A

A B3
B3 E
EOO MERCADO
MERCADO DE
DE AÇÕES
AÇÕES
O mercado de ações

B3 (Brasil Bolsa Balcão)

Como comprar ações

B3 vai até você

O Mercado de Capitais no
Mundo
• Nos Estados Unidos, uma parcela expressiva da
população tem ações

• Existem não só investidores individuais, como também

organizados em:
• Clubes de Investimentos
• Fundos de Investimentos
• Fundos de Pensão dos mais diversos formatos

• Na Europa, as privatizações foram realizadas de

forma pulverizada. O resultado:

• Fortalecimento do mercado de capitais

• Mais transparência nas empresas privatizadas
• Maior eficiência na economia
Sistema Financeiro

• Conjunto de instituições dedicadas a manter

um fluxo de recursos dos poupadores para o
investimento das empresas e gastos das famílias

• Mercado bancário:
• crédito e financiamento (ligado ao passivo da pessoa)
• bancos comerciais são intermediários das operações

• Mercado de capitais
• emissão e negociação de títulos (mobiliarios) (dinheiro
que fica no ativo)
• corretoras, distribuidoras e bancos de investimento
O que se negocia no mercado
de capitais?
• São considerados valores mobiliários emitidos por
companhias abertas (sociedade anonima):
• Ações:
• títulos nominativos, negociáveis, representativos de
propriedade de uma fração do capital social de uma
sociedade por ações. (sócio)
• Debêntures:
• títulos nominativos, negociáveis, representativos de
dívida de médio/longo prazos contraída pela companhia.
(credor) (titulo de divida de médio/longo prazo (de
empresa para Pessoa fisica) as vezes as tx são
menores que do banco comercial, e vc pode vender ela a
qualquer momento – ou vc paga no futuro com juros ou
utilizar para expansão – 1% da debenture pode ser
convertido em ação (é sempre o principal acrescido de
juros) )
O que são ações?

• Quem tem ações de uma empresa participa do

capital da empresa

• Ações Ordinárias OM
• direito a voto
• opinar sobre as atividades da companhia (ações
ordinárias não pagam dividendos, o lucro são os
crescimentos das suas ações)

• Ações Preferenciais PM
• preferência na distribuição dos lucros
• se por três anos consecutivos não houver a distribuição
dos lucros, as ações preferenciais ganham o direito a voto
• (se a empresa por 3 anos não distribui dividendos os
preferenciais passam a votar)
Mercado Primário X
Mercado Secundário
• Mercado primário: captação de recursos para a empresa
(momento que a empresa abre o capital para captação, só
abre para o mercado aberto as ações depois que a empresa
oferece aos acionistas da empresa já existente)
• abertura de capital
• documentação legal e contábil
• registros na CVM e na Bolsa
• colocação dos papéis e repasse dos recursos para a
companhia

• Mercado Secundário: troca a propriedade do título (troca de

titularidade entre os presentes)
• proporciona liquidez aos títulos e incentiva o mercado
primário
Mercado Primário

 UNDERWRITE
R
 (colocador)
Corretora de Valores
Distribuidora de Valores
Banco de Investimentos
Mercado Primário

 UNDERWRITER
 (colocador)

 Corretora de Valores
Distribuidora de Valores
Banco de Investimentos

MERCADO PRIMÁRIO: quem vende as ações é

a companhia, usando os recursos para se financiar.
Mercado Secundário

MERCADO SECUNDÁRIO: o vendedor

é um investidor que se desfaz das ações
para reaver o seu dinheiro, trocando a
propriedade das ações
As empresas brasileiras na Bolsa

O que todas estas empresas têm

em comum?
As empresas brasileiras na Bolsa

Você pode ser sócio delas

Porque elas abriram o capital?

 Buscar recursos para o crescimento da empresa

 Melhorar sua estrutura de capital (ou financeira)
 Adequação do endividamento
 redução do custo do capital (proporção de capital de
3 e capital proprio)
 Proporcionar liquidez patrimonial aos atuais
sócios (é a venda das ações)
 Fortalecer sua imagem institucional
Ações x FGTS (Petrobras ON)

INVESTIMENTO DO FGTS EM AÇÕES DA PETROBRAS

ON

Período: 17/08/2000 a 05/04/2005 (hoje não pode mais

investir seu FGTS em ações)

Rentabilidade PETR ON: 337,85%

Rentabilidade FGTS: 30,20%

Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00:

 PETR = R$4.378,00 (equivalente a TR + 34% a/a)

 FGTS = R$1.301,82 (equivalente a TR + 3% a/a)
FGTS x Ações (Petrobras ON)

Período do Investimento - 17/08/2000 a 16/05/2007

800%
750,46%
700%

600%

500%

400%

300%

200%

100% 45,40%
0%

FGTS
PETR ON

Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00

PETR ON = R$ 8.504,63 (equivalente a TR + 34% a/a)
FGTS = R$ 1.453,97 (equivalente a TR + 3% a/a)
 Ações x FGTS (VALE ON)

INVESTIMENTO DO FGTS EM AÇÕES DA VALE ON

Período: de 21/03/2002 a 05/04/2005

Rentabilidade VALE ON: 400,91%

Rentabilidade FGTS: 19,85%

Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00:

 VALE ON = R$5.009,06 (equivalente a TR + 65% a/a)
 FGTS = R$1.198,47 (equivalente a TR + 3% a/a)
FGTS x Ações (Vale ON)
Período do Investimento - 21/03/2002 a 16/05/2007

1200%

1066,07%
1000%

800%

600%

400%

200%
33,90%
0%

FGTS
VALE ON

Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00

VALE ON = R$ 11.660,71 (equivalente a TR + 57% a/a)
FGTS = R$ 1.339,00 (equivalente a TR + 3% a/a)
O mercado de ações

B3 (Brasil Bolsa Balcão)

Como comprar ações

Bovespa vai até você

 Organização
• Foi criada em 1890; BM&FBOVESPA é uma companhia de capital brasileiro
formada, em 2008, a partir da integração das operações da Bolsa de
Valores de São Paulo e da Bolsa de Mercadorias & Futuros. Como principal
instituição brasileira de intermediação para operações do mercado de
capitais, a companhia desenvolve, implanta e provê sistemas para a
negociação de ações, derivativos de ações, títulos de renda fixa, títulos
públicos federais, derivativos financeiros, moedas à vista e commodities
agropecuárias.
• Atualmente B3: o resultado da combinação entre a BM&FBOVESPA e a
CETIP.
• Fruto da combinação entre a BM&FBOVESPA e a Cetip, nasce a B3, uma
empresa maior do que a soma das partes. Uma companhia de
infraestrutura de mercado financeiro de classe mundial.
• Patrimônio (2019): R$ 25.388.001.
Organização
Mega Bolsa - pregão AÇÕES E OPÇÕES DE MAIOR LIQUIDEZ
10h às 16h45, pausa 13h00 às 14h00
Papel da bolsa de valores

• Sistema de negociação
• Sistema eletrônico
• Transparência
• preços e quantidades negociadas são públicas
• equalização do nível de informação
• Formação de Preços
• proporciona melhor formação de preços
• Fiscalização
• regras para negociação
• fiscalização dos negócios realizados
• Liquidação
• atividade de clearing associada à negociação
Formas de Negociação

• Aplicativos das Corretoras Membros

• Home Broker (Internet)

A BMF&BOVESPA
Mega Bolsa - Eletrônico TODAS AÇÕES E OPÇÕES
10:00 às 17:00
O que é Home Broker?
Facilitando o acesso ao Mercado

• Home Brokers/Aplicativos
• sistemas das corretoras interligados aos sistemas da B3
• permitem que o investidor envie, automaticamente,
ordens de compra e venda de ações.
 Índices Bovespa
• IBOVESPA – ÍNDICE BOVESPA
• Ações que representam 80% do
valor total negociado
• IBrX – ÍNDICE BRASIL
• As 100 ações mais líquidas do
mercado à vista
• IBrX-50 – ÍNDICE BRASIL 50
• As 50 ações mais líquidas do
mercado à vista
• IVBX – ÍNDICE VALOR BOVESPA
• As 50 ações mais líquidas a
partir da 11ª mais líquida
SETORIAIS
IEE – ÍNDICE DO SETOR ELÉTRICO
As ações mais líquidas do setor
elétrico
ITEL – ÍNDICE DE TELECOMUNICAÇÕES
As ações de todas as empresas no
setor de telecomunicações
GOVERNANÇA CORPORATIVA
 IGC – ÍNDICE DE GOVERNANÇA
CORPORATIVA
As ações das companhias negociadas
no Novo Mercado ou nos Níveis 1 e 2
de Governança Corporativa
 ÍNDICE DE RESPONSABILIDADE
SOCIAL – em desenvolvimento
 Índice Bovespa
DESEMPENHO DE INVESTIMENTOS JAN/68 A FEV05
(CONSIDERANDO VARIAÇÃO IPC-FIPE)
90

80
VALOR ACUMULADO PARA CADA 1$ INVESTIDO

70

60

50

40

30

20

10

0
jan/68 jan/71 jan/74 jan/77 jan/80 jan/83 jan/86 jan/89 jan/92 jan/95 jan/98 jan/01 jan/04

IBOVESPA DÓLAR POUPANÇA

Índice Bovespa
• IBOVESPA - ÍNDICE BOVESPA
• 80% do volume total dos negócios
• índice de preços ponderado pela participação em termos de
negócios/ volume no mercado à vista de cada ação
Capitalização de Mercado
US$ bilhões

400
341 357
350

300
255 234
250 229 225
217
200 189
185
161
150 148
124
99
100

50 44 45
15
0

COMPANHIAS LISTADAS - 390

Capitalização de Mercado
 Participação da Bovespa na
América Latina

Volume médio diário US$ Milhões Participação da Bovespa

563

62%
38%

191
85
26
21

Paulo

America
Argentina

Colombia

Brasil
Mexico

São
Chile

Latina
Fonte: WFE
Participação da Bovespa na América Latina
Participação dos
investidores no volume total
2004 28 28 27 3 14

2003 26 28 24 4 18

2002 22 17 26 3 32

2001 22 16 25 3 34

2000 20 16 22 4 37

1999 16 16 22 6 39

1998 12 18 25 7 37

1997 10 19 26 4 40

Individual Investors Institutional Investors International Investors Companies Finantial Institutions

O mercado de ações

A Bovespa

Como comprar ações

Bovespa vai até você

Como comprar ações
O que são as Corretoras

• Para comprar e vender ações, é necessário ser cliente

de uma Corretora de Valores;

• Corretoras de Valores são instituições autorizadas a

funcionar pelo Banco Central e pela CVM.

• Somente as Corretoras de Valores estão habilitadas,

entre outras atividades, a negociar valores mobiliários.
Qual o papel das Corretoras?

• As corretoras possuem profissionais especializados em

análise de mercado, de setores da economia e de cias.

• Através das Corretoras de Valores, o investidor está

sempre orientado sobre as tendências e oportunidades
do mercado, alcançando melhores resultados.
O que é um
Clube de Investimento

• É uma aplicação financeira criada por um grupo de

pessoas que desejam investir seu dinheiro em
ações.

• Eles podem ser criados por empregados ou

contratados da mesma empresa ou ainda por um
grupo de amigos (colegas da faculdade, vizinhos,
parentes etc.).

• Pessoas com objetivos semelhantes e que respeitem

a decisão da maioria.
Como criar um
Clube de Investimento

• Para criar um Clube de Investimento você precisa de

uma Corretora de Valores Membro da BOVESPA.

• A Carteira de Ações do Clube pode ser administrada

por uma Corretora de Valores, pelos Membros do
Clube ou de forma compartilhada;

• Grupo: mínimo de 3 e máximo de 150 pessoas.

O mercado de ações

A Bovespa

Como comprar ações

Bovespa vai até você

 POPULARIZAÇÃO DO MERCADO
DE AÇÕES

MAIS INFORMAÇÃO.
MAIS VISIBILIDADE.
MAIS ACESSO AO PÚBLICO.
MAIS PARTIPAÇÃO.
O que é o Bovespa Vai até Você?

Processo de comunicação permanente do Mercado de

Capitais

Envolve as CORRETORAS DE VALORES MEMBROS

Objetivo principal:
transmitir as noções básicas do mercado
• Explicar o seu funcionamento
• O mercado como fonte de financiamento para as empresas
expandirem a produção.
• Quem investe em ações participa do crescimento do país e
gera empregos.
BOVESPA VAI ATÉ VOCÊ: estrutura para
o atendimento

• Bovmóvel e/ou estandes.

• Promotores de negócios treinados, que explicam o
funcionamento do mercado.
• Distribuição de materiais didáticos/informativos.
• Audiovisuais.
19.038 Pessoas Atendidas
A importância do Mercado de Ações para a economia,
para a sociedade

• Quem compra ações

• Faz o melhor investimento de longo prazo

• Fornece capital para que as empresas

possam aumentar a produção

• Gera empregos

• Participa e contribui para o

desenvolvimento econômico