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Reorganización
Empresarial
i. fusión.
ii. división de Sociedades
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FUSION
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Fusiones
Concepto:
. / Reunión de dos o más sociedades en una sola, que las
sucede en todos sus derechos y obligaciones y a la cual se
incorporan la totalidad del patrimonio y accionistas de los
entes fusionados (Artículo 99 Ley N°18.046).
. / El término "Fusión de Sociedades" se aplica también a las
sociedades de personas. El A n t i g u o Artículo 14 letra A)
N° 1 letra c) de la Ley sobre Impuestos a la Renta
establece que dentro de la expresión fusión de sociedades,
debe comprenderse la reunión del total de los derechos o
acciones de una sociedad en manos de una misma
persona.
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Fusiones
. / La fusión de sociedades consiste en la
“transmisión de relaciones jurídicas activas y
pasivas, sin solución de continuidad” .
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Fusiones
Conceptos que subyacen en esta definición:
a) La transmisión de relaciones jurídicas, implica colocarse en
el lugar jurídico de otra persona.
b) No se transfieren derechos de carácter personalísimo, ya
que se atiende a la persona dueña de los bienes como
sujeto de derecho y del impuesto y, por tanto, los referidos
beneficios no siguen al patrimonio al cual se integraron
dichos bienes.
c) Es una sucesión a título universal, por lo que se adquieren
todos los bienes que integran el patrimonio de la sociedad
disuelta.
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Fusiones
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Fusiones
…continuación.
. / Ningún accionista, a menos que consienta en ello, podrá
perder su calidad de tal con motivo de un canje de
acciones, fusión, incorporación, transformación o división
de una sociedad anónima.
. / Los acuerdos de la Junta de accionistas, deben constar en
escritura pública, cuyo extracto deberá publicarse en el
Diario Oficial e inscribirse en el Registro de Comercio,
dentro del plazo de 60 días contados desde la fecha de la
escritura.
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Fusiones
…continuación.
. / Normas contenidas en la Ley Nº18.046 se entienden
aplicables en esta materia a las sociedades de personas,
por lo cual las formalidades para la fusión de estas
sociedades son muy similares.
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Fusiones
Clases de Fusión:
. / Fusión por Creación : cuando el activo y pasivo
de dos o más sociedades que se disuelven, se
aportan a una sociedad que se constituye para estos
efectos.
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FUSIONES PROPIAS:
1.-‐ Fusión por creación: el activo y pasivo de dos
o más sociedades que se disuelven, se aportan a una
sociedad que se constituye para estos efectos.
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La fusión impropia se origina por la reunión de todas las acciones
o derechos sociales en manos de una sola persona jurídica
(artículo 103 Nº 2 de la Ley Nº 18.046).
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Fusión por Creación
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Fusión por Incorporación
S o c ie d a d
Los accionistas de "F" se
a bsorbida "F" incorporan de pleno derecho
a "D " a sociedad existete
S o c ie d a d " D "
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Fusiones
TRÁM ITES ANTE EL S.I .I .:
./ Aviso de Térm ino de giro: No existe obligación de
presentarlo cuando hay cláusula de responsabilidad.
./ Com unicación de las m odificaciones: Plazo 15 días, a
partir de la inscripción en el Registro de Comercio. En el
caso de las fusiones por incorporación, se produce un
aumento de capital que debe ser informado. Es un trámite
COMPLEJO (Circular 17 de 1995), que debe ser INFORMADO en
F3239 dentro del plazo 15 días contado desde la fecha de la
inscripción del extracto de la escritura pública (Resolución Ex. 55
de 2003). La Circular 60 de 2015 indica que el plazo para
concurrir al SII se cuenta de lunes a viernes.
./ I nicio de Actividades: Sólo tratándose de fusión por creación
respecto de la sociedad que se crea (F/ 4415). Si es
una fusión por incorporación la sociedad SUBSISTENTE
debe presentar el F3239. Si es una fusión por creación la
sociedad que desaparecerá debe presentar el F3239.
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./
Fusiones
… continuación
./ Destrucción de docum entos tim brados sin
em itir: Por parte de las sociedades que desaparecen,
exista o no aviso de término de giro (Plazo indicado
en el F/ 3239).
./ Determ inación y pago de impuestos: La sociedad
que se crea o subsiste deberá pagar los impuestos de
la Ley de la Renta dentro del plazo del artículo Nº69
del Código Tributario.
- Obligación de determinar Balance, R.L.I, F.U.T y
F.U.N.T. a la fecha de cese de actividades.
Timbraje de documentos y libros:
sociedad(es) que se crea(n) producto de
la fusión. 16
Fusiones
Otras obligaciones:
./ Presentación de declaraciones juradas : Si hay
cláusula de responsabilidad, deben presentarlas las
sociedades continuadoras a nombre de las empresas
absorbidas dentro de los plazo normales.
No habiendo cláusula, deben ser presentadas dentro del
plazo contenido en el artículo Nº69 del Código
Tributario.
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Fusiones
...continuación (Otras obligaciones):
./ Restitución de sumas devueltas en virtud del
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Fusiones
Créditos fiscales:
./ Rem anente de Crédito Fiscal I VA : Los remanentes
de I.V.A. crédito fiscal, por constituir créditos
personalísimos no se pueden traspasar. Sólo procede
imputarlo al Impuesto de Primera Categoría por el
período de término de giro conforme al artículo 28 de
la Ley.
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Fusiones
Créditos :
./ Rebajas al im puesto de Prim era Categoría, que
no tienen el carácter de PPM : Se imputan
al Impuesto de Primera del período de Término de
Giro de la sociedad fusionada.
- Saldo no puede utilizarlo la sociedad que se crea o
subsiste, ni pedir su devolución.
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Fusiones
...continuación (Créditos)
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Fusiones
./ D e acuerdo a modificación introducida al artículo
Nº64 del C.T. por el artículo Nº17 de la Ley N°
19.705 del 2000, el Servicio no aplicará la facultad de
tasar en los casos de fusión por creación o
incorporación, siempre que la nueva sociedad o la
subsistente mantenga registrado el valor tributario
que tenían los activos y pasivos en la sociedad
aportante.
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Fusiones
Acciones que estaban en patrim onio de la fusionada:
. / T ienen como fecha de adquisición la fecha de constitución
de la sociedad que se crea. En fusiones por incorporación,
la fecha de la escritura de fusión.
Ex istencias:
. / No hay IVA, ya que los socios aportan derechos
personales que tenían sobre las sociedades.
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Fusiones
Situación de los bienes del activo fijo:
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Fusiones
Resultados tributarios a la fecha de la fusión :
. / Las sociedades que desaparecen deben determinar la
R.L.I. de Primera Categoría, pagando la sociedad que
subsiste o se crea, el impuesto que corresponda dentro
de los dos meses siguientes a la fusión.
. / Si la sociedad presenta utilidades acumuladas y determina
pérdida tributaria por este período, se le genera el
derecho de solicitar la devolución del pago provisional por
impuesto de Primera Categoría que corresponda a las
utilidades que resultaron absorbidas.
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Fusiones
Resultados tributarios a la fecha de la Fusión:
Gastos rechazados:
. / Deben estar formando parte de la Base Imponible del
inciso 3° del Artículo 21 de la LIR, o debe incorporarse a
la Base del Impuesto Global Complementario o Adicional,
dependiendo del tipo de sociedad de que se trate.
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Fusiones
Gastos por I .A.S :
. / Como la sociedad fusionante es la continuadora legal de
la fusionada en todos sus derechos y obligaciones, los
gastos como consecuencia del pago de indemnización,
puede ser deducidos como gastos tributarios, incluyendo
la parte que corresponde al período servido por el
trabajador a su antiguo empleador. (Oficio N° 2.231 de 1999)
Retiros o distribuciones antes de la fusión :
. / Deben ser imputados a las utilidades acumuladas para
determinar saldo de F.U.T. a fusionar.
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Fusiones
Utilidades del F.U.T:
. / Conforme al artículo 14 letra A) N°1 letra c) se entienden
reinvertidas.
Pérdidas acum uladas:
. / No procede sus traspaso a la sociedad que se crea o
subsiste.
. / Si la empresa absorbente tiene pérdidas acumuladas en
el F.U.T. y absorbe sociedades con utilidades tributables,
tiene derecho a solicitar la devolución del impuesto de
Primera Categoría correspondiente a las utilidades que
resulten absorbidas.
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Fusiones
Efectos para los accionistas:
. / D e acuerdo a la definición de fusión de sociedades,
los accionistas de las sociedades que desaparecen,
se incorporan de pleno derecho a las sociedades que
se crean o subsisten.
. / Los accionistas reciben a cambio de sus acciones en las
sociedades que desaparecen, una proporción
equivalente al valor contable de su inversión, sin que se
produzca para estos un incremento patrimonial,
manteniéndose de esta manera el costo de las acciones.
(Oficio N° 879 de 1997 )
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Preguntas
S o c ie d a d q u e
A bsorbe E je m p l o :
" C irio " Si el costo actualizado de las
acciones de los propietarios de
" B e t a " es $2.000 cada acción,
pero al incorporarse a " C i r i o " le
entregan nuevos títulos a un
Según Ley precio de $3.100 c/a.
Nº18.046, los P regu n tas :
accionistas se 1.¿ Existe incremento de
patrimonio para los accionistas
de " B e t a " ,
de " B e t a " ?,
deben
Si lo hubiera,
incorporarse
2.¿ Cuándo debiera tributar
de pleno
?, finalmente
derecho a
3.¿ Cuál es el costo de
" Cirio" .
las acciones ?.
S o cied a d
A b so rb id a
"B eta"
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Fusiones
. / Fusión de sociedades por adquisición del 100% de los
derechos o acciones, produciéndose la disolución de la
sociedad por el solo ministerio de la ley, adquiriendo la
sociedad absorbente los bienes por transmisión, no por
transferencia. (Circular N° 2 de 1998)
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Fusiones
Trám ites ante el S.I .I . :
./ Aviso de Térm ino de giro : No es exigible cuando la
persona jurídica que adquiere el 100% de las acciones
o derechos se hace responsable en la escritura
respectiva. Si fuera en manos de una persona natural,
se debe presentar el aviso.
./ Com unicación de las m odificaciones : Plazo 15
días a partir de la inscripción en el Registro de
Comercio.
./ Destrucción docum entos tim brados sin em itir
: Por parte de las sociedades que desaparecen, exista
o no aviso de término de giro.
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Fusiones
Trám ites ante el S.I .I .
./ Determ inación y pago de im puestos : La sociedad
que adquiere el 100% de los derechos o acciones
deberá pagar los impuestos de la Ley de la Renta dentro
del plazo establecido en artículo Nº69 del Código
Tributario.
- Sociedad que cesa sus actividades queda obligada a
determinar Balance, R.L.I., F.U.T y F.U.N.T. a la fecha
de cese de actividades.
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Fusiones
Otras obligaciones:
./ Presentación de declaraciones juradas : Cuando
no exista obligación de presentar término de giro
normal, deben presentarlas las sociedades
continuadoras a nombre de las empresas absorbidas
dentro de los plazo normales. En caso contrario,
deben ser presentadas dentro del plazo contenido en
el artículo Nº69 del C.T.
./ Restitución de sum as devueltas en virtud
del artículo 27 bis : Sociedades que cesan
actividades deben reintegrar la parte del I.V.A.
C.F. devuelto anticipadamente que no restituyeron a
través de los pagos efectivos (normales y adicionales).
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Fusiones
Reinversión de Utilidades:
. / Las utilidades tributarias acumuladas en la empresa
absorbida producto de la reunión del 100% de los
derechos o acciones en una sola persona, se entienden
reinvertidas en la sociedad absorbente, conforme a lo
dispuesto en artículo 14 letra A) N° 1 letra c) de la
L.I.R., que extiende el concepto de reinversión a la
figura de fusión impropia.
. / Las utilidades acumuladas en el F.U.T. de la sociedad
absorbida conservan su antigüedad y los créditos
asociados. De igual forma las utilidades no tributables
mantienen su condición en la sociedad absorbente.
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Fusiones
Efectos tributarios en la com pra :
. / Los activos y pasivos corresponde registrarlos al valor
de adquisición de las respectivas acciones o derechos.
En caso de existir diferencias entre la compra
(inversión) y el capital propio tributario, se deberá
distribuir ésta en forma proporcional entre todos los
activos no monetarios traspasados, independiente del
valor contable que dichos activos tenían en la sociedad
absorbida.
. / El Servicio ha señalado que no procede modificar el
valor de los P.P.M. por tener un reajuste garantizado
por Ley, lo mismo que para las cuentas por cobrar
cuando no se indiquen cláusulas de reajustabilidad, en
cuyo caso constituyen activos monetarios.
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Fusiones
. / Lo señalado anteriormente, sería aplicable al
Remanente I.V.A. C.F. por tener también una
reajustabilidad establecida por Ley.
. / Si no existen activos no monetarios, la diferencia que
se produce entre el valor de los derechos y el
patrimonio absorbido, no puede ser cargada a resultado
en el ejercicio que se produce la absorción. El Servicio
ha señalado que debe ser diferida o amortizada en un
lapso prudente de 6 años, considerando el plazo
máximo de prescripción del artículo 200 del C.T.
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Fusiones
Por último es necesarios aclarar que no se modifica el
patrimonio de la sociedad absorbente, ya que en esta
situación no se está en presencia de una fusión
propiamente tal.
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FUSIONES IMPROPIAS
CONCEPTO
La fusión impropia se origina por la reunión de
todas las acciones o derechos sociales en manos de
una sola persona jurídica (artículo 103 Nº 2 de la
Ley Nº 18.046).
Soc. C
1%
99%
Soc. A Soc. B
SITUACIÓN ACTUAL
Soc c
Soc. C
1%
99%
Soc. A Soc. B
Soc. A Soc. B
Particip
Soc. A . Soc. B
ParXcip
Soc. A . Soc. B
FUSIÓN
A+B
Soc. A Soc. B
TERCERO Adq.
ParXc. A + B
Soc. A Soc. B
Soc. A
30%
70%
Socio 1 Socio 2
ABSORBIDA
(sociedad) (sociedad)
a) Good Will :
a.1) Si existen activos no monetarios, se debe distribuir el mayor
valor pagado en éstos a.2) Si no existen activos no monetarios, se
debe amortizar diferencia en 6 años.
b)Bad Will :
1) No existen instrucciones oficiales del tema.
2) Debieran seguir la suerte del activo al cual se incorporan.
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Desde el punto de vista contable, podríamos decir que el Menor Valor de
Inversión o “Goodwill”, constituye la diferencia positiva que se
produce entre precio de adquisición y la proporción del adquiriente en
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables valorados a
su valor razonable de una empresa adquirida.
Esta diferencia de valor está dada por aquellos conceptos que los libros
contables o estados financieros de una empresa no son capaces de
registrar, como por ejemplo una marca posicionada a nivel mundial, una
cartera de clientes significativa, etc., y que el adquirente de dicha empresa
obviamente está dispuesto a pagar por ellos.
Luis González
Magíster en Tributación Universidad de Chile Colaborador CET UChile
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GOODWILL Y BADWILL EN FUSIONES
IMPROPIAS
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GOODWILL TRIBUTARIO
-‐ La letra h), del numeral 15), del arf c ulo 1° de la Ley Nº 20.780,
modificó el inciso 3° del N° 9 del arf c ulo 31 LIR, reemplazando el
concepto de gasto diferido por el de “activo intangible”, el cual sólo
podrá ser castigado o amortizado con la disolución de
la empresa o sociedad, o bien, al término de giro de la misma.
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:: Caso 7 ::
Clasificación Alcance Impuestos involucrados
Última Actualización EN – IP - 002 Nacional Renta 30-11-2016
Esquema analizado:
DILUCIÓN DEL CAPITAL PROPIO MEDIANTE APORTES Y RETIROS PARA PROVOCAR UNA
FUSIÓN CON GOODWILL.
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BADWILL
TRIBUTARIO
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1.-‐ Fusión por Creación: Elige libremente el régimen que desea
con=nuar (Nº 2 Letra D del art. 14).
(+) CPT (se agregan los re=ros en exceso determinados 31.12.2014) (–) REX
(incluye FUNT)
(–) CAPITAL (se incluye el FUR)
RESULTADO (Se incrementa con el 100% del IDPC y CTD del SAC) BASE
Siguiente….
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Continuación
REGISTRO 14 B (absorbida) RAI …
x REGISTRO 14 A (nueva)
35% (38 bis Nº 2) DDAN
REX SAC
DDAN
REX
SAC (sin resXtución)
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b.-‐Si la nueva sociedad elige 14 B:
-‐ Si la sociedad absorbida es una 14 A, debe determinar la RLI a la fecha
de la fusión y proceder a la atribución correspondiente (Circular 49--
‐2016, p. 108); por lo tanto no aplica el 38 bis Nº 1.
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-‐ Si la sociedad absorbida es una 14 B,
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