxa de juros. PV = $ 1.340,00 PMT = $ 200,00 FV = $ 26,80
167
i=? n = 8 meses (tempo da parcela complementar) n = 8 prestaes mensais (anuidade antecipada)
Faa agora voc mesmo e confira a resposta !!
Resposta: 5,836919% a.m..
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NIDADE
27
Objetivo: Desenvolver o clculo de rendas diferidas utilizando a calculadora financeira HP12C
Exemplo 123: A mercadoria de $ 348,36 foi vendida em 6 prestaes mensais, sendo a primeira paga 60 dias aps a compra. Se a taxa de juros 7,25% a.m., qual o valor de cada prestao? PV = $ 348,36 i = 7,25% a.m. = 0,0725 a.m. n = 6 prestaes mensais (anuidade postergada) Carncia (nC) = 1 ms PMT = $ ?
Utilizando a Calculadora, esta soluo utilizar dois passos:
169
Passo 1: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 348.36 [CHS] [PV] 7.25 [i] 1 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -348.36 7.25 1.00 373.62 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor presente Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
Passo 2: Pressione 373.62 [CHS] [PV] 0 [FV] 6 [n] [PMT] Utilizando HP-12C Visor Descrio -373.62 Armazena o valor presente 0.00 6.00 78.99 Armazena Valor Futuro Armazena o nmero de perodos Valor dos Pagamentos
Exemplo 124: A mercadoria que custa $ 348,36 ser vendida em prestaes mensais de $ 78,99, com a primeira paga 60 dias aps a compra. Sabendo que a taxa 7,25% a.m. Calcule a quantidade de prestaes. PV = $ 348,36 Carncia (nC) = 1 ms ; ; PMT = $ 78,99 n=? ; i = 7,25% a.m.
170
Utilizando a Calculadora, esta soluo utilizar dois passos: Passo 1: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 348.36 [CHS] [PV] 7.25 [i] 1 [n] [FV] Visor 0.00 0.00 0.00 -348.36 7.25 1.00 373.62 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor presente Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
Passo 2: Utilizando HP-12C Pressione 373.62 [CHS] [PV] 0 [FV] 78.99 [PMT] [n] Visor -373.62 0.00 78.99 6 Descrio Armazena o valor presente Armazena o valor futuro Armazena o Valor dos Pagamentos Nmero de Perodos
Resposta: So 6 prestaes mensais.
171
Exemplo 125: A mercadoria de $ 348,36 foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 78,99, taxa de 7,25% a.m.. Quando dever ser paga a primeira prestao? PV = $ 348,36 Carncia (nC) = ? ; PMT = $ 78,99 ; n=6 ; i = 7,25% a.m.
Passo 1: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 78.99 [CHS] [PMT] 7.25 [i] 6 [n] [PV] Visor 0.00 0.00 0.00 -78.99 7.25 6.00 373.62 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
172
Passo 2: Utilizando HP-12C Pressione 373.62 [CHS] [FV] 0 [PMT] 348.36 [PV] [n] Visor -373.62 0.00 348.36 1 Descrio Armazena o valor futuro Armazena o valor dos pagamentos Armazena o valor presente Nmero de perodos de carncia
Resposta: O primeiro pagamento dever ser realizado 2 meses aps a compra, ou seja, com 1 ms de carncia.
173
NIDADE
28
Objetivo: Desenvolver o clculo de rendas diferidas utilizando a calculadora financeira HP12C
Exemplo 126: Uma pessoa efetuou 5 depsitos mensais de $ 70,00, numa conta que paga juros de 0,75% a.m.. Calcule o montante 3 meses aps o ltimo depsito. PMT = $ 70,00 i = 0,75% a.m.. n = 5 depsitos mensais Carncia (nC) = 3 meses FV = $ ?
174
Passo 1: Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 70.00 [CHS] [PMT] 0.75 [i] 5 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 0.00 -70.00 0.75 5.00 355.29 Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
Passo 2: Pressione 355.29 [CHS] [PV] 0 [PMT] 3 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio -355.29 Armazena o valor presente 0.00 3.00 36.34 Armazena o valor dos pagamentos Armazena o nmero de pagamentos Valor Futuro
Resposta: O valor dessa mercadoria vista $ 363,34.
Exemplo 127: Uma pessoa efetuou 5 depsitos mensais, recebendo juros de 0,75% a.m., tendo 3 meses aps o ltimo depsito o saldo de $ 363,34. Calcule o valor de cada depsito. FV = $ 363,34 ; i = 0,75% a.m. ; n=5 ; PMT = $ ?
Carncia (nC) = 3 meses
175
Passo 1: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 363.34 [CHS] [FV] 0.75 [i] 3 [n] [PV] Visor 0.00 0.00 0.00 -363.34 0.75 3.00 355.29 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
Passo 2: Utilizando HP-12C Pressione 355.29 [CHS] [FV] 0 [PV] 5 [n] [PMT] Visor -355.29 0.00 5.00 70.00 Descrio Armazena o valor futuro Armazena o valor presente Armazena o nmero de pagamentos Valor das prestaes
Resposta: Cada depsito ser de $ 70,00.
176
Exemplo 128: Quantos depsitos mensais de $ 70,00 devemos fazer para ter, 3 meses aps o ltimo depsito, o saldo de $ 363,34, se recebermos juros de 0,75% a.m.? FV = $ 363,34 ; PMT = $ 70,00 ; i = 0,75% a.m. ; n=?
Carncia (nC) = 3 meses
Passo 1: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 363.34 [CHS] [FV] 0.75 [i] 3 [n] [PV] Visor 0.00 0.00 0.00 -363.34 0.75 3.00 355.29 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
O valor presente encontrado ser o valor futuro da srie de depsitos de $ 70,00.
177
Passo 2: Utilizando HP-12C Pressione 355.29 [FV] 0.75 [i] 70 [CHS] [PMT] [n] Visor 355.29 0.75 - 70.00 5,00 Descrio Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o valor dos pagamentos Encontramos o nmero de parcelas
Resposta: So 5 depsitos mensais.
Exemplo 129: Uma pessoa efetuou 5 depsitos mensais de $ 70,00, recebendo juros de 0,75% a.m.. Quanto tempo aps o ltimo depsito ter o saldo de $ 363,34. FV = $ 363,34 Carncia (nC) = ? ; PMT = $ 70,00 ; i = 0,75% a.m. ; n=5
Passo 1: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 70 [CHS] [PMT] 0.75 [i] 5 [n] [FV] Visor 0.00 0.00 0.00 -70.00 0.75 5.00 355.29 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
178
Passo 2: Utilizando HP-12C Pressione 355.29 [CHS] [PV] 0.75 [i] 363.34 [FV] [n] Visor -355.29 0.75 70.00 3.00 Descrio Armazena o valor presente Armazena a taxa Armazena o valor futuro Encontramos o prazo de carncia
Resposta: A carncia de 3 meses.
179
NIDADE
29
Objetivo: Desenvolver o clculo de fluxos de caixa no homogneos utilizando a calculadora financeira HP-12C
Fluxos de Caixa no-Homogneos Para efetuarmos clculos com fluxos de caixa no homogneos (valores distintos), utilizamos na HP-12C as funes azuis CF0, CFj, Nj e as funes amarelas NPV e IRR, em que: CF0 CFj Nj Fluxo de caixa no tempo ZERO Fluxo de caixa em cada perodo, onde j representa cada perodo (1, 2, 3, ... ) Nmero de vezes que se repete o valor de CFj Valor Presente Lquido (VPL). Representa quanto vale a srie de pagamentos no tempo ZERO, descapitalizada taxa dada. IRR Taxa interna de Retorno. Representa a taxa envolvida na operao.
NPV
Exemplo 130: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, sem entrada e um ms aps a ltima, mais a parcela complementar de $ 20,00. Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m. Qual o preo dessa mercadoria vista? PV = $ ? PMT = $ 120,00 FV = $ 20,00
180
i = 6,25% a.m. n = 7 meses (tempo da parcela complementar) n = 6 prestaes mensais
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 120 [g] [CFj] 6 [g] [Nj] 20 [g] [CFj] 6.25 [i] [f] [NPV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 120.00 6.00 20.00 6.25 599.37 Apresenta 2 casas decimais. Armazena o valor dos pagamentos Nmero de pagamentos contantes Armazena o valor futuro Armazena a taxa Valor Presente
Exemplo 131: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, com a primeira de entrada e no momento da ltima mais a parcela complementar de $ 20,00. Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m., qual o preo dessa mercadoria vista? PV = $ ? PMT = $ 120,00 FV = $ 20,00 i = 6,25% a.m.
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 120 [CHS] [PMT] 140 [CHS] [FV] 6.25 [i] 5 [n] [PV] Visor 0.00 0.00 0.00 -120.00 -140.00 6.25 5.00 636.83 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena o valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
Ou, de forma semelhante: Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 120 [g] [CFo] 120 [g] [CFj] 4 [g] [Nj] 140 [g] [CFj] 6.25 [i] [f] [NPV] Visor 0.00 0.00 120.00 120.00 4.00 140.00 6.25 636.83 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Armazena o valor do primeiro pagamento. Armazena o valor dos pagamentos Nmero de pagamentos contantes Armazena o ultimo pagamento Armazena a taxa Valor Presente Lquido
182
Exemplo 132: Calcule o preo vista da mercadoria que foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 78,99, com a primeira paga 60 dias aps a compra, sabendo que a taxa de juros foi de 7,25% a.m.. PMT = $ 78,99 i = 7,25% a.m. = 0,0725 n = 6 prestaes mensais (anuidade postergada) Carncia (nC) = 1 ms PV = $ ?
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 0 [g] [CF0] 0 [g] [CFj] 78.99 [g] [CFj] 6 [g] [Nj] 7.25 [i] [f] [NPV] Visor 0.00 0.00 0.00 0.00 78.99 6.00 7.25 348.36 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Investimento Inicial Entra com o valor do 1 benefcio Entra com o valor do 2 benefcio Nmero de vezes que este fluxo de caixa se repete. Taxa de juros Valor Presente Lquido
Resposta: O valor dessa mercadoria vista $ 348,36.
183
Exemplo 133: Uma mercadoria custa $ 1.549,00 vista, podendo ser adquirida em 10 prestaes mensais de $ 230,00, com a primeira a ser paga 3 meses aps a compra. Calcule a taxa de juros. PV = $ 1.549,00 PMT = $ 230,00 n = 10 prestaes mensais Carncia (nC) = 2 meses i=?
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 1549 [CHS] [g] [CFo] 0 [g] [CFj] 2 [g] [Nj] 230 [g] [CFj] 10 [g] [Nj] [f] [IRR] Resposta: 5,58% a.m. Visor 0.00 0.00 -1549.00 0.00 2.00 230.00 10.00 5.58 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Armazena o pagamento inicial Armazena o pagamento (Carncia) Armazena o nmero de pagamentos (Carncia) Armazena os pagamentos Armazena o nmero de pagamentos Taxa de juros
184
Exemplo 134: Uma pessoa efetuou 8 depsito mensais de $ 90,00 e teve, 2 meses aps o ltimo depsito o saldo de $ 800,00. Calcule a taxa de juros. FV = $ 800,00 PMT = $ 90,00 n = 8 depsitos mensais Carncia (nC) = 2 meses i=?
Utilizando HP-12C Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 90 [CHS] [g] [CFj] 8 [g] [Nj] 0 [g] [CFj] 800 [g] [CFj] [f] [IRR] Visor 0.00 0.00 -90 8.00 0.00 800.00 1.92 Descrio Apaga os registros. Apresenta 2 casas decimais. Armazena o pagamento inicial Armazena o nmero de pagamentos Armazena o prximo pagamento Armazena o saldo final Determina a taxa de juros envolvida
Resposta: A taxa 1,92% a.m..
185
Exemplo 135: Calcule o preo vista de uma mercadoria que foi vendida em 5 prestaes mensais, da seguinte forma: $ 180,00 no ato da compra, $ 250,00 dois meses depois, $ 230,00 3 meses aps a compra, $ 400,00 cinco meses depois da compra e 8 meses aps a compra o valor de $ 1.000,00, sabendo que a taxa de juros cobrada pela loja 7,3% a.m. i = 7,3% a.m. = 0,073 a.m. PV = ? 0 1 ms 2 ms 3 ms 4 ms 5 ms 6 ms 7 ms 8 ms
$180
$0
$250
$230
$0
$400
$0
$0
$1000
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 180 [g] [CFo] 0 [g] [CFj] 250 [g] [CFj] 230 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 400 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 1000 [g] [CFj] 7.3 [i] [f] [NPV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 180 0.00 250.00 230.00 0.00 400.00 0.00 0.00 1,000.00 7.30 1,433.67 Apresenta 2 casas decimais. Armazena o pagamento inicial Armazena o pagamento 1o ms Armazena o pagamento 2o ms Armazena o pagamento 3o ms Armazena o pagamento 4o ms Armazena o pagamento 5o ms Armazena o pagamento 6o ms Armazena o pagamento 7o ms Armazena o pagamento 8o ms Armazena o valor da taxa Valor Presente
Resposta: O preo dessa mercadoria vista $ 1.433,67.
186
Exemplo 136: Uma mercadoria que foi vendida em 5 prestaes mensais, da seguinte forma: $ 180,00 no ato da compra, $ 250,00 dois meses depois, $ 230,00 3 meses aps a compra, $ 400,00 cinco meses depois da compra e 8 meses aps a compra o valor de $ 1.000,00, sabendo que a taxa de juros cobrada pela loja 7,3% a.m., determine o valor presente desta srie de pagamentos. i = 7,3% a.m. = 0,073 a.m. PV = ?
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 180 [g] [CFo] 0 [g] [CFj] 250 [g] [CFj] 230 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 400 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 1000 [g] [CFj] 7.3 [i] [f] [NPV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 180 0.00 250.00 230.00 0.00 400.00 0.00 0.00 1,000.00 7.30 1,433.67 Apresenta 2 casas decimais. Armazena o pagamento inicial Armazena o pagamento 1o ms Armazena o pagamento 2o ms Armazena o pagamento 3o ms Armazena o pagamento 4o ms Armazena o pagamento 5o ms Armazena o pagamento 6o ms Armazena o pagamento 7o ms Armazena o pagamento 8o ms Armazena o valor da taxa Valor Presente Lquido
Resposta: O valor presente $ 1.433,67.
187
Exemplo 137: A mercadoria que custa $ 1.433,67 vista ser paga em 5 prestaes nos seguintes vencimento e valores acrescidos dos juros: $ 180,00 no ato, $ 217,14 dois meses aps, $ 186,18 trs meses aps a compra, $ 281,23 cinco meses aps a compra e oito meses aps a compra o valor de $ 569,12. Calcule o valor das prestaes, considerando que a loja cobra juros de 7,3% a.m. PV = $ 1.433,67 PV1 = $ 180,00 PMT1 = $ 180,00 n1 = 0 meses ( no ato da compra) PV2 = $ 217,14 PMT2 = $ ? n2 = 2 meses PV3 = $ 186,18 PMT3 = $ ? n3 = 3 meses PV4 = $ 281,23 PMT4 = $ ? n4 = 5 meses PV5 = $ 569,12 PMT5 = $ ? n5 = 8 meses i = 7,3% a.m. = 0,073 a.m.
188
1 prestao Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 180 [CHS] [PV] 7.3 [i] 0 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 -180,00 7.30 0.00 180.00 Apresenta 2 casas decimais. Armazena valor presente Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
2 prestao Pressione 217.14 [CHS] [PV] 2 [n] [FV] 3 prestao Pressione 186.18 [CHS] [PV] 3 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio -186.18 Armazena valor presente 3.00 230.00 Armazena o nmero de perodos Valor Futuro Utilizando HP-12C Visor Descrio -217.14 Armazena valor presente 2.00 250.00 Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
4 prestao Pressione 281.23 [CHS] [PV] 5 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio -281.23 Armazena valor presente 5.00 400 Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
189
5 prestao Pressione 569.12 [CHS] [PV] 8 [n] [FV] Utilizando HP-12C Visor Descrio -569.12 Armazena valor presente 8.00 1.000,00 Armazena o nmero de perodos Valor Futuro
Resposta: O valor das 5 prestaes so respectivamente $ 180,00; $ 250,00; $ 230,00; $400,00 e $ 1.000,00.
Exemplo 138: A mercadoria que custa $ 800,00 vista foi vendida em 4 prestaes: um ms aps a compra o valor de $ 180,00; 3 meses aps a compra mais $ 180,00; 5 meses aps a compra mais $ 350,00 e 7 meses aps a compra o valor de $ 290,00. Calcule a taxa de juros. PV = $ 800,00 PMT1 = $ 180,00 n1 = 1 ms PMT2 = $ 180,00 n2 = 3 ms PMT3 = $ 350,00 n3 = 5 ms PMT4 = $ 290,00 n4 = 7 ms i=?
190
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 800 [CHS] [g] [CFo] 180 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 180 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 350 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 290 [g] [CFj] [f] [IRR]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 -800.00 180.00 0.00 180.00 0.00 350.00 0.00 290.00 5.22 Apresenta 2 casas decimais. Armazena o valor inicial Armazena o valor 1 Armazena o valor 2 Armazena o valor 3 Armazena o valor 4 Armazena o valor 5 Armazena o valor 6 Armazena o valor 7 Taxa de juros mensal da operao
Resposta: A taxa 5,22% a.m.
Exemplo 139: Uma pessoa efetuou 6 depsitos mensais da seguinte maneira: o primeiro depsito de $ 230,00, dois meses depois desse depositou mais $ 420,00, no ms seguinte mais $ 190,00, no ms seguintes mais $ 280,00, no ms seguintes mais $ 230,00 e dois meses aps este o valor de $ 390,00. Calcule o montante um ms aps o ltimo depsito, considerando que recebeu juros de 0,8% a.m.. PMT1 = $ 230,00 n1 = 8 meses PMT2 = $ 420,00 n2 = 6 meses PMT3 = $ 190,00 n3 = 5 meses PMT4 = $ 280,00 n4 = 4 meses PMT5 = $ 230,00 n5 = 3 meses PMT6 = $ 390,00 n6 = 1 meses
i = 0,8% a.m. = 0,008 a.m. FV = ?
Na HP-12C, fazemos:
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 230 [g] [CFo] 0 [g] [CFj] 420 [g] [CFj] 190 [g] [CFj] 280 [g] [CFj] 230 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 390 [g] [CFj] .8 [i] [f] [NPV] [CHS] [PV] 8 [n] [FV]
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0.00 Apaga os registros. 0.00 230.00 0.00 420.00 190.00 280.00 230.00 0.00 390.00 0.80 1,989.95 -1,676.54 8.00 1,801.18 Apresenta 2 casas decimais. Armazena o valor 1 Armazena o valor 2 Armazena o valor 3 Armazena o valor 4 Armazena o valor 5 Armazena o valor 6 Armazena o valor 6 Armazena o valor 7 Armazena o valor da taxa Valor Presente Armazena valor presente Nmero de Perodos Valor Futuro
Resposta: O montante $ 1.801,18.

Exemplo 140: Qual o valor de cada depsito, sabendo que um ms aps o ltimo depsito o saldo era de $ 1.801,18 e que o saldo dos depsitos foi respectivamente a partir do primeiro: $ 245,14; $ 440,57; $ 197,72; $ 289,07; $ 235,56 e $ 393,12 sendo os intervalos entre eles na ordem: 2 meses, 1ms, 1 ms, 1 ms e 2 meses, recebendo juros de 0,8% a.m.? PMT1 = $ ? n1 = 8 meses FV1 = $ 245,14 PMT2 = $ ? n2 = 6 meses FV2 = $ 440,57 PMT3 = $ ? n3 = 5 meses FV3 = $ 197,72 PMT4 = $ ? n4 = 4 meses FV4 = $ 289,07 PMT5 = $ ? n5 = 3 meses FV5 = $ 235,56 PMT6 = $ ? n6 = 1 meses FV6 = $ 393,12 i = 0,8% a.m.
193
1 parcela Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 245.14 [CHS] [FV] 0.8 [i] 8 [n] [PV] Utilizando HP-12C Visor Descrio 0,00 Apaga os registros. 0,00 -245,14 0,80 8,00 230,00 Apresenta 2 casas decimais. Armazena valor futuro Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
2 parcela Pressione 440.57 [CHS] [FV] 6 [n] 0.8 [i] [PV] Utilizando HP-12C Visor Descrio -440,57 Armazena valor futuro 6,00 0,80 420,00 Armazena o nmero de perodos Armazena a taxa Valor Futuro
194
Resposta: Os depsitos foram respectivamente $ 230,00; $ 420,00; $ 190,00; $ 280,00; $ 230,00 e $ 390,00.
195
Exemplo 141: Uma pessoa depositou $ 430,00, um ms depois mais $ 220,00, dali a um ms mais $ 350,00 e dali a um ms mais $ 500,00. Sabendo que 3 meses aps o ltimo depsito o saldo era de 1.630,85, calcule a taxa de juros. FV = $ 1.630,85 PMT1 = $ 430,00 n1 = 6 meses PMT2 = $ 220,00 n2 = 5 meses PMT3 = $ 350,00 n3 = 4 meses PMT4 = $ 500,00 n4 = 3 meses i=?
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 430 [g] [CFo] 220 [g] [CFj] 350 [g] [CFj] 500 [g] [CFj] 0 [g] [CFj] 2 [g] [Nj] 1630.85 [CHS] [CFj] [f] [IRR] Resposta: 1,92% a.m..
Utilizando HP-12C Visor Descrio 0,00 Apaga os registros. 0,00 430,00 220,00 350,00 500,00 0,00 2,00 -1630,85 1,92 Apresenta 2 casas decimais. Armazena o valor 1 Armazena o valor 2 Armazena o valor 3 Armazena o valor 4 Armazena o valor 5 Armazena o nmero de perodos Armazena o valor 7 Taxa
196
NIDADE
30
Objetivo: Apresentar e desenvolver o clculo de sistemas de amortizao utilizando a calculadora financeira HP-12C
Sistemas de Amortizao - Emprstimos
Um emprstimo ou financiamento pode ser feito em CURTO, MDIO ou LONGO PRAZO. Dizemos que um emprstimo a curto ou mdio prazo quando o prazo total no ultrapassa 1 ano ou 3 anos, respectivamente. Nos financiamentos em longo prazo, o devedor ou muturio tem trs modalidades para resgatar sua dvida: Pagando no vencimento o capital e os juros; Pagando periodicamente os juros e no vencimento o capital; Pagando periodicamente os juros e uma quota de amortizao do capital;
Das trs modalidades, a mais interessante para o muturio a terceira. Cada uma destas modalidades de pagamento constitui o que chamamos de SISTEMA DE AMORTIZAO. Os juros so sempre cobrados sobre o saldo devedor, o que significa considerar apenas o regime de juro composto. Deste modo, o no pagamento de uma prestao, isto , o no pagamento do juro em um dado perodo resulta em um saldo devedor maior, j que est sendo calculado juro sobre juro.
197
Sistemas de Amortizao Francs (SAF) Neste sistema, o muturio se compromete a amortizar o emprstimo com prestaes constantes, peridicas e imediatas. Como estas prestaes so constantes, medida que vo sendo pagas, a dvida diminui e os juros tornam-se menores, enquanto que as quotas de amortizao tornam-se automaticamente maiores.
Exemplo 142: Uma pessoa faz um emprstimo em um banco no valor de R$ 100.000,00, financiados a uma taxa de 15% a.a. pelo Sistema de Amortizao Francs (SAF) em 4 prestaes anuais. Determine o valor da prestao anual a ser paga e construa a Planilha de Amortizao. Clculo da Prestao: Na HP-12C, fazemos: 100.000 4 15 PMT Resposta: Prestao constante de R$ 35.026,54. CHS PV n i
Construo Da Planilha De Amortizao: Perodo 0 1 Prestao ----R$ 35.026,54 Juros ----R$ 15.000,00 Amortizao ----R$ 20.026,54 Saldo Devedor R$ 100.000,00 R$ 79.973,46
198
2 3 4 TOTAL
R$ 35.026,54 R$ 35.026,54 R$ 35.026,54 R$ 140.106,16
R$ 11.996,02 R$ 8.541,44 R$ 4.568,70 R$ 40.106,16
R$ 23.030,52 R$ 26.485,10 R$ 30.457,84 R$ 100.000,00
R$ 56.942,94 R$ 30.457,84 ---------
Os juros so calculados em cada perodo pela incidncia da taxa sobre o saldo devedor imediatamente anterior. Por exemplo, no perodo 2, o valor de R$ 11.996,02 representa 15% de R$ 79.973,46. E assim sucessivamente em cada perodo. A amortizao em cada perodo calculada pela diferena da prestao menos os juros do perodo. Por exemplo, no perodo 3, a amortizao encontrada de R$ 26.485,10 a diferena entre a prestao R$ 35.026,54 e os juros de R$ 8.541, 44. O saldo devedor calculado pela diferena do saldo devedor anterior pela amortizao do perodo em referncia. Por exemplo, o saldo devedor no perodo 2 de R$ 56.942,94 a diferena entre o saldo devedor anterior de R$ 79.973,46 e a amortizao do perodo 2 de R$ 23.030,52. A HP-12C tambm ir nos ajudar bastante nesta tarefa. Aps calcular a prestao PMT, se voc pressionar 1 [ f ] [ n ] (estamos usando a funo AMORT), voc estar encontrando os juros de cada perodo. Se pressionar em seguida a tecla [ x<>y ], voc encontrar a amortizao do perodo. Se pressionar [ RCL ] [ PV ], voc encontrar o saldo devedor em cada perodo. Faa os testes e confira. Veremos mais detalhes nos exemplos a seguir.
Exemplo 143: Uma mercadoria pode ser adquirida em 4 prestaes mensais de $ 500,00, com a primeira paga um ms aps a compra. Sabendo que a loja cobra juros de 7% a.m.., construa a planilha de amortizao pelo Sistema Francs de Amortizao. PV = ? ; PMT = $ 500,00 ; n=4 ; i = 7% a.m.
199
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [END] 500 [CHS] [PMT] 7 [i] 4 [n] [PV]
Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no final do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente
Perodo 0 1 2 3 4
Prestao 0,00 Prestao Prestao Prestao Prestao
Juros 0,00 [1] [f] [AMORT] [1] [f] [AMORT] [1] [f] [AMORT] [1] [f] [AMORT]
Amortizao 0,00 [R] ou [x<>y] [R] ou [x<>y] [R] ou [x<>y] [R] ou [x<>y]
Saldo Devedor 1693,61 [RCL] [PV] [RCL] [PV] [RCL] [PV] [RCL] [PV]
Resposta: Perodo 0 1 2 3 4 Prestao 0,00 500,00 500,00 500,00 500,00 Juros 0,00 118,55 91,85 63,28 32,71 Amortizao 0,00 381,45 408,15 436,72 467,29 Saldo Devedor 1.693,61 1.312,16 904,01 467,29 0,00
200
Exemplo 144: Calcule o valor vista de uma mercadoria que pode ser adquirida em 4 prestaes mensais, de $ 500,00, com a primeira de entrada, sabendo que a loja cobra juros de 7% a.m.. Faa a planilha de amortizao. PV = ? ; PMT = $ 500,00 ; n=4 ; i = 7% a.m.
Pressione [f] CLEAR [REG] [f] 2 g [BEG] 500 [CHS] [PMT] 7 [i] 4 [n] [PV]
Apresenta 2 casas decimais. Os pagamentos sero feitos no incio do perodo Armazena o valor dos pagamentos Armazena a taxa Armazena o nmero de perodos Valor Presente.
Perodo 1 2 3 4
Prestao Prestao Prestao Prestao Prestao
Juros [1] [f] [AMORT] [1] [f] [AMORT] [1] [f] [AMORT] [1] [f] [AMORT]
Amortizao [R] ou [x<>y] [R] ou [x<>y] [R] ou [x<>y] [R] ou [x<>y]
Saldo Devedor [RCL] [PV] [RCL] [PV] [RCL] [PV] [RCL] [PV]
Resposta: Perodo 0 1 2 3 Prestao 500,00 500,00 500,00 500,00 Juros 0,00 91,85 63,28 32,71 Amortizao 500,00 408,15 436,72 467,29 Saldo Devedor 1.312,16 904,01 467,29 0,00
201
TEMA 3 Cada vez mais crescente vem se tornando o interesse de pessoas fsicas e jurdicas acerca do mercado de aes no cenrio nacional. Isto retrata o desenvolvimento da economia do pas, trazendo novas oportunidades de conhecimentos e, como no poderia deixar de ser, de lucratividade para os investidores. Atuando nesta dinmica de negociaes de instrumentos financeiros est a Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&F BOVESPA, empresa lder no cenrio latinoamericano e uma das maiores do mundo. Neste sentido, pergunta-se: Qual A Importncia Do Mercado De Aes Para O Desenvolvimento Da Economia E De Um Pas? Justifique sua resposta com argumentao clara e bem embasada.
Antes de iniciar sua Avaliao Online, fundamental que voc acesse sua SALA DE AULA e faa a Atividade 3 no link ATIVIDADES.
202
Atividades dissertativas Acesse sua sala de aula, no link Atividade Dissertativa e faa o exerccio proposto. Bons Estudos!
203
LOSSRIO
Caso haja dvidas sobre algum termo ou sigla utilizada, consulte o link Glossrio em sua sala de aula, no site da ESAB.
204
IBLIOGRAFIA
Caso haja dvidas sobre algum termo ou sigla utilizada, consulte o link Bibliografia em sua sala de aula, no site da ESAB.
205

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MDULO DE:

MATEMTICA FINANCEIRA USANDO HP-12C

FREDERICO GOMES CARVALHAES

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Primeira Edio: 2009

CITAO DE MARCAS NOTRIAS

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Prof. Frederico Gomes Carvalhaes Tutor ESAB

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Iniciar a avaliao e tomadas de decises de investimento, estabelecendo tcnicas de oramentao de capital.

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UNIDADE 13 ..................................................................................................... 104

Utilizao de n fracionrio - O indicador de estado c ............................................... 104

UNIDADE 14 ..................................................................................................... 109 UNIDADE 15 ..................................................................................................... 112

GLOSSRIO ..................................................................................................... 204 BIBLIOGRAFIA ................................................................................................ 205

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Objetivo: Apresentar a calculadora HP-12C e suas principais funes.

Conhecendo a HP-12C e suas principais funes

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Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao

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Resposta apresentada no visor : 2,5

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Teclar 25.83 [ENTER] 144.25 [x<>y]

Visor 25,83 25,83 144,25 25,83

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efetua a diviso de 8 por 3 e apresenta o resultado com 2 casas decimais

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Teclar 5,118985 [EEX] 12 [ENTER]

Comentrios o n 5.118.985.000.000,00 foi introduzido em notao cientfica.

Exemplo 2: Introduzir 0,000000000007 A ( sete pico-ampres)

Teclar 7 [EEX] [CHS] 12 [ENTER]

Comentrios o n 0,000000000007 foi introduzido em notao cientfica.

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E se o exemplo fosse ao contrrio, ou seja:

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3 5 Exemplo 12: Extrair as seguintes razes: 1.728 e 7.776

Visor 0,00 12,00 0,00 6,00

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Objetivo: Executar operaes envolvendo datas na calculadora HP-12C..

Operaes envolvendo DATAS utilizando a HP-12C

Portanto, a data 13/04/2010 uma tera-feira.

Portanto, a data 06/09/2007 uma quinta-feira.

Qual Dia Da Semana Voc Nasceu ??? Confira Utilizando A Hp-12c !

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Esta compensao financeira conhecida como JURO.

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Tempo do Emprstimo = TEMPO

JURO R $100,00 0,10 10% CAPITAL R $1.000,00

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matemticas de forma a manter equivalentes as informaes do problema.

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PV = 1800 * (1 - 0,00293) (1 - 0,00008293) - 2,30 PV = 1800 (0,814) * (0,992374) - 2,30