Banco Interamericano de Desenvolvimento

Diviso de Competitividade e Inovao (IFD/CTI)

Incentivos Fiscais Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao no Brasil:

Uma avaliao das polticas recentes. Sergio Kannebley Jr. Geciane Porto

DOCUMENTO PARA DISCUSSO # IDB-DP-236

Setembro 2012

Incentivos Fiscais Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao no Brasil:

Uma avaliao das polticas recentes.

Sergio Kannebley Jr. Geciane Porto

Banco Interamericano de Desenvolvimento 2012

http://www.iadb.org

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Incentivos Fiscais Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao no Brasil: Uma avaliao das polticas recentes* Srgio Kannebley Jnior
Prof. Titular Depto de Economia FEARP/USP skj@usp.br

Geciane Silveira Porto

Profa. Associada Depto de Administrao FEARP/USP geciane@usp.br

Resumo
Este trabalho investiga a efetividade de instrumentos tributrios de incentivos pesquisa, desenvolvimento e inovao utilizados no Brasil desde o incio dos anos de 1990. Particularmente, so analisados dois instrumentos distintos. A Lei de Informtica cuja primeira edio foi feita por meio da Lei n 8.248/91 e a Lei do Bem editada por meio da Lei n 11.196/2005. Enquanto que a Lei de Informtica um incentivo que busca alterar a competitividade das empresas por meio da reduo do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI), a Lei do Bem permite a deduo direta dos dispndios em Pesquisa e Desenvolvimento (P&D&I) do lucro das firmas, alterando o custo de uso do capital destinado a esse investimento. O trabalho conta com dois tipos de anlises complementares. A primeira qualitativa, em que coleta para a Lei da Informtica estudos qualitativos publicados pelo Ministrio de Cincia, Tecnologia e Inovao, e para a Lei do Bem, conduzida por meio de entrevistas a empresas usurias e no usurias do incentivo, e a segunda quantitativa, conduzida por meio da estimao de modelos economtricos com dados em painel. Os resultados do trabalho demonstram que a Lei da Informtica se mostra no efetiva no estmulo pesquisa e desenvolvimento nas empresas, no sendo capaz de dotar as empresas produtores de bens relacionados tecnologia de informao e comunicao de competitividade internacional. Por outro lado, a lei do Bem apresenta resultados positivos, porm modestos, com um impacto mdio entre 7% a 11% de aumento no nvel de investimento em P&D&I interno s empresas. Entretanto, os resultados estimados e avaliao qualitativa indicam que existem possibilidades de aprimoramento do instrumento visando aumentar sua taxa de efetividade. Cdigos JEL: O32, O38, H43 Palavras-chave: Brasil, Lei da Informtica, Lei do Bem, Incentivos Tributrios, Pesquisa e Desenvolvimento

Agradecimentos Fernanda De Negri pelo auxilio na obteno de informaes e a Patrick Franco Alves e Thiago Costa Arajo pelo auxlio estatstico. Agradecimentos tambm a Gustavo Atlio Crespi, Ezequiel Tacsir e Vanderlia Radaeli por comentrios e sugestes efetuados sobre a primeira verso desse trabalho. Eventuais erros e omisses so de exclusiva responsabilidade dos autores.

Introduo
A histria recente da poltica de cincia e tecnologia no Brasil demonstra que o perodo atual apresenta um vigor extraordinrio, tanto em termos de formulao de poltica, como no que diz respeito oferta de instrumentos e recursos de apoio inovao. Em contrapartida dispndios em P&D&I, em proporo do PIB, na economia brasileira evoluram de 1% no ano de 2000 para 1,13% do PIB em 2008. Entretanto, esse acrscimo que ocorreu de modo mais pronunciado efetivamente nos anos de 2007 e 2008, incapaz de alterar de modo sensvel a participao do setor privado no total de dispndios, situando-se em torno de 47% do total de dispndios ao longo de toda dcada de 2000. Ainda em termos comparativos o Brasil tambm se situa em um nvel inferior mdia dos pases da Organizao de Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE), que despendem, em mdia, 2% do PIB em P&D&I. A fim de suplantar essa diferena necessria uma inflexo mais pronunciada nos dispndios privados em P&D&I no Brasil a exemplo dos pases desenvolvidos. Nesse sentido espera-se que os avanos recentes da poltica de inovao possam produzir resultados significativos sobre essa trajetria de dispndios. Teoricamente o subinvestimento em P&D&I justificado pela baixa apropriabilidade de seus retornos. A existncia de externalidades positivas, combinada baixa apropriabilidade, produziria um diferencial positivo entre os retornos marginais sociais do investimento em P&D&I e seu custo marginal privado. Nesse sentido o estmulo ao investimento realizado por meio de subsdios creditcios ou incentivos fiscais, ou ainda por meio de proteo propriedade intelectual. A proteo propriedade intelectual objetiva elevar a taxa marginal de retorno do investimento na medida em que busca assegurar melhores condies de apropriabilidade, enquanto que os subsdios creditcios e incentivos fiscais promovem a reduo do custo marginal do capital. Os incentivos fiscais podem ser divididos em subvenes e incentivos tributrios. Os incentivos tributrios so amplamente utilizados pelos pases desenvolvidos para impulsionar os gastos em P&D&I, como o exemplo do Canad (1944), Estados Unidos (1954), Austrlia (1986). Teoricamente, tem a seu favor a economicidade, no incorrendo nos custos administrativos de arrecadao e de repasse,

e a orientao para o mercado, permitindo s empresas escolher o direcionamento de seus gastos em P&D&I. No Brasil esses incentivos inicialmente foram implementados no mbito da poltica de informtica (Lei n 8.248/91), em substituio reserva de mercado para este segmento. Essa lei buscava incentivar o comprometimento das firmas instaladas no pas com determinados nveis de produo locais e de desenvolvimento de atividades de P&D&I, por meio de iseno de Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI), em contrapartida ao cumprimento de metas de investimentos em P&D&I e atendimento de requisitos de nacionalizao da produo. No sentido estrito, a Lei de Informtica possui caractersticas distintas dos incentivos fiscais tradicionais ao investimento em P&D&I, j que a Lei orientada a um setor e dependente de aprovao de projeto. Posteriormente, em 1993, foi editada a Lei 8.661, para implementao dos Programas de Desenvolvimento Tecnolgico Industrial - PDTI e Programas de Desenvolvimento Tecnolgico Agropecurio PDTA, que dispunham sobre os incentivos fiscais por meio de crdito fiscais, para dispndios em P&D&I e capacitao tecnolgica das empresas. A lei de informtica reeditada ainda vigente no pas, enquanto que o PDTI/PDTA em razo de sua complexidade burocrtica, que limitou fortemente sua atuao, foi substitudo pela Lei do Bem (Lei n 11.196/2005), que ampliou os incentivos fiscais e melhorou os mecanismos de acesso aos benefcios. Esse trabalho faz uma avaliao desses instrumentos fiscais de incentivos aos investimentos em P&D&I. Para isso, alm dessa seo introdutria, apresentado na primeira seo um breve histrico das polticas de promoo inovao no Brasil, com destaque para a implementao de incentivos tributrios, na segunda seo so apresentados os detalhes da Lei de Informtica e Lei do Bem. Posteriormente, so apresentados na quarta seo resultados de avaliaes qualitativas dessas leis disponibilizadas pelo Ministrio da Cincia, Tecnologia e Inovao (MCTI) e entrevistas a empresas beneficiadas pela lei do bem que serviro de contraponto s avaliaes economtricas promovidas nesse trabalho. Na quinta seo encontra-se uma avaliao economtrica para esses incentivos para uma amostra de empresas pertencentes indstria de transformao e setores de Informao e Comunicao. Por fim, na ltima seo so tecidas consideraes finais, que sintetizam os resultados e realizam uma avaliao crtica desses instrumentos.

1. Histrico recente das polticas industrial e de promoo inovao no Brasil

As reformas econmicas dos anos 90 e as relaes do Brasil com a economia internacional (liberalizao comercial, privatizao de empresas estatais, mudana cambial, abertura de setores econmicos ao capital estrangeiro) moldaram o quadro geral de referncia do perodo que, por sua vez, orientou os rumos da poltica industrial e de promoo de inovao. De acordo com esse novo ambiente econmico a poltica industrial de 1990 (PICE Poltica Industrial e de Comrcio Exterior) foi pautada pela busca da eficincia a fim de atingir padres internacionais de produtividade e qualidade. Essa poltica estava fundada em dois pilares fundamentais, quais sejam: uma poltica de concorrncia, que combinava a instrumentalizao de um processo de abertura comercial e poltica antitruste, e uma poltica de competitividade. Segundo Guimares (1996, p. 8), dentre as medidas voltadas para o estmulo competitividade, destacavase a reviso dos incentivos ao investimento, produo e exportao, o apoio macio capacitao tecnolgica da empresa nacional e a definio de uma estratgia geral de promoo de indstrias nascentes em reas de alta tecnologia1. Nesse sentido a poltica cientfico-tecnolgica restabelece o Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico (FNDCT), com o objetivo de implantao e recuperao de infraestrutura de pesquisa. Tambm em 1991, por meio da instituio da Lei n 8.248, dispe sobre a capacitao e competitividade do setor de informtica e automao, instituindo incentivos para investimentos no setor2 e, ainda que com bastante retardo, em julho de 1993 editada a Lei n 8.661, que dispe sobre os incentivos fiscais para a capacitao tecnolgica da indstria e da agropecuria (PDTI e PDTA respectivamente). Esses incentivos referem-se ao abatimento do imposto de renda (IR) e do imposto sobre produtos industrializados (IPI), crdito de imposto de

Dentre as diretrizes gerais da PICE no que tange poltica de competitividade estavam Programa de Competitividade Industrial, (PCI), o Programa Brasileiro de Qualidade e Produtividade (PBQP) e o Programa de Apoio Capacitao Tecnolgica da Indstria (PACTI). No entanto essas demarcaes legais no encontraram contrapartida na execuo da PICE, que acabou se demonstrando exitosa somente no seu aspecto de liberalizao comercial. Segundo Guimares (1995) o fracasso na implementao do PACTI deveu-se, primordialmente, s dificuldades enfrentadas no mbito do Estado para definir e implementar uma nova agenda de poltica industrial. 2 A promulgao dessa lei feita no mbito da reviso da poltica de informtica, que objetivava eliminar o mecanismo de reserva de mercado no setor.

renda, reduo de impostos sobre operaes financeiras (IOF) e deduo de despesas com pagamento de royalties e com assistncia tcnica. Conforme Guimares (1996), anteriormente aos anos de 1990, a poltica cientfica e tecnolgica se concentrou exclusivamente na concesso de apoio financeiro e creditcio s atividades de cincia e tecnologia (C&T). Tambm segundo esse autor, essa orientao era resultado do desinteresse do setor empresarial por incentivos associados tecnologia. Nesse sentido, de acordo com Matesco e Tafner (1996), a Lei n 8.661 foi instituda com o objetivo de deslocar para as empresas parte do papel de gerao e difuso do desenvolvimento tecnolgico. Segundo esses mesmos autores o objetivo do PDTI/PDTA era o transferir para as empresas a responsabilidade de investir em capacitao tecnolgica, permitindo a ampliao do escopo dos investimentos, no se restringindo a apenas P&D&I, mas tambm possibilitar a reduo de custos relacionada a atividades de engenharias de produto, processo e qualidade, ao treinamento de mo de obra e transferncia de tecnologia, entre outras, ganham destaque no contexto mais amplo de capacitao tecnolgica na indstria. De acordo com o Ministrio da Cincia e Tecnologia, apud Avelar e Alves (2009), 110 firmas acessaram o PDTI entre 1994 e 2004, por meio de 160 projetos de inovao. Dois fatores impediram uma maior cobertura dos incentivos. O primeiro era exatamente a dependncia de aprovao dos projetos. O segundo fator foi a maior restrio colocada pela lei em 1997, que reduziu em 50% o limite de abatimento do Imposto de Renda (IRPJ). Ademais, Matesco e Tafner (1998) argumentam o baixo conhecimento a respeito da lei por parte das empresas, a averso aos entraves burocrticos para seu acesso, bem como seu carter inconsistente em razo do incentivo ser dependente da apurao do da lucratividade da firma, diminuam fortemente o interesse pela utilizao desse instrumento. Na segunda metade dos anos de 1990, na trajetria de consolidao do Plano Real, a conduo de poltica econmica priorizava a estabilidade macroeconmica, por meio da busca pelo equilbrio fiscal somado uma poltica cambial de bandas cambiais. Nesse perodo a indstria nacional, ao mesmo tempo em que intensificava seus esforos pelo aumento de sua produtividade, se via pressionada pelo aumento das importaes de bens finais e intermedirios. O cenrio internacional do perodo era recessivo, provocando efeitos deletrios internos. Durante a dcada de 1990, ocorreram trs crises internacionais de propores significativas com impactos na economia brasileira e nas

opes de poltica3. Diante desse quadro, no era de se esperar que temas relacionados poltica industrial e de promoo da inovao detivessem algum prestgio ou figurassem dentre os temas prioritrios na agenda de governo. No obstante, cabe destaque algumas iniciativas levadas efeito no perodo em referncia; algumas delas, inclusive, de carter estruturante e que permanecem vigentes como a criao dos Fundos Setoriais4. Tambm desse perodo a iniciativa pioneira do estabelecimento da Subveno Econmica inovao na empresa, ainda que parcial, com recursos do Fundo Verde Amarelo. Diferentemente do perodo anterior, o perodo entre 2003-2010 no governo Lula, tem como uma de suas caractersticas distintivas do anterior a incluso do tema poltica industrial e de promoo da inovao na agenda governamental. Neste perodo so trs iniciativas nesse domnio, a saber: a Poltica Industrial Tecnolgica e de Comrcio Exterior (PITCE), cuja vigncia se estendeu de 2004 a 2008, o Plano de Ao em Cincia, Tecnologia e Inovao (PACTI), abrangendo o perodo 2007 a 2010 e a Poltica de Desenvolvimento Produtivo (PDP), vigente a partir de maio de 20085. Os instrumentos de poltica de promoo de inovao de maior destaque institudos no contexto da PITCE em termos de objetivo e de recursos envolvidos foram a Subveno Econmica para a inovao nas empresas e os incentivos fiscais inovao, proporcionados pelas chamadas Lei de Inovao (Lei n 10.973/2004) e Lei do Bem (Lei n 11.196/2005). Para o ciclo 2011-2014, o governo federal apresentou o Plano Brasil Maior, que procura dar continuidade e aprofundar medidas relacionadas s polticas industriais adotadas anteriormente - PITCE (2003-2007) e PDP (2008-2010). Este Plano se prope a ser mais abrangente por englobar alm da indstria, aes e medidas mais direcionadas ao incentivo ao comrcio exterior e ao setor de comrcio e servios. Alm de buscar mudanas no marco legal inovao, como o aumento do escopo de atuao das ICT tanto pblicas quanto privadas; e a regulamentao de contratos com clusulas
3 A crise mexicana do fim de 1994, a crise asitica de 1997 e a moratria da Rssia, de agosto de 1998, deram lugar a ataques especulativos, em que na defesa desses ataques o governo brasileiro governo reagiu elevando drasticamente os juros para preservar reservas, para restringir a atividade econmica interna e o desequilbrio externo, a fim manter a estabilidade da moeda. 4 H 16 fundos setoriais, sendo 14 relativos a setores especficos e dois transversais. Destes, um voltado interao universidade-empresa (Fundo verde-amarelo - FVA), enquanto o outro destinado a apoiar a melhoria da infraestrutura de ICT (instituies de cincia e tecnologia). 5 Enquanto que a prioridade estratgica de Promoo da Inovao Tecnolgica nas Empresas guardava relao mais estreita as orientaes da PITCE, as demais prioridades do PACTI dizem mais respeito ao desenvolvimento cientfico (Expanso e Consolidao do Sistema Nacional de C&T&I e P&D&I em reas Estratgicas) e de C&T para desenvolvimento social

de risco tecnolgico, que embora previstos na Lei da Inovao, no vinham sendo celebrados devido insegurana jurdica que os cercava. A Lei de Inovao estimula a P&D&I para novos processos e produtos nas empresas, a partir da integrao de esforos entre instituies de cincia e tecnologia (ICT) e empresas que priorizam inovao. Estabelece, tambm, a concesso de subveno econmica a empresas, destinada cobertura das despesas de custeio das atividades de inovao, incluindo pessoal, matrias primas, servios de terceiros, patentes, e ainda despesas de conservao e adaptao de bens imveis com destinao especfica para inovao. Tambm favorece a contratao de pesquisadores pelas empresas e estabelece um percentual mnimo a ser aplicado nas regies menos favorecidas do Pas e em micro e pequenas empresas. Por sua vez, a Lei do Bem, por meio da concesso de incentivos fiscais para P&D&I e para atividades correlatas, permite reduzir o custo e o risco da inovao nas empresas. Cabe ressaltar, entretanto, que os incentivos fiscais proporcionados por essa Lei relacionados execuo de projetos de P&D&I, somente podem ser usufrudos por empresas enquadradas no regime tributrio de apurao de lucro real6. Os demais incentivos tm aplicao geral empresas que operam sob quaisquer regimes tributrios7. Em maio de 2008, a PITCE foi substituda pela PDP, considerada pelo governo federal como um aperfeioamento, um avano, em relao sua antecessora. A PDP conjugava uma atuao do tipo horizontal, de modo a promover a competitividade sistmica, com uma atuao setorial, contemplando tambm temas considerados relevantes para o desenvolvimento do pas e que no possuem enfoque setorial ou horizontal - os chamados destaques estratgicos. Em termos setoriais, a PDP contemplou 28 setores ou complexos produtivos, com 06 Programas Mobilizadores em reas Estratgicas, 15 relacionados aos Programas para Fortalecer a Competitividade e 07 Programas para Consolidar e Expandir a Liderana. Levantamento realizado pela Federao das Indstrias do Estado de So Paulo (FIESP, 2009) relata a existncia de 68 instrumentos associados PDP, classificados em investimento (44%), tecnologia (27%), exportao (16%) e instrumentos complementares (23%).
importante esclarecer que no sistema de lucro real, os gastos em inovao (sobretudo os gastos correntes) podem ser deduzidos como despesa, muitas vezes em proporo maior que 1, reduzindo assim os lucros apurados e por consequncia o imposto a pagar. No sistema de lucro presumido, isto no ocorre, pois os lucros so estimados a partir da receita e do ramo de atividade. 7 Durante a vigncia da PITCE tambm foi criado pelo BNDES uma variada gama de programas ou linhas de financiamento, abarcando promoo de investimentos, de exportaes e inovao.
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O balano realizado pelo governo federal, concluiu que a crise financeira internacional que eclodiu em 2008 afetou o cumprimento das macrometas da PDP. No entanto, optou-se por no rev-las, focando os esforos para mitigar os impactos negativos decorrentes. Das quatro macrometas, aquela relacionada s exportaes foi atingida: a meta era ter participao de 1,25% das exportaes mundiais, em 2010, e o resultado foi de 1,35%. Por outro lado, o P&D&I empresarial aumentou, de 0,51% (P&D&I em relao ao PIB) para 0,59%, enquanto a meta prevista era de 0,65%. O nmero de MPEs exportadoras, em vez de aumentar em 10% do ano base 2006, caiu em 16%. O investimento, em relao ao PIB, o principal objetivo da Poltica Industrial Brasileira, que se esperava crescesse de 17,4% para 21%, atingiu 18,4%.

2. Incentivos Fiscais Inovao Vigentes

Conforme destacado na seo anterior esto presentes na poltica de inovao brasileira dois instrumentos de incentivos tributrios distintos. O primeiro a Lei de Informtica instituda originalmente em 1991 e o segundo a Lei do Bem, implementada em 2006. Antes de apresentar a estrutura desses instrumentos importante esclarecer alguns conceitos tributrios presentes na tributao das firmas em nvel federal, objeto de atuao desses instrumentos de incentivo8. No mbito federal os principais impostos que uma firma deve pagar so o Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas (IRPJ), cuja base de clculo o lucro real, presumido ou arbitrado, correspondente ao perodo de apurao9. E o recolhimento da Contribuio Social sobre o Lucro (CSLL), cuja base de clculo tambm o valor do resultado do exerccio, antes da proviso para o IRPJ. A alquota do IRPJ para as firmas que optam, ou so obrigadas, a declarar seus lucros a partir do sistema de lucro real de 15% e adicional de 10%. J CSLL tem com alquota de 9%. Alm desses impostos sobre o lucro, a firma tem de recolher o Programa de Integrao Social PIS/Pasep. A base de clculo dessa contribuio a totalidade das receitas auferidas pela pessoa jurdica. A alquota do PIS de 0,65% ou 1,65% (a partir
As firmas recolhem impostos em nvel federal, estadual e municipal. Os impostos alvo das polticas de inovao esto no mbito federal. 9 A expresso lucro real significa o prprio lucro tributvel, para fins da legislao do imposto de renda, ou seja, o resultado contbil ajustado pelas adies, excluses ou compensaes previstas na legislao pronto para ser tributado, distinto do lucro lquido apurado contabilmente. O lucro presumido uma forma de tributao simplificada para determinao da base de clculo do imposto de renda e da CSLL das pessoas jurdicas que no estiverem obrigadas, no ano-calendrio, apurao do lucro real.
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de 01.12.2002 - na modalidade no cumulativa - Lei 10.637/2002) sobre a receita bruta ou 1% sobre a folha de salrios, nos casos de entidades sem fins lucrativos. As firmas tambm contribuem para o COFINS - Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social. A alquota geral de 3% (a partir de 01.02.2001) ou 7,6% (a partir de 01.02.2004) na modalidade no cumulativa. A base de clculo do COFINS tambm a totalidade das receitas auferidas pela pessoa jurdica. Alm disso, h os encargos da Previdncia Social INSS. Por fim, as empresas devem recolher o IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados. O IPI obedece ao critrio de no cumulatividade, de modo que o IPI devido em cada operao pode ser compensado com o IPI pago nas operaes anteriores. Tendo como fatores geradores a importao, a produo industrial ou a arrematao de produto em leilo, um instrumento fiscal que tem o objetivo de estimular, ou restringir, o consumo de bens industrializados.

2.1 Lei da Informtica

Conforme mencionado anteriormente, a reserva de mercado para o segmento de informtica, instituda pela lei n 7.232 de 1984, substituda em 1991 pela Lei n 8.248, que dispe sobre a capacitao e competitividade do setor de informtica e automao. Com a Lei n 8.248 as atividades relacionadas informtica passaram a contar com uma poltica de incentivos scais vinculados realizao de esforos de P&D&I no pas. Esses incentivos eram orientados para o comprometimento da firma instalada no pas com determinados nveis de produo local de desenvolvimento de atividades de P&D&I. Basicamente a primeira verso da lei promoveu a iseno do IPI, at outubro de 1999, dos produtos fabricados no pas de acordo com a regras do Processo Produtivo Bsico (PPB), alm de dotar as empresas de alguns benefcios adicionais para reduo do IRPJ referentes a despesas de P&D&I, capitalizao das empresas e determinava preferncia nas compras governamentais10 11. Em contrapartida, a firma se comprometia a aplicar pelo menos 5% do faturamento das empresas em atividades de P&D&I, sendo 2% em convnios com ICT ou Programas Prioritrios em Informtica (PPI). Alm disso, era obrigada a obter certificao de qualidade ISO 9000.
O PPB foi definido por meio da lei n 8.387 de 1991, como sendo "o conjunto mnimo de operaes, no estabelecimento fabril, que caracteriza a efetiva industrializao de determinado produto". 11 Com validade at dezembro de 1997, as empresas que produzissem bens e produtos de informtica poderiam reduzir as despesas de P&D em at 50% do IRPJ devido em cada ano fiscal.
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Essa lei vigorou at o ano 2000, quando foi modificada pela Lei n 10.176, aprovada em 27 de dezembro de 2000 e sancionada no dia 11 de janeiro de 2001. Esta lei se orientava pelos mesmos princpios e instrumentos bsicos da Lei n 8.248. Entretanto revoga os itens relativos reduo do IRPJ, modificando a proporo entre os percentuais aplicados s atividades de P&D&I internas (2,7%) e P&D&I externas (2,3%). Esses 2,3% do faturamento deveriam ser alocados em centros ou institutos de pesquisa ou educao (1%). Como parte de uma poltica de desenvolvimento regional uma parte, obrigatoriamente, deveria ser alocada nas regies Nordeste, Amaznica ou no Centro-Oeste (0,8%) e parte, depositado no Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientco e Tecnolgico FNDCT, estabelecendo tambm porcentuais de aplicao obrigatria nas regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste do Pas. Essa nova verso da lei estendeu os benefcios fiscais at o ano de 2009. A iseno do IPI na Lei n 10.176 seria linearmente reduzida, iniciando com o 95% do IPI devido no ano de 2001, chegando a 7% do IPI devido no ano de 2009, sendo extinto tal benefcio posteriormente. A Lei n 11.077 de 2004 estendeu os prazos dos benefcios at 2019, iniciando uma nova reduo gradativa das isenes fiscais, que se iniciava com iseno de 80% entre os anos de 2004 a 2014, iseno de 75% do IPI em 2015 e posterior reduo do percentual para 70% de 2016 a 2019, sendo tal incentivo extinto a partir desse ano. As empresas de bens de informtica e automao produzidos na regio Centro-Oeste e nas regies de influncia da Agncia de Desenvolvimento da Amaznia - ADA e da Agncia de Desenvolvimento do Nordeste - ADENE, tem um tratamento especial, com o benefcio da reduo do IPI partindo uma taxa inicial de 95% e chegando a 85% em 2019 . Para obteno dos incentivos a empresa deve submeter projeto ao MCTI, em que devem constar informaes referentes aos produtos cujo incentivo est sendo solicitado, e sobre o projeto de pesquisa que a empresa pretende implementar. Com relao obrigatoriedade dos investimentos em P&D&I, de acordo com a ltima verso da Lei, importante esclarecer que as empresas cujo faturamento bruto anual inferior a R$ 15 milhes, o investimento pode ser feito dentro da prpria empresa. Para empresas, cujo faturamento bruto anual superior a R$ 15 milhes a forma de investimento apresentada na figura 2. O valor total a ser investido de 4% do faturamento dos produtos incentivados, descontados os impostos de comercializao e os valores referentes exportao de produtos e compra de produtos incentivados (ver regra especfica), sendo 2,6% a ser investido na prpria empresa e 1,84% externamente. Os investimentos externos, obrigatoriamente devem contemplar depsitos mnimos no 10

FNDCT, parceria com ICTs com sede nas regies Centro-Oeste e de regies de influncia da ADA e ADENE (ou SUDAM e SUDENE basicamente regies Norte e Nordeste)12. adicionada como condicionantes ao recebimento do benefcio a existncia na empresa de Programa de Participao dos Trabalhadores nos Lucros ou Resultados da Empresa, nos termos da legislao vigente aplicvel. Consideram-se atividades de P&D&I em tecnologias da informao o trabalho terico ou experimental realizado de forma sistemtica para adquirir novos conhecimentos, o trabalho sistemtico utilizando o conhecimento adquirido na pesquisa ou experincia prtica, o servio cientfico e tecnolgico de assessoria, consultoria, estudos, ensaios, metrologia, normalizao, gesto tecnolgica, fomento inveno e inovao, gesto e controle da propriedade intelectual gerada dentro das atividades de pesquisa e desenvolvimento, bem como implantao e operao de incubadoras de base tecnolgica em tecnologias da informao e a formao ou capacitao profissional de nveis mdio e superior, (MCTI, 2011b).

2.2 A Lei do Bem

A Lei n. 11.196, de 21 de novembro de 2005, conhecida como Lei do Bem, permite de forma automtica (dispensadas de apresentao de projeto prvio) a utilizao de incentivos fiscais pelas pessoas jurdicas que realizem pesquisa tecnolgica e desenvolvimento tecnolgico, aperfeioando os antigos benefcios fiscais criados pela Lei n. 8.661, de 1993. Seus benefcios visam estimular a fase de maior incerteza quanto obteno de resultados econmicos e financeiros pelas empresas no processo de inovao que envolve risco tecnolgico. A Lei em considera como inovao tecnolgica a concepo de novo produto ou processo de fabricao, bem como a agregao de novas funcionalidades ou caractersticas ao produto ou processo que implique melhorias incrementais e efetivo ganho de qualidade ou produtividade, resultando maior competitividade no mercado (BRASIL, 2005). Assim, as atividades de P&D&I compreendidas na lei se referem pesquisa bsica dirigida, pesquisa aplicada e desenvolvimento experimental. Alm de considerar as atividades de tecnologia
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Caso a empresa tenha dificuldades para realizar os investimentos externos, pode optar por aportar no FNDCT o valor integral das aplicaes externas.

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industrial bsica, incluindo o patenteamento do produto ou processo desenvolvido, servios de apoio tcnico, que inclui tambm a capacitao dos recursos humanos a eles dedicados13. importante esclarecer que a Lei no estabelece incentivos diferenciados segundo critrios regionais ou categorias de empresas, ainda que a necessidade de aplicao somente s empresas tributadas pelo Lucro Real, como destacado a seguir, tende a favorecer as grandes empresas. Ressalte-se que os maiores benefcios, tais como a excluso adicional dos dispndios com atividades de P&D&I, depreciao integral acelerada e amortizao acelerada somente se aplicam s empresas tributadas pelo Lucro Real. Os benefcios podem ser adquiridos por meio de deduo, para efeito de lucro lquido, sendo que firmas que apresentem lucro lquido negativo no ano de exerccio no podem fazer uso dos benefcios da lei. As demais empresas, optantes do regime tributrio de Lucro Presumido somente podem utilizar-se dos benefcios da reduo de IPI e anteriormente a revogao do crdito de imposto sobre a renda retido na fonte (IRRF) incidente sobre as remessas ao exterior de valores para pagamento de royalties. A prestao de contas anual das empresas sobre as informaes dos seus programas de pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica realizada ao MCTI por meio de preenchimento de formulrio eletrnico. Segundo Arajo (2010) a principal mudana introduzida pela Lei do Bem foi a dedutibilidade dos gastos em P&D&I proporo de 1,6 da base tributria, eliminandose o mecanismo baseado no crdito tributrio. Isso fez com que fosse extinto qualquer tipo de restrio ao usufruto dos crditos tributrios, eliminando tambm a possibilidade de carryforward. Sendo assim, os incentivos fiscais s atividades de pesquisa, desenvolvimento e inovao tecnolgica das empresas contemplam: i. Deduo, na apurao do IRPJ devido, dos dispndios com pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica (P&D&I). ii. Deduo de mais 60% (100+60=160%) dos dispndios com Inovao Tecnolgica da Base de calculo (BC) do IR e da CSLL. Este percentual poder atingir 70% em funo do acrscimo de at 5% no nmero de empregados que forem contratados exclusivamente para atividades de P&D&I; e 80%, no caso deste aumento ser superior a 5%. Alm disto, poder haver tambm uma

13

Para mais esclarecimentos consultar http://www.mct.gov.br/index.php/content/view/23028.html.

sitio

do

MCTI.

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excluso de 20% do total dos dispndios efetuados em P&D&I objeto de patente concedida ou cultivar registrado; iii. Reduo de 50% de IPI na compra de equipamentos destinados a P&D&I; iv. Depreciao acelerada, calculada pela aplicao da taxa de depreciao usualmente admitida, multiplicada por 2 (dois), sem prejuzo de depreciao normal na aquisio, de equipamentos, mquinas, aparelhos e instrumentos novos, destinados P&D&I de Inovao Tecnolgica. Essa clausula modificada para depreciao integral, no prprio ano da aquisio, para efeito de apurao de IRPJ e CSLL pela Lei 11.774 de 2008, ampliando assim a base de benefcios. v. Amortizao Acelerada, mediante deduo como custo operacional no perodo de aquisio de bens intangveis, vinculados exclusivamente s atividades destinadas P&D&I; vi. Crdito tributrio do IRPJ de 20% sobre o valor das remessas ao exterior de valores para pagamento de royalties relativos a assistncia tcnica ou cientfica e de servios especializados para P&D&I para gastos realizados at dezembro de 2008 e 10% aps essa data. Essa clausula foi revogada pela Lei n 12.350, de 20 de dezembro de 2010. vii. Reduo a zero da alquota do imposto de renda retido na fonte nas remessas efetuadas para o exterior destinadas ao registro e manuteno de marcas, patentes e cultivares; viii. Deduo, como despesas operacionais no clculo do IRPJ e da CSLL, dos valores transferidos a microempresas e empresas de pequeno porte no optante do sistema do SIMPLES, destinados execuo de P&D&I, de interesse e por conta da pessoa jurdica que promoveu a transferncia14. Como incentivo adicional, a empresa poder optar entre os incentivos originais da Lei do Bem e os do art. 19-A, introduzidos pela Lei n 11.487 de 2007. O benefcio desta legislao consiste na excluso, para efeito de apurao do IRPJ e da CSLL, de no mnimo a metade e no mximo duas vezes e meia o valor dos dispndios efetuados em projetos de pesquisa e cientfica e tecnolgica e de inovao tecnolgica a ser executado por ICT. Essas ICTs devem estar previamente aprovadas pelo Comit permanente
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Sistema Simples est em vigor desde 1. de janeiro de 1997. Consiste no pagamento unificado dos seguintes impostos e contribuies: IRPJ, PIS, COFINS, CSLL, INSS Patronal e IPI (se for contribuinte do IPI)

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(MEC, MCTI e MDIC). Por fim, a Lei n 11.774 de 09/2008 (antiga MP no. 428) altera a Lei do Bem para contemplar tambm empresas que utilizam da Lei de Informtica. Com isso as empresas que realizam atividades de informtica e automao tambm podero ser beneficiadas pela excluso de 160% a 180% (variao de acordo com o incremento do nmero de pesquisadores exclusivos) dos dispndios com pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica para fins de apurao do Lucro Real e Base de Clculo da CSLL (art. 26, 1 e 2, Lei n 11.196/2005)15. A Lei n 11.908, de 03/2009 adiciona a Lei n 11.774 a possibilidade das empresas dos setores de tecnologia da informao (TI) e de tecnologia da informao e da comunicao (TIC) exclui do lucro lquido os custos e despesas com capacitao de pessoal que atua no desenvolvimento de programas de computador (software), para efeito de apurao do lucro real, sem prejuzo da deduo normal. Essa excluso fica limitada ao valor do lucro real antes da prpria excluso, vedado o aproveitamento de eventual excesso em perodo de apurao posterior.

3. Avaliaes Qualitativas dos Mecanismos de Incentivos Fiscais 3.1. Lei da Informtica

Segundo pesquisa publicada no MTCI, entre 1993 a 1998 foram submetidos Secretaria de Poltica de Informtica (SEPIN) 1591 pleitos de incentivos fiscais, sendo 1.121 aprovados, com 971 pleitos de IPI, 107 de IR e 43 de capitalizao
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. Foram

beneficiadas nesse perodo 272 empresas, sendo estimada a aplicao de R$ 2,0 bilhes em P&D&I, sendo R$ 1,3 bi em pesquisa empresarial prpria. Entretanto, observou-se extrema concentrao na aplicao desses recursos, na medida em que somente 30 empresas seriam responsveis por 85% desses dispndios. Na estimao dos impactos da Lei a pesquisa reportou resultados, produzidos pela Fundao Dom Cabral (1997 apud MCTI 2011), relativos a entrevistas com 29 empresas, cujas respostas destacam a importncia crucial de Lei. Estas empresas
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Neste caso, se os dispndios tiverem sido classificados no ativo diferido, o valor de sua depreciao/amortizao dever ser adicionado ao Lucro Real e Base de Clculo da CSLL. Para as atividades no relacionadas informtica e automao, se beneficiam de todos os outros benefcios da Lei do Bem (depreciao e amortizao acelerada, reduo do IPI, crdito do IRRF, reduo zero do IRRF, etc.). Entretanto, a alterao no contempla a reduo de 50% do IPI. 16 http://www.mcti.gov.br/index.php/content/view/36369.html.

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declararam que 74% dos seus gastos em P&D&I haviam sido beneficiados pelos dispositivos da lei, sendo que 95% delas empresas declaravam que as atividades de P&D&I eram fundamentais para a determinao de sua competitividade. De acordo com a mesma pesquisa, entre 1994 e 1996, 67% das empresas ampliaram seus dispndios em P&D&I em razo da existncia dos benefcios fiscais, enquanto 95% das empresas obtiveram ganhos de produtividade ou agregaram valor a produtos e processos. Entretanto, para 58% das empresas a lei insuficiente para apoiar a insero competitiva de empresas no mercado internacional. Outra ressalva efetividade da lei seria a capacidade da Lei promover o adensamento produtivo da cadeia. Os resultados reportados por essa avaliao dos impactos da lei de Informtica sobre as atividades de P&D&I devem ser interpretados com cuidado. Em primeiro lugar por se tratar de um estudo multicaso baseado em entrevistas com empresas usurias. Alem das concluses serem restritas a este pequeno grupo de empresas pode acontecer das respostas sofrerem problemas de interpretao, medida, ou ainda serem visadas em direo ao interesse das empresas. Outra deficincia a falta de um grupo de controle, ou de quaisquer informaes referentes ao perodo anterior ao acesso aos benefcios da lei para servirem como parmetro de comparao. Isto faz com que as respostas das empresas sejam interpretadas indiscriminadamente como resultantes dos efeitos da lei de informtica. Em 2011, por meio da parceria entre Centro de Gesto Estudos Estratgicos (CGEE) e Grupo de Estudos sobre a Organizao da Pesquisa e Inovao (GEOPI), CGEE-GEOPI (2011) foi realizada uma avaliao dos impactos da Lei de Informtica durante o perodo de 1998 a 2008, com objetivo de verificar em que medida a lei favoreceu o adensamento produtivo e tecnolgico gerados no pas. De acordo com essa pesquisa o universo de empresas beneficirias da Lei de Informtica, no perodo de 2001 a 2008, totalizou 285 empresas, tendo sido alvo da pesquisa 196 empresas. De modo similar pesquisa anterior, essa pesquisa tambm no contou com um grupo de controle, ou mesmo informaes anteriores ao acesso. Nesse sentido as anlises esto fortemente contaminadas por heterogeneidades individuais das empresas beneficiadas que podem ser confundidas com os impactos associados lei de Informtica17.

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As comparaes realizadas a partir de tabulaes da PINTEC sofrem de forte vis de seleo, impedindo observaes conclusivas sobre os impactos da Lei.

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A pesquisa apurou que as empresas beneficiarias da lei apresentaram um crescimento de quase quatro vezes no faturamento entre 1998 e 2008, passando de R$ 13,2 bi em 1998, para R$ 49,2 bi ao final do perodo. Entretanto, os investimentos em P&D&I no seguiram essa mesma tendncia de crescimento, apresentando comportamento errtico. No entanto o investimento em P&D&I foi reduzido em razo das mudanas na base de clculo do faturamento de contrapartida devido a mudanas na legislao em 2001 e 2004. Com posterior estabilizao e retomada do crescimento entre 2006 e 2008, o investimento, alm das obrigaes, foi em mdia 40% do total das aplicaes em P&D&I realizadas pelas empresas beneficirias da Lei. Complementarmente, observou-se que existe uma relao estvel, no perodo de 2005 a 2008, entre os recursos humanos de nvel mdio em P&D&I e o total dos recursos humanos, em um nvel mdio de 8%. A pesquisa observou a existncia de um efeito fixo nas empresas beneficirias medida que conclui que as empresas incentivadas investem em P&D&I bem mais do que as no incentivadas. Entretanto, concluem que as empresas vm aumentando seu investimento em P&D&I, alm das obrigaes legais e em nveis superiores aos da mdia da indstria, porm, dadas s mudanas no marco legal os valores hoje so inferiores aos praticados nos primeiros anos da Lei. Tambm reporta que as empresas no apresentaram uma expanso relevante na contratao de recursos humanos, alm de apresentarem uma baixa, e concentrada, taxa de publicaes. Sendo as atividades de P&D&I altamente intensivas em capital humano qualificado, essas evidncias reforam a impresso de que o investimento em P&D&I no o principal foco das empresas beneficiadas pela lei. Ademais, o estudo qualifica que, em termos gerais, a lei teve como principal impacto a viabilizao da atividade produtiva na medida em que os esforos de P&D&I tem sido direcionados, principalmente, para a reduo de custos, com baixo desenvolvimento em pesquisa, e limitado impacto sobre a agregao de valor em produtos finais. Como considerao final, ambas as avaliaes realizadas em diferentes perodos, concluem que a Lei incapaz de promover a competitividade internacional das empresas. Ou seja, a lei tem como resultado final apenas a manuteno de empresas capazes de competir em nvel domstico, o que claramente, demonstra a ineficincia do instrumento como promotor de desenvolvimento tecnolgico e de ganhos de produtividade.

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3.2 Lei do Bem

As empresas beneficirias dos incentivos ficam obrigadas a prestar ao MCTI, em meio eletrnico, informaes sobre os seus programas de pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica, at 31 de julho de cada ano. Parte dessas informaes est incorporada na divulgao dos resultados pelo MCTI relativas s empresas que fazem uso dos incentivos fiscais proporcionados pela lei do Bem, bem como sobre os dispndios e renuncia fiscal realizada por essas empresas. Nessa seo apresentado um resumo dessas informaes, alm do resultado das entrevistas realizadas com sete empresas usurias e no usurias da lei do Bem, alm de uma federao de indstria. Na tabela 1 so apresentados o nmero de empresas habilitadas no MCTI/ano que declararam ter usufrudo dos incentivos fiscais entre 2006 e 2010, discriminadas por regio geogrfica18. Cuja quantidade de empresas cadastradas aumenta de 130, em 2006, para 639, em 2010, representando um crescimento de 391% em todo o perodo. Considerando uma estimativa, segundo a PINTEC, existem de em torno de 6 mil empresas que realizam atividades de P&D&I no Brasil, assim a abrangncia da lei aproxima-se de 11% desse total de empresas, evidenciando, por um lado seu progresso, e por outro, a possibilidade de ampliao do seu potencial de atuao. Tambm possvel observar nessa tabela que, em mdia, 94% das empresas esto localizadas na regio Sudeste (57%) e Sul (37%) do pas. A tabela 2 traz a distribuio das empresas em 13 grupos setoriais, organizados conforme a classificao promovida pelo MCTI. Observa-se nessa tabela uma forte concentrao setorial, em que as empresas dos grupos de Mecnica e Transportes (23%), Eletroeletrnica (10%), Qumica (17%) e Metalurgia (17%) perfazem 67% do total de empresas para todo perodo. Entretanto, quando se observa a evoluo temporal do nmero de empresas tambm se destacam a participao de empresas do grupo de Bens de Consumo, Software e Alimentos, com participaes crescentes nos anos de 2009 e 2010. Assim sendo, essas informaes demonstram que as empresas da indstria de transformao so as que mais se beneficiam do incentivo fiscal e que, efetivamente, a alterao promovida na lei que permitiu o usufruto dos benefcios pelas empresas
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Existe uma diferena entre o nmero de empresas cadastradas no sistema do MCTI, que so aquelas que enviam os formulrios e cadastradas no sistema, e aquelas em que no se verificam impreciso ou incompatibilidades ao atendimento dos dispositivos da Lei n 11.196/05, sendo ento seu formulrios so computados e consolidados. Essas ltimas so as empresas habilitadas.

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tambm beneficiadas pela lei de Informtica fez com que sua participao tivesse um aumento expressivo nos ltimos dois anos. Tabela 1 Nmero de empresas habilitadas por regies
Sudeste Sul Centro-Oeste Norte Nordeste Total
Fonte: MCTI (2011a)

2006 73 52 1 1 3 130

2007 163 118 1 3 15 300

2008 259 167 1 9 24 460

2009 312 198 7 6 19 542

2010 383 224 4 9 19 639

Tabela 2 Distribuio do Nmero de Empresa Habilitadas por Setores

SETORES Mecnica e Transportes Qumica Alimentos Bens de Consumo Metalurgia Software Eletro-Eletrnica Farmacutica Papel e Celulose Agroindstria Txtil Moveleira Construo Civil Minerao Telecomunicao Petroqumica Outras Indstrias TOTAL
Fonte: MCTI (2011a)

2006 30 22 4 2 22 4 13 11 5 0 1 0 3 2 0 0 11 130

2007 81 12 14 21 26 1 45 13 7 14 4 8 7 1 3 14 29 300

2008 114 27 33 33 32 20 66 16 7 23 6 11 17 1 17 5 32 460

2009 111 47 40 37 43 31 53 31 12 20 9 14 17 4 21 8 44 542

2010 147 65 46 46 45 45 42 37 13 10 9 8 7 7 6 2 104 639

A tabela 3 apresenta os totais de dispndios de custeio em P&D&I realizados pelas empresas, juntamente com os benefcios usufrudos. Como possvel observar o total de dispndios evolui de R$ 1,44 bilhes para R$ 7,18 bilhes em 2010, sendo que em 2009, provavelmente em razo dos efeitos da crise internacional, sofrem um declnio relativamente a 2008, para 6,03 bilhes. Esse crescimento de 396% no total do crescimento no valor de dispndios acompanhado tambm de um aumento de 391% 18

no total de empresas. Ou seja, os valores mdios anuais de dispndios em trs anos (2006, 09, e 10) so iguais a R$ 11,2 milhes por empresa, destacando-se os anos de 2007 com R$ 15,3 milhes e em 2008 com R$ 17,2 milhes em dispndios de custeio em P&D&I. Correspondente a esses dispndios as empresas podem obter incentivos adicionais correspondentes reduo adicional de at 60% (por excluso); ao adicional de
at 20%, no caso de incremento do nmero de pesquisadores contratados no ano de referncia supramencionado; e do adicional de 20%, no caso de patente concedida ou cultivar registrado, na base de clculo do IRPJ e CSLL. Esses incentivos passaram de R$ 661 milhes em 2006 para R$ 5,03 bilhes em 2010. Nesse sentido, os benefcios fiscais,

isto , a renncia fiscal evolui proporcionalmente, na medida em que correspondem alquota de 9% para a CSLL, alquota de 15% para o IRPJ sobre o lucro real, e o adicional de 10% do IRPJ, constituem a maior parte dos incentivos fiscais. A renncia fiscal que totalizou R$ 229 milhes em 2006 passa a totalizar R$ R$ 1,73 bilhes em 2010. Tabela 3 Dispndios de Custeio e Benefcios Fiscais (em R$ milhes)
Ano 2006 2007 2008 2009 2010 Empresas 130 300 460 542 639 Dispndios 1447,48 4578,95 7915,44 6029,97 7183,25 Incentivos 661,93 2513,09 4453,28 3961,31 5032,94 CSLL+IR (9% + 25%) 225,06 854,45 1514,12 1346,85 1711,20 IPI+IRRF 3,93 29,44 63,98 35,91 15,94 Total Benef. 228,99 883,89 1.578,10 1.382,76 1.727,14

Fonte: MCTI (2001a)

3.3. Entrevista com empresas beneficirias e no beneficirias dos Incentivos Fiscais a Inovao Ao entrevistar empresas beneficiarias e no beneficiarias dos incentivos fiscais a inovao19 cabe destacar inicialmente o posicionamento reticente das empresas para se pronunciarem a respeito dos incentivos fiscais. Mesmo aquelas que auferiram benefcios e se declararam satisfeitas com a existncia deste tipo de poltica publica demonstram muito cuidado, pode-se ate dizer que h um excesso de zelo ao manifestar as opinies sobre este tipo de programa. Ocorreram diversos casos em que aps a identificao do responsvel por esta atividade dentro da empresa, declinaram do convite em participar
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Foram entrevistadas 7 empresas dos setores de cosmtico, qumica, aeronutico, equipamentos odontolgicos, automao industrial, bens de capital, revestimentos de cs especiais e uma federao das indstrias.

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das entrevistas ou sequer conversar por telefone ao tomar conhecimento sobre o objetivo do estudo: analisar os impactos dos incentivos fiscais. Assim no de se estranhar que as poucas empresas que concordaram em colaborar o fizeram com muita diplomacia. Realizadas estas consideraes, apresenta-se a seguir as principais opinies sobre a adoo desta poltica publica de incentivo a inovao, agrupadas as empresas em 2 conjuntos, aquelas que utilizam ou j utilizaram os incentivos e aquelas que nunca solicitaram estes benefcios muito embora realizem atividades de P&D&I contnuo. A fim de manter o sigilo em relao aos respondentes, no ser realizada qualquer meno a pessoa, cargo ou empresa. 3.3.1. Viso das empresas beneficirias dos incentivos Fiscais: A adeso das empresas aos benefcios fiscais ocorreu em diferentes momentos, algumas aderiram aos incentivos to logo os mesmos foram criados pelo Governo Federal e outras aguardaram um pouco mais para submeter seus pedidos. Como motivao adeso desde o primeiro ano, foi indicada a existncia de um programa de investimentos em P&D&I na empresa, assim aquelas que j possuam uma rotina organizacional de investir em inovao incorporaram a prtica de solicitar o benefcio como forma de diminuir os dispndios prprios com P&D&I utilizando-o como fonte de financiamento a inovao. Desta forma, no se verificou aumento significativo do oramento voltado a P&D&I, mas sim uma substituio da fonte de financiamento que deixou de ser capital prprio ou de terceiros e passou a ser o incentivo fiscal a inovao. Foi relatado que a criao da Lei do Bem permitiu manter este investimento de forma continua, sem a ocorrncia de oscilaes nos percentuais destinados a este fim, porm com uma expectativa de que no futuro este investimento pudesse aumentar, proporcionando assim ampliao significativa nos investimentos em P&D&I. O processo de adoo dos incentivos fiscais foi resultado da ao da rea jurdica das empresas muito mais do que resultado de uma mudana na rea de P&D. Foi o planejamento tributrio das empresas, enquanto componente para minimizar a carga tributaria que levou a adeso dos incentivos e depois esta atividade foi incorporada as tarefas da rea de P&D&I das empresas. Como principais resultados proporcionados pela legislao de incentivos fiscais verificou-se a gerao de um ganho financeiro importante que ajuda a sustentar altos investimentos em inovao. A continuidade na utilizao dos benefcios da lei foi 20

relacionada manuteno e alavancagem de inovao, tem contribudo para a manuteno e ampliao dos investimentos em inovao, permitindo assim a incorporao da inovao na estratgia da empresa. De forma global, a percepo de que um instrumento bom e positivo e mantm a fora de inovao das empresas beneficiais, que contribui para ampliar o olhar da inovao permitindo que a empresa tome mais risco. Porem na viso de alguns entrevistados h o risco que as diretrizes da instruo normativa venha a reduzir este estmulo empresa buscar tomar mais risco tecnolgico, restringindo o processo de inovao. Em relao a possveis mudanas e/ou ajustes organizacionais e de processos que as empresas implementaram para usufrurem dos incentivos destacam-se os seguintes pontos: Em geral nos primeiros anos das solicitaes, quando os valores eram menores, o processo de apurao era bastante simples, a medida que os valores aumentaram tornou-se necessrio maior controle no processo de apurao a fim de evitar problemas futuros entre a solicitao encaminhada ao MCTI e a Receita Federal. A quantidade dos projetos em processo de desenvolvimento resultou muito mais de uma intensificao da prpria estratgia de inovao das empresas, que levou a uma intensificao e diversificao no numero de projetos e consequentemente a reviso de questes organizacionais relacionadas a procedimentos do que propriamente a existncia dos incentivos fiscais. Algumas empresas manifestaram que a intensificao da atividade tecnolgica pela qual passaram nos ltimos anos levou inclusive a uma reviso minuciosa de seu processo de inovao. Porm, nos casos em que foi relatado que o inicio da adoo foi motivada por aprimoramento do planejamento tributrio, a rea jurdica ainda determinante no processo de solicitao dos benefcios dos incentivos fiscais, variando caso a caso o grau de envolvimento da rea de P&D&I das empresas. Tambm foi relatado que as unidades financeiras tm forte envolvimento em todo este processo, em especial no que se refere ao levantamento das informaes dos projetos, acompanhamento e indicao preliminar das despesas que podem vir a ser enquadradas. Sendo que a avaliao final sempre da unidade jurdica das empresas, o que demonstra a elevada preocupao com a formalizao e aderncia regulamentao e at um grau de incerteza em relao ao correto enquadramento das despesas que podem ser incentivadas.

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Esta incerteza esta relacionada com o grau de maturidade das empresas em termos de P&D&I. Assim, empresas cuja experincia em investimentos em atividade inovativa maior demonstram maior segurana na solicitao de enquadramento dos seus projetos a serem fomentados. Enquanto algumas empresas relataram a adoo de sistemas de controle com a elaborao de relatrios mensais, alocao de projetos aos pesquisadores com pequena ampliao do trabalho administrativo, porm sem aumento de custos e/ou necessidade de investimento. Outras empresas contrataram consultoria externa, especializadas em gesto da inovao e planejamento tributrio, para iniciar o processo de adeso legislao. Com a absoro desta pratica pela empresa no foi mais necessrio incorporar outras mudanas organizacionais Em relao gesto de projetos para inovao, o foco foi alimentar o sistema informatizado de gesto de projetos de forma adequada, caracterizando bem a existncia do projeto, bem como a equipe de trabalho, o que ser importante no caso de auditorias futuras da Receita Federal. Alm de indicar a necessidade de olhar o processo de desenvolvimento do produto e/ou tecnologia e adaptar os controles financeiros quase de forma a colar os processos de apurao internas aos itens de incentivos para que eles ficassem mais aderentes, o que levou a adaptao das ferramentas de apurao para identificar somente as informaes necessrias. Sobre os impactos de tempo destinados as atividades de gesto de P&D&I da empresa derivados das demandas do MCTI para preparao e apresentao da solicitao, foi relatado que: O processo de preenchimento do formulrio eletrnico de solicitao uma atribuio da rea jurdica ou de firmas de consultoria contratadas para este fim. A apurao mensal e em algumas empresas todas as ferramentas de coleta de dados foram desenhadas para facilitar o preenchimento da solicitao ao MCTI. Em outras empresas as aes de gesto de projetos j eram realizadas e apenas um aprimoramento em termos de controle de tempo/atividade foi includo, o que no excedeu 5% do tempo de gesto. A avaliao das exigncias do MCTI e da Receita Federal do Brasil (RFB), referentes utilizao da Lei do Bem, percebida como bastante criteriosas, pois a maior parte das empresas nacionais no possui estrutura formal de P&D, e desvios

22

podem ocorrer por causa disso. J a normativa da Receita Federal percebida como trabalho adicional na elaborao de controles, mas esclareceu alguns aspectos obscuros. Porem as dificuldades para a adeso dos benefcios a inovao, envolvem desde restries a adaptao dos procedimentos e cultura s novas formas de trabalho, de modo integrado e com reduo de retrabalho nas atividades de planejamento, execuo e comprovao, at aspectos sobre a extenso dos benefcios as empresas. H consenso que a experincia com atividades inovativas um fator que diminui potenciais divergncia de entendimento com a Receita Federal referente a utilizao da Lei do Bem e sugerem a associao do planejamento tributrio com a atividade de P&D&I como caminho para um uso mais tranquilo dos benefcios. Especificamente em relao Instruo Normativa da Receita Federal, RFB No. 1.187 de 29/08/2011, a percepo de que a mesma no elucidou o processo e agregou novas exigncias, dentre as quais lista-se os seguintes exemplos: Excluir os gastos relacionados gesto das atividades inovativas, o que exclui software de gesto e gerenciamento da equipe de P&D. Somente gastos com P&D estrito senso so aceitos como dedutveis. As empresas alegam que a atividade de prospeco e gesto do P&D tambm fazem parte das atividades inovativas, embora a rea de gesto de inovao no realize o P&D&I diretamente ela garante que o ele seja realizado de forma mais efetiva, permitindo um melhor resultado de todo o processo de identificao, seleo e execuo de projetos de inovao em produto e processo. As empresas que adotam o modelo de inovao aberta, o qual pressupem parcerias com ICT, tem um conjunto significativo de tarefas de prospeco de fontes de tecnologia e gesto de parcerias que no so aceitas na normativa como atividades de inovao. E estas mesmas parcerias so amplamente incentivadas pela atual poltica tecnolgica (Plano Brasil Maior). Um segundo conjunto de criticas est relacionado a restrio de contratao de servios entre empresas, segundo a normativa estes gastos devem ser excludos e/ou separados da atividades de inovao. Porem algumas corporaes separam as unidades organizacionais conforme a sua atuao, assim pode-se encontrar em uma mesma organizao uma unidade de negcios (UEN) que realiza exclusivamente as atividades fabris e/ou operacionais e outra unidade que totalmente voltada a P&D&I. Neste caso se ambas as unidades de negcios forem controladas por uma mesma holding a unidade fabril no poder comprar os servios de P&D&I da unidade que trabalha exclusivamente com inovao, muito embora a mesma corporao possa compr-los de 23

uma EBT (empresa de base tecnolgica) ou de outra organizao voltada exclusivamente a P&D, mas externa ao grupo empresarial. Desta forma o primeiro tipo de dispndio no pode ser lanado enquanto o segundo pode ser utilizado. compreensvel a preocupao da RFB em no criar brechas legais para aquisies cruzadas dentro de mesmo grupo empresarial que no representem efetivamente investimento em P&D&I e sim um jogo contbil, porem h de se verificar se modelos organizacionais mais flexveis baseados em UEN podero vir a ser excludos do processo de incentivo a inovao. Este tipo de restrio poder vir a limitar a implantao de inovao aberta e de criao de spin-off, pois esta restrio poder impactar na deciso de aquisio de outras EBTs dado o desenho da instruo normativa. Por fim tambm h crticas a respeito do relatrio que submetido para o MCTI, uma vez que as empresas declararam no saber qual o objetivo real do referido documento20. Tambm foi levantado que a natureza das informaes solicitadas no pedido no parece fornecer dados que realmente permitam entender como as empresas fazem P&D&I, e desta forma as empresas tem uma viso de que este documento no espelha claramente o que as empresas fazem, suas trajetrias de investimento, perfil do investimento e principalmente a relevncia destes investimentos para a sua estratgia tecnolgica em razo do formato do prprio relatrio. O documento visto como algo trabalhoso, porm no complexo. A respeito de melhorias na estrutura de incentivos, foram relatadas as oportunidades em adotar o conceito de inovao proposto pela OCDE no Manual de Oslo (2005) que inclui no s a inovao em produto e processo, conforme a atual legislao permite usufruir dos benefcios, mas tambm as inovaes de mercado e organizacionais, o que permitir a incluso de inovaes relacionadas as atividades de gesto da inovao, logstica, comercial, prospeco de tecnologia, identificao das oportunidades de desenvolvimento de novas tecnologias no rol de despesas que podero ser utilizadas na apurao de benefcios. Dada adequao do instrumento as empresas grandes, foi sugerida uma reflexo sobre a criao de instrumentos adequados a realidade das empresas menores, como a criao de mecanismos mais especifico para as EBTs. A viso dos
20

Inclusive foi questionado porque as informaes que so disponibilizadas por meio do relatrio no eram utilizadas para a anlise de impacto dos incentivos fiscais, uma vez que contem dados de todas aquelas empresas que utilizam o benefcio.

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respondentes de que no adianta somente incentivar as grandes empresas dado o potencial de gerao de inovao existente nas EBT e nas mdias empresas inovadoras, mas que ainda no se enquadram no regime do lucro real. Embora esteja ocorrendo os primeiros movimentos das pequenas empresas e at mesmo empresas incubadas em avaliar as possibilidades de utilizao dos incentivos, o cenrio muito distinto em relao a grande empresa. Para comear, h muita dificuldade dessas empresas planejaram suas atividades pensando nos incentivos, uma vez que as pessoas so em menor nmero, o conhecimento no est todo na empresa h muitas parcerias com ICT e a gesto do dia a dia se sobrepe ao planejamento. A continuidade dos esforos de divulgao, elucidao da submisso foram listadas como aes importantes, em especial a possibilidade de levar informao e treinamento sobre o preenchimento do formulrio para as PME que tem limitaes em contratar consultorias para auxiliar no processo de mapeamento dos itens passiveis de fomento e submisso do pedido. O que reflete uma viso de que no possvel ou recomendvel fazer sozinha, que a empresa deve buscar suporte tcnico externo, ou seja, insegurana em relao a utilizao dos benefcios. Uma rea de suporte e/ou esclarecimentos de dvidas por parte da RFB seria bem vinda pelas empresas e talvez reduzisse esta dependncia de empresas de consultoria para dar incio ao processo de adeso aos incentivos. Por ultimo foi sugerido uma reviso do sistema tributrio que levasse a uma desonerao fiscal, a qual provocaria um impacto maior e mais abrangente do que qualquer tipo de incentivo seja ele direto como editais e financiamentos da FINEP e FAP (fundao de amparo a pesquisa estadual) ou indiretos como os incentivos fiscais. Para os entrevistados este tipo de medida mais eficaz para estimular a gerao de resultados, emprego, renda e a inovao. 3.3.2. Entrevistas com Empresas que realizam P&D&I e no utilizam benefcios fiscais a inovao. Foram entrevistadas empresas que possuam algum tipo de atividade de P&D&I, desde aquelas com Centros de P&D&I e investimentos na rea, at aquelas que esto implantando projetos tecnolgicos no pas e desenvolvem intensa atividade tecnolgica na matriz, porm que no demandaram benefcios de incentivos fiscais. O nvel de conhecimento variou desde a total desinformao at a manifestao de conhecimento sobre a estrutura dos incentivos, os aspectos contbeis e os itens passiveis de serem 25

utilizados. A postura sobre a busca de informaes tambm foi distinta. Encontrou-se desde empresas que j realizaram um levantamento inicial e simularam cenrios para sua adoo ate aquelas que no buscaram qualquer esclarecimento sobre o tema. Dentre os motivos que levaram a empresa a no utilizar os incentivos fiscais a inovao foram listados os seguintes aspectos: A necessidade de opo pelo regime fiscal do lucro real o que afasta as PME que em sua maioria utiliza o simples ou lucro presumido respectivamente. Porem as empresas declararam que no chegaram a realizar uma analise de custo-benefcio a respeito da mudana de regime fiscal para poder usufruir dos benefcios fiscais. Desconhecimento sobre a prpria legislao, ou seja apenas informaes muito superficiais de que existem mecanismos de apoio a inovao, porem sem procurar conhecer quais eram eles e como funcionavam. A necessidade de regularidade fiscal das solicitantes, uma vez que h um contingente de organizaes que apresentam situao com restries e/ou oscilao em relao a arrecadao fiscal. O porte da estrutura de P&D&I da empresa percebido como de um tamanho razovel e o potencial benefcio avaliado como pequeno, o que direciona a empresa a buscar outras linhas de crdito de inovao. A burocracia e os riscos jurdicos associados ao pedido. Algumas empresas avaliam os procedimentos como to volumosos que a empresa ao tentar fazer uso dos incentivos, precisa quase que de forma determinante, contratar servios jurdicos especializados somente para montar e administrar os aspectos tributrios do projeto. A percepo de risco esta ligada a interpretao do que a lei cobre e que pode ser solicitado, uma vez que a empresa pode ter uma interpretao que no siga o enquadramento legal e, na viso dos entrevistados, mesmo a aprovao por parte do MCTI no garante que um fiscal da Receita Federal tenha uma interpretao distinta que leve inclusive a aplicao de uma multa. Este receio em relao ao que a viso da receita federal sobre P&D&I e o que tanto a empresa quanto o MCTI entendem que pode ser includo na demanda dos incentivos fiscais com certeza a maior barreira a adoo destes incentivos. Porem nenhuma das entrevistadas deste grupo fez uma anlise profunda da instruo normativa da receita federa. Em relao as alteraes que fariam a empresa reconsiderar a sua posio de no utilizao deste incentivo fiscal, as sugestes ficaram vinculadas a transposio das dificuldades anteriormente listadas, porem de forma muito ampla tais como, 26

desenvolver mecanismos que venham a incentivar empresas de pequeno porte a utilizar incentivos fiscais. Um dos problemas para a demanda dos incentivos esta associado ao processo de elaborao de um projeto estruturado com definio de propsitos claros, porm as empresas relataram que nem sempre dispem de recursos financeiros para dar inicio ao processo, o que indica uma postura reativa uma vez que no realizam o investimento inicial na atividade de P&D&I e desta forma veem os incentivos fiscais como pouco atrativos para realizar os projetos de inovao. Por fim, tambm foi relatada a flexibilizao do artigo 12 que trata da regularidade fiscal, sugesto esta que invivel do ponto de vista jurdico, indicando uma viso imprecisa do objetivo deste tipo de instrumento de fomento. Enquanto algumas empresas manifestaram a necessidade de alteraes organizacionais tanto de processo quanto de gesto para atender alguns requisitos dos procedimentos de solicitao como, por exemplo, gerir resultados de curto prazo. Outras manifestaram que j esto preparadas para gerir o processo de P&D&I aos auspcios de um incentivo. Os potenciais ajustes para a utilizao futura dos incentivos fiscais so associados com algum tipo de aumento de custos e/ou necessidade de investimento por parte da empresa, em razo da necessidade de alocar recursos tcnicos e humanos para poder atender a demanda dos projeto. Porem estes custos administrativos no so percebidos como significativos. O fato da Lei do Bem ser aplicvel apenas as Empresas que operam no regime de Lucro Real (Grandes e Mdias Empresas) e em razo da maioria das empresas no Brasil operam no regime de Lucro Presumido (Micro e Pequenas Empresas) ou atuam no SIMPLES (Empresas de Micro e Pequeno Porte) Assim este benefcio fiscal esta fora da realidade destas empresas caso no optem por mudar o seu sistema contbil. Como sugesto para ampliar a adeso aos incentivos, as empresas apontam o desenho de algum tipo de beneficio para as empresas que operam no SIMPLES ou sob o Regime de Lucro Presumido. Outra sugesto foi criao de "Leis de Incentivo Fiscal" no mbito dos Governos Estaduais voltado para o ICMS, a qual poderia ser um aprimoramento da legislao que existe no estado de So Paulo, mas que no entanto direcionado apenas as empresas que se instalam em parques tecnolgicos. O que indica que ambos os grupos gostariam de ver ampliada a cobertura, porm sem ter que mudar o sistema de

27

tributao, e sem, no entanto apresentar sugestes concretas sobre o que efetivamente ampliaria a demanda pelos incentivos fiscais.

4. Seo metodolgica
Conforme mencionado em Lopez (2009), os resultados das polticas podem ser diversos dependendo da especificidade da poltica (incentivos tributrios, subveno econmica, bolsas de pesquisa, etc.) e da existncia, ou no, de restrio financeira por parte das empresas. A presente seo apresenta a abordagem emprica que ser adotada para avaliar se os benefcios fiscais concedidos pelas leis do Bem e Informtica tm produzido algum impacto sobre os gastos internos em P&D&I dessas empresas. As inovaes, usualmente, resultam de investimentos em P&D&I, e da mesma forma que projetos de investimento em capital fsico, as decises de investimento em P&D&I esto sujeitas presena de custos especficos, irreversibilidade, incertezas e restries financeiras. Entretanto, nesse caso, a presena de assimetrias de informao e os efeitos da incerteza so magnificados em razo da natureza distinta do investimento, baseado em conhecimento e com riscos de se assegurar a apropriabilidade de seus retornos. Adicionalmente, parcela significativa dos gastos em atividades de P&D&I est relacionada a gastos com pessoas. Isto significa produzir uma inrcia nos gastos, dado que existe rigidez nos salrios, alm da presena de custos de treinamento e aprendizado, requerendo planejamento e existncia de fluxo de caixa de forma a garantir a continuidade de tais investimentos. Todos esses fatores tornam o custo de financiamento das atividades de P&D&I extremamente altos, fazendo com que tal atividade se restrinja, principalmente, a grandes empresas que se utilizam majoritariamente de recursos internos para seu financiamento. A dependncia de recursos externos para seu financiamento pode tornar tais investimentos inviveis, ou instveis, em escala inferior tima, caracterizando uma condio de restrio financeira das firmas. No sentido de aliviar tais dificuldades que so formuladas as polticas de inovao, a fim de fortalecer a atividade inovativa nas empresas por meio do incremento das atividades de P&D&I em setores ou atividades selecionadas pelos formuladores de poltica. Utilizando o quadro analtico formulado por Arajo et al. (2009), apresentado na Figura 1, em que se considera uma relao do tipo input-output, possvel 28

perceber a possibilidade de realizao de uma anlise de causalidade entre a promoo de polticas de inovao e seus possveis resultados. Tais resultados podem considerar apenas os impactos intra-firma, ou ento seus efeitos amplos que consideram a produo de externalidades e transbordamentos das atividades de P&D&I sobre os mercados e sociedade em geral. De modo geral, deve-se esperar um efeito positivo em razo da iseno tributria sobre os investimentos, primordialmente, em razo da reduo do custo de uso do capital, alm de ser possvel considerar efeitos secundrios como a possvel relaxamento da restrio financeira, ou ainda, da reduo de assimetria de informaes na possibilidade dessas empresas obterem complementarmente financiamentos privados. Com isso, as empresas seriam incentivadas a ampliar seus gastos com atividades de P&D&I, incrementando-as a fim de atingir os dispndios planejados, ou eventualmente, super-los em razo de mudanas nas perspectivas de resultados econmicos das atividades, ou eventuais ganhos de escala com sua expanso. Metodologicamente, esse trabalho busca produzir uma avaliao de impacto das polticas de inovao sobre o esforo tecnolgico das empresas beneficiadas. Por avaliao de impacto entende-se a tentativa de identificao causal dos efeitos dos acessos aos benefcios econmicos produzidos pela poltica de inovao sobre os investimentos, ou esforo, em P&D&I das empresas. Este anlise est interessada nos resultados intra-firma e para isso se concentra nos investimentos em P&D&I das firmas, ou seja, em que medida o acesso a programas de incentivo inovao afeta os gastos em P&D&I das firmas, considerando a possibilidade de efeitos positivos, nulos, ou at negativos sobre o esforo tecnolgico das firmas beneficiadas pelos programas. Entretanto, para realizao dessa tarefa necessrio considerar inicialmente as dificuldades encontradas para sua execuo. O primeiro problema para sua realizao a inexistncia de informaes continuadas sobre gastos monetrios em P&D&I para as firmas brasileiras. A Pesquisa de Inovao Tecnolgica (PINTEC) do IBGE, ainda que realizada considerando-se um perodo trienal, apenas coleta informaes sobre os dispndios em atividades inovativas correspondentes ao ltimo ano da pesquisa21. Para a soluo desse problema, foi adotada como varivel representativa para os gastos

Por exemplo, para a pesquisa do trinio de 1998 a 2000, a PINTEC 2000, os gastos com atividades inovativas apenas so informados para o ano de 2000. O mesmo ocorre para as edies de 2003, 2005 e 2008.

21

29

anuais em P&D&I a varivel de pessoal ocupado tcnico-cientfico (PoTec), definida segundo Arajo et al. (2009). Figura 1- Estrutura lgica das pesquisas sobre impactos de polticas de inovao nas empresas
Polticas de Inovao

Esforos tecnolgicos (R&D inputs)

Resultados (R&D outputs) Resultados de inovao: Desempenho da firma: Crescimento do faturamento, exportaes....

Subsdios Incentivos fiscais Crdito em condies mais favorveis Acesso privilegiado ao conhecimento produzido por ICTs

Gastos em P&D R&D Contrao de pessoal tcnicocientifico

Patentes Novos produtos e processos

Benefcios para a sociedade: Crescimento e desenvolvimento econmico e social

Fonte: Arajo et al. (2009)

Essa varivel construda a partir da agregao ao nvel da firma, utilizando dados da RAIS (Relao Anual de Informaes Sociais), a partir de um aprimoramento da varivel originalmente proposta por Gusso (2006). Sua definio feita segundo as categorias que compem a Classificao Brasileira de Ocupaes (CBO) e sua composio, apresentada no quadro 1, est associada ideia de que grande parte dos gastos com P&D&I so compostos por gastos em pessoal. Arajo et al. (2009) demonstram que o coeficiente de correlao do agregado dos gastos de P&D&I com varivel de PoTec foi de respectivamente 0,83, 0,86 e 0,92 nas edies de 2000, 2003 e 2005 da PINTEC, sendo que a anlise por categoria de gastos demonstra que esse coeficiente fortemente determinado pelos gastos internos de P&D&I das empresas.

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Quadro 1 - Grupos Ocupacionais do PoTec

Grupo ocupacional Pesquisadores Engenheiros Diretores e gerentes de P&D&I Profissionais cientficos Cdigos (CBO 02) 203 (pesquisadores) 202 (engenheiros mecatrnicos) 214 (engenheiros civis etc.) 1.237 (diretores de P&D&I) 1.426 (gerentes de P&D&I) 201 (biotecnologistas, geneticistas, pesquisadores em metrologia e especialistas em calibraes meteorolgicas 211 (matemticos, estatsticos e afins) 212 (profissionais de informtica) 213 (fsicos, qumicos e afins) 221 (bilogos e afins)

Fonte: Arajo et. al. (2009)

4.1 Modelo e Metodologia Economtrica

O modelo a ser estimado segue a estrutura bsica apresentada em Hall e Van Reenen (2000), tendo a seguinte forma funcional geral:
log (!"#$%!" ) = !!" ! + !!" ! + !! + !!"

(1)

em que Xit um vetor de controles, composto pelo pessoal ocupado total na firma e pela sua idade, Iit um vetor de variveis dummies que inclui os instrumentos de estmulo inovao, sendo igual a 1 no ano t, caso a firma i tenha sido beneficiada nesse ano, e zero caso contrrio e ci corresponde heterogeneidade no observvel. O vetor de

variveis de controle extrado de informaes Relao Anual de Informaes Sociais (RAIS/MTE). Foram utilizadas como variveis de controle o Pessoal Total Ocupado da Firma (PO Total), a Idade da Firma (Idade), Proporo de Funcionrios com Primeiro grau (% 1 grau). Tambm foram includas variveis dummies de ano em todos os modelos e de regio e setor nos modelos com dados agrupados. Considerando tambm a existncia de mltiplos instrumentos de poltica de inovao, as firmas consideradas na anlise foram aquelas que no fizeram uso de quaisquer outros instrumentos de promoo inovao, a no ser um dos dois considerados aqui. A base geral de dados compreende o perodo de 2000 a 2010, com dados de frequncia anual e informaes referentes firmas da indstria de transformao e as divises de Informao e Comunicao. Entretanto, as informaes disponveis para as empresas beneficirias da Lei de Informtica se restringem ao perodo de 2001 a 2008, enquanto que para as firmas beneficirias para a Lei do Bem o 31

perodo se inicia em 2006 e termina em 2010. Essa diferena entre os perodos de informaes disponveis sobre os acessos aos diferentes instrumentos implicou na estimao separada de modelos para se apurar os impactos da Lei da Informtica e da Lei do Bem. Em razo do investimento em P&D&I ser restrito dentre a amostra de empresas, a varivel dependente, PoTec, tambm apresenta valor diferente de zero para a varivel somente para cerca de 16% das observaes da amostra. Esse um problema de censura na varivel dependente cuja terminologia aplicada por Wooldridge (2002) seria a de uma varivel resultante de uma soluo de canto. Uma forma de exemplificar o presente caso seria supor que uma firma somente investiria em P&D&I caso sua taxa de retorno esperada fosse superior a um prmio de risco, zi*, e sendo assim, somente observaramos investimentos em P&D&I em firmas cujo retorno, ri*, superasse zi*. Se esse fosse o caso, suponha-se que:
!"# !"#$%!" = !!" ! + !!" ! + !! + !!" 0 !" !!" > !!" !"#$ !"#$%!"#

(2)

Com isso possvel se observar dois padres de investimento em P&D&I, um nulo e outro no nulo, descrevendo uma relao no linear entre PoTec e as variveis explicativas contidas em Xit. Na medida em que a varivel PoTec no varia com os regressores X e I quando a mesma censurada, as estimativas do modelo linear por Mnimos Quadrados ordinrio sero inconsistentes, usualmente, viesando para baixo a magnitude dos coeficientes de inclinao. Outra questo para avaliar os benefcios concedidos pelo governo a auto-seleo. As firmas vislumbram que investir em P&D&I pode levar ao crescimento e as firmas mais propensas a crescerem e investirem em P&D&I so aquelas com maiores chances de se candidatarem aos programas de benefcio do governo. Esse um problema de auto-seleo cuja consequncia a endogeneidade dos regressores dos benefcios I. Uma possvel soluo para o problema de auto-seleo seria assumir que a caracterstica no observvel das empresas invariante no tempo. O interesse da firma em se candidatar aos programas de inovao e o diferencial de investimento em P&D&I caracterizariam heterogeneidades individuais no observveis invariantes no tempo. Nesse sentido, a diferenciao intra-firma (variao within) dos gastos em P&D&I antes e depois da aquisio do benefcio representaria a identificao do efeito causal do 32

benefcio sobre o PoTec. Tal soluo reside no modelo de efeitos fixos baseado no estimador within com controles temporais, que corresponde ao modelo de Diferenas em Diferenas com dados em painel. No modelo com dados censurados a validade do mtodo de maximizao da funo de verossimilhana depende da especificao correta da distribuio dos erros, o que problemtico nesse caso. Entretanto, em dados em painel censurados com efeitos fixos os mtodos de estimao por maximizao da funo de verossimilhana incorrem em estimativas inconsistentes mesmo a distribuio condicional dos erros for corretamente especificada (Honor, 1992). Uma possvel soluo para esse problema a adoo de um estimador semiparamtrico (para o qual no se assume distribuio dos erros) denominado Mnimos Desvios Absolutos Aparados (Trimed Least Absolute Deviations - Trimmed LAD) proposto por Honor (1992) para a estimao de modelo Tobit com efeitos fixos. Este estimador segue a proposta de Powell (1986) do estimador de mnimos desvios absolutos para dados censurados. A concepo do estimador baseia-se na ideia de tornar simtrica a distribuio condicional da varivel dependente a partir de uma recensura dos dados e estimao posterior dos parmetros por Mnimos Quadrados Ordinrios. O estimador de Honor (1992) pode ser pensado como uma generalizao do estimador de Powell (1986) para um modelo Tobit com efeitos fixos. Nesse caso aplicada a recensura simtrica para pares de observaes de um mesmo indivduo, ao longo do tempo, de modo a tornar suas distribuies idnticas. A diferena entre duas variveis identicamente censuradas ser simetricamente distribuda em torno da diferena das funes de regresso, permitindo a diferenciao do modelo e eliminao dos efeitos fixos. Esse estimador permite que os erros no sejam homocedasticos entre os indivduos, embora necessite que sua distribuio condicional a (ci, Xis, Xit, Iis, Iit ), em que s e t so diferentes instantes de tempo, seja independente e identicamente distribudos para um mesmo indivduo. Sob tal suposio demonstra-se que o estimador consistente e assintoticamente normalmente distribudo 22. Dada a importncia na definio de um grupo de controle para estimarmos a variao comparativa, a fim de reduzir possveis problemas de heterogeneidade e no linearidade nas respostas ao benefcio interessante realizar uma reduo na

22

Mais detalhes sobre esse estimador podem ser vistos em Honor (2002), sendo que exemplos podem ser encontrados em Chay e Powell (2001).

33

heterogeneidade desse grupo. Essa reduo foi realizada por meio da conduo de um matching exato de um para mais um, de modo que para cada firma do grupo de beneficiadas possa haver uma, ou mais, firmas comparveis no grupo dos no beneficiados. Os critrios de seleo se baseiam na concepo de parear as condies iniciais das firmas anteriormente ao recebimento do benefcio. Isto realizado por meio da seleo de firmas definidas segundo a mdia do tamanho (Po Total), setor de atividade (CNAE 2 dgitos) e nvel de PoTec no perodo entre 1998 a 2000. A definio do pareamento ser aplicada selecionando-se dentre as firmas no beneficiadas em um mesmo setor de atividade das firmas beneficiadas, aquelas que estiverem inclusas no produto cartesiano dos percentis da distribuio do tamanho (Po Total) e do nvel de PoTec correspondentes aos das firmas beneficiadas. Um segunda abordagem para controle do vis de seleo tambm foi empregada em um segundo conjunto de estimaes. Foram conduzidas anlise de matching baseadas em propensity score, conforme proposto em Dehejia e Wahba (2002), para a definio de grupos de tratamento e controle, anteriormente estimao dos modelos com dados em painel. Essa anlise implica em reduzir ainda mais o espao das firmas do grupo de controle, havendo possibilidade de excluso de firmas beneficirias (grupo de tratamento) que no estejam na regio de suporte comum. Assim, sendo, baseado em caractersticas observveis predeterminadas (observadas, respectivamente nos anos de 2000 para a lei da Informtica e 2005 para a Lei do Bem) so redefinidos os grupos de controle e tratamento permitindo uma melhor comparabilidade entre eles. Para a conduo dessa anlise foram utilizados algoritmos como nearest neighboor, com 5 e 3 vizinhos, radius variando o caliper, e Kernel Gaussaino, todos com reposio e com a condio de existncia de suporte comum. Os algoritmos produziram resultados bastante semelhantes, sendo escolhido para a definio da base com pareamento o resultados produzido pelo modelo de propensity score o algoritmo nearest neighboor, com 5 vizinhos. Esse algoritmo foi aquele em que os testes de balanceamento melhor atenderam a hiptese nula de covariadas pareadas. Os resultados esto no apndice 2.

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5. Anlise Descritiva e Resultados 5.1. Lei da Informtica

A base geral de dados uma amostra composta por 65.842 firmas, constituindo um conjunto de 442.942 observaes, distribudas entre os setores classificados segundo CNAE 2.0 na indstria de transformao e nos setores de informao e comunicao para o perodo 2001 a 2008. O painel desbalanceado, com 66,11% das firmas observadas em todo o perodo. A tabela 5 apresenta o nmero de firmas observadas a cada ano na amostra, indicando que as observaes decrescem ao longo dos anos. J a base pareada balanceada e apresenta informaes referentes a 762 empresas, correspondendo a um total de 6.096 observaes, sendo 5.835 observaes de empresas no grupo de controle e 261 de empresas no grupo de tratamento. Tabela 5 - Nmero de observaes na amostra Ano Frequncia % 2001 63,370 14.3 2002 60,809 13.7 2003 58,371 13.2 2004 56,096 12.7 2005 53,969 12.2 2006 52,396 11.8 2007 50,070 11.3 2008 47,861 10.8 442,942 Total 100
Fonte: Elaborao prpria

Na tabela 6 so apresentadas algumas estatsticas descritivas referentes s caractersticas observveis das empresas, distintas para a base geral, para as subamostra de firmas que realizam algum investimento em P&D&I interno (PoTec > 0) e segundo o acesso (1) , ou no (0), Lei da Informtica. importante notar que no existe, praticamente, distino entre as mdias das variveis da amostra completa e das firmas que no acessam os benefcios da Lei da Informtica. Observa-se o tamanho mdio das empresas na amostra, em termos de pessoal ocupado, de 62 empregados, sendo 264 funcionrios para as firmas que realizam investimentos em P&D&I interno, 240 funcionrios para aquelas beneficiadas pela Lei da Informtica (Informtica) e 402 35

funcionrios para empresas beneficiadas pela Lei da Informtica que realizam investimentos em P&D&I interno (PoTec > 0). De modo geral, as firmas beneficiadas pela Lei de Informtica tem um perfil mdio semelhante s firmas que investem em P&D&I. Entretanto, as firmas beneficiadas pela Lei, mas que investem em P&D&I interno apresentam mdias de tamanho (402), rendimentos gerais (R$ 1.787,00), rendimentos do pessoal tcnico cientfico (R$ 3.571,00), percentual de exportadoras (63%) e qualificao do pessoal ocupado (11,1 anos) todas superiores s demais categorias de empresas.

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Tabela 6 - Estatstica Descritiva - Amostra Geral Informtica

Geral Variveis Pessoal Ocupado - PO Total PoTec PoTec / Po Renda Geral Exportadoras PO 1 Grau/PO Total PO 2 Grau/PO Total PO 3 Grau/PO Total Idade da Firma Tempo de estudo Informtica Observaes
Fonte: Elaborao prpria

(PoTec > 0) Mdia D. Padro 264.36 712.27 8.06 65.29 0.08 0.16 1413.64 1188.25 0.41 0.49 0.37 0.27 0.41 0.22 0.21 0.24 24.11 13.47 9.59 2.26 0.00 0.06 64.965

Informtica Mdia D. Padro 239.70 239.70 9.27 9.27 0.05 0.05 1385.01 1385.01 0.44 0.44 0.15 0.15 0.62 0.62 0.22 0.22 12.73 12.73 10.94 1.35 1.00 0.00 464

Informtica (PoTec > 0) Mdia D. Padro 401.68 786.98 16.42 29.63 0.08 0.12 1787.28 1203.61 0.63 0.48 0.15 0.16 0.58 0.19 0.27 0.18 16.07 10.95 11.13 1.29 1.00 0.00 262

Mdia D. Padro 61.52 289.77 1.18 25.17 0.01 0.07 750.38 744.03 0.12 0.33 0.54 0.33 0.38 0.30 0.07 0.16 17.38 10.55 8.252 2.22 8.25 0.03 442.942

37

As estimaes foram realizadas para toda a amostra geral e para base com pareamento. Os modelos tm como varivel dependente o logaritmo do PoTec (Log(PoTec)) e as variveis de controle so o logaritmo do Pessoal Ocupado (PO Total), logaritmo da Idade da Empresa (Idade da Firma), a proporo de funcionrios com 1 grau completo (PO 1 grau/PO Total), e varivel dummy para as firmas beneficiadas Lei da Informtica. Na tabela 7 so apresentados os resultados das estimaes dos estimadores de Mnimos Quadrados Ordinrios Pooled (OLS Pooled), M. Q. O. com efeitos fixos (OLS Efeitos Fixos) e Tobit com efeitos fixos. Inicialmente possvel observar o vis para baixo nos coeficientes associados s variveis de PO Total e Idade da firma e (PO 1 grau/PO Total), quando os coeficientes so estimados por OLS, seja Pooled ou por efeitos fixos, resultante da censura da varivel dependente. Isto por consequncia produz um vis para cima na estimativa do coeficiente associada varivel Informtica. Tabela 7 Modelos em Painel Base Geral e Pareada
OLS Pooled LPoTec Base Geral PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau Informtica Base Pareada PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau Informtica Coef. 0.20 *** (196.56) 0.07 *** (49.96) -0.23 *** (-116.57) 0.55 *** (11.06) 0.43 *** (48.12) 0.24 *** (12.04) -0.89 *** (-23.11) 0.24 *** (4.45) OLS - Efeito Fixo Coef. 0.11 *** (46.46) -0.03 *** (-3.70) -0.02 *** (-8.53) 0.01 (0.30) 0.35 *** (14.03) -0.12 (-1.26) -0.08 * (-1.84) 0.00 (-0.06) TOBIT - Efeito Fixo Coef. 0.67 *** (62.67) 0.24 *** (6.47) -0.39 *** (-12.54) 0.00 (-0.01) 0.69 *** (16.51) 0.25 * (1.72) -0.45 *** (-2.92) -0.01 (-0.23)

Fonte: Elaborao prpria * , **, *** - estatisticamente significante em um nvel de 10%, 5% e 1%, respectivamente

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Tambm percebe-se que a correlao da heterogeneidade no observvel da firma com o acesso aos benefcios da Lei da Informtica produz um vis para cima no coeficiente estimado por OLS Pooled. Na base geral a estimativa que o diferencial de investimento em P&D&I interno das empresas seria de 95%. Esta relao positiva capturada por esse coeficiente viesado a que seria sugerida pelos estudos qualitativos descritos acima. Contudo, com um controle preliminar da heterogeneidade, para a base com pareamento o diferencial estimado seria de 27%, denotando o efeito da reduo do vis de seleo proporcionado pela melhoria na comparabilidade entre os grupos de controle e tratamento proporcionados pela anlise de pareamento. Contudo, quando realizado o controle para os efeitos fixos, boa parte desse vis eliminado, como pode ser visto nos coeficientes estimados associados varivel Informtica produzidos pelo estimador OLS (0,008 e -0,002), sendo ambos no significativos em um nvel de significncia de 10%, e o mesmo ocorrendo para os coeficientes produzidos pelo estimador Tobit (-0,0005 e -0,010). Ou seja, de acordo com os resultados de qualquer estimador com controle para efeitos fixos a Lei da Informtica no produz qualquer impacto sobre os investimentos em P&D&I interno das empresas beneficiadas pela Lei. Adicionalmente possvel verificar a superioridade do estimador Tobit quando se compara as diferenas entre os coeficientes associados s demais variveis de controle estimadas a partir da base geral e com pareamento. Os coeficientes associados s variveis PO Total ( 0,67 e 0,64) e Idade da Firma (0,24 e 0,25) so prximos entre si. A nica diferena sensvel ocorre para o coeficiente associado varivel %PO 1 grau, com valor -0,45 na base geral e -0,39 na base com pareamento. Sendo assim, a seguir sero apresentados os resultados dos modelos estimados de acordo com distines setoriais, por categoria de tamanho e por categoria regional apenas segundo o estimador Tobit com efeitos fixos. Na tabela 8 so apresentados os resultados segundo a classificao de intensidade tecnolgica e para os setores de Informao e Comunicao (SIC). De modo semelhante s estimativas para todas as empresas, as estimaes conduzidas para essa classificao setorial apresentam pequenas diferenas nos coeficientes das variveis de controle, salvo para a varivel de Idade da Firma, referentes base geral e a base pareada. Com relao principal varivel de interesse, Informtica, possvel perceber que somente para os setores de baixa intensidade tecnolgica, cujo impacto estimado situou-se entre 31% (base geral) e 50% (base pareada), com coeficientes significantes

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estatisticamente em um nvel de significncia de 1%, para as demais categorias setoriais o impacto foi nulo em termos estatsticos. Tabela 8 - Modelos Tobit segundo Intensidade Tecnolgica
Intens. 1 LPoTec Base Geral PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau Informtica Base Pareada PO Total Idade da Firma % PO 1 Grau Informtica 0.49 *** (3.85) 1.11 ** (2.00) -0.39 ** (-1.95) 0.41 *** (5.23) 0.56 *** (3.11) 0.18 (0.57) -1.03 ** (-2.30) 0.01 (0.10) 0.77 *** (9.74) 0.02 (0.10) -0.24 (-1.00) 0.02 (0.28) 0.61*** (13.08) 0.41* (1.73) -0.55** (-2.39) -0.03 (-0.55) 0.99*** (9.85) 0.33 (1.13) 0.39 (0.61) -0.09 (-0.29) Coef. 0.52 *** (29.53) 0.19 ** (2.05) -0.44 *** (-6.61) 0.27 *** (3.07) Intens. 2 Coef. 0.55 *** (30.80) 0.10 (1.36) -0.42 *** (-8.11) 0.06 (0.56) Intens. 3 Coef. 0.59 *** (31.71) 0.15 ** (2.38) -0.29*** (-6.07) 0.04 (0.54) Intens. 4 Coef. 0.61 *** (20.21) 0.15 (1.31) -0.55 *** (-5.04) 0.01 (0.20) SIC Coef. 0.91*** (47.72) 0.32*** (3.01) -0.68*** (-5.75) -0.07 (-0.38)

Fonte: Elaborao prpria *, **, *** - estatisticamente significante em um nvel de 10%, 5% e 1%, respectivamente.

Na tabela 9 so apresentados conjuntamente os resultados das estimaes dos modelos segundo trs categorias de tamanho (pequena, mdia e grande) das empresas e de acordo com o fato da firma estar na regio Sudeste ou nas demais regies do pas. Nessas estimaes o comportamento do estimador Tobit similar s demais estimaes realizadas para a base geral. Novamente no se observam diferenas sensveis com relao magnitude dos coeficientes, havendo, porm diferena no nvel de significncia do coeficiente associado varivel Idade da Firma, que significativa estatisticamente em um nvel de significncia de ao menos 5% de significncia nas estimativas para a base geral, enquanto que a para a base pareada deixa de ser significante estatisticamente em um nvel de 10% de significncia. Com relao ao coeficiente de interesse, independentemente da categoria de tamanho, ou da agregao regional, o coeficiente da varivel dummy Informtica no estatisticamente diferente 40

de zero em nenhum dos casos, ainda que existam diferenas nas magnitudes dos coeficientes estimados. Tabela 9 Modelos Tobit com Efeitos Fixos segundo Tamanho e Regies
Pequena LPoTec Base Geral PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau Informtica Base Pareada PO - Total
Idade da Firma % PO 1 Grau Informtica

Mdia Coef. 0.59 *** (23.52) 0.22 *** (2.55) -0.22 *** (-2.88) 0.01 (0.08) 0.74 *** (5.06) 0.59 * (1.76) -0.73 * (-1.87) -0.05 (-0.42)

Grande Coef. 0.64 *** (16.23) -0.13 (-0.71) -0.55*** (-4.33) 0.10 (1.21) 0.91*** (7.17) -0.63 (-0.88) -0.59 (-0.83) 0.12 (1.41)

Sudeste Coef. 0.71*** (52.06) 0.30 *** (6.28) -0.40 *** (-10.35) 0.02 (0.50) 0.70 *** (13.35) 0.24 (1.46) -0.46 *** (-2.67) 0.03 (0.53)

Outras Regies Coef. 0.59 *** (35.27) 0.13 ** (2.15) -0.35 *** (-6.66) 0.00 (0.00) 0.67 *** (9.14) 0.30 (1.09) -0.41 (-1.27) -0.08 (-1.03)

Coef. 0.69 *** (49.22) 0.31 *** (6.48) -0.42 *** (-11.38) -0.03 (-0.81) 0.64 *** (13.51) 0.11 (0.64) -0.35 ** (-2.01) -0.01 (-0.17)

Fonte: Elaborao prpria *, **, *** - estatisticamente significante em um nvel de 10%, 5% e 1%, respectivamente.

5.2 Lei do Bem

A amostra para anlise composta por 63.417 firmas, totalizando 469.476 observaes, distribudas entre os setores classificados segundo CNAE 2.0 na indstria de transformao e na informao e comunicao para o perodo 2002 a 2010. O painel desbalanceado, com 62,55% das firmas observadas em todo o perodo e uma mdia de 52,1 mil observaes por ano. A tabela 11 apresenta a frequncia e o percentual de observaes a cada ano. J a base pareada apresenta 18.864 observaes, sendo balanceada, com 1059 observaes referentes a empresas beneficiadas pela lei do Bem. Na tabela 12 so apresentadas as estatsticas descritivas referentes s caractersticas observveis das empresas, distintas para a base geral, para as subamostra de firmas que realizam algum investimento em P&D&I interno (PoTec > 0) e segundo o

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acesso Lei do Bem 23. Conforme possvel observar o tamanho mdio das empresas na amostra, em termos de pessoal ocupado, de 76 empregados, sendo 337 funcionrios para as firmas que realizam investimentos em P&D&I interno e 1798 funcionrios (1890 com PoTec > 0) para aquelas empresas beneficiadas pela Lei do Bem. Observa-se uma distino muito grande entre o perfil das empresas beneficirias da lei do Bem e as demais empresas da amostra. No entanto, no que tange intensidade de P&D&I, representada pela relao entre o Pessoal Tcnico Cientfico e PO Total das firmas, essa relao de 0,06 para as firmas apoiadas pela Lei, enquanto que a mdia geral das firmas que investem em P&D&I interno de 0,07, no havendo praticamente diferena entre esses dois grupos de firmas. As diferenas mais marcantes esto, contudo, no percentual de exportadoras (84% para firmas beneficiadas pela lei contra 8% na mdia geral) e na estrutura de qualificao do trabalho. Enquanto que a proporo de funcionrios com 1 grau completo para a mdia geral de 50%, nas empresas com Potec > 0 26%, nas empresas apoiadas pela lei do Bem esse percentual de apenas 18%. Tabela 11 - Nmero de observaes na amostra Ano Frequncia Porcentagem 2002 60.882 12.97% 2003 58.445 12.45% 2004 56.170 11.96% 2005 54.026 11.51% 2006 52.449 11.17% 2007 50.131 10.68% 2008 47.921 10.21% 2009 45.714 9.74% 2010 43.729 9.31% Total 469.467 100%
Fonte: Elaborao prpria

Da mesma forma que na seo anterior, as estimaes foram realizadas para toda a amostra geral e para base com pareamento, seguindo a mesma forma funcional l adotada, com exceo da varivel dummy, que agora correspondem s firmas beneficiadas Lei do Bem (BEM).

Dado o nmero relativamente restrito de empresas que acessaram a lei do Bem no existe, praticamente, distino entre as mdias das variveis da amostra completa e das firmas que no acessam os benefcios da Lei do Bem.

23

42

Tabela 12 - Estatstica Descritiva - Amostra Geral Bem GERAL POTEC>0 Mdia D. Padro Mdia D. Padro
76.37 1.74 0.01 858.58 0.13 0.50 0.41 0.08 19.08 8.48 469476 433.77 32.41 0.07 828.53 0.33 0.33 0.30 0.17 10.76 2.20 336.57 10.85 0.08 1593.61 0.42 0.34 0.43 0.22 25.83 9.80 75076 1039.34 80.43 0.16 1327.84 0.49 0.26 0.22 0.24 13.60 2.18 -

Variveis PO - Total PoTec PoTec / Po Renda Geral % Exportadoras % PO 1 Grau % PO 2 Grau % PO 3 Grau Idade da Firma Tempo de estudo Observaes
Fonte: Elaborao prpria

BEM Mdia D. Padro

1798.30 75.48 0.06 2813.15 0.83 0.18 0.52 0.30 35.45 11.05 1285 3472.15 256.20 0.11 1644.67 0.37 0.16 0.19 0.22 15.39 1.49 -

BEM (POTEC>0) Mdia D. Padro

1889.58 79.69 0.06 2880.99 0.84 0.18 0.52 0.30 36.12 11.11 1217 3545.59 262.62 0.12 1645.91 0.36 0.15 0.19 0.23 15.26 1.47 -

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Na tabela 13 so apresentados os resultados das estimaes dos estimadores de Mnimos Quadrados Ordinrios Agrupados (OLS Pooled), M. Q. O. com efeitos fixos (OLS Efeitos Fixos) e Tobit com efeitos fixos. Inicialmente tambm se percebe o vis para baixo, nas estimativas por OLS Pooled e por Efeitos Fixos, para os coeficientes associados s variveis de PO Total e Idade da firma, sendo as maiores diferenas apresentadas na estimao provenientes da base geral. H grande variabilidade nos coeficientes associados varivel Idade da Firma, sendo inclusive no significativos estatisticamente em um nvel de significncia de 10% nas estimativas fornecidas por OLS- Efeitos Fixos e Tobit com a base pareada. Entretanto, no que diz respeito ao coeficiente da principal varivel de interesse (BEM), possvel perceber que a correlao da heterogeneidade no observvel da firma com o acesso aos benefcios da Lei do Bem produz um vis para cima no coeficiente estimado por OLS Pooled, tanto nas estimaes da base geral (1,71) como na com pareamento (0,35), sendo estatisticamente significativos em um nvel de significncia em ambos os casos. Novamente, quando realizado o controle para os efeitos fixos, boa parte desse vis eliminado como pode ser visto nos coeficientes estimados associados varivel BEM produzidos pelo estimador OLS com Efeitos Fixos. O impacto estimado seria nesses casos de 42% pela base geral e 11,6% na base com pareamento. Ainda assim, quando comparados com os impactos produzidos pelo estimador Tobit percebe-se que a correo para a censura na varivel dependente reduz o impacto estimado, de 42% para 11,6% na base geral e de 11,6% para 7,3% na base com pareamento. Considerando a terica superioridade desse estimador, os resultados apresentados a seguir referem-se apenas ao estimador Tobit com efeitos Fixos 24. Na tabela 14 so apresentados os resultados segundo a classificao de intensidade tecnolgica e para os setores de Informao e Comunicao (SIC). Como possvel se perceber os coeficientes produzidos nas estimativas para a base geral para as variveis de controle, salvo a % PO 1 grau, produzindo por consequncia uma elevao do impacto estimado para a lei do Bem. Segundo os modelos da base geral o maior impacto estimado est nos setores de TIC (16,2%), seguido pelos setores de mdia intensidade (15%), mdia-baixa intensidade tecnolgica (12,7%), baixa intensidade (10,5%). Todos os coeficientes so significativos em ao menos um nvel de
24

Os resultados de OLS- Efeitos Fixos esto a disposio do leitor caso haja interesse.

44

significncia de 5%. A nica exceo so os setores de alta intensidade tecnolgica cujo coeficiente nulo estatisticamente. J nas estimativas com a base pareada h uma ligeira reduo no impacto estimado para os setores de mdia intensidade (9,4%) e mdiabaixa intensidade tecnolgica (9,4%). Entretanto, para as demais categorias de setores os coeficientes estimados no so diferentes de zero estatisticamente em ao menos um nvel de significncia de 10%. Tabela 13 Modelos em Painel Base Geral e com Pareamento
OLS - Pooled LPoTec Base Geral PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau BEM Coef. 0.22 *** (215.74) 0.09 *** (55.37) -0.24 *** (-119.22) 1.71 *** (45.33) OLS - Efeito Fixo Coef. 0.12 *** (47.00) -0.03 *** (-3.01) -0.01 *** (-6.04) 0.35 *** (14.45) Tobit - Efeito Fixo Coef. 0.67 *** (65.79) 0.22 *** (6.30) -0.35 *** (-12.03) 0.11 *** (5.85)

Base Pareada PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau BEM

0.70 *** (108.36) 0.21 *** (14.65) -1.96 *** (-50.54) 0.35 *** (13.29)

0.55 *** (22.83) 0.06 (0.68) -0.26 *** (-2.94) 0.11 *** (5.17)

0.79 *** (27.45) 0.12 (1.26) -0.58 *** (-5.35) 0.07 *** (3.57)

Fonte: Elaborao prpria *, **, *** - estatisticamente significante em um nvel de 10%, 5% e 1%, respectivamente.

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Tabela 14 Modelos Tobit segundo Intensidade Tecnolgica

Intens. 1 LPoTec Base Geral PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau BEM Coef. 0.54 *** (33.90) 0.17 * (1.98) -0.35 *** (-5.89) 0.10 ** (2.32) Intens. 2 Coef. 0.55 *** (32.45) 0.12 * (1.90) -0.43 *** (-8.75) 0.12 *** (2.66) Intens. 3 Coef. 0.59 *** (33.05) 0.06 (1.02) -0.31 *** (-6.65) 0.14 *** (5.22) Intens. 4 Coef. 0.66 *** (13.86) 0.05 (0.40) -0.39 *** (-3.66) 0.07 (1.16) SIC Coef. 0.91*** (49.17) 0.16 (1.51) -0.72 *** (-6.11) 0.15 * (1.95)

Base Pareada PO Total Idade da Firma % PO 1 Grau BEM

0.64 *** (17.52) 0.05 (0.22) -0.89 *** (-4.81) 0.04 (0.90)

0.73 *** (15.09) 0.06 (0.28) -0.60 *** (-3.54) 0.09 * (1.97)

0.73 *** (24.03) -0.09 (-0.66) -0.36 ** (-2.39) 0.09 *** (3.12)

0.90 *** (5.91) -0.08 (-0.18) -1.54 *** (-3.13) -0.01 (-0.18)

1.00 *** (16.24) -0.12 (-0.44) -1.42 *** (-2.74) 0.16 (1.54)

Fonte: Elaborao prpria *, **, *** - estatisticamente significante em um nvel de 10%, 5% e 1%, respectivamente.

Na tabela 15 so apresentados resultados referentes a trs categorias de tamanho das empresas, pequena (at 99 funcionrios), mdia (entre 100 e 499 funcionrios) e grande (500 ou mais funcionrios). Nessas estimaes foi onde se verificou o menor efeito da heterogeneidade sobre o possvel vis de seleo, como pode ser verificada pela pequena diferena entre os coeficientes das bases geral e pareada. No que diz respeito ao coeficiente de interesse se verifica, inicialmente a nulidade no impacto da Lei do Bem sobre as firmas de tamanho mdio nas duas estimativas, enquanto que o maior impacto verificado para as pequenas empresas (entre 17,3% e 18,5%), seguido pelo impacto sobre as grandes empresas (7,2%). Na mesma tabela so apresentadas estimaes por categorias regionais (Sudeste versus resto do pas) observa-se uma ligeira diferena positiva no impacto da lei do Bem em direo das empresas com sede no Sudeste do pas nas estimativas a partir da base geral (12,7% contra 9,4%). No entanto, a partir das estimativas da base pareada o resultado se inverte (7,2% contra 8,3%).

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Tabela 15 Modelos Tobit segundo Tamanho da Empresa e Regies

Pequena LPoTec Coef. 0.67 *** (50.26) 0.30 *** (6.19) -0.36 *** (-10.84) 0.16 ** (2.38) Mdia Coef. 0.60 *** (28.34) 0.27 *** (3.36) -0.25 *** (-3.61) 0.04 (1.38) Grande Coef. 0.71 *** (22.50) 0.10 (0.97) -0.56 *** (-5.44) 0.07 *** (2.88) Sudeste Coef. 0.71 *** (56.97) 0.26 *** (6.30) -0.32*** (-9.33) 0.12 *** (5.17) Outras Regies Coef. 0.58 *** (39.00) 0.15 ** (2.44) -0.38 *** (-7.48) 0.09 *** (2.83)

Base Geral
PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau BEM

Base Pareada
PO - Total Idade da Firma % PO 1 Grau BEM

0.82 *** (14.63) 0.25 (1.35) -0.77 *** (-3.18) 0.17 ** (2.16)

0.69 *** (15.81) 0.05 * (0.28) -0.22 (-1.46) 0.03 (0.91)

0.72 *** (15.82) 0.03 (0.16) -0.65 *** (-4.21) 0.07 *** (2.59)

0.80 *** (23.58) 0.14 (1.29) -0.48 *** (-3.37) 0.07 *** (2.61)

0.70 *** (16.21) 0.14 (0.80) -0.63 *** (-3.90) 0.08 *** (2.58)

Fonte: Elaborao prpria *, **, *** - estatisticamente significante em um nvel de 10%, 5% e 1%, respectivamente.

Consideraes Finais
Este estudo analisa os efeitos da Lei de Informtica e da Lei do Bem, enquanto incentivos fiscais destinados ampliao dos dispndios em P&D&I nas firmas, cujas configuraes e resultados so bastante distintas. A Lei de Informtica, fora do seu tempo, ainda busca assegurar privilgios aos produtores nacionais por meio de iseno do IPI em contrapartida ao comprometimento de recursos em P&D&I. Entretanto, sua caracterstica anacrnica de combinao de incentivo fiscal, com requerimentos de obrigatoriedade de contedo de nacionalizao dos produtos, elementos de poltica regional e discricionariedade na aprovao de projetos a torna um instrumento sem resultados efetivos ao menos no que tange adicionalidade de P&D&I nas empresas beneficiadas. Ainda que prvias avaliaes destaquem a evoluo dos benefcios em direo ao adensamento da cadeia produtiva 47

desses bens, notria sua incapacidade de elevar os dispndios em P&D&I, ao menos os interno, dessas firmas Ou seja, o excessivo intervencionismo previsto na lei faz com que seu objetivo principal no seja alcanado. A sua expresso de fracasso mais notria a de que um instrumento que busca afetar a competividade do produto, no capaz de alterar ao longo de vinte anos a capacidade competitiva dos setores de Tecnologia da Informao e Comunicao no Brasil. Ao contrrio Lei do Bem, que dentro da concepo moderna de incentivo fiscal, orientada ao mercado e de baixo custo administrativo, ainda que de abrangncia restrita apenas s empresas de lucro real, neste caso principalmente as de grande porte, vem apresentando crescente interesse pelas firmas industriais brasileiras. Os resultados apresentados pelos modelos economtricos estimam que seu impacto sobre o nvel de dispndios em P&D&I interno seja, em mdia, de 7% a 11%. Esses resultados so mais forte determinados pelas empresas dos setores de mdia-baixa e mdia-alta intensidade tecnolgica. Pelo ponto de vista do tamanho das empresas, os resultados indicam a contribuio das grandes empresas para esse resultado mdio, destacando, no entanto, o impacto superior mdia das pequenas empresas e a ausncia de impacto nas empresas de tamanho mdio. Em termos regionais, ainda que tenha se verificado uma maior concentrao de empresas beneficirias na regio Sudeste, as evidncias empricas no sugerem uma grande diferenciao das empresas dessa regio em relao s empresas das demais regies do pas. importante esclarecer que a avaliao realizada tem um carter parcial na medida em que a varivel dependente avaliada considera apenas os gastos internos em P&D&I e a lei tambm incentiva o dispndio em P&D&I externo e a interao empresauniversidade. Entretanto, considerando o ambiente inovativo nacional sabido que esses outros elementos tem menor importncia na constituio das atividades inovativas das empresas brasileiras, sendo necessrio ento buscar solues para tornar esse instrumento mais efetivo. Talvez sejam necessrias posteriores alteraes na lei a fim de incentivar os gastos incrementais das empresas maiores, distinguindo, possivelmente, os incentivos de acordo com o tamanho das empresas. Na viso dos empresrios beneficirios a Lei do Bem tem uma contribuio positiva principalmente na manuteno da continuidade dos investimentos, haja vista que permite o financiamento dos projetos de maior risco tecnolgico, o que comprovado pelos resultados economtricos que indicam uma percentual de crescimento dos valores destinados a P&D&I modestos. Pode-se supor que o 48

mecanismo tem uma forte componente de financiador do investimento em inovao, substituindo o capital prprio ou de terceiros pelo incentivo em si. H de se destacar um elevado receio no processo de solicitao do beneficio, em que at empresas de grande porte manifestam forte preocupao em demandar corretamente os benefcios para evitar problemas futuros com a receita Federal. No caso das empresas no beneficirias, o ponto de destaque no apenas a falta de conhecimento, mas a falta de pro-atividade em buscar informaes sobre o que e como utilizar a Lei do Bem. Por fim, foi unanime a viso de que empresas de menor porte e que investem em tecnologia acabam ficando de fora deste mecanismo, que mesmo com incertezas sobre como utilizar, avaliado de forma muito positiva pelos entrevistados. E neste caso, caberia uma reflexo sobre como motivar os investimentos em P&D&I para empresas que no so obrigadas a se enquadrarem no regime do lucro real. Em termos gerais, dada a diversificada estrutura de oferta de instrumentos de apoio inovao somente com a contnua avaliao de sua efetividade e busca de aperfeioamentos nesses instrumentos que ser possvel alterar a participao do setor privado nos investimentos de P&D&I do pas.

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Bibliografia
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Apndice 1 : Classificao Setorial Quadro 1.A Classificao Setorial

BAIXA Fabricao de Produtos Alimentcios Fabricao de Bebidas Fabricao de Produtos do Fumo Fabricao de Produtos Txteis Confeco de Artigos Do Vesturio E Acessrios Preparao de Couros e Fabricao de Artefatos De Couro, Artigos Para Viagem e Calados Fabricao de Produtos de Madeira Fabricao de Celulose, Papel e Produtos de Papel Impresso e Reproduo de Gravaes MDIA BAIXA Fabricao de Coque, de Produtos Derivados do Petrleo e de Biocombustveis Fabricao de Produtos de Borracha e de Material Plstico Fabricao de Produtos de Minerais No-Metlicos Metalurgia Fabricao de Produtos de Metal, Exceto Mquinas e Equipamentos Fabricao de Mveis Fabricao de Produtos Diversos MDIA-ALTA Fabricao de Produtos Qumicos Fabricao de Mquinas, Aparelhos E Materiais Eltricos Fabricao de Mquinas E Equipamentos Fabricao de Veculos Automotores, Reboques e Carrocerias Manuteno, Reparao e Instalao de Mquinas e Equipamentos ALTA Fabricao de Produtos Farmoqumicos e Farmacuticos Fabricao de Equipamentos De Informtica, Produtos Eletrnicos e pticos Fabricao de Outros Equipamentos de Transporte, Exceto Veculos Automotores INFORMAO E COMUNICAO Telecomunicaes Atividades dos Servios de Tecnologia da Informao Atividades de Prestao de Servios de Informao

Apndice 2: Anlise de Propensity Score Matching Para a definio do modelo probit para o clculo dos escores de propenso foi utilizado o algoritmo de seleo de modelos do mais geral para o mais restrito, selecionando-se o modelo final em que as variveis fossem significantes em ao menos um nvel de significncia de 10%. As variveis includas na especificao inicial foram extradas das base da RAIS e da base de dados da Secretaria de Comrcio Exterior (SECEX/MDIC). Foram includos nos modelos varivel predeterminadas (defasadas em 1 perodo) a 52

partir da data inicial em que as informaes sobre dos programas estavam disponveis. Assim, sendo as variveis utilizadas no modelo para a probabilidade de acesso Lei de Informtica estavam datadas em 2000, o primeiro ano da base de dados, enquanto que para o modelo de probabilidade de acesso Lei do Bem as variveis estavam datadas em 2005. Na lista de variveis estavam presentes o log(POTotal), log(POTotal)2, log(PoTec), log(PoTec)2 , Market-Share, log(Renda Geral), a qualificao geral dada pelo Tempo de Estudo da PO-Total, e o status exportador da firma, Exportao, alm de variveis dummies setoriais e regionais. Os resultados do modelo esto apresentados na tabela 1.A. a seguir. Abaixo na tabela 2.A esto apresentados os testes de balanceamento para as covariadas do modelo, alm da varivel de log(PoTec) e sua diferena no caso da base para Lei do Bem. Como pode ser observado, em ambos os casos os modelos probit para o clculo do propensity score apresentam boa qualidade de ajustamento, enquanto que os testes de balanceamento apontam a inexistncia de diferena significativa entre as covariadas das empresas do grupo de controle e tratamento. Tabela 1.A - Modelo de Propensity Score
Modelo Log(PO-Total) Log(PO-Total)2 Log(Renda Geral) Idade da Firma Tempo de Estudo Exportao Norte Nordeste Sul CNAE CNAE CNAE Mdia-Alta cte. Number of Obs. LR chi2(9) Prob > chi2 Pseudo R2 Informtica Coef. 0.155 *** 0.141 -0.172 0.177 ** *** *** Bem Coef. 0.310 0.013 0.202 0.222 0.471 -0.755 -0.253 1.892 1.329 -0.407 -5.802 43124 916.15 0 0.423 38943 2526.36 0 0.448 *** *** * 0.280 *** *** * *** *** *** *** **

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Tabela 2.A - Testes de Balanceamento

Informtica Tratadas Log(PoTec) Log(PoTec)
Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched 0.69 0.69

Bem t p>|t|
0.00 0.94

Controle
0.17 0.69

Tratadas Controle
2.31 2.25 0.11 0.11 0.21 2.24 0.01 0.09 3.11 5.89 11.48 36.88 6.53 7.54

t
78.91 0.11 13.13 0.82 48.68 0.41 61.25 0.42 41.58 -0.97

p>|t|
0.00 0.91 0.00 0.41 0.00 0.68 0.00 0.67 0.00 0.33

12.64 0.08

Log(PO-Total) Log(PO-Total)2

Matched Unmatched Matched Unmatched

3.33 3.33

2.91 3.35

3.91 -0.11

0.00 0.91

5.97 5.92 38.08 37.34

Log(Renda Geral) Matched

Unmatched

6.62 6.62 2.30 2.30 10.14 10.14

6.03 6.65 2.37 2.32 7.51 10.19

13.01 -0.49 -1.31 -0.23 15.79 -0.22

0.00 0.62 0.19 0.82 0.00 0.83

7.51 7.50

Idade da Firma Tempo de Estudo Exportao Norte Nordeste Sul CNAE CNAE CNAE Mdia-Alta

Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched Matched Unmatched

10.57 10.56 0.81 0.81

8.35 10.73 0.14 0.78 0.02 0.01 0.10 0.04

25.10 -1.45 43.93 1.30 -1.93 0.18 -4.71 0.07

0.00 0.15 0.00 0.19 0.05 0.86 0.00 0.95

0.01 0.01

0.02 0.01

-1.01 0.10

0.31 0.92

0.01 0.01 0.04 0.04

0.26 0.26 0.62 0.62 0.22 0.22 0.01 0.01

0.26 0.27 0.02 0.65 0.03 0.17 0.04 0.01

0.07 -0.27 55.09 -0.48 14.47 1.13 -1.63 0.10

0.95 0.79 0.00 0.63 0.00 0.26 0.10 0.92 0.44 0.44 0.19 0.40 15.22 1.44 0.00 0.15

Sample Unmatched Matched

P. R2 LR( 2) p > 2 0.423 916.210 0.000 0.005 2.230 0.994

P. R2 LR( 2) p > 2 0.449 2533.95 0 0.008 12.2 0.349

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