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rea Temtica: Finanas A CONVERGNCIA CONTBIL BRASILEIRA E A ADOO DAS NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE: O IFRS-1 AUTORES JERONIMO ANTUNES Universidade de So Paulo jantunes@antunesauditores.com.br GUILHERME MARINOVIC BRSCAN ANTUNES Universidade de So Paulo guilhermemarinovic@yahoo.com.br ISIS MALUS PENTEADO Universidade de So Paulo artfredjr@yahoo.com.br RESUMO A expanso dos mercados e a globalizao da economia impuseram para as empresas a necessidade de elaborao de demonstraes contbeis baseadas em normas e critrios uniformes e homogneos, de forma que os proprietrios, os gestores, investidores e analistas financeiros de todo o mundo possam se utilizar de informaes transparentes, confiveis e comparveis nos seus processos de tomadas de decises. Em resposta a essa demanda global, o International Accounting Standards Board - IASB emitiu um conjunto de normas contbeis denominado International Financial Reporting Standards IFRS. Para agilizar e facilitar o processo de convergncia das prticas contbeis mundiais, este rgo internacional emitiu a IFRS 1 - First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, que tem por objetivo precpuo orientar as empresas que visam implantar as novas normas pela primeira vez. Ao contrrio dos diversos pases europeus, que j se adequaram s normas internacionais, no contexto normativo brasileiro, as dvidas sobre a implantao do IFRS se estendem ao entendimento e interpretao da norma, j que, aqui, pouco se discutiu sobre o assunto. Este pronunciamento e suas implicaes para os ambientes interno e externo da empresa so o foco deste artigo, pois se trata das aes pioneiras rumo convergncia das informaes contbeis. PALAVRAS-CHAVE: Convergncia Contbil. Normas Internacionais de Contabilidade. International Financial Reporting Standards. BRAZILIAN ACCOUNTANT CONVERGENCE AND THE INTERNATIONAL ACCOUNTANT STANDARDS: THE IFRS-1. ABSTRACT Market expansion and economy globalization have established the necessity of financial statements based on uniforms, homogeneous standards and criteria so that owners, managers, investors and financial analysts all around the world are able to make use of transparent, reliable, comparable data when making decisions. As a response to such necessity, ADOPTION OF

International Accounting Standards Board - IASB has put into circulation a group of standards called International Financial Reporting Standards IFRS. In order to accelerate and make easier the convergence process of the world accountant practices, the international organ has put into circulation the IFRS 1 - First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, which aims to guide companies intending to introduce such new standards for the first time. Unlike European countries, which have already adapted to international standards, in Brazilian normative context doubts about IFRS introduction extends to the standards understanding and interpretation, since this subject has not been enough discussed in this country. Such statement and its consequences to companies internal and external environments are the focus of this article, because it concerns the pioneer actions towards the convergence of accountant data. KEY-WORDS: Accountant Convergence. International Accountant Standards. International Financial Reporting Standards.

1. INTRODUO A partir da dcada de 60, devido ao crescimento do mercado de capitais americano, a contabilidade passou a ser vista sob uma perspectiva baseada na informao. Esses estudos passaram a ser conhecidos como informational approach, ou seja, abordagem da informao, e, desde ento, a contabilidade passou a ser avaliada a partir da sua capacidade de fornecer informaes que sejam teis ao processo de decisrio dos usurios. Diante dessa nova abordagem e da expanso dos mercados globalizados, emerge a importncia da contabilidade internacional. Esta tem por finalidade precpua incentivar os investimentos estrangeiros, a partir da unificao das normas contbeis, facilitando o entendimento das informaes divulgadas para os usurios de todas as partes do mundo, reduzindo as dvidas de natureza contbil e, em decorrncia, gerando crescimento econmico. A adoo de normas internacionais de contabilidade pelas empresas mundiais est associada a benefcios econmicos concretos na forma de atrao de maior volume de investimentos, uma vez que o processo de globalizao trouxe para primeiro plano a demanda por informaes contbeis confiveis e comparveis para suportar a variedade de transaes e operaes deste mercado. Entende-se que, quanto maior a transparncia, clareza e compreensibilidade das informaes financeiras das empresas qualidades primordiais s boas prticas de governana corporativa , menor ser o risco percebido por um investidor sua aplicao de recursos e menor ser o retorno exigido para o seu investimento, em benefcio da reduo do custo de capital das empresas. Para Carvalho e Leme (2002, p.43), A dificuldade que a Contabilidade tem em definir uma linguagem nica de comunicao em nvel mundial acaba sendo um empecilho inicial s empresas que, por vezes, sentem-se desestimuladas a recorrer a outros mercados, quando se deparam com as dificuldades em apresentar suas demonstraes financeiras sob outras normas. Nesse contexto e no mbito normativo e regulatrio da emisso das normas internacionais de contabilidade, foi criado o International Accounting Standards Board IASB, a partir da transformao, no fim dos anos 90, do antigo International Accounting Standards Committee - IASC, de 1973. O IASB passou, ento, a publicar, numa srie de pronunciamentos, as normas que passaram a ser consideradas como padres contbeis internacionais, denominadas de International Financial Reporting Standards - IFRS, traduzidas no Brasil como Normas Internacionais de Contabilidade, e adotou como base o corpo de normas anteriormente emitidas pelo IASC, conhecidas como IAS - International Accounting Standards. A opo pela adoo das IAS ao invs dos princpios contbeis norte-americanos conhecidos como USGAAP United State Generally Accepted Accounting Principles, emitidos de forma oficial pelo Financial Accounting Standards Board FASB, justifica-se por razes polticas e conceituais. Apesar do mercado de capitais norte-americano se constituir de h muito tempo no mais desenvolvido do mundo, sua abordagem da contabilidade extremamente vinculada a uma malha legal que lhes prpria. Assim, a adoo de seu conjunto de normas contbeis, por outros pases, exigiria, por exemplo, tambm a importao dos principais conceitos norte-americanos de direito societrio, das leis comerciais, leis de valores mobilirios, entre outros, que afetam a escolha desses princpios como padro internacional. Como parte das aes orientadas para a convergncia global das normas contbeis, o FASB e o IASB firmaram compromisso no sentido de eliminar as divergncias significativas

entre os dois conjuntos de normas at 2007. Apesar disso, ainda persistem diferenas significativas entre os IFRS e os USGAAP. Mais significativas, ainda, so as diferenas entre esses dois conjuntos de normas e as prticas contbeis atualmente adotadas no Brasil, conhecidas como BRGAAP, conforme afirma PricewaterhouseCoopers (2004). Em 2005, as normas contbeis internacionais foram adotadas por 92 pases. Em especial, todas as empresas listadas em bolsas de valores dos 25 pases-membros da Unio Europia foram obrigadas a elaborar suas demonstraes financeiras em IFRS. No Brasil, os rgos reguladores envidam esforos de diferentes maneiras no sentido de encorajar e facilitar a implantao do IFRS pelas empresas brasileiras de capital aberto. Todavia, um dos problemas que retarda esse processo de convergncia das normas brasileiras de contabilidade s normas internacionais decorre do fato de que as prticas contbeis aplicveis s companhias abertas brasileiras esto definidas na Lei 6404/76. Atualmente, por tal motivo, tramita no Congresso Nacional o Projeto de Lei 3.741 de 2000, que prev a alterao da parte contbil daquela lei, contemplando, dentre as modificaes previstas, que as normas contbeis possam ser alteradas para atender a prticas contbeis adotadas em mercados internacionais. Para viabilizar e proporcionar qualidade tcnica s modificaes por serem propostas, o projeto prev a criao de uma entidade por ser encarregada de emitir essas normas contbeis e que conte com a participao, alm dos profissionais da rea contbil, de representantes de empresas que elaboram, auditam e analisam as demonstraes contbeis, bem como por acadmicos. Para tanto, o Conselho Federal de Contabilidade, atravs da Resoluo 1.055/05 constituiu o Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC. No contexto das instituies financeiras brasileiras, o Banco Central do Brasil, atravs do Comunicado n. 14.259, de 10 de maro de 2006, deliberou sobre a obrigatoriedade de convergncia das normas aplicveis s instituies financeiras no Brasil at 2010. O presente trabalho tem por objetivo discorrer sobre o IFRS 1 - First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, identificando suas principais caractersticas e os problemas que podero advir para a implantao inicial desses novos padres contbeis nas empresas brasileiras. A escolha do tema justifica-se pela necessidade de focar o estudo em um aspecto relevante e ainda pouco estudado, que so os primeiros passos a serem dados por uma entidade rumo convergncia de suas informaes contbeis, de acordo com as normas internacionais. 2. O IFRS 1 - "FIRST-TIME ADOPTION OF INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS" O IFRS 1 especifica os procedimentos a serem seguidos por entidades que efetuam a transio para todo o conjunto de IFRS, ou que o esto aplicando pela primeira vez. Seu principal objetivo o de certificar que a primeira demonstrao financeira de acordo com os IFRS contenha informaes de alta qualidade, seja transparente para os usurios e comparvel para os perodos apresentados, fornea um adequado incio para a contabilidade sob os parmetros dos IFRS e possa ser produzida pelos usurios a um custo que no supere os benefcios. O princpio-chave do IFRS 1 o da aplicao retroativa a partir do balano de abertura, de todas as normas em vigor na data do balano mais recente apresentado como as primeiras demonstraes financeiras em IFRS, ou seja, se a instituio decidir adotar, por exemplo, a data de 31 de dezembro de 2006 para as primeiras demonstraes financeiras em IFRS, ento, dever considerar como data de transio 1 de janeiro de 2005, requerendo, assim, a apurao dos efeitos patrimoniais (saldo de abertura) para 31 de dezembro de 2004.

Apenas podem ser consideradas demonstraes contbeis iniciais em IFRS as demonstraes anuais nas quais a entidade adota esse conjunto de normas de forma explcita e sem restries no seu cumprimento. Com a finalidade de facilitar o processo de adoo inicia das normas internacionais, o IFRS 1 apresenta um conjunto de isenes opcionais, com a inteno de se reduzir o nus da aplicao retroativa, especialmente em reas nas quais os custos de tal aplicao poderiam exceder os benefcios. As entidades podem optar por utilizar-se de todas, de algumas, ou de nenhuma das isenes disponveis. Dessa forma, a administrao da instituio deve analisar as isenes disponibilizadas pelo IASB, explicadas com detalhes frente, e selecionar aquelas que entende que devam ser aplicadas na data de transio para o IFRS. De forma resumida, ao aplicar os IFRS pela primeira vez, a entidade dever: reconhecer todos os ativos e passivos os quais o IFRS permite que sejam reconhecidos; baixar aqueles ativos, passivos e patrimnio lquido cujo reconhecimento no permitido pelo IFRS; reclassificar os itens reconhecidos de acordo com os princpios contbeis anteriores, mas que so classificados de forma distinta segundo o IFRS; e mensurar todos os ativos e passivos de acordo com as normas internacionais. Os ajustes efetuados no balano de abertura, decorrentes da necessidade de converso das polticas contbeis adotadas com os princpios contbeis anteriores, em relao s normas internacionais, devem ser registrados no patrimnio lquido, em resultados acumulados, ou na conta mais apropriada, na data da transio para o IFRS, exceto nos casos em que o reconhecimento de um ativo resulta em um passivo e vice-versa. Os seguintes procedimentos devem ser adotados quando da primeira aplicao das IFRS: Identificao das primeiras demonstraes financeiras em IFRS; Preparar um balano de abertura em IFRS na data de transio; Adotar polticas contbeis de forma consistente; Selecionar as isenes disponveis e adotar as isenes obrigatrias; Preparar as divulgaes necessrias para a transio para o IFRS; 3. ANLISES DAS CARACTERSTICAS E DOS POTENCIAIS PROBLEMAS NA IMPLANTAO INICIAL DO IFRS-1 A seguir, sero apresentados, de forma detalhada, os principais procedimentos para implantao pela primeira vez dos IFRS em empresas brasileiras que adotam os princpios contbeis brasileiros ou norte-americanos para elaborao de suas demonstraes contbeis, acompanhados de anlises e avaliaes dos potenciais problemas que podero advir de tal processo: 3.1. Identificao das primeiras demonstraes financeiras elaboradas em IFRS A identificao de quais sero as primeiras demonstraes financeiras a serem emitidas de acordo com o IFRS efetuada com referncia na data do balano mais recente apresentado de acordo com essas normas. A apresentao de demonstraes financeiras em IFRS requer divulgaes comparativas de pelo menos um exerccio, sendo que a entidade pode optar por apresentar informaes comparativas para mais anos. A determinao da data das primeiras demonstraes em IFRS refletir em dois aspectos: a data de transio para

estes padres, que se refere data de incio do primeiro perodo comparativo apresentado; e a data de adoo destes, que se refere data de incio do perodo mais recente apresentado. Pode-se exemplificar essas datas com o que ocorreu nas empresas abertas da Unio Europia, que realizaram suas primeiras demonstraes financeiras em IFRS em 31 de dezembro de 2005: a data de transio para o IFRS, data do balano de abertura, foi em 1 de janeiro de 2004; a data de adoo das normas foi em 1 de janeiro de 2005 e, conseqentemente, a data das primeiras demonstraes financeiras em IFRS foi em 31 de dezembro de 2005. 3.2. Preparar um balano de abertura em IFRS na data de transio A empresa que pretende divulgar suas demonstraes contbeis com os novos padres internacionais pela primeira vez tem como ponto de partida a preparao de um balano de abertura em IFRS, na data de transio para as citadas normas. De acordo com o exemplo dado no item anterior, as empresas europias de capital aberto, cujas primeiras demonstraes financeiras em IFRS foram apresentadas em 31 de dezembro de 2005, tiveram de preparar o balano de abertura por esses novos padres em 1 de janeiro de 2004. 3.3. Adotar polticas contbeis de forma consistente Devem ser adotadas as polticas contbeis em IFRS de acordo com as normas em vigor na data do balano mais recente apresentado nas primeiras demonstraes financeiras em IFRS. Tais polticas, para obedecer a conveno contbil da consistncia, devero ser aplicadas desde o balano de abertura at a data das primeiras demonstraes elaboradas sob a gide de novo conjunto de normas internacionais, em vigor nessa ltima data. 3.4. Selecionar as isenes disponveis e adotar as isenes obrigatrias A administrao da companhia deve decidir pela utilizao de uma ou mais isenes disponveis no IFRS 1, para aplicao retroativa aos perodos anteriores data de transio, com o objetivo de determinar o balano de abertura em IFRS. Deve tambm, adotar as excees obrigatrias para aplicao retroativa, para perodos anteriores data de transio. 3.5. Preparar as divulgaes necessrias para a transio para o IFRS Ao adotar o IFRS pela primeira vez, a instituio deve explicar como a transio dos princpios contbeis adotados anteriormente para estas novas normas afetou suas demonstraes contbeis, sua performance financeira e seu fluxo de caixa. Assim, IFRS 1 requer a apresentao de reconciliaes entre o patrimnio lquido e o resultado do exerccio apresentados pelos princpios contbeis anteriores e o IFRS, tanto para o balano de abertura, quanto para o subseqente. As informaes apresentadas nas primeiras demonstraes financeiras em IFRS devem conter detalhes suficientes que permita o entendimento dos ajustes efetuados e das respectivas diferenas de princpios contbeis, o que requer uma reconciliao linha-a-linha do balano e da demonstrao do resultado, com explicaes descritivas dos principais ajustes. 3.6. As isenes opcionais para aplicao retroativa O IFRS 1 apresenta isenes opcionais para aplicao retroativa. As isenes disponveis, de forma geral, abrangem itens de vida longa ou reas nas quais as transaes ocorridas no passado gerariam efeitos nos saldos de abertura sob essas novas normas. As informaes no precisam ser processadas novamente, j que podem envolver itens e dados complexos e/ou que no estejam mais disponveis para a administrao. As isenes disponveis so as seguintes:

3.6.1. Combinaes de empresas O IFRS 3 - Business Combinations requer que uma entidade compradora seja sempre identificada em uma transao, no existindo o conceito de fuses. Depois da identificao, a norma requer que a empresa efetue a alocao do preo de compra entre os ativos tangveis e intangveis adquiridos que cumpram os requerimentos para reconhecimento, e de passivos e passivos contingentes assumidos a seus valores justos, para reconhecimento nas demonstraes financeiras consolidadas em IFRS. As empresas que adotam o IFRS pela primeira vez e fazem uso dessa exceo, ou seja, no aplicam o IFRS 3 retrospectivamente, devem se restringir com relao s combinaes de negcios ocorridas no passado. No h necessidade de se fazer a reavaliao da transao originalmente registrada de acordo com os princpios contbeis aplicados anteriormente, nem preciso efetuar o reclculo a valor justo das operaes anteriores data de transio para o IFRS. Entretanto, na data de transio, a entidade deve reconhecer todos os ativos e passivos originados de processos de combinaes de negcios anteriores, com exceo dos ativos e passivos financeiros no reconhecidos anteriormente, incluindo o goodwill e passivos que no se qualificam para reconhecimentos de acordo com o IFRS. Qualquer alterao resultante do reconhecimento dos ativos e passivos mencionados pode ser contabilizada diretamente contra lucros acumulados pela empresa que adota o IFRS pela primeira vez. No reconhecimento de combinaes de negcios, o valor do goodwill no balano de abertura em IFRS expresso pelo valor contabilizado anteriormente na data de transio, ajustado pelos: a) valores que foram considerados ativos intangveis, mas no classificados originariamente dessa forma pela IAS 38; b) valores que foram incorporados ao goodwill, quando a incorporao no permitida pelo IFRS; c) contingncias que possam ser estimadas, cujo pagamento seja considerado provvel; e, d) perdas por reduo ao valor recupervel pela aplicao da IAS 36 - Impairment of Assets, reconhecendo-as contra lucros acumulados. Nenhum outro ajuste pode ser feito ao goodwill na data de transio, e este deve ser reconhecido no balano em IFRS na data de transio e deve, tambm, ser testado para fins de impairment, nessa data e anualmente. 3.6.2. Valor justo ou reavaliao como custo para ativo permanente Na data da transio para o IFRS 1, a entidade poder optar por um dentre trs diferentes critrios de mensurao dos itens do imobilizado. Poder utilizar o valor justo na data da transio para os IFRS, ou o valor justo determinado em uma data especfica, mediante mensurao ocorrida anteriormente devido a eventos que resultaram na necessidade da determinao do valor justo, como um processo de privatizao, por exemplo. Neste segundo caso, o registro do valor justo seria de acordo com os princpios contbeis anteriores. A entidade pode ainda utilizar o valor obtido por reavaliao dos ativos na data da transio ou realizada anteriormente, desde que a reavaliao seja comparvel ao valor justo ou ao custo, ou, se for o caso, ao custo depreciado, de acordo com o IFRS. A adoo do valor justo como mtodo de mensurao aplicvel, alm do imobilizado, apenas para os investimentos em propriedades avaliados pelo mtodo de custo, desde que seja usado o modelo de custo descrito pelo IAS 40 - Investment Property, e para os ativos intangveis, somente se forem reconhecidos e reavaliados de acordo com os critrios estabelecidos no IAS 38 - Intangible Assets. As depreciaes subseqentes devem seguir o mtodo adotado para a mensurao do imobilizado, sendo que, nos casos em que houver divergncias substanciais de tratamento entre os princpios contbeis locais e as normas internacionais, a entidade dever ajustar a depreciao acumulada em seu balano de abertura de forma retrospectiva e lanar o montante ajustado diretamente contra lucros acumulados.

Quanto ao procedimento da reavaliao do ativo permanente, quando utilizado, no significa que a entidade tenha adotado uma poltica contbil de reavaliao de ativos, conforme permitido pelo IAS 16 - Property, Plant and Equipment, e, portanto, no h a necessidade de se criar uma reserva de reavaliao no patrimnio lquido. Adicionalmente, ao preparar seu balano de abertura em IFRS, a empresa dever aplicar a IAS 29 - Financial Reporting in Hyperinflationary Economies, para os perodos posteriores data em que o valor justo ou o valor reavaliado foi determinado, pois o IAS 29 requer a atualizao de itens no monetrios com base em um ndice geral de preos. 3.6.3. Benefcios de empregados De acordo com o IAS 19 - Employee Benefits, uma entidade, quando determina sua poltica contbil para benefcios concedidos a empregados (geralmente planos de penso), pode optar por diferir os ganhos e/ou as perdas atuariais. Esse procedimento chamado de "corridor approach". A aplicao retroativa desse procedimento aos planos originados anteriormente data de transio, exige a segregao entre ganhos e/ou perdas atuariais, desde o incio dos respectivos planos at a data do balano de abertura em IFRS, em suas partes reconhecidas e no reconhecidas. A iseno do IFRS 1 tambm permite que os ganhos e as perdas atuariais acumulados sejam totalmente reconhecidos no balano de abertura contra resultados acumulados, ainda que a poltica contbil selecionada pela entidade seja utilizar o "corridor approach" a partir da data da transio. Entretanto, ao fazer a opo pelo reconhecimento, a entidade dever implement-lo para todos os planos de benefcios de empregados que possuir. A adoo desta iseno obriga que a empresa divulgue, com relao aos planos de benefcios definidos, o valor presente da obrigao do benefcio definido, o valor justo do ativo e o supervit ou dficit do plano, bem como os ajustes oriundos dos ativos e dos passivos dos planos em valor monetrio, ou como porcentagem dos respectivos ativos e passivos, para o perodo atual e para os balanos comparativos. 3.6.4. Ajustes de converso acumulados Essa iseno permite que as entidades apliquem o IAS 21 - The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, a partir da data de transio. Segundo essa norma, a entidade deve classificar certas diferenas de converso como itens separados do patrimnio lquido e, numa alienao de operao estrangeira, transferir a diferena de converso acumulada referente quela operao para o resultado do exerccio como parte dos ganhos e perdas da alienao. No entanto, para a empresa que optar pelo no cumprimento do IAS 21, todos os ganhos e as perdas cumulativos de converso para as operaes estrangeiras devero ser zerados contra resultados acumulados na data da transio. 3.6.5. Instrumentos financeiros compostos Instrumentos financeiros compostos so aqueles que possuem componentes de passivo e de patrimnio lquido como, por exemplo, debntures conversveis em aes. Nesse caso, o componente de passivo representa a obrigao do emissor de pagar os juros e o principal, e o componente do patrimnio lquido a opo para converter o passivo em aes do emissor. Os requerimentos dos IAS 32 - Financial Instruments: Disclosure and Presentation, e IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement, determinam que esses componentes sejam divididos, ou seja, contabilizados e tratados separadamente, desde seu reconhecimento inicial. A aplicao literal da IAS 32 implica na separao em duas partes patrimoniais, caso o componente passivo j tenha sido realizado a primeira parte representada pelos juros acumulados do componente passivo contabilizado junto aos lucros

acumulados, e a segunda parte representada pelo componente patrimonial original. Entretanto, de acordo com a iseno disponvel no IFRS 1, para a empresa que adota as normas internacionais pela primeira vez no h necessidade de identificar os dois elementos se o componente passivo no existir mais na data de transio. 3.6.6. Ativos e passivos de controladas, coligadas e "joint ventures" De acordo com os IAS 27 - Consolidated and Separate Financial Statements, sobre consolidao de subsidirias, IAS 28 - Investments in Associates, sobre equivalncia patrimonial de coligadas, e IAS 31 - Interests in Joint Ventures, sobre equivalncia patrimonial ou consolidao proporcional de joint ventures, as demonstraes financeiras da matriz, da investidora ou da joint venture e de suas investidas, devem ser preparadas de acordo com os mesmos princpios contbeis, aplicados consistentemente. Entretanto, a empresa controladora (ou investidora) e suas subsidirias (ou coligadas e joint ventures) podem adotar o IFRS em datas diferentes. Para tanto, o IFRS 1 apresenta orientao para quando a controladora adota as normas internacionais antes da controlada, para quando ocorre o inverso, ou para quando se tratam de joint ventures ou coligadas. Quando uma empresa controladora adota as normas internacionais em tela aps sua controlada, ela poder considerar os mesmos valores que a controlada usou para seus ativos e passivos em suas demonstraes em IFRS, aps os ajustes de equivalncia patrimonial, de consolidao e de combinaes de negcios. Por outro lado, se a controladora adotar o IFRS antes de sua controlada, esta dever mensurar seus ativos e passivos pelos valores includos nas demonstraes consolidadas do grupo, tendo como base a data de transio para as normas internacionais da controladora, caso nenhum ajuste tenha sido feito para efeito de combinao de negcios ou consolidao, ou ento dever considerar os valores apresentados pela controladora em sua transio para o IFRS. 3.6.7. Designao de instrumentos financeiros Essa iseno permite que a entidade utilize as orientaes contidas nos IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, e IAS 32 - Financial Instruments: Disclosure and Presentation, e, caso essa iseno seja adotada, a entidade deve manter consistncia no tratamento contbil futuro. O IAS 39 disciplina o tratamento contbil dos instrumentos financeiros ativos e passivos e de alguns contratos de compra e venda de itens no financeiros, enquanto que o IAS 32 trata da apresentao e divulgao desses instrumentos. O IAS 39 permite a designao de um instrumento financeiro, quando de seu reconhecimento inicial, como um ativo ou passivo financeiro mensurado a valor justo cujas variaes so reconhecidas no resultado, ou como disponvel para venda, neste caso, tambm mensurado a valor justo, mas suas variaes so registradas no patrimnio lquido. Aps o reconhecimento dos instrumentos financeiros, a entidade deve classific-los em quatro categorias distintas, de acordo com suas caractersticas: a) mantidos para negociao (heldfor-trading), so os instrumentos financeiros adquiridos com o propsito de serem ativa e freqentemente negociados; b) mantidos at o vencimento (held-to-maturity), so os instrumentos financeiros no derivativos os quais a entidade tem inteno e capacidade financeira de manter em carteira at o vencimento, que possuem prazo de vencimento fixo e cujos pagamentos so fixos ou determinveis; c) emprstimos e recebveis (loans and receivables), so os instrumentos financeiros no derivativos que no possuem cotao em um mercado ativo; e d) disponveis para venda (available-for-sale), so os instrumentos financeiros no derivativos que no so classificados como mantidos at o vencimento, mantidos para negociao ou emprstimos e recebveis.

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3.6.8. Transaes envolvendo pagamentos com base em aes Essa iseno geralmente aplicvel para planos de opo de pagamentos em aes concedidos pelas entidades. A entidade encorajada, mas no obrigada, a aplicar o IFRS 2 Share-based Payment, para os instrumentos financeiros que foram emitidos anteriormente a 7 de novembro de 2002. Da mesma forma, no compulsria a aplicao do IFRS 2 para instrumentos financeiros emitidos aps essa data, mas cujos direitos foram exercidos, antes da data mais recente entre a data de transio para o IFRS ou 1 de janeiro de 2005. Vale ressaltar que a aplicao do IFRS 2 permitida somente se a empresa tiver divulgado o valor justo dos instrumentos financeiros, calculado na data da mensurao, conforme determina a prpria norma. Para todas as concesses de instrumentos financeiros para os quais o IFRS 2 no foi aplicado, ou seja, para os instrumentos financeiros concedidos em 7 de novembro de 2002, ou antes, desta data, a empresa dever, ainda assim, apresentar as informaes requeridas pelos pargrafos 44 e 45 do IFRS 2. 3.6.9. Contratos de seguros As empresas so encorajadas, mas no obrigadas a adotarem as orientaes constantes no IFRS 4 - Insurance Contracts, para perodos anteriores a 2005. Essa norma faz algumas observaes pontuais quanto sua aplicao inicial: a) a empresa no precisa apresentar informaes comparativas para perodos anteriores a 1 de janeiro de 2005, com exceo das divulgaes exigidas quanto a polticas contbeis e reconhecimento de ativos, passivos, receitas e despesas, todos relacionados aos contratos de seguros; b) se depois de envidados esforos ainda seja impraticvel a aplicao de alguma exigncia particular com relao informao comparativa prevista no IFRS 4, as divulgaes devero conter detalhes desse fato; c) no h necessidade da apresentao de informaes sobre os clculos de indenizaes que ocorreram h mais de cinco anos antes do final do primeiro ano financeiro no qual o IFRS foi adotado pela primeira vez, e; d) se a empresa alterar sua poltica contbil para as obrigaes securitrias, ela poder classificar seus ativos financeiros ao seu valor justo por meio de contas de resultado, pois permitido que uma mudana de poltica contbil seja feita, desde que essa mudana torne as demonstraes contbeis mais relevantes sem diminuir a confiabilidade esperada pelos seus usurios. 3.6.10. Passivos decorrentes de desativao, restaurao e remoo de imobilizado Essa iseno direcionada s empresas que tm obrigaes de desmontar, remover e restaurar itens de seu ativo imobilizado. O comit de interpretaes ligado ao IASB, que emite as interpretaes tcnicas oficiais, em seu IFRIC 1 - Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities, requer que os valores relacionados a essas obrigaes sejam includos como parte do custo. A aplicao retroativa desses requerimentos resultaria na necessidade de a entidade recalcular o passivo no surgimento da obrigao inicial e, a cada alterao em seu valor, evidenciar o valor presente a ser registrado como parte do custo do ativo. Dessa forma, a empresa que optar por essa iseno dever mensurar as obrigaes existentes na data da transio, de acordo com o IAS 37 - Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, que determina que o passivo seja mensurado ao valor exigido para quitar a obrigao presente na data do balano, descontado a uma taxa que reflita as condies do mercado. Se seu passivo estiver dentro do escopo da IFRIC 1, a empresa dever estimar o valor a ser includo no custo do ativo. E, por fim, a entidade dever calcular a depreciao acumulada sobre o valor do ativo, na data da transio para o IFRS, usando uma estimativa corrente de vida til do ativo.

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3.6.11. Determinar se um contrato envolve um "leasing" A entidade pode possuir acordos que envolvam uma srie de transaes relacionadas que resultam no uso de um ativo em troca de pagamentos, mas que no assumem a forma legal de um leasing. Para esses casos, o IFRIC 4 - Determining Whether an Arrangement Contains a Lease, requer que a entidade analise e determine na data de incio de um contrato comercial, se este contm um componente de leasing. A iseno do IFRS 1 no requer o levantamento de informaes histricas, antes da data de transio, nem a conseqente aplicao do IFRIC 4. Para as empresas que adotam essa iseno, apenas necessrio que se determine se no acordo comercial em vigor na data da transio para o IFRS, est embutido um leasing ou no, no havendo a necessidade de retroagir at a data inicial do acordo comercial. 3.6.12. Valor justo dos ativos e passivos financeiros A entidade pode adotar o procedimento de avaliao dos ativos e passivos ao valor justo, de acordo com o IAS 39, desde que adoo seja feita prospectivamente a transaes realizadas aps 25 de outubro de 2002, ou prospectivamente a transaes realizadas aps 1 de janeiro de 2004. Segundo a IAS 39, o reconhecimento inicial do valor justo dos ativos financeiros melhor expresso pelo valor da transao, pela comparao com outra transao no mercado, ou baseado em alguma tcnica de avaliao precisa que utilize as informaes do mercado. Caso no sejam identificados ganhos ou perdas no momento do reconhecimento do ativo ou passivo financeiro, a norma prev que nos reconhecimentos subseqentes sejam considerados apenas os ganhos ou perdas oriundos de fatores que os participantes do mercado tambm considerariam na fixao do preo. 3.7. Excees aplicao retroativa de outros IFRS Devido s dificuldades de implementao prtica que poderiam surgir na adoo do IFRS, o IASB proibiu a aplicao retrospectiva de algumas de suas normas. So as seguintes: 3.7.1. Baixa de instrumentos financeiros A entidade deve aplicar os requerimentos para baixa previstos no IAS 39, que so somente aplicados s transaes ocorridas em ou aps 1 de janeiro de 2004. O reconhecimento dos saldos que no teriam sido baixados para fins de IFRS efetuado em conexo com a aplicao dos IAS 32 e 39 pela entidade. Este ltimo pronunciamento permite a baixa de um instrumento financeiro quando de seu vencimento, ou quando substancialmente todos os riscos e benefcios associados a ele tenham sido transferidos a um terceiro, por alienao ou outra forma de transao estruturada. Eventualmente, as regras prescritas pelos princpios contbeis anteriores podem permitir a baixa desses instrumentos em circunstncias diferentes das descritas no IAS 39 e, portanto, eles ainda deveriam ser reconhecidos nas demonstraes contbeis em IFRS. Assim, a exceo obrigatria do IFRS 1 requer que os instrumentos financeiros baixados de acordo com os princpios contbeis anteriores, desde que antes de 1 de janeiro de 2004, no sejam novamente reconhecidos pela entidade para fins de IFRS. 3.7.2. "Hedge accounting"(contabilizao de hedges) Na data de transio para o IFRS, a entidade dever mensurar todos os derivativos a valor justo e eliminar todos os ganhos e perdas diferidos advindos da contabilizao de derivativos que, de acordo com os princpios contbeis locais foram tratados como ativos e passivos. No balano de abertura em IFRS, a entidade no poder apresentar hedges que no estejam com a qualificao determinada pelo IAS 39. De acordo com esta norma, a

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contabilizao de "hedge accounting" somente pode ser aplicada a transaes que satisfaam os rgidos critrios previstos nela e, de forma prospectiva, a partir da data de adoo dos IAS 32 e dela prpria, ou seja, a partir de 1 de janeiro de 2005. As operaes de hedge no podem ser designadas de forma retroativa, sendo que a documentao para tais operaes no pode ser criada de forma retroativa. Assim, transaes antes da data de transio para o IFRS no podero ser consideradas como hedge de forma retroativa. 3.7.3. Estimativas As estimativas efetuadas de acordo com os princpios contbeis anteriores somente podem ser alteradas para corrigir erros, ou em virtude de diferenas de aplicao de princpios. As estimativas em anlise so geralmente as relacionadas a provises, depreciaes, amortizaes e contingncias. A exceo obrigatria do IFRS 1 no permite a utilizao de informaes obtidas posteriormente data de transio, quando comparada com a estimativa originalmente adotada (por exemplo, uma proviso constituda originalmente em razo de um processo judicial, que posteriormente tenha sido ganho, no pode ser estornada como se nunca tivesse sido registrada). Dessa forma, deve haver consistncia entre as informaes elaboradas de acordo com os princpios contbeis anteriores e as informaes para fins de IFRS, haja vista que uma mudana de estimativa pode afetar o resultado no perodo de sua alterao. 3.7.4. Ativos classificados descontinuadas como mantidos para venda e operaes

Os requerimentos do IFRS 5 - Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, so aplicveis a partir de 1 de janeiro de 2005. As companhias que tenham optado por uma data de transio para o IFRS anterior a 1 de janeiro de 2005 devem aplicar essa norma somente a partir de 2005, sem apresentao de informaes comparativas. importante que a entidade, ao implantar o IFRS pela primeira vez, passe a avaliar, principalmente para os bens recebidos em dao de pagamentos, se atingem os seis requerimentos obrigatrios para qualificao como mantido para venda e seu conseqente ajuste contbil. De forma resumida, os ativos devem estar disponveis para imediata venda, sendo essa altamente provvel; ou seja, o nvel apropriado da administrao deve estar comprometido com a venda, devendo existir um programa j iniciado para que se realize. Adicionalmente, o valor de venda do ativo deve ser calculado de forma razovel se comparado ao seu valor de mercado. Deve-se esperar que a venda se concretize no prazo de um ano da data de classificao. Os requerimentos obrigatrios do IFRS 5 incluem o enquadramento do processo em condies predefinidas em um plano de vendas, iniciativas e prazos mximos para realizao, entre as principais caractersticas. 3.8. Divulgaes O IASB no prev excees aos requerimentos de apresentao e divulgao. Entretanto, o IFRS 1 se atm a detalhes quanto s informaes comparativas e aos resumos histricos, conforme detalhado a seguir: 3.8.1. Informaes comparativas A primeira demonstrao financeira de acordo com o IFRS, para cumprir o requerimento do IAS 1 - Presentation of Financial Statements, deve conter pelo menos um exerccio de informaes comparativas preparadas de acordo com o IFRS. Entretanto, a entidade pode optar por no cumprir as normas prescritas nos IAS 32 e 39 e IFRS 4. Nesse

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caso, dever aplicar os princpios contbeis anteriores para os itens tratados nessas normas, divulgar claramente essa informao e apresentar de forma qualitativa quais seriam os principais ajustes que deveriam ser realizados no cumprimento das citadas IAS e IFRS, ainda que no os quantifiquem. As empresas que optarem pela apresentao de informaes comparativas sem cumprir com os ditames das normas internacionais em tela, dever considerar como data de transio para o IFRS, apenas para estas normas, o incio do primeiro perodo de reporte de acordo com o novo padro contbil. 3.8.2. Reconciliaes na primeira demonstrao financeira de acordo com o IFRS A entidade que adota o IFRS 1 deve explicar como a transio dos princpios contbeis anteriores para o IFRS afetou sua posio e performance financeiras e seu fluxo de caixa. Para tanto, as primeiras demonstraes financeiras em IFRS devem incluir as reconciliaes entre os valores apurados de acordo com os princpios contbeis anteriores e os de acordo com as novas normas internacionais, envolvendo: a) o patrimnio lquido na data de transio e na data de encerramento do exerccio mais recente que, geralmente, refere-se ao exerccio final do exerccio de transio para o IFRS; b) o resultado do exerccio do ltimo perodo com o do mesmo perodo, e; c) o fluxo de caixa, quando houver ajustes relevantes. As divulgaes requeridas pelo IFRS 1 devem apresentar informaes suficientes para o entendimento completo do leitor ou do usurio das demonstraes contbeis sobre a transio para o IFRS. Para cumprir esse requerimento, , geralmente, necessrio apresentar reconciliao do balano linha-a-linha (nas quais foram efetuados os ajustes) relacionados ao item a acima, e do resultado do exerccio linha-a-linha (nas quais foram efetuados os ajustes) relacionado ao item b acima. As explicaes descritivas quanto aos ajustes tambm devem ser divulgadas, apresentando o motivo das diferenas e como os ajustes foram calculados. Adicionalmente, o IFRS 1 explcito no que tange distino de eventuais alteraes que possam ser atribudas a erros de aplicao dos princpios contbeis locais, que sejam identificados no processo de transio das mudanas de polticas contbeis. Os erros e ajustes decorrentes de erros de aplicao dos princpios contbeis locaisior devem ser divulgados separadamente. 3.8.3. Outras divulgaes Alm das reconciliaes descritas, outras divulgaes tambm precisam ser efetuadas nas primeiras demonstraes financeiras em IFRS das entidades, a saber: Divulgaes previstas no IAS 36 - Impairment of Assets, nos casos em que a entidade reconheceu ou reverteu qualquer perda por impairment no balano de abertura; Quando a entidade classificou um ativo, ou um passivo financeiro, ao valor justo reconhecido em resultado como disponvel para venda, dever divulgar o valor justo de qualquer ativo ou passivo financeiro classificado em cada categoria, bem como a classificao e o valor contabilizado nas demonstraes contbeis anteriores; Nos casos em que a companhia aplicou a iseno opcional de classificar um ativo ou passivo financeiro "com base no valor justo refletido no resultado", dever divulgar o valor justo do item e o respectivo saldo contbil de acordo com os princpios contbeis aplicados anteriormente.

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4. CONCLUSES E CONSIDERAES FINAIS As normas que regem uma atividade so produtos de convenes estabelecidas por doutrinadores ou por profissionais, com a finalidade de harmonizar e homogeneizar os resultados obtidos com a aplicao prtica dos conhecimentos cientficos. As normas podem, portanto, variar segundo o ambiente cultural ou econmico, atendendo s necessidades especficas do meio em que so aplicadas. Para Franco (2004), o ideal que as normas sejam uniformizadas em nvel mundial, especialmente no caso da contabilidade, pois esta uma linguagem universal e que, portanto, precisa ser entendida por todos aqueles que se utiliza de seus prstimos. Para esses usurios, envolvidos em transaes de naturezas econmicas das mais diversas, necessrio que as informaes contbeis sejam baseadas em normas ou critrios uniformes e homogneos, a fim de que no ocorram distores ou m interpretao dos fatos. At algum tempo atrs, a globalizao das normas contbeis era vista como algo inatingvel, principalmente devido s diferenas culturais e de interesses entre os pases. Segundo Choi (1999, p. 250) ... Global GAAP is unlikely to be achieved due to the institutional impediments in the standard setting process and because there is no demonstrated need in order to fuel the growth of robust international capital markets. Ou seja, o autor citado acreditava que a normatizao global no seria atingida ou, ao menos, no estava caminhando para, devido s dificuldades no processo de elaborao das normas, e por no existir necessidade de estmulo ao crescimento dos mercados de capitais internacionais. Hoje, possvel verificar que o mundo est evoluindo na conscientizao da importncia das normas internacionais, buscando a superao das dificuldades em prol da uniformidade e transparncia das informaes contbeis. A criao do IFRS 1 - First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, foi uma das solues criadas pelo IASB com a finalidade de facilitar a adoo das normas internacionais de contabilidade. O IFRS 1 discorre sobre as primeiras demonstraes financeiras em IFRS, que so aquelas demonstraes que esto absolutamente de acordo com as normas internacionais. Apesar do IFRS 1 ser similar ao seu antecessor SIC-8 - First-Time Application of IASs as the Primary Basis of Accounting, em diversos aspectos, pois tambm requer aplicao retroativa, seu guia de aplicao de mais fcil compreenso, e foca especificamente as reas nas quais as empresas encontraram dificuldade previamente ao adotar o referido SIC-8. O IFRS 1 tambm conta com isenes opcionais, criadas com o intuito de reduzir os custos da aplicao retroativa e com um guia para o uso de estimativas. Nesse contexto de globalizao das normas de contabilidade, os conceitos bsicos que permeiam a criao e a adoo do IFRS so o fornecimento de informaes teis sobre a performance e mudanas na posio financeira de uma empresa para um grande nmero de tomadores de decises, que se baseiam nessas informaes, e a criao de informaes que podem ser comparveis nas demonstraes financeiras da entidade ao longo do tempo e em relao s demonstraes de outras entidades. As normas internacionais de contabilidade foram desenvolvidas com o objetivo de encontrar solues, independente da data de adoo das normas pela empresa. Alguns aspectos devem ser considerados pelas empresas ao adotar o IFRS pela primeira vez, tais como: a) identificar as diferenas entre a poltica contbil utilizada e o IFRS; b) selecionar as polticas contbeis que esto de acordo com as normas internacionais, na data de publicao das primeiras demonstraes em IFRS; c) determinar as isenes do IFRS que sero aplicadas; d) determinar as estimativas apropriadas na data de transio para o IFRS; e) determinar a necessidade de avaliao de experts, e; f) preparar o balano de abertura ao final da transio para o IFRS, de acordo com as polticas selecionadas e aplicao dessas

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polticas para as demonstraes financeiras para o perodo findo em 31 de dezembro e para, pelo menos, um ano de informaes comparativas. No plano administrativo, conforme alerta PricewaterhouseCoopers (2005), a empresa que implementa o IFRS 1 tambm deve considerar como a adoo das normas internacionais a afetar internamente e os possveis impactos no ambiente externo. Dessa forma, o plano de transio para o IFRS deve tambm cobrir aspectos tais como: a) dimenso do projeto necessrio para identificar as diferenas de polticas contbeis nas subsidirias que operam em diferentes pases; b) mudanas que podem surgir na consolidao e report das demonstraes contbeis; c) mudanas que possam ser necessrias nos sistemas utilizados pela administrao com a finalidade de manter a consistncia com as normas internacionais adotadas; d) treinamento de todos os profissionais da rea contbil, incluindo desde os analistas contbeis at a gerncia, alta administrao e os executivos, nas subsidirias em diversos locais no mundo; e) impactos da transio para o IFRS na efetividade das estratgias de hegde e a importncia de repensar essas estratgias; f) necessidade de reviso das polticas de remunerao dos empregados, e; g) como os impactos da transio para o IFRS sero comunicados aos investidores e analistas do mercado. Muitos so os custos e os impactos para os ambientes interno e externo da empresa envolvidos na adoo do IFRS. Alm disso, apesar deste ter sido elaborado com a finalidade principal de ser um facilitador no processo de implantao das normas internacionais de contabilidade, uma grande dificuldade consiste no entendimento e na interpretao da norma. Essa dificuldade pode assumir grandes propores nos meios contbeis brasileiros, onde ainda pouco se discute sobre o IFRS. A confluncia de regulamentao entre os diversos organismos responsveis pela emisso de padres contbeis dificultada pelas origens e fundamentaes culturais incorporadas pelas sociedades, sendo o Brasil, na condio de pas emergente, um exemplo a ser destacado, j que encontra suas normas significativamente distantes das normas internacionais publicadas pelo IASB. Os rgos regulamentadores brasileiros, tais como o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil Ibracon, o Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, a Comisso de Valores Mobilirios CVM, o Banco Central do Brasil Bacen e o Conselho Federal de Contabilidade CFC, tm papel fundamental a desempenhar no estudo detalhado dessas normas internacionais, visando estabelecer como os ajustes decorrentes de suas aplicaes devero ser efetuados, quais os meios e as prticas de adoo, de forma a proporcionar a uniformizao do entendimento, a facilidade de implantao e a mitigao dos eventuais erros para todas as empresas que adotaro o IFRS nos prximos anos. Neste particular, ressalte-se a iniciativa pioneira do Banco Central do Brasil, que tem envidado esforos concretos na adoo das normas internacionais de contabilidade. Seu processo de implantao se iniciou com a preparao de uma equipe de funcionrios do departamento de contabilidade que, nos ltimos dois anos, estudou as normas do IASB e sua aplicao ao Banco. Nesse perodo, foi constituda uma assessoria destinada exclusivamente ao assunto. Em 31 de dezembro de 2005, o Bacen publicou seu primeiro balano segundo as novas normas contbeis e, em 31 de dezembro de 2006, promete divulgar seu primeiro balano comparativo, requisito para que a implantao seja considerada concluda. A concluso do processo de implantao das normas internacionais de contabilidade pelo Banco Central promete ser um incentivo s empresas brasileiras, principalmente aos bancos. Mais que isso, as demonstraes financeiras do Banco Central do Brasil devero, fatalmente, servir de referncia como padro de contabilidade para as demais instituies financeiras e facilitaro a adoo do IFRS. Entretanto, ainda que parea claramente benfica,

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a elaborao de demonstraes contbeis em IFRS pode deixar de ser adotada pelas empresas brasileiras no obrigadas a apresent-las. Um dos problemas identificados pode ser o excesso de recursos necessrios (como pessoal qualificado, treinamento, tempo etc.), j que as diferenas entre as normas internacionais e as brasileiras ainda so muitas. As empresas que visam adotar as normas internacionais podem enfrentar dificuldades tanto do ambiente regulador interno (normas locais), quanto do externo (normas internacionais), devido necessidade de investimentos na elaborao de demonstraes e informaes adicionais, converso e reconciliao das informaes originais, auditoria independente especfica, manuteno de controles contbeis, dentre outros. 5. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

BANCO CENTRAL DO BRASIL. Comunicado n. 14.259 de 10 de maro de 2006. CARVALHO, L.N.; LEMES, S. Padres Contbeis Internacionais do IASB: um estudo comparativo com as normas contbeis brasileiras e sua aplicao. UnB Contbil, Braslia, 6:61-80, jul. 2002. ______________Aplicao dos Padres Contbeis Internacionais no Brasil: um estudo. Revista do CRCSP, So Paulo, 21:42-58, set. 2002. CARVALHO, L.N.; LEMES, S.; COSTA, F.M.. Contabilidade Internacional: Aplicao das IFRS 2005. So Paulo: Atlas, 2006. CHOI, F.D.S.; MEEK, G.K.; FROST, C.A. International Accounting. 1999 (3rd Edition). CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Resoluo CFC n. 1.055/05 CLARK, M. I. and MCMANUS, K. Vantagens em Implementar j as Normas Internacionais de Contabilidade - O Caso Brasileiro. PricewaterhouseCoopers, 2003. FRANCO, H. Harmonizao Internacional das Normas Contbeis: um grande desafio para o profissional contbil. In Anais do 17 Congresso Brasileiro de Contabilidade, 2004. INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD IFRS-1 - First-time Adoption of International Financial Reporting Standards.2003. INSTITUTO DOS AUDITORES INDEPENDENTES DO BRASIL IBRACON. O processo de convergncia das prticas contbeis adotadas no Brasil s normas internacionais.So Paulo, 2005. PRICEWATERHOUSECOOPERS. Semelhanas e Diferenas Normas contbeis internacionais (IFRS), norte-americanas (USGAAP) e as prticas contbeis adotadas no Brasil. So Paulo, 2004. ______________Relatrio de Diagnstico sobre Normas Internacionais de Contabilidade IFRS. So Paulo, 2005. MORSE, A. and KEEGAN, M. Reporting Progress: Good Practices for Meeting Market Expectations. PricewaterhouseCoopers, 1999.