CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A.

Companhia Aberta
CNPJ nº 10.760.260/0001-19
NIRE 35.300.367.596 | Código CVM nº 02331-0

FATO RELEVANTE

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. (“Companhia”), em atendimento às

disposições do artigo 157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (“Lei das
Sociedades por Ações”) e da Resolução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 44, de
23 de agosto de 2021, e dando continuidade às informações constantes do fato relevante divulgado
em 15 de junho de 2023 (“Fato Relevante da Oferta"), vem informar aos seus acionistas e ao
mercado em geral que, no âmbito da oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias,
com bônus de subscrição, de emissão da Companhia, nos termos da Resolução da CVM nº 160,
de 13 de julho de 2022 (“Resolução CVM 160” e “Oferta”, respectivamente), sob o rito automático,
foi aprovado, em reunião do Conselho de Administração da Companhia, realizada em 22 de junho
de 2023, o preço por ação de R$3,30 (“Preço por Ação”), o efetivo aumento de capital da
Companhia, mediante a emissão de 166.666.666 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem
valor nominal, de emissão da Companhia, todas livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou
gravames, considerando a colocação das Ações Adicionais (conforme definido abaixo) (“Ações”),
perfazendo o total de R$549.999.997,80, dos quais (i) R$114.999.999,54 foram destinados ao
capital social da Companhia; e (ii) R$434.999.998,26 foram destinados à reserva de capital da
Companhia, nos termos do artigo 14, parágrafo único, e no artigo 182, parágrafo 1º, alínea ‘a’ da
Lei das Sociedades por Ações, bem como a sua homologação. Adicionalmente, foi aprovada a
emissão de 83.333.333 bônus de subscrição, os quais, nos termos do artigo 77 da Lei das
Sociedades por Ações, foram atribuídos como vantagem adicional aos subscritores das Ações, na
proporção de 1 (um) bônus de subscrição para cada 2 (duas) Ações subscritas no âmbito da Oferta
(“Bônus de Subscrição”).

Em razão do aumento do capital social da Companhia no âmbito da Oferta, o novo capital social da
Companhia passará a ser de R$1.529.018.074,04, dividido em 443.913.975 ações ordinárias, todas
nominativas, escriturais e sem valor nominal.

A quantidade de Ações inicialmente ofertada foi, a critério da Companhia, em comum acordo com
os Coordenadores da Oferta, acrescida em 100% do total de Ações inicialmente ofertadas, ou seja,
em 83.333.333 ações ordinárias de emissão da Companhia e 41.666.666 Bônus de Subscrição,
que foram destinados a atender excesso de demanda que foi constatado no momento em que foi
fixado o Preço por Ação (“Ações Adicionais”).

No contexto do Acordo de Investimento, o GJP Fundo de Investimento em Ações (“GJP FIA”)

subscreveu o montante equivalente a R$100,0 milhões em ações ordinárias de emissão da
Companhia no âmbito da Oferta.
As Ações e os Bônus de Subscrição emitidos no âmbito da Oferta passarão a ser negociados na
B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) em 26 de junho de 2023, sendo que a liquidação física e
financeira das Ações e dos Bônus de Subscrição ocorrerá no dia 27 de junho de 2023 (“Data de
Liquidação”).

Não haverá procedimento de estabilização do preço das ações ordinárias de emissão da

Companhia após a realização da Oferta e, consequentemente, o preço das ações ordinárias de
emissão da Companhia no mercado secundário da B3 poderá flutuar significativamente após a
colocação das Ações.

1 Preço por Ação

O Preço por Ação foi fixado tendo como parâmetro: (i) a cotação das ações ordinárias de emissão
da Companhia na B3 na data de fixação do Preço por Ação; e (ii) as indicações de interesse em
função da qualidade e quantidade da demanda (por volume e preço) pelas Ações, coletadas junto
a Investidores Profissionais (conforme definido no Fato Relevante da Oferta) (“Procedimento de
Bookbuilding”). O Preço por Ação não é indicativo de preços que prevalecerão no mercado
secundário após a conclusão da Oferta.

A escolha do critério para determinação do Preço por Ação é justificada na medida em que o preço
das Ações a serem subscritas foi aferido de acordo com a realização do Procedimento de
Bookbuilding, o qual refletiu o valor pelo qual os Investidores Profissionais apresentaram suas
intenções de investimento no contexto da Oferta e a cotação das ações ordinárias de emissão da
Companhia na B3. Portanto, não houve diluição injustificada dos atuais acionistas da Companhia,
nos termos do artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei das Sociedades por Ações.

Os Acionistas que participaram exclusivamente da Oferta Prioritária e o GJP FIA não

participaram do Procedimento de Bookbuilding e, portanto, não participaram do processo
de determinação do Preço por Ação. Para mais informações sobre o Acordo de Investimento,
ver o item 12 do Fato Relevante da Oferta.

Nos termos do artigo 56 da Resolução CVM 160, foi aceita a participação de Investidores
Profissionais no Procedimento de Bookbuilding que sejam Pessoas Vinculadas (conforme definido
no Fato relevante da Oferta). Tendo em vista que foi verificado excesso de demanda superior em
1/3 à quantidade de Ações inicialmente ofertadas (sem considerar as Ações Adicionais) não foi
permitida a colocação, pelos Coordenadores da Oferta, de Ações junto aos Investidores
Profissionais que sejam Pessoas Vinculadas, sendo suas intenções de investimento
automaticamente canceladas.

A participação de Investidores Profissionais que sejam Pessoas Vinculadas no

Procedimento de Bookbuilding pode ter impactado adversamente a formação do Preço por
Ação, e o investimento nas Ações por Investidores Profissionais que sejam Pessoas
Vinculadas poderia promover a redução da liquidez das ações ordinárias e dos bônus de
subscrição de emissão da Companhia no mercado secundário.

O público alvo da Oferta consistiu exclusivamente: (i) de Acionistas (conforme definido no Fato
Relevante da Oferta) no âmbito da Oferta Prioritária; e, após o atendimento da Oferta Prioritária,
(ii) de Investidores Profissionais (conforme definido no Fato Relevante da Oferta).

2 Bônus de Subscrição
Direito de Subscrição: Cada Bônus de Subscrição: (i) representa o direito irrevogável e irretratável
do beneficiário relativamente à subscrição de 1 (uma) ação ordinária de emissão da Companhia

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pelo Preço de Exercício (conforme definido abaixo), caso efetivamente exercido na Data de
Exercício (conforme definido abaixo); (ii) poderá ser exercido mediante o envio de notificação do
beneficiário à Companhia ou ao seu Agente de Custódia na Data de Exercício, conforme o caso
(após a Data de Exercício, os Bônus de Subscrição que não forem exercidos serão extintos de
pleno direito); (iii) terá forma escritural; e (iv) poderá ser negociado individualmente a partir de 26
de junho de 2023 até a Data de Exercício.

Preço de Emissão: Os Bônus de Subscrição são atribuídos ao titular como vantagem adicional,
sem qualquer custo para o titular, em conjunto com a subscrição, pelo titular, de Ações emitidas no
âmbito da Oferta. Os Bônus de Subscrição emitidos no âmbito da Oferta passarão a ser negociados
na B3 em 26 de junho de 2023, sendo que a liquidação física e financeira dos Bônus de Subscrição
ocorrerá no dia 27 de junho de 2023.

Data de Exercício: O exercício do Bônus de Subscrição ocorrerá em data única fixada pelo
Conselho de Administração como sendo o dia 21 de novembro de 2023 (“Data de Exercício”).
Após a Data de Exercício, os Bônus de Subscrição que não forem exercidos serão extintos de pleno
direito.

Ajustes: (A) Desdobramento ou Grupamento: se a Companhia, a qualquer tempo a partir da data

de emissão do Bônus de Subscrição, até o momento em que as ações ordinárias resultantes do
exercício do Bônus de Subscrição forem emitidas (i) desdobrar (por desdobramento de ações,
emissão de ações bonificadas ou a qualquer outro título) suas ações ordinárias em circulação em
um número maior de ações, o número de ações ordinárias resultantes do exercício do Bônus de
Subscrição que o titular terá direito a subscrever será proporcionalmente aumentado; e (ii) se as
ações ordinárias em circulação da Companhia forem agrupadas ou consolidadas em um número
menor de ações, o número de ações ordinárias resultantes do exercício do Bônus de Subscrição
que o titular terá direito a subscrever será proporcionalmente reduzido; (B) Reorganização: na
hipótese da Companhia, após a data de emissão do Bônus de Subscrição, promover a sua fusão
ou incorporação com qualquer outra sociedade e deixar de existir ou não mais sobreviver após tal
evento, sendo as ações ordinárias de emissão da Companhia alteradas ou trocadas por ações de
emissão da sociedade resultante, então serão definidas disposições adequadas, na forma do Bônus
de Subscrição e de acordo com os termos e condições nele contidos, de forma que o titular, ao
exercer o direito previsto no Bônus de Subscrição, a qualquer tempo após consumada tal operação,
tenha o direito de receber, no lugar das ações ordinárias de emissão da Companhia resultantes do
exercício do Bônus de Subscrição passíveis de emissão pela Companhia, o número de ações da
sociedade resultante a que o titular efetivamente faria jus como acionista da Companhia, mediante
consumação de tal operação, como se o titular exercesse os direitos previstos no Bônus de
Subscrição imediatamente antes da consumação de tal operação; (C) Tratamento de Participações
Fracionárias: para que as participações fracionárias eventualmente resultantes de quaisquer
ajustes descritos no presente Fato Relevante representem números inteiros de ações, elas serão
arredondadas: (i) para mais, caso a fração represente mais de 0,5; ou (ii) para menos, caso a fração
represente 0,5 ou menos; de forma que o número total de ações subscritas mediante exercício dos
direitos do Bônus de Subscrição seja um número inteiro; (D) Aumento de Capital: caso a Companhia
realize um novo aumento de capital para fins de captação de recursos a um preço de emissão por
ação inferior ao Preço de Exercício antes da Data de Exercício, o Preço de Exercício para fins do
exercício do Bônus de Subscrição deverá ser reajustado ao preço por ação fixado no referido
aumento de capital. Para fins de esclarecimento, não haverá ajuste de preço em caso de qualquer
aumento de capital que não tenha a finalidade de captar recursos para a Companhia, incluindo,
mas não limitado, àqueles realizados no âmbito de exercício de opções detidas por beneficiários
de planos de remuneração baseada em ações da Companhia ou como consequência de uma
incorporação de ações emitidas por outra sociedade.

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Procedimento: Na Data de Exercício o titular deverá entregar um aviso diretamente ao custodiante
do titular para exercício do Bônus de Subscrição ou à Companhia, conforme o caso. Os
procedimentos para o exercício do Bônus de Subscrição serão oportunamente informados por meio
de aviso aos titulares de Bônus de Subscrição.

Preço de Exercício: A subscrição das ações ordinárias decorrentes do exercício do Bônus de

Subscrição dar-se-á no ato do exercício desse direito, e a integralização das ações ordinárias então
subscritas deverá ser realizada mediante o pagamento à vista na Data de Exercício, no valor
correspondente à média das cotações de fechamento das Ações na B3 nos 15 dias antecedentes
à Data de Exercício aplicado um deságio de 10% (“Preço de Exercício”).

Dividendos e Outros Benefícios: A titularidade do Bônus de Subscrição, por si só, não assegura ao
titular qualquer direito a dividendos, juros sobre capital próprio e outros direitos de acionista.
Somente a partir do exercício do Bônus de Subscrição, que resultará na emissão de novas ações
ordinárias pela Companhia, é que o titular passará a poder usufruir dos direitos de acionista da
Companhia decorrentes da titularidade de tais ações ordinárias.

Informações Adicionais: O Bônus de Subscrição será admitido à negociação a partir de 26 de junho

de 2023 até a Data de Exercício no mercado secundário no segmento especial de negociação de
valores mobiliários da B3, disciplinado pelo Regulamento do Novo Mercado. Sem prejuízo da
liquidação conjunta no âmbito da Oferta, o Bônus de Subscrição poderá ser negociado
separadamente das Ações em relação às quais foi atribuído como vantagem adicional aos seus
subscritores e poderá ser transferido, cedido ou de outro modo negociado de forma pública ou
privada pelo titular. Caso seja alienado a um terceiro, de forma privada, o titular alienante deverá
notificar, por escrito, o Escriturador sobre a alienação, com cópia à Companhia. O Bônus de
Subscrição poderá ser onerado, de qualquer forma, mediante notificação posterior, por escrito, ao
Escriturador, com cópia à Companhia. Qualquer ônus criado sobre o Bônus de Subscrição que não
observe os termos previstos no seu certificado será considerado nulo e ineficaz. Os termos e as
condições do Bônus de Subscrição não poderão ser alterados sem a prévia aprovação em
Assembleia Geral da Companhia, nos termos da legislação aplicável, bem como sem o
consentimento prévio e por escrito da Companhia e do titular.

3 Informações Adicionais
Em continuidade ao Fato Relevante da Oferta, a Companhia informa que, após a fixação do Preço
por Ação, nesta data, celebrou, na qualidade de interveniente anuente, o Acordo de Voto, nos
termos do Acordo de Investimento. Para mais informações sobre o sobre o Acordo de Investimento
e sobre o Acordo de Voto, ver o item 12 do Fato Relevante da Oferta.

Exceto quando especificamente definidos neste fato relevante, os termos aqui utilizados iniciados
em letra maiúscula terão o significado a eles atribuído no Fato Relevante da Oferta. Os demais
termos, condições e procedimentos relacionados à Oferta permanecem inalterados em relação
àqueles divulgados no Fato Relevante da Oferta.

A Oferta seguiu o rito de registro automático perante a CVM, nos termos do artigo 26 da Resolução
CVM 160, não tendo sido sujeita, portanto, à análise prévia da CVM, recebendo o registro
automático da Oferta em 22 de junho de 2023, sob o nº CVM/SRE/AUT/ACO/PRI/2023/005. A
Oferta não foi objeto de análise prévia pela CVM, pela ANBIMA ou por qualquer entidade reguladora
ou autorreguladora, contudo, após a publicação do Anúncio de Encerramento, a Oferta será objeto
de registro na ANBIMA, conforme artigos 20 e seguintes do Código ANBIMA.

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Para informações adicionais relacionadas à Oferta, às Ações e aos Bônus de Subscrição,
vide Anúncio de Início e Formulário de Referência da Companhia, especialmente o item 12.9,
disponíveis nas páginas eletrônicas da CVM (www.gov.br/cvm), da B3 S.A. – Brasil, Bolsa,
Balcão (www.b3.com.br) e da Companhia (https://www.cvccorp.com.br/ri/).

Qualquer informação aqui contida não deverá ser levada, transmitida, divulgada, distribuída ou
disseminada nos Estados Unidos da América. As Ações, assim como o direito de participar da
Oferta e/ou de adquirir as Ações não puderam e não poderão ser ofertados, vendidos ou oferecidos
em garantia ou de qualquer outra forma transferidos nos Estados Unidos da América ou para
investidores que sejam considerados não residentes ou domiciliados nos Estados Unidos da
América ou não constituídos de acordo com as leis desse país (non-U.S. persons) sem que haja
registro ou isenção de registro nos termos do U.S. Securities Act de 1933, conforme alterado
(“Securities Act”). As Ações não foram e não serão registradas nos termos do Securities Act, e
não devem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos, exceto em conformidade com a isenção
aos requerimentos de registro aplicável sob os termos do Securities Act.

Este Fato Relevante possui caráter meramente informativo e não constitui uma oferta de
venda ou uma solicitação de compra de quaisquer valores mobiliários da Companhia no
Brasil, nos Estados Unidos da América ou em qualquer outra jurisdição e não deve, em
nenhuma circunstância, ser considerado e/ou interpretado como, nem constituir, uma
recomendação de investimento ou oferta de venda, solicitação ou oferta de compra de
quaisquer valores mobiliários de emissão da Companhia.

Quaisquer comunicados aos Acionistas e ao mercado relacionados à Oferta, incluindo eventuais

alterações do cronograma, serão divulgados por meio de comunicado ao mercado ou fato relevante
nos websites da CVM (https://www.gov.br/cvm/pt-br), da B3 (www.b3.com.br) e da Companhia
(https://www.cvccorp.com.br/ri/).

Santo André, 22 de junho de 2023.

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A.

Carlos Wollenweber
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

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 CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A.

Publicly Held Corporation

CNPJ No. 10.760.260/0001-19

NIRE 35.300.367.596 | CVM Code No. 02331-0

MATERIAL FACT

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A. ("Company" or "CVC Corp"), in

compliance with article 157, § 4, of Law No. 6,404, of December 15, 1976, as amended ("Brazilian
Corporation Law"), and with the Resolution of the Securities and Exchange Commission of Brazil
("CVM") No. 44, of August 23, 2021, and in continuation to the information disclosed by the material
fact published on June 15, 2023 ("Offering Material Fact"), hereby informs its shareholders and the
market in general that, in connection with the public offering for primary distribution of common
shares, with subscription warrants (bônus de subscrição), issued by the Company, pursuant to CVM
Resolution No. 160, of July 13, 2022 ("CVM Resolution 160" and "Offering", respectively) under the
automatic procedure, the Company's board of directors approved, at a meeting held on June 22,
2023, the price per share of R$3.30 ("Price per Share"), the effective increase of the Company's
capital stock, through the issuance of 166,666,666 common, nominative, book-entry shares, without
par value, issued by the Company, all free and clear of any liens or encumbrances, including the
placement of Additional Shares (as defined below) ("Shares"), in the amount of R$549,999,997.80,
of which (i) R$114,999,999.54 were allocated to the Company's capital stock; and (ii)
R$434,999,998.26 were allocated to the Company's capital reserve, pursuant to article 14, sole
paragraph, and article 182, § 1, ”a” of the Brazilian Corporation Law, as well as its homologation.
Additionally, it was approved the issuance of 83,333,333 subscription warrants, which, pursuant to
article 77 of the Brazilian Corporation Law, were granted as an additional incentive to the subscribers
of the Shares, in the proportion of one (1) subscription warrant for each two (2) Shares subscribed
in the Offering ("Warrants").

As a result of the Company's capital stock increase under the Offering, the Company's new capital
stock will be R$1,529,018,074.04, divided into 443,913,975 common shares, all nominative, book-
entry and without par value.

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The number of Shares initially offered was, at the Company's discretion and in agreement with the
Coordinators of the Offering, increased by 100% of the total number of Shares initially offered, that
is, by 83,333,333 common shares issued by the Company and 41,666,666 Warrants, which were
intended to meet excess in demand that was verified at the time the Price per Share was set
("Additional Shares").

In the context of the Investment Agreement, GJP Fundo de Investimento em Ações ("GJP FIA")
subscribed the equivalent of R$100.0 million in common shares issued by the Company within the
scope of the Offering.

The Shares and the Warrants issued within the scope of the Offering will start trading on B3 S.A. -
Brasil, Bolsa, Balcão ("B3") on June 26, 2023, and the physical and financial settlement of the Shares
and the Warrants will occur on June 27, 2023 ("Settlement Date").

There will be no stabilization procedure for the price of the common shares of the Company after
the completion of the Offering and, consequently, the price of the common shares issued by the
Company in the secondary market of B3 may fluctuate significantly after the placement of the
Shares.

1 Price per Share

The Price per Share was established based on the following parameters: (i) the market price of the
common shares issued by the Company at B3 on the Price per Share fixing date; and (ii) the
indications of interest in terms of quality and quantity of the demand (by volume and price) for the
Shares, collected from Professional Investors (as defined in the Offering Material Fact)
("Bookbuilding Process"). The Price per Share is not indicative of prices that will prevail in the
secondary market after the completion of the Offering.

The choice of the criteria for determining the Price per Share is justified to the extent that the price
of the Shares to be subscribed was assessed according to the Bookbuilding Process, which reflected
the value which the Professional Investors submitted their investment intentions in the context of
the Offering and the market price of the common shares issued by the Company at B3. Therefore,
there was no unjustified dilution of the Company's current shareholders, pursuant to article 170,
paragraph 1, item III, of the Brazilian Corporation Law.

The Shareholders that participated exclusively in the Priority Offering and GJP FIA did not
participate in the Bookbuilding Process and, therefore, did not participate in the process of

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determining the Price per Share. For more information about the Investment Agreement, see
item 12 of the Offering Material Fact.

Pursuant to article 56 of CVM Resolution 160, the participation of Professional Investors in the
Bookbuilding Process who are Bound Persons (as defined in the Offering Material Fact) was not
permitted. Given the excess in demand for the Shares, which exceeded 1/3 of the amount of Shares
initially offered (without considering the Additional Shares), the Coordinators of the Offering of the
Shares did not permit investment by Professional Investors that are considered Bound Persons.

The participation of Professional Investors who are Bound Persons in the Bookbuilding
Process may have adversely affected the formation of the Price per Share, and the investment
in the Shares by Professional Investors that are Bound Persons could result in the reduction
of the liquidity of the common shares and the warrants issued by the Company in the
secondary market.

The target public of the Offering consisted exclusively of: (i) Shareholders (as defined in the Offering
Material Fact) within the scope of the Priority Offering; and, following the completion of the Priority
Offering, (ii) of Professional Investors (as defined in the Offering Material Fact).

2 Warrants

Subscription Right: Each Warrant: (i) represents the irrevocable and irreversible right of the
beneficiary in relation to the subscription of one (1) common share issued by the Company at the
Exercise Price (as defined below), if effectively exercised on the Exercise Date (as defined below);
and (ii) may be exercised through sending notice from the beneficiary to the Company or its
Custodian Agent on the Exercise Date, as the case may be (after the Exercise Date, the Warrants that
are not exercised will be automatically extinguished); (iii) will be in book-entry form; and (iv) may be
traded individually as from June 26, 2023 until the Exercise Date.

Issuance Price: The Warrants are granted to the holder as an additional advantage, at no cost to the
holder, in conjunction with the subscription, by the holder, of Shares issued under the Offering. The
Warrants issued under the Offering will start trading on B3 on June 26, 2023, and the physical and
financial settlement of the Warrants will occur on June 27, 2023.

Exercise Date: The exercise of the Warrants will occur on a single date to be set by the Board of
Directors as November 21, 2023 ("Exercise Date"). After the Exercise Date, the Warrants that are not
exercised will be extinguished.

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Adjustments: (A) Split or Grouping: if the Company, at any time from the date of issuance of the
Warrant until such time as the common shares resulting from the exercise of the Warrant are issued
(i) splits (by stock split, issuance of bonus shares or otherwise) its outstanding common shares into
a greater number of shares, the number of common shares resulting from the exercise of the
Warrants which the holder shall be entitled to subscribe for shall be proportionately increased; and
(ii) if the Company's outstanding common shares are grouped or consolidated into a smaller
number of shares, the number of common shares resulting from the exercise of the Warrants that
the holder will be entitled to subscribe for will be proportionately reduced; B) Reorganization: in the
event that the Company, after the date of issuance of the Warrants, promotes its amalgamation or
merger with any other company and ceases to exist or no longer survives after such event, and the
common shares issued by the Company are changed or exchanged for shares issued by the resulting
company, then appropriate provisions will be set forth in the form of the Warrants and in accordance
with the terms and conditions contained therein, so that the holder, upon exercising the right
provided for in the Warrants at any time after consummation of such transaction, shall be entitled
to receive, in lieu of the shares of common stock issued by the Company resulting from the exercise
of the Warrants issued by the Company, the number of shares of the resulting company to which
the holder would effectively be entitled as a shareholder of the Company, upon closing of such
transaction, as if the holder had exercised the rights provided for in the Warrants immediately prior
to consummation of such transaction; (C) Treatment of Fractional Shares: Fractional shares eventually
resulting from any adjustments described in this material fact which represent whole numbers of
shares, will be rounded: (i) up, if the fraction represents more than 0.5; or (ii) down, if the fraction
represents 0.5 or less, so that the total number of shares subscribed through exercise of the warrants
will be a whole number; (D) Capital Increase: In the event the Company carries out a new capital
increase to raise funds with an issue price per share lower than the Exercise Price prior to the Exercise
Date, the Exercise Price for purposes of exercise of the Warrants shall be adjusted to the price per
share defined in such capital increase. For clarification purposes, there will be no price adjustment
in case of any capital increase not intended to raise funds for the Company, including, but not
limited to those carried out in the scope of exercise of options held by beneficiaries of the
Company's stock-based compensation plans or as a result of a merger of shares issued by another
company.

Exercise Procedure: On the Exercise Date the holder shall deliver a notice directly to its Custodian
Agent for the exercise of Warrants or to the Company, as the case may be. The procedures for the
exercise of the Warrants will be informed in due course by means of a notice to the Warrant holders.

Exercise Price: The subscription of common shares resulting from the exercise of the Warrants will
take place upon the exercise of this right, and the payment of the subscribed common shares shall
be made through the cash payment on the Exercise Date, at the value corresponding to the average
of the closing prices of the Shares at B3 in the 15 days preceding the Exercise Date, with a discount
of 10% ("Exercise Price").

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Dividends and other benefits: The ownership of the Warrants, by itself, does not ensure the holder
any right to dividends, interest on equity and other shareholder rights. Only upon exercise of the
Warrants, which will result in the issuance of new common shares by the Company, will the holder
be able to benefit from the Company's shareholder rights arising from the ownership of such
common shares.

Additional information: The Warrants will be admitted for trading as of June 26, 2023 until the
Exercise Date on the secondary market in the special securities trading segment of B3, governed by
the Regulamento do Novo Mercado. Without prejudice to the joint settlement within the scope of
the Offering, the Warrants may be traded separately from the Shares in relation to which it was
allocated as an additional incentive to its subscribers and may be transferred, assigned or otherwise
traded publicly or privately by the holder. In case it is disposed of privately to a third party, the
selling holder shall notify, in writing, the Bookkeeping Agent of the disposal, with a copy to the
Company.

The Warrants may be encumbered, in any way, upon subsequent written notice to the Bookkeeping
Agent, with copy to the Company. Any encumbrance created on the Warrants that does not observe
the terms provided for in its certificate will be considered null and void. The terms and conditions
of the Warrants may not be amended without prior approval at a General Shareholders Meeting of
the Company, pursuant to applicable law, as well as without the prior written consent of the
Company and the holder.

3 Additional Information

In continuity with the Offering Material Fact, the Company informs that, following the establishment
of the Price per Share, it entered into, in the capacity of consenting intervening party, the Voting
Agreement, pursuant to the Investment Agreement. For more information about the Investment
Agreement and the Voting Agreement, see item 12 of the Offering Material Fact.

Except when specifically defined in this material fact, the terms used herein starting with capital
letters shall have the meaning ascribed to them in the Offering Material Fact. The other terms,
conditions and procedures related to the Offering remain unchanged in relation to those disclosed
in the Offering Material Fact.

The Offering followed the automatic registration process with the CVM, pursuant to article 26 of
CVM Resolution 160, and therefore was not subject to the prior analysis of the CVM, receiving the

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automatic registration of the Offering on June 22, 2023, under number
CVM/SRE/AUT/ACO/PRI/2023/005. The Offering was not subject to the prior analysis of the CVM,
ANBIMA or any regulatory or self-regulatory entity, however, after the publication of the Closing
Announcement, the Offering shall be subject to registration with ANBIMA, pursuant to articles 20
et seq. of ANBIMA's Code.

For additional information related to the Offering, the Shares and the Warrants, see the
Commencement Announcement and the Company's Reference Form, especially item 12.9,
disclosed on this date on the websites of the CVM (www.gov.br/cvm), of B3 S.A. - Brasil,
Bolsa, Balcão (www.b3.com.br) and of the Company (https://www.cvccorp.com.br/ri/).

Any information contained herein shall not be taken, transmitted, disclosed, distributed or
disseminated within the United States of America. The Shares and the right to participate in the
Offering and/or to acquire the Shares have not been and may not be offered, sold, pledged or
otherwise transferred within the United States of America or to investors who are deemed not to be
residents or domiciled in the United States of America or not incorporated under the laws of this
country (non-U.S. persons) without registration or an exemption from registration under the U.S.
Securities Act of 1933, as amended ("Securities Act"). The Shares have not been and will not be
registered under the Securities Act, and they may not be offered or sold in the United States except
pursuant to an exemption from the applicable registration requirements under the Securities Act.

This material fact is for informational purposes only and does not constitute an offer to sell
or a solicitation of an offer to buy any securities of the Company in Brazil, in the United States
of America or in any other jurisdiction and should not under any circumstances be considered
and/or construed as, nor constitute, an investment recommendation or offer to sell,
solicitation or offer to buy any securities issued by the Company.

Any announcements to Shareholders and to the market related to the Offering, including any
changes to the schedule, will be disclosed by means of a notice to the market or material fact on
the websites of the CVM (www.gov.br/cvm), B3 (www.b3.com.br) and the Company
(https://www.cvccorp.com.br/ri/).

Santo André, June 22, 2023

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A.

Carlos Wollenweber

Finance and Investor Relations Officer

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