Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
ADMINISTRAO DE EMPRESAS
SO PAULO
2012
RA: 111.432.138
RA: 111.431.069
RA: 111.336.724
RA: 111.398.894
SO PAULO
2012
Resumo
Oportunidades de investimento podem ocorrer a cada instante, seja na compor de
matria-prima ou na aquisio de equipamentos. Muitas empresas sem capital de
giro prprio acabam optando por buscar esses recursos em instituies financeiras.
Para decidir sobre qual tipo de financiamento utilizar, o gestor necessita conhecer os
custos dessa transao.
Diante desse cenrio, este desafio prope a criao de uma tabela que auxiliar o
gestor a simular a evoluo de cada modalidade de financiamento, considerando os
trs sistemas de amortizao oferecida no mercado: SAC, SACRE e PRICE. De
posse de informaes tais como: valor de cada parcela, valor total a ser
desembolsado e custo total do financiamento, o gestor poder decidir: se realmente
compensa obter o recuso com terceiros, se conseguir quitar todas as parcelas e
qual o sistema que proporcionar um custo menor.
Sumrio
1. ETAPA 1............................................................................................................5
2. ETAPA 2............................................................................................................6
3. Resultado 1........................................................................................................7
4. Resultado 2........................................................................................................8
5. Referencias Bibliogrfica...................................................................................9
ETAPA 1
Aula-tema: Fundamentos da matemtica financeira
Esta atividade importante para que voc conhea os regimes de capitalizao de
juros: simples e composto, e as suas diferenas.
Pra realiza-la, devem ser seguidos os passos descritos.
Passo 1 Leia os textos do livro indicado:
Livro-Texto da disciplina: GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira com
HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada. So Paulo Education, 2008
a) Capitulo dois Fundamentos da matemtica financeira.
b) Item 2.3 Noes de juros simples (lineares).
c) Item 2.4 Noes de juros compostos (exponenciais)
Desenvolva o exerccio a seguir utilizando as frmulas do regime de capitalizao
simples e composta, apresentadas na teoria do capitulo do livro indicado acima:
Dados hipotticos:
Valor do capital: R$ 120.000,00
Prazo: 18 meses
Taxa de juros: 1,25% ao ms
Capitalizao Simples
1 Juros Simples
2 Juros Composto
Fv = Vp.[1+(i.n)]
Fv = Vp.[1+i]^n
Vp = R$ 120.000,00
n = 18
i = 1,25 i = 0,0125
Vp = R$ 120.000,00
n = 18
i = 1,25
Fv = 120,000. [1+(0,0125.18)]
Fv = 120,000. [1+0,225]
Fv = 120,000.1,2250
Fv = 147.000,00
Fv = 120,000.[1+0,0125]^18
Fv = 120,000.[1+1,25] ^18
Fv = 150.069,29
Hp12C: 120000[ENTER][CHS][PV]1,25[i]18[n][FV]
ETAPA 2
A calculadora financeira HP12C. Noes bsicas sobre o Exel. Valor Presente e
Valor Futuro. Sequncia de Pagamentos. Taxa dos juros compostos.
Esta atividade importante para que voc conhea as funes financeiras contidas
nos dois recursos tecnolgicos mundialmente utilizados a calculadora financeira
HP12C e a planilha eletrnica Excel.
Tomando com base a os dados hipotticos da Etapa 1, calcule na planilha eletrnica
do Excel, utilizando as frmulas financeiras, o valor de cada parcela e o valor futuro,
considerando apenas o regime de capitalizao composto.
Faa simulaes na planilha eletrnica do Excel com os seguintes dados abaixo.
Depois, demostre e justifique o porqu da oscilao ocorrida no valor das parcelas
(J) e no valor futuro(F).
1 simulao: Prazo = 6 meses (manter a mesma taxa de juros).
2 simulao: Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juros).
3 simulao: Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juros).
4 simulao: Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juros).
5 simulao: Taxa de juros = 0,25% a.m.(utilizar os prazos acima indicados).
6 simulao: Taxa de juros = 0,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).
7 simulao: Taxa de juros = 1,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).
8 simulao: Taxa de juros = 3,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados).
PV
N DE
PARCELAS
TAXA DE JUROS
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
R$
R$
R$
R$
20.175,36
10.163,24
3.489,75
2.656,12
R$
R$
R$
R$
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
R$
R$
R$
R$
21.063,03
11.001,60
4.338,29
3.525,00
R$
R$
R$
R$
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
3,50%
3,50%
3,50%
3,50%
R$
R$
R$
R$
22.520,19
12.418,07
5.914,10
5.916,77
R$
R$
R$
R$
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
R$
R$
R$
R$
23.642,10
13.539,05
7.252,13
6.638,11
R$
R$
R$
R$
VALOR DA PARCELA
TOTAL DE JUR
PV
N DE
PARCELAS
TAXA DE JUROS
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
R$
R$
R$
R$
20.301,88
10.304,16
3.644,06
2.818,32
R$
R$
R$
R$
1.811,29
3.649,91
11.186,17
15.279,36
R$ 121.811,29
R$ 123.649,91
R$ 131.186,17
R$ 135.279,36
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
R$
R$
R$
R$
20.607,55
10.616,78
3.988,94
3.176,22
R$
R$
R$
R$
3.645,30
7.401,34
23.601,66
32.458,70
R$ 123.645,30
R$ 127.401,34
R$ 143.601,66
R$ 152.458,70
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
3,50%
3,50%
3,50%
3,50%
R$
R$
R$
R$
24.585,11
15.110,69
11.500,89
13.033,97
R$
R$
R$
R$
27.510,64
61.328,24
294.031,93
505.630,68
R$ 147.510,64
R$ 181.328,24
R$ 414.031,93
R$ 625.630,68
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
R$ 120.000,00
6
12
36
48
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
R$
R$
R$
R$
20.607,55
10.616,78
3.988,94
3.176,22
R$
R$
R$
R$
3.645,30
7.401,34
23.601,66
32.458,70
R$ 123.645,30
R$ 127.401,34
R$ 143.601,66
R$ 152.458,70
VALOR DA PARCELA
VALOR FINAL
REFERENCIAS BIBLIOGRFICA
Livro-Texto da disciplina: GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira
com HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada. So Paulo Education,
2008