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ASPECTOS LEGALES DE LA EMPRESA

Reorganización
Empresarial
i. fusión.
ii. división de Sociedades

1
FUSION

2
Fusiones
Concepto:
. / Reunión de dos o más sociedades en una sola, que las
sucede en todos sus derechos y obligaciones y a la cual se
incorporan la totalidad del patrimonio y accionistas de los
entes fusionados (Artículo 99 Ley N°18.046).
. / El término "Fusión de Sociedades" se aplica también a las
sociedades de personas. El A n t i g u o Artículo 14 letra A)
N° 1 letra c) de la Ley sobre Impuestos a la Renta
establece que dentro de la expresión fusión de sociedades,
debe comprenderse la reunión del total de los derechos o
acciones de una sociedad en manos de una misma
persona.

3
Fusiones
. / La fusión de sociedades consiste en la
“transmisión de relaciones jurídicas activas y
pasivas, sin solución de continuidad” .

No se traspasan bienes corporales sino derechos


que a los socios les corresponde en las
sociedades que se fusionan.

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Fusiones
Conceptos que subyacen en esta definición:
a) La transmisión de relaciones jurídicas, implica colocarse en
el lugar jurídico de otra persona.
b) No se transfieren derechos de carácter personalísimo, ya
que se atiende a la persona dueña de los bienes como
sujeto de derecho y del impuesto y, por tanto, los referidos
beneficios no siguen al patrimonio al cual se integraron
dichos bienes.
c) Es una sucesión a título universal, por lo que se adquieren
todos los bienes que integran el patrimonio de la sociedad
disuelta.

5
Fusiones

Form alidades de la fusión:


. / A p robación de los balances auditados y los
informes periciales que procedieren de las sociedades
objeto de la fusión y de los estatutos de la sociedad
creada o de la absorbente, por parte de la Junta
General de accionistas.
. / El directorio de la absorbente deberá distribuir
directamente las nuevas acciones entre los accionistas
de las sociedades fusionadas en la proporción
correspondiente.

6
Fusiones
…continuación.
. / Ningún accionista, a menos que consienta en ello, podrá
perder su calidad de tal con motivo de un canje de
acciones, fusión, incorporación, transformación o división
de una sociedad anónima.
. / Los acuerdos de la Junta de accionistas, deben constar en
escritura pública, cuyo extracto deberá publicarse en el
Diario Oficial e inscribirse en el Registro de Comercio,
dentro del plazo de 60 días contados desde la fecha de la
escritura.

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Fusiones
…continuación.
. / Normas contenidas en la Ley Nº18.046 se entienden
aplicables en esta materia a las sociedades de personas,
por lo cual las formalidades para la fusión de estas
sociedades son muy similares.

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Fusiones

Clases de Fusión:
. / Fusión por Creación : cuando el activo y pasivo
de dos o más sociedades que se disuelven, se
aportan a una sociedad que se constituye para estos
efectos.

. / Fusión por Incorporación: cuando una o más


sociedades que se disuelven, son absorbidas por una
sociedad ya existente, la que adquiere todos sus activos y
pasivos.

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FUSIONES PROPIAS:
1.-‐ Fusión por creación: el activo y pasivo de dos
o más sociedades que se disuelven, se aportan a una
sociedad que se constituye para estos efectos.

2.- Fusión por Incorporación: una o más sociedades


que se disuelven, son absorbidas por una sociedad
ya existente, la que adquiere todos sus activos y
pasivos.

3 Fusión inversa: en donde la sociedad A, que tienen


una inversión en la sociedad B, resulta absorbida por esta
última.
10
.-‐ FUSIONES IMPROPIAS:

La reunión en una sola persona jurídica del cien por


ciento de los derechos o acciones de una sociedad,
produciéndose la disolución de esta última por el solo
ministerio de la ley.

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La fusión impropia se origina por la reunión de todas las acciones
o derechos sociales en manos de una sola persona jurídica
(artículo 103 Nº 2 de la Ley Nº 18.046).

Situación especial de la reunión en manos de una persona


natural de las acciones, derechos o participaciones en el capital
de cualquier sociedad. En este caso dicha persona se podrá
“TRANSFORMAR” en una EIRL (Art. 14 Ley 19.857 de 2003).

En el caso de Sociedades por Acciones, salvo que el estatuto


disponga lo contrario, la sociedad no se disolverá por reunirse
todas las acciones en un mismo accionista (Art. 444 del
Código de Comercio).

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Fusión por Creación

S ocied a d "W " S o cied ad "X "

Los aportes de " W" y


" X" constituirán el
patrimonio de la
sociedad " NUEVA"

Sociedad " N U EVA "

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Fusión por Incorporación

S o c ie d a d
Los accionistas de "F" se
a bsorbida "F" incorporan de pleno derecho
a "D " a sociedad existete

S o c ie d a d " D "

Sociedad " D " debe realizar aumento


de patrimonio, mediante la emisón
de nuevos títulos, los cuales se les
entregarán a los accionistas de "F" ,
procedimiento que se conoce como
CAN JE DE ACCION ES.

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Fusiones
TRÁM ITES ANTE EL S.I .I .:
./ Aviso de Térm ino de giro: No existe obligación de
presentarlo cuando hay cláusula de responsabilidad.
./ Com unicación de las m odificaciones: Plazo 15 días, a
partir de la inscripción en el Registro de Comercio. En el
caso de las fusiones por incorporación, se produce un
aumento de capital que debe ser informado. Es un trámite
COMPLEJO (Circular 17 de 1995), que debe ser INFORMADO en
F3239 dentro del plazo 15 días contado desde la fecha de la
inscripción del extracto de la escritura pública (Resolución Ex. 55
de 2003). La Circular 60 de 2015 indica que el plazo para
concurrir al SII se cuenta de lunes a viernes.
./ I nicio de Actividades: Sólo tratándose de fusión por creación
respecto de la sociedad que se crea (F/ 4415). Si es
una fusión por incorporación la sociedad SUBSISTENTE
debe presentar el F3239. Si es una fusión por creación la
sociedad que desaparecerá debe presentar el F3239.
15
./
Fusiones
… continuación
./ Destrucción de docum entos tim brados sin
em itir: Por parte de las sociedades que desaparecen,
exista o no aviso de término de giro (Plazo indicado
en el F/ 3239).
./ Determ inación y pago de impuestos: La sociedad
que se crea o subsiste deberá pagar los impuestos de
la Ley de la Renta dentro del plazo del artículo Nº69
del Código Tributario.
- Obligación de determinar Balance, R.L.I, F.U.T y
F.U.N.T. a la fecha de cese de actividades.
Timbraje de documentos y libros:
sociedad(es) que se crea(n) producto de
la fusión. 16
Fusiones
Otras obligaciones:
./ Presentación de declaraciones juradas : Si hay
cláusula de responsabilidad, deben presentarlas las
sociedades continuadoras a nombre de las empresas
absorbidas dentro de los plazo normales.
No habiendo cláusula, deben ser presentadas dentro del
plazo contenido en el artículo Nº69 del Código
Tributario.

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Fusiones
...continuación (Otras obligaciones):
./ Restitución de sumas devueltas en virtud del

artículo 27 bis : Sociedades que cesan actividades


deben reintegrar la parte del IVA C.F. devuelto
anticipadamente que no restituyeron a través de los
pagos efectivos (normales y adicionales), agregando al
débito fiscal del mes en que cesa actividades (Circular N°94
del 2001).

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Fusiones
Créditos fiscales:
./ Rem anente de Crédito Fiscal I VA : Los remanentes
de I.V.A. crédito fiscal, por constituir créditos
personalísimos no se pueden traspasar. Sólo procede
imputarlo al Impuesto de Primera Categoría por el
período de término de giro conforme al artículo 28 de
la Ley.

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Fusiones
Créditos :
./ Rebajas al im puesto de Prim era Categoría, que
no tienen el carácter de PPM : Se imputan
al Impuesto de Primera del período de Término de
Giro de la sociedad fusionada.
- Saldo no puede utilizarlo la sociedad que se crea o
subsiste, ni pedir su devolución.

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Fusiones
...continuación (Créditos)

./ Créditos que tiene el carácter de P.P.M : Las


empresas fusionadas que desaparecen no puede
traspasar a las sociedades que se crean o subsisten,
ningún tipo de crédito ya que en su carácter de
créditos personalísimos sólo pueden ser utilizados por
la empresa que los generó, procediendo que ésta lo
solicite en su declaración de término de giro.

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Fusiones
./ D e acuerdo a modificación introducida al artículo
Nº64 del C.T. por el artículo Nº17 de la Ley N°
19.705 del 2000, el Servicio no aplicará la facultad de
tasar en los casos de fusión por creación o
incorporación, siempre que la nueva sociedad o la
subsistente mantenga registrado el valor tributario
que tenían los activos y pasivos en la sociedad
aportante.

./ Para ello la nueva sociedad o subsistente deberá


mantener registrado el valor tributario que tenían los
bienes en la empresa aportante.

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Fusiones
Acciones que estaban en patrim onio de la fusionada:
. / T ienen como fecha de adquisición la fecha de constitución
de la sociedad que se crea. En fusiones por incorporación,
la fecha de la escritura de fusión.

Ex istencias:
. / No hay IVA, ya que los socios aportan derechos
personales que tenían sobre las sociedades.

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Fusiones
Situación de los bienes del activo fijo:

. / Mantienen condiciones de valor de adquisición, vida útil,


etc.
. / Sin embargo, por haber cambio de titular de los bienes
que pertenecían a las sociedades disueltas, no es posible
considerarlos como bienes nuevos, por lo que no hay
depreciación acelerada (Oficio N° 6.348 del 2003).

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Fusiones
Resultados tributarios a la fecha de la fusión :
. / Las sociedades que desaparecen deben determinar la
R.L.I. de Primera Categoría, pagando la sociedad que
subsiste o se crea, el impuesto que corresponda dentro
de los dos meses siguientes a la fusión.
. / Si la sociedad presenta utilidades acumuladas y determina
pérdida tributaria por este período, se le genera el
derecho de solicitar la devolución del pago provisional por
impuesto de Primera Categoría que corresponda a las
utilidades que resultaron absorbidas.

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Fusiones
Resultados tributarios a la fecha de la Fusión:

Gastos rechazados:
. / Deben estar formando parte de la Base Imponible del
inciso 3° del Artículo 21 de la LIR, o debe incorporarse a
la Base del Impuesto Global Complementario o Adicional,
dependiendo del tipo de sociedad de que se trate.

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Fusiones
Gastos por I .A.S :
. / Como la sociedad fusionante es la continuadora legal de
la fusionada en todos sus derechos y obligaciones, los
gastos como consecuencia del pago de indemnización,
puede ser deducidos como gastos tributarios, incluyendo
la parte que corresponde al período servido por el
trabajador a su antiguo empleador. (Oficio N° 2.231 de 1999)
Retiros o distribuciones antes de la fusión :
. / Deben ser imputados a las utilidades acumuladas para
determinar saldo de F.U.T. a fusionar.

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Fusiones
Utilidades del F.U.T:
. / Conforme al artículo 14 letra A) N°1 letra c) se entienden
reinvertidas.
Pérdidas acum uladas:
. / No procede sus traspaso a la sociedad que se crea o
subsiste.
. / Si la empresa absorbente tiene pérdidas acumuladas en
el F.U.T. y absorbe sociedades con utilidades tributables,
tiene derecho a solicitar la devolución del impuesto de
Primera Categoría correspondiente a las utilidades que
resulten absorbidas.

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Fusiones
Efectos para los accionistas:
. / D e acuerdo a la definición de fusión de sociedades,
los accionistas de las sociedades que desaparecen,
se incorporan de pleno derecho a las sociedades que
se crean o subsisten.
. / Los accionistas reciben a cambio de sus acciones en las
sociedades que desaparecen, una proporción
equivalente al valor contable de su inversión, sin que se
produzca para estos un incremento patrimonial,
manteniéndose de esta manera el costo de las acciones.
(Oficio N° 879 de 1997 )

29
Preguntas
S o c ie d a d q u e
A bsorbe E je m p l o :
" C irio " Si el costo actualizado de las
acciones de los propietarios de
" B e t a " es $2.000 cada acción,
pero al incorporarse a " C i r i o " le
entregan nuevos títulos a un
Según Ley precio de $3.100 c/a.
Nº18.046, los P regu n tas :
accionistas se 1.¿ Existe incremento de
patrimonio para los accionistas
de " B e t a " ,
de " B e t a " ?,
deben
Si lo hubiera,
incorporarse
2.¿ Cuándo debiera tributar
de pleno
?, finalmente
derecho a
3.¿ Cuál es el costo de
" Cirio" .
las acciones ?.

S o cied a d
A b so rb id a
"B eta"

30
Fusiones
. / Fusión de sociedades por adquisición del 100% de los
derechos o acciones, produciéndose la disolución de la
sociedad por el solo ministerio de la ley, adquiriendo la
sociedad absorbente los bienes por transmisión, no por
transferencia. (Circular N° 2 de 1998)

. / La compra del 100% de las acciones por parte de una


sola persona, deriva en una causal de disolución de una
Sociedad Anónima, conforme al N° 2 del artículo 103 de
la Ley N° 18.046.

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Fusiones
Trám ites ante el S.I .I . :
./ Aviso de Térm ino de giro : No es exigible cuando la
persona jurídica que adquiere el 100% de las acciones
o derechos se hace responsable en la escritura
respectiva. Si fuera en manos de una persona natural,
se debe presentar el aviso.
./ Com unicación de las m odificaciones : Plazo 15
días a partir de la inscripción en el Registro de
Comercio.
./ Destrucción docum entos tim brados sin em itir
: Por parte de las sociedades que desaparecen, exista
o no aviso de término de giro.

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Fusiones
Trám ites ante el S.I .I .
./ Determ inación y pago de im puestos : La sociedad
que adquiere el 100% de los derechos o acciones
deberá pagar los impuestos de la Ley de la Renta dentro
del plazo establecido en artículo Nº69 del Código
Tributario.
- Sociedad que cesa sus actividades queda obligada a
determinar Balance, R.L.I., F.U.T y F.U.N.T. a la fecha
de cese de actividades.

33
Fusiones
Otras obligaciones:
./ Presentación de declaraciones juradas : Cuando
no exista obligación de presentar término de giro
normal, deben presentarlas las sociedades
continuadoras a nombre de las empresas absorbidas
dentro de los plazo normales. En caso contrario,
deben ser presentadas dentro del plazo contenido en
el artículo Nº69 del C.T.
./ Restitución de sum as devueltas en virtud
del artículo 27 bis : Sociedades que cesan
actividades deben reintegrar la parte del I.V.A.
C.F. devuelto anticipadamente que no restituyeron a
través de los pagos efectivos (normales y adicionales).

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Fusiones
Reinversión de Utilidades:
. / Las utilidades tributarias acumuladas en la empresa
absorbida producto de la reunión del 100% de los
derechos o acciones en una sola persona, se entienden
reinvertidas en la sociedad absorbente, conforme a lo
dispuesto en artículo 14 letra A) N° 1 letra c) de la
L.I.R., que extiende el concepto de reinversión a la
figura de fusión impropia.
. / Las utilidades acumuladas en el F.U.T. de la sociedad
absorbida conservan su antigüedad y los créditos
asociados. De igual forma las utilidades no tributables
mantienen su condición en la sociedad absorbente.

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Fusiones
Efectos tributarios en la com pra :
. / Los activos y pasivos corresponde registrarlos al valor
de adquisición de las respectivas acciones o derechos.
En caso de existir diferencias entre la compra
(inversión) y el capital propio tributario, se deberá
distribuir ésta en forma proporcional entre todos los
activos no monetarios traspasados, independiente del
valor contable que dichos activos tenían en la sociedad
absorbida.
. / El Servicio ha señalado que no procede modificar el
valor de los P.P.M. por tener un reajuste garantizado
por Ley, lo mismo que para las cuentas por cobrar
cuando no se indiquen cláusulas de reajustabilidad, en
cuyo caso constituyen activos monetarios.

36
Fusiones
. / Lo señalado anteriormente, sería aplicable al
Remanente I.V.A. C.F. por tener también una
reajustabilidad establecida por Ley.
. / Si no existen activos no monetarios, la diferencia que
se produce entre el valor de los derechos y el
patrimonio absorbido, no puede ser cargada a resultado
en el ejercicio que se produce la absorción. El Servicio
ha señalado que debe ser diferida o amortizada en un
lapso prudente de 6 años, considerando el plazo
máximo de prescripción del artículo 200 del C.T.

37
Fusiones
Por último es necesarios aclarar que no se modifica el
patrimonio de la sociedad absorbente, ya que en esta
situación no se está en presencia de una fusión
propiamente tal.

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FUSIONES IMPROPIAS
CONCEPTO
La fusión impropia se origina por la reunión de
todas las acciones o derechos sociales en manos de
una sola persona jurídica (artículo 103 Nº 2 de la
Ley Nº 18.046).

Situación especial de la reunión en manos de


una persona natural de las acciones, derechos o
participaciones en el capital de cualquier
sociedad. En este caso dicha persona se podrá
“TRANSFORMAR” en una EIRL (Art. 14 Ley
19.857 de 2003).

En el caso de sociedades por acciones, salvo que el


estatuto disponga lo contrario, la sociedad no se
disolverá por reunirse todas las acciones en un
mismo accionista (Art. 444 del Código de
Comercio).
SITUACIONES DE FUSIÓN IMPROPIA

Soc. C
1%
99%

Soc. A Soc. B

SITUACIÓN ACTUAL
Soc c
Soc. C
1%
99%

Soc. A Soc. B

B vende a A 1% de la sociedad C, en el acto la


sociedad A pasa a controlar el 100% de la
participación en la sociedad C, la cual se
disuelve.
Soc. C
1%
99%

Soc. A Soc. B

La sociedad A vende a la sociedad B el 99%


de la sociedad C, en el acto B pasa a
controlar el 100% de la participación en la
sociedad C, la cual se disuelve.
Soc. C
1%
99%

Particip
Soc. A . Soc. B

La sociedad A aporta a la sociedad B su


participación en la sociedad C, por lo cual, la
sociedad A recibe participación de B y la
sociedad C se disuelve.
Soc. C
99% 1%

ParXcip
Soc. A . Soc. B

La sociedad B aporta a la sociedad A su


participación en C, por lo cual, la sociedad B
recibe participación de A y la sociedad C
se disuelve.
Soc. C
99% FUSIÓN 1%
IMPROPIA

FUSIÓN
A+B

Soc. A Soc. B

La sociedad A y B se fusionan generando


como consecuencia la disolución de C
Soc. C
99% FUSIÓN 1%
IMPROPIA

TERCERO Adq.
ParXc. A + B

Soc. A Soc. B

Un tercero adquiere la participación de A y B,


produciéndose la disolución de C
FUSIÓN
INVERSAS
ABSORBENTE

Soc. A
30%
70%

Socio 1 Socio 2
ABSORBIDA
(sociedad) (sociedad)

La sociedad A abosorbe al socio sociedad 2,


frente a lo cual, la sociedad A adquiere
acciones de su propia emisión.
ALCANCES LEGALES
1.-‐El Art. 27 de la Ley 18.046 indica: “Las sociedades anónimas sólo
podrán adquirir y poseer acciones de su propia emisión cuando la
adquisición: …2) Resulte de la fusión con otra sociedad, que sea
accionista de la sociedad absorbente”.

2.-‐ No procede este tipo de fusiones si los estatutos sociales


prohíben adquirir y poseer acciones de su propia emisión.

3.-‐ El Art. 27 C de la Ley 18.046 indica que las acciones adquiridas de su


propia emisión deberán ser enajenadas por la sociedad dentro del
plazo máximo de vein=cuatro meses a contar de su adquisición, y si así no
se hiciere, el capital quedará disminuido de pleno derecho (Art. 438 Cco
indica 1 año).
ALCANCES EN LA
TRIBUTACIÓN
1.-‐No procede goodwill tributario porque el art. 31 nº 9
exige los siguientes requisitos copula=vos (oficio 1916
27.07.2015):
a.-‐ Que se trate de un proceso de fusión de sociedades en los
términos del ar_culo 99 de la Ley N°18.046 sobre Sociedades
Anónimas, comprendiéndose además dentro de este concepto y para
los efectos allí indicados, la reunión del total de los derechos o acciones
de una sociedad en manos de una misma persona, y
b) Que exista una inversión realizada en derechos sociales o
acciones por parte de la sociedad absorbente en la sociedad
fusionada, y que el valor total de ésta, resulte mayor que el valor total
o proporcional, según sea el caso, del capital propio tributario de la
sociedad absorbida.

2.-‐ Si no se enajena dentro del plazo de 24 meses y se disminuye de


pleno derecho el capital ¿hay algún efecto tributario?
Fusiones
EFECTOS TRIBUTARIOS EN UNA FUSIÓN POR COMPRA
Situaciones que pueden suceder:
a)Que lo pagado por la sociedad, exceda al C.P.T.F. de ésta.
b)Que lo pagado por la sociedad, sea inferior al C.P.T.F. de ésta.

a) Good Will :
a.1) Si existen activos no monetarios, se debe distribuir el mayor
valor pagado en éstos a.2) Si no existen activos no monetarios, se
debe amortizar diferencia en 6 años.

b)Bad Will :
1) No existen instrucciones oficiales del tema.
2) Debieran seguir la suerte del activo al cual se incorporan.
52
Desde el punto de vista contable, podríamos decir que el Menor Valor de
Inversión o “Goodwill”, constituye la diferencia positiva que se
produce entre precio de adquisición y la proporción del adquiriente en
los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables valorados a
su valor razonable de una empresa adquirida.

Desde un punto de vista tributario el goodwill se define COMO LA


DIFERENCIA POSITIVA QUE SE GENERA AL COMPARAR EL VALOR
EFECTIVAMENTE PAGADO PARA ADQUIRIR LA PROPIEDAD DE UNA
EMPRESA VERSUS EL MONTO DEL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO
DE LA SOCIEDAD QUE SE ADQUIERE.

Esta diferencia de valor está dada por aquellos conceptos que los libros
contables o estados financieros de una empresa no son capaces de
registrar, como por ejemplo una marca posicionada a nivel mundial, una
cartera de clientes significativa, etc., y que el adquirente de dicha empresa
obviamente está dispuesto a pagar por ellos.

Luis González
Magíster en Tributación Universidad de Chile Colaborador CET UChile

53
GOODWILL Y BADWILL EN FUSIONES
IMPROPIAS

A partir del 1° de enero de 2013 estas


situaciones están reguladas en los
artículos 15 (badwill) y 31 N°9 (goodwill).

Antes del 1º de enero de 2013, el


tratamiento tributario estaba regulado por
instrucciones del SII.

Con la Ley 20.780 se modificó lo relativo al


goodwill tributario (vigencia 1º enero de
2015).
54
TRATAMIENTO TRIBUTARIO
Para que se produzca diferencia de valor es necesario que
se verifique el cumplimiento de dos requisitos
copulativos:

i)Que se trate de un proceso de fusión por


incorporación o por la reunión del total de los derechos o
acciones de una sociedad en manos de una misma persona,
y

ii)Que exista una inversión realizada en derechos sociales


o acciones por parte de la sociedad absorbente en la sociedad
fusionada, y que el valor total de ésta, resulte menor o
mayor que el capital propio tributario de la sociedad
absorbida.

55
GOODWILL TRIBUTARIO

Se origina en el caso en que el valor tributario de la inversión en acciones


o derechos sociales efectuada por la sociedad absorbente en la sociedad
absorbida, es mayor al valor total o proporcional del capital propio
tributario de la sociedad absorbida.
-‐ Aumentará el valor de los activos no monetarios si son
inferiores al valor corriente en plaza.

-‐ La letra h), del numeral 15), del arf c ulo 1° de la Ley Nº 20.780,
modificó el inciso 3° del N° 9 del arf c ulo 31 LIR, reemplazando el
concepto de gasto diferido por el de “activo intangible”, el cual sólo
podrá ser castigado o amortizado con la disolución de
la empresa o sociedad, o bien, al término de giro de la misma.

56
:: Caso 7 ::
Clasificación Alcance Impuestos involucrados
Última Actualización EN – IP - 002 Nacional Renta 30-11-2016

Esquema analizado:
DILUCIÓN DEL CAPITAL PROPIO MEDIANTE APORTES Y RETIROS PARA PROVOCAR UNA
FUSIÓN CON GOODWILL.

Doctrina del caso:


Cuando con motivo de una fusión de sociedades, comprendiéndose dentro de este
concepto la reunión del total de los derechos o acciones de una sociedad en manos de
una misma persona, el valor de la inversión total realizada en los derechos o acciones
de la sociedad fusionada, resulte mayor al valor total o proporcional que tenga el capital
propio de la sociedad absorbida, determinado de acuerdo a la ley, la diferencia que se
produzca, llamada goodwill, deberá en primer término, distribuirse entre todos los
activos no monetarios que se reciben con motivo de la fusión desde la sociedad
absorbida cuyo valor tributario sea inferior al corriente en plaza. Si subsiste una
diferencia, ésta se considerará un activo intangible, y sólo podrá ser castigado o
amortizado a la disolución de la empresa o sociedad, o bien, al término de giro de la
misma5. En su caso, la diferencia debía considerarse un gasto diferido que deberá
deducirse en partes iguales por el contribuyente en un lapso de diez ejercicios
comerciales consecutivos, contados desde aquel en que se generó la diferencia.
En todo caso, la disminución del valor del capital propio tributario debe ser efectivo, real,
esto es, que genere un verdadero detrimento patrimonial

57
BADWILL
TRIBUTARIO

Se origina en el caso en que el valor tributario de la


inversión en acciones o derechos sociales efectuada por
la sociedad absorbente en la sociedad absorbida, es
menor al valor total o proporcional del capital propio
tributario de la sociedad absorbida.

-‐ Disminuye los activos NO MONETARIOS si son


superiores al valor corriente en plaza.
-‐La diferencia se amortiza por 10 años
58
EFECTOS EN LA LEY SOBRE
IMPUESTO A LA RENTA

Desde el 1º de enero de 2017

59
1.-‐ Fusión por Creación: Elige libremente el régimen que desea
con=nuar (Nº 2 Letra D del art. 14).

a.-‐Si la nueva sociedad elige 14 A:

-‐ Si la sociedad absorbida es una 14 A, debe determinar la RLI a la fecha


de la fusión y proceder a la atribución correspondiente (Circular 49--
‐2016, p. 108); por lo tanto no aplica el 38 bis Nº 1.

-‐ Además, debe mantener la nueva sociedad las can=dades de los


registros RAP, FUF, REX y SAC.

REGISTRO 14 A (absorbida) REGISTRO 14 A (nueva)


RAP RAP
FUF FUF
REX REX
SAC SAC
60
-‐ Si la sociedad absorbida es una 14 B, se deberá aplicar el nº 2 del
ar_culo 38 bis (término de giro), sobre las can=dades que dicho
ar_culo precisa, gravándose con el 35%.

(+) CPT (se agregan los re=ros en exceso determinados 31.12.2014) (–) REX
(incluye FUNT)
(–) CAPITAL (se incluye el FUR)

RESULTADO (Se incrementa con el 100% del IDPC y CTD del SAC) BASE

IMPONIBLE x 35% = Impuesto – IDPC SAC

* El impuesto pagado se registra en el nuevo SAC (se debe pagar dentro


del plazo de 2 meses que señala el art. 69 del CT)

Siguiente….
61
Continuación
REGISTRO 14 B (absorbida) RAI …
x REGISTRO 14 A (nueva)
35% (38 bis Nº 2) DDAN
REX SAC
DDAN
REX
SAC (sin resXtución)

62
b.-‐Si la nueva sociedad elige 14 B:
-‐ Si la sociedad absorbida es una 14 A, debe determinar la RLI a la fecha
de la fusión y proceder a la atribución correspondiente (Circular 49--
‐2016, p. 108); por lo tanto no aplica el 38 bis Nº 1.

-‐ Debe recalificar los saldos acumulados en los registros:


REGISTRO 14 A REGISTRO 14 B (nueva)
(absorbida)
RAP REX (como INR)
FUF FUF
REX REX
SAC SAC (calificados sin obligación
de resXtución)

(+) CPT (–) RAP RAI


(–) REX
(–) CAPITAL (aumentos y disminuciones)
VALOR A REGISTRAR EN RAI

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-‐ Si la sociedad absorbida es una 14 B,

La empresa o sociedad que cesa en sus ac=vidades, deberá aplicar las


normas generales de la LIR, en lo que respecta a la
determinación de la RLI, los re=ros, remesas o distribuciones de ese
ejercicio. Sin embargo, no será aplicable lo dispuesto en el N° 2, del ar_culo
38 bis de la LIR, ya que, si bien la fusión implica el término de giro de la
empresa o sociedad, las rentas o can=dades acumuladas a esa fecha
son traspasadas a la empresa o sociedad que se cons=tuye producto de la
fusión. (Circular 49-‐2016, p. 115)

Por lo tanto, se man=enen los Registros RAI, REX y SAC:


REGISTRO 14 B (absorbida) REGISTRO 14 B (nueva)
RAI RAI
FUF FUF
REX REX
SAC SAC 64
2.-‐Fusión por incorporación o impropia:

Si subsiste una 14 A o 14 B, se debe mantener en el mismo régimen hasta


completar el plazo de 5 años comerciales.

-‐ Aplican las mismas reglas analizadas.

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