Participantes de uma Oferta Pública

Alexandre Dellamura
 Tarso José Stroiek
Participantes de uma Oferta Pública
13156506907

▪ Principais participantes de uma oferta pública:

• Empresa emissora;
• CVM (órgão regulador do mercado de capitais);

Tarso José Stroiek

13156506907
• B3 (responsável pela análise da documentação da
oferta e pela admissão das ações à negociação no
mercado secundário);
• Conjunto de instituições que desempenham uma
série de papéis e funções diferentes.

Alexandre Dellamura
 Tarso José Stroiek
Participantes de uma Oferta Pública 13156506907

Banco Coordenador
▪ Banco de investimentos que encabeça a oferta
(banco líder ou underwriter);

Tarso José Stroiek

▪ Principais atribuições:

13156506907
• Análise financeira da empresa emissora;
• Definição do preço de lançamento;
• Esforços de divulgação da oferta;
• Responsável pela envio da documentação
necessária à CVM e à B3.

Alexandre Dellamura
 Tarso José Stroiek
Participantes de uma Oferta Pública 13156506907

Banco Coordenador
▪ Também deve:
• Assessorar o emissor nas etapas da distribuição;

Tarso José Stroiek

13156506907
• Construir o consórcio de distribuição;
• Comunicar à CVM modificações no contrato de
distribuição ou irregularidades;
• Publicar os avisos obrigatórios;
• Acompanhar e controlar o plano de distribuição da
oferta;
• Controlar os boletins de subscrição ou os recibos de
aquisição.
Alexandre Dellamura
 Tarso José Stroiek
Participantes de uma Oferta Pública
13156506907

Banco Custodiante
▪ Realiza a liquidação financeira das operações e a
administração dos proventos (dividendos, direitos de
subscrição, juros sobre o capital próprio).

Tarso José Stroiek

13156506907
Agências de Rating (Agências de Classificação de Risco)
▪ Emitem sua percepção (nota) de risco de crédito da
empresa emissora dos valores mobiliários.

Alexandre Dellamura
 Tarso José Stroiek
Participantes de uma Oferta Pública
13156506907

Formador de Mercado (Market Maker)

▪ PJ cadastrada na B3 comprometida a manter ofertas
de compra e venda de forma regular e contínua nas
sessões de negociação;

Tarso José Stroiek

13156506907
▪ Fomentam a liquidez dos valores mobiliários,
facilitando os negócios e mitigando movimentos
artificiais nos preços dos produtos;
▪ Corretoras, distribuidoras de valores, bancos de
investimento ou bancos.

Alexandre Dellamura
 Tarso José Stroiek
13156506907

Tarso José Stroiek

Obrigado.

13156506907
Até a próxima aula!

Alexandre Dellamura