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UM POUCO DE HISTÓRIA

1925 1971 1973

Nasce o Banco da Transfere a sede Muda sua denominação
Lavoura de Minas Gerais para São Paulo para Banco Real
 UM POUCO DE HISTÓRIA

1986 1991 1998

Paulo Cesar de Lima Nasce a Gradual DTVM, Com a venda do Real
assume no Conselho que depois se transforma para o ABN Amro, surge
do Banco Real em corretora o Conglomerado Alfa
UM POUCO DE HISTÓRIA

Setembro/2006 2007
Fernanda de Lima assume Sede da Gradual,
a presidência da Gradual em São Paulo, transfere-se
e inicia implantação de para endereço atual
gestão profissional
 UM POUCO DE HISTÓRIA
2008
Mudança de posicionamento
e identidade visual;
inicia Projeto Cliente –
pessoa física e institucional
2009
Família de Lima adquire 100% das ações; inicia
reestruturação da Rede para melhor
atendimento do varejo; atrai as melhores
mesas institucionais do mercado
QUEM SOMOS

Hoje, a Gradual Investimentos é uma das empresas líderes no mercado

brasileiro de produtos de investimentos, com profissionais preparados para
orientar tanto o investidor pessoa física como o investidor profissional em
todas as suas decisões financeiras, das mais elementares às mais complexas.

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QUEM SOMOS

A Gradual ocupa atualmente o 10º lugar no ranking da BM&F e o 20º lugar

no ranking de corretoras da Bovespa. No Mercado de Opções, está em 7º lugar
e no 6º lugar no Mercado a Termo.

Dados: dezembro/2009
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PRESENÇA NACIONAL

250 funcionários
41 escritórios em
12 estados brasileiros
e Distrito Federal
+20.000 clientes

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ORGANOGRAMA

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PILARES DE ATUAÇÃO

CONVERGÊNCIA/
CONVENIÊNCIA
DIVERSIFICAÇÃO

CONHECIMENTO/
CONFIABILIDADE
EDUCAÇÃO FINANCEIRA

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CONVERGÊNCIA/DIVERSIFICAÇÃO

Ampliação do Portfolio de Produtos

Mercado de Ações:
Compra e venda, aluguel, Termo, Conta Margem, IPOs, Opções
Fundos de Investimento
Fundos Imobiliários
Mercadorias e Futuros
Derivativos Financeiros e Agrícolas
Clubes de Investimento
Tesouro Direto
Outros

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CONVERGÊNCIA/DIVERSIFICAÇÃO

Gerenciamento de Ativos

• CLUBES: R$216 milhões

• CARTEIRAS ADMINISTRADAS: R$ 419 milhões

• FUNDOS: R$ 1.831 milhões

- EXCLUSIVOS: R$ 1.138 milhões
- ABERTOS: R$ 167 milhões
- FIDCs: R$ 526 milhões

TOTAL R$ 2.466 milhões

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CONVERGÊNCIA/DIVERSIFICAÇÃO

Produtos não financeiros – sempre renovados

através de parcerias de conteúdo e serviço
GRADUAL 24 horas
Assistência Domiciliar, Assistência Auto,
Assistencia Concierge. Um secretário
particular totalmente à disposição de nossos
clientes. Grátis!

Finanças Comportamentais
Flávia Possas, economista
comportamental, está à disposição dos
clientes Gradual para orientá-los em
suas decisões de investimentos
Coaching
Luiz Claudio Binato, especialista em coaching,
está à disposição dos clientes Gradual para
levá-los, em um processo de aprendizado
acompanhado, em direção a um futuro mais
próspero

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CONVENIÊNCIA

Abordagem Multicanal
Portal Completo e Amigável Mesas de Operação Eficientes

Home Broker Avançado e Escritórios em mais de 30 cidades

Estável de todas as regiões do país

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CONHECIMENTO/EDUCAÇÃO FINANCEIRA

Plataforma Educacional e de Informação

Cursos e palestras: mais de 500 participantes/mês em todo os escritórios

Palestras com TRASMISSÃO AO VIVO

Palestras em empresas e universidades

Chats diários com economistas e analistas de investimentos

TV Gradual: 30+ programas por semana

Investir Hoje – apoio à primeira webtv do investidor pessoa física

Portal do Imposto de Renda

Blogs, Twitter, Facebook, LinkedIn, Orkut, etc.

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CONFIABILIDADE (MARCA)

PROMESSA
PROMESSA DE
DE
VALORES
VALORES ESSÊNCIA
ESSÊNCIA
VALOR
VALOR

Foco no cliente Cada vez mais brasileiros Na Gradual, o cliente

tenham a capacidade de encontra uma autêntica
Integridade investir com conhecimento,
Casa de Investimentos,
de forma responsável,
com toda a informação
Comprometimento gerando valor para suas
e a orientação adequadas
famílias e para o país
para escolher sempre
Trabalhar em equipe
a melhor alternativa

Coragem de inovar
ESTRUTURA DE RESEARCH

Cobertura – Análise Fundamentalista

Cobrimos aproximadamente 150 companhias abertas, selecionadas pelos

critérios de:

Liquidez em Bolsa

Governança Corporativa

Valor de Mercado
Adicionalmente à cobertura das blue chips (Petrobras, Vale), buscamos
a diferenciação por meio de stock picking e cobertura de papéis com bons
fundamentos, mas com cobertura deficiente pelo mercado.

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ESTRUTURA DE RESEARCH

Estratégia

Abordagem top-down:

Análise macroeconômica

Acompanhamento setorial

Stock picking
Recomendação de ações com base na análise fundamentalista: estudo do
background e dos fundamentos da empresa, análise do balanço, projeção de
resultado, múltiplos comparativos e valuation.

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ESTRUTURA DE RESEARCH

Relatórios
Gerais
Guia de Ações – Mapa de todas as ações
acompanhadas com principais indicadores,
recomendações, preços-alvos, P/L projetados
e demais múltiplos.
Bolsa Hoje – Resumo do pregão, notícias
corporativas, relação de proventos e agenda
de RI.
Estratégia Semanal – Ata do comitê de investimentos com carteira recomendada da semana e
justificativas para a recomendação das ações de nossa carteira teórica.
Específicos
Flash Report – Relatório sucinto, sem mudança de projeção/recomendação, com base em fato
novo ou evento da empresa (resultado, investimento, etc).
Análise de Empresa – Relatório de recomendação de ação, com background da empresa, drivers de
valor, tese de investimento, com recomendação baseada em valuation (fluxo de caixa descontado).

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ESTRUTURA DE RESEARCH

Rotina da Área
Comitê de Investimento (toda terça-feira) – reunião semanal para apresentação das empresas estudadas
no período e defesa das recomendações perante o comitê (diretores, gestores e analistas da corretora).
Conference “Análises & Recomendações” (diariamente) – teleconferência diária com assessores e
clientes focada em notícias das empresas, resumos das recomendações e detalhamento da estratégia
para o mercado acionário.
Chat com Analistas (toda quarta às 17h) – evento semanal com investidores e clientes da corretora para
orientação e esclarecimento de dúvidas em relação à bolsa.
Café & Cia (mensal) – café da manhã seguido de apresentação de companhia aberta para investidores e
clientes da corretora.

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ESTRUTURA DE RESEARCH

Equipe de Analistas – todos com Certificação CNPI

Paulo Esteves (Analista-chefe) – pesteves@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Economia e Mestrado em Administração pela FEA USP.
Experiência Profissional: Com mais de 22 anos de experiência profissional, exerceu diferentes funções nas áreas
de Análise de Investimentos, Fusões e Aquisições e Relações com Investidores
Setores Cobertos: Finanças, Mineração, Papel & Celulose e Siderurgia
Flavio Conde – fconde@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Administração pela FGV-SP e MBA pela Universidade de Birmingham (UK).
Experiência Profissional: Atuou como Estrategista de Ações para Pessoa Física no Itaú, Analista-Chefe do Lloyds
Bank e Administrador de Carteiras do Citibank
Setores Cobertos: Bens Industriais, Construção, Shoppings, Petróleo e Petroquímica/Têxtil e Consumo
Kleber Hernandez – khernandez@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Economia pela FEA USP
Experiência Profissional: Trabalhou como analista de risco no Banco BBVA
Setores Cobertos: Agribusiness, Alimentos/Bebidas, Comércio, Saúde, Transportes e Logística, Tecnologia
(Small)
Marcio Yamachira - myamachira@gradualinvestimentos.com.br
Formação Acadêmica: Graduação em Administração de Empresas pela FEA USP.
Experiência Profissional: Cinco anos de experiência como analista buy side. Atuou anteriormente como trader de
renda fixa do Banco Itaú e analista de risco do Citigroup.
Setores Cobertos: Agronegócio, Energia Elétrica, Concessões e Telecomunicações.
(Small)

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ESTRUTURA DE RESEARCH

Análise Técnica
Rodolfo Luiz Cavina de Lima e Silva – rcavina@gradualinvestimentos.com.br
Certificado pela ABAMEC em 1984, iniciou a carreira como especialista em Análise Técnica/Gráfica na ATM do RJ.
Atuou também na área comercial das seguintes instituições: Banespa Corretora, Senso, Umuarama e Top Trade.
Antes de assumir a área de Análise Técnica/Gráfica da Gradual Investimentos, foi analista gráfico, durante um ano e
meio, da Itaú Corretora

A área publica, diariamente, três relatórios:

Análise Gráfica Intraday - Focado no público Institucional: Dólar, Futuro Ibovespa, Vale5 e Petr4
Gráfico Hoje - Focado no varejo: Ibovespa a vista, Futuro Ibovespa, Dow Jones e SP 500
Guia de Ações-Gráfico - Analisa Ibovespa + 20 papéis

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DEPARTAMENTO ECONÔMICO

A Gradual Investimentos conta no seu Departamento Econômico com uma equipe

dedicada a acompanhar os principais agregados econômicos brasileiros (Taxa de Juros,
PIB, inflação, etc.), na elaboração dos cenários-base da casa e na projeção econométrica
dos mesmos.
O Departamento funciona como um centro de concentração e difusão de informações
econômicas e visa atender as necessidades dos nossos clientes, gestores e agentes no que
tange a evolução macroeconômica brasileira e mundial.
Com foco no cliente, produz diariamente relatórios, conference calls e vídeos para suprir
as mais variadas demandas (institucional e varejo).

Pedro Paulo Silveira | Economista-Chefe – psilveira@gradualinvestimentos.com.br

André Perfeito | Economista – aperfeito@gradualinvestimentos.com.br

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NIKKEI DESK

A Gradual é a única corretora brasileira com um Nikkei Desk, que presta assessoria financeira para
associações, pessoas físicas e jurídicas, além de orientar na formação de Clubes de Investimento
abertos e fechados.

Os nossos clientes contam com uma Mesa de Operações especializada e fluente em japonês, liderada
pela agente Emi Imai, com 30 anos de experiência no mercado financeiro.

Emi Imai – eimai@gradualinvestimentos.com.br

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PROGRAMAS DE QUALIDADE

Principais certificações e premiações que a Gradual Investimentos recebeu pelos serviços prestados
aos seus clientes:

Execution Broker Corretora de Corretora Home

Este selo certifica que a Gradual
possui uma estrutura operacional
voltada ao atendimento de grande
volumes de ordens emanadas de
clientes institucionais
Valores Broker
Habilita a Gradual a Habilita a Gradual a realizar
realizar operações no operações pelo Home Broker
Mercado de Ações

Corretora de Prêmio Bronze na Prêmio Prata na

Mercadorias categoria categoria
Habilita a Gradual a realizar Desempenho Geral Operacional
operações no Mercado Futuro Pesquisa InfoMoney 2008 Pesquisa InfoMoney 2008

A Corretora atende todos os requisitos do Programa de Qualidade Operacional BM&F e possui

um sistema de qualidade e processos estruturados segundo as exigências da norma ISO9001:2000.

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Contatos
Mesa Pessoa Física São Paulo - 11 3372-8322

Atendimento
atendimento@gradualinvestimentos.com.br

Ouvidoria/SAC – 0800 723 7444

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