MATEMATICA FINANCEIRA

Proposta de Portflio

UNIVERSIDADE DE FRANCA UNIFRAN

NCLEO DE EDUCAO DISTNCIA NEAD
POLO UBERLNDIA MG

Nome: Carlos Eduardo Freire

Curso: Tecnlogo em Processos Gerenciais
Cd. Aluno: 1263309

MATEMATICA FINANCEIRA
Proposta de Portflio
1) A matemtica financeira apresenta conceitos e frmulas para resoluo de
problemas

ligados

operaes

financeira,

de

aplicaes,

de

emprstimos. Definir e exemplificar, taxa nominal de juros, taxa real de

juros, taxas equivalentes e taxas proporcionais.
Taxa nominal: o valor praticado no mercado, efetivamente utilizado pelas
instituies financeiras e que remuneram o capital das pessoas que emprestam.
Por exemplo, vamos supor que um emprstimo no valor de R$ 5 000,00 seja
pago ao final de seis meses com o valor monetrio de R$ 7 000,00. O clculo da
taxa nominal de juros ser feita da seguinte forma: juros pagos / valor nominal do
emprstimo.
Juros
7 000 5 000 = 2 000
Taxa nominal de juros
2 000 / 5 000 = 0,4 40%
Taxa Real: a taxa de juros nominal subtrada(descontado) da inflao
constatada no perodo
A taxa real pode ser calculada pela seguinte expresso matemtica: (1 + in) = (1
+ r) * (1 + j)
onde:
in = taxa de juros nominal
j = taxa de inflao do perodo
r = taxa real de juros
Um banco, ao realizar um emprstimo, oferece taxas pr-estabelecidas,
emprestando R$ 10 000,00 receber, no prazo mximo de um ano, o valor de R$
13 000,00. Se a inflao do perodo foi de 3%. Determine a taxa real de juros do
emprstimo?
Calculando a taxa nominal de juros
13 000 10 000 = 3 000
3 000 / 10 000 = 0,3 30%
Taxa nominal (in) = 30%
Determinando a taxa real de juros utilizando a expresso (1 + in) = (1 + r) * (1 +
j).
in = 30% = 0,3
j = 3% = 0,03
r=?
(1 + 0,3) = (1 + r) * (1 + 0,03)
1,3 = (1 + r) * (1,03)
1,3 = 1,03 + 1,03r
1,3 1,03 = 1,03r
0,27 = 1,03r
r = 0,27/1,03
r = 0,2621
r = 26,21%
A taxa real de juros do emprstimo de aproximadamente 26,21%.

MATEMATICA FINANCEIRA
Proposta de Portflio
Taxas proporcionais so taxas de juros fornecidas em unidades de tempo
diferentes que, ao serem aplicadas a um mesmo principal durante um mesmo
prazo, produzem um mesmo montante acumulado no final daquele prazo, no
regime de juros simples.
12% ao ano proporcional a 6% ao semestre;
1% ao ms proporcional a 12% ao ano.
Taxas equivalentes so taxas de juros fornecidas em unidades de tempo
diferentes que ao serem aplicadas a um mesmo principal durante um mesmo
prazo produzem um mesmo montante acumulado no final daquele prazo, no
regime de juros compostos.
A taxa anual 26,82% a.a qual a taxa equivalente em ao ms?
Im = (1+o,o2682)1/12 1 =

2) Um emprstimo de 600.000,00 foi contrado sobre prestaes mensais,

iguais e consecutivas sendo que a primeira vence dois meses aps a data
de assinatura do contrato, h duas opes de contratao: ( Prazo de 24
meses a taxa de 10 a.a ou Prazo de 36 meses a taxa de 8,5% a. a) Qual a
melhor proposta. Efetuar os clculos e demonstrar vide tabela saldo
devedor e juros mensal. ( Vide Exemplo apostila Capitulo Sistema de
Amortizao )

Price 24 meses.

600000 chs pv

I = 10%a.a = 0,8% a.m

2n

Pv = 600.000,00

0,8 i FV = 609.638,40

Carncia: 2 meses

609.638,4 chs pv

PMT =

24 n, 0,8 i, PMT = 28.019,30

MATEMATICA FINANCEIRA
Proposta de Portflio

PM
T
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

Saldo
Devedor(DV)
R$ 609.638,40
R$ 586.496,21
R$ 563.168,87
R$ 539.654,92
R$ 515.952,86
R$ 492.061,19
R$ 467.978,37
R$ 443.702,90
R$ 419.233,22
R$ 394.567,79
R$ 369.705,03
R$ 344.643,37
R$ 319.381,21
R$ 293.916,96
R$ 268.249,00
R$ 242.375,69
R$ 216.295,39
R$ 190.006,45
R$ 163.507,21
R$ 136.795,96
R$ 109.871,03
R$ 82.730,70
R$ 55.373,24
R$ 27.796,93
R$ 0,00

juros
R$ 4.877,11
R$ 4.691,97
R$ 4.505,35
R$ 4.317,24
R$ 4.127,62
R$ 3.936,49
R$ 3.743,83
R$ 3.549,62
R$ 3.353,87
R$ 3.156,54
R$ 2.957,64
R$ 2.757,15
R$ 2.555,05
R$ 2.351,34
R$ 2.145,99
R$ 1.939,01
R$ 1.730,36
R$ 1.520,05
R$ 1.308,06
R$ 1.094,37
R$ 878,97
R$ 661,85
R$ 442,99
R$ 222,38

amortizao
R$ 23.142,19
R$ 23.327,33
R$ 23.513,95
R$ 23.702,06
R$ 23.891,68
R$ 24.082,81
R$ 24.275,47
R$ 24.469,68
R$ 24.665,44
R$ 24.862,76
R$ 25.061,66
R$ 25.262,15
R$ 25.464,25
R$ 25.667,97
R$ 25.873,31
R$ 26.080,30
R$ 26.288,94
R$ 26.499,25
R$ 26.711,24
R$ 26.924,93
R$ 27.140,33
R$ 27.357,46
R$ 27.576,32
R$ 27.796,93

Prestao(P
MT)
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30
R$ 28.019,30

MATEMATICA FINANCEIRA
Proposta de Portflio

TOTAL JUROS PAGOS: R$ 62.824,82

Price 36 meses.
I = 8,5%a.a = 0,68% a.m

PM
T
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

2n

Pv = 600.000,00

0,68 i FV = 608.187,74

Carncia: 2 meses

608.187,74 chs pv

PMT =

36 n, 0,68 i, PMT = 19.103,32

Saldo
Devedor(DV)
R$ 608.187,74
R$ 593.220,10
R$ 578.150,68
R$ 562.978,79
R$ 547.703,73
R$ 532.324,80
R$ 516.841,29
R$ 501.252,50
R$ 485.557,70
R$ 469.756,17
R$ 453.847,20
R$ 437.830,04
R$ 421.703,97
R$ 405.468,24
R$ 389.122,11
R$ 372.664,83
R$ 356.095,63
R$ 339.413,76
R$ 322.618,46

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

juros
4.135,68
4.033,90
3.931,42
3.828,26
3.724,39
3.619,81
3.514,52
3.408,52
3.301,79
3.194,34
3.086,16
2.977,24
2.867,59
2.757,18
2.646,03
2.534,12
2.421,45
2.308,01

amortizao
R$ 14.967,64
R$ 15.069,42
R$ 15.171,89
R$ 15.275,06
R$ 15.378,93
R$ 15.483,51
R$ 15.588,80
R$ 15.694,80
R$ 15.801,52
R$ 15.908,97
R$ 16.017,16
R$ 16.126,07
R$ 16.235,73
R$ 16.346,13
R$ 16.457,29
R$ 16.569,20
R$ 16.681,87
R$ 16.795,30

Prestao(P
MT)
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
R$ 19.103,32
5

MATEMATICA FINANCEIRA
Proposta de Portflio
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

R$ 305.708,95
R$ 288.684,45
R$ 271.544,19
R$ 254.287,38
R$ 236.913,21
R$ 219.420,91
R$ 201.809,65
R$ 184.078,64
R$ 166.227,06
R$ 148.254,09
R$ 130.158,90
R$ 111.940,66
R$ 93.598,54
R$ 75.131,70
R$ 56.539,28
R$ 37.820,43
R$ 18.974,29
R$ 0,00

R$ 2.193,81
R$ 2.078,82
R$ 1.963,05
R$ 1.846,50
R$ 1.729,15
R$ 1.611,01
R$ 1.492,06
R$ 1.372,31
R$ 1.251,73
R$ 1.130,34
R$ 1.008,13
R$ 885,08
R$ 761,20
R$ 636,47
R$ 510,90
R$ 384,47
R$ 257,18
R$ 129,03

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

16.909,51
17.024,50
17.140,26
17.256,82
17.374,16
17.492,31
17.611,25
17.731,01
17.851,58
17.972,97
18.095,19
18.218,24
18.342,12
18.466,85
18.592,42
18.718,85
18.846,14
18.974,29

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

TOTAL JUROS PAGOS: R$ 79.531,64

A MELHOR OPO O FINANCIAMENTO EM 24 PAGAMENTOS.

19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32
19.103,32