Demonstraá o Financeiras C Lamo Distribuidora de Produtos de Beleza SA - 3...

4ª feira | 30/Mar/2016 - Edição nº 9666 85
CÁLAMO DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS DE BELEZA S.A.

CnPJ nº 06.147.451/0011-04
Avenida Dr. Dário Lopes dos Santos, 2197, Torre A - CEP 80.210-010 - Curitiba - Paraná
RELATóRIO DA ADMInISTRAçãO
A Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza S.A., em atendimento à legislação societária, apresenta Com pouco mais de um ano de operações na Bahia, as duas unidades alcançaram resultados operacionais
ao público o relatório da administração, as demonstrações contábeis da controladora e consolidado, expressivos. A nova fábrica produziu mais de 46 milhões de unidades, atingindo índices globais em eficiência
bem como o parecer dos auditores independentes, referentes ao exercício social de 2015. A atuação industrial e o centro de distribuição ampliou sua área de atendimento, passando a atender 15 estados.
da Companhia compreende a distribuição comercial por atacado, comércio eletrônico/virtual e exportação Com as movimentações no desenho interno e nas operações de varejo, o Grupo também apostou em duas
de produtos de perfumaria, cosméticos e higiene pessoal e a participação em outras sociedades, frentes importantes para garantir o desenvolvimento dos negócios em um ano cheio de desafios:
atuando como uma holding operacional que atende: O Boticário, Eudora, quem disse, berenice? e The Beauty inovação (1.300 novos produtos em 2015) e sustentabilidade, que colheu neste ano excelentes resultados
Box. Essas operações levaram a Companhia a encerrar o ano com faturamento consolidado de R$ 4,3 bilhões em ecoeficiência, fruto do planejamento estratégico de longo prazo, que também tem ações nos canais de
(R$ 4,2 bilhões em 2014). venda e matérias primas e embalagens.
O Grupo Boticário adota uma postura ética, responsável e transparente na administração dos negócios, A Companhia segue a Política de Investimento Social Privado do Grupo Boticário, a qual direciona parte
com base nas boas práticas de governança corporativa, proporcionando aos acionistas a visão da gestão da sua receita líquida anual para diversas iniciativas, projetos e programas, com repasses à Fundação
estratégica e do acompanhamento da direção executiva por meio das ferramentas do Conselho de Grupo Boticário de Proteção à Natureza e outras instituições.
Administração, Comitê de Riscos e Auditoria e de Auditores Independentes. Em busca do melhor modelo organizacional no longo prazo, 2015 foi o ano de um redesenho da estrutura
O modelo de gestão de recursos humanos e os movimentos de expansão do Grupo surtiram efeitos do Grupo Boticário, com novas frentes estratégicas lideradas por quatro vice-presidências, buscando maior
na atração de talentos e em sua reputação, estando pelo sexto ano consecutivo entre as Melhores Empresas integração de toda a cadeia. Além da reestruturação organizacional, destacam-se, neste ano que se finda,
Para Trabalhar, divulgado pela Revista Você S.A. Ao final de 2015 a Companhia contava com 1.012 a consolidação das operações na Bahia e os investimentos em inovação e sustentabilidade.
colaboradores diretos que dispõem dos benefícios definidos pelo Grupo Boticário, com opções diferenciadas Atenciosamente,
para atender os colaboradores e familiares. A Administração
DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

BALAnçOS PATRIMOnIAIS (Em milhares de reais)
Controladora Consolidado Controladora Consolidado

Ativo nota 2015 2014 2015 2014 Passivo e patrimônio líquido nota 2015 2014 2015 2014
Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 6 145.945 405.545 238.368 440.471 Fornecedores 16 108.510 69.834 233.331 207.037
Contas a receber de clientes 7 165.135 198.221 291.944 275.212 Empréstimos, financiamentos e debêntures 17 774.171 237.005 789.011 247.785
Estoques 8 221.597 241.813 699.596 639.567 Prêmios a apropriar 18 97.966 142.487 97.966 142.487
Tributos a recuperar 9 12.378 11.889 28.425 26.765 Apropriações debêntures 19 19.675 76.118 19.675 76.118
Imposto de renda a compensar 8.277 - 9.610 17.683 Obrigações trabalhistas 20 50.997 65.876 120.945 124.874
Outros créditos 10 16.250 5.069 96.799 71.927 Obrigações tributárias 21 120.009 126.941 145.605 146.171
569.582 862.537 1.364.742 1.471.625 Obrigações comerciais 22 32.315 - 32.315 -
Imposto de renda e contribuição social a pagar - 19.289 7.031 25.647
não circulante Contingências 23 103 38 1.758 1.372
Contas a receber de clientes 7 647 15.746 647 15.746 Juros sobre capital próprio a pagar 6.422 5.137 6.422 5.137
Tributos a recuperar 9 2.032 3.708 11.853 14.550 Outras obrigações 24 9.353 8.450 29.415 20.846
Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 - 28.421 66.779 100.706 1.219.521 751.175 1.483.474 997.474
Depósitos judiciais 23 32.843 19.388 63.957 48.495 não circulante
Partes relacionadas 12 - 27.988 - 27.988 Fornecedores 16 - - 5.208 567
Adiantamento para futuro aumento de capital 12 - 133.110 - - Empréstimos, financiamentos e debêntures 17 672.982 1.059.463 703.791 1.068.694
Dividendos a receber 12 107.165 - - - Prêmios a apropriar 18 35.585 133.551 35.585 133.551
Outros créditos 10 147 510 6.879 10.822 Obrigações tributárias 21 - - 13.580 10.037
142.834 228.871 150.115 218.307 Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 8.783 - - -
Contingências 23 10.021 9.425 16.232 15.209
Investimentos 13 1.845.749 1.264.652 259.855 57.064 Adiantamento para futuro aumento de capital 12 - - - 1.290
Imobilizado 14 137.405 149.020 1.183.571 974.451 Dividendos a pagar - - 1.012 -
Intangível 15 25.484 26.506 89.087 96.681 Outras obrigações 24 185 715 456 1.905
727.556 1.203.154 775.864 1.231.253
Total do ativo não circulante 2.151.472 1.669.049 1.682.628 1.346.503 Total do passivo 1.947.077 1.954.329 2.259.338 2.228.727
Patrimônio líquido
Capital social 25a 49.833 49.833 49.833 49.833
Reservas de capital 25b 294.591 294.591 294.591 294.591
Ajuste de avaliação patrimonial 25c (19.287) (501) (19.287) (501)
Reservas de lucros 25d 448.840 233.334 448.840 233.334
773.977 577.257 773.977 577.257
Patrimônio pertencente aos minoritários - - 14.055 12.144
Total do patrimônio líquido 773.977 577.257 788.032 589.401
Total do ativo 2.721.054 2.531.586 3.047.370 2.818.128 Total do passivo e patrimônio líquido 2.721.054 2.531.586 3.047.370 2.818.128
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis
DEMOnSTRAçõES DAS MUTAçõES DO PATRIMônIO LíqUIDO (Em milhares de reais)

Reservas de lucros
Ágio na Ajuste de Subvenção Prêmio na Total antes da
Capital emissão avaliação para emissão de Retenção Lucros participação Resultado dos
nota social de ações patrimonial investimento Legal debêntures de lucros acumulados dos minoritários minoritários Total
Saldos em 1º de janeiro de 2014 49.833 294.591 (501) 309 3.554 69.019 72.108 - 488.913 10.538 499.451
Dividendos distribuídos referentes lucro do exercício anterior - - - - - - (72.108) - (72.108) - (72.108)
Aumento de capital social em investida - - - - - - - - - 951 951
Lucro líquido do exercício - - - - - - - 390.959 390.959 655 391.614
Destinações:
Reserva de subvenção - - - 1.240 - - - (1.240) - - -
Reserva de prêmio na emissão de debêntures 25d - - - - - 109.943 - (109.943) - - -
Pagamento de dividendos 25e - - - - - - - (207.381) (207.381) - (207.381)
Retenção de lucros 25d - - - - - - 49.269 (49.269) - - -
Juros sobre o capital próprio 25e - - - - - - - (23.126) (23.126) - (23.126)
Saldos em 31 de dezembro de 2014 49.833 294.591 (501) 1.549 3.554 178.962 49.269 - 577.257 12.144 589.401
Dividendos distribuídos referentes lucro do exercício anterior - - - - - - (49.269) - (49.269) (1.023) (50.292)
Aumento de capital social em investida - - - - - - - - - 3.264 3.264
Destinação de reserva de incentivos fiscais na investida - - - - - - - - - (298) (298)
Destinação de lucros retidos na investida - - - - - - - - - (714) (714)
Ajuste de avaliação patrimonial 25c - - (18.786) - - - - - (18.786) - (18.786)
Lucro líquido do exercício - - - - - - - 485.459 485.459 868 486.327
Destinações:
Reserva de subvenção - - - 1.914 - - - (1.914) - - -
Reserva de prêmio na emissão de debêntures 25d - - - - - 142.487 - (142.487) - - -
Pagamento de dividendos 25e - - - - - - - (182.939) (182.939) (186) (183.125)
Retenção de lucros 25d - - - - - - 120.374 (120.374) - - -
Juros sobre o capital próprio 25e - - - - - - - (37.745) (37.745) - (37.745)
Saldos em 31 de dezembro de 2015 49.833 294.591 (19.287) 3.463 3.554 321.449 120.374 - 773.977 14.055 788.032
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis
DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS
2015
PRóxIMA

86 4ª feira | 30/Mar/2016 - Edição nº 9666

CnPJ nº 06.147.451/0011-04
DEMOnSTRAçõES DE RESULTADOS (Em milhares de reais) nOTAS ExPLICATIVAS DA ADMInISTRAçãO àS DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado em outra forma)
Controladora Consolidado
nota 2015 2014 2015 2014 1. Informações gerais
Receita operacional, líquida 26 2.966.952 3.006.711 3.314.255 3.112.131 A Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza S.A. (“Companhia controladora”) tem sede na Avenida Doutor
Custo dos produtos e serviços vendidos 27 (1.791.846) (1.921.745) (1.337.793) (1.340.120) Dario Lopes dos Santos, 2197 - Torre A, no bairro Rebouças em Curitiba, Estado do Paraná. Suas atividades e
Lucro bruto 1.175.106 1.084.966 1.976.462 1.772.011 as de suas controladas (doravante denominadas “Companhias”) compreendem a industrialização, distribuição
comercial por atacado, importação e exportação de produtos de perfumaria, cosméticos e higiene pessoal,
Despesas comerciais 27 (332.468) (311.462) (780.193) (713.803) medicamentos cosmeto-dermatológicos e produtos farmacêuticos, fabricação de soluções concentradas de
Despesas administrativas 27 (246.470) (239.095) (478.613) (375.975) óleos essenciais obtidos por tratamento de flores, locação de imóveis próprios, licenciamento de marcas e
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 28 (12.935) (8.674) 54.910 (45.869)
produtos, comércio varejista e comércio eletrônico/virtual de produtos de perfumaria, cosméticos e higiene
Despesas operacionais, líquidas (591.873) (559.231) (1.203.896) (1.135.647) pessoal e participação em outras sociedades nacionais ou estrangeiras como sócia, quotista ou acionista.
Lucro antes das participações societárias, A emissão dessas demonstrações contábeis foi autorizada pela Diretoria em 10 de março de 2016.
resultado financeiro e impostos 583.233 525.735 772.566 636.364 2. Resumo das principais políticas contábeis
Resultado da equivalência patrimonial 13 163.162 84.820 - - As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações contábeis estão definidas a
Despesas financeiras (430.663) (344.974) (453.706) (371.211) seguir. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados.
Receitas financeiras 263.354 201.678 288.398 217.691 2.1. Base de preparação
Variações monetárias e cambiais, líquidas (31.465) (11.056) (29.447) (9.618) As demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas
Despesas financeiras, líquidas 29 (198.774) (154.352) (194.755) (163.138) conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil. A preparação de demonstrações contábeis requer o uso
Lucro antes do imposto de renda de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração das
e contribuição social 547.621 456.203 577.811 473.226 Companhias no processo de aplicação das políticas contábeis. Aquelas áreas que requerem maior nível de
Imposto de renda e contribuição social 11 (62.162) (65.244) (91.484) (71.847) julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são
significativas para as demonstrações contábeis, estão divulgadas na Nota 3. As demonstrações contábeis
Lucro líquido do exercício 485.459 390.959 486.327 401.379 individuais e consolidadas foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor, exceto para
Participação dos controladores - - 485.459 400.724 instrumentos derivativos e propriedades para investimento, mensurados ao valor justo. Nas Ademonstrações
Minoritários - - 868 655 contábeis individuais, as controladas são contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial ajustada na
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis proporção detida nos direitos e nas obrigações contratuais da Companhia controladora. Não há outros
resultados abrangentes, portanto, não está sendo apresentada a Demonstração do Resultado Abrangente.
DEMOnSTRAçõES DOS FLUxOS DE CAIxA - MéTODO InDIRETO (Em milhares de reais) 2.2. Consolidação
As seguintes políticas contábeis são aplicadas na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas.
(a) Controladas
Fluxo de caixa das atividades operacionais 2015 2014 2015 2014
Controladas são todas as entidades nas quais a Companhia controladora detém o controle. A Companhia
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 547.621 456.203 577.811 473.226
controla uma entidade quando está exposta ou tem direito a retornos variáveis decorrentes de seu
Ajustes envolvimento com a entidade, tendo a capacidade de interferir nesses retornos devido ao poder que exerce
Depreciação e amortização 21.579 13.747 89.211 50.798 sobre a entidade. As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido
Resultado na venda/baixa de investimentos, para a Companhia controladora, e é interrompida a partir da data em que deixa de ter o controle. Os saldos e
imobilizado e intangível 2.716 595 8.843 9.659 ganhos não realizados em transações entre a Companhia controladora e suas controladas são eliminados. Os
Variação no valor justo de propriedades para investimento - - (86.800) - prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda
(Reversão) provisão para perdas de estoques 1.183 (1.839) (194) (2.117) (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis das controladas são alteradas, quando necessário,
Provisão (reversão) para perdas de imobilizado (41) 84 468 457 para assegurar a consistência com as políticas adotadas pela Companhia controladora. Os investimentos em
Provisão (reversão) para devedores duvidosos 20.327 (44) 23.140 (3.594) controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial e são, inicialmente, reconhecidos pelo
Resultado da equivalência patrimonial (163.162) (84.820) - - seu valor de custo. O investimento da Companhia em controladas inclui o ágio identificado na aquisição,
líquido de qualquer perda por impairment acumulada. A participação da Companhia controladora nos lucros ou
Encargos financeiros sobre empréstimos 119.591 96.320 123.972 97.635
prejuízos de suas controladas é reconhecida na demonstração do resultado. Quando a participação nas
Contingências 661 589 1.409 1.166 perdas de uma controlada for igual ou superior ao valor contábil do investimento, incluindo quaisquer outros
Imposto de renda e contribuição social pagos (52.524) (87.563) (64.836) (124.773) recebíveis, a Companhia controladora não reconhece perdas adicionais, a menos que tenha incorrido em
Juros pagos (114.790) (98.059) (119.183) (99.306) obrigações ou efetuado pagamentos em nome da controlada.
(Aumento) redução nos ativos (b) Transações com participações de não controladores
A Companhia controladora trata as transações com participações de não controladores como transações com
Contas a receber de clientes 27.858 36.992 (24.773) 26.503
proprietários de ativos do Consolidado. Para as compras de participações de não controladores, a diferença
Estoques 19.033 (37.920) (59.835) (129.348) entre qualquer contraprestação paga e a parcela adquirida do valor contábil dos ativos líquidos da controlada
Tributos a recuperar 1.187 (5.872) 1.037 (7.033) é registrada no patrimônio líquido. Os ganhos ou perdas sobre alienações para participações de não
Depósitos judiciais (13.455) (5.565) (15.462) (9.386) controladores também são registrados diretamente no patrimônio líquido, na conta “Ajustes de avaliação
Partes relacionadas 27.988 (20.170) 27.988 (20.170) patrimonial”. As Companhias que abrangem o processo de consolidação das presentes demonstrações
Dividendos a receber (107.165) - - - contábeis detêm participações recíprocas entre si e participações de acionistas minoritários, às quais estão
Outros créditos (10.818) 14.803 (20.929) 19.523 demonstradas a seguir:
2015 2014
Aumento (redução) nos passivos
Participação societária Direta Indireta Direta Indireta
Fornecedores 38.676 (63.806) 30.935 (102.423) Botica Comercial Farmacêutica Ltda. 99,06% - 99,06% -
Obrigações trabalhistas (14.879) 10.783 (3.929) 22.040 KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda (ii) 99,9932% - - -
Obrigações tributárias (6.932) 16.011 2.977 6.868 Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. 99,00% - 99,00% -
Obrigações comerciais 32.315 - 32.315 - Eudora Comércio Varejista de Cosméticos e Perfumaria Ltda. 99,00% - 99,00% -
Prêmios a apropriar (142.487) 170.057 (142.487) 170.057 Natural do Brasil Aromas Cosméticos Ltda. (i) - - 0,01% 98,99%
Apropriações debêntures (56.443) 25.572 (56.443) 25.572 Aromas Brasileiras Perfumaria e Cosméticos Ltda. (i) - - 0,01% 98,99%
Outras obrigações 373 126 7.120 (7.244) 2015 2014
(369.209) (19.979) (245.456) (75.116) Participação societária dos minoritários
Botica Comercial Farmacêutica Ltda. 0,94% 0,94%
Caixa e equivalentes de caixa líquidos KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda 0,0068% -
gerados pelas atividades operacionais 178.412 436.224 332.355 398.110 Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. 1,00% 1,00%
Fluxo de caixa das atividades de investimentos Eudora Comércio Varejista de Cosméticos e Perfumaria Ltda. 1,00% 1,00%
Aquisições de propriedades para investimento, (i) Em 1 de outubro de 2015, a Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. vendeu as participações
imobilizado e intangível (11.617) (12.122) (434.825) (266.203) nos investimentos da Aromas Brasileiras Perfumaria e Cosméticos Ltda., e Natural do Brasil Aromas
Aumento de participação em investimentos (673.458) (100.615) - - Cosméticos Ltda.
(ii) Em 1 de dezembro de 2015, a Companhia controladora realizou a integralização de capital social na KGMA
Dividendos recebidos 236.737 - - -
Empreendimentos Imobiliários Ltda. no valor de R$ 335.300 referentes à 335.300.000 quotas com valor
Caixa e equivalentes de caixa líquidos aplicados nominal de R$ 1,00, tornando-se sua controladora com 99,9932% de participação em seu capital social.
nas atividades de investimentos (448.338) (112.737) (434.825) (266.203) O patrimônio da KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. em 1 de dezembro de 2015 estava representado
pelos seguintes ativos e passivos:
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures 387.512 1.094.829 427.636 1.094.829 Ativo Passivo
Pagamento de empréstimos, financiamentos e debêntures (241.628) (653.687) (256.102) (661.667) Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 6.760 Fornecedores 3.041
Distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio (268.668) (300.680) (269.877) (300.680)
Clientes 3.571 Empréstimos e financiamentos 6.384
Adiantamento para futuro aumento de capital 133.110 (133.110) (1.290) 1.290
Outros créditos 662 Obrigações tributárias 2.455
Caixa e equivalentes de caixa líquidos (aplicados) 10.993 Outras obrigações 6
gerados pelas atividades de financiamentos 10.326 7.352 (99.633) 133.772 11.886
não circulante
Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa (259.600) 330.839 (202.103) 265.679
Investimentos 378.988 não circulante
Variação no caixa e equivalentes de caixa (259.600) 330.839 (202.103) 265.679 Imobilizado 5 Empréstimos e financiamentos 29.259
Adiantamento para futuro aumento de capital 335.300
Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 405.545 74.706 440.471 174.792
Total do passivo 376.445
Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 145.945 405.545 238.368 440.471
Total do ativo não circulante 378.993 Patrimônio líquido 13.541
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis Total do ativo 389.986 Total do passivo e o patrimônio líquido 389.986
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
nOTAS ExPLICATIVAS DA ADMInISTRAçãO àS DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Em milhares de reais, exceto quando mencionado em outra forma)
2.3. Conversão de moeda estrangeira (b) Propriedade para investimentos
Os ativos e passivos monetários denominados em moedas estrangeiras, foram convertidos para reais pela Os investimentos em imóveis destinados a renda são inicialmente mensurados pelo custo e
taxa de câmbio da data de fechamento do balanço. As diferenças decorrentes de conversão de moeda foram subsequentemente avaliados a valor justo com revisão anual, reconhecendo no resultado o ganho ou perda
reconhecidas na demonstração do resultado no resultado financeiro. As demonstrações contábeis estão inerente à avaliação. As rendas obtidas com estes investimentos são reconhecidas no resultado mediante
apresentadas em reais (R$ ), que é a moeda funcional das Companhias. ocorrência do fato gerador da receita. No consolidado, parte da propriedade para investimento é reclassificada
2.4. Caixa e equivalentes de caixa como imobilizado, pela utilização por suas Companhias controladas, sendo registrada pelo custo de aquisição
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto prazo de ou construção, deduzido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear a taxas
alta liquidez, com vencimentos originais de três meses ou menos e com risco insignificante de mudança de que levam em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens e o valor justo é revertido.
valor. 2.11. Imobilizado
2.5. Ativos financeiros O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico, menos depreciação acumulada. O custo histórico inclui
os gastos diretamente atribuíveis à aquisição, formação ou construção dos itens, bem como os custos de
2.5.1. Classificação financiamento relacionados com a aquisição de ativos qualificados. Em geral a depreciação é calculada pelo
As Companhias classificam seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob a categoria de recebíveis. método linear, considerando os custos e os valores residuais durante a vida útil estimada dos bens, conforme
A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. segue:
(a) Recebíveis Anos
Os recebíveis das Companhias compreendem “Contas a receber de clientes” e “Outros créditos”. Edificações (i) 15 - 50
2.5.2. Reconhecimento e mensuração Instalações (i) 5 - 25
As compras e as vendas regulares de ativos financeiros são reconhecidas na data da negociação. Os Máquinas e equipamentos (i) 5 - 30
investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, acrescidos dos custos da transação para todos Informática 2 - 5
os ativos financeiros não classificados ao valor justo. Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de Móveis e utensílios 3 - 10
receber fluxos de caixa forem recebidos ou tenham sido transferidos. Os empréstimos e recebíveis são Veículos 5
contabilizados pelo custo amortizado usando o método da taxa efetiva de juros. Os ganhos ou as perdas (i) As novas fábricas inauguradas em 2013 e 2014 têm a depreciação de edificações, instalações e máquinas
decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros, mensurados ao valor justo por meio do e equipamentos calculada pelo volume estimado de produção. Os percentuais considerados para o cálculo da
resultado, são apresentados na demonstração do resultado em “Receitas (despesas) financeiras líquidas” no depreciação foram estabelecidos com base na estimativa de produção anual, dividido pela estimativa total de
período em que ocorrem. produção na vida útil. Estes percentuais são atualizados anualmente conforme evolução do atingimento da
2.5.3. Compensação de instrumentos financeiros capacidade de produção.
Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é reportado no balanço patrimonial quando há Para os moldes a depreciação é calculada mediante sua utilização, considerando a quantidade produzida no
um direito legal de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidá-los em uma base líquida, ou período versus sua capacidade produtiva total. Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e
realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. ajustados, se necessário, ao final de cada exercício. Manutenções e reparos são apropriados ao resultado
2.5.4. Impairment de ativos financeiros durante o período em que são incorridos. Os custos das principais renovações, que aumentem as vidas úteis
dos bens e que trarão um provável benefício econômico futuro associado à aqueles gastos, são incluídos no
As Companhias avaliam no final de cada período do relatório se há evidência objetiva de que o ativo financeiro
valor contábil do ativo e depreciados ao longo de sua vida útil. Os ganhos e as perdas de alienações são
ou o grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e
determinados pela comparação dos resultados com o seu valor contábil e são reconhecidos na demonstração
as perdas por impairment são incorridas, somente se há evidência objetiva do resultado. Para tanto, as perdas
do resultado.
nos fluxos de caixa futuros do ativo financeiro, ou grupo de ativos financeiros devem ser estimadas de forma
confiável. 2.12. Intangível
O montante da perda por impairment é mensurado como a diferença entre o valor contábil dos ativos e o valor (a) Ágio
presente dos fluxos de caixa futuros. O valor contábil do ativo é reduzido e o valor do prejuízo é reconhecido O ágio é representado pela diferença positiva entre o valor pago e/ou a pagar pela aquisição de um negócio e
no resultado. Se em um período subsequente o valor da perda por impairment diminuir, a reversão dessa o montante líquido do valor justo dos ativos e passivos da controlada adquirida. O ágio de aquisições de
perda será reconhecida no resultado. controladas é registrado como “Intangível” nas demonstrações contábeis consolidadas. No caso de apuração
2.6. Instrumentos financeiros derivativos de deságio, o montante é registrado como ganho no resultado do exercício, na data da aquisição. O ágio é
Inicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é testado anualmente para verificar perdas (impairment). O ágio é contabilizado pelo seu valor de custo menos
celebrado e são, subsequentemente, remensurados ao seu valor justo. As Companhias não adotam a prática as perdas acumuladas por impairment. Perdas por impairment reconhecidas sobre ágio não são revertidas.
contábil de contabilização de “hedge accounting” para instrumentos financeiros derivativos, e estes não são Os ganhos e as perdas da alienação de uma entidade incluem o valor contábil do ágio relacionado com a
utilizados para fins especulativos. entidade vendida.
2.7. Contas a receber de clientes (b) Softwares
As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pela venda de mercadorias ou prestação As licenças de softwares são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer
de serviços no curso normal das atividades das Companhias. Se o prazo de recebimento é equivalente a um com que eles estejam prontos para serem utilizados. Esses custos, assim como os custos de
ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas desenvolvimento, são amortizados durante a vida útil estimada dos softwares ou seguindo o prazo
no ativo não circulante. As contas a receber de clientes são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, estabelecido em contrato. Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como
subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros menos despesa, quando incorridos.
a provisão para devedores duvidosos (“PDD” ou impairment). (c) Marcas e patentes
2.8. Estoques As marcas e patentes adquiridas separadamente são demonstradas, inicialmente, pelo custo histórico.
Posteriormente, as marcas e patentes avaliadas com vida útil definida, são contabilizadas pelo seu valor de
Os estoques são demonstrados ao custo ou ao valor líquido de realização, dos dois o menor. O método de
custo menos a amortização acumulada. A amortização é calculada pelo método linear para alocar o custo das
avaliação dos estoques é a média ponderada móvel. O custo dos estoques inclui os gastos incorridos na
marcas e patentes durante sua vida útil estimada de 10 a 20 anos.
aquisição, transporte e armazenamento. No caso de estoques acabados e em elaboração, o custo inclui os
custos diretos e indiretos de fabricação. As perdas normais de produção são registradas e integram o custo de (d) Fundo de comércio
produção do respectivo mês. Perdas anormais são registradas diretamente no resultado como perdas de Os fundos de comércio pagos na aquisição de pontos comerciais são amortizados pelo prazo de contrato de
estoque. aluguel do imóvel locado.
2.9. Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido 2.13. Impairment de ativos não financeiros
As Companhias avaliam todos os ativos em desuso na data do balanço e efetuam a provisão para perda pelo
As despesas de imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os tributos corrente e
valor do custo contábil, se há evidência objetiva de que estão registrados por valor acima de seu valor
diferido. Os tributos sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em
recuperável. A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o objetivo de avaliar
que estiverem relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido. Os impostos de renda
eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas que possam indicar
pessoa jurídica (IRPJ) corrente e diferido foram calculados à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10%
deterioração ou perda de seu valor recuperável. Sendo tais evidências identificadas e o valor contábil líquido
sobre o lucro tributável superior a R$ 240. As contribuições sociais sobre o lucro líquido (CSLL) corrente e
exceder o valor recuperável, é constituída provisão para desvalorização ajustando o valor contábil líquido ao
diferida foram calculadas à alíquota de 9%. As Companhias reconhecem ativos e passivos diferidos com base valor recuperável. O valor recuperável de um ativo ou de determinada unidade geradora de caixa, é definido
nas diferenças entre os valores contábeis e as bases tributárias, utilizando as alíquotas descritas como sendo o maior entre o valor em uso e o valor líquido de venda.
anteriormente. A possibilidade de recuperação destes tributos é revisada regularmente, considerando-se o
2.14. Fornecedores
lucro histórico gerado e o lucro tributável futuro projetado. Os tributos diferidos ativos e passivos, de mesma
Fornecedores correspondem a obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso normal
natureza, são apresentados pelo líquido no balanço quando há o direito legal de compensá-los quando da
dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um
apuração dos tributos correntes, em geral relacionado com a mesma autoridade fiscal, em conformidade com
ano. Caso contrário, os saldos são apresentados como passivo não circulante. Elas são, inicialmente,
as determinações do CPC 32 - Tributos sobre o lucro. A KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. optou pela
reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método
apuração do imposto de renda e contribuição social com base no lucro presumido. O imposto de renda pessoa de taxa efetiva de juros.
jurídica (IRPJ) corrente foi calculado à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável
2.15. Empréstimos, financiamentos e debêntures
superior a R$ 60 em cada trimestre. A contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) corrente foi calculada à
Os empréstimos, financiamentos e debêntures tomados são reconhecidos inicialmente no recebimento dos
alíquota de 9%.
recursos pelo valor justo, líquido dos custos de transação. Em seguida, são apresentados pelo custo
2.10. Investimentos amortizado, isto é, acrescidos de encargos e juros proporcionais ao período incorrido (“pro rata temporis”). Os
(a) Investimentos em controladas empréstimos, financiamentos e debêntures são classificados como passivos circulantes, a menos que as
A Companhia controladora possui participações apenas em controladas. As controladas são entidades nas Companhias tenham um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses
quais a Companhia controladora, diretamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio após a data do balanço. Os prêmios recebidos na emissão das debêntures são apropriados ao resultado
que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a financeiro de forma proporcional a projeção de realização da performance da emissora.
maioria dos administradores. Controle é o poder de governar as políticas financeiras e operacionais de uma 2.16. Arrendamentos mercantis
empresa, a fim de obter benefícios de suas atividades, o que em geral consiste na capacidade de exercer a Arrendamentos mercantis nos quais as Companhias ficam com todos os riscos e benefícios de propriedade
maioria dos direitos de voto. Os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência são classificados como arrendamento financeiro. Os arrendamentos financeiros são capitalizados no início do
patrimonial. As demonstrações contábeis das controladas são elaboradas para a mesma data-base de arrendamento como um ativo imobilizado e um passivo de financiamento. Os juros das despesas financeiras
apresentação da Companhia controladora. Sempre que necessário, são realizados ajustes para adequar as são reconhecidos na demonstração do resultado durante o período do arrendamento, para produzir uma taxa
práticas contábeis às da Companhia controladora. De acordo com o método da equivalência patrimonial, a periódica constante de juros sobre o saldo remanescente do passivo para cada período. O imobilizado
parcela atribuível à Companhia controladora sobre o lucro ou prejuízo líquido do exercício desses adquirido por meio de arrendamentos financeiros é depreciado durante a vida útil do ativo. Os pagamentos
investimentos é registrada na demonstração do resultado da Companhia controladora sob a rubrica efetuados para arrendamentos operacionais (líquidos de quaisquer incentivos recebidos do arrendador) são
“Resultado da equivalência patrimonial”. reconhecidos na demonstração do resultado pelo método linear, durante o período do arrendamento.
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2.17. Provisões Controladora
Uma provisão é reconhecida no balanço quando as Companhias possuem uma obrigação legal ou constituída Menos de Entre um e Entre dois e Acima de
como resultado de um evento passado, que o valor possa ser estimado com segurança e que seja provável Em 31 de dezembro de 2015 um ano dois anos cinco anos cinco anos
que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como Empréstimos, financiamentos e debêntures 976.981 519.350 220.136 -
Obrigações com arrendamento financeiro 5.785 3.983 - -
base as melhores estimativas do risco envolvido. As provisões são mensuradas pelo valor presente dos Apropriações debêntures 19.675 - - -
gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação, usando uma taxa antes de impostos, a qual Fornecedores e demais obrigações,
reflita as avaliações atuais de mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos específicos da obrigação. O exceto obrigações legais 150.178 185 - -
aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido como despesa financeira. Em 31 de dezembro de 2014
2.18. Distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio Empréstimos e financiamentos 337.590 915.856 276.280 768
A distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio para os acionistas/quotistas das Companhias é Obrigações com arrendamento financeiro 5.901 9.087 428 -
reconhecida como um passivo nas demonstrações contábeis, na data em que são aprovados pelos Apropriações debêntures 76.118 - - -
Fornecedores e demais obrigações,
acionistas/quotistas. Para fins societários, os juros sobre o capital próprio estão demonstrados como
exceto obrigações legais 78.284 715 - -
destinação do resultado diretamente no patrimônio líquido. Para fins fiscais, estes foram tratados como Consolidado
despesa financeira, reduzindo a base de cálculo do imposto de renda e da contribuição social. Menos de Entre um e Entre dois e Acima de
2.19. Reconhecimento da receita um ano dois anos cinco anos cinco anos
As receitas são reconhecidas pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela venda de Em 31 de dezembro de 2015
mercadorias e serviços. As receitas resultantes da venda de mercadorias são reconhecidas quando seu valor Empréstimos, financiamentos e debêntures 992.508 537.058 233.375 -
Obrigações com arrendamento financeiro 5.785 3.983 - -
pode ser mensurado de forma confiável, todos os riscos e benefícios inerentes a mercadoria são transferidos
Apropriações debêntures 19.675 - - -
para o comprador. A receita dos serviços prestados é reconhecida no resultado em função de sua realização. Fornecedores e demais obrigações,
As receitas não são reconhecidas se sua realização for incerta. exceto obrigações legais 295.061 5.664 - -
2.20. Receitas e despesas financeiras Em 31 de dezembro de 2014
As receitas financeiras compreendem descontos obtidos, juros recebidos e rendimentos com aplicações. As Empréstimos e financiamentos 345.924 925.727 276.280 768
despesas financeiras compreendem despesas bancárias com cartão de crédito, juros e encargos financeiros. Obrigações com arrendamento financeiro 5.901 9.087 428 -
As receitas e despesas financeiras são reconhecidas conforme o prazo decorrido, usando o método da taxa Apropriações debêntures 76.118 - - -
efetiva de juros e variações monetárias e cambiais. Fornecedores e demais obrigações,
exceto obrigações legais 227.883 2.472 - -
2.21. Benefício a empregados
(c) Risco de mercado
As Companhias têm como um de seus benefícios a participação em plano de previdência privada de
modalidade contribuição definida (CD), disponível à todos os empregados, e faz contribuições mensais ao • Risco com taxa de juros
O risco associado é oriundo da possibilidade de as Companhias incorrerem em perdas em função de
fundo de pensão em caráter contratual firmado por meio de convênio de adesão, reconhecido por órgão flutuações nas taxas de juros que aumentem as despesas financeiras relativas a empréstimos e
fiscalizador. Adicionalmente as Companhias realizam contribuições administrativas para a entidade Boticário financiamentos captados no mercado, bem como de perdas oriundas de flutuações nas taxas de remuneração
Prev. As Companhias não tem obrigação financeira, exceto contribuições previdenciárias e taxa de aplicações financeiras. As Companhias monitoram continuamente as taxas de juros de mercado com o
administrativa, para com o plano de benefícios Boticário Prev ou com a entidade fechada de previdência objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratação de novas operações para se proteger contra o risco
complementar. As contribuições são reconhecidas como despesa de benefícios a empregados, quando de volatilidade dessas taxas.
devidas. As Companhias possuem plano de participação dos empregados nos resultados anuais e programa • Análise de sensibilidade
de incentivo a longo prazo, reconhecendo o passivo e a despesa correspondentes a participação nos Considerando que os empréstimos estão atrelados a diferentes indexadores (CDI, TJLP, IPCA e SELIC)
resultados com base em metodologia previamente definida e aprovada. sintetizamos na análise de sensibilidade uma taxa que fosse representativa dessa cesta. O quadro abaixo
apresenta a exposição a risco de juros das operações vinculadas à variação dos indexadores citados, líquido
3. Estimativas e julgamentos contábeis críticos do caixa e das aplicações financeiras, e incluindo as operações com derivativos:
As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência Controladora Consolidado
histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as Passivos financeiros 2015 2014 2015 2014
circunstâncias. Com base em premissas, as Companhias fazem estimativas com relação ao futuro. Por Caixa e equivalentes de caixa 145.945 405.545 238.368 440.471
definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As Empréstimos, financiamentos e debêntures (1.447.153) (1.296.468) (1.492.802) (1.316.479)
estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste Apropriações debêntures (19.675) (76.118) (19.675) (76.118)
relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício social, estão contempladas a Exposição líquida (1.320.883) (967.041) (1.274.109) (952.126)
seguir. Não foram identificados efeitos significativos caso as premissas se alterassem em até 10%, além das A seguir está a análise de sensibilidade à deterioração de encargos financeiros, demostrando o incremento
estimativas da Administração. dos efeitos estimados da variação dos cenários no resultado dos próximos 12 meses. Para a Companhia
• Provisão para devedores duvidosos (nota 7) controladora considerou-se a taxa de juros de 12,00% ao ano como cenário mais provável para o exercício de
• Provisão para perda de estoques (nota 8) 2016, sendo que a taxa média verificada para o final do período de 2015 foi de 12,14% ao ano. Como cenários
alternativos foram simulados aumentos nas taxas de juros sobre o cenário provável em 25% (14,59% ao ano)
• Imposto de renda e contribuição social (nota 11) e 50% (17,19% ao ano), respectivamente, e mantidas as demais premissas inalteradas. Para as Companhias
• Propriedades para investimento (nota 13b) considerou-se a taxa de juros de 11,96% ao ano como cenário mais provável para o exercício de 2016, sendo
• Revisão e ajuste da vida útil do ativo imobilizado (nota 14b) que a taxa média verificada para o final do período de 2015 foi de 12,11% ao ano. Como cenários alternativos
• Provisão para contingências (nota 23) foram simulados aumentos nas taxas de juros sobre o cenário provável em 25% (14,43% ao ano) e 50%
4. Gestão de risco financeiro (16,98% ao ano), respectivamente, e mantidas as demais premissas inalteradas.
4.1. Fatores de risco financeiro Descrição Controladora
As Companhias possuem e seguem políticas de gestão de riscos financeiros denominada internamente de ganho (perda) Risco da sociedade Cenário provável +25% +50%
Passivo líquido Alta da taxa 1.929 (34.286) (68.572)
Política de Investimentos, Política de Crédito e Política de Hedge. Nos termos dessas políticas a natureza e a
Descrição Consolidado
posição geral dos riscos financeiros é regularmente monitorada e gerenciada a fim de avaliar os resultados e ganho (perda) Risco da sociedade Cenário provável +25% +50%
os impactos financeiros no fluxo de caixa. Todas as políticas das Companhias foram estabelecidas pela Passivo líquido Alta da taxa 1.904 (31.431) (63.992)
Diretoria Executiva, a qual é responsável pelo seu gerenciamento. Nos termos da Política de Hedge, os riscos
CDI - Certificado de Depósito Interbancário
de mercado são protegidos quando é considerado necessário suportar a estratégia corporativa ou quando é TJLP - Taxa de Juros de Longo Prazo
necessário manter o nível de flexibilidade financeira. IPCA - Índice Nacional de Preço ao Consumidor Amplo
(a) Risco de crédito SELIC - Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
No que diz respeito às aplicações financeiras, as Companhias têm política de investimento aprovada pela • Risco cambial
Diretoria Executiva e Conselho de Administração, a qual estabelece as diretrizes, definindo os segmentos de O risco associado decorre da possibilidade de as Companhias virem a incorrer em perdas por causa de
alocação e os limites de concentração e liquidez. Os recursos financeiros são aplicados preponderantemente, flutuações nas taxas de câmbio, que reduzam valores nominais faturados ou aumentem valores captados no
em fundo de investimento lastreado em títulos públicos federais e títulos privados de baixo risco e operações mercado. No que diz respeito aos riscos de moeda, as Companhias possuem Política de Hedge, a qual
compromissadas de grandes bancos (ratings “A”). Quanto aos clientes, a área de análise de crédito avalia a estabelece diretrizes para contratação de instrumentos financeiros visando proteção do fluxo de caixa, os
quais são deliberados pelo Comitê de Hedge. Em 31 de dezembro, as Companhias possuíam ativos e
qualidade do crédito do cliente, levando em consideração sua posição financeira, experiência passada e
passivos denominados em moeda estrangeira (milhares de USD, EUR e HKD) nos montantes descritos a
outros fatores. Os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou seguir:
externas de acordo com os limites determinados pelo Comitê de Crédito. A utilização de limites de crédito é Controladora
monitorada regularmente. 2015 2014
(b) Risco de liquidez Moeda Moeda Moeda Moeda
É o risco de as Companhias não disporem de recursos líquidos suficientes para honrar seus compromissos estrangeira reais estrangeira reais
Ativo
financeiros, em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos
Operação de hedge USD 137.057 535.180 49.984 133.073
previstos. Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacional e estrangeira são estabelecidas premissas Contas a receber de clientes em USD 1.853 5.635 2.542 6.212
de desembolsos e recebimentos futuros, bem como uma estratégia de caixa mínimo onde se determina as Contas a receber de clientes em EUR 1.231 5.155 1.332 4.159
ações necessárias para suprir a necessidade de caixa, sendo monitoradas diariamente pela área de Adiantamento de importação EUR - - 553 1.782
Tesouraria e mensalmente pelo Comitê de Caixa. Os excessos de caixa são aplicados de acordo com as Adiantamento de viagens em USD 2 9 3 9
estratégias definidas pela Tesouraria para garantir a liquidez necessária para o cumprimento dos Adiantamento de viagens em EUR 1 5 1 4
compromissos financeiros, respeitando a Política de Investimentos. A tabela a seguir analisa os passivos 545.984 145.239
financeiros não derivativos das Companhias que são liquidados em uma base líquida, por faixas de Passivo
Empréstimos e financiamentos em USD (137.057) (535.180) (49.984) (133.073)
vencimento, correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data Fornecedores em EUR (4) (17) (941) (3.406)
contratual do vencimento. Os valores divulgados na tabela correspondentes a “empréstimos, financiamentos Fornecedores em USD (77) (303) - (1)
e debêntures” e “obrigações com arrendamento financeiro” estão apresentados por fluxos de caixa não (535.500) (136.480)
descontados contratados, portanto diferentes dos saldos destas rubricas no balanço patrimonial. Exposição líquida 10.484 8.759
2015
PRóxIMA


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Consolidado 4.3. Estimativa do valor justo

2015 2014 Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e fornecedores pelo valor contábil, menos a
Moeda Moeda Moeda Moeda perda (impairment) no caso de contas a receber, estejam próximos de seus valores justos. O valor justo dos
estrangeira reais estrangeira reais passivos financeiros, para fins de divulgação, é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais
Ativo futuros pela taxa de juros vigente no mercado, que está disponível para as Companhias para instrumentos
Operação de hedge USD 137.057 535.180 49.984 133.073 financeiros similares e também se aproximam de seus valores contábeis. O cálculo do valor justo para os
Contas a receber de clientes em USD 1.853 5.635 2.542 6.212 empréstimos, financiamentos e debêntures resultou em R$ 1.572.102 em 2015 (R$ 1.215.314 em 2014) e
Contas a receber de clientes em EUR 1.231 5.155 1.332 4.159 consolidado de R$ 1.611.459 em 2015 (R$ 1.230.686 em 2014). A Companhia controladora fez um swap de
Adiantamento de importação USD 1.585 5.879 3.405 8.355 indexador do financiamento em dólar por CDI, resultando em 2015 no valor de R$ 126.054 (R$ 13.239 em
Adiantamento de importação EUR 310 1.174 739 2.392 2014), mensurados a valor justo (nível 2). O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados
Adiantamento de viagens em USD 5 21 3 9 em mercados ativos (por exemplo, derivativos de balcão) é determinado mediante o uso de técnicas de
Adiantamento de viagens em EUR 5 21 1 4 avaliação. A Companhia controladora não apresenta instrumentos financeiros classificados nos níveis 1
553.065 154.204 (cotação específica) e 3 (fluxo de caixa).
Passivo 5. Instrumentos financeiros por categoria
Empréstimos e financiamentos em USD (137.057) (535.180) (49.984) (133.073) Controladora Consolidado
Fornecedores em EUR (3.373) (14.157) (4.049) (12.917) 2015 2014 2015 2014
Fornecedores em USD (576) (2.265) (1.103) (2.977) Ativos, conforme o balanço patrimonial
Fornecedores em HKD (i) (9) (4) (6) (2) Empréstimos e Recebíveis
(551.606) (148.969) Contas a receber de clientes e demais contas a
Exposição líquida 1.459 5.235 receber exceto pagamentos antecipados (i) 168.541 215.777 308.076 307.198
(i) Valores em HKD - Hong Kong Dólar não considerados na análise de sensibilidade por se apresentarem em Caixa e equivalentes de caixa 145.945 405.545 238.368 440.471
volumes sem representatividade de risco. 314.486 621.322 546.444 747.669
• Análise de sensibilidade Passivos, conforme o balanço patrimonial
Para a análise de sensibilidade de risco cambial, as Companhias consideram os ativos e passivos com Passivo financeiro a valor justo
exposição à flutuação das taxas de câmbio registradas no balanço patrimonial demonstradas no quadro a Instrumentos financeiros derivativos (ii) (126.054) (13.239) (126.054) (13.239)
seguir: Outros passivos financeiros
Controladora Empréstimos, financiamentos e debêntures (ii) 1.563.440 1.296.455 1.609.089 1.158.308
Ativos e passivos financeiros USD EUR Obrigações de arrendamento financeiro (ii) 9.767 13.252 9.767 171.410
Contas a receber em moeda estrangeira 1.853 1.231 Apropriações debêntures 19.675 76.118 19.675 76.118
Fornecedores em moeda estrangeira (77) (4) Fornecedores e outras obrigações,
Empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira (137.057) - exceto obrigações legais 150.363 78.999 300.725 230.355
1.617.191 1.451.585 1.813.202 1.622.952
Operação de hedge 137.057 -
Exposição líquida 1.776 1.227 (i) Pagamentos antecipados conforme nota 10.
(ii) Para fins de apresentação no balanço patrimonial, tendo em vista as características do instrumento
Consolidado
financeiro, os valores estão apresentados líquidos.
Ativos e passivos financeiros USD EUR HKD
Contas a receber em moeda estrangeira 1.853 1.231 - 6. Caixa e equivalentes de caixa
Fornecedores em moeda estrangeira (576) (3.373) (9) Controladora Consolidado
Empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira (137.057) - - 2015 2014 2015 2014
Operação de hedge 137.057 - - Caixa e bancos 1.416 11.074 14.828 19.783
Exposição líquida 1.277 (2.142) (9) Aplicações financeiras 144.529 394.471 223.540 420.688
145.945 405.545 238.368 440.471
A seguir está a análise de sensibilidade à deterioração das taxas de câmbio, demonstrando o incremento dos
efeitos estimados da variação dos cenários no resultado dos próximos 12 meses, com base em projeções de As aplicações financeiras referem-se a certificados de depósitos bancários, fundos de investimentos de renda
mercado e mantidas as demais premissas inalteradas. fixa e compromissadas. Em sua totalidade em bancos de primeira linha, remunerados aproximadamente à
Descrição Controladora taxa de 100% do Certificado de Depósito Interbancário - CDI, com opção de resgate imediato.
ganho (perda) Risco da sociedade Cenário provável -25% -50% 7. Contas a receber
Ativo líquido Baixa do Dólar 1.521 (5.585) (11.170) As contas a receber de clientes estão segregadas da seguinte forma:
Ativo líquido Baixa do Euro 1.128 (5.741) (11.482) Controladora Consolidado
Descrição Consolidado 2015 2014 2015 2014
ganho (perda) Risco da sociedade Cenário provável -25% -50% No país partes relacionadas (nota 12) 58.358 47.616 19.001 12.992
Ativo líquido Baixa do Dólar 961 (3.530) (7.060) No país terceiros 115.284 155.301 286.354 269.007
Passivo líquido Alta do Euro (1.977) (10.061) (20.122) No exterior partes relacionadas (nota 12) 5.320 4.159 5.320 4.159
(d) Derivativos No exterior terceiros 7.147 6.891 7.147 6.891
Os instrumentos derivativos, quando contratados pelas Companhias, têm o propósito de proteger suas Provisão para devedores duvidosos (20.327) - (25.231) (2.091)
operações contra os riscos de flutuação nas taxas de câmbio e de juros, e não são utilizados para fins 165.782 213.967 292.591 290.958
especulativos. Em 2015 as Companhias contrataram derivativos conforme as informações a seguir: Circulante 165.135 198.221 291.944 275.212
Controladora Consolidado Não circulante 647 15.746 647 15.746
Encargos 2015 2014 2015 2014 Os vencimentos dessas contas a receber são como segue:
Instrumentos derivativos Ativo VC 127.486 13.982 127.486 13.982 Controladora Consolidado
Passivo Pré/CDI (1.432) (743) (1.432) (743) 2015 2014 2015 2014
126.054 13.239 126.054 13.239 A vencer 155.218 192.494 275.062 263.395
Para o consolidado, os instrumentos de derivativos foram originados por operações de crédito, sendo USD
170 milhões (Cento e setenta milhões de dólares norte americanos) em capital de giro (swap de VC + spread Vencidos até três meses 19.081 14.325 27.677 19.289
para % do CDI) e NCE’s no montante de R$ 65.128 (swap de taxa pré para % do CDI), em que a ponta passiva Vencidos de três a seis meses 5.455 1.777 6.831 3.504
representa um custo médio ponderado de 99,52% do CDI. A Administração efetuou análise interna dos Vencidos acima de seis meses 6.355 5.371 8.252 6.861
possíveis impactos gerados por mudanças nas variáveis de riscos pertinentes às Companhias e concluiu que 186.109 213.967 317.822 293.049
o efeito de tais riscos, no caso, a variação cambial e a flutuação nas taxas de juros, foi considerado irrelevante Provisão para devedores duvidosos (20.327) - (25.231) (2.091)
para o resultado do instrumento financeiro. Isso ocorre porque para cada operação contratada é feito ao 165.782 213.967 292.591 290.958
mesmo tempo um swap de proteção desse contrato, anulando assim o risco de exposição ao mercado. A Companhia controladora efetua a cessão de sua carteira de recebíveis para um fundo de investimento de
4.2. Gestão de capital direitos creditórios (FIDC). A cessão de recebíveis é caracterizada pelo repasse integral dos direitos creditórios
Os objetivos das Companhias ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade ao fundo de investimento, sem direito a regresso. A Companhia controladora tem a faculdade de recomprar os
e oferecer retorno aos acionistas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir custo. As direitos cedidos ao fundo quando da existência de títulos vencidos. Essa operação tem, em 31 de dezembro
Companhias monitoram o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à de 2015, o valor contratado de R$ 643.931 (R$ 665.672 em 31 de dezembro de 2014), sendo que esses títulos
dívida líquida expressa como percentual do capital total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de foram baixados por ocasião do recebimento à vista. Em 2015 houve recompra no valor de R$ 17.125 (R$
empréstimos (incluindo empréstimos de curto e longo prazo, conforme demonstrado no balanço patrimonial 4.432 em 2014). De acordo com a análise individual efetuada dos vencimentos e probabilidade de
consolidado), subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total é apurado através da recebimentos, as Companhias constituíram em 2015 uma provisão para devedores duvidosos no montante de
soma do patrimônio líquido, com a dívida líquida. R$ 23.917 (R$ 1.193 em 2014). As movimentações da provisão para devedores duvidosos estão assim
Controladora Consolidado representadas:
2015 2014 2015 2014 Controladora Consolidado
Empréstimos, financiamentos e debêntures 1.447.153 1.296.468 1.492.802 1.316.479 Saldo em 1º de janeiro de 2014 (44) (5.685)
Apropriações debêntures 19.675 76.118 19.675 76.118 Constituição - (1.193)
Caixa e equivalentes de caixa (145.945) (405.545) (238.368) (440.471) Reversão 44 4.787
Dívida líquida 1.320.883 967.041 1.274.109 952.126 Saldo em 31 de dezembro de 2014 - (2.091)
Total do patrimônio líquido 773.977 577.257 788.032 589.401 Constituição (20.327) (23.917)
Total do capital 2.094.860 1.544.298 2.062.141 1.541.527 Reversão - 777
Índice de alavancagem financeira % 63,05% 62,62% 61,79% 61,77% Saldo em 31 de dezembro de 2015 (20.327) (25.231)
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
8. Estoques 11. Imposto de renda e contribuição social

Controladora Consolidado O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros
2015 2014 2015 2014 atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil,
Produtos para revenda 223.426 243.704 286.322 291.667 assim como o prejuízo fiscal e a base negativa da contribuição social sobre o lucro, se aplicável. Esses
Produtos acabados - - 162.445 125.531 créditos (débitos) são mantidos no ativo (passivo) não circulante, pelo valor líquido. As Companhias,
fundamentadas na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, reconhecem créditos tributários sobre
Materiais de embalagens 697 1.242 145.597 126.436
prejuízos fiscais, bases negativas de contribuição social e diferenças temporárias, com exceção da Eudora
Matérias-primas - - 64.108 50.673
Comércio Varejista de Cosméticos e Perfumaria Ltda. e da KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. as
Estoques em poder de terceiros - - 17.482 27.099
quais não registraram contabilmente esses créditos, devido à expectativa remota de geração de lucro
Produtos em processo - - 16.744 17.447 tributável para compensação desses valores futuramente e por estar no regime de apuração pelo lucro
Almoxarifado 4.458 2.668 18.670 13.269 presumido, respectivamente. O imposto de renda (IRPJ) e a contribuição social (CSLL) diferidos estão assim
Soluções a granéis - - 7.835 7.246 demonstrados:
Provisão para perdas de estoques (i) (6.984) (5.801) (19.607) (19.801) Controladora Consolidado
221.597 241.813 699.596 639.567 2015 2014 2015 2014
(i) Refere-se à constituição de provisão para perdas dos estoques de itens com prazo de validade e/ou Ativo de imposto diferido
comercialização expirados, itens com baixo giro de estoque e itens obsoletos. Ativo de imposto diferido a ser recuperado em até 12 meses 31.144 27.239 97.896 73.760
As movimentações da provisão para perdas de estoques estão assim representadas: Ativo de imposto diferido a ser recuperado após 12 meses 7.844 6.809 46.360 51.726
Controladora Consolidado 38.988 34.048 144.256 125.486
Saldo em 1º de janeiro de 2014 (7.640) (21.918) Passivo de imposto diferido
Constituição (19.316) (56.776) Passivo de imposto diferido a ser liquidado em até 12 meses 45.551 4.502 46.716 5.503
Reversão 21.155 58.893 Passivo de imposto diferido a ser liquidado após 12 meses 2.220 1.125 30.761 19.277
Saldo em 31 de dezembro de 2014 (5.801) (19.801) 47.771 5.627 77.477 24.780
Constituição (12.373) (37.542) Ativo (passivo) de imposto diferido, líquido (8.783) 28.421 66.779 100.706
Reversão 11.190 37.736 Ativo de imposto diferido - 28.421 66.779 100.706
Saldo em 31 de dezembro de 2015 (6.984) (19.607) Passivo de imposto diferido 8.783 - - -
9. Tributos a recuperar Os ativos e passivos diferidos de imposto de renda e contribuição social, decorrentes de diferenças
Controladora Consolidado temporárias, são reconhecidos contabilmente levando-se em consideração a realização provável destes
2015 2014 2015 2014 tributos, a partir de projeções de resultados futuros elaborados com base em premissas internas e em
ICMS 12.084 11.423 28.177 29.730 cenários econômicos futuros que podem, portanto, sofrer alterações. A movimentação dos ativos e passivos
PIS e COFINS 657 2.799 9.972 7.174 de impostos diferidos durante o exercício, sem levar em consideração a compensação dos saldos é a
seguinte:
INSS - - 56 1.566
Controladora
Outros tributos 1.669 1.375 2.073 2.845
Provisão para
14.410 15.597 40.278 41.315
preservação de Apropriação
Circulante 12.378 11.889 28.425 26.765 distribuição de participações
Não circulante 2.032 3.708 11.853 14.550 Ativo de imposto diferido Provisões dividendos futuros das debêntures Outros Total
Em 1º de janeiro de 2014 14.211 - - 391 14.602
ICMS - Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços
Despesa (receita) à demonstração
PIS - Programa de Integração Social
do resultado 2.795 5.841 11.041 (231) 19.446
COFINS - Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social Em 31 de dezembro de 2014 17.006 5.841 11.041 160 34.048
INSS - Instituto Nacional de Seguridade Social Despesa (receita) à demonstração
10. Outros créditos do resultado 19.034 (2.062) (11.943) (89) 4.940
Controladora Consolidado Em 31 de dezembro de 2015 36.040 3.779 (902) 71 38.988
2015 2014 2015 2014
Despesas antecipadas 11.843 2.621 84.496 54.214 Controladora
Empréstimos a terceiros - - 9.750 12.384 Variação monetária Diferença de critério
Adiantamento a funcionários 1.023 332 2.780 1.672 Operações ativa de depósitos contábil x fiscal de
Adiantamento a fornecedores 624 306 769 9.544 Passivo de imposto diferido de hedge judiciais depreciação Total
Adiantamento aquisição de veículos 148 510 148 1.079 Em 1º de janeiro de 2014 4.724 921 - 5.645
Despesa (receita) à demonstração
Outros créditos 2.759 1.810 5.735 3.856
do resultado (223) 205 - (18)
16.397 5.579 103.678 82.749
Em 31 de dezembro de 2014 4.501 1.126 - 5.627
Circulante 16.250 5.069 96.799 71.927 Despesa à demonstração do resultado 38.357 1.095 2.692 42.144
Não circulante 147 510 6.879 10.822 Em 31 de dezembro de 2015 42.858 2.221 2.692 47.771
Consolidado
Provisão para Lucros não Propriedades Apropriação Amortização
preservação de realizados nos para participações fundo de Prejuízos
Provisões dividendos futuros estoques investimento das debêntures comércio varejo fiscais Outros Total
Ativo de imposto diferido
Em 1º de janeiro de 2014 34.404 - 14.472 - - - 39.775 3.472 92.123
Despesa (receita) à demonstração do resultado 3.290 21.777 3.348 - 11.041 - (3.379) (2.714) 33.363
Em 31 de dezembro de 2014 37.694 21.777 17.820 - 11.041 - 36.396 758 125.486
Despesa (receita) à demonstração do resultado 21.445 (10.754) (9.224) 10.114 (11.943) 2.469 13.940 2.723 18.770
Em 31 de dezembro de 2015 59.139 11.023 8.596 10.114 (902) 2.469 50.336 3.481 144.256
Consolidado
Diferença de critério contábil Variação monetária ativa
Reserva de reavaliação x fiscal de depreciação de depósitos judiciais Operações de hedge Ajuste a valor justo Outros Total
Passivo de imposto diferido
Em 1º de janeiro de 2014 5.000 3.446 4.663 4.829 872 650 19.460
Despesa (receita) à demonstração do resultado - 2.657 867 (223) 2.291 (14) 5.578
Debitado diretamente ao patrimônio (258) - - - - - (258)
Em 31 de dezembro de 2014 4.742 6.103 5.530 4.606 3.163 636 24.780
Despesa (receita) à demonstração do resultado - 12.768 1.710 38.357 71 - 52.906
Debitado diretamente ao patrimônio (209) - - - - - (209)
Em 31 de dezembro de 2015 4.533 18.871 7.240 42.963 3.234 636 77.477
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto com base na metodologia de fluxos de caixa projetados descontados a valor presente e vem sendo
de renda e contribuição social registrada em resultado é demonstrada como segue: amortizado linearmente à taxa de 20% a.a. somente para fins fiscais. A partir do exercício de 2015 a
Controladora Consolidado Companhia controladora constituiu IRPJ/CSLL diferidos ativos sobre estes valores.
2015 2014 2015 2014 (ii) Valor refere-se a exclusão da receita de apropriação do prêmio na emissão de debêntures, conforme
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 547.621 456.203 577.811 473.226 divulgado na nota 18.
Imposto de renda e contribuição social à alíquota de 34% (186.191) (155.109) (196.456) (160.897) (iii) Incentivos fiscais referem-se aos gastos com pesquisa e desenvolvimento de novos produtos, doações
Juros sobre o capital próprio 12.833 7.862 12.833 7.862 para o Fundo da Criança e do Adolescente, Fundo do Idoso, Incentivo à Cultura, Incentivo ao Esporte,
Contribuições, doações e patrocínios (668) (914) - (1.442) Programa Nacional de Apoio à Atenção Oncológica - PRONON, PRONAS, Programa de Alimentação ao
Amortização de ágio (i) - 2.062 - 10.754 Trabalhador (PAT) e Programa Empresa Cidadã (Extensão da Licença-Maternidade).
Equivalência patrimonial 55.475 28.839 - - (iv) Referem-se substancialmente ao reconhecimento dos tributos diferidos ativos sobre as diferenças
Prêmio na emissão de debêntures (ii) 48.446 37.381 48.446 37.381 temporárias.
Incentivos fiscais (iii) 6.181 10.362 7.580 11.910 (v) Refere-se ao IRPJ/CSLL diferidos não contabilizados sobre os valores de receita de ajuste a valor justo
IRPJ e CSLL de período anterior (iv) (1) 5.841 (1) 20.723 registrados na KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. em virtude da sua apuração ser pelo regime do
Subvenção para investimento 651 422 12.738 4.821 lucro presumido.
Transfer pricing - - (1.633) (929) 11.1. Adoção da Lei 12.973/14
IR/CS diferido não contabilizado (v) - - 24.611 - Em 13 de maio de 2014 a Medida Provisória nº 627 foi convertida na Lei nº 12.973/14, confirmando a
Outras 1.112 (1.990) 398 (2.030) revogação do Regime Tributário de Transição (RTT) a partir de 2015, com opção de antecipar seus efeitos
IRPJ e CSLL no resultado do exercício (62.162) (65.244) (91.484) (71.847) para 2014. As Companhias decidiram não antecipar a adoção das regras e disposições previstas na nova
IRPJ e CSLL correntes (24.958) (84.708) (47.429) (101.204) legislação no exercício de 2014. A partir de 2015, com base nas premissas da Lei nº 12.973/14, foram
IRPJ e CSLL diferidos (37.204) 19.464 (44.055) 29.357 efetuados ajustes na sistemática de cálculo do IRPJ e da CSLL, passando a apresentar os ajustes do Regime
(i) O ágio resultante de cisão efetuada pela G&K Holding Ltda., em 3 de novembro de 2008 e da KRGR Tributário de Transição (RTT) não mais como itens neutralizados antes da efetiva escrituração do LALUR, mas
Administração e Participações Ltda., em 31 de outubro de 2012, está fundamentado em rentabilidade futura sim como itens que passam a compor o saldo líquido de adições/exclusões dentro do mesmo.
12. Transações com partes relacionadas
Os principais saldos de ativos, passivos e resultado relativos a operações com partes relacionadas estão demonstrados a seguir:
Controladora
2015 Botica O Boticário Haganá G&K KGMA Interbelle Cencoderma Heritage Colômbia Tudo Azul EUA Total
Ativo
Contas a receber clientes (a) 3.262 4.030 29 30 - 50.254 751 2 90 5.230 - 63.678
Dividendos a receber (f) 107.165 - - - - - - - - - - 107.165
Passivo
Fornecedores (a) 61.649 1.830 - 157 2.744 905 2.957 - - - - 70.242
Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar (f) - - - 23 - - - - - - - 23
Resultado
Venda de produtos (b) - 1.200 51 - - 424.020 14 - 1.099 15.251 206 441.841
Recuperação de despesas operacionais (c) 34.282 39.752 331 322 - 21.683 8.059 - - - - 104.429
Despesas operacionais (c) (29.886) (17.030) (47) (2.473) - (4.381) - - - - - (53.817)
Receita com aluguel (d) - 555 48 65 - 563 - 19 - - - 1.250
Despesas com aluguel (d) - - - - (30.993) - - - - - - (30.993)
Serviços (e) - - (537) - - - (23.894) - - - - (24.431)
Compras (b) (1.986.563) - - - - - - - - - - (1.986.563)
Controladora
2014 Botica O Boticário Haganá G&K KGMA Interbelle Cencoderma Heritage Tudo Azul Total
Ativo
Contas a receber clientes (a) 2.312 4.515 16 30 - 39.819 923 1 4.159 51.775
Partes relacionadas (a) - 27.988 - - - - - - - 27.988
Adiantamento para futuro aumento de capital 82.620 - - - - 50.490 - - - 133.110
Passivo
Fornecedores (a) 21.946 2.356 - 317 2.513 2.227 3.292 - - 32.651
Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar (f) - - - 18 - - - - - 18
Resultado
Venda de produtos (b) - 2.388 - 7 - 396.400 7 - 15.482 414.284
Recuperação de despesas operacionais (c) 26.693 43.062 45 311 19.251 8.185 - - 97.547
Despesas operacionais (c) (3.420) (14.346) - (3.534) - (14.280) (26) - - (35.606)
Receita com aluguel (d) - 459 36 49 537 14 1.095
Despesas com aluguel (d) - - - - (23.966) - - - - (23.966)
Serviços (e) - - - - - - (28.287) - - (28.287)
Compras (b) (2.171.977) - - - - - - - - (2.171.977)
Consolidado
2015 O Boticário Haganá G&K KGMA Cencoderma Heritage Frajo Colômbia Tudo Azul EUA Total
Ativo
Contas a receber clientes (a) 16.079 29 30 - 2.861 2 - 90 5.230 - 24.321
Passivo
Fornecedores (a) 5.892 202 228 - 2.961 - 1.196 - - - 10.479
Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar (f) - - 1.035 - - - - - - - 1.035
Resultado
Venda de produtos (b) 1.200 51 - - 14 - - 1.099 15.251 206 17.821
Recuperação de despesas operacionais (c) 48.650 387 326 - 12.891 - - - - - 62.254
Despesas operacionais (c) (35.035) (47) (3.308) - (55) - - - - - (38.445)
Receita com aluguel (d) 4.645 48 65 - 4.186 19 - - - - 8.963
Despesas com aluguel (d) - - - (28.791) - - - - - - (28.791)
Serviços (e) - - - - (23.894) - - - - - (23.894)
Compras (b) - - - - - - (4.575) - - - (4.575)
Consolidado
2014 O Boticário Haganá G&K KGMA Cencoderma Heritage Frajo Tudo Azul Total
Ativo
Contas a receber clientes (a) 11.310 156 30 - 1.495 1 - 4.159 17.151
Partes relacionadas (a) 27.988 - - - - - - - 27.988
Passivo
Fornecedores (a) 9.776 - 389 2.513 3.304 - 144 - 16.126
Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar (f) - - 18 - - - - - 18
Adiantamento para futuro aumento de capital - - 1.290 - - - - - 1.290
Resultado
Venda de produtos (b) 3.045 139 7 - 7 - - 15.482 18.680
Recuperação de despesas operacionais (c) 47.226 45 313 9.133 - - - 56.717
Despesas operacionais (c) (25.402) - (4.446) - (31) - - - (29.879)
Receita com aluguel (d) 3.945 - - - 4.038 - - - 7.983
Despesas com aluguel (d) - - - (24.534) - - - - (24.534)
Serviços (e) - - - - (28.287) - - - (28.287)
Compras (b) - - - - - - (2.976) - (2.976)
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
Botica - Botica Comercial Farmacêutica Ltda. Equivalência patrimonial

O Boticário - O Boticário Franchising Ltda. Resultado da
Haganá - Haganá Fomento Mercantil Ltda. Capital Participação Patrimônio Resultado equivalência
2015 social % líquido do exercício patrimonial
G&K - G&K Holding Ltda.
Botica Comercial Farmacêutica Ltda. 1.067.226 99 1.076.028 18.893 20.282
KGMA - KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. Interbelle Comércio de Produtos
Interbelle - Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. de Beleza Ltda. 379.913 99 412.253 50.933 66.434
Cencoderma - Cencoderma Instituição de Pesquisa e Desenvolvimento de Cosméticos Ltda. Eudora Comércio Varejista de
Heritage - Heritage Serviços Financeiros Ltda. Cosméticos e Perfumaria Ltda. 6 99 1 (1) (1)
Frajo - Frajo Internacional de Cosméticos S.A. Aromas Brasileiras Perfumaria
Colômbia - Boticário Colômbia S.A.S e Cosméticos Ltda. - 0 - (654) -
Natural do Brasil Aromas Cosméticos Ltda. - 0 - (344) -
Tudo Azul - Tudo Azul Comércio de Produtos Naturais S.A.
KGMA Empreendimentos
EUA - Boticário US LLC Imobiliários Ltda 335.323 100 448.631 104.790 76.447
(a) Refere-se a contas a receber e a pagar provenientes de compra e revenda de mercadorias, serviços, rateio 163.162
de despesas corporativas, aluguel e operações de mútuo, os quais não são remunerados.
Resultado da
(b) Refere-se a compras e revendas de mercadorias negociadas de acordo com a tabela de preços vigentes Capital Participação Patrimônio Resultado equivalência
à época. 2014 social % líquido do exercício patrimonial
(c) Despesas operacionais recuperadas ou pagas a outras Companhias através de rateio de gastos Botica Comercial Farmacêutica Ltda. 798.826 99 976.912 76.947 80.623
corporativos. Interbelle Comércio de Produtos
(d) Refere-se a receitas com aluguel de imóveis destinados a obtenção de renda e despesas com locação de de Beleza Ltda. 306.913 99 334.100 27.187 4.197
imóveis. Eudora Comércio Varejista de
Cosméticos e Perfumaria Ltda. 6 99 2 - -
(e) Despesa com contratação de serviços de intermediação e serviços de pesquisa e desenvolvimento.
Aromas Brasileiras Perfumaria e
(f) Refere-se a dividendos e juros sobre capital próprio a pagar e a receber. Cosméticos Ltda. 1.345 0 832 (108) -
Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, as Companhias efetuaram repasses a Fundação Natural do Brasil Aromas Cosméticos Ltda. 1.324 0 825 18 -
Grupo Boticário de Proteção à Natureza no montante de R$ 9.124 (R$ 8.802 em 2014) e contribuições ao 84.820
Instituto Grupo Boticário no montante de R$ 5.354 (R$ 5.425 em 2014). Para o cálculo de equivalência patrimonial, desconsidera-se:
• Remuneração dos administradores • O lucro não realizado nas vendas entre as Companhias líquido do imposto de renda e contribuição social
A remuneração total do pessoal-chave da Administração foi apropriada como despesa operacional, R$ 30.340 diferidos de R$ (17.906) em 2015 e R$ 9.046 em 2014.
em 2015 (R$ 39.627 em 2014) e consolidado de R$ 37.995 em 2015 (R$ 52.623 em 2014). • Os valores referentes à depreciação das propriedades para investimento utilizadas pelas Companhias, os
13. Investimentos quais totalizaram R$ 28.338 em 2015.
(a) Investimentos em controlada (b) Propriedades para investimento
Consolidado
Terrenos Edificações Instalações Obras de arte Total
2015 2014 2015 2014
Em 1º de janeiro de 2014
Participações em empresas controladas 1.845.530 1.264.433 - -
Saldo inicial - 43.007 13.027 - 56.034
Propriedades para investimento 219 219 259.855 57.064 Aquisições - 34 - 219 253
1.845.749 1.264.652 259.855 57.064 Transferência de classes (i) - - 777 - 777
Movimentação dos saldos Saldo contábil - 43.041 13.804 219 57.064
Controladora Em 31 de dezembro de 2014
Perda na Custo - 33.738 13.804 219 47.761
Aumento Equivalência variação de Lucros Ajuste valor justo - 9.303 - - 9.303
2014 de capital patrimonial participação distribuídos 2015 Saldo contábil, líquido - 43.041 13.804 219 57.064
Botica Comercial
Farmacêutica Ltda. 956.390 265.888 20.282 - (186.415) 1.056.145 Saldo inicial - 43.041 13.804 219 57.064
Interbelle Comércio de Aquisições - 3 1.988 - 1.991
Produtos de Beleza Ltda. 308.041 72.270 66.434 - (45.322) 401.423 Aquisições de controlada 17.609 76.175 19.476 - 113.260
Eudora Comércio Varejista de Transferência de classes (i) - - 740 - 740
Cosméticos e Perfumaria Ltda. 2 - (1) - - 1 Ajuste a valor justo (ii) 8.479 78.321 - - 86.800
KGMA Empreendimentos
Imobiliários Ltda - 335.300 76.447 (18.786) (5.000) 387.961 Saldo contábil 26.088 197.540 36.008 219 259.855
1.264.433 673.458 163.162 (18.786) (236.737) 1.845.530 Em 31 de dezembro de 2015
Custo 15.045 103.323 36.008 219 154.595
Controladora
Ajuste valor justo 11.043 94.217 - - 105.260
Aumento Equivalência Saldo contábil, líquido 26.088 197.540 36.008 219 259.855
2013 de capital patrimonial 2014
Botica Comercial Farmacêutica Ltda. 775.118 100.649 80.623 956.390 (i) Valor reclassificado de imobilizado em andamento para propriedades para investimento, quando do início
Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. 303.844 - 4.197 308.041 da utilização das instalações.
Eudora Comércio Varejista de Cosméticos e Perfumaria Ltda. 2 - - 2 (ii) Em 2015 as propriedades para investimento foram avaliadas a valor justo, por um avaliador imobiliário
1.078.964 100.649 84.820 1.264.433 externo independente, com qualificação profissional adequada e reconhecida.
14. Imobilizado
Controladora
Edificações Instalações Máquinas e equipamentos Informática Móveis e utensílios Veículos Imobilizado em andamento Provisão para perda Total
Saldo inicial 511 5.730 10.956 13.945 2.193 679 130.173 - 164.187
Aquisições - 3.196 1.396 14.643 973 - (20.860) (84) (736)
Alienações - (47) (5) (36) (119) (135) - - (342)
Transferência de classes (i) - 11.927 86.328 116 2.435 - (104.898) - (4.092)
Depreciação (183) (1.508) (3.725) (3.685) (682) (214) - - (9.997)
Saldo contábil, líquido 328 19.298 94.950 24.983 4.800 330 4.415 (84) 149.020
Em 31 de dezembro de 2014
Custo 2.088 24.313 103.894 33.378 6.286 1.089 4.415 (84) 175.379
Depreciação acumulada (1.760) (5.015) (8.944) (8.395) (1.486) (759) - - (26.359)
Saldo contábil, líquido 328 19.298 94.950 24.983 4.800 330 4.415 (84) 149.020
Saldo inicial 328 19.298 94.950 24.983 4.800 330 4.415 (84) 149.020
Aquisições 306 731 572 2.369 141 - 1.854 41 6.014
Alienações - (1.201) (140) (21) (60) (276) - - (1.698)
Transferência de classes (i) - 408 3.867 1 1.358 - (5.740) - (106)
Depreciação (187) (2.294) (6.289) (6.278) (741) (36) - - (15.825)
447 16.942 92.960 21.054 5.498 18 529 (43) 137.405
Custo 2.394 24.251 108.193 35.727 7.725 813 529 (43) 179.589
Depreciação acumulada (1.947) (7.309) (15.233) (14.673) (2.227) (795) - - (42.184)
Saldo contábil, líquido 447 16.942 92.960 21.054 5.498 18 529 (43) 137.405
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
Consolidado
Máquinas e Móveis e Imobilizado em Provisão
Terrenos Edificações Instalações equipamentos Moldes Informática utensílios Veículos andamento para perdas (ii) Total
Saldo inicial 15.683 71.429 80.182 58.569 18.624 23.691 17.248 1.267 508.666 (713) 794.646
Aquisições - 38 9.675 2.813 7.742 24.842 3.473 - 197.763 (556) 245.790
Alienações - (434) (4.413) (71) (3) (43) (786) (463) (64) 99 (6.178)
Transferência de classes (i) 3.841 145.208 53.812 321.471 932 (596) 7.141 - (549.184) - (17.375)
Depreciação - (4.476) (12.585) (13.125) (3.041) (6.038) (2.824) (343) - - (42.432)
Saldo contábil, líquido 19.524 211.765 126.671 369.657 24.254 41.856 24.252 461 157.181 (1.170) 974.451
Custo 19.524 220.420 147.101 389.214 28.252 51.702 28.487 1.286 157.181 (1.170) 1.041.997
Depreciação acumulada - (8.655) (20.430) (19.557) (3.998) (9.846) (4.235) (825) - - (67.546)
Saldo contábil, líquido 19.524 211.765 126.671 369.657 24.254 41.856 24.252 461 157.181 (1.170) 974.451
Saldo inicial 19.524 211.765 126.671 369.657 24.254 41.856 24.252 461 157.181 (1.170) 974.451
Aquisições - 318 1.270 2.460 9.001 3.204 1.187 - 52.523 (477) 69.486
Aquisições de controlada (iii) 18.573 145.026 57.620 - - - - - - - 221.219
Alienações - (70) (4.194) (322) (2) (189) (732) (348) - 9 (5.848)
Transferência de classes (i) - 48.791 97.615 15.745 2.182 1.087 6.576 - (188.432) - (16.436)
Depreciação - (5.223) (15.729) (21.474) (2.932) (10.643) (3.227) (73) - - (59.301)
Saldo contábil, líquido 38.097 400.607 263.253 366.066 32.503 35.315 28.056 40 21.272 (1.638) 1.183.571
Custo 38.097 414.485 299.412 407.097 39.433 55.804 35.518 938 21.272 (1.638) 1.310.418
Depreciação acumulada - (13.878) (36.159) (41.031) (6.930) (20.489) (7.462) (898) - - (126.847)
Saldo contábil, líquido 38.097 400.607 263.253 366.066 32.503 35.315 28.056 40 21.272 (1.638) 1.183.571
(i) O valor do imobilizado em andamento é reclassificado para as devidas classes de imobilizado, propriedades para investimento e intangível, quando do início da utilização do bem.
(ii) O saldo de provisão para perdas refere-se ao impairment de imobilizados obsoletos das classes de máquinas e equipamentos, moldes e móveis e utensílios.
(iii) Referem-se aos imóveis da KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. que são utilizados pelas Companhias.
A Botica Comercial Farmacêutica Ltda. e a KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. possuem bens dados em garantia (hipoteca de imóveis) em empréstimos e financiamentos firmados junto ao BNDES - Banco Nacional
de Desenvolvimento Econômico e Social, cujo saldo devedor em 31 de dezembro de 2015 é de R$ 214.323 (R$ 254.950 em 2014).
a) Ativos reavaliados Consolidado

A Botica Comercial Farmacêutica Ltda. possui reserva de reavaliação constituída em decorrência de Ágio na
reavaliação de bens do ativo imobilizado, da Safira Imóveis Ltda. incorporada em 1º de janeiro de 2005. Marcas e Fundos de incorporação/
A atualização da reavaliação do valor de mercado e da vida útil-econômica remanescente dos terrenos e Softwares patentes comércio aquisição Total
edificações foi realizada em 31 de dezembro de 2007, por empresa especializada. A reavaliação resultou em Em 1° de janeiro de 2014
R$ 17.573 de mais valia no ativo imobilizado. Como consequência em 2015, o patrimônio líquido encontra-se Saldo inicial 27.444 1.379 42.519 885 72.227
Aquisições 13.589 184 5.831 - 19.604
acrescido em R$ 13.336, líquido do efeito do imposto de renda e da contribuição social de R$ 4.534 sobre a
Alienações (1.388) (2) (1.992) - (3.382)
parcela vinculada às edificações.
Transferência de classes (i) 12.126 - 4.472 - 16.598
A movimentação dos ativos reavaliados é a seguinte: Amortização (7.916) (446) (4) - (8.366)
Saldo em 1º de janeiro de 2014 14.709 Saldo contábil, líquido 43.855 1.115 50.826 885 96.681
Realização da reserva de reavaliação (759) Em 31 de dezembro de 2014
Saldo em 31 de dezembro de 2014 13.950 Custo 59.174 2.552 50.830 885 113.441
Realização da reserva de reavaliação (614) Amortização acumulada (15.319) (1.437) (4) - (16.760)
Saldo em 31 de dezembro de 2015 13.336 Saldo contábil, líquido 43.855 1.115 50.826 885 96.681
b) Revisão e ajuste da vida útil estimada
Saldo inicial 43.855 1.115 50.826 885 96.681
As Companhias contrataram um avaliador imobiliário externo independente, com qualificação profissional Aquisições 9.287 319 - - 9.606
adequada e reconhecida, para efetuar análise dos seus principais imobilizados com o objetivo de revisar e Alienações (i) (1.018) - (1.083) (885) (2.986)
ajustar a vida útil econômica estimada para o cálculo da depreciação. Transferência de classes (ii) 5.432 - 10.264 - 15.696
15. Intangível Amortização (iii) (11.863) (475) (17.572) - (29.910)
Controladora Saldo contábil, líquido 45.693 959 42.435 - 89.087
Softwares Marcas e patentes Total Em 31 de dezembro de 2015
Em 1º de janeiro de 2014 Custo 72.875 2.871 60.011 - 135.757
Saldo inicial 13.771 125 13.896 Amortização acumulada (27.182) (1.912) (17.576) - (46.670)
Aquisições 12.482 39 12.521 Saldo contábil, líquido 45.693 959 42.435 - 89.087
Alienações (253) - (253) (i) Baixa do ágio contábil no valor de R$ 885 apurado na aquisição das investidas Aromas Brasileiras
Transferência de classes (ii) 4.092 - 4.092 Perfumaria e Cosméticos Ltda. e Natural do Brasil Aromas Cosméticos Ltda.
Amortização (3.736) (14) (3.750) (ii) Valor transferido de imobilizado em andamento para intangível, quando do início da utilização do bem.
Saldo contábil, líquido 26.356 150 26.506 (iii) Em 2015, o custo do fundo de comércio passou a ser amortizado, prospectivamente, pelo prazo do
contrato de aluguel.
16. Fornecedores
Custo 33.033 174 33.207
Amortização acumulada (6.677) (24) (6.701)
2015 2014 2015 2014
Saldo contábil, líquido 26.356 150 26.506 Nacionais 38.003 33.942 211.574 176.047
Em 1º de janeiro de 2015 Internacionais 265 3.241 16.486 15.431
Saldo inicial 26.356 150 26.506 Partes relacionadas (nota 12) 70.242 32.651 10.479 16.126
108.510 69.834 238.539 207.604
Aquisições 5.636 8 5.644
Alienações (1.018) - (1.018) Circulante 108.510 69.834 233.331 207.037
Transferência de classes (ii) 106 - 106 Não circulante - - 5.208 567
Amortização (5.736) (18) (5.754) 17. Empréstimos, financiamentos e debêntures
Saldo contábil, líquido 25.344 140 25.484 As operações de empréstimos e financiamentos estão apresentadas no quadro abaixo, divididas por
indexador (TJLP, TJLP 462, IPCA, Taxa Pré, Selic e CDI), onde a taxa média ponderada das operações de
Em 31 de dezembro de 2015 BNDES são: TJLP + 2,60% a.a., TJLP 462 + 2,88% a.a., IPCA + 1,82% a.a., Pré-fixado de 3,92% e Selic +
Custo 37.757 182 37.939 2,00% a.a. Para a operação de arredamento mercantil a taxa média ponderada é de 99,74% do CDI, para as
Amortização acumulada (12.413) (42) (12.455) operações de NCE é de 95,75% do CDI, para as operações de Debêntures é de CDI + 1,23% a.a., para as
Saldo contábil, líquido 25.344 140 25.484 operações de Finep é de 3,50% a.a. e para a operação de 4131 a taxa média é 100,50% do CDI.
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
Controladora Consolidado 20. Obrigações trabalhistas

Moeda nacional Encargos 2015 2014 2015 2014 Controladora Consolidado
Resolução 4131 CDI 533.634 133.074 533.634 133.074 2015 2014 2015 2014
Debêntures CDI 440.077 593.485 440.077 593.485 Provisão participação nos resultados e bônus 32.553 46.327 70.457 82.569
BNDES Automático Pré 180.849 220.088 188.136 231.000 Férias a pagar 12.871 13.886 34.555 29.451
BNDES Automático TJLP 118.417 97.334 147.101 100.057 Encargos sociais 5.557 5.656 15.913 12.830
Finep Pré 103.245 62.876 103.245 62.876 Outras obrigações trabalhistas 16 7 20 24
NCE Pré 65.129 63.528 65.129 63.528 50.997 65.876 120.945 124.874
BNDES Automático Selic 58.274 48.133 65.120 48.133 21. Obrigações tributárias
BNDES Automático TJLP 462 55.294 66.745 55.294 66.745 Controladora Consolidado
BNDES Automático IPCA 9.567 11.192 11.264 14.257 2015 2014 2015 2014
Arrendamento mercantil CDI 8.721 13.252 8.720 13.252 ICMS 104.964 124.756 118.399 134.490
BNB Pré - - 1.136 - IPI 12.494 - 16.321 5.288
FIDC - - - 3.311 PIS e COFINS - - 6.456 -
Operações de Swap CDI (126.054) (13.239) (126.054) (13.239) Parcelamento de impostos - - 12.524 7.511
1.447.153 1.296.468 1.492.802 1.316.479 CSRF 474 223 813 376
Outras obrigações tributárias 2.077 1.962 4.672 8.543
Circulante 774.171 237.005 789.011 247.785
120.009 126.941 159.185 156.208
Não circulante 672.982 1.059.463 703.791 1.068.694
Circulante 120.009 126.941 145.605 146.171
Os empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira e a operação de NCE estão protegidos por Não circulante - - 13.580 10.037
instrumentos derivativos.
NCE - Nota de Crédito Exportação ICMS - Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Prestação de Serviços
IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados
BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
PIS - Programa de Integração Social
FINEP - Financiadora de Estudos e Projetos COFINS - Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social
FIDC - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios CSRF - Contribuições Sociais Retidas na Fonte
BNB - Banco do Nordeste 22. Obrigações comerciais
TJLP - Taxa de Juros de Longo Prazo Compreendem obrigações que a Companhia controladora tem com os clientes pela comercialização de
IPCA - Índice de Preços ao Consumidor Amplo produtos em períodos de campanhas especiais.
CDI - Certificado de Depósito Interbancário 23. Contingências
SELIC - Sistema Especial de Liquidação e Custódia As Companhias são parte em ações judiciais e processos administrativos, envolvendo questões tributárias,
Debêntures 1ª emissão: Em 10 de maio de 2013, a Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza S.A., emitiu trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos.
500 debêntures com valor nominal unitário de R$ 650, totalizando R$ 325.000, com vencimento final em 31 de A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais
pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base nas experiências anteriores referentes às quantias
março de 2016 e pagam juros de CDI + 1,25% a.a., acrescido de uma remuneração variável baseado na
reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas prováveis com as
performance da Companhia controladora e está sujeita a cláusula restritiva de cumprimento de índices
ações em curso, como segue:
financeiros (dívida líquida dividida pelo Ebtida ajustado e Patrimônio líquido dividido pelo Ativo total), que não
Controladora
devem ser, respectivamente, maior do que 2,8 e maior ou igual a 15%, apurados a partir das demonstrações
2015 2014
contábeis da Companhia controladora e calculados a partir 30 de junho de 2013, o qual vem sendo
Provisão para Depósito Provisão para Depósito
plenamente atendido.
contingências judicial contingências judicial
Debêntures 2ª emissão: Em 18 de setembro de 2014, a Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza S.A., Cíveis (i) 85 - - -
emitiu 700 debêntures com valor nominal unitário de R$ 600, totalizando R$ 420.000, com vencimento final em Trabalhistas (ii) 67 (67) 59 (21)
30 de junho de 2017 e pagam juros de CDI + 1,20% a.a., acrescido de uma remuneração variável baseado na Tributárias (iii) 9.972 (32.776) 9.404 (19.367)
performance da Companhia controladora e está sujeita a cláusula restritiva de cumprimento de índices 10.124 (32.843) 9.463 (19.388)
financeiros (dívida líquida dividida pelo Ebtida ajustado e Patrimônio líquido dividido pelo Ativo total), que não
devem ser, respectivamente, maior do que 2,8 e maior ou igual a 15%, apurados a partir das demonstrações Circulante 103 - 38 -
contábeis da Companhia controladora e calculados a partir 31 de dezembro de 2014, o qual vem sendo Não circulante 10.021 (32.843) 9.425 (19.388)
plenamente atendido. Consolidado
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia controladora está cumprindo com os indicadores financeiro 2015 2014
restritivos supracitados. Provisão para Depósito Provisão para Depósito
Os empréstimos e financiamentos das Companhias estão garantidos conforme seguintes instrumentos: contingências judicial contingências judicial
Cíveis (i) 354 (24) 116 -
Resolução 4131 Banco Citibank - nota promissória com vencimento em 26 de fevereiro de 2016, no valor de
Trabalhistas (ii) 1.522 (846) 1.280 (717)
USD 50 milhões (cinquenta milhões de dólares norte americanos).
Tributárias (iii) 16.114 (63.087) 15.185 (47.778)
BNDES - carta de fiança emitida pelo Banco Bradesco no valor de R$ 199.376 com vencimento em 15 de 17.990 (63.957) 16.581 (48.495)
janeiro de 2021 e hipoteca da planta fabril no Paraná e Bahia e do centro de distribuição em São Paulo e na
Bahia. Circulante 1.758 - 1.372 -
No contrato do BNDES, a Botica Comercial Farmacêutica Ltda. está sujeita à cláusula contratual restritiva de Não circulante 16.232 (63.957) 15.209 (48.495)
cumprimento de indicadores financeiros, apurados anualmente, em balanço auditado por auditores externos Os principais processos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 são os seguintes:
registrados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM: (i) Processos cíveis
a) Liquidez corrente: Igual ou superior que 1,00; Trata-se de ação cível de indenização por dano material decorrente de acidente de trânsito e ações
b) Nível de capitalização: Igual ou superior 0,30. relacionadas à venda de produtos por meio da loja virtual ou de questionamento a respeito da inscrição nos
órgãos de restrição ao crédito de revendedoras de venda direta. A maior parte dos processos com a
Adicionalmente, o contrato do BNDES prevê que, na hipótese de não atingimento dos indicadores financeiros
classificação de risco provável está em fase de pagamento.
estabelecidos, a Botica Comercial Farmacêutica Ltda. pode apresentar, em substituição, garantias reais em
(ii) Processos trabalhistas
valor correspondente a, no mínimo, 130% (cento e trinta por cento) do valor do financiamento ou da dívida dele
Consistem, principalmente, de reclamações movidas por ex-empregados e terceiros, cujos pleitos principais
decorrente.
são doenças ocupacionais, adicional de insalubridade e periculosidade, horas extras, equiparação salarial,
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, as cláusulas contratuais estão em conformidade. danos morais e materiais.
As parcelas classificadas como passivo não circulante das Companhias têm o seguinte cronograma de (iii) Processos tributários
pagamento: Tratam-se de ações promovidas na quais se pleiteiam créditos de PIS, COFINS e Contribuições
Previdenciárias, onde os assessores jurídicos da Administração consideram provável o êxito nas respectivas
Ano de Vencimento Controladora Consolidado
demandas, recomendando provisionar os honorários de êxito a serem pagos por ocasião do término dos
2017 365.870 375.830
processos. Há também ações ativas de CSLL onde foi realizado depósito judicial pelas Companhias, com
2018 106.668 114.268 probabilidade de perda e respectiva conversão em renda. As movimentações das provisões estão
2019 102.869 110.469 demonstradas a seguir:
2020 66.140 71.789
2021 15.092 15.092 Controladora Consolidado
Acima de 2021 16.343 16.343 Saldo em 1º de janeiro de 2014 8.874 15.415
672.982 703.791 Constituições 168 2.621
Reversões (213) (2.875)
18. Prêmios a apropriar
Atualizações monetárias 634 1.420
Os prêmios de emissão das debêntures da Companhia controladora estão sendo amortizados de acordo com
Saldo em 31 de dezembro de 2014 9.463 16.581
a taxa efetiva da transação até o prazo de vencimento dos respectivos títulos (nota 17). Constituições 51 988
19. Apropriações debêntures Reversões (193) (848)
As debêntures emitidas pela Companhia controladora contam com remuneração variável baseada na Atualizações monetárias 803 1.269
performance da emissora, cujo saldo é de R$ 19.675 em 2015 (R$ 76.118 em 2014) (nota 17). Saldo em 31 de dezembro de 2015 10.124 17.990
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
As Companhias possuem ações de natureza cível, tributária e trabalhista, envolvendo riscos de perda • Retenção de lucros
classificados pela Administração e seus assessores jurídicos como possível, para os quais não há provisão A retenção de lucros referente ao exercício 2015 é de R$ 120.374 (R$ 2,4155 por ação) e será deliberada
constituída, conforme composição a seguir: pelos acionistas em 2016.
Controladora Consolidado (e) Dividendos e juros sobre o capital próprio
2015 2014 2015 2014 Os acionistas têm direito a receber, em cada exercício social, dividendo mínimo obrigatório de 30% sobre o
Cíveis (i) - 60 20.504 16.813 lucro líquido considerando, principalmente, o ajuste da importância destinada no exercício, à constituição da
Tributárias (ii) 9.493 10.437 77.853 61.117 reserva legal.
Trabalhistas 2.022 1.183 13.368 7.228
O estatuto social faculta à Companhia controladora o direito de levantar balanços semestrais e intermediários
11.515 11.680 111.725 85.158
e, com base neles, a Diretoria autoriza a distribuição de dividendos intercalares, mediante aprovação pelo
(i) Refere-se, substancialmente, à autuação do Ibama por suposta conduta em desacordo com a Medida Conselho de Administração.
Provisória 2186-16/2001. A Botica Comercial Farmacêutica Ltda. respeita a legislação e informa que Os dividendos e juros sobre o capital próprio, referentes aos resultados auferidos no exercício de 2014, nos
apresentou ao Ibama defesa em relação à autuação recebida. Ressaltamos que a Botica Comercial montantes de R$ 256.650 (R$ 5,15 por ação) e R$ 23.126 (R$ 0,46 por ação), foram aprovados na Assembleia
Farmacêutica Ltda. não faz acesso a amostras do patrimônio genético e, portanto, não atuou em desacordo Geral Ordinária de 30 de abril de 2015.
com a referida Medida Provisória. Atualmente os processos aguardam julgamento das alegações finais Os dividendos foram calculados conforme demonstrado a seguir:
apresentadas. Controladora
(ii) Trata-se de discussões de processos judiciais e administrativos envolvendo IRPJ, CSLL, IPI, ICMS, ISSQN 2015 2014
e Contribuição Previdenciária. Lucro líquido do exercício 485.459 390.959
24. Outras obrigações Retenções: (144.401) (111.183)
Controladora Consolidado Reserva de subvenção (1.914) (1.240)
2015 2014 2015 2014 Reserva prêmio na emissão de debêntures (142.487) (109.943)
Fretes a pagar 5.373 6.531 7.340 6.842
Comissões e prêmios - 161 5.196 2.821 Base de cálculo dos dividendos 341.058 279.776
Impostos sobre perdas de estoques 1.584 847 4.719 3.586
Juros sobre o capital próprio 37.745 23.126
Provisões com temporários 1 - 2.544 -
Pagamento de dividendos 182.939 207.381
Provisão mídias e promoções 1.427 409 2.439 1.393
Total de dividendos e juros sobre o capital próprio 220.684 230.507
Aluguel de lojas - - 2.363 1.533
Royalties - - 1.312 314 26. Receita operacional líquida
Cartão presente - - 914 1.340 A reconciliação das vendas brutas para a receita líquida é como segue:
Adiantamento para exportação 192 63 192 63 Controladora Consolidado
Adiantamento aquisição veiculos 186 675 186 1.317 2015 2014 2015 2014
Serviços inventários lojas - - - 830 Revenda de produtos e serviços prestados 3.462.627 3.644.311 4.272.507 4.183.541
Outras obrigações 775 479 2.666 2.712 Tributos sobre vendas e serviços prestados (481.001) (478.832) (881.831) (893.740)
9.538 9.165 29.871 22.751 Deduções e abatimentos (14.674) (158.768) (76.421) (177.670)
Receita operacional, líquida 2.966.952 3.006.711 3.314.255 3.112.131
Circulante 9.353 8.450 29.415 20.846
27. Custos e despesas por natureza
Não circulante 185 715 456 1.905
Os custos e despesas por natureza têm a seguinte composição:
25. Patrimônio líquido Controladora Consolidado
(a) Capital social 2015 2014 2015 2014
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, o capital social, inteiramente subscrito e integralizado é de R$ 49.833, Mercadorias para revenda (1.791.846) (1.921.745) (815.112) (812.703)
dividido em 49.833.390 ações ordinárias, nominativas e com valor nominal de R$ 1,00 cada. Salários e encargos (179.163) (191.533) (537.656) (484.509)
Em 30 de junho e 31 de dezembro de 2015 a Botica Comercial Farmacêutica Ltda. realizou aumento de capital Materias primas e outros produtivos - - (385.173) (413.195)
social no valor de R$ 228.400 referente a 228.400.000 quotas e R$ 40.000 referente a 40.000.000 quotas, Marketing (58.880) (42.448) (150.130) (126.021)
respectivamente, no valor nominal de R$ 1,00 cada via capitalização de adiantamento para futuro aumento de Serviços de terceiros (95.021) (87.662) (146.965) (156.967)
capital. Fretes e correios (66.953) (76.547) (110.908) (105.591)
Em 30 de junho e 31 de dezembro de 2015 a Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. realizou
Depreciação e amortização (21.579) (13.747) (89.211) (50.798)
aumento de capital social no valor de R$ 51.000 referente a 51.000.000 quotas e R$ 22.000 referente a
Aluguel (37.811) (34.552) (85.540) (80.196)
22.000.000 quotas, respectivamente, no valor nominal de R$ 1,00 cada via capitalização de adiantamento
Manutenção (7.210) (4.175) (40.661) (21.700)
para futuro aumento de capital.
Amostras e produtos (9.996) (17.459) (27.667) (29.990)
Em 01 de dezembro de 2015 a KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda. realizou aumento de capital social
Provisão para devedores duvidosos (20.327) - (23.917) (1.193)
no valor de R$ 335.300 referente a 335.300.000 quotas no valor nominal de R$ 1,00 cada via capitalização de
Serviço de pesquisa e desenvolvimento (23.894) (28.287) (23.894) (28.287)
adiantamento para futuro aumento de capital.
Doações e contribuições (16.963) (9.305) (20.380) (12.407)
Em 31 de julho de 2014 a Interbelle Comércio de Produtos de Beleza Ltda. realizou uma redução de capital
Materiais em geral (9.776) (11.427) (14.736) (13.961)
no valor de R$ 99.942 referentes à 99.941.609 quotas de R$ 1,00 para absorção dos prejuízos acumulados.
Valores incobráveis (5.127) (44) (13.376) (6.788)
(b) Reserva de capital Viagens (5.947) (10.265) (12.258) (14.340)
Refere-se, substancialmente, a ágio na emissão de ações em decorrência da variação entre o preço de Treinamentos (4.686) (2.631) (5.965) (2.631)
emissão e o valor nominal das ações emitidas em 2012. Outras (15.605) (20.475) (93.050) (68.621)
(c) Ajuste de avaliação patrimonial (2.370.784) (2.472.302) (2.596.599) (2.429.898)
Refere-se principalmente a perda de participação no acervo de investidas.
Custo das mercadorias vendidas (1.791.846) (1.921.745) (1.337.793) (1.340.120)
A Botica Comercial Farmacêutica Ltda. possui reserva de reavaliação, no montante de R$ 8.802, líquido de
Despesas comerciais (332.468) (311.462) (780.193) (713.803)
imposto de renda e contribuição social de R$ 4.534, constituída em decorrência de reavaliação de bens do
Despesas administrativas (246.470) (239.095) (478.613) (375.975)
ativo imobilizado da Safira Imóveis Ltda., incorporada em 1º de janeiro de 2005, com base em laudo de
avaliação elaborado por peritos avaliadores independentes, conforme descrito na nota explicativa nº 14a. 28. Outras receitas (despesas) operacionais
Em decorrência do aumento de capital realizado em 01 de dezembro de 2015, foi constituída uma perda de As outras receitas e despesas operacionais líquidas têm a seguinte composição:
ajuste de avaliação patrimonial no montante de R$ 18.786, resultado da participação societária da Companhia Controladora Consolidado
controladora no patrimônio líquido da investida KGMA Empreendimentos Imobiliários Ltda., de acordo com o 2015 2014 2015 2014
previsto na lei 11.638/07, art. 183 e 184, em que as diferenças no resultado das participações societárias Receita avaliação valor justo (nota 13) - - 86.800 -
devem ser reconhecidas diretamente no patrimônio líquido. Aluguel 1.270 1.115 9.028 9.098
Crédito de impostos - ação judicial e extemporâneo 680 96 5.969 9.049
(d) Reservas de lucros
Auto de infração ICMS pago (i) - - - (27.558)
• Reserva legal
Perdas nos estoques (ii) (14.066) (10.883) (41.962) (32.537)
É constituída à razão de 5% do lucro líquido, apurado no exercício social nos termos do artigo 193 da Lei nº
Baixa imobilizado (1.542) (397) (4.916) (7.037)
6.404/76, até o limite de 20% do capital social. Em 2015 e 2014 não foi destinado parte do lucro líquido para
formação da reserva legal, devido a essa reserva já estar constituída de acordo com a faculdade do artigo PIS e COFINS sobre outras receitas (159) (93) (1.615) (1.295)
193 - § 1º da Lei 6.404/76. Outras receitas (despesas) operacionais 882 1.488 1.606 4.411
• Reserva de prêmio na emissão de debêntures (12.935) (8.674) 54.910 (45.869)
A Companhia controladora emitiu debêntures (nota explicativa nº 17), constituindo reserva de prêmio na (i) Pagamento de autos de infração perante o Estado do Paraná nos termos do Decreto 18.279 de 04.12.2014.
emissão de debêntures. O saldo desta reserva é de R$ 321.449 em 31 de dezembro de 2015 (R$ 178.962 em (ii) Refere-se à constituição de provisão, reversão e perdas efetivas de estoques de itens com prazo de
2014). validade e/ou comercialização expirados, com baixo giro de estoque e itens obsoletos.
2015
PRóxIMA


CnPJ nº 06.147.451/0011-04
29. Resultado financeiro 30. Plano de benefícios pós-emprego
Controladora Consolidado As Companhias são patrocinadoras da Boticário Prev - Sociedade de Previdência Privada, sociedade civil,
2015 2014 2015 2014
sem fins lucrativos, constituída em 20 de dezembro de 1995, com objetivo de complementar, total ou
Despesas financeiras
Despesa operação debêntures, líquida (210.777) (158.919) (210.777) (158.919) parcialmente, as prestações asseguradas pela Previdência Social aos seus participantes e beneficiários, nos
Encargos financeiros sobre empréstimos (120.551) (96.320) (121.426) (97.636) termos e condições previstas no estatuto e no regulamento do plano de benefícios da presente sociedade. O
Despesa operação FIDC (90.659) (72.036) (90.659) (72.036) plano de previdência, de modalidade contribuição definida, é ofertado a todos os empregados das
Despesas bancárias (2.505) (14.869) (19.420) (28.096)
Despesa com operação de NDF (2.385) (2.517) (2.385) (2.517) patrocinadoras que tem a opção de aderir ou não; e as Companhias realizam aportes financeiros de
Despesa com atualização monetária de impostos (12) (204) (588) (6.059) coparticipação apenas na proporção de empregados participantes, conforme regulamento do plano. No
IOF (61) (66) (114) (175) exercício de 2015 as Companhias realizaram aportes financeiros no montante de R$ 3.507 (R$ 4.812 em
Outras despesas financeiras (3.713) (43) (8.337) (5.773)
2014).
(430.663) (344.974) (453.706) (371.211)
Receitas financeiras 31. Cobertura de seguros
Encargos financeiros 224.500 176.974 224.502 176.976
As Companhias possuem apólices de seguro contratado junto às principais seguradoras do País, com o
Juros com aplicações financeiras 26.922 20.413 37.107 25.021
Receita sobre operações de NDF 9.221 2.540 9.221 2.539 objetivo de delimitar os riscos, buscando no mercado coberturas compatíveis com seu porte e suas
Juros recebidos 1.459 968 5.878 3.984 operações. As coberturas foram contratadas por montantes considerados suficientes pela Administração para
Ajuste a valor presente - - 1.187 3.622 cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza da sua atividade, os riscos envolvidos em suas operações
Outras receitas financeiras 1.252 783 10.503 5.549
263.354 201.678 288.398 217.691 e a orientação de seus consultores de seguro. As principais coberturas de seguro são:
Variações monetárias e cambiais Risco coberto 2015 2014
De ativos
Estoques e almoxarifados Incêndio 265.637 445.777
Financiamentos (305.105) (8.457) (305.407) (8.516)
Fornecedor (3.494) 7.879 (14.355) 7.879 Prédios e instalações Incêndio 459.950 195.625
Outras operações 2.956 864 4.913 10.850 Máquinas, móveis e utensílios Incêndio 253.798 131.186
De passivos Lucros cessantes Incêndio 581.000 290.000
Financiamentos 266.084 (4.691) 266.084 (5.013)
Fornecedor 8.832 (6.053) 20.449 (6.053) Veículos Colisão, casco 100% Fipe 100% Fipe
Outras operações (738) (598) (1.131) (8.765) Responsabilidade civil Operações 12.000 2.000
(31.465) (11.056) (29.447) (9.618) Responsabilidade civil (D&O) Administradores 25.000 25.000
(198.774) (154.352) (194.755) (163.138) Responsabilidade civil Profissional Síndico 10.000 -
DIRETORIA RESPOnSÁVEIS TéCnICOS

Artur noemio Grynbaum Fernando Magalhães Modé Fabio Rodrigo Mendes de Morais Luciana Maria Fiori de Oliveira Lucia Cristiana Ribas Gomez
Diretor Diretor Diretor Tributário e Contábil Gerente Contábil Tributário Contadora
CRC/PR 045790/O-9 CRC/PR 036830/O-7 CRC/SC 031723/O-6 “S” PR
RELATóRIO DOS AUDITORES InDEPEnDEnTES SOBRE AS DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS
Aos demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o
Acionistas e Administradores da auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza S.A. demonstrações contábeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados
São José dos Pinhais - PR nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da
Examinamos as demonstrações contábeis, individuais e consolidadas, da Cálamo Distribuidora de Produtos Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a
de Beleza S.A. (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação
respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
explicativas. Opinião
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis Em nossa opinião, as demonstrações contábeis, acima referidas, apresentam adequadamente, em todos os
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Cálamo Distribuidora de Produtos de Beleza S.A.
demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício
controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Outros assuntos
Responsabilidade dos auditores independentes Auditoria das demonstrações contábeis do exercício anterior
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em Os balanços patrimoniais, individual e consolidado, em 31 de dezembro de 2014 e as demonstrações,
nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas individuais e consolidadas, do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e
requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada respectivas notas explicativas em 31 de dezembro de 2014 foram anteriormente auditados por outros
com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção auditores independentes que emitiram relatório datado em 13 de março de 2015, sem modificação.
relevante. Curitiba, 10 de março de 2016
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos
valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados KPMG Auditores Independentes João Alberto Dias Panceri
dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas CRC SP-014428/O-6 F-PR Contador CRC PR-048555/O-2
DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS CÁLAMO DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS DE BELEZA S.A.

2015 ÚLTIMA
24491/2016
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014 da CÁLAMO DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS DE BELEZA S.A.
Diário Oficial do Estado do Paraná
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4ª feira | 30/Mar/2016 - Edição nº 9666 85

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DEMOnSTRAçõES COnTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014

Controladora Consolidado Controladora Consolidado

DEMOnSTRAçõES DAS MUTAçõES DO PATRIMônIO LíqUIDO (Em milhares de reais)

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Consolidado 4.3. Estimativa do valor justo

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8. Estoques 11. Imposto de renda e contribuição social

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Botica - Botica Comercial Farmacêutica Ltda. Equivalência patrimonial

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a) Ativos reavaliados Consolidado

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Controladora Consolidado 20. Obrigações trabalhistas

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