Associaes de Marca filiadas Fenabrave

AUTOS E COMERCIAIS LEVES

ABBM Assoc. Bras. dos Concessionrios BMW ABCN Assoc. Bras. dos Concessionrios Nissan ABRAC Assoc. Bras. de Concessionrias Chevrolet ABRACAF Assoc. Bras. dos Concessionrios de Automveis Fiat ABRACIT Assoc. Bras. dos Concessionrios Citren ABRACOP - Assoc. Bras. dos Concessionrios Peugeot ABRADIF Assoc. Bras. dos Distribuidores Ford ABRADIT Assoc. Bras. dos Distribuidores Toyota ABRARE Assoc. Bras. dos Concessionrios Renault ABRAHY Assoc. Bras. dos Concessionrios Hyundai ABRAV Assoc. Bras. dos Revendedores de Automveis Volvo ASSOAUDI Assoc. Bras. dos Distribuidores Audi ASSOBRAV Assoc. Bras. de Distribudores Volkswagen ASSOKIA Assoc. Bras. dos Distribuidores Kia Motors ASSOMIT Assoc. Bras. dos Concessionrios Mitsubishi AUTOHONDA Assoc. Bras. dos Distribudores Honda de Veculos Automotore

CAMINHES
ABRAVO Assoc. Bras. dos Distribuidores Volvo ACAV Assoc. Bras. dos Distribuidores Volkswagen Caminhes ANCIVE Assoc. Nacional dos Concessionrios Iveco ASSOBENS - Assoc. Brasileira dos Concessionrios Mercedes-Benz ASSOBRASC Assoc. Bras. dos Concessionrios Scania

IMPLEMENTOS RODOVIRIOS
ABRADIGUE Assoc. Bras. dos Distribuidores Guerra ABRADIR Assoc. Bras. de Distribuidores Randon ABRANOMA Assoc. Bras. dos Representantes Noma

MQUINAS AGRCOLAS
ABRACASE Assoc. Bras. dos Distribuidores Case Ih do Brasil ABRADA Assoc. Bras. dos Distribuidores Agrale ABRAFORTE Assoc. Bras. dos Distribuidores New Holland ASSODEERE Assoc. Bras. dos Concessionrios John Deere ASSOMAR Assoc. Bras. dos Concessionrios Agritech ASSOREVAL Assoc. Bras. dos Distribuidores Autorizados Valtra UNIMASSEY Assoc. Nac. dos Distribuidores Massey Ferguson

MOTOCICLETAS
ABRACY Assoc. Bras. de Concessionrios Yamaha ASSOHONDA Assoc. Bras. de Distribuidores Honda ASSUZUKI Assoc. Bras. dos Concessionrios de Motocicletas Suzuki ABRASUN Assoc. Bras. dos Concessionrios Sundown Motos ANRT Associao Nacional dos Revendedores Traxx ASSODAFRA Associao Nacional dos Concessionrios Dafra

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Consideraes Gerais
Setor da Distribuio
Os dados do primeiro semestre de 2009 ainda mostram queda de vendas do total de veculos no pas, mas depois de muitos anos notamos uma grande diferena no resultado dos segmentos. De fato, automveis e comerciais leves foram beneficiados pelas medidas fiscais (reduo do IPI), enquanto os segmentos de caminhes, nibus, motos e implementos apresentaram maior impacto pela forte reduo na atividade econmica no primeiro semestre. Vale lembrar que as medidas fiscais e a queda de juros foram essenciais para fazer com que as vendas do setor no pas fossem uma das que menos cassem no mundo na primeira metade de 2009. Crescimento da quantidade comercializada em %
Autom veis e com erciais leves 30.2 4.1

Total 2008/2007 2009/2008 27.4 -6.3

Cam inhes 29.6 -20.0

nibus 16.9 -12.9

Motos 23.3 -19.5

Im plem entos 36.1 -16.4

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados

Automveis

O setor foi o responsvel pela sustentao da venda de veculos no primeiro semestre. A alta de 3,7% nas vendas em relao ao mesmo perodo do ano passado foi resultado, principalmente, dos impactos positivos da queda do IPI. A queda contnua dos juros tambm ajudou o segmento ao longo do semestre,bem como uma massa real de renda que cresceu 4,8% no perodo.

Comerciais Leves Caminhes

O segmento obteve resultados ainda mais fortes do que automveis, com crescimento de 7,2%.

O segmento de caminhes foi um dos mais afetados ao longo do primeiro semestre. O setor fundamentalmente relacionado atividade econmica e ao nvel de investimentos e ambos,registraram forte desacelerao, o que levou queda de 20% nas vendas de caminhes no perodo.

nibus

Junto com a crise veio o efeito ps-eleies municipais, quando se v uma diminuio da aquisio de nibus para transporte urbano. A queda, de 12,9% no to forte como nos outros segmentos, pode estar relacionada ao aumento de transporte rodovirio de passageiros num momento de arrefecimento do transporte areo.

Motocicletas

O setor alm de estar muito relacionado atividade econmica, apresenta grande dependncia ao crdito. Com a crise, a exigncia do pagamento de entrada no momento da compra do produto, fez com que as vendas fossem muito afetadas. Aps os caminhes, as motos tiveram a segunda maior queda no perodo (19,5%).

O segmento tambm foi impactado negativamente pela atividade econmica fraca, levando queda de 16,4% no perodo. A diminuio do transporte rodovirio, no semestre foi essencial para justificar o decrscimo.

Implementos

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Ranking Pases

Observando a tabela acima notamos a ascendncia do Brasil, que saiu do 8 lugar em 2007 para ocupar o 6 lugar em 2008 e em 2009 passou a ocupar o 5 lugar. Os EUA ainda conseguem se manter na primeira posio do ranking, mas verifica-se a aproximao em volume da China, que deve assumir o primeiro lugar mantendo a evoluo detectada no 1 semestre de 2009. No quadro nota-se tambm que as primeiras posies no se alteraram, o Brasil assumiu a 5 posio seguido pela Frana que passou de nono colocado para sexto, avanando 3 posies.

FENABRAVE

Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Automveis

Os emplacamentos no primeiro semestre de 2009, apresentou crescimento no segmento de automveis, registrando 1.150.823 unidades. A evoluo de 2009 frente a 2008 foi de 3,72%, mantendo o crescimento, mas com uma evoluo menor que nos perodos anteriores.

Participao Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

No 1 semestre de 2009, a participao mensal se manteve estvel entre 14% e 18%, com exceo de junho que registrou maior participao no semestre, de 21,13%, seguido pelo ms de maro, com participao de 18,61%.

FENABRAVE

Comparao Emplacamentos, Estoque e Atacado 2009

Automveis

No primeiro semestre de 2009, ocorreu um constante crescimento nos estoques at o ms de maio. J em junho ocorreu uma pequena queda no volume de estoque. Comparando junho com janeiro, o crescimento foi de 35,19%, aumento esse aqum do registrado em 2008, de aproximadamente 70%.

(*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007 x 2008 x 2009

O volume de dias necessrios para comercializar o estoque se mantiveram estveis em 2009, sempre superiores a 2008, com exceo de junho, mas mantendo-se equilibrados.
(*) Dias de vendas do estoque uma varivel que mostra quantos dias de vendas seriam necessrios para vender o estoque. Por exemplo, no ms de junho, foram emplacados 243.124 automveis, resultando em 11.577 emplacamentos por dia til. Neste exemplo, se o estoque de junho era de 150.217 unidades, dividimos esse valor pelos emplacamentos por dia til, e obtemos 13 dias para zerar o estoque.

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Srie Histrica dos Emplacamentos Ms a Ms 1997 ao 10 Semestre 2009

Automveis

Mesmo respeitando a sazonalidade de vendas, mais fracas no primeiro semestre, o desempenho do segmento foi o melhor da histria, registrando a marca de 1.150.823 unidades, frente a 2008 com 1.109.572.

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Evoluo dos Automveis Bi Combustvel - Por Montadora - 10 Semestre 2009

Automveis

No primeiro semestre de 2009, a VW assumiu a liderana no segmento de bi combustvel com 291.542 unidades, seguida pela FIAT com 275.468 e GM com 227.067.

FENABRAVE

Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Automveis

FENABRAVE

Participao dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Automveis

Apresentamos, nas pginas 7 e 8, a evoluo dos emplacamentos por marca. A liderana, no 1 semestre de 2009, foi conquistada pela VW, com 299.946 unidades, representando 26,06% do mercado. A marca liderou em todos os meses com exceo de abril. A FIAT ficou 1,01 pontos percentuais abaixo da VW, com 25,05% do total. 0 Na terceira posio est a GM, com 19,79% (atrs da FIAT 5,26 pontos porcentuais). A FORD mantm o 4 lugar com participao de 10,08%. A HONDA registrou 4,73% de participao. A RENAULT registrou participao de 4,27% e a PEUGEOT com 3,25%. A CITRON teve participao de 2,70% e a TOYOTA, 2,15% do total dos emplacamentos. A NISSAN ficou com participao de 0,65% no perodo.

FENABRAVE

10

Participao dos Emplacamentos por subsegmento em 2009

Automveis

FENABRAVE

11

Automveis Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

12

Automveis Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

13

Automveis Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

14

Automveis Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

15

Frota Circulante

Automveis

A frota est concentrada, principalmente, nas regies Sul e Sudeste. A idade mdia do segmento est em 13,2 anos, mantendo a mesma mdia do mesmo perodo de 2008.

FENABRAVE

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Proporo entre Vendas de Automveis Usados e Emplacamentos de Automveis Novos / por Regio Geogrfica - 10 Semestre 2009

Automveis

Usados

A proporo de veculos usados para veculos novos negociados , na mdia, 2,4, inferior ao mesmo perodo de 2008, com 2,7. A regio Sul a que apresenta maior proporo de usados negociados sobre novos: 3,3. Este nmero era 4,1 no mesmo perodo de 2008.

Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2009

O grfico reflete a negociao de automveis usados considerando a sua idade. Observa-se que o volume de negociaes dos automveis de at 10 anos corresponde a 52,95% do mercado.

FENABRAVE

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Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Comerciais Leves

Depois de um crescimento de 21,93% registrado em 2007, com o volume de 153.632 unidades frente a 2006, o primeiro semestre de 2008 cresceu 48,81% somando 228.613 unidades. Em 2009 registrou crescimento aqum dos ltimos anos, apenas 6,23% frente a 2008.

Participao Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005,2006, 2007, 2008 e 2009

Na distribuio das vendas, ms a ms, neste segmento, vale destacar maro, que apresentou uma participao maior que os mesmos meses em anos anteriores. J os demais meses mantiveram o padro de participao no semestre.

FENABRAVE

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Comparao Emplacamentos, Estoque e Atacado 2009

Comerciais Leves

O segmento de Comerciais Leves manteve-se equilibrado durante todo primeiro semestre de 2009.

(*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007 x 2008 x 2009

Com os nveis equilibrados de estoque, os dias de vendas acompanharam a mesma tendncia de equilbrio. (*) Referncia pgina 06.

FENABRAVE

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Srie Histrica dos Emplacamentos Ms a Ms 1997 ao 10 Semestre 2009

Comerciais Leves

Tendo como base o perodo acima analisado, o primeiro semestre de 2009 manteve o crescimento do segmento, contudo muito inferior aos registrados nos mesmo perodos anteriores.

Evoluo dos Comerciais Leves Bi Combustvel por Montadora 10 Semestre 2009

Observando o grfico acima, observa-se que, a partir do ms de maro, no houve grande variao dos volumes de veculos bi combustveis emplacados pelas montadoras. O ranking foi liderado pela FIAT, seguida pela VW. Na seqncia, esto GM e FORD.
FENABRAVE 20

Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Comerciais Leves

FENABRAVE

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Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Comerciais Leves

A Fiat liderou o segmento de Comerciais Leves durante todos os meses de 2009, com participao de 22,22% no semestre, o que representou 53.952 unidades emplacadas. Em seguida, a GM obteve uma participao de 17,58%, com 42.696 unidades. A diferena entre as duas montadoras foi de 4,63. A disputa pela liderana do segmento ser acirrada no segundo semestre de 2009. A FORD, com 33.640 unidades emplacadas e com participao de 13,85%, ocupou a terceira posio, seguida pela VW, com apenas 26.776 unidades a menos, resultando em participao de 11,03%. A HYUNDAI apresentou participao de 8,00% no perodo. A marca MITSUBISHI, com 17.836 unidades emplacadas, ficou com 7,34% do mercado. Na seqncia, aparecem a TOYOTA, com 6,91%, HONDA, com 2,96%, KIA, com 2,42% e NISSAN, com 1,43% de participao.

FENABRAVE

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Participao dos Emplacamentos por subsegmento em 2009

Comerciais Leves

Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

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Comerciais Leves Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

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Comerciais Leves Frota Circulante

A maior concentrao da frota est na regio Sudeste, seguida pela regio Sul. A idade mdia deste segmento de 12,2 anos (ligeiramente inferior aos 12,4 anos do mesmo perodo de 2008).

FENABRAVE

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Proporo entre Vendas de Comerciais Leves Usados e Emplacamentos de Comerciais Leves Novos / por Regio Geogrfica - 10 Semestre 2009

Comerciais Leves

Usados

No caso dos Comerciais Leves, a proporo entre usados e novos de 1,81 no Brasil. A exemplo dos automveis, a Regio Sul a que apresenta maior proporo relativa de usados, com 2,4 para cada novo. Esta proporo apresentou queda, se comparada ao mesmo perodo de 2008, ano em que a mdia BRASIL era de 2,1, e na regio sul, de 2,9.

Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2009

Em Comerciais Leves, os maiores volumes de vendas de veculos, com at 10 anos de uso, esto em Comerciais Leves at 4 anos, que tm participao de 8,23% do mercado.
FENABRAVE 26

Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Caminhes

Os caminhes registraram a segunda maior queda entre os segmentos analisados nesse semestre, com uma queda de 19,84% frente a o mesmo perodo de 2008. A expectativa que esse porcentual de queda diminua at o fechamento do ano de 2009.

Participao Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Como nos demais segmentos, a distribuio dos emplacamentos de Caminhes, ao longo dos meses do primeiro semestre de 2009, no apresentou grandes oscilaes, com exceo do ms de maro.

FENABRAVE

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Comparao Emplacamentos, Estoque e Atacado 2009

Caminhes

No segmento de caminhes, o comportamento dos estoques foi diferente dos demais. O atacado superou os emplacamentos em todos os meses, com exceo de abril, causando aumento significativo nos seus nveis de estoque.

(*)Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007 x 2008 x 2009

Em caminhes, os dias necessrios para escoar os estoques foram superiores, ms a ms, aos anos anteriores. (*) Referncia pgina 06.

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Srie Histrica dos Emplacamentos Ms a Ms 1997 a 10 Semestre 2009

Caminhes

Tendo como base o perodo acima analisado, 2009 registrou a maior queda.

FENABRAVE

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Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Caminhes

Pelos grficos acima, constata-se que a VW lder do segmento, tendo ficado frente nos meses de fevereiro, maro, maio e junho, resultando em participao de 30,33% no acumulado do semestre. A Mercedes-Benz ocupa 0 o segundo lugar, com participao de 28,00%. Em 3 lugar vem a FORD, com 19,12% do mercado (8.795 unidades emplacadas), seguida pela VOLVO, com 7,93%, SCANIA, com 7,42% e IVECO, com 6,60%.

FENABRAVE

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Participao dos Emplacamentos por subsegmento em 2009

Caminhes

Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

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Caminhes Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

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Caminhes Frota Circulante

A idade mdia do segmento de 17,8 anos e os caminhes esto distribudos, principalmente, nas regies Sudeste e Sul do Pas.

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Proporo entre Vendas de Caminhes Usados e Emplacamentos de Caminhes Novos / por Regio Geogrfica - 10 Semestre 2009

Caminhes

Usados

A proporo de caminhes negociados de 2,9 usados para cada novo no Brasil. Como destaque, est regio Sul, com 3,4 usados para cada novo. No ano passado, o BRASIL registrou 2,8, e a regio Sul, 3,7.

Caminhes
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2009

Usados

Os modelos com mais de 10 anos de uso correspondem a 68,20% do volume total negociado. Este percentual aumentou em relao participao de 2008, quando contabilizava 67,87%.

FENABRAVE

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Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

nibus

No segmento de nibus, o primeiro semestre de 2009 registrou queda de 17,86% frente ao mesmo perodo de 2008. Depois de registrar o maior crescimento em 2008, o mercado reverteu-se em queda.

Participao Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

O volume de vendas ms a ms apresentou pouca variao, considerando os mesmo meses dos anos anteriores.

FENABRAVE

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Comparao Emplacamentos, Estoque e Atacado 2009

nibus

Nos estoque o segmento de nibus, manteve-se equilibrado durante todo primeiro semestre de 2009.

(*) Dias de Vendas 2003 x 2004 x 2005 x 2006 x 2007 x 2008 x 2009

Os estoques chegaram em janeiro ao equivalente a 110 dias de vendas, no baixando dos 80 dias de vendas.

(*) Referncia pgina 06

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Srie Histrica dos Emplacamentos Ms a Ms 1997 ao 10 Semestre 2009

nibus

Quando se observa o histrico dos emplacamentos, verifica-se que o primeiro semestre de 2009 no foi o pior da histria.

FENABRAVE

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Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

nibus

No segmento de nibus, a Mercedes Benz liderou a comercializao do primeiro semestre, mantendo a primeira posio todos os meses. A montadora atingiu participao de 45,52%, emplacando 4.596 unidades no perodo. A VW, segunda colocada, com 2.711 unidades, ficou com 26,85% do mercado. A MARCOPOLO emplacou 1.840 nibus, equivalentes a 18,23% e a AGRALE fechou o semestre representando 3,70% do mercado. A IVECO ficou com 2,52% dos emplacamentos do semestre, e a SCANIA com 2,29%.

FENABRAVE

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nibus Frota Circulante

Em 2009, a idade mdia da frota de nibus manteve-se a mesma de 2008, 14,5. A exemplo dos outros segmentos, a maior concentrao de nibus encontra-se na regio Sudeste.

Usados
nibus

Proporo entre Vendas de nibus Usados e Emplacamentos de nibus Novos / por Regio Geogrfica - 10 Semestre 2009

A proporo de nibus negociados, na mdia, de 2,3 usados para cada novo. Em 2008, essa proporo era de 2,1 usados.

FENABRAVE

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Usados
Percentual do Volume de Usados Negociados por Idade - 10 Semestre 2009

nibus

As vendas de nibus usados esto concentradas em modelos com mais de 10 anos, correspondendo a 68,47%.

FENABRAVE

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Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Motocicletas

No primeiro semestre de 2009, o desempenho de vendas de motocicletas, em relao a igual perodo de 2008, registrou queda de 22,41%, revertendo a costumeira linha de ascenso desde 2002.

Participao Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

A distribuio das vendas de Motocicletas, ao longo do primeiro semestre, no apresentou grandes oscilaes. Vale a pena destacar a performance do setor no ms de maro.

FENABRAVE

41

Srie Histrica dos Emplacamentos Ms a Ms 1997 a 10 Semestre 2009

Motocicletas

Pelo grfico acima, nota-se a queda nos nveis de emplacamentos no segmento de motocicletas.

FENABRAVE

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Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Motocicletas

FENABRAVE

43

Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Motocicletas

A liderana da HONDA se manteve, durante o primeiro semestre registrando, participao de 70,56%. A YAMAHA vem em seguida, com participao 12,66%, 96.976 unidades emplacadas. A SUZUKI ocupa a terceira posio, com 5,83%, frente da DAFRA, com 4,75%, ultrapassou a SUNDOWN. A SUNDOWN apresentou no primeiro semestre participao de 2,98%. A TRAXX emplacou 6.952 unidades no e ficou com 0,91% do mercado. Em seguida, aparece a KASINSKI, com 2.870 unidades emplacadas e uma participao de 0,37%. A SHINERAY registrou participao de 0,33% do mercado, com 2.559 unidades.

FENABRAVE

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Participao dos Emplacamentos por subsegmento em 2009

Motocicleta

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Motocicleta Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

46

Motocicleta Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

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47

Motocicleta Evoluo Porcentual por subsegmento 2000 a 2009

FENABRAVE

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Frota Circulante

Motocicletas

A idade mdia da motocicleta no Brasil de 7 anos. A Regio Sudeste possui a maior frota em circulao ( 5,8 milhes de unidades) com idade mdia de 7,6 anos.

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Proporo entre Vendas de Motocicletas Usadas e Emplacamentos de Motocicletas Novas / por Regio Geogrfica

Motocicletas

Usados

A proporo de motocicletas negociadas, na mdia Brasil, de 1,1 usada para cada nova.

Usados
Percentual do Volume de Usadas Negociadas por Idade

As vendas de Motocicletas usadas se concentram em modelos de 6 anos de fabricao.

FENABRAVE

50

Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Mquinas Agrcolas

No primeiro semestre 2009, o setor de Mquinas Agrcolas cresceu 1,26%, vindo de um crescimento de 58,18% no mesmo perodo em 2008.

Participao Mensal das Vendas nos 10 Semestres 2002, 2003, 2004,2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Em 2009, houve uma maior concentrao nos emplacamentos a partir de maro.

FENABRAVE

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Srie Histrica das Vendas Ms a Ms 1997 ao 10 Semestre 2009

Mquinas Agrcolas

As vendas de Mquinas Agrcolas, apresentaram, ao longo do primeiro semestre de 2008, recuperao importante, respondendo renda do segmento agrcola.

FENABRAVE

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Evoluo dos Emplacamentos Mensais 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Implementos Rodovirios

Houve uma queda de 24,85% no volume de Implementos Rodovirios no primeiro semestre de 2009, com 18.379 unidades emplacadas.

Participao Mensal dos Emplacamentos no 10 Semestre 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 e 2009

Tambm nesse segmento, nota-se que a distribuio das vendas, ms a ms e ao longo do semestre, no apresentou grandes oscilaes a partir de maro.
FENABRAVE 53

Srie Histrica das Vendas Ms a Ms 1997 ao 10 Semestre 2009

Implementos Rodovirios

FENABRAVE

54

Participao e Volume dos Emplacamentos por Marca no 10 Semestre 2009

Implementos Rodovirios

No segmento de Implementos Rodovirios, com 36,57%, a RANDON ficou em primeiro lugar com 6.721 unidades emplacadas. Em seguida, vem a GUERRA com 2.515 unidades, refletindo participao de 13,68% do mercado. A FACCHINI participao de 10,73%, com 1.972 unidades emplacadas, e a NOMA ficou com participao de 8,07% com 1.483 unidades. Na seqncia, vem a LIBRELATO com 4,36% e RODOFORT com 2,68%.

FENABRAVE

55

Crescimento do PIB - Oferta e Demanda

2008 2009 (% - Preos de Mercado)
2008 PIB a preos de mercado Oferta Agropecuria Indstria Extrativa Mineral Transformao Construo Civil Servios Demanda Consumo do Governo Consumo das Famlias Investimentos (FBCF) Exportaes Importaes 5.1 5.8 4.3 4.3 3.2 8.0 4.8 5.6 5.4 13.8 -0.6 18.5 2009 P 0.2 0.1 -4.5 0.3 -5.4 -5.2 2.4 3.5 2.8 -11.2 -8.0 -9.8

Fonte: IBGE. Elaborao e projeo: MB Associados. (17/08/09)

A crise econmica mundial no deixou o Brasil de fora. Aps vrios trimestres de forte crescimento, a economia brasileira apresentou sinais claros de recesso no quarto trimestre de 2008 e no primeiro trimestre deste ano. As quedas consecutivas no PIB no significam, entretanto, que o resultado do ano ser ruim. O segundo semestre comea com boas perspectivas, fazendo com que o PIB cresa 0,2% neste ano. Num mundo com PIB mdio em queda, crescer 0,2% mais que razovel. Do lado da oferta, a indstria dever ser o elemento a puxar o PIB para baixo, enquanto os servios devem ser os setores a estimular a economia. Do lado da demanda, o consumo das famlias e do governo devero ser os grandes destaques. J os investimentos devero ser a trava para um crescimento maior do PIB, com queda recorde de 11,2% neste ano. As perspectivas para 2010 so bem melhores. Projeta-se um crescimento de 4% do PIB em 2010, fruto dos impactos positivos da taxa de juros historicamente baixa e da prpria dinmica de recuperao da economia brasileira, que tem se mostrado bastante resiliente ao longo de 2009.

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Inflao (IPCA) em 2009

Cresc. acm 12 meses - %

16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 Dec-03 Dec-04 Dec-05

IGP-M IPCA

jul/09 4,5
4,4

jul/09 -0,7
Dec-06 Dec-07 Dec-08

-1.2

Dec-09

Fonte: FGV, IBGE. Elaborao: MB Associados.

Se houve algum efeito benfico da crise ele se deu na inflao. A queda de demanda domstica e mundial fez com que os preos de todos os produtos comeassem a ceder. Mesmo servios, que possuem forte grau de indexao, iniciaram um processo de arrefecimento neste ano. Com isso, um IPCA que rodeava, perigosamente, os 6% dever fechar 2009 em torno de 4,4%. O resultado mais notvel se dar com os IGPs, que deve apresentar queda no fechamento do ano, algo indito desde o incio do Plano Real. (Em 2010, os preos devem continuar sob controle, que correspondem a 30% do peso total do IPCA). Estes preos dependem fortemente dos ndices passados de inflao, principalmente os IGPs. Isso dever ajudar a manter o IPCA em torno de 4% em 2010. Nesse cenrio, a Selic dever continuar baixa e a projeo de taxa estvel, em 8,75% at o final de 2010.

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Massa real de renda e ocupao

Crescimento acumulado em 12 meses em %

ocupados

Rendimento mdio real

Massa real

8 4 0 -4 -8 -12
Jul-04 Jun-05 May-06 Apr-07 Mar-08 Feb-09 Jan-10 Dec-10
Fonte IBGE. Elaborao e projeo: MB Associados.

ocupados rendimento massa

2008 3.4 3.4 6.9

2009 (P) 0.4 2.7 3.1

2010 (P) 2.5 2.4 5.0

A massa real de renda se beneficiou da manuteno do poder de compra da classe mais baixa, que deve ajudar a manter um crescimento de 3,1% neste ano. O resultado dever ser mais conseqncia do crescimento da renda real do que da ocupao. Em parte isto efeito dos aumentos do salrio mnimo e do Bolsa Famlia, j que a classe mdia tem registrado perda de renda e emprego. Os setores mais afetados pela crise, as exportaes e os investimentos, concentram maior parte de empregos na classe mdia e, por isso, esse segmento est sentindo mais este ano. No entanto a perspectiva de recuperao mais forte da classe mdia em 2010.

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Evoluo do crdito pessoal e para veculos (crescimento acumulado em 12 meses em %)

40 30 20

Crdito Pessoal Veculos

17.0 10 0 -4.9 -10 Jul-05 Mar-06 Nov-06 Jul-07 Mar-08 Nov-08 Jul-09
Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados.

A crise trouxe a repercusso esperada no crdito para veculos, com queda real de 4,9% no acumulado em 12 meses at julho de 2009. Mas, j h sinais de recuperao e o crdito deve voltar a crescer j no primeiro semestre de 2010.

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Inadimplncia acima de 90 dias em relao ao total da modalidade (%)

16

15.2
14 12 10 8 6 4 2 0 Jul-01
Total

11.3

5.4
5.3

Jul-03
Cheque especial Crdito pessoal

Jul-05

Jul-07

Jul-09
Aquisio de outros bens

Aquisio de veculos

Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados. (*) Atraso acima de 90 dias.

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ndice de rentabilidade da indstria automobilstica (jan/01 = 100)

102.00 100.00 98.00 96.00 94.00 92.00 90.00 88.00 86.00

Sep-01

Sep-02

Sep-03

Sep-04

Sep-05

Sep-06

Sep-07

May-01

May-02

May-03

May-04

May-05

May-06

May-07

May-08

Sep-08

Fonte: IBGE, FGV. Elaborao e metodologia: MB Associados.

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May-09

Jan-01

Jan-02

Jan-03

Jan-04

Jan-05

Jan-06

Jan-07

Jan-08

Jan-09

Setor da Distribuio
As vendas de veculos devem continuar em recuperao ao longo do segundo semestre, mas apenas automveis e comerciais leves devem apresentar crescimento. Mas, devido magnitude da crise, a queda esperada de 4,2% nas vendas pode ser vista como resultado positivo, j que no se confirmou as primeiras estimativas de retrao intensa que se prenunciava no inicio do ano.
Automveis e comerciais leves Caminhes nibus

Total

Motos

Implementos

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

12.1 -1.6 4.5 9.2 11.3 15.7 24.2 14.2 -4.2

9.4 -9.0 -1.5 9.5 10.5 12.2 22.8 14.1 6.3

6.5 -7.6 14.1 23.9 -4.3 -3.9 22.0 24.9 -19.2

10.2 -3.0 -4.1 9.2 -13.4 27.6 1.2 18.9 -16.6

19.3 7.5 14.9 6.6 16.4 23.5 26.8 12.7 -17.0

22.3 -11.4 0.9 17.5 34.3 -13.8

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados

I.

O setor foi fortemente beneficiado pela reduo do IPI, o que impediu queda nas vendas at o meio do ano. O setor deve continuar a manter o ritmo de expanso at o final de 2009. A retirada gradual do IPI no dever trazer grandes mudanas j que ocorrer num momento de recuperao da economia. Entretanto, de se esperar pequena queda na margem nos ltimos meses do ano nesse segmento, cuja expanso total de 6,3% dever ser uma das maiores do mundo em 2009.

Automveis e Comerciais Leves

II.

Passado o ano eleitoral, o setor ainda no deve apresentar recuperao, voltando a crescer apenas em 2010. A apreciao da taxa de cmbio deve voltar a atrair turistas para o exterior, diminuindo o ritmo de vendas do segmento. Estima-se queda de 16,6% em 2009.

nibus

III.

Esse setor sofreu devido no s a retrao de atividade, mas tambm pela queda de investimentos. A introduo do novo financiamento do BNDES com a taxa de juros a 7% ao ano e do Programa Pr Caminhoneiro com taxa de juros de 4,8% ao ano, j contriburam para uma pequena recuperao no ms de agosto. Essa recuperao no ser suficiente para reverter as perdas. Segundo as estimativas, o segmento apresentara queda de 19,2% nas vendas em 2009.

Caminhes

Este outro setor que depende do crescimento da economia e deve obter, em 2009, queda to forte como a observada em 2005, ltimo ano de atividade mais fraca. A diminuio esperada de 13,8% este ano, tambm deve ser revertida, em 2010, com a recuperao da atividade.

IV.

Implementos Rodovirios

V.

O setor de motos deve apresentar a primeira queda de vendas nesta dcada, de 17,0%. Alm da retrao da atividade econmica, o corte dos financiamentos foi fator decisivo para a queda de vendas. No entanto, a partir do ms de agosto, o crdito voltou a se normalizar, quando os primeiros sinais de recuperao apareceram. Tambm deve voltar a se recuperar em 2010.

Motocicletas

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Conselho Diretor
Presidente dos Conselhos Deliberativo e Diretor - Sergio Antonio Reze Presidente Executivo Alarico Assumpo Junior

Vice-Presidente - Alarico Assumpo Jnior Vice-Presidente - Aldair Cmara Vice-Presidente - Apolo Jorge Rizk Vice-Presidente - Edson Luchini Vice-Presidente - nio Sardagna Vice-Presidente - Flvio Meneghetti Vice-Presidente - Glucio Jos Geara Vice-Presidente - Joel Jorge Paschoalin Vice-Presidente - Lus Eduardo de Barros Cruz Guio Vice-Presidente - Mrio Orlandi Jr. Vice-Presidente - Mrio Srgio Moreira Franco Vice-Presidente - Mauro De Stefani Vice-Presidente - Octavio Leite Vallejo Vice-Presidente - Ricardo Teixeira De Stefani

Membro Nato Ex Presidente - Alencar Burti Membro Nato Ex Presidente - Waldemar Verdi Jnior

Balano Semestral 2009 do Setor da Distribuio de Veculos Automotores no Brasil. Elaborado pela Assessoria Econmica da Fenabrave Revisado e Complementado por MB Associados Setembro 2009
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