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Ol pessoal! Vamos para a nossa penltima aula de Sistema Financeiro Nacional. Essa ser a ltima aula de matria, a prxima ser uma aula de reviso em exerccios. Lembro que as crticas ou sugestes podero ser enviadas para: cesar.frade@pontodosconcursos.com.br. Prof. Csar Frade MARO/2013

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32. Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB

Um Sistema de Pagamentos consiste no conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e operaes integradas que suportam a movimentao financeira na economia de mercado, tanto em moeda local quanto estrangeira. A funo bsica de um sistema de pagamentos permitir a transferncia de recursos, o processamento e a liquidao de pagamentos para pessoas fsicas, empresas e governos. Sem perceber, interagimos com ele muito mais vezes do que imaginamos. Por exemplo, toda vez que emitimos um cheque, fazemos compras com o carto de crdito ou enviamos uma transferncia eletrnica disponvel TED, estamos acionando esse sistema. O impacto de um sistema de pagamentos no observado apenas na vida de pessoas comuns, empresas ou governos. As instituies financeiras tambm realizam transferncias dirias oriundas de suas prprias transaes. Isso ocorre por meio da movimentao nos saldos das contas de reservas bancrias mantidas por elas junto ao banco central. O Sistema de Pagamentos Brasileiro foi reformado entre os anos de 2001 e 2002. O antigo sistema foi criado com a motivao de lidar com as altas taxas de inflao e, portanto, seu objetivo primordial era dar velocidade no processamento das operaes. Foi necessrio o desenvolvimento do novo sistema com o intuito de mitigar o risco das operaes. A entrada em funcionamento do Sistema de Transferncia de Reservas STR, em 22 de abril de 2002, marcou o incio de uma nova fase no SPB. Esse sistema faz com que a transferncia de fundos interbancrios possa ocorrer em tempo real, em carter irrevogvel e incondicional. Com isso, como uma operao liquidada imediatamente, reduzido o risco de um banco efetuar uma operao que no possui recurso para liquid-la e comprometer a sade financeira de outros. Tal fato poderia causar um risco sistmico, um risco de quebra em cascata dos bancos como em um domin.

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32.1. CETIP
A CETIP - Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos uma companhia de capital aberto que oferece produtos e servios de registro, custdia, negociao e liquidao de ativos e ttulos. A empresa a maior depositria de ttulos privados de renda fixa da Amrica Latina e a maior cmara de ativos privados do pas. As operaes das instituies financeiras so registradas na CETIP aps verificao dos itens bsicos de segurana, como cdigos de acesso, senhas e validade de datas. As informaes do comprador e do vendedor do ttulo so comparadas e, se houver alguma divergncia, o sistema rejeita a operao. Com a ao coordenada entre as funes de custdia, registro e liquidao financeira, a CETIP pode assegurar aos vendedores que a entrega do objeto vendido ser feita apenas contra o efetivo pagamento do valor acordado. Da mesma forma, os compradores tm certeza de que o pagamento somente ser processado mediante o recebimento do objeto da operao. Assim, na prtica diria da CETIP aplicado o conceito da entrega contra pagamento, o chamado DVP Delivery Versus Payment, estabelecido em 1992 pelo BIS Bank International Settlements. O modelo de negcio da CETIP est fundamentado nos conceitos de transparncia e segurana. A Cmara disponibiliza sistemas e servios dentro de um ambiente isento de risco de mercado, uma vez que no atua como contraparte das operaes. Criada por demanda do mercado financeiro, a CETIP foi instituda pelo voto do Conselho Monetrio Nacional n 188, de 1984, passando a operar em maro de 1986. Alterao radical no Sistema Financeiro Brasileiro afetou profundamente a CETIP: a implementao do SPB Sistema de Pagamentos Brasileiro, em 2002, que, dentre outros aspectos, fez com que os negcios cursados na Cmara passassem a ser liquidados no mesmo dia (D+0). Somente as pessoas jurdicas so participantes da CETIP, sejam bancos mltiplos, comerciais, de investimento, de desenvolvimento, corretoras, Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 3 for

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE distribuidoras, financeiras, empresas de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil, companhias hipotecrias, associaes de poupana e emprstimo, fundos mtuos de investimento e pessoas jurdicas no-financeiras. A participao pode ocorrer por meio da aquisio de cota patrimonial ou da simples abertura de conta. As pessoas fsicas no so participantes. Elas podem investir em ativos cetipados, como clientes de instituies financeiras em contas segregadas identificadas como conta de clientes. as instituies so as titulares e responsveis pelo controle das contas.

Derivativos de Balco BOX de Duas Pontas Contrato a Termo de Moeda Contrato a Termo de Moeda (NDF Non Deliverable Forward) Contrato de Opo de Venda da Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB) Contratos de Swap Opes Flexveis de Aes e ndices Opes Flexveis sobre Taxa de Cmbio Renda Fixa com BOX Swap com Reset Swap de Crdito Swap de Fluxo de Caixa Termo de ndice DI Termo de Mercadoria Ttulos Privados de Renda Fixa Cdula de Crdito Exportao (CCE) Cdula de Crdito Bancrio (CCB) Cdula de Crdito Imobilirio (CCI) Cdula de Debnture (CD) Cdula de Produto Rural (CPR) Cdula Rural Pignoratcia (CRP) Certificado a Termo de Energia Eltrica (CTEE) Certificado de Cdula de Crdito Bancrio (CCCB) Certificado de Depsito Agropecurio (CDA) Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 4

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Certificado de Depsito Bancrio (CDB) Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio (CDCA) Certificado de Investimento Audiovisual (CIA) Certificado de Recebveis do Agronegcio (CRA) Certificado de Recebveis Imobilirios (CRI) Cotas de Fundos Abertos Cotas de Fundos Fechados Debntures Depsito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) Depsito Interfinanceiro (DI) Depsito Interfinanceiro Imobilirio (DII) Depsito Interfinanceiro Rural (DIR) Depsito Interfinanceiro vinculado a Operaes de Microfinanas (DIM) Export Note Letra de Arrendamento Mercantil Letra de Cmbio (LC) Letra de Crdito Imobilirio (LCI) Letra Financeira Letra Financeira de Distribuio Pblica Letra Hipotecria (LH) Letras de Crdito do Agronegcio (LCA) Nota Comercial (Commercial Paper) Nota de Crdito Exportao (NCE) Nota de Crdito do Agronegcio (NCA) Obrigaes Recibo de Depsito Bancrio (RDB) Warrant Agropecurio (WA) Ttulos Pblicos de Renda Fixa Certificado de Dvida Pblica / INSS (CDP) Certificado do Tesouro Nacional (CTN) Certificado Financeiro do Tesouro (CFT) Contrato de Crdito contra Terceiros Cota do Fundo de Desenvolvimento Social (FDS) Crdito Securitizado Letra Financeira do Tesouro de Estados e Municpios (LFTE-M) Ttulo da Dvida Agrria (TDA) Ttulo da Secretaria do Tesouro Nacional Indexado Taxa SELIC (JSTN) Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 5

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Ttulo de Alongamento da Dvida Agrcola

32.2. SELIC
O Sistema Especial de Liquidao e Custdia Selic o depositrio central dos ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa condio processa, relativamente a esses ttulos, a emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia. Importante ressaltar que o Banco Central do Brasil no pode emitir mais ttulos desde a Lei de Responsabilidade Fiscal. Portanto, os ttulos do Banco Central do Brasil custodiados no sistema SELIC so ttulos antigos e emitidos antes dessa proibio. O sistema processa tambm a liquidao das operaes definitivas e compromissadas registradas em seu ambiente, observando o modelo 1 de entrega contra pagamento. Todos os ttulos so escriturais, isto , emitidos exclusivamente na forma eletrnica. A liquidao da ponta financeira de cada operao realizada por intermdio do STR, ao qual o Selic interligado. O sistema, que gerido pelo Banco Central do Brasil e por ele operado em parceria com a Anbima, tem seus centros operacionais (centro principal e centro de contingncia) localizados na cidade do Rio de Janeiro. O horrio normal de funcionamento segue o do STR, das 6h30 s 18h30, em todos os dias considerados teis para o sistema financeiro. Para comandar operaes, os participantes liquidantes e os participantes responsveis por sistemas de compensao e de liquidao encaminham mensagens por intermdio da RSFN, observando padres e procedimentos previstos em manuais especficos da rede. Os demais participantes utilizam outras redes, conforme procedimentos previstos no regulamento do sistema. Participam do sistema, na qualidade de titular de conta de custdia, alm do Tesouro Nacional e do Banco Central do Brasil, bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento, caixas econmicas, distribuidoras e corretoras de ttulos e valores mobilirios, entidades operadoras de servios de compensao e de liquidao, fundos de investimento e diversas outras instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional. So considerados 6 www.pontodosconcursos.com.br Prof. Csar de Oliveira Frade

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE liquidantes, respondendo diretamente pela liquidao financeira de operaes, alm do Banco Central do Brasil, os participantes titulares de conta de reservas bancrias, comerciais, incluindo-se os bancos nessa situao, com obrigatoriamente, comercial e os as bancos caixas mltiplos carteira

econmicas, e, opcionalmente, os bancos de investimento. Os no-liquidantes liquidam suas operaes por intermdio de participantes liquidantes, conforme acordo entre as partes, e operam dentro de limites fixados por eles. Cada participante no-liquidante pode utilizar os servios de mais de um participante liquidante, exceto no caso de operaes especficas, previstas no regulamento do sistema, tais como pagamento de juros e resgate de ttulos, que so obrigatoriamente liquidadas por intermdio de um liquidante-padro previamente indicado pelo participante no-liquidante.

32.3. CIP
A Cmara Interbancria de Pagamentos uma associao civil sem finalidade lucrativa, fundada em 2001. Seus acionistas so as principais instituies financeiras do Pas e essa cmara possui o sistema SITRAF e o SILOC. A CIP tem como funo o processamento dos servios de compensao e liquidao dos pagamentos interbancrios. responsvel pela liquidao e compensao de DOCs, TEDs, bloqueto de cobrana, entre outros e ainda faz o processamento da liquidao financeira interbancria Redecard, Cielo, entre outros.

32.3.1. SITRAF
O Sistema de Transferncia de Fundos SITRAF um sistema operado pela Cmara Interbancria de Pagamentos e a participao direta no Sitraf restrita s instituies titulares de conta de reservas bancrias, isto , bancos comerciais, bancos mltiplos com carteira comercial, caixas econmicas e, quando for o caso, bancos de investimento e bancos de cmbio. Esse sistema realiza a compensao e d certeza da liquidao dos pagamentos interbancrios. Esse sistema liquida as TEDs. Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 7

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32.3.2. SILOC
O Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de Ordens de Crdito SILOC tambm restrito aos titulares de conta reservas bancrias. Efetua a liquidao de valores considerados sistemicamente no importantes e so feitos de forma diferida. Este sistema realiza a compensao dos pagamentos interbancrios em D0 (hoje) e efetua a liquidao dos saldos entre os bancos em D+1 (amanh). No h a certeza de liquidao. Este sistema liquida os DOCs e os bloquetos.

32.4. BM&FBOVESPA DERIVATIVOS

Na BM&FBOVESPA so negociados contratos vista, a termo, de futuros, de opes e de swaps. Os principais contratos so referenciados a taxas de juros, taxas de cmbio, ndices de preos e ndices do mercado acionrio. Esses contratos so todos liquidados e compensados pela Cmara de Derivativos.

32.5. BM&FBOVESPA ATIVOS

A Cmara de Ativos da BM&FBOVESPA foi desenvolvida para liquidao de operaes com ttulos pblicos federais. Alm das operaes contratadas no mbito do Sisbex, que uma plataforma eletrnica de negociao operada pela prpria BM&FBOVESPA, a Cmara de Ativos pode liquidar tambm operaes do mercado de balco tradicional, geralmente contratadas por telefone.

32.6. BM&FBOVESPA CMBIO

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE BM&FBOVESPA Cmbio liquida operaes interbancrias

de

cmbio

realizadas no mercado de balco da BM&FBOVESPA. No ambiente da Cmara de Cmbio, so atualmente aceitas apenas operaes que envolvem o dlar americano e a liquidao geralmente feita em D+2.

32.7. CBLC
O CBLC era uma empresa subsidiria da BOVESPA que se chamava Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia e funcionava com cmara de compensao de todas as operaes cursadas dentro da BOVESPA. Entretanto, aps a fuso da BOVESPA com a BM&F, ela deixou de ser uma subsidiria e passou a ser apenas o sistema de liquidao dos produtos transacionados na BOVESPA. A CBLC, atualmente, responsvel pelos servios de guarda centralizada, compensao e liquidao das operaes realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA, Segmento Bovespa ( vista, derivativos de aes, balco organizado, renda fixa privada, etc).

32.8. COMPE
A Centralizadora de Compensao de Cheques COMPE liquida as obrigaes interbancrias relacionadas com cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil). O Banco do Brasil S.A., operador da Compe, fornece o espao fsico e o apoio logstico necessrios ao seu funcionamento, seja para a troca fsica de documentos, nas situaes em que isso acontece, seja para a compensao eletrnica de todas as obrigaes. Alm do Banco Central do Brasil, participam da Compe as instituies bancrias, nomeadamente os bancos comerciais, os bancos mltiplos com carteira comercial e as caixas econmicas, bem como, facultativamente, as

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE cooperativas de crdito e demais instituies financeiras no-bancrias titulares de conta de liquidao no Banco Central do Brasil.

32.9. STR
O Sistema de Transferncia de Reservas STR um sistema de transferncia de fundos com liquidao bruta em tempo real (LBTR), pertencente e operado pelo Banco Central do Brasil. O sistema foi planejado, desenhado e construdo em conjunto pelos

especialistas em sistemas de pagamentos e em tecnologia da informao do Banco. considerado o corao do sistema financeiro nacional, pois por seu intermdio que ocorrem as liquidaes das operaes interbancrias realizadas nos mercados monetrio, cambial e de capitais, com destaque para as de poltica monetria e cambial do Banco Central, a arrecadao de tributos e as colocaes primrias, resgates e pagamentos de juros dos ttulos da dvida pblica federal pelo Tesouro Nacional.

33. ADMINISTRADORAS DE CONSRCIO

As administradoras de consrcio so empresas responsveis pela formao e administrao de grupos de consrcio. As administradoras de consrcio podem ser constitudas sob a forma de sociedades annimas ou sociedade limitada. Ela tem direita taxa de administrao, a ttulo de remunerao pela formao, organizao e administrao do grupo de consrcio at o seu encerramento. A Legislao define que Consrcio a reunio de pessoas naturais e jurdicas em grupo, com prazo de durao e nmero de cotas previamente determinados, promovida por administradora de consrcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, de forma isonmica, a aquisio de bens ou servios, por meio de autofinanciamento.

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Portanto, no consrcio as pessoas fsicas ou jurdicas se renem, tm sua poupana coletada com o objetivo de adquirir bens ou servios. Importante destacar que o grupo de consrcio autnomo em relao aos demais e possui patrimnio prprio. Esse patrimnio no se confunde com o patrimnio de outro grupo nem com o da prpria administradora. A normatizao, coordenao, superviso, fiscalizao e controle das

atividades do sistema de consrcios sero realizados pelo Banco Central do Brasil. A Legislao dispe que: Art 7 Compete ao Banco Central do Brasil: I conceder autorizao para funcionamento, transferncia do controle societrio e reorganizao da sociedade e cancelar a autorizao para funcionar das administradoras de consrcio, segundo abrangncia e condies que fixar; II aprovar atos administrativos ou societrios das administradoras de consrcio, segundo abrangncia e condies que fixar; III baixar normas disciplinando as operaes de consrcio, inclusive no que refere superviso prudencial, contabilizao, ao oferecimento de garantias, aplicao financeira dos recursos dos grupos de consrcio, s condies mnimas que devem constar do contrato de participao em grupo de consrcio, por adeso, prestao de contas e ao encerramento do grupo de consrcio; IV fixar condies para aplicao das penalidades em face da gravidade da infrao praticada e da culpa ou dolo verificados, inclusive no que se refere gradao das multas previstas nos incisos V e VI do art. 42; V fiscalizar as operaes de consrcio, as administradoras de consrcio e os atos dos respectivos administradores e aplicar as sanes; Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 11

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE VI estabelecer os procedimentos relativos ao processo

administrativo e o julgamento das infraes a esta Lei, s normas infralegais e aos termos dos contratos de participao em grupo de consrcio, por adeso, formalizados; VII intervir nas administradoras de consrcio e decretar sua liquidao extrajudicial na forma e condies previstas na legislao especial aplicvel s instituies financeiras. Art 8 No exerccio da fiscalizao prevista no art. 7o, o Banco Central do Brasil poder exigir das administradoras de consrcio, bem como de seus administradores, e acesso aos a exibio a funcionrios nos seus, expressamente credenciados, de documentos, papis, livros de escriturao eletrnicos, dados a armazenados de sistemas como considerando-se negativa atendimento

embarao fiscalizao, sujeita s penalidades previstas nesta Lei, sem prejuzo de outras medidas e sanes cabveis. Considera-se constitudo o grupo de consrcio com a realizao da primeira assemblia, que ser designada pela administradora de consrcio quando houver adeses em nmero e condies suficientes para assegurar a viabilidade econmico-financeira do empreendimento.

34. ACORDO DE BASILIA

O Acordo de Basilia I foi firmado em 1988 por iniciativa do Comit de Basilia e ratificado por mais de 100 pases. Teve como objetivo criar exigncias mnimas de capital a serem observadas pelas instituies com o objetivo de se precaver contra o risco de crdito1. Esse acordo props que os bancos poderiam efetuar at 100 unidades monetrias em operaes de crdito para cada 8 unidades de capital prprio. No Brasil, essa proporo foi alterada e para cada 100 unidades monetrias em operaes de crdito, h a necessidade de 11 de capital prprio.
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Risco de Crdito o risco de no receber o recurso, o risco de tomar o calote.

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE O Acordo de Basilia II foi firmado em 2004 e est sob trs pilares e vinte e cinco princpios. Os trs pilares bsicos so: requerimento de capital; superviso; e transparncia e disciplina de mercado.

O primeiro pilar trata do requerimento de capital mnimo e monta uma matriz de classificao de crdito externo contra o quais, certo nvel de capital deve ser mantido. A taxa mnima de capital de 8% foi mantida nesse segundo acordo. AS inovaes ocorreram basicamente em relao aos riscos considerados e s formas de mensurao do mesmo e de clculo do capital mnimo a ser mantido. Os riscos de crdito e de mercado j eram considerados no Acordo original. Com o segundo acordo, h a introduo do risco operacional. importante efetuarmos a definio de cada tipo de risco. O Conselho Monetrio Nacional, em seus normativos, fez as seguintes definies: Risco de Crdito: a possibilidade de ocorrncia de perdas associadas ao no cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos pactuados, desvalorizao de contrato de crdito decorrente da deteriorao na classificao de risco do tomador, reduo de ganhos ou remuneraes, s vantagens concedidas na renegociao e aos custos de recuperao. Risco de Mercado: a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao nos valores de mercado de posies detidas por uma instituio financeira. Risco Operacional: a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 13

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE O segundo pilar faz referncia aos mtodos de superviso. Inclui a flexibilidade de exigir uma reserva de capital alm no nvel mnimo de 8%, de acordo com o grau de sofisticao e da capacidade do banco de estabelecer um padro de controle interno. As instituies so encourajadas a efetuarem testes de stress, e ressalta a administrao de riscos, a responsabilidade e a transparncia da superviso produzidos pelo Comit. O terceiro pilar tenta incluir a disciplina de mercado, concedendo aos participantes do mercado, tais como os acionistas e clientes, informaes suficientes para viabilizar uma avaliao da gesto dos riscos efetuados pelos bancos e seus nveis de adequao de capital. O Comit da Basilia considera que a segurana e a rigidez do sistema financeiro em um mundo dinmico e complexo s podem ser obtidas com a combinao de superviso, disciplina de mercado e efetiva administrao interna dos bancos. De acordo com esta viso, a racionalidade do novo acordo apia-se na necessidade de construir um arcabouo com maior flexibilidade e sensibilidade aos riscos, mais adequado s constantes transformaes dos mercados financeiros e das prticas de superviso e gesto. Abaixo, vamos transcrever os 25 princpios bsicos do Acordo de Basilia.

Condies prvias para uma eficiente superviso bancria 1. um eficiente sistema de superviso bancria ter claras responsabilidades e objetivos para cada agncia envolvida na superviso de bancos. cada uma dessas agncias deveria possuir independncia operacional e recursos adequados. uma adequada estrutura legal para superviso bancria tambm necessria, incluindo provises relativas autorizao de estabelecimentos bancrios e a superviso em andamento; poderes para tratar do cumprimento das leis, bem como em relao s preocupaes de correo e segurana. Licenciamento e estrutura

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE 2. as atividades permissveis de instituies que so licenciadas e sujeitas superviso, como os bancos, devem ser claramente definidas, e o uso da palavra banco nos nomes deveria ser controlado at onde possvel. 3. a autoridade de licenciamento dever ter o direito de estabelecer critrios e rejeitar aplicaes para estabelecimentos que no cumpram ou alcancem os padres estabelecidos. o processo de licenciamento deveria consistir, no mnimo, de uma avaliao de estrutura de propriedade do banco, diretores e administrao superior, do seu plano operacional e controles internos e sua projetada condio financeira, inclusive sua base de capital; onde o proprietrio proposto ou organizao controladora seja um banco estrangeiro, o anterior consentimento do supervisor do pas de origem deveria ser obtido. 4. os supervisores bancrios devem ter autoridade para revisar e rejeitar quaisquer propostas para transferir propriedade significativa ou interesses de controle em bancos existentes e outras parcerias. 5. os supervisores bancrios devem ter a autoridade para estabelecer critrios para revisar grandes aquisies ou investimentos por um banco e garantir que as afiliaes corporativas ou estruturais no exponham o banco a risco indevido ou atravanquem uma superviso efetiva. Exigncias e Regulamentao para adequao de Capital 6. os supervisores bancrias devem estabelecer exigncias mnimas de capital que reflitam os riscos que os bancos assumem e devem definir os componentes de capital, tendo-se em mente a habilidade para absorver prejuzos. para os bancos internacionalmente ativos, esses requerimentos no devem ser menos do que aqueles estabelecidos no acordo de capital de Basilia. 7. uma parte essencial de qualquer sistema de superviso a independente avaliao da poltica de um banco determinado, prticas e procedimentos relativos concesso de emprstimos e realizao de investimentos e a administrao em andamento dos portflios de investimentos e emprstimos. 8. os supervisores bancrios devem ficar satisfeitos que os bancos 15

estabeleam e faam adeso a polticas adequadas, prticas e procedimentos Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE para avaliar a qualidade de ativos e a adequao de provises de perdas de emprstimos e reservas. 9. os supervisores bancrios devem ficar satisfeitos com o fato de bancos terem sistemas de informao gerencial que capacitem a administrao a identificar concentrao dentro do portflios, e os supervisores devem estabelecer limites de adequao de capital para restringir a exposio do banco a tomadores nicos ou a grupos de tomadores de emprstimos relacionados. 10. para evitar abusos provenientes de emprstimos vinculados, os

supervisores bancrios precisam ter requisitos segundo os quais os bancos emprestam a empresas coligadas e a indivduos, com base em operaes puramente comerciais: a extenso dos crditos de fato monitorada e se tomam outras medidas adequadas ao controle e diminuio de riscos. 11. os supervisores bancrios precisam estar convencidos de que os bancos tm polticas e procedimentos adequados identificao, monitorao e controle dos riscos do pas e da transferncia de riscos em seus emprstimos internos e atividades de investimento; tambm devem estar certos de que os bancos mantm reservas adequadas contra esses riscos. 12. os supervisores bancrios precisam estar convencidos de que os bancos tm sistemas que medem e monitoram cuidadosa e adequadamente os riscos controlados do mercado, os supervisores deveriam ter poderes para impor limites especficos e/ou cobrana especfica sobre o capital em relao exposio aos riscos do mercado, se houver garantias. 13. os supervisores bancrios precisam estar convencidos de que os bancos possuem um processo inteligvel de gerenciamento dos riscos (inclusive superviso apropriada do conselho e da administrao graduada) para identificar, medir e controlar todos os outros riscos materiais e, quando necessrio, defender o capital contra esses riscos. 14. os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos tenham controles internos que sejam adequados natureza e ao tamanho de seus negcios. estes, incluiriam acordos transparentes para a delegao de autoridade e de responsabilidade; a separao de funes que envolvam o Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 16

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE compromisso do banco, a disponibilidade de seus fundos e a contabilidade de seus ativos e passivos; o ajuste desses processos; a salvaguarda dos ativos e a auditoria independente interna e externa, apropriada, alm da concordncia de funes para testar a adeso a esses controles bem como s leis e regulamentos aplicveis. 15. os supervisores bancrios precisam dar ordens para que os bancos tenham polticas, prticas e procedimentos adequados, inclusive regras escritas tipo conhea o seu cliente, que promovem padres ticos e profissionais no setor financeiro e evitam que os bancos sejam utilizados, intencional ou no intencionalmente, por pessoas criminosas. 16. um sistema bancrio eficiente de superviso teria tanto uma superviso na sede, quanto uma fora da sede. 17. os supervisores bancrios precisam ter contatos regulares com a gerncia bancria, instituio. 18. os supervisores bancrios precisam ter meios de coletar, rever e analisar relatos de adequao de capital e relatrios estatsticos vindos de bancos numa base nica e consolidada. 19. os supervisores bancrios precisam ter meios de obter a confirmao das informaes dos supervisores, seja por meio de inspeo no prprio lugar, seja utilizando o trabalho de auditores externos. 20. um elemento fundamental da superviso bancria a capacidade de os supervisores inspecionarem a organizao bancria numa base consolidada. Requisies de Informao tambm por intermdio da compreenso das operaes da

21. supervisores bancrios devem estar satisfeitos que cada banco mantenha registros adequados escritos em harmonia com polticas de avaliao consistentes e prticas que habilitem o supervisor a obter uma viso real e clara da condio financeira do banco e a lucratividade de seus negcios e que Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 17

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE o banco publique uma declarao financeira em bases regulares que reflitam razoavelmente sua condio. Poderes formais dos supervisores 22. supervisores bancrios devem ter sua disposio medidas supervisoras adequadas para levar a efeito aes neutralizantes quando os bancos falhem em preencher requisitos consultivos necessrios (tais como ndices de adequao de capital mnimo), quando h violaes reguladoras, ou onde depositantes so ameaados de qualquer outra maneira. Atividade bancria alm-fronteira 23. supervisores bancrios devem praticar superviso consolidada mundial, adequadamente monitorada e ajustar normas prudentes apropriadas para todos os aspectos de empreendimentos conduzidos por organizaes bancrias mundiais, essencialmente em suas sucursais estrangeiras e subsidirias. 24. um componente chave de superviso consolidada est estabelecendo contato e troca de informao com os vrios outros supervisores envolvidos, primeiramente autoridades supervisoras do pas hospedeiro. 25. supervisores bancrios devem requerer a operao local de bancos estrangeiros para ser conduzida para alguns padres altos como so requeridos de instituies domsticas e devem ter poderes para compartilhar informao necessria pelos supervisores do pas de origem daqueles bancos para o propsito de cumprir superviso consolidada.

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QUESTES PROPOSTAS
Questo 552 (ESAF BACEN 2002) Com relao estrutura do mercado de capitais, correto afirmar que: a) as bolsas de valores so instituies do governo que mantm local ou sistema adequado negociao de ttulos e valores mobilirios. b) so considerados valores mobilirios e, portanto, esto sujeitos normatizao pela CVM, os seguintes ttulos, quando ofertados publicamente: aes, debntures e ttulos da dvida pblica. c) a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) o rgo regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais. d) as negociaes de ttulos e valores mobilirios em bolsas de valores denominam-se usualmente de operaes no mercado primrio. e) cabem s sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobilirios as operaes no recinto das bolsas de valores.

Questo 56 (ESAF BACEN 2002) Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidao e Custdia), quanto a CETIP (Central de Custdia e Liquidao Financeira de Ttulos) correspondem a sistemas em que so feitas a custdia e liquidao de operaes com ttulos. Sobre esses dois sistemas, assinale a opo correta. a) A custdia e liquidao das operaes com ttulos pblicos federais podem ser feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo s partes envolvidas no negcio realizar a escolha do sistema a ser utilizado. b) Os ttulos negociados no SELIC so escriturais, o que praticamente elimina os riscos relativos a extravio, roubo ou falsificao dos papis negociados naquele sistema. c) A liquidao das operaes realizadas na CETIP so feitas exclusivamente pela Centralizadora de Compensao de Cheques e Outros Papis.

Essa questo est sendo refeita porque h um erro na resoluo anterior.

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE d) Somente instituies com conta de reserva bancria junto ao Banco Central do Brasil podem registrar suas operaes na CETIP. e) A CETIP custodia e promove a liquidao tanto dos CDBs (Certificados de Depsito Bancrio) ao portador quanto dos CDBs nominativos.

Enunciado para as questes 57 a 61 Na dcada de 1970, a custdia dos ttulos pblicos no Brasil ainda era feita por processo manual, o que inclua desde o arquivamento por instituio at a movimentao fsica nos cofres dos bancos, com grande risco de fraude e de extravio dos papis. Com o objetivo de proporcionar mais segurana e transparncia s operaes, a ANDIMA e o BACEN firmaram convnio para criar o Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC), um sistema eletrnico de teleprocessamento que permitiu a atualizao diria das posies das instituies financeiras, assegurando maior controle sobre as reservas bancrias. Ttulos e cheques foram substitudos por simples registros eletrnicos, gerando enorme ganho em eficincia e agilidade, j que as operaes so fechadas no mesmo dia em que se realizam. Alm disso, o sistema passou a garantir que, em caso de inadimplncia de qualquer das partes, a operao no se concretiza. Atualmente, o SELIC movimenta diariamente mais de R$ 100 bilhes.
Internet: <http://www.andima.com.br>.

No Sistema Financeiro Nacional, existem taxas de juros amplamente aplicadas pelos agentes do mercado, entre elas a do SELIC, mencionado no texto acima. Acerca dessa taxa, denominada taxa SELIC, julgue os itens seguintes. Questo 57 (CESPE Senado Federal 2002) Como os ttulos negociados no SELIC so de grande liquidez e, teoricamente, de risco mnimo, a taxa definida no mbito desse sistema aceita como uma taxa livre de risco da economia.

Questo 58 Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 20

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE (CESPE Senado Federal 2002) Essa taxa denominada tambm de D0, pois os negcios so liquidados imediatamente.

Questo 59 (CESPE Senado Federal 2002) Essa taxa costuma apresentar-se ligeiramente mais elevada que a taxa da central de custdia e de liquidao de ttulos (CETIP).

Questo 60 (CESPE Senado Federal 2002) Como balizamento do mercado, a taxa SELIC mais importante, referenciando o custo do dinheiro no mercado financeiro.

Questo 61 (CESPE Senado Federal 2002) Por ser liquidada mediante cheques administrativos dos bancos, a taxa SELIC tambm denominada de taxa ADM.

Enunciado para as questes 62 a 66 A CETIP a entidade escolhida pela FEBRABAN como prestadora de servios de operacionalizao da clearing de pagamentos, que est sendo constituda para adaptar o fluxo de pagamentos no sistema bancrio s normas do novo sistema de pagamentos brasileiro. A CETIP prover os sistemas, os centros de processamento e o suporte de informtica necessrios operao da nova empresa. O modelo conceitual adotado pela clearing de pagamentos da FEBRABAN o mesmo que est sendo implantado este ano nos Estados Unidos da Amrica pelo Clearing House Interbank Payments Systems (CHIPS). O novo sistema, denominado CHIPS 2001, eliminou a necessidade do estabelecimento de limites bilaterais de crdito, reunindo as vantagens da certeza imediata da Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 21

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE liquidao dos pagamentos em reserva bancria com o menor custo de transao do processamento por lotes. A clearing de pagamentos da FEBRABAN est tambm integralmente de acordo com as especificaes estabelecidas pelo Relatrio Lamfalussy, documento que rene os padres recomendados pelo Bank for International Settlements (BIS) (Banco para Compensaes Internacionais) para o projeto e para a operao de sistemas de compensao e liquidao. Para atender operao da clearing, a CETIP est criando trs centros de processamento de dados, sendo dois no Rio de Janeiro e o terceiro em So Paulo. O centro principal ficar na sede da CETIP, no Rio de Janeiro; o segundo, tambm localizado no Rio de Janeiro, estar capacitado para atuar como hot stand-by; o centro de processamento em So Paulo ser warm stand-by.
Internet: <http://www.cetip.com.br> (com adaptaes).

Julgue os itens seguintes, a propsito da CETIP. Questo 62 (CESPE Senado Federal 2002) A CETIP, maior empresa de custdia e de liquidao financeira da Amrica Latina, constitui-se em um mercado de balco organizado para registro e negociao de valores mobilirios de renda fixa. Sem fins lucrativos, foi criada, em conjunto, pelas instituies financeiras e o BACEN, para garantir mais segurana e agilidade s operaes do mercado financeiro brasileiro. Questo 63 (CESPE Senado Federal 2002) Entre os participantes da CETIP, incluemse bancos, corretoras, distribuidoras, demais instituies financeiras, empresas de leasing, fundos de investimento e pessoas jurdicas no-financeiras, tais como seguradoras e fundos de penso.

Questo 64 Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 22

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE (CESPE Senado Federal 2002) A CETIP no est obrigada a obedecer estritamente s normas vigentes de sigilo bancrio e, por isso, mantm reserva relativa com relao aos registros das operaes em seus sistemas.

Questo 65 (CESPE Senado Federal 2002) Os ativos e contratos registrados na CETIP representam quase a totalidade dos ttulos e valores mobilirios privados de renda fixa, alm de derivativos, dos ttulos emitidos por estados e municpios e do estoque de papis utilizados como moedas de privatizao, de emisso do Tesouro Nacional.

Questo 66 (CESPE Senado Federal 2002) Somente as pessoas jurdicas, de qualquer natureza, so participantes da CETIP. As pessoas fsicas podem investir em ativos cetipados, como clientes de instituies financeiras, que so as titulares e responsveis pelo controle das contas.

Questo 67 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) O acordo de Basilia foi originalmente assinado em 1988 pelos dez maiores bancos centrais do mundo, e previa forte adequao do capital dos bancos em todo o mundo ao novo ambiente dos mercados financeiros. Pesar de o documento firmado ser apenas um tratado de intenes, os bancos centrais signatrios desse documento conseguiram transformar em leis, em seus respectivos paises, as recomendaes firmadas. Ao comear as discusses do Novo Acordo de Capital, em janeiro de 2001, o enfoque era dar maior solidez e transparncia ao sistema financeiro mundial, visando adequar a regulamentao aos mecanismos de mercado e seus riscos. Em relao a esse novo acordo, pode-se dizer que NO estava contemplado: a) Regras de prudncia bancria. Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 23

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE b) nfase nas metodologias de gerenciamento de risco dos bancos. c) Superviso das autoridades bancrias e fortalecimento da disciplina de mercado. d) Disponibilizao de servios bancrios apenas a clientes com alto poder aquisitivo. e) Avaliao adequada de capital relacionada com os riscos bancrios e fornecimento de incentivos aos bancos para aumentar sua capacidade de mensurao e administrao dos riscos.

Questo 68 (Cesgranrio Petrobrs Economista Junior 2008) O processo de globalizao financeira aumenta a exposio do sistema financeiro internacional especulao desestabilizadora e manipulao, e exige medidas fiscalizadoras e regulatrias de abrangncia global. O Novo Acordo de Basilia (Basilia II), decorrente desta necessidade, NO enfatiza a) a atuao dos bancos centrais como emprestadores de ltima instncia. b) a transparncia das instituies financeiras, em termos de fornecimento de dados e informaes. c) as necessidades mnimas de capital para cobrir os riscos. d) o desenvolvimento de processos internos nas instituies financeiras para avaliar e gerenciar corretamente os riscos. e) os gastos de capital com o risco operacional, ou seja, risco decorrente das possveis perdas devido s panes dos computadores, falhas humanas, etc.

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QUESTES RESOLVIDAS
Questo 553 (ESAF BACEN 2002) Com relao estrutura do mercado de capitais, correto afirmar que: a) as bolsas de valores so instituies do governo que mantm local ou sistema adequado negociao de ttulos e valores mobilirios. b) so considerados valores mobilirios e, portanto, esto sujeitos normatizao pela CVM, os seguintes ttulos, quando ofertados publicamente: aes, debntures e ttulos da dvida pblica. c) a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) o rgo regulamentador e fiscalizador do mercado de capitais. d) as negociaes de ttulos e valores mobilirios em bolsas de valores denominam-se usualmente de operaes no mercado primrio. e) cabem s sociedades corretoras e distribuidoras de valores mobilirios as operaes no recinto das bolsas de valores. Resoluo: As bolsas de valores eram associaes civis sem finalidades lucrativas e no instituies do governo. Atualmente, essas instituio so sociedades annimas com capital aberto e que visam lucro. Devem manter local e sistema adequado negociao de ttulos e valores mobilirios. Considera-se mercado primrio quando a negociao dos ttulos ocorrer pela primeira vez e, neste caso, os recursos iriam para o caixa da empresa que emitiu o ttulo. Qualquer negociao subseqente ocorre no mercado secundrio.

Essa questo est sendo refeita porque h um erro na resoluo anterior.

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Sendo assim, o que ocorre nas bolsas de valores o mercado secundrio, mesmo quando h emisso de novas aes. A operao de mercado primrio que originou essa emisso ocorre no mercado de balco. No recinto das bolsas de valores, atualmente, tanto as sociedades corretoras quanto as distribuidoras podem operar. Entretanto, nas bolsas de mercadorias e futuros tanto as sociedades corretoras quando as sociedades distribuidoras podem operar. A Lei 6.385 de 07 de Dezembro de 1976, em seu artigo 2, define o que considerado ttulos e valores mobilirios, e inclui, em seu inciso I, as aes, debntures e bnus de subscrio. O pargrafo primeiro do mesmo artigo relaciona os itens que no so considerados ttulos e valores mobilirios e inclui, os ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal. Sendo assim, o item est errado, pois ttulos da dvida pblica no so considerados ttulos e valores mobilirios. A CVM o rgo fiscalizador e regulamentador do mercado de capitais. Sendo assim, o gabarito a letra C. Gabarito: C

Questo 56 (ESAF BACEN 2002) Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidao e Custdia), quanto a CETIP (Central de Custdia e Liquidao Financeira de Ttulos) correspondem a sistemas em que so feitas a custdia e liquidao de operaes com ttulos. Sobre esses dois sistemas, assinale a opo correta. a) A custdia e liquidao das operaes com ttulos pblicos federais podem ser feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo s partes envolvidas no negcio realizar a escolha do sistema a ser utilizado. b) Os ttulos negociados no SELIC so escriturais, o que praticamente elimina os riscos relativos a extravio, roubo ou falsificao dos papis negociados naquele sistema. Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 26

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE c) A liquidao das operaes realizadas na CETIP so feitas exclusivamente pela Centralizadora de Compensao de Cheques e Outros Papis. d) Somente instituies com conta de reserva bancria junto ao Banco Central do Brasil podem registrar suas operaes na CETIP. e) A CETIP custodia e promove a liquidao tanto dos CDBs (Certificados de Depsito Bancrio) ao portador quanto dos CDBs nominativos. Resoluo: Existe uma diviso dos ttulos que podem ser registrados no CETIP e aqueles que podem ser registrados no SELIC. Esto registrados no SELIC os seguintes ttulos: Ttulos pblicos federais; Ttulos pblicos estaduais e municipais emitidos antes de 1992

Esto registrados no CETIP os seguintes ttulos: Ttulos privados; Derivativos; Ttulos pblicos estaduais e municipais; Ttulos pblicos federais utilizados como moeda de privatizao.

As instituies autorizadas a registrar suas operaes no SELIC so: Banco Central do Brasil, Tesouro Nacional, bancos, caixas econmicas, sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios, sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central, fundos, entidades abertas e fechadas de previdncia complementar, sociedades seguradoras, resseguradores locais, operadoras de plano de assistncia sade, sociedades de capitalizao e outras entidades a critrio do administrador Selic. O Banco Central do Brasil e os participantes detentores de conta Reserva Bancria so, necessariamente, liquidantes e o restante so chamados de no-liquidantes. As instituies autorizadas a registrar suas operaes no CETIP so: a prpria CETIP, os bancos mltiplos com carteira comercial e/ou investimento, bancos comerciais, bancos de investimentos, sociedades corretoras de ttulos e valores Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 27

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE mobilirios, sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, outras instituies financeiras, instituies no-financeiras tais como empresas de leasing, fundos de penso, seguradoras e fundos mtuos de investimento. Cabe ressaltar que as contas de Reservas Bancrias so obrigatrias para bancos comerciais, bancos mltiplos com carteira comercial e caixas econmicas, sendo facultativas para bancos de investimento e bancos mltiplos sem carteira comercial. Tanto no SELIC quanto no CETIP os ttulos so escriturais, fato que elimina as chances de extravio, roubo ou falsificao dos papis. Sendo assim, o gabarito a letra B. Gabarito: B

Enunciado para as questes 57 a 61 Na dcada de 1970, a custdia dos ttulos pblicos no Brasil ainda era feita por processo manual, o que inclua desde o arquivamento por instituio at a movimentao fsica nos cofres dos bancos, com grande risco de fraude e de extravio dos papis. Com o objetivo de proporcionar mais segurana e transparncia s operaes, a ANDIMA e o BACEN firmaram convnio para criar o Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC), um sistema eletrnico de teleprocessamento que permitiu a atualizao diria das posies das instituies financeiras, assegurando maior controle sobre as reservas bancrias. Ttulos e cheques foram substitudos por simples registros eletrnicos, gerando enorme ganho em eficincia e agilidade, j que as operaes so fechadas no mesmo dia em que se realizam. Alm disso, o sistema passou a garantir que, em caso de inadimplncia de qualquer das partes, a operao no se concretiza. Atualmente, o SELIC movimenta diariamente mais de R$ 100 bilhes.
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No Sistema Financeiro Nacional, existem taxas de juros amplamente aplicadas pelos agentes do mercado, entre elas a do SELIC, mencionado no texto acima. Acerca dessa taxa, denominada taxa SELIC, julgue os itens seguintes. Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 28

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Questo 57 (CESPE Senado Federal 2002) Como os ttulos negociados no SELIC so de grande liquidez e, teoricamente, de risco mnimo, a taxa definida no mbito desse sistema aceita como uma taxa livre de risco da economia. Resoluo: O SELIC um sistema informatizado que se destina custdia de ttulos escriturais de emisso do Tesouro Nacional e do Banco Central do Brasil, bem como o registro e a liquidao de operaes com os referidos ttulos. Tendo em vista o fato de a taxa SELIC ser a taxa embutida nos ttulos negociados no sistema SELIC e que os ttulos a negociados so os soberanos (da Repblica), ento esta a taxa representativa do menor risco existente no Pas, sendo aceita como a taxa livre de risco no Brasil. Sendo assim, a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 58 (CESPE Senado Federal 2002) Essa taxa denominada tambm de D0, pois os negcios so liquidados imediatamente. Resoluo: A liquidao no sistema SELIC ocorre pelo valor bruto em tempo real. Segundo o glossrio do Banco Central do Brasil, liquidao bruta em tempo real significa: Liquidao de obrigaes, uma a uma, em tempo real Isso mostra que as operaes no SELIC so liquidadas imediatamente e, portanto, em D0 (ou seja, no mesmo dia em que so transacionadas). Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 29

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Sendo assim, a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 59 (CESPE Senado Federal 2002) Essa taxa costuma apresentar-se ligeiramente mais elevada que a taxa da central de custdia e de liquidao de ttulos (CETIP). Resoluo: Em geral, podemos dizer que a CETIP apresenta taxas ligeiramente maiores que as taxas praticadas no SELIC. Isto ocorre porque no SELIC negociamos os ttulos pblicos federais e, em tese, deveriam ser os ativos com menor risco e, portanto, com menor taxa. Sendo assim, a questo est ERRADA. Gabarito: E

Questo 60 (CESPE Senado Federal 2002) Como balizamento do mercado, a taxa SELIC mais importante, referenciando o custo do dinheiro no mercado financeiro. Resoluo: A taxa SELIC referencia o custo do dinheiro no mercado financeiro, sendo considerada o custo de oportunidade do mercado financeiro. Sendo assim, a questo est CERTA. Gabarito: C Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 30

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Questo 61 (CESPE Senado Federal 2002) Por ser liquidada mediante cheques administrativos dos bancos, a taxa SELIC tambm denominada de taxa ADM. Resoluo: A taxa CETIP que denominada de taxa ADM. Importante ressaltar que antigamente a liquidao na CETIP ocorria em D+1. No entanto, atualmente, essa liquidao ocorre em D0, assim como no SELIC. Sendo assim, a questo est ERRADA. Gabarito: E

Enunciado para as questes 62 a 66 A CETIP a entidade escolhida pela FEBRABAN como prestadora de servios de operacionalizao da clearing de pagamentos, que est sendo constituda para adaptar o fluxo de pagamentos no sistema bancrio s normas do novo sistema de pagamentos brasileiro. A CETIP prover os sistemas, os centros de processamento e o suporte de informtica necessrios operao da nova empresa. O modelo conceitual adotado pela clearing de pagamentos da FEBRABAN o mesmo que est sendo implantado este ano nos Estados Unidos da Amrica pelo Clearing House Interbank Payments Systems (CHIPS). O novo sistema, denominado CHIPS 2001, eliminou a necessidade do estabelecimento de limites bilaterais de crdito, reunindo as vantagens da certeza imediata da liquidao dos pagamentos em reserva bancria com o menor custo de transao do processamento por lotes. A clearing de pagamentos da FEBRABAN est tambm integralmente de acordo com as especificaes estabelecidas pelo Relatrio Lamfalussy, documento que rene os padres recomendados pelo Bank for International Settlements (BIS) (Banco para Compensaes Internacionais) para o projeto e para a operao de sistemas de compensao e liquidao. Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 31

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Para atender operao da clearing, a CETIP est criando trs centros de processamento de dados, sendo dois no Rio de Janeiro e o terceiro em So Paulo. O centro principal ficar na sede da CETIP, no Rio de Janeiro; o segundo, tambm localizado no Rio de Janeiro, estar capacitado para atuar como hot stand-by; o centro de processamento em So Paulo ser warm stand-by.
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Julgue os itens seguintes, a propsito da CETIP. Questo 62 (CESPE Senado Federal 2002) A CETIP, maior empresa de custdia e de liquidao financeira da Amrica Latina, constitui-se em um mercado de balco organizado para registro e negociao de valores mobilirios de renda fixa. Sem fins lucrativos, foi criada, em conjunto, pelas instituies financeiras e o BACEN, para garantir mais segurana e agilidade s operaes do mercado financeiro brasileiro. Resoluo: Essa questo estava correta no ano em que foi aplicada. No entanto, atualmente, a CETIP uma instituio que se constitui em um balco organizado COM finalidade lucrativa. Portanto, o gabarito na poca da prova era CERTO, mas atualmente a questo estaria ERRADA. Gabarito: C Questo 63 (CESPE Senado Federal 2002) Entre os participantes da CETIP, incluemse bancos, corretoras, distribuidoras, demais instituies financeiras, empresas de leasing, fundos de investimento e pessoas jurdicas no-financeiras, tais como seguradoras e fundos de penso.

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Resoluo: O site da CETIP informa que: A CETIP rene como participantes a totalidade das instituies integrantes do mercado financeiro do Pas, tais como: bancos, corretoras e distribuidoras de valores mobilirios, fundos de investimento, companhias seguradoras, fundos de penso, empresas no financeiras emissoras de ttulos, etc. Trata-se de um universo abrangente e extremamente representativo dos mercados assistidos pela Cmara. Observe que, em princpio, todas as pessoas jurdicas podem participar do CETIP. O enunciado da questo era idntico ao que estava no site da instituio na poca da prova. Sendo assim, a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 64 (CESPE Senado Federal 2002) A CETIP no est obrigada a obedecer estritamente s normas vigentes de sigilo bancrio e, por isso, mantm reserva relativa com relao aos registros das operaes em seus sistemas. Resoluo: Essa questo est, claramente, ERRADA. Qualquer instituio deve respeitar as normas de sigilo bancrio. Gabarito: E

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE (CESPE Senado Federal 2002) Os ativos e contratos registrados na CETIP representam quase a totalidade dos ttulos e valores mobilirios privados de renda fixa, alm de derivativos, dos ttulos emitidos por estados e municpios e do estoque de papis utilizados como moedas de privatizao, de emisso do Tesouro Nacional. Resoluo: Existe uma lista bastante extensa dos ativos que so transacionados no CETIP. Quase a totalidade dos ttulos privados brasileiros esto custodiados neste sistema. Sendo assim, a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 66 (CESPE Senado Federal 2002) Somente as pessoas jurdicas, de qualquer natureza, so participantes da CETIP. As pessoas fsicas podem investir em ativos cetipados, como clientes de instituies financeiras, que so as titulares e responsveis pelo controle das contas. Resoluo: Qualquer pessoa jurdica pode participar do CETIP. As pessoas fsicas podem adquirir ativos que estejam custodiados no CETIP. No entanto, para isso, devem utilizar uma instituio que seja cliente do CETIP. Sendo assim, a questo est CERTA. Gabarito: C

Questo 67

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AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) O acordo de Basilia foi originalmente assinado em 1988 pelos dez maiores bancos centrais do mundo, e previa forte adequao do capital dos bancos em todo o mundo ao novo ambiente dos mercados financeiros. Pesar de o documento firmado ser apenas um tratado de intenes, os bancos centrais signatrios desse documento conseguiram transformar em leis, em seus respectivos paises, as recomendaes firmadas. Ao comear as discusses do Novo Acordo de Capital, em janeiro de 2001, o enfoque era dar maior solidez e transparncia ao sistema financeiro mundial, visando adequar a regulamentao aos mecanismos de mercado e seus riscos. Em relao a esse novo acordo, pode-se dizer que NO estava contemplado: a) Regras de prudncia bancria. b) nfase nas metodologias de gerenciamento de risco dos bancos. c) Superviso das autoridades bancrias e fortalecimento da disciplina de mercado. d) Disponibilizao de servios bancrios apenas a clientes com alto poder aquisitivo. e) Avaliao adequada de capital relacionada com os riscos bancrios e fornecimento de incentivos aos bancos para aumentar sua capacidade de mensurao e administrao dos riscos. Resoluo: O Acordo de Basilia prev o controle do risco das instituies financeiras. A quebra de uma instituio, dada a alta interligao entre elas, pode provocar um efeito domin (risco sistmico) e quebrar em seguida vrias outras e, talvez, todo o sistema. Preocupados com essa possibilidade, foram desenvolvidas normas prudncias, as quais os Bancos Centrais de cada Pas devem obrigar seus Bancos a cumprirem sob pena da perda da concesso da licena de funcionamento. Dessa forma, no est no rol das medidas adotadas a disponibilizao dos servios bancrios apenas a clientes com alto poder aquisitivo. Assim sendo, a resposta a letra D. Gabarito: D Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 35

AULA 05 ANALISTA DO BANCO CENTRAL SFN PROFESSOR: CSAR FRADE Questo 68 (Cesgranrio Petrobrs Economista Junior 2008) O processo de globalizao financeira aumenta a exposio do sistema financeiro internacional especulao desestabilizadora e manipulao, e exige medidas fiscalizadoras e regulatrias de abrangncia global. O Novo Acordo de Basilia (Basilia II), decorrente desta necessidade, NO enfatiza a) a atuao dos bancos centrais como emprestadores de ltima instncia. b) a transparncia das instituies financeiras, em termos de fornecimento de dados e informaes. c) as necessidades mnimas de capital para cobrir os riscos. d) o desenvolvimento de processos internos nas instituies financeiras para avaliar e gerenciar corretamente os riscos. e) os gastos de capital com o risco operacional, ou seja, risco decorrente das possveis perdas devido s panes dos computadores, falhas humanas, etc. Resoluo: O Acordo de Basilia II possui trs pilares: requisitos de capital mnimo, reviso da superviso e disciplina de mercado e serve para criar um padro internacional que os reguladores bancrios podem usar ao criar regras sobre quanto capital os bancos precisam ter para se proteger contra riscos financeiros e operacionais. De forma geral, essas regras mostram que quanto maior o risco a que uma instituio esteja exposta maior a necessidade de aporte de capital. Dessa forma, fica simples verificarmos que o Acordo Basilia II no enfatiza a atuao dos bancos centrais como emprestadores de ltima instncia. Gabarito: A

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Bibliografia
Exatamente pela dificuldade de encontrarmos livros adequados, todas as aulas sero tiradas dos seguintes sites: www.bcb.gov.br www.cvm.gov.br www.planalto.gov.br www.susep.gov.br www.previdencia.gov.br

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GABARITO
55- C 60- C 65- C 56- B 61- E 66- C 57- C 62- C 67- D 58- C 63- C 68- A 59- E 64- E

Galera, Acabamos nossa penltima aula de SFN. Abraos, Csar Frade

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