LLM Litigation

FGV Mar/2013

Viso da aula
O maior desafio do advogado em uma rea especfica conhecer o negcio Modelo de assessoria jurdica vem mudando O advogado consultor e o consultor parceiro O convencimento do juiz vai muito alm do Direito Segmentos sem legislao prpria e/ou clara Conhecimentos pontuais no convencem mais O cliente do advogado no o leigo nem o advogado da empresa

Agenda
Conceitos bsicos sobre petrleo e combustveis
Upstream Midstream Downstream

Principais aspectos de Upstream

Modelos Regulatrios Principais contratos e modelos operacionais Principais questes que geram controvrsia
Modelos regulatrios e operacionais Principais questes que geram controvrsias Participao interativa

Principais aspectos de Downstream e Midstream

Q&A

Petrleo do poo ao posto

Upstream Do poo refinaria Indstria de E&P IBP como forum principal ANP como agncia preponderantemente reguladora Midstream Refinarias Inclui transporte, fornecimento e comrcio exterior Praticamente 100% na Petrobrs Downstream Da refinaria ao posto ou consumidor ANP como agencia reguladora e com preponderncia fiscalizadora

Upstream
Do poo refinaria

Indstria do petrleo
Que business esse? No h como entender suas discusses sem conhecer a operao. No h legislao adequada Construo diria do ambiente financeiro, tributrio e ambiental Abertura com foco regulatrio ( concesso) Regulao da Partilha ainda imatura Forte influncia internacional Quem so os players? Unio/ ANP Concessionrios. Prestadores de servios Pesquisadores Instaladores Operadores de equipamentos Operadores de navios Outros rgos ( IBAMA, MME, RFB)

Upstream etapas
2 a 3 anos

2 a 3 anos

Varivel +- 12 a 30 anos

Explorao

Desenvolvimento Produo

Leilo

Declarao Comercialidade

1 leo

Novas exploraes ?

Abandono

Upstream

FASE DE EXPLORAO

Licitao de blocos
Na fase de explorao so perfurados e pesquisados os BLOCOS licitados pela ANP
11a rodada acontecer em maio Sao feitas, em mdia, 10 perfuraes para cada duas descobertas So vencedores aqueles que ofertarem o maior bnus de assinatura e/ou comprometimento com Contedo Local

Fases da Explorao

Explorao

Leilo

Pesquisas

Perfuraes & Testes

Pres, de Hidrocarbonetos
ou Poo Seco

Testes

Declarao Comerc. ou Devoluo

Upstream - Explorao
Atividades Pesquisas ssmicas Determina a deciso exploratria Perfurao Afretamento de sondas e outros equipamentos Testes Viabilidade de produo Comercialidade do leo Poo seco Comunica ANP

Estudos ssmicos

Sondas de perfurao

Upstream

FASE DE PRODUO ( DESENVOLVIMENTO)

Produo etapa de desenvolvimento

Nesta etapa os CAMPOS so preparados para a produo Campos so reas delimitadas produtoras de petrleo contando com uma ou mais zonas produtoras A produo demanda uma instalao complexa suportada pelas PLATAFORMAS de petrleo A Petrobrs, historicamente, nomeia seus campos com nome de peixes

Fases do desenvolvimento

Produo ( Desenvolvimento)

Decl. Comerc.

Des. Projeto

Encomendas

Instalao

1 Oleo

Usptream Produo (desenvolvimento)

Definio de modelos operacionais Plataformas fixas ou flutuantes TLP FPSO FSO Tubos rgidos ou flexveis? Etc. Contrataes Equipamentos Servios Venda e transporte do leo

Caso Real - Exemplo de estrutura sub sea

Tipos de plataforma

Perfil de produo

Exemplo de campo em produo

Upstream Produo do leo/gas Tipos de campo

Upstream Produo do leo/gas Tipos de leo

leos so classificados pela densidade( API)
Quanto menos denso mais valioso

As cotaes internacionais do petrleo tem como referencia o BRENT que a referencia dos mercados europeus e asiaticos e o WTI americano

Upstream Modelos regulatrios

Concesso Empresas assumem o risco e tm propriedade do leo . Governos recebem remunerao financeira Partilha Governo e empresas dividem o leo Servios Governo dono do leo e remunera as empresas operadoras Com risco ou sem risco

A maior discusso a contabilizao das reservas Valorizao das aes

Upstream Contrato de Concesso

Concesso Modelo mais tradicional reas com maior risco geolgico e/ou com pases hospedeiros ainda sem know-how reas amplas , contrato longo e inflexvel. Risco total do concessionrio que tambm proprietrio do leo e reservas. Nenhuma interveno gerencial do governo Transferncia da estrutura ao final do contrato Variaes pequenas de pas para pas Poucos benefcios para pas produtor. Formao de carteis.

Upstream Contrato de Concesso

Evoluo a partir da segunda metade do sculo 20 Cia estatais de petrleo crescem Governos comeam a descobrir potencial estratgico Clusulas mais protetoras para os pases hospedeiros Aceitao de diviso dos riscos do concessionrio Formao das joint ventures Contratos mais flexveis A favor dos governos Participaes Governamentais maiores Consideradas custo de produo

Modelo brasileiro da concesso

Contrato de risco anos 70 Novo modelo aps 1998. Propriedade do solo distinta da do subs Jazidas e demais recursos minerais pertencentes Unio Dependente de autorizao ou concesso por parte da Unio , no interesse nacional, por empresa constituda sob as leis brasileiras e com sede e administrao no pas Licitaao baseada na maior oferta de bnus de assinatura e , recentemente, contedo local Pagamento ao proprietrio do solo ( onshore) Unio autorizando cesso ou transferncia das concesses Farm ins e farm outs Contratados podendo se organizar em joint ventures Organizadas em consrcios Lder a operadora Reguladas por acordos operacionais ( JOAs) Gerenciamento compartilhado Carrego ou carry Royalties de 10% podendo ser reduzidos a 5% Participao especial

Modelo brasileiro de concesso

Lei 9.478, 6 Agosto de 1997 - Arts. 45 a 52 Lei do Petrleo Decreto 2.705, 3 de Agosto de 1998 Decreto das Participaes Governamentais Portarias ANP 143, 25 Set 1998 (Proprietrios de terra) ANP 206, 29 Ago 2000 (Preo Mnimo do Petrleo) ANP 45, 15 Mar 2000 (Preo do Gs Natural) ANP 10, 13 Jan 1999 (Participao Especial) ANP 102, 9 Jun 1999 (Alterao da ANP 10/99) ANP 58, 5 Abr 2001 (Demonstrativo Apurao PE) ANP 36, 7 Mar 2001 (Relatrio de Gastos) MF/MME 3, 17 Fev 2000 (Preo Mximo do GN)

Contrato de Partilha ( PSC)

Contrato de partilha Estado no transfere propriedade dos recursos Estado participa do gerenciamento e divide o risco No modelo brasileiro no h diviso de riscos Operadora recebe parte do leo Pouca margem de negociao dos contratados Take it or leave it

Modelo brasileiro de partilha

Lei 12351/10 reas do Pr Sal e outras reas estratgicas Qual o tratamento de reas de Pr Sal em campos j em concesso? Licitao Ganha quem oferecer maior parcela de leo excedente Unio Unio no divide risco exploratrio Mas quer gerenciar a explorao...

Modelo brasileiro de partilha

Receita Bruta 100 Royalties 15 Custo leo 45

Contratados

leo Excedente 40

Contratados & Unio

Modelo brasileiro de partilha

Controle estratgico MME/CNPE gerenciam o ritmo da operao e define a poltica de comercializao do leo da Unio Determina o valor do profit oil da Unio nos leiles e do bnus de assinatura ANP estudos tcnicos e fiscalizao PPSA representa a Unio nos consrcios controla os custos Petrobrs operadora nica com participao mnima de 30%.

Contrato de Servios
Governo proprietrio de todo leo e reservas Operador recebe somente compensao financeira E reembolso do investimento em estrutura, no cenrio sem risco Cenrio de risco, o reembolso feito somente em caso de sucesso comum em modelos hbridos e/ou monoplio Operador no registra reservas

Modelos regulatrios no mundo

Modelos

Monoplio Servios Concesses Partilha

Modelos regulatrios no mundo

Upstream Outros contratos

Modelo regulatrio somente a base para a gerao de um portfolio de outras relaes contratuais Joint Bidding Agreement Joint Operating Agreement Alm do consrcio Farm out and farm in Agreements SWAP Agreements Lifting/offtake Agreement Oil sales agreement ( Individual ou joint) Local Internacional Contratos operacionais Cada caso, um caso.... Servios Leasing Afretamento Armazenagem

Pr Sal

Contedo local
A exigncia de Contedo Local mnimo nos contratos de concesso dos blocos exploratrios da ANP provocou a necessidade da criao de uma forma nica de medio que assegurasse uniformidade, transparncia e credibilidade aos diversos agentes atuantes no setor de petrleo e gs natural do Brasil. Em 2004 foi criada a Cartilha de Contedo Local do Prominp. Esta Cartilha define uma metodologia de clculo do Contedo Local de bens, sistemas, subsistemas e servios relacionados ao setor. O edital da Stima Rodada de Licitao de blocos exploratrios da ANP, de 2005, determinou a Cartilha desenvolvida pelo Prominp como metodologia oficial para a aferio do Contedo Local, sendo anexada ao Contrato de Concesso. Em 2007, a Cartilha foi retirada do Contrato e incorporada a um regulamento da ANP (Resoluo ANP n 36), que determina que esta seja utilizada pelas certificadoras credenciadas pela ANP para emitir os certificados de Contedo Local.

Contedo local
No exclusividade do Brasil Fomento da indstria x Risco de reserva de mercado Uso poltico Complexidade Penalizaes altas x impossibilidade de atendimento

Necessidade de ampliao do conceito de fomento indstria

Midstream

Midstream
Tambm pode ser considerada como uma etapa do Dowstream Tem como atividade o refino ( separao dos hidrocarbonetos ) do leo cru, transformando-o em produtos dele derivados. Praticamente todas as refinarias do Brasil pertencem a Petrobras O controle de preos dos combustveis pelo governo brasileiro, visando monitorar os efeitos inflacionrios, vem gerando grandes prejuzos para as refinarias

Refinarias no Brasil

Existem duas refinarias privadas ( Manguinhos e )

Downstream

Downstream
Operaes de distribuio de combustveis Da refinaria ao posto ou consumidor, industrial ou final Gasolina Gasolina A + lcool anidro = Gasolina C AEHC OC Jet Querosene de Aviao QAV Gasolina de aviao Bio combustveis

Shell/Cosan, BR, Texaco, Ale, Repsol, Forza etc so empresas distribuidoras Seus clientes so postos, indstrias ou consumidores finais
Empresas distribuidoras no podem operar postos de combustveis As bandeiras dos postos de combustveis significam contrato de exclusividade Embora a importao de combustveis esteja autorizada pelo governo, as distribuidoras permanecem adquirindo o produto nas refinarias locais.

Petrleo at o final da dcada

1. Ampliao da oferta de petrleo. A oferta de petrleo no mundo tem se mantido
constante (aprox. 80 milhes de barris/dia). Recentemente, sucessivas inovaes comeam a possibilitar a identificao de novos reservatrios

1. Reservas no convencionais 2. Fontes de Xisto abrem risco para investimentos no Brasil 2. Ampliao da capacidade produtiva de etanol. As novas tecnologias de produo de
etanol (saltos qualitativos na capacidade) s devero ter seus efeitos sentidos no fim da dcada

3. Polticas de subsdios produo de etanol. A tendncia durante a prxima dcada

envolver a manuteno ou gradual reduo dos subsdios existentes.

4. Medidas de eficincia e substituio energtica. Manuteno da trajetria histrica

de reduo da intensidade energtica (eficincia, mudanas em indstrias intensivas) e substituio de combustveis (incentivos segurana energtica e reduo das emisses).

Petrleo at o final da dcada

5 .Potencial de crescimento macroeconmico. A evoluo da demanda por energticos fortemente atrelada ao crescimento macroeconmico (demanda das empresas e dos domiclios). 6. Cenrio cambial. Prev-se crescente incerteza e volatilidade nos contextos nacional e internacional.

7. Poltica de preos. A atual poltica de estabilizao real dos preos internos de

derivados de petrleo no repassa variaes transientes nos preos internacionais. Esta poltica tende a ser flexibilizada ao longo da dcada.

Fontes energticas ao final da dcada

ANP
O que a ANP? uma autarquia federal, vinculada ao Ministrio das Minas e Energia, responsvel pela execuo da poltica nacional para o setor energtico do petrleo, gs natural e biocombustveis, criada pela Lei do Petrleo (Lei n 9.478/1997). Finalidades da ANP - Regular Estabelecer regras por meio de portarias, instrues normativas e resolues; - Contratar Promover licitaes e celebrar contratos em nome da Unio com os concessionrios em atividades de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs natural; - Fiscalizar As atividades das indstrias reguladas, diretamente ou mediante convnios com outros rgos pblicos.

ANP Atribuies e competncias

Promover estudos geolgicos e geofsicos para identificao de potencial petrolfero, regular a execuo desses trabalhos, organizar e manter o acervo de informaes e dados tcnicos;
Realizar licitaes de reas para explorao, desenvolvimento e produo de leo e gs, contratar os concessionrios e fiscalizar o cumprimento dos contratos; Calcular o valor dos royalties e da participao especial (parcela da receita dos campos de grande produo ou rentabilidade) a serem pagos a municpios, a Estados e Unio; Autorizar e fiscalizar as atividades de refino, processamento, transporte, importao e exportao de petrleo e gs natural; Autorizar e fiscalizar as atividades de produo, estocagem, importao e exportao de petrleo e gs natural;

Fiscalizar diretamente, ou mediante convnios com rgos dos Estados e do Distrito Federal, as atividades integrantes da indstria do petrleo, bem como aplicar sanes administrativas e pecunirias previstas em lei, regulamento ou contrato.

ANP Outras Funes

Funes da ANP No exerccio de suas funes, a ANP atua como promotora do desenvolvimento dos setores regulados. Colabora, assim, para a atrao de investimentos, aperfeioamento tecnolgico e capacitao dos recursos humanos da indstria, gerando crescimento econmico, empregos e renda. A ANP firmou-se tambm como um centro de referncia em dados e conhecimento sobre a indstria do petrleo e gs natural: mantm o Banco de Dados de Explorao e Produo (BDEP), realiza pesquisas peridicas sobre qualidade dos combustveis e sobre preos na comercializao desses produtos, alm de promover estudos sobre o desenvolvimento do setor.

Principais temas do contencioso

Indstria de Petrleo

O contencioso na indstria do Petrleo

Indstria em geral refratria a discusses judiciais ativas Algumas causas tributrias so inevitveis Grande No de aes tributrias, especialmente em Downstream Tendncia de crescimento relevante em E&P Fisco se preparando e entendendo melhor o negcio Ausncia de legislao Rpida internacionalizao do pas Aes ambientais Acidentes Demoras no licenciamento Efeitos externos Regulatrio Possibilidade de discusses das multas de Contedo local Franquia de postos por distribuidores Derrame/adulterao

Tributao do Petrleo Cenrio atual

Leis existentes complexas

Aumento de carga tributria

Ausncia de regras Espcficas para EP

Criao de leis polmicas.

Repetro

ISS sobre Importaes.

Crditos PIS/COFINS na fase de explorao

ICMS s/ produo

Interpretao polmica para tratados Internacionais

Full cost ou Successful effort?

ICMS Repetro

CIDE sobre servios

Inaplicabilidade de normas Correntes para EP: -CNPJ FPSO - NF Venda de Gas

Consrcio no funciona

ICMS Pr sal

Subst. Tributria interestadual

Licenas e autorizaes ambientais

Licena prvia de perfurao LPper: Para sua concesso exigida a elaborao do Relatrio de Controle Ambiental RCA Licena prvia de produo para pesquisa LPpro: Para sua concesso exigida a elaborao do Estudo de Viabilidade Ambiental EVA

Licena de instalao LI: Para sua concesso exigida a elaborao do Estudo de Impacto Ambiental e respectivo Relatrio de Impacto Ambiental e aps a aprovao do Estudo de Impacto Ambiental EIA com a respectiva realizao de Audincia Pblica autorizada a instalao de novos empreendimentos de produo e escoamento ou, para sua concesso exigida a elaborao do Relatrio de Avaliao Ambiental RAA
Licena de operao LO para atividade de explorao e produo martima: Para sua concesso exigida a elaborao do Projeto de Controle Ambiental PCA Licena de Operao LO para atividade ssmica: Para sua concesso exigida a elaborao do Estudo Ambiental EA

Licenciamento ambiental
Falta de transparncia nas avaliaes Altssima demanda Avaliaes no objetivas Falta de padronizao Presses polticas x econmicas

Outras fontes de litgio

Trabalhistas Usinas de etanol e biodiesel ainda com problemas de legalidade nas contrataes E&P com grande No de expatriados ( riscos de irregularidades) Prestadores de servios sob gerenciamento dos operadores

Dir Econmico Um player relevante Prestadores de servios dependentes Contratos globais

Ferramentas para atuar na rea de petrleo

Conhecimento da histria

Coragem para interpretar

Networking Board de indstrias

Obrigada

Beth. Ramos@br.ey.com