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B
iii) ≠ 0 para qualquer ponto do espaço
0 possível f(u, v) > 0, (garante
uma solução local).
4- O QUE É UMA FORMA
REDUZIDA?
• Forma reduzida:
Y=Πz+w
Π = B-1Γ
w = B-1 u
Sob (i) a (iii) se obtém que:
g(y, z) = g(y|z) * g2(z)
4- O QUE É UMA FORMA
REDUZIDA?
• Toda informação pertinente às observações
sobre as relações entre y e z estão contidas na
função de verossimilhança condicional g(y|z).
• Em Y = Π z + w, todas as variáveis em z são
dadas, similarmente ao que ocorre nas
regressões e Π pode ser estimado por OLS.
• Obtido Π é possível obterem-se de forma
única B e Γ? Isso nos conduz ao problema da
identificação em Econometria.
5- PRÁTICA COMUM
Pelas dificuldades de se construir um modelo
econométrico completo usamos uma equação
• Modelos de uma equação sob as hipóteses de
Gauss-Markov (G-M)
Y = Xβ + ε
Estimador de OLS de β é BLUE
• Correções pela não verificação das condições
de G-M.
5- PRÁTICA COMUM
• Se algumas das variáveis em X são endógenas:
métodos de máxima verossimilhança com
informação limitada, como por exemplo,
2SLQ e IV.
• Por vezes se deseja inferir sobre mudanças na
estrutura econômica (parâmetros ou
intervenções de política econômica): como
fazer se as observações estão sujeitas à
estrutura vigente?
5- PRÁTICA COMUM
• Se há informação suficiente é possível inferir
sobre a estrutura antes da mudança e com isso,
inferir sobre a mudança.
• Em geral há pouca informação sobre a
mudança: variáveis dummies; regressão com
parâmetros variáveis (filtros de Kalman).
• Modelos de séries temporais para previsão e
geração de variáveis não observaveis.
6- CONTRIBUIÇÕES
• A CPP e o conceito de Produto Potencial: output gap.
• Curva de Phillipis e as expectativas.
• Como usar estes conceitos se não existem tais
informações? Função de produção agregada, ajuste de
uma tendência temporal. Modelos de formação de
expectativas para aplicações empíricas.
• Conceitos empíricos: nonaccelerating inflation rate of
capacity utilization; (NAIRU) e nonaccelerating
inflation rate of labor utilization (NAILU).