Tutorial para Clculo e Recolhimento de IR sobre ganhos no Mercado de Aes Verso de 10/02/2010

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Tutorial para Clculo e Recolhimento de IR sobre ganhos no Mercado de Aes

Aviso: Este tutorial foi elaborado pela OperAo Consultoria com base na legislao vigente por ocasio de sua confeco. No caso de uma eventual mudana da legislao, este manual poder sofrer alteraes sem prvio aviso. A OperAo Consultoria recomenda que os investidores do mercado de renda varivel consultem sempre a legislao vigente no site da Receita Federal (www.receita.fazenda.gov.br) para eventuais mudanas ainda no refletidas neste documento. Conforme disposto na lei, so operaes isentas, assim entendidas, as operaes no mercado a vista de aes nas bolsas de valores e em operaes com ouro, ativo financeiro, cujo valor das alienaes (vendas) realizadas em cada ms seja igual ou inferior a R$ 20.000,00. Desta forma, se a somatria das alienaes (vendas) efetuadas dentro do ms em exerccio for inferior ao valor referido acima, o investidor estar isento de declarao e conseqente pagamento de impostos sobre os ganhos auferidos neste ms. A regra tambm vlida para a compensao dos prejuzos auferidos (ver observao [1] ao final deste documento), ou seja, um prejuzo auferido no ms de exerccio, no qual o total de alienaes inferior ao valor de iseno, no deve ser transportado para posterior abatimento em meses no isentos (onde o imposto sobre o lucro devido). Assim sendo, apenas se transportam prejuzos de meses nos quais o total de alienaes sujeito tributao (total de alienaes acima de R$ 20.000,00). O valor do imposto a ser pago calculado sobre o lucro lquido (descontados encargos e corretagens) de acordo com as seguintes alquotas: 20% 15% Sobre os lucros lquidos auferidos em operaes de day-trade (ver observao [2] ao final deste documento) realizadas a partir do ano-calendrio de 2005 Sobre os lucros lquidos auferidos em operaes normais (no day-trade) nas alienaes (vendas) efetuadas a partir do ano-calendrio de 2005

Devemos mencionar ainda o Imposto de Renda retido na fonte (IRRF) pela corretora, que calculado conforme indicado abaixo: 0,005% 1% Imposto de Renda retido na fonte em operaes de alienao (venda) de aes no Mercado Vista em operaes normais (no day-trade). Incide sobre valor total de venda da operao. Imposto de Renda retido na fonte em operaes de day-trade. Esta alquota incide sobre o lucro lquido da operao.

Considera-se lucro lquido a diferena entre o valor de venda/alienao do ativo em cada ms e seu custo de aquisio (valor pago na compra). O custo de aquisio deve ser calculado pela mdia ponderada de todas as aquisies daquele ativo. permitida a deduo de todos os custos e despesas incorridos nas operaes de compra e venda como taxas cobradas pela Bolsa de Valores, emolumentos, CBLC e taxa de corretagem, que constituem o custo operacional da transao. A seguir apresentaremos alguns exemplos prticos de clculo do IR devido, em casos detalhados de operao com compra e venda de aes no mercado a vista.

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Exemplo 1:
Compra de 03 lotes (de 100 aes) BBDC4 a R$ 70,00: - Total dos lotes: R$ 21.000,00 (1) - Corretagem : R$ 20,00 (2) - Emolumentos (0,0345%): R$ 7,25 - Total da compra (custo total): R$ 21.027,25 Compra de 01 lote (de 100 aes) CMIG4 a 93,00: - Total do lote: R$ 9.300,00 (1) - Corretagem : R$ 20,00 (2) - Emolumentos (0,0345%): R$ 3,21 - Total da compra (custo total): R$ 9.323,21 Venda de 02 lotes (de 100 aes) de BBDC4 a R$ 80,00: - Total dos lotes: R$ 16.000,00 (1) - Corretagem : R$ 20,00 (2) - Emolumentos (0,0345%): R$ 5,52 - Total da venda = R$ 16.000,00 R$ 20,00 R$ 5,52 = R$ 15.974,48 (3) - Imposto na Fonte (0,005%) (*): R$ 0,80 - Total da venda antes da reteno do imposto na fonte (total lquido): R$ 15.974,48 Resumo do ms 08: Total das vendas (total lquido no ms) = R$ 15.974,48 Custo de Compra dos lotes vendidos: Custo direto = 200 aes x R$ 70,00 = R$ 14.000,00 Corretagem = 2/3 da Corretagem (venda de 2 dos 3 lotes adquiridos em 10/08) = R$ 13,33 Emolumentos = 0,0345% x R$ 14.000,00 = R$ 4,83 Custo total de Compra dos lotes vendidos = R$ 14.018,16 Lucro auferido = R$ 15.974,48 Custo total de Compra dos lotes vendidos Lucro auferido = R$ 15.974,48 R$ 14.018,16 = R$ 1.956,32 Concluso: Lucro auferido est ISENTO de tributao, pois o volume de vendas no ms foi menor que R$ 20.000,00. OBS1: O IRRF retido poder ser abatido na declarao de ajuste anual do IR.
(1) Valor hipottico de corretagem (2) Total de Emolumentos = Taxa de Liquidao CBLC (0,006%) + Emolumentos Bovespa (0,0285%) (3) Imposto para operao no day-trade (*) Valor a ser abatido do total de imposto a ser pago caso exista (ms no isento)

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Exemplo 2:
Compra de 02 lotes (de 100 aes) BBDC4 a R$ 70,00: - Total dos lotes: R$ 14.000,00 (1) - Corretagem : R$ 20,00 (2) - Emolumentos (0,0345%): R$ 4,83 - Total da compra: R$ 14.024,83 Resumo do ms 07: Total de compras (custo total no ms) = R$ 14.024,83 Nenhuma venda efetuada no ms. Nada a contabilizar. Compra de 03 lotes (de 100 aes) BBDC4 a 80,00: - Total dos lotes: R$ 24.000,00 (1) - Corretagem : R$ 20,00 (2) - Emolumentos (0,0345%): R$ 8,28 - Total da compra: R$ 24.028,28 Venda de 03 lotes (de 100 aes) de BBDC4 a R$ 85,00: - Total dos lotes: R$ 25.500,00 (1) - Corretagem : R$ 20,00 (2) - Emolumentos (0,0345%): R$ 8,80 - Total da venda: R$ 25.471,20 (3) - Imposto na Fonte (0,005%): R$ 1,28 - Total da venda aps imposto na fonte: R$ 25.469,92 Resumo do ms 08: Total de vendas (lquido): R$ 25.471,20 Lucro auferido: como havia 05 lotes em custdia, no possvel identificar quais lotes dentre os 05 foram efetivamente vendidos a fim de estipular o valor de compra (custo) dos mesmos. Portanto necessrio encontrar o valor (preo) mdio de compra. A mdia ponderada nos remete ao clculo de [(2 x R$ 70,00) + (3 x R$ 80,00)] / 5 = R$ 76,00 Calculando o custo de aquisio com o preo mdio: 03 lotes a R$ 76,00: R$ 22.800,00 Emolumentos (2) (0,0345%): R$ 7,87 (1) Corret. Total = 2 x R$ 20,00 = R$ 40,00 Corretagem : Foram realizadas 2 ordens de compra A parcela da corretagem de compra relacionada aos lotes vendidos ser de 3/5 desta corretagem total: Corretagem = 3/5 de R$ 40,00 = R$ 24,00 Total da compra (custo) = R$ 22.800,00 + R$ 7,87 + R$ 24,00 = R$ 22.831,87 Lucro auferido: R$ 25.471,20 R$ 22.831,87 = R$ 2639,33 Concluso: Lucro auferido est SUJEITO TRIBUTAO, pois o volume de vendas no ms foi superior a R$ 20.000,00.
(1) Valor hipottico de corretagem (2) Total de Emolumentos = Taxa de Liquidao CBLC (0,006%) + Emolumentos Bovespa (0,0285%) (3) Imposto para operao no day-trade (*) Valor a ser abatido do total de imposto a ser pago caso exista (ms no isento)

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Clculo do Imposto a Pagar do exerccio do ms 08: Imposto a Pagar = R$ 2.639,33 x 15% (operao no day-trade) = R$ 395,90 Este valor de imposto devido com vencimento at o ltimo dia til do ms seguinte. Para pagamento necessrio preenchimento do DARF. O programa para preenchimento do DARF pode ser baixado diretamente do site da Receita Federal (www.receita.fazenda.gov.br) e chama-se programa Sicalc. O valor retido na fonte no exemplo acima, de R$ 1,28 poder ser deduzido na declarao de imposto de renda pessoa fsica (IRPF) do contribuinte/investidor. No preenchimento do DARF: Nome/Telefone Nome e telefone do contribuinte. Perodo de Apurao Dia, ms e ano da ocorrncia do fato gerador (ou seja, o ltimo dia do ms em que o lucro foi auferido). Nmero do CPF ou CNPJ Nmero do CPF ou CNPJ do contribuinte
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Cdigo da Receita Cdigo 6015 para Pessoa Fsica, ou 3317 para Pessoa Jurdica. Nmero de Referncia Deixar em branco. Data de Vencimento At o ltimo dia til do ms subseqente ao da ocorrncia do fato gerador (o programa Sicalc insere automaticamente) Valor principal Valor do imposto a ser recolhido. Valor da multa Se for o caso, informar o valor da multa quando devida. Valor dos Juros e/ou Encargos DL 1025/69. Calculado automaticamente pelo programa Sicalc caso necessrio. Valor Total Informar o somatrio dos valores dos campos 07, 08 e 09. O boleto pode ser pago na rede bancria normalmente at a data de vencimento do DARF. Hipoteticamente, ainda utilizando o Exemplo 2, caso houvesse prejuzo de meses anteriores:

- Total de alienaes (vendas) em Junho/06: R$ 30.000,00 (Sujeito a tributao, acima de R$ 20.000,00). - Lucro (na verdade prejuzo) auferido em Junho/06 (operao no day-trade): R$ -1.500,00 - Imposto a pagar = R$ 0,00 Como o total de alienaes em Junho/06 foi sujeito a tributao, o prejuzo auferido de R$ 1.500,00 pode ser transportado para o prximo ms futuro que for sujeito a tributao, tanto para abatimento do imposto a ser pago (caso haja lucro tributvel neste ms futuro), quanto para acumulao dos prejuzos obtidos (caso haja prejuzo, com volume de vendas tributvel, neste ms futuro). Um exemplo disso seria o transporte de eventuais prejuzos de ms de Junho para o ms de Agosto do exemplo 2, conforme visto a seguir: Lucro auferido no ms 08 = R$ 2.639,33 Prejuzos Anteriores Lucro auferido no ms 08 = R$ 2.639,33 R$ 1.500,00 = R$ 1.139,33 Imposto a pagar = R$ 1.139,33 x 15% (operao no day-trade) = R$ 170,90

Observaes: [1] Compensao de Perdas: permitida a compensao das perdas incorridas com os ganhos lquidos auferidos no prprio ms ou nos meses subseqentes em operaes da mesma espcie/ modalidade, ou seja, operaes day-trade no podem ser contabilizadas em operaes no day-trade e vice-versa. [2] Operao day-trade: So operaes de compra e venda do mesmo ativo/ao dentro do mesmo dia de exerccio e atravs da mesma corretora. [3] Como declarar a carteira de aes: A declarao dever ser feita na seo Bens e Direitos (aes) pelo custo de aquisio. [4] Ganhos com aluguel de aes (proprietrio/ doador): o emprstimo (ou aluguel) de aes definido tributariamente ao doador (que recebe o crdito da operao) como uma operao de renda fixa com reteno na fonte. Para doadores pessoa fsica e jurdica, aplica-se a tabela regressiva abaixo (conforme definido pela Medida Provisria n. 206, de 6/8/2004), enquanto que, para estrangeiros, a alquota fixa em 15%. Instituies financeiras em geral so isentas (fonte: CBLC folheto BTC). Prazo At 6 meses Entre 6 e 12 meses Entre 12 e 24 meses Acima de 24 meses Alquota 22,5% 20% 17,5% 15%

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