14/08/2012

Aula 3

DEMONSTRAES FINANCEIRAS
Demonstrao do Resultado do Exerccio Fornece um resumo financeiro dos resultados operacionais da empresa durante um determinado perodo.

Prof. Erivelto Fioresi

DEMONSTRAES FINANCEIRAS
Balano Patrimonial Descrio resumida da posio financeira de uma empresa em uma determinada data. Essa demonstrao equilibra os ativos da empresa (aquilo que ela possui) contra seu financiamento, que pode ser capital prprio ou de terceiros.

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

A anlise de ndices envolve mtodos de clculo e interpretao de ndices financeiros para analisar e monitorar o desempenho da empresa.
Partes Interessadas: -Acionistas -Credores -Administradores Comparaes entre ndices - Isoladamente o ndice significa nada - Bases Comparativas Anlises: - Corte Transversal (Benchmarking) - Srie Temporal - Combinada

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

Categorias dos ndices financeiros:
LIQUIDEZ (Capacidade de saldar suas obrigaes de curto Prazo)

ATIVIDADE (Medem a velocidade com que diversas contas se convertem em vendas ou caixa)

ENDIVIDADMENTO (Indica o volume de dinheiro de terceiros usado para gerar lucro)

RENTABILIDADE (permite avaliar os lucros da empresa em relao ao um dado nvel de vendas, ativos ou investimentos dos proprietrios VALOR DE MERCADO (Relacionam o valor de mercado da empresa, medido pelo preo atual da ao, com valores contbeis)

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

LIQUIDEZ: Liquidez Corrente = Ativo Circulante Passivo Circulante

Liquidez Seca =

Ativo Circulante - Estoque Passivo Circulante

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

ATIVIDADES (Administrao do Ativo): Giro de Estoque = Custo das Mercadorias Vendidas Estoque Mede o desempenho e a qualidade do estoque. O resultado representa o nmero de vezes que cada item do estoque se renova em um perodo. Se o resultado for 1 durante o perodo, significa dizer que tudo que havia no estoque foi vendido e o estoque foi reposto por produtos novos.
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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

Exemplo 1:

Saldo inicial = 10 un Vendeu 5 unidades, acionou-se o fornecedor e compraram 10 un. Foram vendidas mais 5 un, totalizando 10 un vendidas no perodo.

Perodo (Agosto) Saldo Inicial Compras Vendas Saldo Final 10 10 10 10

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

Exemplo 2:

Saldo inicial = 10 un Vendeu 5 unidades, acionou-se o fornecedor e compraram 10 un. Foram vendidas mais 5 un. Passado algum tempo outras 10 un foram vendidas deixando o estoque vazio. Para repor estoque compraram-se 10 un.

Perodo (Agosto) Saldo Inicial Compras Vendas Saldo Final 10 20 20 10

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

Pode a partir do giro de estoque calcular o Prazo Mdio de Renovao de Estoque. PMRE= 360 / Custo das Mercadorias Vendidas Estoque

Para quantos dias o estoque suficiente. Em quanto tempo todo o estoque renovado.

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

ATIVIDADES (Administrao do Ativo):

PMRV =

Contas a Receber X 360 vendas Duplicatas a Pagar X 360 Compras

PMPC =

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

Entendendo o Ciclo Operacional da Empresa
Receb Mat Prima Vendas Entrada de caixa

P.M. Estoque

P.M. Recebimento

Ciclo Operacional

P.M. Fornecedores e Outros Sada De Caixa

Necessidade de Capital de Giro (NCG) Entrada De Caixa Ciclo Financeiro

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APLICAES DE NDICES FINANCEIROS

ATIVIDADES (Administrao do Ativo): Giro do Ativo Fixo = Vendas Ativo Permanente

Mede a intensidade com que a empresa utiliza seus ativos permanentes (imobilizado). Fator de Risco a inflao no reconhecida nas demonstraes. Giro do Ativo Total = Vendas Ativo Total

Mede a eficincia com que a empresa usa todos os seus ativos para gerar vendas.
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