JBS S.A. CNPJ/MF n 02.916.265/0001-60 NIRE 35.300.330.

587 EXTRATO DA ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 14 DE AGOSTO DE 2012 Data, Hora e Local: 14 de agosto de 2012, s 10:00 horas, na sede da JBS S.A. (Companhia), na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100. Convocao: Convocao enviada por e-mail a todos os membros do Conselho de Administrao, nos termos do Artigo 18 do Estatuto Social. Presena: Presente a maioria dos membros do Conselho de Administrao da Companhia, verificando-se, portanto, o quorum necessrio para a instalao da Reunio. Composio da Mesa: Joesley Mendona Batista, Presidente; e Francisco de Assis e Silva, Secretrio. Ordem do Dia: (i) Anlise das Demonstraes Financeiras relativas ao 2 trimestre de 2012; (ii) Aprovao, nos termos do Artigo 19, inciso XVI do Estatuto Social da Companhia, do cancelamento de 20.280.288 (vinte milhes, duzentas e oitenta mil, duzentas e oitenta e oito) aes mantidas em tesouraria, as quais foram adquiridas pela Companhia no mbito da Oferta Pblica Voluntria de Aquisio de Aes Ordinrias de Emisso da JBS S.A. Mediante Permuta por Aes Ordinrias de Emisso da Vigor Alimentos S.A. (Oferta), conforme previsto no item 5.17 do Edital da Oferta; e (iii) Autorizar a reabertura do plano de recompra de aes da Companhia j existente, mediante aprovao da aquisio de at 64.000.000 (sessenta e quatro milhes) de aes da Companhia para manuteno em tesouraria e posterior cancelamento ou alienao. Deliberaes: Preliminarmente, os membros do Conselho de Administrao aprovaram, por unanimidade, a incluso dos seguintes itens na Ordem do Dia: (i) aprovao da nomeao do Sr. Denilson Molina como membro do Comit Financeiro e de Gesto de Riscos, em substituio ao Sr. Eduardo Maciel; (ii) aprovao da nomeao do Sr. Marcio Nappo como membro do Comit de Sustentabilidade.

Os Conselheiros examinaram os demais itens constantes da ordem do dia e, aps isso, por unanimidade dos votos, decidiram: (i) Aprovar, nos termos do Artigo 19, inciso XVI do Estatuto Social da Companhia, do cancelamento de 20.280.288 (vinte milhes, duzentas e oitenta mil, duzentas e oitenta e oito) aes mantidas em tesouraria, as quais foram adquiridas pela Companhia no mbito da Oferta, conforme previsto no item 5.17 do Edital da Oferta, e atendidas as exigncias da Instruo Normativa n 10 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM). O cancelamento das aes acima mencionadas dever ser submetido deliberao da primeira Assembleia Geral da Companhia que se realizar aps a presente data, para alterao do Artigo 5 do Estatuto Social, para referendar e consignar o nmero de aes representativas do capital social da Companhia aps o cancelamento das referidas aes; (ii) Autorizar a reabertura do plano de recompra de aes da Companhia j existente, conforme previsto no Artigo 19, XVI do Estatuto Social da Companhia e atendidas s exigncias da Instruo Normativa n 10 da CVM (IN/CVM n 10), visando a autorizar a aquisio de at 64.000.000 (sessenta e quatro milhes) de aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emisso da Companhia para manuteno em tesouraria e posterior cancelamento ou alienao, sem reduo do capital social, cabendo Diretoria definir a oportunidade e a quantidade de aes a serem efetivamente adquiridas, observados os limites e prazo de validade desta autorizao. Em cumprimento ao Artigo 18 da IN/CVM n 10, foi decidido que: (a) o objetivo da Companhia na operao de maximizar a gerao de valor para o acionista por meio de uma administrao eficiente da estrutura de capital, (b) considerando a quantidade de aes mantidas atualmente em tesouraria pela Companhia, aps o cancelamento das aes aprovado no item (i) acima, a quantidade de aes a serem adquiridas de at 64.000.000 (sessenta e quatro milhes) de aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emisso da Companhia; (c) o prazo mximo para a realizao da operao ora autorizada de 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias a contar desta data, ou seja, at o dia 14 de agosto de 2013; (d) a quantidade de aes em circulao no mercado, conforme definio do Artigo 5 da IN/CVM n 10, de 1.624.662.044 (um bilho, seiscentas e vinte e quatro milhes, seiscentas e sessenta e duas mil e quarenta e quatro) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal; (e) as operaes para aquisio sero realizadas a preos de mercado, com a

intermediao de: 1. BTG PACTUAL CM LTDA., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3729 - 10 andar, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 2. CM CAPITAL MARKETS CCTVM LTDA., com sede na Rua Gomes de Carvalho, 1195 4 andar, conjunto 42, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 3. CONCORDIA S.A. CVMCC, com sede na Rua Libero Badar, 425 - 23 andar, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 4. CONVENO S.A. CVC, com sede na Rua Amauri, 255 - 8 andar, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 5. FATOR S.A. CV, com sede na Rua Doutor Renato Paes de Barros, 1.017, 11 e 12 andares, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 6. ICAP DO BRASIL CTVM LTDA., com sede na Avenida das Amricas, 3500 - 2 andar, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, 7. J. SAFRA CORRETORA DE VALORES E CMBIO LTDA., com sede na Avenida Paulista, 2100 - 16/19 andares, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 8. FLOW CORRETORA DE CMBIO, TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A., com sede na Rua Joaquim Floriano, n 100, cj. 121, So Paulo, Estado de So Paulo, 9. LINK S.A. CCTVM, com sede na Rua Leopoldo Couto de Magalhes Junior, 758 - 8/10 andares, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, 10. VOTORANTIM CTVM LTDA., com sede na Avenida das naes Unidas, 14.171 Torre A, 14 andar, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, e 11. XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A., com sede na Avenida das Amricas, 3434 - Bloco 7, sala 201/208, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. A deciso sobre a alienao ou cancelamento dessas aes ser tomada oportunamente e comunicada ao mercado. Fica a Diretoria da Companhia autorizada a tomar todas as providncias necessrias para levar a efeito, na oportunidade que julgar apropriada, a deliberao acima; (iii) Aprovar a nomeao do Sr. Denilson Molina como membro do Comit Financeiro e de Gesto de Riscos, em substituio ao Sr. Eduardo Maciel. Em face de tal deliberao, o Comit Financeiro e de Gesto de Riscos passar a ser composto da seguinte forma: Srs. Wesley Mendona Batista, Joesley Mendona Batista, Andr Nogueira, Peter Dvorsak, Denilson Molina e Eliseo Santiago Perez Fernandez; (iv) Aprovar a nomeao do Sr. Marcio Nappo como membro do Comit de Sustentabilidade. Em face de tal deliberao, o Comit de Sustentabilidade passar a ser composto da seguinte forma: Srs. Wesley Mendona Batista, Marcus Vinicius Pratini de Moraes, Jos Augusto de Carvalho Jnior, Renato Mauro Menezes Costa, Jos Luis

Medeiros, Roberto Motta, Paulo Srgio Moreira da Fonseca, Alexandre Tadeu Seguim, Sergio Sampaio Nogueira e Marcio Nappo; e (v) Aprovar as demonstraes financeiras trimestrais referentes ao perodo encerrado em 30 de junho de 2012, as quais foram objeto de parecer sem quaisquer ressalvas ou comentrios dos Auditores Independentes e do Conselho Fiscal da Companhia. Encerramento e Lavratura da Ata: Nada mais havendo a ser tratado, foi oferecida a palavra a quem dela quisesse fazer uso e, como ningum se manifestou, foram suspensos os trabalhos pelo tempo necessrio lavratura da presente ata, a qual, aps reaberta a sesso, foi lida, aprovada por todos os presentes e assinada. Conselheiros Presentes: Wesley Mendona Batista, Jos Batista Sobrinho, Joesley Mendona Batista, Marcus Vinicius Pratini de Moraes, Natalino Bertin, Guilherme Rodolfo Laager, Valere Batista Mendona Ramos, Vanessa Mendona Batista, Peter Dvorsak e Carlos Alberto Caser. So Paulo, 14 de agosto de 2012. Confere com o original lavrado em livro prprio.

Francisco de Assis e Silva Secretrio da Mesa