FLUXO DE CAIXA

Instrumento de gesto financeira, que projeta para perodos

futuros todas as entradas e as sadas de recursos
financeiros da empresa, indicando como ser o saldo de
caixa para o perodo projetado. No caso das empresas de
pequeno porte, a projeo do fluxo de caixa para um perodo
de quatro a seis meses tempo suficiente para a gesto do
capital de giro. Ressaltamos que, quando falamos num
perodo de quatro a seis meses, significa que, ao final de
cada ms, projetam-se novamente os perodos seguintes, de modo que
sempre teremos informaes para um horizonte de quatro a seis meses.

difcil preparar o Fluxo de Caixa?

Para as empresas que tm os controles financeiros bem organizados, a
preparao do fluxo de caixa fcil. Entretanto, se a empresa ainda no tiver
controles de forma organizada, bastante provvel que, nos trs primeiros
meses, o fluxo de caixa ainda no seja um documento confivel, porque
algumas projees ficaro ou superestimadas, ou subestimadas, alguns custos
ou despesas no tero sido previstos. Se isso acontecer, no fique frustrado:
primeiro preciso organizar-se para ter dados confiveis.
As seguintes informaes ou estimativas para o perodo de tempo definido
(trs, quatro ou seis meses) sero necessrias para a preparao do fluxo de
caixa:
1.1 Previso de vendas e os respectivos prazos de recebimentos;
1.2 Previso das compras e os respectivos prazos de pagamento aos
fornecedores;
1.3 Levantamento dos valores a receber dos clientes, das vendas j realizadas;
1.4 Levantamento dos compromissos a pagar aos fornecedores e pagamento
de despesas operacionais mensais;
1.5. Levantamento das disponibilidades financeiras existentes.
Considerando que a empresa tem as informaes bsicas, citadas
anteriormente, ento vamos preparar trs planilhas para nos auxiliar nesta
tarefa (se possvel, utilize planilhas eletrnicas Excel):

Planilha para a projeo do Fluxo de Caixa;

Planilhas auxiliares: uma para projeo dos recebimentos das vendas a

prazo e outra para projeo de pagamentos aos fornecedores.

De posse dessas planilhas e admitindo que desejamos preparar um fluxo de

caixa para os prximos quatro meses, vamos organizar os dados e transportlos para as planilhas.
1.1 Previso de vendas e os respectivos prazos de recebimentos
Qual ser o valor das vendas para os prximos
quatro meses? Se sua empresa j trabalha com a
previso estabelecendo as metas de vendas, sua
tarefa torna-se mais simples: basta calcular o
valor que sua empresa espera vender nos meses
seguintes. Caso contrrio, considere as vendas
realizadas no mesmo perodo do ano anterior
como ponto de partida. Com base nas vendas
passadas e expectativas de crescimento,
possvel projetar futuros negcios.
Exemplo previso de vendas:
Ms 1 e 2 = R$60.000,00/ms; ms 3 = R$75.000,00 e ms 4 = R$69.000,00.
Condies de recebimentos das vendas: 10% vista; 40% com 30 dias; 40%
com 60 dias; 10% com 90 dias. Com base nessas informaes, voc prepara a
previso dos recebimentos das vendas, ou seja, o perodo (dia, semana, ms)
em que os recebimentos das vendas ingressaro no caixa da empresa. Para
preparar a previso dos recebimentos, vamos elaborar a planilha auxiliar para
Previso de Recebimentos.

1.2 Previso de compras e os respectivos prazos de pagamento aos

fornecedores
Supondo que o custo das matrias-primas representa 35% do valor das
vendas. Os prazos para pagamentos aos fornecedores sero: 30% vista;
20% com 60 dias; 40% com 90 dias; 10% com 120 dias.
Em primeiro lugar, precisamos calcular a previso ou metas de compras
mensais:

Fique de olho
importante voc ficar atento quanto ao montante de compras a ser efetuado.
De modo geral, as compras tm relao direta com a quantidade a ser
produzida ou total de vendas. Para evitar que a empresa fique com estoque
excedente, as metas de compras no devem ultrapassar a previso de
consumo, ou seja:

Consumo de matrias-primas para as indstrias ou servios;

Custo das mercadorias vendidas (CMV) para o comrcio.

Estabelecida a meta de compras, e conhecendo os prazos para pagamento

aos fornecedores, o prximo passo ser elaborar a planilha auxiliar para
calcular o pagamento das compras.

1.3 Levantamento dos valores a receber de clientes

Os controles de contas a receber armazenam informaes dos valores a
receber de clientes que sero levados para a planilha do fluxo de caixa.

Fique de olho

Se parte da sua clientela costuma atrasar os pagamentos, ento,

procure descobrir esse ndice de atraso (inadimplncia), para que sua
previso de recebimento no fique furada.

Caso constem nos controles de contas a receber valores j vencidos e

de difcil recebimento, no os inclua no fluxo de caixa, pois isso resultar
numa previso irreal, j que dificilmente aqueles crditos sero
recebveis.

Se a empresa j descontou cheques pr-datados ou duplicatas no

banco, ento esses valores j foram recebidos. Considere somente os
valores que efetivamente entraro no caixa da empresa.

1.4 Levantamento dos compromissos a pagar

De maneira similar ao tpico anterior, levante, por meio dos
controles de contas a pagar os compromissos que a empresa
tem com fornecedores, impostos, financiamentos e as
despesas operacionais que ocorrem todos os meses, como
folha de pagamento, encargos mensais sobre a folha de
pagamento, aluguel, energia, telefone, retiradas dos scios,
servios de contabilidade, e outros.

1.5 Levantamento das disponibilidades financeiras existentes

Na data da preparao do fluxo de caixa, levante as disponibilidades
financeiras da empresa, como dinheiro em caixa, cheques para depsitos,
aplicaes financeiras de resgate imediato, outras aplicaes de curto prazo.
Na preparao do fluxo de caixa, o total das disponibilidades existentes ser o
saldo inicial de caixa.
Vamos supor que as disponibilidades financeiras para a elaborao do fluxo de
caixa de R$ 4.250,00.
Todos os dados necessrios para o fluxo de caixa foram preparados. Agora, a
tarefa ser inserir os dados na planilha do fluxo de caixa.

Preencha a planilha e faa o Fluxo de Caixa de sua empresa.

Fonte: Como Elaborar Controles Financeiros, do Sebrae MG.