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RELATRIO E CONTAS CONSOLIDADO 1. TRIMESTRE 2013

No Auditado

R&C 13 1 Trimestre ndice

NDICE

I Relatrio Consolidado de Gesto

Mensagem do CEO 1. Anlise de Vendas 2. Anlise de Resultados 3. Balano 4. Perspectivas 2013 3 3 4 5 6

II Anexo ao Relatrio Consolidado de Gesto

1. Crescimento de Vendas 2. Parque de Lojas 3. Detalhe da Margem EBITDA 4. Detalhe de Custos Financeiros 5. Ajuste ao Capital Circulante 5. Definies 7. Informao Relativa a Contas Trimestrais Individuais 7 7 7 7 7 8 8

III Demonstraes Financeiras

1. Demonstraes Financeiras 2. Notas s Demonstraes Financeiras 10 14

R&C 13 1. Trimestre Relatrio Consolidado de Gesto

I. RELATRIO CONSOLIDADO DE GESTO

Mensagem do CEO Pedro Soares dos Santos
O desempenho das Companhias do Grupo no primeiro trimestre de 2013 marcou um bom arranque do ano. A Biedronka cresceu vendas em 20% e reforou a sua liderana no mercado. O EBITDA da Companhia aumentou 23%. Em Portugal, o Pingo Doce cresceu vendas em 5,3% e manteve uma forte dinmica competitiva, que sustentou um desempenho slido nos primeiros trs meses do ano. Na Colmbia, a reaco inicial dos consumidores s primeiras aberturas de lojas promissora e confirma a oportunidade que identificmos neste pas. O primeiro trimestre de 2013 completou-se, assim, em linha com as nossas melhores expectativas, constituindo uma boa base para a concretizao do ano de crescimento consolidado com que nos comprometemos.

1. Anlise de Vendas
Vendas e Servios
(Milhes de Euros) Biedronka Pingo Doce (vendas de loja) Recheio Servios de Mkt., Repr. e Rest. Outros & Ajustes de Consolidao Total JM 1T 13 % total 1.844 66,5% 727 26,2% 173 6,3% 18 0,7% 9 0,3% 2.772 100,0% 1T 12 (*) % total 1.511 63,0% 690 28,8% 177 7,4% 18 0,8% 2 0,1% 2.398 100,0% D % Pln Euro 20,1% 22,1% 5,3% -2,1% 0,9% n.a. 15,6%

(*) Reexpresso ver nota 2 do Captulo III

As vendas consolidadas atingiram, nos primeiros trs meses do ano, 2.771,7 milhes de euros, um crescimento de 15,6% que resulta i) de um aumento das vendas like-for-like (LFL) em 6,3%, ii) da contribuio das novas lojas e iii) do ligeiro benefcio trazido pela apreciao do zloty em relao ao 1. trimestre de 2012. Excluindo o efeito cambial as vendas do Grupo cresceram 14,4%.

Vendas (Milhes de Euros)

1T 12 1T 13

Crescimento LFL
+15,6% 2.772

(1T 13/1T 12)

Crescimento LFL
8,8% (1T 12/1T 11)
9.5%

+22,1% 1.844 1.511

2.398

6,3% 2,9%*

+5,3% 690 727 -2,1% 177 173

5.3%
+37,4% 20 27

2.0%

2.6%

-2,8%
Biedronka Pingo Recheio JM Cons. Doce

Biedronka

Pingo Doce (vendas de loja)

Recheio

Outros & JM Ajustes Consol. Consolidado

* LFL excluindo combustvel: 3,7%

R&C 13 1. Trimestre Relatrio Consolidado de Gesto Na Polnia, o crescimento das vendas de retalho alimentar foi de 3,7% no primeiro trimestre de 2013. A Biedronka registou um forte crescimento LFL de 8,8%, incluindo o efeito positivo de calendrio estimado em c.1p.p.. Tanto o cabaz, que cresceu c.6%, como o nmero de visitas contriburam para este desempenho. O novo formato de loja, mais focado em perecveis e cuja implementao foi finalizada em Setembro de 2012, continua a suportar o forte desempenho das categorias de frutas, legumes, padaria e charcutaria. As campanhas na rea no alimentar que, em 2012, foram reduzidas durante o perodo de implementao de novo layout, tambm contriburam de forma expressiva para o crescimento das vendas. A Biedronka manteve a liderana de preo e avanou com as campanhas in&out j iniciadas no 4. trimestre de 2012. As vendas da Biedronka cresceram 20,1% em moeda local (+22,1% em Euro). O programa de expanso no Pas uma das principais prioridades e a Biedronka, apesar de alguns atrasos nas aberturas devido s ms condies climatricas, inaugurou, no 1. trimestre de 2013, 22 lojas e o plano de aberturas para o ano mantm-se em 290 novas lojas. Em Portugal a envolvente mantm-se difcil e as vendas de retalho alimentar continuaram a cair com uma contraco de c.1% nos primeiros dois meses do ano. O Pingo Doce manteve a actividade promocional iniciada em Maio de 2012, a qual tem sido essencial no reforo da posio competitiva da insgnia. No primeiro trimestre de 2013, o Pingo Doce registou um crescimento LFL de 3,7% (excl. combustveis) com as vendas totais a aumentarem 5,8% (excl. combustveis). O crescimento de vendas registado um sinal positivo que a estratgia implementada desde Maio do ano anterior continua a dar frutos. No Recheio as vendas registaram uma diminuio de 2,1% como resultado da forte contraco do mercado, uma tendncia que se foi tornando progressivamente visvel ao longo de 2012. Na Colmbia, a Ara inaugurou as suas primeiras 5 lojas bem como um centro de distribuio que suporta as operaes na primeira regio. Sendo ainda prematuro tirar concluses de apenas algumas semanas de operao, a reaco inicial dos consumidores proposta de valor encorajadora.

2. Anlise de Resultados
Resultado lquido consolidado
(Milhes de Euros) Vendas Consolidadas Margem Total Custos Operacionais EBITDA Depreciao EBIT Resultados Financeiros Ganhos em Empresas Associadas Itens no Recorrentes EBT Impostos Resultados Lquidos Interesses que no Controlam Res. Lquido atribuvel a JM Res. Lquido / aco ()
(*) Reexpresso ver nota 2 do Captulo III

1T 13 2.772 595 21,5% -428 -15,4% 167 6,0% -60 -2,2% 106 3,8% -11 -0,4% 2 0,1% -1 0,0% 97 3,5% -20 -0,7% 77 2,8% -2 -0,1% 75 2,7% 0,12

1T 12(*) 2.398 533 22,2% -387 -16,1% 147 6,1% -55 -2,3% 91 3,8% -5 -0,2% 3 0,1% -1 0,0% 89 3,7% -19 -0,8% 70 2,9% -2 -0,1% 68 2,8% 0,11

D 15,6% 11,5% 10,7% 13,6% 9,1% 16,3% 115,9% -9,2% 0,1% 10,1% 8,7% 10,5% 14,6% 10,4% 10,4%

Resultado Operacional
O EBITDA consolidado cresceu 13,6% para 166,8 milhes de euros e a respectiva margem atingiu 6,0%, 10p.b. abaixo do mesmo perodo do ano anterior devido aos custos relacionadas com o arranque da Ara e Hebe que no trimestre atingiram 10 milhes de euros e ao investimento em preo em Portugal iniciado em Maio de 2012, compensados, quase na totalidade, pelo aumento de rentabilidade da Biedronka.

R&C 13 1. Trimestre Relatrio Consolidado de Gesto

(Milhes de Euros) 200

6,1%

6,0% 167

(% Vendas) 7%

147 100
+13,6%

1T 12

1T 13

0%

Na Polnia, a margem EBITDA da Biedronka aumentou como resultado do leverage operacional e do apertado controlo de custos que levaram o EBITDA gerado pela Companhia a crescer 23,2% em moeda local (+24,8% em euros), atingindo 132,3 milhes de euros. Na Distribuio em Portugal, o EBITDA atingiu 46,5 milhes de euros, em linha com o mesmo perodo do ano anterior, tendo o investimento em preo no Pingo Doce sido compensado pela reduo de custos.

Resultado Financeiro
Os encargos financeiros do Grupo atingiram 10,6 milhes de euros, tendo o aumento em relao ao mesmo trimestre do ano anterior resultado, essencialmente, de diferenas de cmbio, que foram positivas no 1. trimestre de 2012 e negativas no 1. trimestre de 2013, e tambm de uma reduo nos juros recebidos de aplicaes financeiras, no seguimento do pagamento, em Dezembro de 2012, de um dividendo extraordinrio.

Resultado Lquido
O resultado lquido atribudo a Jernimo Martins cresceu 10,4% para 75,3 milhes de euros (+10,8% excluindo os itens no recorrentes).

3. Balano
(Milhes de Euros) Goodwill Lquido Activo Fixo Lquido Capital Circulante Total * Outros * Capital Investido Total de Emprstimos Leasings Juros Diferidos Ttulos Negociveis e Depsitos Bancrios Dvida Lquida Interesses que no Controlam Capital Social Reservas e Resultados Retidos Fundos de Accionistas Gearing 1T 13 646 2,712 -1,598 71 1,831 648 14 13 -404 271 291 629 639 1,560 17.4% 2012 655 2,711 -1,615 72 1,823 660 18 15 -372 321 290 629 582 1,502 21.4% 1T 12 649 2,498 -1,698 97 1,546 676 33 25 -551 182 301 629 433 1,364 13.3%

* Valores reclassificados - ver detalhes no anexo ao relatrio de gesto ** Reexpresso ver nota 2 do Captulo III

A dvida consolidada reduziu-se de 321 milhes de euros em Dezembro de 2012 para 271 milhes de euros em Maro deste ano e o gearing foi de 17,4% (21,4% em Dezembro 2012).

R&C 13 1. Trimestre Relatrio Consolidado de Gesto

Programa de Investimento
Neste primeiro trimestre o Grupo investiu 99 milhes de euros, dos quais 81% foram alocados Biedronka.

Cash Flow
(Milhes de Euros) EBITDA (Pagamento)/Recebimento de Juros Imposto sobre o Resultado Fundos gerados pelas Operaes Pagamento de Capex Variao de Capital Circulante Outros Cash Flow Libertado 1T 13 167 -5 -17 145 -119 28 0 54 1T 12 147 -3 -9 135 -111 -7 0 17

O cash flow gerado nos primeiros trs meses do ano atingiu 54 milhes de euros, acima do gerado no mesmo perodo do ano anterior devido ao crescimento do EBITDA e do movimento positivo do capital circulante.

4. Perspectivas 2013
O forte incio de 2013 confirmou a competitividade dos nossos modelos de negcio tanto na Polnia como em Portugal. Suportados pelo nosso desempenho no 1. trimestre e apesar das envolventes no darem sinais de melhoria e do contexto competitivo permanecer difcil, mantemos, para 2013, as perspectivas apresentadas na divulgao dos resultados do ano anterior e esperamos um crescimento a dois dgitos das vendas do Grupo (a taxas de cmbio constantes) com o EBITDA a crescer em linha com as vendas. A Biedronka espera inaugurar, no ano, 290 lojas e dois centros de distribuio. O novo layout, mais focado nos perecveis, em conjunto com a fora da estratgia comercial devero suportar o crescimento LFL acima do mercado. Em Portugal, o Pingo Doce mantm o seu foco em aumentar a quota de mercado enquanto avana com um programa de racionalizao de custos de forma a, progressivamente, melhorar a rentabilidade ao longo dos prximos anos. No final do ano estar completo um novo centro de distribuio. Na Colmbia, mantemos a expectativa de terminar o ano com 30-40 lojas no mercado. O programa de investimento do Grupo para 2013 estima-se de 650-700 milhes de euros, dos quais 70% a ser investidos na Biedronka e c.100 milhes de euros na Colmbia.

Lisboa, 23 de Abril de 2013

O Conselho de Administrao

R&C 13 1. Trimestre Anexo ao Relatrio Consolidado de Gesto

II. ANEXO AO RELATRIO CONSOLIDADO DE GESTO

1. Crescimento de Vendas
Vendas Totais 1T 13 Biedronka Euro PLN Pingo Doce Recheio 22,1% 20,1% 5,3% -2,1% Vendas LFL 1T 13

8,8%* 2,9%** -2,8%

* Excluindo os dias de encerramento para converso de layout de lojas ** LFL excluindo combustvel 3,7%

2. Parque de Lojas
Aberturas Encerramentos 1T 13 1T 13 22 2 1 0 0 0 Parque de Lojas 1T 13 1T 12 2.145 1.908 373 369 41 41

Nmero de Lojas Biedronka Pingo Doce Recheio

2012 2.125 372 41

rea de Venda (m2 ) Biedronka Pingo Doce Recheio

2012 1.301.006 452.588 129.295

Aberturas 1T 13 15.463 1.183 0

Encerramentos/ Remodelaes 1T 13 -1.310 0 0

Parque de Lojas 1T 13 1.317.779 453.771 129.295 1T 12 1.136.315 449.024 128.670

3. Detalhe da Margem EBITDA

(% de vendas) Biedronka Distribuio Portugal Outros & Ajustes de Consolidao JM Consolidado 1T 13 7,2% 5,2% n.a. 6,0% % total 79,3% 27,9% -7,2% 100,0% 1T 12 7,0% 5,4% n.a. 6,1% % total 72,2% 32,0% -4,2% 100,0%

4. Detalhe de Custos Financeiros

(Milhes de Euros) Juros Lquidos Diferenas Cambiais Outros Resultados Financeiros 1T 13 -7 -1 -2 -11 1T 12 -5 1 -1 -5

R&C 13 1. Trimestre Anexo ao Relatrio Consolidado de Gesto

5. Ajuste ao Capital Circulante

Procedeu-se a um ajuste do Capital Circulante, deixando de considerar, como parte deste, valores relativos a activos de longo prazo que no esto afectos s unidades operacionais. No Balano, estes valores encontram-se reflectidos na linha "Outros", mantendo-se inalterado o valor de Capital Investido. Para o clculo de indicadores de rentabilidade, o Capital Operacional Investido (COI) reflecte igualmente este ajuste.

6. Definies
Vendas like-for-like (LFL): vendas das lojas que operaram sob as mesmas condies nos dois perodos. Excluem-se as lojas que abriram ou encerraram num dos dois perodos. As vendas das lojas que sofreram remodelaes profundas excluem-se durante o perodo da remodelao (encerramento da loja); Cash Flow por aco: (Resultado lquido + Depreciaes Impostos diferidos Itens no recorrentes) /Nmero de Aces; Gearing: Dvida Lquida/Fundos de Accionistas.

7. Informao Relativa a Contas Trimestrais Individuais

Nos termos do n. 3 do artigo 10. do Regulamento da Comisso do Mercado de Valores Mobilirios (CMVM) n. 5/2008, as contas Trimestrais Individuais de Jernimo Martins, SGPS, S.A. no so divulgadas pelo facto de no conterem informao significativa.

R&C13 1. Trimestre

III. DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

JERNIMO MARTINS, SGPS, S.A.

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS RESULTADOS POR FUNES PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARO DE 2013 E 2012

Valores expressos em milhares de euros

Notas Vendas e prestaes de servios Custo das vendas Margem Custos de distribuio Custos administrativos Resultados operacionais no usuais Resultados operacionais Custos financeiros lquidos Ganhos em joint-ventures e associadas Resultados antes de impostos Imposto sobre o rendimento do exerccio Resultados lquidos (antes de interesses que no controlam) Atribuvel a: Interesses que no controlam Accionistas de Jernimo Martins Resultado bsico e diludo por aco - Euros 15 7 6 5 5 8 3 4

2013 2.771.701 (2.177.000) 594.701 (439.826) (48.557) (629) 105.689 (10.606) 2.416 97.499 (20.168) 77.331

2012 (*) 2.397.682 (1.864.250) 533.432 (399.082) (42.936) (628) 90.786 (4.913) 2.659 88.532 (18.555) 69.977

2.077 75.254 0,1197

1.813 68.164 0,1085

Para ser lido em conjunto com as notas s demonstraes financeiras consolidadas em anexo (*) Reexpresso ver nota 2

10

JERNIMO MARTINS, SGPS, S.A. BALANO CONSOLIDADO EM 31 DE MARO DE 2013, 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 1 DE JANEIRO DE 2012
Valores expressos em milhares de euros

Notas Activo Activos fixos tangveis Propriedades de investimento Activos intangveis Partes de capital em joint-ventures e associadas Activos financeiros disponveis para venda Devedores e acrscimos e diferimentos Instrumentos financeiros derivados Impostos diferidos activos Total de activos no correntes Existncias Impostos a recuperar Devedores e acrscimos e diferimentos Instrumentos financeiros derivados Caixa e equivalentes de caixa Total de activos correntes Total do activo Capital prprio e passivo Capital Prmios de emisso Aces prprias Reservas de reavaliao e outras reservas Resultados retidos 14.1 13 9 9 9 11 12

31 de Maro De 2013 2.573.015 49.320 785.094 79.716 1.063 96.220 53.445 3.637.873 501.497 24.080 206.496 220 407.738 1.140.031 4.777.904

31 de Dezembro de 2012 (*) 2.571.705 49.336 794.407 77.300 1.022 96.351 52.133 3.642.254 474.056 47.652 232.677 375.072 1.129.457 4.771.711

1 de Janeiro de 2012 (*) 2.276.309 52.128 736.808 81.577 6.134 85.393 10 56.384 3.294.743 370.210 27.784 151.589 527.247 1.076.830 4.371.573

629.293 22.452 (6.060) 34.053 588.975 1.268.713

629.293 22.452 (6.060) 52.125 513.721 1.211.531 290.395 1.501.926 570.781 10.977 33.961 885 62.950 118.285 797.839 2.232.472 4.958 107.406 127.085 25 2.471.946 4.771.711

629.293 22.452 (6.060) (1.162) 476.338 1.120.861 300.824 1.421.685 385.452 8.785 32.932 910 47.529 104.528 580.136 1.932.835 4.038 328.320 104.534 25 2.369.752 4.371.573

Interesses que no controlam Total do capital prprio Emprstimos obtidos Instrumentos financeiros derivados Benefcios concedidos a empregados Proveitos diferidos subsdios do Estado Provises para riscos e encargos Impostos diferidos passivos Total de passivos no correntes Credores e acrscimos e diferimentos Instrumentos financeiros derivados Emprstimos obtidos Impostos a pagar Proveitos diferidos subsdios do Estado Total de passivos correntes Total do capital prprio e passivo 10 16 17 16 10

290.910 1.559.623 535.198 8.955 34.427 879 62.909 113.304 755.672 2.210.768 2.620 127.236 121.960 25 2.462.609 4.777.904

Para ser lido em conjunto com as notas s demonstraes financeiras consolidadas em anexo (*) Reexpresso ver nota 2

11

JERNIMO MARTINS, SGPS, S.A. DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS GANHOS E PERDAS RECONHECIDOS NOS CAPITAIS PRPRIOS
Valores expressos em milhares de euros Maro 2013 Resultado lquido Outros rendimentos integrais: Itens que no sero reclassificados para resultados Reavaliaes de activos fixos Ajustamentos de parte de capital em joint-ventures e associadas Itens que podero ser reclassificados para resultados Diferenas de converso cambial Justo valor dos instrumentos de cobertura de fluxos de caixa Justo valor dos instrumentos de cobertura de operaes estrangeiras Justo valor de activos financeiros disponveis para venda Outros rendimentos integrais Total de rendimentos integrais Atribuvel a: Interesses que no controlam Accionistas de Jernimo Martins Total de rendimentos integrais (*) Reexpresso ver nota 2 1.628 57.182 58.810 1.857 114.239 116.096 (21.493) 433 2.498 41 (18.521) (18.521) 58.810 50.641 383 (4.911) 6 46.119 46.119 116.096 77.331 Maro 2012 (*) 69.977

DEMONSTRAO DE ALTERAES NO CAPITAL PRPRIO CONSOLIDADO

Valores expressos em milhares de euros
Capital prprio atribuvel aos accionistas de Jernimo Martins, SGPS, S.A. Notas Balano em 31 de Dezembro de 2011 Variaes no capital prprio em 2012 Diferena de converso cambial do 1. Trimestre de 2012 Justo valor de instrumentos de cobertura de fluxos de caixa Justo valor de instrumentos de cobertura de operaes estrangeiras Justo valor de activos financeiros disponveis para venda Outros rendimentos integrais Resultado do 1. Trimestre de 2012 Total de rendimentos integrais Dividendos Balano em 31 de Maro de 2012
(*) (*) (*)

Capital 629.293

Prmios de emisso de aces 22.452

Aces prprias (6.060)

Reservas reavaliao e outras reservas (1.162)

Resultados retidos 476.338

Total 1.120.861

Interesses que no controlam 300.824

Total do capital prprio 1421.685

14.1 14.1 14.1 14.1 -

50.641 339 (4.911) 6 46.075 46.075 68.164 68.164 (172.819) 629.293 629.293 22.452 22.452 (6.060) (6.060) 44.913 52.125 371.683 513.721

50.641 339 (4.911) 6 46.075 68.164 114.239 (172.819) 1.062.281 1.211.531 44 1.813 1.857 (1.339) 301.342 290.395 44

50.641 383 (4.911) 6 46.119 69.977 116.096 (174.158) 1.363.623 1.501.926

Balano em 31 de Dezembro de 2012 Variaes no capital prprio em 2013 Diferena de converso cambial do 1. Trimestre de 2013 Justo valor de instrumentos de cobertura de fluxos de caixa Justo valor de instrumentos de cobertura de operaes estrangeiras

(*)

14.1 14.1 14.1 14.1 14.2 629.293 22.452 (6.060) -

(21.493) 882 2.498 41 (18.072) (18.072) 75.254 75.254

(21.493) 882 2.498 41 (18.072) 75.254 57.182 (449) 2.077 1.628 (1.113) (449)

(21.493) 433 2.498 41 (18.521) 77.331 58.810 (1.113) 1.559.623

Justo valor de activos financeiros disponveis para venda Outros rendimentos integrais Resultado do 1. Trimestre de 2013 Total de rendimentos integrais Dividendos Balano em 31 de Maro de 2013

34.053

588.975

1.268.713

290.910

Para ser lido em conjunto com as notas s demonstraes financeiras consolidadas em anexo (*) Reexpresso ver nota 2

12

JERNIMO MARTINS, SGPS, S.A.

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARO DE 2013 E 2012

Valores expressos em milhares de euros

Notas Actividades operacionais Recebimentos de clientes Pagamentos aos fornecedores e ao pessoal Caixa gerada pelas operaes Juros pagos Imposto sobre o rendimento pago Fluxos de caixa de actividades operacionais Fluxos de caixa de actividades de investimento Fluxos de caixa de actividades de financiamento Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa Movimentos de caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa no incio do 1. Trimestre Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa Efeito das variaes cambiais Caixa e equivalentes de caixa no final do 1. Trimestre 13

2013 3.127.060 (2.931.725) 195.335 (5.922) (16.828) 172.585 (117.861) (17.136) 37.588

2012 (*) 2.672.362 (2.532.091) 140.271 (6.718) (8.822) 124.731 (107.357) (9.819) 7.555

375.072 37.588 (4.922) 407.738

527.247 7.555 19.119 553.921

Para ser lido em conjunto com as notas s demonstraes financeiras consolidadas em anexo (*) Reexpresso ver nota 2

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Notas s Demonstraes Financeiras Consolidadas 31 de Maro de 2013 e 2012

ndice das notas s demonstraes financeiras consolidadas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Pgina

Actividade ............................................................................................................................................ 15 Polticas contabilsticas ........................................................................................................................... 15 Informao por segmentos ..................................................................................................................... 18 Custo das vendas .................................................................................................................................. 19 Custos de distribuio e administrativos ................................................................................................... 19 Custos financeiros lquidos ..................................................................................................................... 19 Imposto reconhecido na demonstrao dos resultados ............................................................................... 20 Resultados operacionais no usuais ......................................................................................................... 20 Activos fixos e propriedades de investimento ............................................................................................ 20 Instrumentos financeiros derivados ......................................................................................................... 21 Partes de capital em joint-ventures e associadas ....................................................................................... 21 Activos financeiros disponveis para venda ............................................................................................... 21 Caixa e equivalentes de caixa ................................................................................................................. 21 Capital e reservas ................................................................................................................................. 22 Resultado bsico e diludo por aco ........................................................................................................ 22 Emprstimos obtidos ............................................................................................................................. 23 Provises e ajustamentos para o valor de realizao .................................................................................. 23 Contingncias ....................................................................................................................................... 23 Partes relacionadas ............................................................................................................................... 24 Eventos subsequentes data do balano.................................................................................................. 25

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Notas s Demonstraes Financeiras Consolidadas 31 de Maro de 2013 e 2012

Actividade A Jernimo Martins, SGPS, S.A. (JMH) a empresa-me do Grupo Jernimo Martins (Grupo) e est sediada em Lisboa. O Grupo dedica-se fundamentalmente produo, distribuio e venda de gneros alimentcios e outros produtos de grande consumo. O Grupo opera em Portugal, na Polnia e na Colmbia. Sede Social: Largo Monterroio Mascarenhas, n.1 9. andar - 1099-081 Lisboa Capital Social: 629.293.220 euros Nmero Comum de Matrcula na C.R.C. de Lisboa e de Pessoa Colectiva: 500 100 144 A JMH est cotada na Euronext Lisboa (anterior Bolsa de Valores de Lisboa e Porto) desde 1989. Estas Demonstraes Financeiras Consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administrao no dia 23 de Abril de 2013.

Polticas contabilsticas Os valores apresentados, salvo indicao em contrrio, so expressos em milhares de euros (m EUR). As demonstraes financeiras consolidadas da JMH foram preparadas de acordo com a norma de relato financeiro intercalar (IAS 34), e em conformidade com as restantes Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e com as interpretaes do International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) tal como adoptadas na Unio Europeia. As demonstraes financeiras consolidadas foram preparadas de acordo com os mesmos princpios e polticas contabilsticas adoptados pelo Grupo na elaborao das demonstraes financeiras anuais, incluindo essencialmente uma explicao dos eventos e alteraes relevantes para a compreenso das variaes na posio financeira e desempenho da empresa desde a ltima data do relatrio anual. Desta forma, omitida uma parte das notas constantes nas demonstraes financeiras de 2012, quer por no terem sofrido alterao, quer por no serem materialmente relevantes para a compreenso das presentes demonstraes financeiras intercalares. Tal como referido no captulo do Governo da Sociedade do Relatrio e Contas de 2012, a Sociedade encontra-se exposta a diversos riscos inerentes sua actividade, pelo que a sua monitorizao e mitigao efectuada ao longo de todo o ano. No decurso dos primeiros trs meses de 2013, no se verificaram alteraes materiais, para alm das descriminadas nas notas deste anexo, que possam alterar de forma significativa a avaliao dos riscos a que o Grupo se encontra exposto. Face a 2012, foram emitidos pela Unio Europeia os seguintes Regulamentos: i) Regulamento n. 183/2013 que adoptou algumas melhorias norma IFRS 1 - Adopo pela Primeira vez das Normas Internacionais de Relato Financeiro. As alteraes dizem respeito forma de classificao de emprstimos recebidos dos Governos. A sua aplicao obrigatria para os exerccios que se iniciem em 1 de Janeiro de 2013; Regulamento n. 301/2013 que adoptou alguns melhoramentos s normas IFRS 1, IAS 1, IAS 16, IAS 32 e IAS 34. A sua aplicao obrigatria para os exerccios que se iniciem em 1 de Janeiro de 2013; Regulamento n. 313/2013 que adoptou alguns melhoramentos s normas IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12, no que diz respeito a orientaes de transio para as novas normas, simplificando a transio. A sua aplicao obrigatria para os exerccios que se iniciem, o mais tardar, em 1 de Janeiro de 2014.

ii)

iii)

O Grupo adoptou os melhoramentos acima referidos durante o exerccio de 2013, no havendo qualquer impacto significativo nas demonstraes financeiras do Grupo. Em 2012, a Unio Europeia adoptou um conjunto de normas e alteraes s Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB e interpretaes emitidas pelo IFRIC. Na nova norma IFRS 11 Acordos Conjuntos, as empresas controladas conjuntamente so contabilizadas usando o mtodo de equivalncia patrimonial, de acordo com a IAS 28. A anterior poltica que permitia a escolha do mtodo de consolidao proporcional para entidades controladas conjuntamente foi eliminada. Como consequncia, o Grupo decidiu aplicar este normativo e consolidar os seus interesses na Unilever Jernimo Martins e Gallo Worldwide utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial a partir de 1 de Janeiro de 2013. Por forma a tornar a informao financeira consolidada comparvel, procedeu-se reexpresso das demonstraes financeiras relativas ao exerccio anterior, conforme quadro abaixo:

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Notas s Demonstraes Financeiras Consolidadas 31 de Maro de 2013 e 2012

BALANO CONSOLIDADO
1 de Janeiro de 2012 Alterao de mtodo de consolidao (24.192) (93.812) 80.525 (1.610) (39.089) (18.052) (49.661) (2.908) (70.621) (109.710) (101) (3.717) (3.818) (26.352) (79.540) (105.892) (109.710)

Publicado Activo Activos fixos tangveis Propriedades de investimento Activos fixos intangveis Partes de capital em joint-ventures e associadas Outros activos no correntes Total de activos no correntes Existncias Outros activos correntes Caixa e equivalentes de caixa Total de activos correntes Total do activo Capital prprio e passivo Atribuvel aos Accionistas de Jernimo Martins Interesses minoritrios Total do capital prprio Emprstimos obtidos Outros passivos no correntes Total de passivos no correntes Emprstimos obtidos Outros passivos correntes Total de passivos correntes Total do capital prprio e passivo 1.120.861 300.824 1.421.685 385.553 198.401 583.954 354.672 2.120.972 2.475.644 4.481.283 2.300.501 52.128 830.620 1.052 149.531 3.333.832 388.262 229.034 530.155 1.147.451 4.481.283

Reexpresso

2.276.309 52.128 736.808 81.577 147.921 3.294.743 370.210 179.373 527.247 1.076.830 4.371.573 1.120.861 300.824 1.421.685 385.452 194.684 580.136 328.320 2.041.432 2.369.752 4.371.573

Publicado Activo Activos fixos tangveis Propriedades de investimento Activos fixos intangveis Partes de capital em joint-ventures e associadas Outros activos no correntes Total de activos no correntes Existncias Outros activos correntes Caixa e equivalentes de caixa Total de activos correntes Total do activo Capital prprio e passivo Atribuvel aos Accionistas de Jernimo Martins Interesses minoritrios Total do capital prprio Emprstimos obtidos Outros passivos no correntes Total de passivos no correntes Emprstimos obtidos Outros passivos correntes Total de passivos correntes Total do capital prprio e passivo 2.600.230 49.336 888.217 1.049 150.950 3.689.782 495.661 331.378 376.152 1.203.191 4.892.973 1.211.531 290.395 1.501.926 570.825 230.387 801.212 146.246 2.443.589 2.589.835 4.892.973

31 de Dezembro de 2012 Alterao de mtodo de consolidao (28.525) (93.810) 76.251 (1.444) (47.528) (21.605) (51.049) (1.080) (73.734) (121.262) (44) (3.329) (3.373) (38.840) (79.049) (117.889) (121.262)

Reexpresso 2.571.705 49.336 794.407 77.300 149.506 3.642.254 474.056 280.329 375.072 1.129.457 4.771.711 1.211.531 290.395 1.501.926 570.781 227.058 797.839 107.406 2.364.540 2.471.946 4.771.711

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Notas s Demonstraes Financeiras Consolidadas 31 de Maro de 2013 e 2012

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS RESULTADOS POR FUNES 31 de Maro de 2012 Alterao de mtodo de consolidao (42.253) 24.051 (18.202) 6.963 6.896 564 (3.779) 310 2.657 (812) 812 -

Publicado

Reexpresso

Vendas e prestaes de servios Custo das vendas Margem Custos de distribuio Custos administrativos Resultados operacionais no usuais Resultados operacionais Custos financeiros lquidos Ganhos em joint-ventures e associadas Resultados antes de impostos Imposto sobre o rendimento do exerccio Resultados lquidos (antes de interesses que no controlam) Atribuvel a: Interesses que no controlam Accionistas de Jernimo Martins

2.439.935 (1.888.301) 551.634 (406.045) (49.832) (1.192) 94.565 (5.223) 2 89.344 (19.367) 69.977

2.397.682 (1.864.250) 533.432 (399.082) (42.936) (628) 90.786 (4.913) 2.659 88.532 (18.555) 69.977

1.813 68.164

1.813 68.164

DEMONSTRAO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA 31 de Maro de 2012 Alterao de mtodo de consolidao 8.304 2.058 (8.592) 1.770

Publicado Fluxos de caixa de actividades operacionais Fluxos de caixa de actividades de investimento Fluxos de caixa de actividades de financiamento Variao lquida de caixa e equivalentes de caixa 116.427 (109.415) (1.227) 5.785

Reexpresso 124.731 (107.357) (9.819) 7.555

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Notas s Demonstraes Financeiras Consolidadas 31 de Maro de 2013 e 2012

2.1. Transaces em moeda estrangeira As transaces em moeda estrangeira so convertidas para Euros taxa de cmbio em vigor data da transaco. data do balano, os activos e passivos monetrios expressos em moeda estrangeira so convertidos taxa de cmbio em vigor a essa data e as diferenas de cmbio resultantes dessa converso so reconhecidas como resultados do exerccio, excepto quando se tratam de activos e passivos que sejam classificados como cobertura de investimentos em entidades estrangeiras, para os quais, as diferenas de cmbio resultantes so diferidas nos capitais prprios. As principais cotaes utilizadas data do balano foram as seguintes: Taxas de cmbio de referncia do Euro
(Unidades de moeda estrangeira por 1 Euro)

Zloty da Polnia (PLN) Dlar dos Estados Unidos da Amrica (USD) Franco Suo (CHF) Peso Colombiano (COP) 3 Informao por segmentos

Taxa em 31 de Maro de 2013 4,1804 1,2822 1,2195 2.335,2000

Taxa mdia do ano 4,1563 2.365,3000

A Gesto efectua o acompanhamento do desempenho dos negcios de acordo com uma perspectiva geogrfica e de natureza do negcio. Pelo facto de um conjunto de competncias serem partilhadas pelas unidades de negcio da rea da distribuio em Portugal, o Grupo analisa, numa base trimestral, o seu desempenho sob uma perspectiva agregada. Para alm deste segmento, o Grupo destaca a unidade de negcio da distribuio na Polnia. Existem ainda outros negcios, que no entanto, devido sua menor materialidade, no so reportados isoladamente. Segmentos de negcio: Distribuio Portugal: inclui a unidade de negcio JMR (supermercados Pingo Doce) e a unidade de negcio por grosso do Recheio; Distribuio Polnia: contm a unidade de negcio da insgnia Biedronka; Outros, eliminaes e ajustamentos: inclui i) as unidades de negcio de menor materialidade (Servios de Marketing e Representaes, Restaurao, Farmcias e Drogarias na Polnia e o negcio do retalho na Colmbia); ii) as empresas que compem a Holding do Grupo; e iii) os ajustamentos de consolidao do Grupo.

A Gesto avalia o desempenho dos segmentos baseada na informao sobre resultados antes de juros e impostos (EBIT). Esta mensurao exclui os efeitos de resultados operacionais no usuais.

Informao detalhada referente aos segmentos de negcio em Maro de 2013 e 2012

Distribuio Portugal 2013 Vendas e prestaes de servios Inter-segmentos Clientes externos Cash flow operacional (EBITDA) Depreciaes e amortizaes Resultado operacional (EBIT) Resultados financeiros Resultado lquido atribuvel a JM Total de activos (1) Total de passivos (1) Investimento em activos fixos
(1)

Distribuio Polnia 2013 2012

Outros, eliminaes e ajustamentos 2013 26.109 (386) 26.495 (11.999) (1.096) (13.096) 2012

Total JM consolidado 2013 2012

2012

901.177 49 901.128 46.503 (27.589) 18.914

868.368 1.844.415 1.510.755 42 337 180 868.326 47.005 (28.197) 18.809 1.844.078 132.291 (31.792) 100.500 1.510.575 106.007 (26.654) 79.352

18.559 2.771.701 2.397.682 (222) 18.781 (6.163) (583) (6.747) 2.771.701 166.795 (60.477) 106.318 (8.190) 75.254 2.397.682 146.849 (55.434) 91.414 (2.254) 68.164

2.268.761 2.248.157 2.353.163 2.363.014 1.611.841 1.577.916 1.531.125 1.589.349 4.499 10.516 80.408 79.328

155.980 75.315 14.476

160.540 4.777.904 4.771.711 102.520 3.218.281 3.269.785 119 99.383 89.963

Os comparativos do total de activos e passivos reportam-se a 31 de Dezembro de 2012

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Notas s Demonstraes Financeiras Consolidadas 31 de Maro de 2013 e 2012

Reconciliao entre EBIT e resultado operacional da demonstrao por funes Maro 2013 EBIT Resultados operacionais no usuais Resultado Operacional 106.318 (629) 105.689 Maro 2012 91.414 (628) 90.786

Informao referente aos segmentos geogrficos em Maro de 2013 e 2012 Vendas e prestao de servios 2013 Portugal Polnia Colmbia Total 4 Custo das vendas Maro 2013 Custo lquido dos produtos vendidos Descontos pronto pagamento lquidos e juros pagos a fornecedores Comisses sobre meios de pagamento electrnicos Outros custos suplementares 2.170.471 1.714 3.262 1.553 2.177.000 5 Custos de distribuio e administrativos Maro 2013 Fornecimentos e servios externos Publicidade Rendas e alugueres Custos com pessoal Amortizaes e ganhos/perdas com activos tangveis e intangveis Custos de transporte Outros ganhos e perdas operacionais 107.373 13.222 65.133 206.306 60.433 34.065 1.851 488.383 6 Custos financeiros lquidos Maro 2013 Juros suportados Juros obtidos Diferenas de cmbio Outros custos e proveitos financeiros Justo valor de investimentos financeiros detidos para negociao: Instrumentos derivados (10.606) (2) (4.913) (7.618) 479 (1.001) (2.466) Maro 2012 (7.743) 2.865 1.429 (1.462) Maro 2012 93.071 13.189 56.376 190.664 55.494 31.705 1.519 442.018 Maro 2012 1.860.069 (954) 3.968 1.167 1.864.250 914.016 1.856.448 1.237 2.771.701 2012 881.446 1.516.236 2.397.682

Na rubrica de juros suportados esto includos os juros relativos aos emprstimos mensurados ao custo amortizado, bem como os juros de derivados de cobertura de justo valor e de cobertura de fluxos de caixa (nota 10). Os outros custos e proveitos financeiros incluem, entre outros, custos com a emisso de dvida do Grupo.

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Imposto reconhecido na demonstrao dos resultados Maro 2013 Imposto corrente Imposto corrente do exerccio Excesso/(insuficincia) de exerccios anteriores Imposto diferido Diferenas temporrias originadas e revertidas no exerccio Alterao da base recupervel de prejuzos e diferenas temporrias de exerccios anteriores Outros ganhos / perdas relativos a impostos Impacto da reviso de estimativas relativas ao contencioso fiscal Total de imposto sobre o rendimento do exerccio (26.275) (102) (26.377) 6.057 8 6.065 144 144 (20.168) Maro 2012 (16.206) (51) (16.257) (2.559) 261 (2.298) (18.555)

Resultados operacionais no usuais Maro 2013 Custos com planos de reestruturao organizacional Imparidade e write-off de activos Outros (379) (250) (629) Maro 2012 (60) (439) (129) (628)

Activos fixos e propriedades de investimento Activos fixos Propriedades Activos fixos tangveis investimento intangveis Valor lquido em 31 de Dezembro de 2012 Diferenas cambiais Aumentos Alienaes e abates Transferncias Amortizaes e perdas por imparidade Alteraes ao justo valor Valor lquido em 31 de Maro de 2013 2.571.705 (34.042) 94.270 (1.650) 1 (57.269) 2.573.015 49.336 (16) 49.320 794.407 (11.138) 5.113 (1) (47) (3.240) 785.094 Total 3.415.448 (45.180) 99.383 (1.651) (46) (60.509) (16) 3.407.429

Como consequncia da converso cambial dos activos dos negcios da Polnia: - o Goodwill afecto ao negcio da Polnia (Biedronka), no montante de m PLN 1.282.278, sofreu uma actualizao no valor de m EUR 8.011 negativos; - o Goodwill afecto ao negcio das farmcias na Polnia (Bliska), no montante de m PLN 38.796, sofreu uma actualizao no valor de m EUR 242 negativos. No foram efectuadas no perodo novas avaliaes aos terrenos afectos actividade operacional, os quais se encontram registados pelo seu valor de mercado.

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Instrumentos financeiros derivados

Maro 2013 Notional Activo Corrente No corrente Passivo No Corrente corrente Notional Dezembro 2012 Passivo Activo No No Corrente Corrente corrente corrente

Derivados de negociao Swap taxa de juro Derivados designados como cobertura de justo valor Cobertura do emprstimo em USD Derivados designados como cobertura de fluxos de caixa Swap taxa de juro (EUR) Swap taxa de juro (PLN) Derivados designados como cobertura de investimentos em operaes estrangeiras Swap taxa de juro (PLN) Total de derivados de negociao Total de derivados designados como cobertura Total de derivados activos/passivos 1.173 milhes PLN 220 220 220 1.822 2.620 2.620 197 8.758 8.955 918 milhes PLN 4.100 4.958 4.958 197 10.780 10.977 550 milhes EUR 135 milhes PLN 525 273 8.101 315 milhes EUR 135 milhes PLN 526 332 7.849 96 milhes USD 657 96 milhes USD 2.931 10 milhes EUR 197 10 milhes EUR 197

Em Maro de 2013 esto includos nos valores apresentados os juros a receber ou a pagar vencidos at data relativos a estes instrumentos financeiros no montante lquido a pagar de m EUR 2.709.

11

Partes de capital em joint-ventures e associadas A movimentao da rubrica de partes de capital durante o 1. Trimestre de 2013 foi a seguinte: Maro 2013 Saldo inicial Aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial: Resultado do exerccio Dividendos recebidos Outros rendimentos integrais Saldo final 77.300 2.416 79.716

12

Activos financeiros disponveis para venda Do aumento de valor dos activos financeiros disponveis para venda, o montante de m EUR 41 corresponde a variaes no justo valor relativas a instrumentos de capital cotados, data de preparao das demonstraes financeiras.

13

Caixa e equivalentes de caixa Maro 2013 Depsitos ordem Aplicaes de tesouraria Caixa e equivalentes de caixa 297.240 106.912 3.586 407.738 Dezembro 2012 250.523 121.107 3.442 375.072

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Capital e reservas

14.1 Reservas de reavaliao e outras reservas

Reservas de reavaliao de terrenos Balano em 1 de Janeiro de 2013 Actualizao dos instrumentos financeiros ao justo valor: - Valor bruto - Imposto diferido - Interesses que no controlam Actualizao do justo valor dos instrumentos financeiros disponveis para venda: - Valor bruto Diferena de converso cambial: - Do exerccio - Imposto diferido Balano em 31 de Maro de 2013 (765) 145 84.577 8 (2) (3.209) (1.396) Activos financeiros disponveis para venda (1.313) 4.248 Ajust. partes capital em joint-ventures e associadas 4.144 85.197 Cobertura de fluxo de caixa (4.097) Activos financeiros disponveis para venda (1.437) Ajust. partes capital em joint-ventures e associadas 4.248 Reservas cambiais (31.786)

Total 52.125

583 (150) 449

2.498

3.081 (150) 449

41 (21.114) 235 (50.167)

41 (21.871) 378 34.053

Reservas de reavaliao de terrenos Balano em 1 de Janeiro de 2012 Actualizao dos instrumentos financeiros ao justo valor: - Valor bruto - Imposto diferido - Interesses que no controlam Actualizao do justo valor dos instrumentos financeiros disponveis para venda: - Valor bruto Diferena de converso cambial: - Do exerccio - Imposto diferido Balano em 31 de Maro de 2012 2.288 (435) 88.108 86.255

Cobertura de fluxo de caixa (5.114)

Reservas cambiais (85.134)

Total (1.162)

488 (105) (44)

(6.548) 1.637

(6.060) 1.532 (44)

6 (182) 35 (4.922) (1.307) 4.144 49.426 (491) (41.110)

6 51.532 (891) 44.913

14.2 Dividendos Foram distribudos dividendos no montante de m EUR 1.113, os quais foram pagos a outras sociedades que participem em empresas do Grupo, mas representam interesses que no controlam.

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Resultado bsico e diludo por aco Maro 2013 Aces ordinrias emitidas no incio do ano Aces prprias no incio do ano Aces emitidas durante o ano N. mdio ponderado aces ordinrias Resultado lquido atribuvel aos accionistas detentores de aces ordinrias Resultado bsico e diludo por aco Euros 629.293.220 859.000 628.434.220 75.254 0,1197 Maro 2012 629.293.220 859.000 628.434.220 68.164 0,1085

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Emprstimos obtidos Em Maro de 2013 foi exercida a clusula de reembolso antecipado do Papel Comercial de m EUR 50.000, tomado pela Jernimo Martins, SGPS, S.A. e que tinha vencimento em Maro de 2014.

16.1 Emprstimos correntes e no correntes Maro 2013 Emprstimos no correntes Emprstimos bancrios Emprstimos por obrigaes Responsabilidades com locao financeira Emprstimos correntes Descobertos bancrios Emprstimos bancrios Emprstimos por obrigaes Responsabilidades com locao financeira 50.000 481.396 3.802 535.198 9.215 55.327 52.500 10.194 127.236 16.2 Dvida financeira O montante lquido da dvida financeira consolidada data do balano o seguinte: Maro 2013 Emprstimos no correntes (nota 16.1) Emprstimos correntes (nota 16.1) Instrumentos financeiros derivados (nota 10) Acrscimos e diferimentos de juros Depsitos ordem (13) Aplicaes de tesouraria (13) 535.198 127.236 11.355 1.638 (297.240) (106.912) 271.275 Dezembro 2012 570.781 107.406 15.935 (1.366) (250.523) (121.107) 321.126 Dezembro 2012 85.000 480.029 5.752 570.781 2.774 39.987 52.500 12.145 107.406

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Provises e ajustamentos para o valor de realizao

Saldo inicial Constituio e reforo 618 296 (41) 873 Reduo e reverses (102) (590) (692) Diferena cambial (75) (139) (214)

Utilizao (161) (161)

Saldo final 18.969 11.155 3.511 57 33.692

Devedores duvidosos Existncias Activos financeiros disponveis para venda Aplicaes de tesouraria Total de ajustamentos para o valor de realizao

18.689 11.588 3.552 57 33.886

Benefcios concedidos a empregados Provises para riscos e encargos Total de provises

33.961 62.950 96.911

870 800 1.670

(775) (775)

(66) (66)

(404) (404)

34.427 62.909 97.336

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Contingncias No seguimento das contingncias mencionadas no Relatrio & Contas do exerccio de 2012, ocorreram alteraes nas seguintes alneas, a) , b), d), m), r) e s), bem com o surgimento de uma nova - t): a) Em 1999, na sequncia da aquisio de duas sociedades que detinham estabelecimentos anteriormente propriedade de ex-franquiados da ITMI Norte-Sul Portugal - Sociedade de Desenvolvimento e Investimento, S.A., esta sociedade, conjuntamente com a Regional de Mercadorias - Sociedade Central de Aprovisionamento, S.A., accionou vrias sociedades do Grupo, responsabilizando-as pelo alegado incumprimento, por parte daqueles ex-franquiados, do contrato que haviam celebrado com a ITMI, reclamando como tal uma indemnizao de m EUR 14.600. Foi proferida sentena, absolvendo as rs do pedido. A autora recorreu para o Tribunal da Relao, que confirmou a sentena da primeira instncia. Subsequentemente, a autora apresentou recurso para o Supremo Tribunal de Justia, que decidiu no sentido do Tribunal da Relao reapreciar o caso. O Tribunal da Relao procedeu reapreciao e voltou a

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decidir a favor das rs. A autora interps novo recurso para o Supremo Tribunal de Justia. Mantm-se o juzo da Administrao de que o montante peticionado dificilmente ser aceite; b) A empresa Proherre Internacional, Lda. reclama o pagamento de uma indemnizao ao Pingo Doce Distribuio de Produtos Alimentares, S.A., no montante de m EUR 2.500, alegando a denncia do contrato de arrendamento por parte do Pingo Doce, sem que tenha decorrido o perodo mnimo acordado entre as partes. O Pingo Doce contestou este pedido pelo facto do contrato ter sido cessado por mtuo acordo. Entretanto, foi realizada a audincia de julgamento em Outubro de 2012 e as partes aguardam a deciso sobre a matria de facto. Foi proferida sentena condenando a Pingo Doce a indemnizar a autora, em montante inferior ao peticionado (m EUR 2.300), deduzido dos montantes que a autora entretanto recebeu dos novos inquilinos. O montante devido ter de ser liquidado em novo processo judicial. Pingo Doce apresentou recurso para o Tribunal da Relao de Lisboa; A Autoridade Tributria reclamava do Recheio, SGPS, S.A. (Recheio SGPS) o montante de m EUR 2.503 relativo a liquidaes oficiosas de Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA), que tm como fundamento a utilizao do mtodo de deduo do IVA de afectao real. A Administrao, com o apoio dos seus consultores fiscais, considera que lhe assiste inteira razo nesta matria, facto reforado pela jurisprudncia emanada pelo Tribunal Administrativo e Fiscal de Lisboa sobre a matria em causa. Entretanto, transitou em julgado a sentena do Tribunal Tributrio de Lisboa favorvel Recheio SGPS, no montante de m EUR. 1.753, relativa aos anos de 1998/2001, pelo que permanece em disputa o montante de m EUR 750, respeitante ao remanescente do ano 2001 e 2002, para os quais a Administrao entende existirem razes reforadas sobre a razo que lhe assiste; A Autoridade Tributria liquidou, relativamente aos anos de 2005 a 2010 ao Feira Nova, ao Pingo Doce e Recheio, os montantes de m EUR 1.305, m EUR 1.855 e m EUR 518, respectivamente. Estas liquidaes respeitam correco da taxa de IVA aplicada a determinados bens e, no caso do Feira Nova, a descontos em talo de venda, por parte da Autoridade Tributria. A Administrao, com o apoio dos seus consultores fiscais, j contestaram aquelas liquidaes, considerando que no assiste razo Autoridade Tributria nesta matria; No incio de Setembro de 2011, a sociedade Nstle intentou aco contra a sociedade Unilever Jernimo Martins, Lda., reclamando o pagamento de uma indemnizao de cerca de m EUR 2.100 pela alegada confundibilidade de embalagens relativas a produtos directamente concorrentes. A aco foi contestada no prazo legal. Entretanto as partes resolveram o diferendo por acordo, que foi confirmado por sentena homologatria do tribunal. Esta aco surgiu no seguimento de uma providncia cautelar interposta pela Nstle, decidida em primeira instncia a seu favor e confirmada por acrdo da Relao de Lisboa. Na sequncia deste acrdo, a autora deu incio ao processo executivo da providncia cautelar decretada contra a Unilever Jernimo Martins, Lda., o qual foi tambm objecto de transaco, confirmada por sentena homologatria proferida j em Abril; s) A sociedade Tengelmann KG interps uma aco arbitral contra a sociedade Jernimo Martins, SGPS, S.A. que corre os seus termos no Instituto Alemo de Arbitragem, em Colnia. A autora invoca que Jernimo Martins, SGPS, S.A. responsvel pelo pagamento de rendas e penalidades contratuais, acrescidas de juros vencidos e vincendos, no pagas pela sociedade Dystrybucja Integrator Sp. Z o.o. (anterior Plus Discount Sp. z o.o. Plus Poland), no valor de m EUR 2.716, ao abrigo de garantia prestada por Jernimo Martins, SGPS, S.A. no contrato de transmisso de aces respeitante Plus Discount Sp. z o.o., alegaes que Jernimo Martins, SGPS, S.A. entende no terem fundamento, tendo a aco arbitral sido contestada por Jernimo Martins. A Tengelmann KG apresentou rplica e ampliou o pedido para o valor de m EUR 5.640, acrescido de juros vincendos a contar de 1 de Junho de 2012. Foi apresentada trplica por Jernimo Martins. Entretanto teve lugar a audincia de julgamento e foram apresentadas alegaes escritas pelas partes. No dia 8 de Abril de 2013 as partes chegaram a acordo quanto resoluo dos respectivos diferendos. O acordo prev, para alm do mais, o pagamento de uma indemnizao no valor de m EUR 7.000, por parte da Jernimo Martins Polska SA. O acordo estabelecido aguarda, porm, que seja proferida sentena homologatria por parte do Tribunal Arbitral. Jernimo Martins encontra-se ainda a estudar a possibilidade de vir a exercer direito de regresso contra terceiros em resultado desta indemnizao; No final de 2012, a sociedade DST, SGPS, S.A. intentou aco contra a sociedade Pingo Doce Distribuio Alimentar, S.A., alegando incumprimento de um contrato de promessa de compra e venda de aces de sociedade proprietria de um imvel sito em Barcelos, datado de 2000. A autora, promitente vendedora, invoca a perda do sinal pago pela r, promitente compradora, no valor de m EUR 5.000. A Pingo Doce apresentou reconveno, alegando que o contrato j no estava em vigor e pedindo a devoluo do sinal, acrescido de juros de mora, no total de m EUR 6.062. Aguarda-se neste momento a realizao da audincia de julgamento.

d)

m)

r)

t)

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Partes relacionadas O Grupo participado em 56,14% pela Sociedade Francisco Manuel dos Santos, no tendo existido transaces entre esta e qualquer companhia do Grupo no 1. Trimestre de 2013, nem se encontrando data de 31 de Maro de 2013 qualquer valor a pagar ou a receber entre elas.

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Os saldos e transaces de empresas do Grupo com partes relacionadas so os seguintes: Compras de mercadorias e fornecimentos de servios Maro 2013 18.789 Maro 2012 17.500

Vendas e prestao servios Maro 2013 Joint-ventures e associadas 25 Maro 2012 107

Devedores e acrscimos e diferimentos Maro 2013 Joint-ventures e associadas 1.772 Dezembro 2012 622

Credores e acrscimos e diferimentos Maro 2013 15.297 Dezembro 2012 6.550

Todas as transaces com as empresas controladas conjuntamente ( joint ventures) e empresas associadas foram realizadas em condies normais de mercado, ou seja, os valores das transaces correspondem aos que seriam praticados com empresas no relacionadas. Os saldos que se encontram por liquidar entre as empresas do Grupo e as partes relacionadas, por resultarem de acordos comerciais, so liquidados em dinheiro e esto sujeitos aos mesmos prazos de pagamento que so aplicados aos demais acordos celebrados pelas empresas do Grupo com os seus fornecedores. Os valores a receber no esto cobertos por seguro e no existem garantias dadas ou recebidas, uma vez que o Grupo detm uma influncia relevante sobre estas empresas. No existem provises para crditos duvidosos e no foram reconhecidos custos, durante o exerccio, relacionados com dvidas incobrveis ou de cobrana duvidosa, com essas partes relacionadas.

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Eventos subsequentes data do balano Na Assembleia Geral que se realizou no passado dia 10 de Abril de 2013, foi aprovado a distribuio de dividendos no montante de m EUR 185.388, a serem pagos no dia 8 de Maio de 2013.

Lisboa, 23 de Abril de 2013 O Tcnico de Contas O Conselho de Administrao

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