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Conjuntura Sade Suplementar

IESS Instituto de Estudos de Sade Suplementar


7 Edio Maio de 2009
Editorial Os dados do cenrio econmico divulgados recentemente mostram que a crise j atingiu o fundo do poo, com sinais ainda tmidos de retomada. A crise no passou ainda, nos adverte o Presidente do Banco Central, mas talvez a recuperao j tenha se iniciado. Nesta etapa o Brasil estar em melhores condies do que a maioria das outras economias. A produo industrial cresceu no primeiro trimestre, mas em comparao ao mesmo trimestre de 2008 seu nvel ainda est 10% menor. O mesmo vale para o emprego formal - o CAGED anunciou o terceiro pequeno aumento mensal consecutivo em abril 2009, mas seu nvel continua muito aqum do de 2008. A poltica fiscal expansionista, como, alis, ocorre nas principais economias da OCDE. Infelizmente, no Brasil o expansionismo se concentra nos gastos correntes folha de pessoal, benefcios previdencirios e assistenciais e outras despesas correntes, custa do investimento pblico. O mais grave dessa poltica o fato de estar aumentando despesas que so irreversveis, comprometendo o futuro fiscal do Estado. Isso particularmente grave diante de possveis perdas de arrecadao, como as que vm ocorrendo atualmente, ainda que parte dela se deva s redues de impostos. No setor externo, o desempenho tambm ficar aqum do de 2008, com reduo do saldo da balana comercial, com contrao maior das exportaes do que das importaes, especialmente com a perspectiva de valorizao do Real. O dficit em transaes correntes dever ser menor do que o de 2008, com a diminuio de remessas de lucros e dividendos para o exterior. possvel tambm que se observe uma retomada dos investimentos externos, que se intensificar medida que se restabelea o crdito. A taxa de cmbio depois da alta volatilidade apresentada no final de 2008 segue tendncia de queda e o risco Brasil est abaixo dos 300 pontos. O grande desafio reverter a forte queda da produo domstica. O COPOM continua reduzindo a taxa de juros, fixada na ltima reunio em 10,25% sem vis. Novos cortes so esperados no ano, pois a inflao mostra arrefecimento. Mas a taxa se aproxima de seu limite inferior, dedo pela forma de remunerao da poupana. Atingido esse limite, redues posteriores requerem mudanas na poupana. Por temer o grande impacto poltico, o Governo optou por manter a remunerao e tributar com IR as aplicaes de alto valor. Para manter um diferencial atrativo para as aplicaes financeiras, o Governo promete reduzir a tributao sobre essas aplicaes. O Governo no pode permitir a perda de atratividade das aplicaes financeiras relativamente poupana, pois isso inviabilizaria o financiamento da dvida pblica. O FMI estima contrao da economia mundial de 1% para 2009 e modesta recuperao para 2010, de 1,5%. O Japo o pas mais afetado, continuando em recesso em 2010. Recesso tambm nos EUA e Unio Europia em 2009 e estagnao em 2010. Nos pases em desenvolvimento, espera-se crescimento de 1,5% em 2009 e 3,5% em 2010 muito abaixo dos 8,3% alcanados em 2007. A ANS enfrentou o desafio de alienar a carteira da Avimed. Aps o desinteresse do mercado e duas negativas de alienao, a carteira foi dividida por rea geogrfica e alienada para duas OPS trs meses aps o primeiro edital. A novidade o Fundo Garantidor, FGS, para permitir diluio de risco entre operadoras. A boa notcia nessa rea que o FGS voluntrio. Sua operacionalizao ainda depende de Instruo Normativa. Essa IN definir se o FGS ser atrativo ou no.

Jos Cechin Superintendente Executivo

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1. Cenrio macroeconmico
Grfico 1. PIB - ndice trimestral por setor de atividade com ajuste sazonal dez07 dez08 (mdia de 1995=100).
180 160 140 120 100 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 Servio

1.1 PIB Os ltimos dados de contas nacionais referem-se ao ano de 2008. No ltimo trimestre desse ano ocorreu uma mudana radical no desempenho econmico, com a forte diminuio da atividade industrial como efeito da crise mundial no Brasil. Em 2008, PIB do Brasil cresceu 5,1%, alcanando R$ 2,9 trilhes. No ltimo trimestre de 2008, o PIB retraiu 3,6% em relao ao trimestre anterior, mas apresentou um crescimento de 1,3% em comparao com o ltimo trimestre de 2007. A produo industrial diminuiu 7,4% em ralao ao trimestre anterior e os servios e a agropecuria diminuram, respectivamente, 0,4% e 0,5%. Esses dois setores foram menos intensamente afetados pela crise financeira internacional. Para 2009, o mercado novamente reviu suas estimativas de crescimento econmico mais pessimistas desta vez, prevendo um decrescimento do PIB de 0,49%, enquanto a projeo anterior (de 30 de janeiro) apontava crescimento de 1,8%.

Agropecuria

Indstria

Fonte: Contas Nacionais Trimestrais IBGE

Grfico 2. PME: Distribuio da populao (PEA e PNEA) mar08 a mar09 (mil pessoas).

40.000 17.364 1.952 17.361 1.567 17.626 2.082

30.000 20.000

10.000 -

20.769

21.507

20.953

Tabela 2. Expectativas de mercado para 2009 Indicador expectativa IGP-M (%) 1,81 4,33 9,00 2,12 -0,49

mar-08 PEA-O

dez-08 Desocupados

mar-09 PNEA

IPCA (%) Selic (%) Cmbio (R$/US$) PIB (%)

Fonte: PME IBGE

Fonte: Boletim Focus divulgado dia 15 de maio de 2009.


Tabela 1. PME: Distribuio da PEA segundo posio na ocupao - mar08 e mar09. Posio Posio Mar08 Mar09 % % % n mil n mil PEA PEA Com Carteira Conta Prpria Sem Carteira Empregadores . remunerados Domstico Setor Pblico 44,2 17,7 17,6 4,2 0,0 7,0 7,1 10.039 4.031 3.997 945 4 1.585 1.604 45,5 17,0 17,1 4,2 0,0 7,1 7,2 10.328 3.919 3.944 961 6 1.641 1.655 2,9 -2,8 -1,3 1,7 34,7 3,5 3,2

1.2. Emprego - PME Os ltimos dados da PME/IBGE revelam 33% de aumento no nmero de desocupados no primeiro trimestre de 2009, enquanto a PEA-Ocupada se manteve praticamente constante. A taxa de desocupao atingiu 9% em maro de 2009. Segundo os dados do Caged para abril de 2009, anunciados pelo Governo, manteve-se a mudana na trajetria do emprego que mostrou expanso do emprego formal de 106 mil vagas no ms e 48,5 mil no acumulado do ano. Essa reverso no emprego formal pode ser parcialmente atribuda diminuio do IPI de vrios produtos industrializa-

Fonte: PME IBGE

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Grfico 3. PME: Rendimento nominal mensal habitualmente recebido mar08 mar09.


2.500 2.049 2.000 R$ Nominal 1.500 1.000 500 0 mar-08 $ Ocupadas dez-08 $ Privado mar-09 $ Pblico 1.050 1.158 1.176 1.186 1.834 1.282 1.321 2.073

dos. No entanto, essa recuperao ainda est muito longo de repor as 700 mil vagas perdidas em novembro e dezembro de 2008. Os dados do IBGE medem apenas as Regies Metropolitanas e so obtidos por questionrio e refletem a semana de referncia, enquanto os dados do CAGED so registros administrativos do cadastro do Ministrio do Trabalho. 1.3. Renda - PME O rendimento mdio nominal das pessoas ocupadas, nos ltimos 12 meses, cresceu 11,4%, com expressivo crescimento real j que a inflao foi de 5,61%. No primeiro trimestre de 2009, a renda da populao ocupada cresceu nominalmente 3%. Nesse trimestre o emprego privado com carteira assinada foi o nico que apresentou diminuio, 0,11%, revelando um retorno da informalizao. A renda dos trabalhadores sem carteira aumentou 8,9% e a dos trabalhadores por conta prpria, 5,9%. Neste primeiro trimestre a variao da renda foi um pouco superior no setor privado do que no pblico, 1,52% comparado com 1,24%; j no acumulado de doze meses as posies se invertem com a remunerao do setor pblico crescendo pouco acima da do setor privado (13% e 12%, respectivamente). 1.4. Consumo A variao trimestral do ndice (com ajuste sazonal) de despesa com consumo das famlias mostrou uma forte contrao no ltimo trimestre de 2009. A diminuio do emprego e a escassez de crdito devem manter o consumo em nveis baixos, lembrando que seria ainda menor se no fosse pela poltica do Governo de reduo do IPI para produtos selecionados. 1.5. Inflao A inflao medida pelo IPCA vem mantendo tendncia de baixa. Para 2009, a expectativa que a inflao fique abaixo da meta do Banco Central, de 4,5%. O IGPM vem apresentando deflao desde dezembro de 2008, o que causar um impacto positivo no IPCA, j que o IGPM influencia diretamente o

Fonte: PME IBGE

Grfico 4. PME: Rendimento mdio nominal no trabalho habitual principal setor privado mar08-mar09.
1.400 1.200 R$ Nominal 1.000 800 600 400 200 0 mar-08 $ C/ Carteira dez-08 $ Cta Prpria mar-09 $ S/ Carteira 1.137 1.009 757 1.263 1.041 797 1.262 1.102 867

Fonte: PME IBGE

Grfico 5. Variao trimestral do ndice de despesa com consumo das famlias (mdia de 1995=100) com ajuste sazonal - dez07-dez08.

3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08

Fonte: Contas Nacionais Trimestrais IBGE

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preo dos alugueis.

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Grfico 6. IPCA: variao mensal e ndice acumulado 12 meses.


2.950 2.900 1993=100 2.850 2.800 2.750 2.700 2.650
mar- abr- mai- jun- jul- ago- set- out- nov- dez- jan- fev- mar08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 09 09 09 0,9% 0,8% 0,7%

1.6. Taxas de Juros O COPOM j realizou mais dois cortes na taxa de referncia - 1,5 p.p. em 11 de maro (11,25%) e 1 p.p. sem vis, em 29 de abril (10,25%). A expectativa que novos cortes sejam realizados ao longo do ano com a inflao dando sinais de arrefecimento. A grande preocupao com o limite reduo imposto pela remunerao da caderneta de poupana. Mantida a regra de remunerao da poupana (TR + 0,5% ao ms), a Selic no pode cair abaixo de determinado limiar sob pena de ocorrer grande migrao de aplicaes financeiras para a poupana. Na soluo adotada, o Governo visou preservar a forma bsica de remunerao da poupana para evitar desgastes polticos intensos. Por isso vai apresentar PL instituindo incidncia de Imposto de Renda sobre depsitos acima de determinado limite. O Governo estuda tambm reduzir a tributao das aplicaes financeiras, para elevar sua atratividade relativamente poupana. Segundo os analistas econmicos, as mudanas implementadas na poupana (incidncia de imposto de renda sobre a remunerao de aplicaes acima de R$ 50 mil dependendo da taxa Selic a partir de 2010) devem permitir a queda dessa at 8%. Esse mecanismo tambm permite a manuteno do financiamento da dvida pblica pela emisso de ttulos do Tesouro Nacional. 1.6. Cmbio A taxa de cmbio vem se apreciando em 2009, chegando a 2,0579 em 08 de maio. Essa tendncia deve prosseguir durante todo o ano, como se pode
esperar pela ainda alta taxa de juros, pela confiana externa de que o Pas desfruta, pela vinculao sua comercial China (grande demandante de commodities exportadas pelo Brasil) e pelo ritmo de crescimento da China (menor do que o histrico mas ainda muito expressivo (acima de 6,5% em 2009).

0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,0%

Var %

Valores

Fonte: IBGE

Grfico 7. Meta Copom Selic e cmbio 12 meses.


2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0
20/5/08 2/7/08 13/8/08 24/9/08 5/11/08 17/12/08 30/1/09 17/3/09 30/4/09 R$

% a.a.

PTAX Venda

Selic Meta

Fonte: Bacen

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Var Mensal

0,6%

16 14 12 10 8 6 4

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1.7 Resumo Cenrio macroeconmico


Jan a dez Jan a 2007* dez 2008 2.598 2.890 517 584 1.580 1.753 mar08 20.769 10.039 1.604 1.049,8 1.136,5 1.834,1 Abr08 5,04 9,80 abr08 11,75 1,6872 mar09 20.953 10.328 1.655 1.175,8 1.261,8 2.073,4 abr09 5,38 5,38 abr09 10,25 2,1783 ltimos 12 meses (1,5 p.p.) 30% % (perodo) 11,2 13,0 11,0 % mar08 a mar09 -0,9 2,9 3,2 12,0 11,0 13,3

Varivel PIB nominal (R$ Bilhes) Consumo do governo (R$ Bilhes) Consumo das famlias (R$ Bilhes) Emprego e Renda Emprego - indivduos ocupados (mil pessoas) Emprego com carteira assinada (mil pessoas) Emprego no setor pblico (mil pessoas) Renda (R$) Setor privado Com Carteira Assinada Setor pblico Inflao IPCA (%) acumulado 12 meses IGP-M (%) acumulado 12 meses Juros e cmbio Juros (Selic %) - ltimo dia do ms Cmbio (R$/US$) - ltimo dia do ms Fonte: IBGE, Tesouro Nacional e Banco Central do Brasil. *Consolidado no ano.

% dez08 a mar09 -2,6 -2,3 0,9 1,5 -0,1 1,2

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2. Sade Suplementar em Nmeros

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Grfico 8. Evoluo beneficirios planos individual e coletivo Nmero ndice dez00 = 1


4,0 Nmero ndice dez00 = 1 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 jun/01 dez/02 jun/04 dez/05 jun/07 dez/08

Os dados para o setor de sade suplementar so os mesmo analisados na Nota de Acompanhamento do Caderno de Informao da Sade Suplementar de maro 2009, disponvel em www.iess.org.br. A partir de setembro de 2008 o cenrio econmico mundial e o brasileiro mudaram e com eles se reverteu a tendncia de elevado crescimento do nmero de beneficirios do setor de Sade Suplementar. Em razo da queda da atividade econmica, ocorreu uma forte desacelerao dessa taxa de crescimento - no quarto trimestre foi de apenas 0,2%. No acumulado do ano, esse crescimento foi de 4,9%, totalizando, em dezembro 40.910.631 beneficirios. Os dados esto resumidos na tabela ao final. 2.1. Destaques do setor

Individual

Coletivo

Fonte: ANS tabnet

Grfico 9. Distribuio dos beneficirios de planos de assistncia mdica por faixa etria dez07 e dez08. (mil)

45 40 35 30 25 20 15 10 5 dez/07 set/08 dez/08

Milhes de Beneficirios

Neste cenrio de crise, com estagnao no crescimento do nmero de beneficirios, a ANS teve que enfrentar mais uma grande crise - a alienao da carteira do grupo Avimed, que estave sob direo fiscal da ANS desde 2008 em razo dos desequilbrios econmico-financeiros. O problema se estende desde a quebra da Interclnicas, cuja carteira foi adquirida pelo Grupo Sade ABC, que tambm desapareceu do mercado, pois foi incorporada pela Avimed em 2006. A determinao da alienao compulsria foi publicada em fevereiro de 2009; devido falta de interessados no mercado na incorporao dessa carteira, a Agncia precisou reeditar a resoluo de alienao compulsria. A ANS negou duas propostas do grupo Itlica alegando que lhe faltavam condies econmico-financeiras. Aps a diviso da carteira da Avimed em trs reas de atuao, parece que finalmente a ANS encontrou uma soluo. Em 18 de maio, a ANS anunciou que a incorporao das carteiras pelas operadoras Itlica Sade Ltda e Plano de Sade Ana Costa Ltda, que assinaram termos de responsabilidade e de compromisso, firmando as condies gerais e a tabela de preos, ficando autorizadas a oferecer novos contratos aos beneficirios da Avimed a partir de 21 de maio. Ainda cumprindo as metas do programa Mais Sade, a ANS editou no ms de maio a RN 191 que institui o fundo garantidor (FGS).

No Informado

Coletivo

Individual

Fonte: ANS tabnet

Grfico 10. Distribuio dos beneficirios de planos de assistncia mdica por regio geogrfica dez08.
5,0% 3,1% 13,4% 12,3% Norte Nordeste Sudeste Sul CO 66,2%

Fonte: ANS tabnet

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A RN 191 permite que duas ou mais OPS constituam um FGS para a gesto dos recursos financeiros formadores dos ativos garantidores, que obrigao estabelecida nas resolues da ANS. Cada participante assume o compromisso de manter junto a esse fundo os recursos financeiros suficientes para a garantia da evoluo das suas provises tcnicas. Caso uma OPS participante no recolha seus depsitos, as demais tero a obrigao de faz-lo mensalmente por perodo de at doze meses, ficando a carteira de beneficirios da OPS inadimplente como garantia. Aps no mximo doze meses a carteira ser obrigatoriamente transferida para uma ou mais das participantes do Fundo. Se ocorrer a transferncia da carteira, a OPS inadimplente dever quitar suas obrigaes e ser em seguida excluda do FGS e ter seu registro cancelado. A razo essencial para a constituio de FGS vem do fato de o risco de insolvncia coletivo ser menor do que o individual. O princpio do seguro se assenta precisamente na aglutinao de riscos semelhantes, formando-se fundos mutuais baseados na solidariedade entre todos os participantes. O segurador ao operar com grandes massas converte risco individual de expressivas perdas patrimoniais em prmios fixos e certos e menores do que se cada indivduo tivesse que se assegurar sozinho.

A unio das massas de beneficirios das empresas participantes de um FGS tem risco menor do que o de cada uma isoladamente. Por essa razo, as provises tcnicas requeridas para garantia de solvncia e liquidez dessa massa agregada menor do que a soma das provises requeridas de cada operadora individualmente. Essa a importante vantagem de participar de um FGS, certamente maior do que a economia com as despesas administrativas da gesto centralizada. No entanto, no est claro na Resoluo como essa vantagem pode ser de fato aproveitada com o FGS. Para isso, necessrio que as normas sobre a constituio das provises tcnicas reconheam o efeito escala como diluidor do risco. A forma de aproveitamento dessa vantagem ainda dever ser objeto de instruo normativa da ANS. A Resoluo 191 foi sbia ao no determinar a obrigatoriedade da constituio ou da participao em FGS - constituio e participao so voluntrias. Assim, somente haver participantes em FGS se forem claramente percebidas as vantagens e se superarem os riscos desse casamento. Esses podem ser antecipados e vm na forma de ter que honrar as obrigaes de uma operadora inadimplente. Para os beneficirios de planos de sade interessante que suas operadoras participem de FGS, pois isso passa a eles a percepo de maior confiabilidade e segurana. Estar em uma operadora que participa de um FGS reduz para o beneficirio o risco de ficar sem cobertura, j que se a sua operadora enfrentar dificuldades, as outras participantes do FGS tm o dever de aportar os recursos garantidores necessrios e suficientes e de absorver seus beneficirios se a situao no se resolver em at doze meses. A continuidade da assistncia mdica fica menos dependente da sobrevivncia da operadora de sua escolha inicial. Menor tambm ficar o tempo para a alienao da carteira e soluo de continuidade da assistncia.

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2.2. Resumo Sade Suplementar


Tabela Sntese Sade Suplementar Dezembro de 2008 dez/07 set/08 dez/08

% 12 meses

% dez08/set08

% media 3 primeiros Trimestres 2008

Total Individual Coletivo No Informado Antigos Novos 0 a 18 anos 19 a 58 anos + 59 anos Feminino Masculino Referncia Hosp + Amb Hospitalar Ambulatorial No Identificados Autogesto Cooperativa Filantropia Medicina de Grupo Seguradora Norte Nordeste Sudeste Sul CO

38.995 8.562 28.182 2.251 11.324 27.671 10.078 24.263 4.631 20.797 18.198 5.441 28.489 740 2.132 2.193 5.186 12.964 1.317 15.259 4.268 1.194 4.685 25.927 5.205 1.985

40.815 8.544 30.081 2.190 10.996 29.819 10.313 25.682 4.799 21.606 19.209 5.815 29.944 748 2.194 2.114 5.218 13.852 1.422 15.530 4.793 1.249 4.951 27.146 5.429 2.039

40.911 8.490 30.263 2.158 10.572 30.339 10.239 25.812 4.841 21.662 19.248 5.835 30.032 752 2.212 2.079 5.207 13.944 1.430 15.380 4.950 1.273 5.031 27.082 5.472 2.051

4,9 (0,8) 7,4 (4,1) (6,6) 9,6 1,6 6,4 4,5 4,2 5,8 7,2 5,4 1,6 3,8 (5,2) 0,4 7,6 8,6 0,8 16,0 6,7 7,4 4,5 5,1 3,4

0,2 (0,6) 0,6 (1,5) (3,9) 1,7 (0,7) 0,5 0,9 0,3 0,2 0,3 0,3 0,5 0,8 (1,6) (0,2) 0,7 0,6 (1,0) 3,3 1,9 1,6 (0,2) 0,8 0,6

1,5 (0,1) 2,2 (0,9) (1,0) 2,5 0,8 1,9 1,2 1,3 1,8 2,2 1,7 0,4 1,0 (1,2) 0,2 2,2 2,6 0,6 3,9 1,5 1,9 1,5 1,4 0,9

3. Equipe Tcnica Jos Cechin Superintendente Executivo Carina Burri Martins Consultora Francine Leite Consultora

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