/

INFRACOMMERCE CXAAS S.A.

Código CVM nº 2574-7

CNPJ nº 38.456.921/0001-36
Av. das Nações Unidas, 12.901, 32º e 33º andares, Torre Norte do Centro Empresarial
Nações Unidas | CEP 04.578-910, São Paulo/SP
Código ISIN das Ações “BRIFCMACNOR8”
Código de negociação das Ações na B3: “IFCM3”

FATO RELEVANTE

A INFRACOMMERCE CXAAS S.A. (“Companhia”), em cumprimento ao disposto no artigo

157, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (“Lei das
Sociedades por Ações”) e da Resolução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 44,
de 23 de agosto de 2021, informa aos seus acionistas e ao mercado em geral o que segue:

1. AUMENTO DO CAPITAL AUTORIZADO E REALIZAÇÃO DE POTENCIAL OFERTA

Em relação ao edital de convocação da assembleia geral extraordinária da Companhia a ser

realizada em 27 de setembro de 2023 para deliberação sobre o aumento do limite do capital
autorizado da Companhia divulgado nesta data (“Aumento do Capital Autorizado”), a
Companhia informa que possui a intenção de realizar uma oferta pública subsequente de
distribuição primária de 150.000.000 de novas ações a serem emitidas pela Companhia
(“Oferta Base”), o que totalizaria R$277.500.000,00, com base no preço de fechamento da
cotação das ações da Companhia no pregão da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) de 5 de
setembro de 2023 de R$1,85, sendo que a subscrição e integralização de pelo menos
R$205.000.000,00 foram objeto de compromissos de investimento e/ou de determinados
acordos celebrados privadamente pela Companhia, conforme detalhado nos itens 2 e 3 deste
Fato Relevante e observadas as condições estabelecidas. Adicionalmente, a Oferta Base pode
ser acrescida em, pelo menos, 75.000.000 de novas ações em um potencial lote adicional
(“Lote Adicional”, sendo que em conjunto com a Oferta Base, a “Potencial Oferta”).

A Potencial Oferta pode contar, ainda, com a emissão de 1 bônus de subscrição para cada 3
ações, sem valor de emissão, uma vez que serão atribuídos como vantagem adicional para
os acionistas subscritores das novas ações (“Bônus de Subscrição”). O preço de exercício
levará em consideração o preço de fechamento médio ponderado por volume (VWAP) das
ações de emissão da Companhia nos últimos 60 pregões da B3 anteriores ao exercício e
aplicando-se um deságio de 15%. O prazo para exercício dos Bônus de Subscrição, que
também será definido no âmbito da Potencial Oferta pelo Conselho de Administração da
Companhia, será de, no mínimo, 6 meses e de, no máximo, 12 meses a contar da Potencial
Oferta. Cada Bônus de Subscrição conferirá a seu titular o direito de subscrever 1 ação
ordinária a ser emitida pela Companhia, o que representará uma emissão adicional de até
75.000.000 novas ações.

Caso ocorra, os recursos provenientes da Potencial Oferta serão destinados ao (i)

balanceamento da estrutura de capital da Companhia; e (ii) pagamento de compromissos
assumidos pela Companhia no âmbito de operações de aquisições de outras sociedades.

Para tanto, a Companhia engajou o Banco Itaú BBA S.A., bem como sua respectiva afiliada
localizada nos Estados Unidos da América, para avaliar a viabilidade e estruturar a Potencial
Oferta que, se concretizada nas condições atualmente analisadas, seguirá o rito automático
perante a CVM, nos termos da Resolução da CVM nº 160, de 13 de julho de 2022, conforme
alterada (“Resolução CVM 160”), e demais regras aplicáveis.

A Companhia informa que ainda não foi tomada nenhuma decisão final acerca da efetiva
realização da Potencial Oferta, ou se ela efetivamente ocorrerá, a qual está sujeita, além da
aprovação do Aumento do Capital Autorizado, às demais aprovações necessárias e às
condições políticas, macroeconômicas e do mercado de capitais brasileiro, dentre outros
fatores. Portanto, nesta data, não está sendo realizada qualquer oferta pública de distribuição
de ações e/ou de quaisquer outros valores mobiliários de emissão da Companhia em
qualquer jurisdição.

Neste sentido, ressalta-se que, nesta data, não está sendo realizada qualquer oferta pública
de distribuição de valores mobiliários no Brasil, nos Estados Unidos da América ou em
qualquer outra jurisdição.

Caso efetivada, a Potencial Oferta será conduzida em conformidade com a legislação e

regulamentação aplicáveis.

2. COMPROMISSOS DE INVESTIMENTO

A Companhia informa que recebeu, nesta data, de veículos de seus administradores,

compromissos de participar da Potencial Oferta, ao preço por ação a ser fixado pelo Conselho
de Administração da Companhia mediante procedimento de bookbuilding (“Preço por
Ação”), desde que não superior a R$2,00, totalizando R$33.000.000,00, seja (i) por meio do
exercício de seus respectivos direitos de prioridade, os quais serão concedidos no âmbito da
Potencial Oferta, por si ou por terceiros por ele designados, desde que também acionistas da
Companhia, nos termos do artigo 53 da Resolução CVM 160; seja (ii) por ordens de
investimento que serão realizadas junto aos coordenadores da Potencial Oferta, observados
os termos e limites da regulamentação aplicável, inclusive no que diz respeito à alocação de
pessoas vinculadas.

A Companhia informa, ainda, que celebrou, de forma privada, nesta data, acordo de
investimento com Pátria Pipe Fife Previdência Multimercado Fundo de Investimento, Patria
Pipe Master Fundo de Investimento em Ações e Moneda Luxembourg Sicav Latin America
Small Cap Fund (“Investidores”), por meio do qual os Investidores se comprometeram a
subscrever e integralizar ações no montante total de R$60.000.000,00, ao Preço por Ação,
sendo que a liquidação do investimento se dará no âmbito e conforme os procedimentos da
Potencial Oferta. Tal investimento está condicionado, dentre outras condições, à fixação do
Preço por Ação em valor igual ou inferior a R$2,00. Além disso, caso o investimento seja
concretizado, a Companhia deverá convocar uma assembleia geral extraordinária para
deliberar sobre a eleição de um membro do Conselho de Administração a ser indicado pelos
Investidores.

3. ADIANTAMENTO DE OBRIGAÇÕES DA COMPANHIA

Visando reduzir obrigações financeiras futuras já contraídas, a Companhia celebrou, nesta

data, acordos privados com determinados acionistas vendedores de quatro empresas
adquiridas para antecipação de valores devidos pela Companhia em tais aquisições, desde
que sejam utilizados no âmbito da Potencial Oferta para subscrição e integralização de ações
no montante de até R$27.000.000,00, observadas determinadas condições dos acordos e os
termos e limites da regulamentação aplicável.

Ainda, caso o Preço por Ação seja igual ou inferior a R$2,00, determinados vendedores se
comprometeram a subscrever e integralizar ações em um montante adicional de até
R$10.000.000,00, no contexto da Potencial Oferta, observadas determinadas condições do
acordo e os termos e limites da regulamentação aplicável.

Adicionalmente, tendo em vista circunstâncias favoráveis para redução de obrigações

financeiras futuras da Companhia, a Companhia celebrou, nesta data, um term sheet
vinculante com os acionistas minoritários da New Retail Limited (“Acionistas NR”), sociedade
atualmente já controlada pela Companhia (“NR”), estabelecendo os termos e condições para
a compra de ações dos Acionistas NR representando 14,75% do capital social da NR, desde
que utilizem a totalidade dos recursos decorrentes desta operação, no valor aproximado de
R$75.000.000,00, para a subscrição e integralização de ações da Companhia no âmbito da
Potencial Oferta.

Nesse contexto, considerando a importância das operações da Companhia na América Latina,

a Companhia indicará para seu Conselho de Administração um membro com experiência em
tais mercados, observados os ritos de governança aplicáveis.

4. DESCONTINUIDADE DE PROJEÇÕES EM FUNÇÃO DA POTENCIAL OFERTA

Em função da Potencial Oferta, tendo em vista a necessidade de alinhamento da política de

divulgação de projeções com os procedimentos adotados por seus consultores no âmbito
da Potencial Oferta, a Companhia informa que descontinuou a divulgação de projeções
financeiras (guidance) anteriormente apresentadas no item 3 de seu Formulário de
Referência.

Desta forma, quaisquer considerações sobre estimativas e declarações futuras relativas aos
planos, expectativas sobre eventos futuros, estratégias e tendências financeiras que afetam
as atividades da Companhia, incluindo quaisquer projeções anteriormente divulgadas (as
quais inerentemente envolvem riscos e incertezas e, portanto, não são indicativas ou
constituem quaisquer garantias de resultados futuros), não devem ser consideradas pelos
investidores para fins de embasar sua decisão de investimento na Potencial Oferta, se e
quando ela ocorrer.

Este Fato Relevante possui caráter meramente informativo, nos termos da legislação em
vigor, e não deve, em qualquer circunstância, ser interpretado como, nem constituir,
recomendação de investimento, uma oferta de venda, tampouco anúncio de oferta pública
de quaisquer valores mobiliários de emissão da Companhia no Brasil, nos Estados Unidos da
América ou em qualquer outra jurisdição, nos termos da legislação em vigor. Qualquer
informação aqui contida não deverá ser levada, transmitida, divulgada, distribuída, ou
disseminada, direta ou indiretamente, nos Estados Unidos da América ou em qualquer outra
jurisdição. Nenhum valor mobiliário da Companhia poderá ser ofertado ou vendido nos
Estados Unidos da América sem que haja registro ou isenção de registro nos termos do U.S.
Securities Act of 1933, conforme alterado.

Por fim, a Companhia reitera seu compromisso de manter seus acionistas e o mercado em
geral informados, em linha com as melhores práticas de governança corporativa e nos termos
da legislação e regulamentação aplicável, a respeito de desdobramentos relevantes
referentes à realização da Potencial Oferta e sobre outros atos e fatos relevantes por meio
de seus canais habituais de divulgação de informações, quais sejam, os sites da CVM
(www.cvm.gov.br), da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br) e da Companhia
(https://ri.infracommerce.com.br/).

São Paulo, 6 de setembro de 2023.

Fabio Bortolotti

Diretor de Relações com Investidores e Diretor Vice-Presidente de Finanças

 INFRACOMMERCE CXAAS S.A.

Publicly-held Company
CVM Code No. 2574-7
CNPJ/ME nº 38.456.921/0001-36
Av. das Nações Unidas, 12.901, 32º and 33º floors, Torre Norte do Centro Empresarial
Nações Unidas | Zip Code 04.578-910, São Paulo/SP
Shares ISIN Code “BRIFCMACNOR8”
Shares Ticker at B3: “IFCM3”

MATERIAL FACT

INFRACOMMERCE CXAAS S.A. (“Infracommerce” or “Company”) (B3:IFCM3), pursuant to

paragraph 4 of Article 157 of Law No. 6,404/1976 and Resolution No. 44/ 2021, of the Brazilian
Securities and Exchange Commission (“CVM”), hereby informs its shareholders and the market
in general as follows:

1. INCREASE OF AUTHORIZED CAPITAL AND POTENTIAL OFFERING

In relation to the notice call for the Company’s extraordinary general meeting to be held on
September 27, 2023 to discuss the increase of the Company's authorized capital limit, as
disclosed on this date ("Authorized Capital Increase"), the Company informs that it intends
to conduct a public offering for primary distribution of 150,000,000 new shares to be issued
by the Company (“Base Offering”), which would total R$277,500,000.00 based on the closing
price of R$1.85 of the Company's shares on B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão ("B3") on September
5th, 2023, given that the subscription of at least R$205,000,000.00 was subject to investment
commitments and/or certain agreements privately entered into by the Company, as detailed
on items 2 and 3 of this Material Fact and subject to established conditions.

Additionally, the Base Offering can be added with potential hot issue of at least 75,000,000
new shares (“Hot Issue” and, along with the Base Offering, the "Potential Offering").

The Potential Offering may also include the issuance of one warrant for every three shares,
with no issuance value as they will be attributed as an additional advantage to the
shareholders subscribing the new shares ("Warrants"). The exercise price will consider the
volume weighted average closing price (VWAP) of the shares issued by the Company in the
last 60 trading sessions of B3 prior to the exercise and applying a discount of 15%. The term
for exercising the Warrants, which will also be defined within the scope of the Potential
Offering by the Company’s Board of Directors, will be of at least 6 months and maximum of
12 months, from the Potential Offering. Each Warrant will grant its holder the right to
subscribe for one ordinary share to be issued by the Company, which will represent an
additional issuance of up to 75,000,000 new shares.

If it occurs, the proceeds from the Potential Offering will be used to (i) balance the Company's
capital structure; and (ii) pay off commitments assumed by the Company in the context of
acquisitions of other companies.

No final decision has been made yet regarding the effective implementation of the Potential
Offering, or whether it will occur at all, which remains subject to the conditions of the Brazilian
capital markets, receipt of the necessary approvals both internally and externally, favorable
political and macroeconomic conditions, and the interest of investors, among other factors.
Therefore, on this date, no public offering for distribution of shares and/or any other
securities issued by the Company is being conducted in any jurisdiction. If implemented, the
Potential Offering will be conducted in compliance with the applicable laws and regulations.

2. INVESTMENT COMMITMENTS

The Company informs that it received, on this date, from its managers, commitments to
participate in the Potential Offering considering the price per share to be set by the
Company's Board of Directors through a bookbuilding procedure ("Price per Share"), as long
as not greater than R$2.00, totaling R$33.000.000,00, either (i) through the exercise of their
respective priority rights, which will be granted within the scope of the Potential Offering, by
itself or by third parties designated by it, provided that they are also shareholders of the
Company, pursuant to article 53 of CVM Resolution 160; or (ii) by investment orders that will
be carried out with the coordinators of the Potential Offering, observing the terms and limits
of the applicable regulation, including with regards to the allocation of related persons.

The Company also informs that it executed, on this date, a private joint investment
commitment with Pátria Pipe Fife Previdência Multimercado Fundo de Investimento, Patria
Pipe Master Fundo de Investimento em Ações and Moneda Luxembourg Sicav Latin America
Small Cap Fund ("Investors"), through which the Investors have committed to subscribe and
pay up shares in the total amount of R$60,000,000.00, considering the Price per Share and
the settlement of the investment will take place within the scope and according to the
procedures of the Potential Offering. Such investment, among other conditions, is subject to
a Price per Share to be set as lower or equal to R$2.00, Additionally, if the investment is
completed, the Company must call an extraordinary general shareholders meeting to
deliberate on the election of a member for the Board of Directors to be nominated by the
Investors.

3. ADVANCE OF CERTAIN OBLIGATIONS

In order to reduce future financial obligations already contracted, the Company entered into,
on this date, private agreements with certain sellers of four companies acquired for the
anticipation of amounts owed by the Company in such acquisitions, provided that they are
used within the scope of the Potential Offering for the subscription of shares in the amount
of up to R$27,000,000.00, observing certain conditions of the agreements and the terms and
limits of the applicable regulation.

Also, if the Price per Share is lower or equal to R$2.00, certain sellers have undertaken the
obligation to subscribe new shares in an additional amount of up to R$10,000,000.00, in the
context of the Potential Offering, subject to certain conditions of the agreement and the
terms and limits of applicable regulations.

Additionally, considering favorable negotiation for the reduction of the Company's future
financial obligations, the Company signed, on this date, a binding term sheet with the
minority shareholders of New Retail Limited ("NR Shareholders"), a company currently
controlled by Company (“NR”), establishing the terms and conditions for the purchase of
shares of NR Shareholders representing 14.75% of NR's share capital, provided that they use
all the resources resulting from this operation, in the approximate amount of
R$75,000,000.00, for the subscription of the Company's shares within the scope of the
Potential Offering.

In this context, considering the importance of the Company's operations in Latin America, the
Company will appoint to its Board of Directors a member with experience in such markets,
observing the applicable governance rites.

4. PROJECTIONS DISCONTINUATION IN LIGHT OF THE POTENTIAL OFFERING

In light of the Potential Offering, given the need to align its projection disclosure policy with
the procedures adopted by its consultants in connection with the Potential Offering, the
Company has discontinued the disclosure of financial guidance in section 3of the Company’s
Reference Form (Formulário de Referência).

Accordingly, any estimates and forward-looking statements concerning plans, expectations

of future events, strategies and financial trends related to the Company's activities, including
any previously disclosed projections (which inherently involve risks and uncertainties and are,
therefore, not indicative, or constitute any guarantee of future results), should not be
considered by investors as a part of their investment decision for the Potential Offering, if
and when it occurs.

This Material Fact is merely informative, under the terms of Brazilian legislation in force, and
should not, under any circumstances, be interpreted as, nor constitute, an investment
recommendation, nor announcement of a public offering of any securities issued by the
Company, in Brazil, in the United States of America or any other jurisdiction, under any
applicable laws. Any information contained herein shall not be taken, transmitted, disclosed,
distributed or disseminated, directly or indirectly, in the United States of America or in any
other jurisdiction. No securities of the Company may be offered or sold in the United States
of America without registration with the U.S. Securities and Exchange Commission, unless
pursuant to an exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act of
1933, as amended.

The Company reiterates its commitment to keep its shareholders and the market in general
informed, in line with the best corporate governance practices and under the terms of the
applicable legislation and regulations, regarding relevant developments relating to the
Potential Offering and other relevant acts and facts through its usual channels for the
disclosure of information, which are the websites of the CVM (www.cvm.gov.br), B3 S.A. -
Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br) and the Company (https://ri.infracommerce.com.br/).

São Paulo, September 6th, 2023.

Fabio Bortolotti

Investor Relations Office and Vice-President of Finance Officer