APRESENTAO CORPORATIVA

Rio de Janeiro | Setembro 2012

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

EBX Controlador & Administradores* 77.9%

FREE FLOAT 22.1%

HYUNDAI

Provedor de equipamentos e servios integrados para explorao e produo de petrleo e gs natural

Holding 90% 100% OSX LEASING 100% OSX SERVIOS

10%

Construo Naval

Leasing

Servios
2

* Representado pela Centennial Asset Mining Fund LLC, Eike Batista (detm indiretamente 100% da Centennial Asset Mining Fund LLC), Conselho e Diretoria

PILARES DA OSX
Forte Demanda da OGX Condies de Mercado Atraentes no Brasil Requerimento de Contedo Local Parceria estratgica com Hyundai Treinamento (ITN) Equipe Experiente e Motivada Direito de prioridade recproco entre OSX e OGX

Expectativa de aumento dos recursos de petrleo e gs natural para 100 bilhes boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 14 bilhes Mercado domstico de equipamentos e servios sub-atendido Aprox. 70% do investimento da indstria de E&P precisa ser suprido localmente Pilar do desenvolvimento scio-econmico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos em 5 anos) Parceria com o lder mundial no setor de construo naval Tecnologia de ponta e transferncia de know-how Construo do maior estaleiro das Amricas no Distrito Industrial do Superporto do Au ITN Instituto Tecnolgico Naval, parcerias com escolas tcnicas e universidades Absoro e aplicao de tecnologia coreana Qualificao de 3.100 pessoas at 2013 Mais de 30 anos de experincia, em mdia, no setor de E&P US$ 30 bilhes em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas
3

ORGANOGRAMA: EQUIPE EXPERIENTE E MOTIVADA

Mais de 50 engenheiros com mdia de 26 anos de experincia
Carlos Bellot (34) CEO

Planejamento de Gesto Heleno Barbosa (33) Comunicao Roberta Brando

Heraldo Albuquerque (27) Comercial Rodrigo Lopes (25) Recursos Humanos Monica Barbosa

Sade, Meio Ambiente, Segurana

Danilo Baptista (35) Diretor de Construo Naval

Ivo Dworschak (35)

Dir. Operaes, Engenharia, Afretamento e Desenvolv.

Carlos Bellot (34)

Luciano Porto (21) Diretor Jurdico

Joo Borges (20) Diretor Financeiro e de RI

Unidade de Construo Naval

Anna Kac (34)

Engenharia

Paulo Ricardo (28) Exploration Campos & (34) Antonio Maceiras ES Roberto Toledo (31) E&P Laboratory Regina Ozorio (31)
Empreendimentos Treinamento /ITN

Arnaldo Arcadier (34) Construo, Montagem e xxxxx

Integrao

Adilson Arajo (29) Contratos e Afiliadas Heleno Barbosa (33)

Contratos e Afiliadas

Celso Martins (34) Onshore Basin Ernani Porsche (33) International

Novos Proj/Interveno de Poos Francisco Crisostomo (35) Operao e Produo

Enio Rocha (14)

(xx) Anos de experincia
Logstica

Total de colaboradores OSX: aprox. 650 Total de colaboradores envolvidos nas operaes: 2.500

CONTEDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUO

Estratgia de desenvolvimento scio-econmico Tem aumentado nas rodadas de licitaes da ANP
Requerimento de Contedo Local Definio: porcentagem mnima de equipamentos e servios contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais Mdia de 70% na fase de desenvolvimento de produo Componente do edital para leilo de aquisio dos blocos de E&P
48% 40% 27% 25% 42% 28% 39%

Evoluo do Contedo Local

Fase de Explorao Fase de Desenvolvimento 86% 54% 79% 74% 86% 89% 81% 77% 79% 84%

69%

Certificao de cada item pelas empresas de inspeo (diretrizes estabelecidas pelo governo federal MME)
Sujeito a severas penalidades Racional do Contedo Local

1 2 3 4 5 6 7 8 (1) 9 10 Fonte: ANP Obs. (1) A 8 rodada de licitaes da ANP ainda est em discusso

Impulsiona a indstria local de servios e equipamentos de leo e gs

Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade de renda

Principais empresas comprometidas com o contedo local

ESTALEIROS NO BRASIL
Estaleiros locais no esto preparados para atender a demanda de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil
EAS
Slots ocupados rea do site (km2) Parceiro tecnolgico Capacidade de processamento de ao 160 (kton/ano) Foco em equipamentos offshore Logstica Mo-de-obra 1,6 0,5 0,5 0,4 0,1

Condio Atual dos Estaleiros no Brasil

Mac Laren

ERG Brasfels

Mau Mac Laren

Mau

60

50

36

Brasfels

Fonte: Verax

Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro

CONSTRUO NAVAL

LOCALIZAO UCN AU: SUPERPORTO DO AU

One-Stop Shop para a Indstria de Petrleo e Gs

COMPLEXO INDUSTRIAL DO AU
Um Novo Plo para a Indstria Pesada e Offshore
CIMENTEIRAS
PLO METAL MECNICO BAIRRO PLANEJADO

VALE DO SILCIO

REA DE PRESEVAO AMBIENTAL 40KM2

AO/GRANIS SLIDOS INDSTRIAS OFFSHORE

GRANIS LQUIDOS PTIO LOGSTICO/UTP

CARVO

MIN. FERRO

SUPPLY BOAT PETRLEO

90 km Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan)

9 9

UCN AU: O MAIOR ESTALEIRO DAS AMRICAS

Parceria com a Hyundai Heavy Industries
Capacidade de integrao de 220.000 ton/ano

At 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)

Incio da construo em julho/2011 Parceria comercial com a Hyundai Integrar at 11 FPSOs e 8 WHPs simultaneamente

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SISTEMA DE GESTO ALMAGESTO

Foco na gesto dos processos
Projeto Almagesto:
Instrumentalizao dos principais processos e sistemas da Construo Naval. Integrao de sistemas indita na Construo Naval mundial (parceria SIX).

Principais processos*:

Benefcios do Projeto:
Reduo de erros em transmisso de informaes Reduo de estoque e desperdcios Informaes em tempo real sobre produo

e produtividade
Alocao precisa dos custos de produo
*Imagem ilustrativa

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UCN AU: CRONOGRAMA

PACOTES SUPRESSO DA VEGETAO PREPARAO DO TERRENO CAIS NORTE E REA DAS JAQUETAS DIQUE CAIS SUL E RESPECTIVA RETRO REA EDIFCIOS INDUSTRIAIS UTILIDADES E INFRAESTRUTURA EDIFCIOS ADMINISTRATIVOS EDIFCIOS AUXILIARES MONTAGEM ELETROMECNICA APOIO A FISCALIZAO CANTEIRO DE OBRAS QUEBRA MAR DRAGAGEM CONTRATAO 2T11 3T11 1T12 (LOI) 1T12 (LOI) 1T12 (LOI) 3T11 3T11 3T12 3T12 3T12 2T11 3T11 1T11 3T11 MOBILIZAO 2T11 3T11 1T12 1T12 1T12 4T11 3T11 3T12 3T12 3T12

P P P P P P P

P P P P P P P

P P P P

2T11 3T11 1T11 3T11

P P P P

12

UCN AU: ESTIMATIVA DE ENTREGAS PARCIAIS

SEES DA UCN AU PRONTAS REA SLOT 1 REA SLOT 2 INCIO DE OPERAO REA NORTE REA MONTAGEM DE MDULOS REA GALPES INDUSTRIAIS REA SLOT 3 REA SLOT 4 RETRO REA DO DIQUE SECO REA PR-MONTAGEM REA SLOT 5 FINAL DA CONSTRUO

2012 4O TRIMESTRE -

2013 1O TRIMESTRE 1O TRIMESTRE 2O TRIMESTRE 20 TRIMESTRE 3O TRIMESTRE 3O TRIMESTRE 4 TRIMESTRE 4 TRIMESTRE 4 TRIMESTRE -

2014 -

2O TRIMESTRE

13

UCN AU: FINANCIAMENTO

Obtido repasse do Fundo da Marinha Mercante
Linha de crdito: 80% CAPEX

Distribuio do Capex por ano/atividade 14,4% 63,6% 2012

PACOTES DRAGAGEM-ENGENHARIA QUEBRA MAR CAIS

20,1% 2013
OSX (US$) 93 135 262 339 133 146 487 119 $1.714

1,9% 2014
LLX (US$) 90 129 $219

Prazo total de 21 anos com carncia de 42/36 meses para amortizao de principal e 36/30 meses para pagamento de juros (BNDES/CEF) e taxa mdia prevista de US$ + 3,38% a.a.

2011

Agentes repassadores: BNDES e Caixa Econmica Federal (CEF)

PRDIO DIQUE SECO RUAS E PAVIMENTAO EQUIPAMENTOS, ENGENHARIA E MEIO AMBIENTE OUTROS TOTAL

TOTAL DE US$ 1,933 MM

14

UCN AU: VISTA AREA

15

UCN AU: VISTA AREA

Evoluo da construo do canal

Outubro | 2011

Novembro | 2011

Dezembro | 2011

Janeiro | 2012

Fevereiro | 2012

Maro | 2012

Abril | 2012

Maio | 2012

Junho | 2012

Julho | 2012

Agosto | 2012

16

UCN AU: VISTA AREA

Vista area do canal: 30 de agosto de 2012

17

UCN AU: CONSTRUO DO CANAL

Vista area do canal: 30 de agosto de 2012

18

UCN AU: EDIFICAES

19

UCN AU: EDIFICAES

Colunas dos Edifcios Industriais Vista interna do almoxarifado

Montagem das colunas de sustentao dos edifcios industriais

Inspees nas colunas dos edifcios industriais

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PORTFLIO DE PRODUTOS
UCN Au dimensionada e capacitada para atender pedidos diversos FPSO
Unidade flutuante de produo, armazenamento e transferncia Unidade de perfurao com alta demanda para guas profundas

Drillship

Navios tanques
Unidade de transporte martimo

FPSO OSX-1 : Baa de Guanabara, RJ, Brasil

Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries

Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries

Plataforma fixa de perfurao e produo (tipo Wellhead)

WHP

Navio para lanamento e instalao de linhas submarinas flexveis

PLSV

TLWP
Plataforma do tipo Tension-Leg Wellhead

Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries

Imagem cedida pela IHC Offshore&Marine B.V.

Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries

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CARTEIRA DE PEDIDOS

CARTEIRA DE PEDIDOS ATUAL

CLIENTE OGX OGX OGX OGX OGX OGX OGX OGX OGX SAPURA KINGFISH PETROBRAS UNIDADE FPSO OSX-1 FPSO OSX-2 FPSO OSX-3 FPSO OSX-4 FPSO OSX-5 WHP-1 WHP-2 WHP-3 WHP-4 PLSV 11 MRs 2 FPSOs CAPACIDADE 80K bopd 100K bopd 100K bopd PREO ESTIMADO (US$ MM) 610 775 800 ENTREGA* OK 3T13 3T13 LOCAL DE CONSTRUO SAMSUNG, CORIA KEPPEL, CINGAPURA JURONG, CINGAPURA OSX, BRASIL OSX, BRASIL TECHINT, BRASIL TECHINT, BRASIL OSX, BRASIL OSX, BRASIL OSX, BRASIL OSX, BRASIL OSX, BRASIL OSX LEASING & SERVIOS

Aguardando especificaes tcnicas do Cliente Aguardando especificaes tcnicas do Cliente 30 poos 30 poos 400-450 400-450 2T14 4T13

Aguardando especificaes tcnicas do Cliente Aguardando especificaes tcnicas do Cliente N/A N/A 150K bopd 263 732 900 4T14 2T15 - 4T17 3T16 - 3T17

P P P P P P P P P

*entrega fsica no estaleiro desconsiderando instalao 1 Participao da OSX de 49% no contrato total

23

FPSOs

FPSO OSX-1: ALTA EFICINCIA OPERACIONAL

Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
Eficincia Operacional (OSX Servios)
99% 95% 100% 96% 99,7% 99,6% 99,6%
ABNT NBR ISO 9001: Gesto da Qualidade ABNT NBR ISO 14001: Gesto Ambiental OHSAS 18001: Sistemas de Gesto da Segurana e Sade no Trabalho

Certificaes
Empresa certificadora: BSI (British Standard Institution)

Fevereiro

Maro

Abril

Maio

Junho

Julho

Agosto

Faixa Etria (tripulao)

4% 14%
De 20 30 anos De 30 40 anos

Tempo de Experincia (tripulao)

19% 49% 32%
Menos de 20 anos de 20 30 anos Maior ou igual a 30 anos

1 leo produzido em 31/jan/12 e 1 offloading em 28/mar/12

28%
26% 28%

De 40 50 anos De 50 60 anos Maior ou igual a 60 anos

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FPSO OSX-2
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
Contrato de Construo
Contrato EPCI assinado com SBM Construo do navio, turret e mdulos do topside em andamento no estaleiro da Keppel (Cingapura) Principais equipamentos com ordem de compras colocadas Assinatura do Contrato Bare Boat entre OSX e OGX Avano fsico: aproximadamente 70% Entrega prevista: 3T13 Comprometimento de dvida Financiamento: US$ 850 milhes (12 anos, LIBOR + 4,41% a.a.) Emprstimo com sindicato de bancos: ING, Ita-BBA e Santander (lderes), HSBC, Citibank, ABN Amro Bank, Banco do Brasil, NIBC e DnB Nor Construo do turret Mdulo de compresso de gs 26 Deck principal em fase de converso/construo Moonpool

FPSO OSX-3
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
Contrato de Construo Contrato EPCI assinado com MODEC Converso e construo do casco em andamento no estaleiro Jurong (Cingapura) com ltima docagem seca do navio iniciada Principais equipamentos com ordem de compras colocadas Avano fsico: aproximadamente 64% Entrega prevista: 3T13 Comprometimento de dvida Financiamento: US$ 500 milhes com emisso de ttulo de dvida no exterior. Vencimento final em 03/2015 e juros de 9,25% a.a., pagos trimestralmente. Coordenador global, Joint Lead Manager e Bookrunner: Pareto Securities e DNB Markets Joint Lead Manager e Bookrunner. E-house Deck de pull-in do turret 27

FPSOs OSX-4 & OSX-5

Casco alocado ao FPSO OSX-4 Casco alocado ao FPSO OSX-5

Marcos atingidos e prximas etapas Os navios Gemini Star e Suhail Star, ambos do tipo VLCC (Very Large Crude Carrier), destinam-se a utilizao na converso dos cascos dos FPSOs OSX-4 e OSX-5, cujo Projeto Conceitual, FEED (Front End Enginnering Development), e Projeto de Detalhamento das Plantas de Processo, seguem o Conceito OSX FLEX. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX aguarda especificaes tcnicas da cliente OGX quanto a caractersticas dessas unidades. Com relao ao FPSO OSX-4: Projeto bsico de engenharia concludo Assinatura do contrato para o Projeto OSXflex: (consrcio Chemtec, Kromav e Exactum) Geradores e mdulos de injeo de gua com ordem de compras colocadas Demais principais equipamentos e servios com ordem de compras em negociao Survey de casco realizado 28

CONTRATO PETROBRAS: 2 FPSOs REPLICANTES

Integrao dos FPSOs P-67 e P-70, com opo para integrar P-72 ou P-73
Principais destaques:
Contrato assinado em 09/08/2012 Preo do contrato: ~US$ 900 milhes

Parceria Mendes Jnior Trading e Engenharia S/A (51%) & OSX Construo Naval S/A (49%)
Escopo: Integrao e construo de diversos mdulos na Unidade de Construo Naval da OSX no Au Data de entrega: P-67: 3T 2016 P-70: 3T 2017

Contratao da integrao do terceiro FPSO (P-72 ou P-73) em at 18 meses da assinatura do contrato por opo da Petrobras, atravs de sua subsidiria TUPI B.V.

Capacidade de processamento: 150K bopd Capacidade de armazenamento: 1,6MM bbl

29

WHPs

WELL HEAD PLATFORMS

WHP-1 e WHP-2 Contrato de Engenharia, Suprimento, Construo e Montagem (EPC) junto a Techint Engenharia e Construo S/A, relativo s WHP-1 e WHP-2, a serem fretadas e operadas por subsidirias da OSX para a cliente OGX, na Bacia de Campos, sendo a WHP-1 associada ao FPSO OSX-2 e a WHP-2 ao FPSO OSX-3 Desenvolvimento do Projeto Bsico da jaqueta e do topside pela empresa TECHNIP, subcontratada da Empresa TECHINT Aquisio de DPU (Drilling Package Unit) para cada uma das unidades com a empresa TTS/CAMERON. Projeto em andamento. Data estimada de entrega WHP-1: 2T 2014 Data estimada de entrega WHP-2: 4T 2013

WHP-3 e WHP-4 Ambas WHPs foram encomendadas pela cliente OGX para serem fretadas e operadas por subsidirias da OSX, sendo a WHP-3 associada ao FPSO OSX-4 e a WHP-4 ao FPSO OSX-5. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX aguarda especificaes tcnicas da cliente OGX quanto a caractersticas dessas unidades.

31

PLSV

CONTRATO SAPURA: PIPE-LAYING SUPPORT VESSEL

Destina-se ao lanamento e instalao no fundo do mar de linhas submarinas flexveis
Marcos atingidos:

Contrato assinado em 24/2/2012

Preo do contrato: US$ 263 milhes Data de entrega: 4T 2014 Principais caractersticas: Comprimento: 135 metros Boca: 24 metros Pontal: 10 metros

Capacidade de trao de linhas flexveis: 300 toneladas

Capacidade de linhas flexveis: 2.500 toneladas Porte Bruto: 5.880 toneladas
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NAVIOS TANQUE

CONTRATO KINGFISH: 11 MEDIUM RANGE TANKERS

Navios Tanque destinados ao transporte de petrleo e produtos claros
Marcos atingidos: Contrato assinado em 9/03/2012 Preo do contrato : US$ 732 milhes

Data de entrega: 2T 2015 4T 2017

Principais caractersticas : Comprimento: 183 metros Boca: 32,20 metros Pontal: 18 metros Porte Bruto : 47.000 toneladas

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PARCERIA BRASIL / CORIA

ITN: INSTITUTO TECNOLGICO NAVAL

ITN- INSTITUTO TECNOLGICO NAVAL

Programa de Qualificao Profissional em Construo Naval
Qualificao de mo de obra
Cidades So Joo da Barra Campos Raio de Ao Distncia Aproximada 20 Km 40 Km At 50 Km Fora de Trabalho 6.000 92. 000 98.000 Populao 33.000 460.000 493.000

FASE I FASE II

Qualificao e treinamento Treinamento on the job orientado

Contempla diversas aes de treinamento, assistncia tcnica e superviso da operao, em parceria com a Hyundai (40 especialistas baseados no Brasil durante 5 anos) 80 colaboradores da UCN Au em treinamento no estaleiro Hyundai em Ulsan, Coria do Sul Implantao do ITN na UCN Au, com rea aprox. de 1.800 m2 Instalaes para oficinas, laboratrios, salas de aula, auditrio e biblioteca Implantao de sistemas de operaes de unidades offshore

Quissam So Francisco So Fidelis Maca Raio de Ao 2 75 Km 95 Km 100 Km 130 Km At 150 Km 3000 3.000 5.000 113.000 222.000 20.000 41.000 37.000 206.000 797.000

FASE III

Fortalecimento da cadeia de fornecedores

Identificao de fornecedores com potencial de desenvolvimento de novos materiais, equipamentos e metodologia de trabalho inovadores, focados na demanda potencial da OSX

FASE IV

Inovao tecnolgica

ITN estabelecer parcerias com instituies acadmicas e de pesquisa, brasileiras e internacionais, orientadas para o desenvolvimento e assimilao de novas tecnologias. 37

ITN- INSTITUTO TECNOLGICO NAVAL

Fase I Qualificao e Treinamento
Mais de 19 mil candidatos inscritos, interessados em concorrer s 3.100 vagas disponveis, para os 23

cursos gratuitos em Metal-Mecnica, Eletricidade,

Metalurgia, Automao/Instrumentao, Petrleo, Operao Automotiva, Construo Civil e Gesto. Utilizao de instalaes fsicas e corpo docente do SENAI na cidade de Campos, bem como unidades mveis em So Joo da Barra Bolsa de estudos atravs de auxlio financeiro, alimentao e transporte Investimento em treinamento: R$ 12,7 milhes Incio das aulas ocorreu em junho de 2012 880 alunos j sendo qualificados
Aula inaugural Unidade mvel para aulas prticas de solda

1 turma do curso de soldas

1 turma do curso de eltrica 38

DESEMPENHO FINANCEIRO
EBITDA de R$ 36,5 MM no 1S12 com duas unidades de negcio j em operao
Em milhes de reais
OSX Brasil S.A. 1S12 Rec. Bruta Impostos Rec. Liq. COGS Res. Operacional G&A EBITDA (24,4) (24,4) 1S11 (19,6) (19,6)

Consolidado 1S12 Rec. Bruta Impostos Rec. Liq. COGS Res. Op. G&A EBITDA 207,9 (8,3) 199,6 (95,7) 103,9 (67,4) 36,5 1S11 39,5 (4,7) 34,8 (25,1) 9,7 (46,4) (36,7)

UCN 1S12 Rec. Bruta Impostos Rec. Liq. COGS Res. Op. G&A EBITDA (32,2) (32,2) 1S11 (21,1) (21,1)

Fretamento 1S12 Rec. Bruta 103,6 Impostos Rec. Liq. COGS Res. Op. G&A EBITDA 103,6 (13,4) 90,2 (2,9) 87,3 1S11 (0,5) (0,5)

Servios de O&M 1S12 Rec. Bruta 104,3 Impostos Rec. Liq. COGS Res. Op. G&A EBITDA (8,3) 96,0 (82,3) 13,7 (7,9) 5,8 1S11 39,5 (4,7) 34,8 (25,1) 9,7 (5,2) 4,5

39

RI@OSX.COM.BR
+55 21 2555 6914