06/12/2013

Gesto das disponibilidades

Gesto das disponibilidades

Objetivos:
Ementa:
Demonstrao do Fluxo de Caixa. Mtodo Direto.
Mtodo Indireto. Atividades Operacionais. Atividades
de investimento. Atividades de financiamento.
Diferena entre Demonstrao do Fluxo de Caixa e
Demonstrao do Resultado.

Gesto das disponibilidades

1. Discutir a Demonstrao do Fluxo de Caixa pelos

mtodos direto e indireto.
1. Entender
o
significado
de
atividades
operacionais, de atividades de investimentos e
de atividades de financiamentos.

Gesto das disponibilidades

REFERNCIAS
Instituto Nacional de Estudos e Pesquisas Educacionais Ansio
Teixeira http://www.inep.gov.br

Demonstrao do Fluxo de Caixa

Manual de normas internacionais de contabilidade: IFRS

versus normas brasileiras / Ernest & Yong, Fipecafi. 2 ed. So
Paulo: Atlas, 2010. FIPECAFI FEA/USP, (Captulo 6)

Enfoque contbil

NPC 20 - Pronunciamento do Instituto dos Auditores

Independentes do Brasil - IBRACON n 20, de 30 de abril de
1999.

Retrospectivo

Pronunciamento Tcnico CPC n 03, de 14 de agosto de 2008.

Gesto das disponibilidades

Gesto das disponibilidades

Algumas definies:

Algumas definies:

Caixa compreende o dinheiro em caixa e em

depsitos vista.

Atividades operacionais so as principais atividades

produtoras de receita da empresa.

Equivalentes de caixa so investimentos a curto

prazo, altamente lquidos, que no estejam sujeitos a
riscos e sejam prontamente conversveis em dinheiro.

Atividades de investimentos so a aquisio e

alienao de ativos de longo prazo.

IAS 7 (International Accounting Standard - conhecidas como Internacional Financial

Reporting Standarsd - IFRS)

Atividades de financiamento so as atividades que de

captao de recursos prprios (capital) ou de terceiros
(emprstimos).
IAS 7 (International Accounting Standard)

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Gesto das disponibilidades

Gesto das disponibilidades

Mtodos de apresentao da D. F. C.

Aspecto contbil (retrospectivo):

Mtodo direto, pelo qual so divulgadas as principais

classes de recebimentos de caixa brutos e dos pagamentos
de caixa brutos.

No Brasil, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa

(DFC) obrigatria

Mtodo indireto pelo qual o lucro (ou prejuzo) lquido

ajustado:
Pelas transaes que no afetam o caixa.
Pelos diferimentos ou acrscimos de recebimentos ou
pagamentos passados e futuros.
Itens decorrentes de atividades de investimento e
financiamento.
IAS 7 (International Accounting Standard)

Descritores
Valores
Atividades operacionais
Recebimento de clientes
Recebimento de juros
Duplicatas descontadas
Outros recebimento
(-) Pagamentos
a fornecedores de mercadorias
de impostos
de salrios
de juros
de despesas pagas antecipadamente
outros pagamentos
(=) Caixa lquido consumido nas atividades operacionais
Atividades de Investimentos
Recebimento pela venda de imobilizado
Pagamento pela compra de imobilizado
(=) Caixa lquido consumido nas atividades de Investimentos
Atividades de Financiamentos
Aumento de caoutal
Emprstimos de curto prazo
Pagamento de dividendos
(=) Caixa lquido consumido nas atividades de Financiamentos
Aumento Lquido no Caixa e Equivalente - Caixa
Saldo de Caixa + Equivalente de Caixa em X0
Saldo de caixa + Equivalente de Caixa em X1

Gesto das disponibilidades

O modelo apresentado ter como base as orientaes

do FASB (Financial Accounting Standards Board),
rgo
normatizador
das
prticas
contbeis
americanas, e do IASC (International Accounting
Standards Committee), rgo que estabelece normas
internacionais de contabilidade, as quais vm sendo
progressivamente adotadas por vrios pases.
O modelo a seguir foi adaptado de Manual de contabilidade societria / Srgio de Iudcibus... (et. Al), So
Paulo : Atlas, 2010. FIPECAFI FEA/USP, p. 580.

Gesto das disponibilidades

Mtodo direto
Quadro II
Das Atividades Operacionais
(+) Recebimentos de Clientes e outros
(-) Pagamentos a Fornecedores
(-) Pagamentos a Funcionrios
(-) Recolhimentos ao Governo
(-) Pagamentos a Credores Diversos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas
nas) Atividades Operacionais

Gesto das disponibilidades

Mtodo direto

Mtodo direto

Quadro II

Quadro III

Das Atividades de Investimentos

(+) Recebimento de Venda de Imobilizado
(-) Aquisio de Ativo Permanente
(+) Recebimento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas)
Atividades de Investimentos

Das Atividades de Financiamentos

(+) Novos Emprstimos
(-) Amortizao de Emprstimos
(+) Emisso de Debntures
(+) Integralizao de Capital
(-) Pagamento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas)
Atividades de Financiamento

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Gesto das disponibilidades

Mtodo direto

Gesto das disponibilidades

Mtodo indireto
Quadro I

Quadro IV
Aumento/Diminuio Nas Disponibilidades
DISPONIBILIDADES - no incio do perodo
DISPONIBILIDADES - no final do perodo

Gesto das disponibilidades

Mtodo indireto
Quadro II
Das Atividades de Investimentos
(+) Recebimento de Venda de Imobilizado
(-) Aquisio de Ativo Permanente
(+) Recebimento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas)
Atividades de Investimentos

Gesto das disponibilidades

Mtodo indireto
Quadro IV
Aumento/Diminuio nas Disponibilidades
Disponibilidades saldo no incio do perodo
Disponibilidades saldo no final do perodo

Lucro Lquido
(-) Aumento de Estoques
(+) Depreciao
(-) Aumento de Clientes
(+) Pagamento a Funcionrios
(+) Contas a Pagar
(+) Pagamentos de Impostos e Tributos
(+) Aumentos de Fornecedores
(=) Fluxo de Caixa Operacional Lquido

Gesto das disponibilidades

Mtodo indireto
Quadro III
Das Atividades de Financiamentos
(+) Novos Emprstimos
(-) Amortizao de Emprstimos
(+) Emisso de Debntures
(+) Integralizao de Capital
(-) Pagamento de Dividendos
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas)
Atividades de Financiamento

Gesto das disponibilidades

Questo discursiva: (Enade de 1997 do curso de Administrao): Ao final
de X7, a empresa XYZ apurou os seguintes dados econmico-financeiros:
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
Valores em R$
Receita operacional
Custos e Despesas Operacionais
Despesas Financeiras
Imposto de Renda
Lucro Lquido

X7
2.550
(1.810)
(55)
(114)
571

FLUXO DE CAIXA
Valores em R$
Fluxo de caixa operacional
(-) dispndio de capital
(-) acrscimos ao capital de giro
fluxo de caixa total

X7
840
595
268
(23)

Porque ocorrem diferenas entre os valores de lucro lquido e os de fluxo de caixa?