Os Reflexos do Acordo de Basilia II no Sistema Financeiro Mundial 1.

Introduo A incerteza financeira gerada pelo abandono do sistema de Bretton Woods, na dcada de 70, forou os bancos centrais dos pases desenvolvidos que integram o G !0 a criar instrumentos que pudessem assegurar a estabilidade do sistema financeiro" #ara alcanar esse ob$etivo, buscou se o fortalecimento dos bancos, bem como proteger os depositantes, culminando com o acordo de capitais firmado em !%&&, c'amado de Acordo da Basilia" (iante das novas press)es de mercado e dos esc*ndalos financeiros ocorridos nos +ltimos anos, tornou se eminente a necessidade de induzir todos os bancos em nvel global a possurem um sistema de informa,o que l'es permitisse gerir o risco eficazmente -GA../ e 012/.101, 30034" Assim, a entidade respons5vel por essa fun,o em nvel mundial o Bank of International Settlements -B164 , fomentou a formula,o de uma proposta para definir um acordo de capitais apoiado em bases mais s7lidas, que refletisse mais adequadamente a nova realidade do setor e que permitisse aos bancos e supervisores uma gest,o eficaz dos riscos incorridos" (essa forma, as institui)es que integram o sistema banc5rio mundial, em particular as mais competitivas, perceberam a import*ncia e a necessidade de evoluir para um novo degrau na gest,o de risco de crdito" 8sses avanos n,o decorreram apenas pelas visveis lacunas das regras de adequa,o de fundos pr7prios de !%&& -Basilia 14, mas notadamente pelos benefcios que as metodologias desde ent,o desenvolvidas proporcionaram ao nvel da efici9ncia e da rentabilidade para o acionista" :egistre se que o Acordo de Basilia 11 concorre com a c'amada .ei 6arbanes /;le< -6arb/;4" A 6arb/; foi aprovada pelo 2ongresso norte americano em 3003 como rea,o aos esc*ndalos resultantes de manipula)es de demonstra)es cont5beis ocorridas em grandes empresas daquele pas, como por e;emplo, a 8nron e a World2om" 0o que se refere aos aspectos financeiros, a .ei 6arb/; aceita como bastante cara visto que possui custos elevados para a implanta,o de controle interno eficiente, que garanta que e;iste a capacidade gerencial para avali5 lo" 0,o temos a inten,o de analisar neste artigo a referida .ei 6arb/;" 2. As novas re ras de !armoni"ao da su#erviso $anc%ria #osto em discuss,o e em pr5tica por iniciativa do B16, o acordo de Basilia 11, assinado em $un'o de 300=, se apresenta como um con$unto de regras de 'armoniza,o da supervis,o banc5ria cu$a ado,o tem sido incentivada desde a crise asi5tica de !%%7 -B16, !%%7> 6?A..10G6 e 6?@(A:?, 300!> AA?1A6 #8:81:A, 300B!4" Alm de mudanas para refinar a gest,o do risco de crdito e de mercado, buscou se introduzir no acordo o conceito de risco operacional, que prev9 a aloca,o de recursos para fraudes, roubos, fal'as processuais, que podem estar presentes em qualquer ponto da organiza,o e, por isso, s,o mais difceis de se controlar" / novo acordo, que conta com a ades,o de mais de !00 pases, dever5 entrar em vigor no final de 300C" 8laborado pelo 2omit9 de 6upervis,o Banc5ria de Basilia com o prop7sito tambm de dar maior transpar9ncia e disciplina aos mercados, o novo acordo de capitais prop)e se a incentivar a implementa,o de sistemas mais evoludos para o controle do risco" 2omo conseqD9ncia dessas recomenda)es, os bancos enfrentam um novo desafioE estruturar os seus sistemas de informa)es operacionais de acordo

com os requisitos do Basilia 11, aprofundando ainda mais as caractersticas analticas deste tipo de sistemas" F perceptvel que a comple;idade das novas normas, que ir5 gerar dilemas e desafios determinantes G gest,o dos bancos e de outros agentes financeiros, est5 e;igindo que essas institui)es antecipem as suas mudanas internas, especialmente em nvel da qualifica,o dos seus recursos 'umanos e das tcnicas utilizadas de moderniza,o e controle dos riscos da atividade -@:1B8 e ./HA0/, 300I4" F sobre este tema que o presente artigo tratar5 a seguir, ressaltando que o foco se restringe G quest,o da avalia,o da efic5cia do 0ovo Acordo de 2apitais, com enfoque no :isco /peracional -B16, !%&&, 300!, 3003, 300I, 300=4" :ecorde se que, n,o obstante a sua contribui,o para a estabilidade financeira, o acordo de 2apitais de !%&& -Basilia 14 n,o impediu que algumas crises, susceptveis de abalar a confiana no sistema, tivessem ocorrido nos c'amados mercados emergentes -6?1G.1?H e W8166, !%&!> 1AJ, 300!, 3003> G/.(JAK0, 300I4" 6em ter a pretens,o de esgotar a an5lise dos critrios tcnicos propostos no acordo, pode se argumentar que a ess9ncia das recomenda)es contidas no seu te;to est5 em definir uma maior supervis,o sobre a atua,o dos intermedi5rios financeiros internacionais atravs do constante acompan'amento dos riscos, da adequa,o do capital destas institui)es a sua opera,o de mercado" &. O$'etivo e limita(es do estudo Jeitas estas considera)es, pode se afirmar que o 0ovo Acordo de 2apital L Basilia 11 est5 provocando in+meras modifica)es no sistema financeiro" 0este artigo temos como principal ob$etivo debater a estrutura do Acordo, e de forma especfica verificar as mudanas que est,o ocorrendo na contabilidade banc5ria, em termos de contas, estrutura, conceitos e de risco operacional" A pergunta formulada aqui a seguinteE O Acordo de Basilia II est provocando mudanas significativas no sistema financeiro nacional? O Acordo de Basilia II est se refletindo sobre a contabilidade bancria? 0este artigo, diante da amplitude e a comple;idade do tema, n,o temos como prop7sito esgotar o assunto em quest,o" 0ossa preocupa,o identificar as altera)es mais relevantes e debater a conveni9ncia da ado,o pelos bancos e 7rg,os supervisores da ado,o novas formas de procedimento cont5beis" ). Riscos do setor o#eracional $anc%rio* riscos de mercado+ de crdito e

F atravs da presta,o de servios aos seus clientes e da disposi,o de correr riscos que o setor banc5rio gan'a din'eiro" A presta,o de servios mais perceptvel a aceita,o dos dep7sitos dos clientes, dando em contrapartida garantias para o din'eiro recebido em forma de dep7sito" /s maiores riscos para o setor banc5rio decorrem dos emprstimos individuais" A possibilidade de que esses emprstimos n,o se$am 'onrados total ou parcialmente s,o bastante palp5veis" /s bancos, em sua grande maioria, est,o sempre dispostos a correr riscos, desde que possam cobrar uma elevada ta;a de $uros" Muanto maior o risco que os bancos assumem, mais din'eiro espera gan'ar" Jica evidenciado, diante de um cen5rio de riscos elevados, que a probabilidade de os bancos virem a sofrer pre$uzos em grande escala e serem obrigados a sair do setor banc5rio bastante alta" 0a busca de evitar essas perdas, os bancos

procuram assegurar que o risco assumido por eles informado e prudente" F o controlo desta NatividadeN que constitui o neg7cio da gest,o de risco" #ara controlar o risco, a primeira fun,o dos gestores de risco assegurar que o total de risco assumido compar5vel G capacidade que o banco tem de absorver perdas potenciais em caso das opera)es n,o obterem sucesso" Assim, os bancos esperam gan'ar com o retorno dos riscos por eles assumidos" F plausvel supor, portanto, que os bancos ao correr esses riscos ven'am a ter pre$uzos" #odemos enquadrar os riscos do setor banc5rio em tr9s categorias distintasE risco de mercado, risco de crdito e risco operacional" /bserva se que os riscos de mercado, liquidez e crdito est,o adequadamente controlados na maior parte do sistema banc5rio e de outros agentes financeiros mundiais" A gest,o do risco operacional, que est5 associada a perdas decorrentes de procedimentos, controles e sistemas mal formulados e, ainda, a fraudes e desvios de din'eiro, por sua vez, passaram a ser a grande preocupa,o do sistema financeiro internacional nos +ltimos anos" A quebra de institui)es financeiras, por conta da falta de controle de suas posi)es, fez com que o risco operacional gan'asse import*ncia na +ltima dcada" A partir dessas crises, os bancos e gestores, para evitar pre$uzos, passaram a trabal'ar com a identifica,o do risco operacional" / novo acordo de capitais Basilia 11 , que dever5 entrar em vigor no final de 300C foi estruturado para apoiar se em tr9s pilaresE o primeiro refere se aos requisitos e e;ig9ncias de capital dos bancos, que s,o fun,o dos riscos de crdito assumidos> o segundo trata do processo de e;ame e supervis,o banc5ria> e o terceiro cuida da disciplina do mercado financeiro e e;ig9ncias de informa,o" 0a pr5tica, essas recomenda)es buscam impor par*metros Gs institui)es banc5rias, para que se$am mais seletivas na concess,o de crditos" 2aso contr5rio ser l'es 5 ser5 e;igido mais capital para cobrir os riscos assumidos" ,voluo e ,strutura do -ovo Acordo de .a#itais / Basilia II As transforma)es que est,o ocorrendo no mundo, na 5rea de gest,o de riscos desde que o 2omit9 de 6upervis,o Banc5ria da Basilia introduziu o Acordo de 2apitais em !%&& , especialmente nos segmentos de gerenciamento de risco, supervis,o banc5ria e mercado financeiro, visando a internacionaliza,o da atividade banc5ria s,o bastante significativas" 8m $un'o de !%%%, o 2omit9 apresentou uma proposta para substituir o Acordo em vigor com conceitos mais apurados de sensibilidade ao risco" Joram recebidas algumas centenas de contribui)es sobre esse assunto, que serviram de base para o desenvolvimento de uma proposta mais concreta para o Acordo -B16, 300=4" 8m $aneiro de 300!, o 2omit9 divulgou o 0ovo Acordo de 2apitais da Basilia, mais comple;o e e;tenso que o anterior, que buscava dar maior solidez ao sistema financeiro no mundo" / 2omit9, no perodo de 300! a abril de 300I submeteu para consulta uma srie de propostas adicionais, realizando ainda tr9s estudos sobre o impacto quantitativo das referidas propostas" Joi a partir de todos estes esforos que se c'egou G vers,o do documento denominado OBasel 11E 1nternational 2onvergence of 2apital Aeasurement and 2apital 6tandardsE a :evised JramePorQR, de $un'o de 300=" 2onforme e;plicitado na sntese contida no ane;o !, o acordo dever5 entrar em vigor no final de 300C" 8ssas mudanas visam um enfoque mais fle;vel, dando 9nfase nas metodologias de gerenciamento de risco dos bancos, na supervis,o das autoridades banc5rias e no fortalecimento da disciplina de mercado" A nova estrutura pretende alin'ar a avalia,o da adequa,o de capital mais intimamente aos principais elementos dos

riscos banc5rios e fornecer incentivos aos bancos para aumentar suas capacidades de mensura,o e administra,o dos riscos" 2om isso, por ser mais sensvel ao risco que os bancos assumem, implica que o capital requerido vai variar de acordo com sua maior ou menor propens,o ao risco" 8sta nova proposta est5 apoiada em tr9s pilaresE 0ilar 1* .a#ital M1nimo Re2uerido / novo conceito mantm tanto a defini,o original do que capital como o requerimento mnimo de &S para os ativos ponderados pelo risco" #or outro lado, a revis,o trou;e uma nova metodologia de mensura,o, an5lise e administra,o de riscos de crdito risco de algum n,o pagar o banco e operacional risco de perdas provocadas por um erro de funcion5rio, fal'a nos computadores ou fraude , enquanto que o risco de mercado permanece inalterado" :isco de 2rdito" 0ara mensurao de risco de crdito+ dois #rinci#ais mtodos de avaliao foram #ro#ostos* i" .ritrio 0adro / conceito praticamente o mesmo do Acordo de Basilia 1, no qual o banco fazer a classifica,o poder5 usar uma ag9ncia p+blica ou privada de classifica,o de risco -ag9ncia de rating4" ii" .lassificao Interna 3IRB4 L #or este critrio, os bancos est,o autorizados de utilizar sua pr7pria metodologia de classifica,o de risco de crdito" 0este caso, as institui)es dever,o seguir normas mais rgidas de avalia,o e fornecer maior transpar9ncia ao mercado" / uso deste critrio, porm, depender5 de aprova,o prvia do 7rg,o de supervis,o banc5ria do pas" (entro deste mtodo, duas op)es s,o fornecidas, a b5sica e a avanada, de maneira a permitir que o mtodo 1:B -Internal Raiting Based4 ou, Base de Mualifica,o 1nterna, possa ser usado por muito mais bancos" 0a metodologia b5sica, os bancos estimam a probabilidade de inadimplemento associada a cada tomador e os gestores fornecer,o os outros insumos" 0a metodologia avanada, permite se que um banco com um processo de aloca,o de capital interno suficientemente desenvolvido fornea tambm outros insumos necess5rios" A nova estrutura introduz tambm mtodos mais suscetveis ao risco para o tratamento de garantia real, garantias, derivativos de crdito, netting -liquida,o por compensa,o4 e securitiza,o, tanto no mtodo padronizado quanto no mtodo 1:B" A introdu,o do risco operacional no c5lculo, medido separadamente dos demais, outra mudana proposta" #elo Acordo em vigor, a e;ig9ncia de capital de &S sobre os ativos ponderados pelo risco se destinava a cobrir todo tipo de risco" 8m !%%C foi introduzida uma modifica,o que incluiu o risco de mercado no denominador" A partir desta nova altera,o passa a contar tambm o risco operacional, que envolve perdas por erros de funcion5rios, fal'as de computador, documenta)es irregulares ou fraudes" /s tr9s principais critrios inicialmente desenvolvidos para mensura,o de risco operacional foramE i" Indicador B%sico. 8ste indicador relaciona um percentual de capital para cobrir o risco operacional com um +nico indicador no banco, o qual se$a mais sensvel para medir o total de e;posi,o do banco ao risco" Assim, como e;emplo, se a :eceita Bruta for a mais apropriada, cada banco ter5 que garantir um capital mnimo para cobrir o risco operacional igual a umpercentual, a ser estabelecido, da :eceita Bruta"

ii" .ritrio 0adro. #or esse critrio o banco poder5 dividir suas atividades em 5reas de neg7cios padr,o, como por e;emplo, corporate finance e vare$o, e aplicar o indicador b5sico para cada segmento, utilizando percentuais do capital diferenciados" / percentual do capital total que dever5 ser alocado para cobrir o risco operacional do banco ser5 calculado atravs da soma dos 1ndicadores B5sicos de cada segmento" iii" .ritrio de Mensurao Interno. 8sse critrio permite que os bancos utilizem um maior rigor em rela,o aos padr)es de supervis,o, dando mais import*ncia aos c5lculos internos para a determina,o do capital proposto" /s bancos poder,o utilizar tr9s itens para uma especfica 5rea de neg7cios e tipos de risco, se$am elesE o indicador de e;posi,o ao risco operacional mais um valor representando a probabilidade de que a perda ocorra e o total da perda causada por este evento" #ara calcular o total de capital requerido para cobrir o risco operacional, o banco aplicar5 a este c5lculo um percentual que ser5 determinado pelo 2omit9, baseado na amostra da industria banc5ria" 0ilar 2* Reviso no 0rocesso de Su#erviso / 6istema de 6upervis,o Banc5ria tambm est5 passando por um processo de revis,o" / supervisor passaria a ser o respons5vel por avaliar como os bancos est,o estimando a adequa,o de suas necessidades de capital em rela,o aos riscos assumidos" A nova proposta enfatiza a import*ncia dos administradores dos bancos desenvolverem um eficiente gerenciamento de risco e um processo interno de mensura,o de capital de acordo com o perfil de risco e controle de sua institui,o" 8sses processos internos ser,o submetidos G aprova,o da 6upervis,o Banc5ria, podendo 'aver interfer9ncia quando necess5rio" Tale mencionar que neste pilar ser5 tratado tambm o e;ame de risco de ta;as de $uros nos registros banc5rios" As autoridades de fiscaliza,o ir,o e;aminar os sistemas internos de mensura,o de risco de ta;a de $uros dos bancos e controlar se as institui)es banc5rias est,o mantendo um capital correspondente ao nvel de risco de ta;as de $uros" A implementa,o desta proposta aceita como de difcil e;ecu,o e ir5 e;igir um rgido treinamento dos supervisores banc5rios 0ilar &* 5isci#lina de Mercado / ob$etivo do terceiro pilar do Acordo estimular uma maior disciplina do mercado por meio do aumento da transpar9ncia dos bancos, para que os agentes de mercado se$am bem informados e possam entender mel'or o perfil de risco dos bancos" 8ntre as novas e;ig9ncias de abertura dos bancos em diversas 5reas est,o a forma pelo qual o banco calcula sua adequa,o Gs necessidades de capital e seus mtodos de avia,o de risco" / novo Acordo busca dar 9nfase G import*ncia do risco na adequa,o do capital mnimo dos bancos" Terifica se que o ob$etivo n,o elevar o capital mnimo requerido, que permanece em &S para os bancos com um perfil mdio de risco" A inten,o fazer com que os bancos com disposi,o de correr risco maior que a mdia ten'am as suas e;ig9ncias de capital aumentadas" A an5lise do teor do Acordo evidencia que est5 sendo lanado a bases para uma estrutura fle;vel de adequa,o de capital, que tem a capacidade de se adaptar nas mudanas do sistema financeiro com maior segurana" S1ntese dos 6r7s 0ilares do Acordo de Basilia II

As principais quest)es aqui assinaladas tendo como refer9ncia G ess9ncia dos tr9s pilares do acordo de Basilia 11 , permite argumentar queE a4 / primeiro pilar do acordo de Basilia 11 visa aumentar a sensibilidade dos requisitos mnimos de fundos pr7prios aos riscos de crdito e cobrir, pela primeira vez, o risco operacional" 2om este novo acordo, as entidades banc5rias ser,o obrigadas a alocar capital para cobrir, por e;emplo, fal'as 'umanas, incluindo fraudes, e desastres naturais> b4 / segundo pilar vem reforar o processo de supervis,o quanto G sufici9ncia de montante de capital nos bancos, enquanto que o terceiro pilar visa implementar uma disciplina de mercado com vista a contribuir para pr5ticas banc5rias mais saud5veis e seguras" (e acordo com este +ltimo pilar, os bancos ter,o de divulgar mais informa,o sobre as f7rmulas que utilizam para gest,o de risco e aloca,o de capital> c4 Jica evidenciado, tambm, que o ob$etivo do acordo de Basilia 11 n,o aumentar os fundos pr7prios regulamentares, atualmente detidos pela globalidade do sistema financeiro, mas redistribuir os requisitos entre as institui)es, premiando as que utilizem as metodologias de medi,o mais sensveis ao risco -#ilar !4 e que divulguem, em detal'e, a gest,o de risco e os processos de controle adotados -#ilar I4" :egistre se, ainda, que as f7rmulas de c5lculo de fundos pr7prios que est,o definidas no Basilia 11 buscam contemplar os efeitos de diversifica,o e consist9ncia das carteiras de crdito, obrigando G estima,o das determinantes da perda esperada L a probabilidade de descumprimento e a perda em caso de descumprimento" #ara isso busca se a disponibilidade de sistemas de informa,o que viabilizem o desenvolvimento e posterior acompan'amento e revis,o dos modelos em quest,o, o que depende da qualidade da informa,o interna" @ma parcela desta informa,o dever5 ser gerada pela primeira vez em muitas institui)es" Assim, o novo acordo de capitais ir5 permitir que todas as institui)es, notadamente aquelas que ainda n,o adotam as pr5ticas mais avanadas de c5lculo de fundos pr7prios, passem a utilizar um con$unto de conceitos e procedimentos mais consistentes" 8sses conceitos e procedimentos, de outra forma, estariam apenas ao alcance das institui)es de maior dimens,o e capacidade tcnica" /s modelos de risco de crdito, com a maior pro;imidade entre capital regulamentar e capital econUmico, dever,o necessariamente ser utilizados tanto no c5lculo de fundos pr7prios como na decis,o de crdito" #ara que isso ocorra ser5 preciso a$ustar a maneira de utiliza,o destes modelos G forma como foram desenvolvidos" (essa maneira ser5 possvel evitar situa)es que levem a um processo de decis,o demasiado permissivo e, assim, assumindo maiores riscos de crdito, ou a um processo de decis,o demasiado restritivo, que pre$udique a competitividade das institui)es de crdito" #odemos argumentar que o alcance das e;ig9ncias do acordo de Basilia 11 passa pela transforma,o das fontes operacionais em dados +teis, para serem carregados no modelo de risco adotado" 1sso nos permite especular que o sistema ideal seria aquele capaz de seguir desde a origem do risco, como por e;emplo, na concess,o de um emprstimo, at G informa,o sobre a totalidade do risco do banco" Tislumbra se que a estandardiza,o nas defini)es de dados tornar5 possvel a gera,o de transpar9ncia e comparabilidade nas opera)es de riscos" 0esse

sentido, a an5lise dos efeitos do Acordo de Basilia 11 na contabilidade banc5ria uma quest,o relevante" 8. Os ,feitos do Acordo de Basilia II na .onta$ilidade Banc%ria no Brasil /bserva se que, as institui)es financeiras, inclusive as equiparadas, est,o submetidas in+meras normas cont5beis, comoE as normas cont5beis definidas pelo 2onsel'o Aonet5rio 0acional> princpios fundamentais de 2ontabilidade e 8strutura 2onceitual B5sica da 2ontabilidade, base da escritura,o cont5bil brasileira> .ei das 6ociedades por A)es .ei nV" C"=0=W!%7C , orientada para consolidar o mercado de capitais por meio de sistem5tica que permitisse rentabilidade e segurana ao investidor n,o controlador, em que a publica,o das demonstra)es cont5beis de maneira mais clara contribuiu para as demais sociedades> legisla,o tribut5ria em vigor, que alcana todas as empresas do pas" /bserva se, ainda, que as institui)es financeiras que negociam suas a)es nas bolsas de valores do e;terior est,o submetidas a outras normas cont5beis, como por e;emplo, as da 1nternational Accounting 6tandards Board 1A6B, da @6GAA#, entre outras" 0um segmento com elevado nvel de regulamenta,o, conforme descrito acima, as medidas para a implementa,o do Acordo de Basilia 11 est,o provocando a necessidade de introdu,o de profundas mudanas na contabilidade banc5ria, em termos de contas, estrutura, conceitos e de risco operacional" 1sto fica evidenciado no te;to do Acordo, que trata da converg9ncia internacional de medidas e normas de capital -B16, 300=4" / Acordo prev9 na primeira se,o -artigos 30, 3!, 33 e 3I4, que trata do *mbito de aplica,o queE O30" 8l presente Aarco se aplicar5 en base consolidada a los bancos con actividad internacional, al ser ste el me$or modo de preservar la unicidad del capital de los bancos con filiales, eliminando el doble apalancamiento del capital" 3!" 6u 5mbito de aplicaci7n abarcar5, en base totalmente consolidada, las sociedades de cartera o de inversi7n que sean matrices de grupos bancarios, asegurando de esta manera que todos los riesgos del grupo bancario en su con$unto estn comprendidos dentro de dic'o 5mbito" #or grupos bancarios se entiende grupos que se dedican primordialmente a actividades bancarias < que, en algunos pases, pueden estar registrados como bancos" 33" 8l presente Aarco se aplicar5, tambin en base totalmente consolidada, a todos los bancos con actividad internacional a cada nivel del grupo bancario -vase el gr5fico al final de esta secci7n4" .os pases en los que la subconsolidaci7n total no sea actualmente un requisito tendr5n un periodo de transici7n de tres aXos para completarla" 3I" Adem5s, dado que uno de los ob$etivos principales de la supervisi7n es la protecci7n de los depositantes, el capital reconocido en las medidas de suficiencia de capital deber5 estar f5cilmente a disposici7n de los depositantes" 8n este sentido, los supervisores deber5n comprobar que cada banco est suficientemente capitalizado en tanto que entidad independiente"R 0a an5lise do conte+do do Acordo pode se constatar que as mudanas cont5beis no que se refere ao risco operacional s,o significativas" 0o con$unto destas mudanas, podemos assinalar o e;plicitado no Atodo do 1ndicador B5sico, que utiliza o

resultado bruto de intermedia,o financeira, bruto de provis,o, acrescido das receitas de servios e deduzido do resultado da seguradora> no Atodo #adronizado, que utiliza o conceito de lin'as de neg7cio, assim descritasE finanas corporativas, negocia,o e vendas, banco de vare$o, banco comercial, pagamentos e liquida)es, servios de ag9ncia, administra,o de ativos e corretagem de vare$o> no Atodo de Aensura,o Avanado, que associa ou segrega as perdas oriundas de risco operacional das despesas normais, ou se$a, despesas inerentes G atividade> e no #ilar I -transpar9ncia4, que indica como as informa)es estruturadas pelo Basilia 11 devem ser apresentadas nas demonstra)es cont5beis, de tal forma que o mercado ten'a compreens,o clara e concisa das e;posi)es de risco a que uma institui,o financeira est5 su$eita" .onclus(es #ode se argumentar, na avalia,o dos resultados do processo de constru,o do Acordo de Basilia 11, que os ob$etivos propostos de buscar um novo patamar na gest,o de risco de crdito est,o sendo alcanados de forma adequada" Esse resultado positivo foi obtido, em grande parte, pela clara percep,o pelo setor financeiro L por meio da introdu,o de novas metodologias de gest,o do risco de crdito L da import*ncia de uma maior pro;imidade entre o capital mnimo e;igido -capital regulamentar4 e o capital que resulta dos riscos de crdito assumidos -capital econUmico4" 8ssa evolu,o n,o decorreu apenas pelas visveis lacunas das regras de adequa,o de fundos pr7prios de !%&&, mas notadamente pelos benefcios que as metodologias que v9m sendo desenvolvidas proporcionaram ao nvel da efici9ncia e da rentabilidade para o acionista" As mudanas na contabilidade banc5ria est,o entre essas medidas" Apesar das recon'ecidas dificuldades na implementa,o do Acordo de Basilia 11 L em termos micro e macroeconUmico L, verifica se que ele est5 se apro;imando de meta de alin'amento dos riscos das atividades banc5rias e sua administra,o com os requisitos de capital" #ode se sustentar, portanto, que o Acordo de Basilia 11 se apresenta como um instrumento relevante para mel'orar a segurana e a solidez do sistema financeiro mundial, na medida em que busca e;igir uma maior 9nfase no pr7prio controle interno dos bancos, na contabilidade banc5ria, em seus processos e modelos de administra,o de riscos, no processo de revis,o do supervisor, e em especial na disciplina do mercado" Fonte #8:81:A, Kos Aatias" Os refle os do Acordo de Basilia II no Sistema !inanceiro "undial" @niversidade de Braslia, 33 out" 300&" (isponvel emE Y'ttpEWWrepositorio"bce"unb"brWbitstreamW!3I=BC7&%W!0!0W!WA:?1G/Z:efle;oAcord oBasileia"pdf[" Acesso em 37 dez" 30!3"