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ESCOLA PROFISSIONAL DA

APRODAZ
Curso Técnico de Contabilidade

MÉTODOS DE ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA.

Formador: Rogério Nicolau

Este Trabalho foi Elaborado Por:


Manuela Melo
Elmira Valério
Diana Cabral
Flávio Loureiro
Américo Moniz

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Rua dos Mercadores nº 76, 9500-092 Ponta Delgada
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FINANCEIRA
E-mail: geral@aprodaz.com
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Índice
INTRODUÇÃO ............................................................................................................................ 2
ANÁLISE FINANCEIRA............................................................................................................. 3
MADIFLAMEL,LDA ................................................................................................................... 4
COMPARAÇÃO DE BALANÇOS EM PERCENTAGEM ........................................................ 4
RELATÓRIO DA COMPARAÇÃO DO BALANÇO ................................................................. 5
FUNDO DE MANEIO....................................................................................................................... 6
NECESSIDADES DO FUNDO DE MANEIO............................................................................. 7
TESOURARIA LIQUIDA ............................................................................................................ 8
RÁCIOS ........................................................................................................................................ 9
CONCLUSÃO ............................................................................................................................ 10

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INTRODUÇÃO

Neste trabalho, tentamos desenvolver uma pequena apresentação dos vários


documentos existentes em Métodos e Técnicas de Análise Económicas e Financeiras,
apresentando assim o Comparação de Balanço Sucessivos Valores Absolutos e em
percentagem. Tentamos seguir os documentos facultados pelo formador, primando na
apresentação, organização, criatividade, entre outros aspectos.

Deste modo, este trabalho está dividido por secções, as quais estão devidamente
identificadas.

Apresentamos todos os trabalhos efectuados na prática. Deste trabalho


suplementar, achamos ser útil para o nosso futuro profissional, nomeadamente os
Rácios, o seu significado e classificação.

O método dos rácios, como técnica utilizada para a análise financeira, consiste
em estabelecer relações entre contas e agrupamentos de contas do balanço e da
demonstração de resultados, ou ainda entre outras grandezas económico-financeiras.

Os documentos utilizados foram aqueles que achamos mais adequados e que


justificam todo o trabalho desenvolvido ao longo deste trabalho de grupo.

Este artigo visa uma análise teórica, porém com pequenas exemplificações como
já foi dito, de como uma excelência em gestão de produtos pode ajudar a empresa a
tomar um rumo mais qualificado em suas decisões frente ao mercado consumidor.
Alguns dos exemplos trazidos foram obtidos através de pesquisas bibliográficas,
Exemplos tais principalmente trazidos por empresas.

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ANÁLISE FINANCEIRA

BALANÇO – ANÁLISE

É uma comparação de Balanços sucessivos:

 Comparação em valores absolutos


 Comparação em percentagens
 Comparação com Gráficos

Balanço – Funcional

Agrega as contas do Balanço contabilístico, numa perspectiva financeira


segundo as aplicações e as origens que são, no fundo, a base do Balanço.

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MADIFLAMEL,LDA

COMPARAÇÃO DE BALANÇOS EM PERCENTAGEM


Activo 2009 % 2010 % Aumentos Dinimuções
Activo não Corrente
Activo Tangivel 156.019,00 € 23,37% 149.889,00 € 19,05% 6.130,00 €
Activos Intangiveis 10.401,00 € 1,56% 18.957,00 € 2,41% 8.556,00 €
Propri. de Investimento 102.396,00 € 15,34% 103.326,00 € 13,13% 930,00 €
Total do Activo não Corrente 268.816,00 € 40,26% 272.172,00 € 34,59% 3.356,00 €
Activo Corrente
Investi. e activos biológicos
Matérias-Primas 66.137,00 € 9,91% 90.000,00 € 11,44% 23.863,00 €
Mercadorias 7.512,00 € 0,95% 7.512,00 €
Produtos 158.933,00 € 23,80% 187.945,00 € 23,88% 29.012,00 €
Dívidas de 3º
Clientes 101.537,00 € 15,21% 134.009,00 € 17,03% 32.472,00 €
Outras contas a receber 25.647,00 € 3,84% 56.381,00 € 7,17% 30.734,00 €
Meios Financeiros Líquidos
Depósitos Bancários 41.424,00 € 6,20% 37.296,00 € 4,74% 4.128,00 €
Caixa 5.196,00 € 0,78% 1.568,00 € 0,20% 3.628,00 €
Total do Activo Corrente 398.874,00 € 59,74% 514.711,00 € 65,41% 115.837,00 €
Total do Activo 667.690,00 € 100% 786.883,00 € 100% 119.193,00 €
Capital Próprio e Passivo
Capital Próprio
Capital realizado 300.000,00 € 44,93% 300.000,00 € 38,17% 0 0
Reservas 6.000,00 € 0,90% 6.000,00 € 0,76% 0 0
Resultado Liq. Do Período 114.062,00 € 17,08% 144.434,00 € 18,38% 30.372,00 €
Total do C.P. 420.062,00 € 62,91% 450.434,00 € 57,32% 30.372,00 €
Passivo
Passivo N/Corrente
Financiamento Obtido 100.345,00 € 15,03% 129.500,00 € 16,48% 29.155,00 €
Passivo Corrente
Dividas a 3º Curto Prazo
Financiamento Obtido 51.750,00 € 7,75% 70.920,00 € 9,02% 19.170,00 €
Fornecedores 61.336,00 € 9,19% 78.673,00 € 10,01% 17.337,00 €
Outras Contas a Pagar 26.386,00 € 3,95% 43.567,00 € 5,54% 17.181,00 €
Estado 7.811,00 € 1,17% 12.789,00 € 1,63% 4.978,00 €
Total do Passivo 247.628,00 € 37,09% 335.449,00 € 42,68% 87.821,00 €
Total do C.P. e Passivo 667.690,00 € 100,00% 785.883,00 € 100,00% 118.193,00 €

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RELATÓRIO DA COMPARAÇÃO DO BALANÇO

O peso do Activo Não Corrente no Balanço total diminuiu de 40,26% em 2009


para 34,59% em 2010, representando uma variação de 0,88% em 2010 face a 2009.

= 0,88%

Para esta diminuição contribuiu nomeadamente os Activos Tangíveis que por


sua vez, representava um peso de 23,37% em 2009 e 19,05% em 2010.

= -3,93%

Esta rubrica apresenta uma variação negativa de 3,93% em 2010 face a 2009

No Activo Corrente aumentou o seu peso no Balanço, isto é, em 2009


apresentou um peso de 59,74% e em 2010 apresenta uma percentagem de 65,41%.

O Activo Corrente apresenta uma variação positiva de 29,04% de 2010 face a


2009

= 29,04%

Para este facto contribuiu as Matérias – Primas, estas aumentaram o seu peso no
Balanço Total de 9,91% em 2009 para 11,44% em 2010.

As Matérias – Primas tiveram uma variação positiva de 36,08% em 2010 face a


2009.

= 36,08%

Mais ainda as mercadorias tiveram um aumento de 14,61% em 2010 face a 2009


que não teve nada……………Corrigir

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O Capital Próprio teve uma diminuição de peso no Balanço Total. Apresentava
62,91% em 2009 e 57,32% em 2010.

= 7,23%

No entanto este apresenta uma variação de 7,23% em 2010 face a 2009. Para
esta variação contribuiu o Resultado Liquido do Exercício que teve um aumento do
peso no Balanço total de 17,08% em 2009 face a 18,38% em 2010.

O Passivo não apresenta alteração significativa no peso do Balanço total. No


entanto apresenta uma variação de 34,46ª% em 2010 face a 2009.

= 35,46%

Esta variação deve-se aos aumentos pouco significativos de todas as rubricas do


Passivo.

FUNDO DE MANEIO
(Fundo de Maneio = Capitais Permanentes – Activo não Corrente)

2009

FM= (420062 + 100345) - 268816 = 251.591,00€

2010

FM= (450434+129500) – 271172 = 308.762,00€

A Empresa está equilibrada financeiramente. Os Capitais Permanentes financiam o


Activo Não Corrente na sua totalidade e uma parte do Activo Corrente, e apresenta uma
margem de segurança.

= 22,72%

Variação de 22,72% em 2010 face a 2009.

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NECESSIDADES DO FUNDO DE MANEIO

(NFM = Necessidades Cíclicas – Recursos Cíclicos)

NC= Inventários + Clientes + Outras Contas a Receber

RC= Fornecedores + Outras Contas a pagar + Estado

2009

NC = 225070+101537+25647 = 352.254,00€

RC = 61336 + 26386 + 7811 = 95.533,00€

NFM = 352254 – 95533 = 256.721,00€

2010

NC = 285457 + 134009 + 56381 = 475.847,00€

RC = 78673 + 43567 + 12789 = 135.029,00€

NFM = 475847 – 135029 = 340.818,00€

O Ciclo Operacional da empresa permite cumprir os compromissos a curto prazo


da empresa.

As Necessidades Fundo Maneio apresentam um valor positivo de acordo com o


sector de Actividade da empresa, por esta apresentar um valor mais alto na Rubrica dos
Produtos, pois as empresas industriais apresentam um ciclo operacional longo.

= 32,76%

Esta apresenta uma variação positiva de 32,76% em 2010 face a 2009

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TESOURARIA LIQUIDA

Tesouraria Liquida = Tesouraria Activa – Tesouraria Passiva

TA = Caixa + Depósitos Bancários

TP = Financiamentos a Curto Prazo

2009

TA = 41424 + 5196 = 46.620,00€

TP = 51.750,00€

TL = 46620 – 51750 = (5.130,00€)

2010

TA = 37296 + 1568 = 38.864,00€

TP = 70.920,00€

TL = 38.864 – 70920 = (32.056,00)

A empresa não apresenta excedentes de tesouraria nos 2 anos, regista uma variação
negativa de 31,93% de 2010 face a 2009.
( ) ( )
= (31,93%€)
( )

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RÁCIOS

Rácios - são a técnica mais utilizada pela análise financeira, e consiste em estabelecer
relações, ou rácios, entre contas e agrupamentos de contas do Balanço Patrimonial e da
Demonstração do Resultado. Estas relações são um instrumento de apoio para sintetizar
uma quantidade abundante de dados e comparar o desempenho económico e financeiro
das empresas e a sua evolução no tempo.

O conceito de rácio pode afirmar-se como sendo uma relação existente entre duas
grandezas que pode ser expressa, quer sob a forma de quociente, quer sob a forma de
percentagem.

Classificação de Rácios

2009 2010
Liquidez Geral =2.71€ =2,50€

Liquidez Reduzida = 0,44€ = 0,45€

Liquidez Imediata = 0,32€ = 0,19€

Solvabilidade Total = 1,70 € = 2,34€

Autonomia Financeira = 0,63€ = 0,57€

Rendibilidade das vendas X100 = 12,04%

Rendibilidade dos capitais X 100 = 27,15% X100= 32,07%


próprios
Rendibilidade do activo total X100 = 17,08% X100 = 18,38%

Rotação do Activo = 1,53€

Prazo médio de Armazenamento X365 = 109,68D

Prazo médio de recebimento X 365= 40,76 D

Prazo médio de pagamento x 365 = 99,47 D x 365= 100,60 D

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CONCLUSÃO

Depois de termos concluído todos estes trabalhos práticos desenvolvidos nas


aulas de Métodos e Técnicas de Análise Económicas e Financeiras, espera-se que
durante o desenvolvimento do trabalho o tema trazido não possa só servir como base de
conhecimento estruturado para profissionais que já actuem na área e já tenham ideia a
respeito do assunto tratado, mas também para acrescentar conhecimentos para todos
aqueles que simplesmente demonstrem interesse pelo assunto, seja por curiosidade, seja
por necessidade, enfim proveito possível deste trabalho.

A partir deste trabalho foi permitido verificar de forma mais atenta os trabalhos
desenvolvidos e ao mesmo tempo observar todo o esforço que incutimos nesta
disciplina.

Posto isto irá de certo modo utilizar estes trabalhos que elaboramos em trabalho
de grupo.

É de grande visão geral dos processos de administração das empresas, atribuindo


os resultados necessários às organizações e conhecer os aspectos jurídicos e elementos
necessários dentro do contexto deste trabalho.

Além disso, podemos concluir a importância deste trabalho de grupo, pois


permitiu-nos verificar com maior clara evidência os nossos objectivos para a nossa
futura carreira profissional.

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