Conjuntura - Sade Suplementar

19 Edio Setembro 2012

Apresentao
Nesta 19 Edio da Carta de Conjuntura da Sade Suplementar, so apresentados os principais indicadores da economia brasileira e os dados de crescimento do nmero de beneficirios de planos de sade no 2tri/12. As anlises dessas informaes permitem fazer algumas inferncias sobre o mercado de sade suplementar. No 2 tri/12, o crescimento do PIB foi de 0,4% em relao ao 1tri/12 e de 0,5% em relao ao 2tri/11, acumulando um crescimento de 0,6% no 1 semestre. A poltica monetria flexvel adotada pelo governo para estimular o crescimento pela demanda pode ter contribudo para essa retomada. Os sucessivos cortes na taxa bsica de juros da economia pelo Copom (Comit de Poltica Monetria) levaram a taxa a atingir 7,5% em agosto de 2012, o mnimo histrico. Ainda assim, o nvel de consumo das famlias cresceu 0,6% no 2 tri/12, ante 0,7% no 2 tri/11. Esse ndice demonstra uma limitao do estmulo ao crescimento via consumo. Outro fator que aponta nessa direo o nvel de endividamento das famlias, que cresceu durante todo o ano de 2012, atingindo 43,4% em maio. Mesmo num cenrio internacional ainda afetado negativamente pelos problemas de dficit pblico da zona do Euro, as principais economias emergentes tm crescido em um nvel superior ao da economia brasileira. Entre os Brics, a China cresceu 7,6% no 2tri/12 em relao ao 2 tri/11, a ndia cresceu 5,5% e a Rssia, 4,0%. Outros emergentes que tambm cresceram mais que os 0,5% brasileiros so Chile (1,7%) e Mxico (0,9%). Esse ritmo de crescimento do PIB brasileiro j est impactando, ainda que lentamente, o mercado de trabalho, muito importante para o setor de Sade Suplementar. Mesmo com as oscilaes do nvel de atividade econmica, o mercado de trabalho vem man ten do u m cresci men to estvel do nmero de empregos. Em ago/12, a taxa de desemprego atingiu 5,3% em agosto de 2012, o menor nvel j observado nesse ms. Mas, apesar dos altos nveis de emprego em 2012, o saldo de admitidos em relao ao de desligados tem cado. O nmero lquido de vagas formais criadas no 2 tri/12 foi de 571.114, 33,7% a menos do que no 2 tri/11. Essa diminuio foi maior do que a observada no 1 tri/12, cujo resultado foi 23,1% inferior ao do 1 tri/11. Ressalta-se que o setor de sade suplementar bastante influenciado pelo desempenho do mercado de trabalho, pois composto principalmente por planos de contratao empresarial. De acordo com os dados divulgados pela Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS), relativos a junho de 2012 (divulgados em setembro de 2012), existem aproximadamente 48,7 milhes de beneficirios de pl an os de sa de mdi co hospitalares. Desse total, 62,9% so beneficirios de planos coletivos empresariais, o que evidencia a importncia do mercado de trabalho como forma de expanso do setor de sade suplementar. Alm desse, h diversos outros fatores que influenciam positivamente o crescimento da taxa de cobertura da sade suplementar, como, por exemplo caractersticas individuais (idade,
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Nesta Edio
1. Seo Especial 2. Cenrio Macroeconmico 2.1. Nvel de Atividade 2.2. Emprego 2.3. Renda 2.4. Consumo 2.5. Inflao 2.6. Mercado de Juros e Crdito 2.7. Cmbio 3. Sntese do Cenrio Macroeconmico

pg
2 3 3 3 4 4 5 5 5 6

nvel de renda, estado de sade, entre outros) e caractersticas do ambiente econmico. Destaca se o crescimento econmico como importante varivel que influencia o nvel de cobertura da sade suplementar. Uma b r e v e a n l i s e d o comportamento do PIB estadual e das taxas de cobertura ser realizada na seo especial desta Carta de Conjuntura. Boa Leitura!

Luiz Augusto Carneiro Superintendente Executivo

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1. Seo Especial Tendncia da taxa de cobertura de planos de assistncia mdica-hospitalar e crescimento econmico brasileiro O nmero de beneficirios de planos de sade cresceu 59,5% entre mar/00 e jun/12 (ANS Tabnet), passando de 30.510.694 para 48.656.405 beneficirios. Especificamente, o nmero de beneficirios de planos mdico hospitalares aumentou 48,6% entre 2000 e 2010. Destaca-se que o crescimento apresentado pelo setor de sade suplementar foi superior ao da populao brasileira, j que, entre 2000 e 2010, a populao cresceu 12,3% (Censo 2010IBGE). Alm disso, houve um aumento na taxa de cobertura dos planos de sade: em jun/00, essa taxa era de 18,2% e, em jun/12, alcanou 25,5% (Fig. 1). A maior demanda dos indivduos e das empresas por planos de sade positivamente impactada
Fig. 1: Taxa de cobertura e n de beneficirios, 200-2012.
30 25,5 60

O crescimento econmico, portanto, tem gerado incremento nos empregos formais e elevao da renda per capita da populao, contribuindo para um maior consumo de planos de sade. Isso porque planos de sade constituem um dos principais benefcios oferecidos pelas empresas empregadoras e um dos principais desejos de consumo das famlias brasileiras. Considerando o PIB, um dos principais ndices de crescimento econmico, o Brasil hoje a 7 economia mundial e o PIB per capita apresentou um aumento real de 28,7% entre 2000 e 2011. H tambm uma forte correlao (0,77) entre o PIB per capita estadual e a taxa de cobertura dos estados brasileiros. Evidencia-se isso ao se
Fig. 2: PIB per capita estadual e taxa de cobertura, 2009.

20 15 10 5 0

18,2

40 30 20 10 0

N beneficirios (milhes)

Taxa de cobertura (%)

25

50

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

Taxa de cobertura (%)

y = 0,412x 2 - 3,1634x + 14,474 R = 0,77

4 6 8 10 12 PIB Estadual per capita - R$ de 2000 (mil)

14

Beneficirios

Taxa de cobertura

Fonte: ANS Tabnet.

Fonte: Ipeadata e ANSTabnet. Elaborao IESS.

pelo bom desempenho do nvel de emprego e de renda, o que influencia, por sua vez, a expanso da cobertura de planos de sade. Na ltima dcada, a economia brasileira tem passado por um processo de estabilizao e consolidao do crescimento econmico, o que tem permitido um bom desempenho dos indicadores de emprego e de renda dos trabalhadores brasileiros. Para exemplificar, a taxa de desemprego era de 11,7% em ago/2002 e chegou a 5,3% em ago/2012 (Pesquisa Mensal do Emprego/IBGE). No mesmo perodo, a renda real mdia da populao ocupada cresceu em mdia 1,1% ao ano.

observar a disperso dos dados de PIB per capita em 2009 (dados mais atuais de PIB per capita estadual) e a taxa de cobertura de planos de sade (2009), indicadores que resultam um coeficiente de determinao de 77% (Fig.2). De acordo com esses dados, pode-se afirmar que, quanto maior o PIB per capita do estado, maior a taxa de cobertura de sua populao. Esse valor revela, portanto, uma forte associao dos dados.

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2. Cenrio Macroeconmico
2.1 Nvel de Atividade O crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) no 2 tri/12 foi de 0,4%. Comparado com o crescimento do 1 tri/12, de 0,1%, pode-se afirmar que h uma lenta recuperao da economia. Mas o crescimento em 12 meses foi de 0,5%, muito abaixo do verificado em 2011, que chegou a 3,3%. Por setor da economia, a principal contribuio para o crescimento positivo do PIB foi da Agropecuria, que cresceu 4,9% no 2 tri/12 em relao ao 1 tri/12. Esse setor est frente do de servios, que cresceu 0,7%. A contribuio negativa para o desempenho da atividade econmica foi do setor industrial, que apresentou queda de 2,5% no 2 tri/12 em relao ao 1 tri/12. Esse resultado foi influenciado principalmente pela queda de 5,3% da Indstria de transformao, que diminuiu a produo de alguns produtos, como materiais eletrnicos. O comportamento da economia no 2 tri/12 resultou em um crescimento acumulado no ano de 0,6% (em relao ao 1 semestre de 2011), o que influenciou negativamente as expectativas de mercado. Na ltima edio da Conjuntura, a expectativa de crescimento do PIB em 2012, apurada pelo Boletim Focus do Banco Central, era de 2,05% . Para esta edio, o ltimo Boletim Focus apurou a expectativa de crescimento de 1,62%. Alm de um menor crescimento do PIB, o mercado tambm espera que o governo se mantenha firme na poltica de reduo da taxa bsica de juros, batendo outro recorde de queda da Selic, com fechamento previsto em 7,25%.
Grfico 1: Taxa trimestral de crescimento do PIB.

Fonte: Contas Trimestrais IBGE. Grfico 2: Taxa de crescimento por setor 1Tri/2012
2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 Tri/09 Tri/09 Tri/09 Tri/10 Tri/10 Tri/10 Tri/10 Tri/11 Tri/11 Tri/11 Tri/11 Tri/12 Tri/12

4,90

-1 PIB a preos de mercado -6 Indstria Agropecuria Servios

0,66 0,41 -2,48

Fonte: Contas Trimestrais IBGE.

Tabela 1 - Expectativas de mercado para 2012 Indicador IPCA (%) IGP-M (%) Meta Taxa Selic (%) Cmbio (R$/US$) PIB (%) Expectativa 5,24 8,21 7,25 2,00 1,62

Fonte: Boletim Focus divulgado dia 06/set/2012

2.2 Emprego A taxa de desemprego nas 6 principais regies metropolitanas do pas atingiu em maro o valor mximo do ano, 6,2%, aps acentuada elevao nos trs primeiros meses de 2012. A partir de ento, a taxa vem caindo e atingiu 5,3% em agosto, o menor valor registrado para esse ms. Mesmo com a taxa de desemprego decrescente e a nveis historicamente baixos para cada ms, o mercado de trabalho apresenta sinais de desaquecimento. O saldo de admitidos menos desligados no 1 semestre de 2012 foi de 1.090.347, 29% inferior ao saldo do mesmo perodo de 2011.

Grfico 3: Evoluo do nmero de admitidos e desligados e saldo lquido.

2.500.000
2.000.000

1.500.000
1.000.000 Admitidos

Desligados Saldo

500.000
0

-500.000

Fonte: Caged/TEM.
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O saldo de criao de emprego no 2 tri/12 foi de 571.114 admitidos (Tabela 2), 33,7% menor do que o do mesmo perodo de 2011. O desempenho inferior em relao a 2011 ocorreu em todos os setores econmicos, com destaque para a Indstria, cujo saldo lquido no 2 tri/12 foi 40,7% inferior ao do mesmo perodo do ano passado. O resultado do setor de Agropecuria apresentou a menor queda no perodo (-29,4%), refletindo a recuperao do nvel de atividade econmica desse setor no 2tri/12 (4,9%). Apesar disso, o setor que mais contribuiu para o saldo lquido de admitidos foi o de Servios, com 34,7% do saldo total gerado pela economia.

Tabela 2: Saldo lquido de admitidos no 2 tri/12 por setor econmico.

Setor Indstria Construo Civil Comrcio Servios Agropecuria Total

Saldo Lquido 82.283 75.109 75.033 198.253 140.436 571.114

Proporo do Variao em relao total (%) ao 2 tri/11 (%) 14,4 13,2 13,1 34,7 24,6 100 -40,7 -34,9 -39,3 -30,4 -29,4 -33,7

Fonte: Caged/MTE.

Grf. 4: Rendimento mdio real habitualmente recebido (em R$) e variao anual (em %)

2.3 Renda O rendimento real mdio da populao ocupada em agosto de 2012 cresceu 2,3% em relao a agosto de 2011, com mdia de R$ 1.758,10 (Grf.4). O maior aumento de rendimento nos 12 meses anteriores a agosto foi na categoria dos trabalhadores com carteira de trabalho assinada (4,4%), enquanto o menor foi na categoria dos trabalhadores do setor pblico (2,0%). Esse crescimento nacional foi impulsionado pelas variaes positivas verificadas nas Regies Metropolitanas (RM) de Recife-PE (8,7%) e de So Paulo-SP (5,7%). A variao negativa mais acentuada foi a da RM do Salvador-BA (-4,3%).

Fonte: Pesquisa Mensal do Emprego/IBGE.

Grf. 5: Variao trimestral da despesa de consumo das famlias (%)

2.4 Consumo As despesas de consumo das famlias aumentaram 0,6% no 2 tri/12 em relao ao 1tri/12. Assim, apesar das polticas de crdito do governo para estimular o consumo (e, consequentemente, a economia), o ritmo foi menor: no 2 tri/12, o nvel de consumo em relao ao PIB foi de 61%, inferior ao do 1 tri/12 (64%). No mesmo perodo, o crescimento do consumo da administrao pblica foi superior ao das famlias, aumentando 3,1%.

1,5 1,0 0,6

0,5

1,0

0,9

0,6

0,0 -0,1
-0,5

2011.II

2011.III

2011.IV

2012.I

2012.II

Fonte: Contas Trimestrais IBGE.

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2.5 Inflao Em jul/2012, a taxa de inflao, medida pelo ndice IPCA, acumulado em 12 meses, cresceu 5,2%, encerrando uma trajetria de queda que persistia desde out/2011. Em ago/2012 , a taxa se manteve no mesmo patamar de 5,2%. Da cesta de produtos analisada pelo IBGE, o item Alimentao e Bebidas foi o que apresentou a maior variao positiva em julho e agosto. Isso se deve, principalmente, alta do preo das commodi ti es alimen t ci as no merca do internacional e tambm desvalorizao do real frente ao dlar durante o 1 semestre de 2012, o que encareceu os importados.
Grfico 6: ndice de Inflao IPCA - Acumulado nos ltimos 12 meses

8 7 6 5 4 3 2 1 0

7,2 7,3 7,0 6,6 6,5 6,2 5,8

5,2 5,1 5,0 4,9 5,2 5,2

Em %

Fonte: SIDRA IBGE. Grfico 7: Total de crdito do sistema financeiro aos setores pblico e provado (% do PIB).

2.6 Cmbio A taxa de cmbio do real em relao ao dlar tem se mantido relativamente estvel desde maio de 2012, oscilando entre R$2,00 e R$2,10 por dlar. Entre fevereiro e junho, a taxa de cmbio apresentou acentuada desvalorizao, passando de R$ 1,7 por dlar para R$ 2,0. A desvalorizao observada no 1 semestre influenciada pelas sucessivas quedas da taxa de juros bsica da economia (Selic) e pelas medidas protecionistas (como controles de ingresso de moeda estrangeira) adotadas pelo governo para evitar apreciao excessiva do real.

60 50 40 30 20 10 -

48,8 48,6 49,2 49,5 50,1 50,6 50,7

Mar

Fev

Abr

Mai

Jan

Fonte: Banco Central do Brasil. Grfico 8: Endividamento das famlias em relao renda acumulada dos ltimos doze meses (%)

50
40

2.7 Mercado de Juros e Crdito A flexibilizao da poltica monetria continuou no 2 tri/12, com dois cortes na taxa de juros (Selic). Em setembro/12, houve mais um corte, que resultou no menor nvel histrico da Selic: 7,5%. O volume total de crdito em relao ao PIB passou de 48,8% em Jan/12 para 50,7% em Jul/12. Entretanto, a estratgia adotada pelo governo para estimular o nvel de atividade econmica, com concesso de crdito, pode ser limitada por alguns fatores. Dentre eles, destacam -se os limites de aumento do consumo das famlias. No 1 semestre/12, por exemplo,o endividamento das famlias brasileiras passou de 42,7% dos seus rendimentos para 43,4% (Grfico 8). Se essa situao persistir, no longo prazo, podem surgir efeitos adversos, como a elevao da taxa de inadimplncia, o que j vem ocorrendo desde 2011 (Grfico 9).

Endividamento (%)

30 20 10 0
jul/10 mar/10 mar/11 jul/11 mar/12 mai/10 mai/11 nov/11

Jun

Jul

nov/10

Fonte: Banco Central do Brasil. Grfico 9: Taxas de Inadimplncia (%)

%8 6 4 2
abr/11
jan/11

Pessoa Fsica
jul/11 out/11

Pessoa Jurdica
abr/12
5

Fonte: Banco Central.

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jan/12

mai/12
8 4

jan/10

jan/11

set/11

set/10

jan/12

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3. Sntese do Cenrio Macroeconmico
Varivel PIB Varivel Consumo da Administrao Pblica (R$ milhes correntes) Consumo das famlias (R$ milhes correntes) Emprego e Renda - PME (Regies Metropolitanas) Populao Ocupada (Em mil pessoas) Empregados com carteira assinada (Em mil pessoas) Empregados no setor pblico (Em mil pessoas) Renda mdia real mensal (R$ correntes) Populao Ocupada Setor privado com carteira assinada Setor pblico Inflao IPCA (%) Variao em 12 meses IGP-M (%) Variao em 12 meses Juros e Cmbio Taxa de Juros Selic (%) - ltimo dia do ms Cmbio (R$/US$) - ltimo dia do ms
Referncias IBGE: Banco de Dados AgregadosSidra Contas Nacionais Trimestrais/ 1 Trimestre-2012 Pesquisa Mensal do EmpregoPME Banco Central do Brasil: Sistema Gerenciador de Sries TemporaisSGS Boletim Focus Ministrio do Trabalho e Emprego MTE: Cadastro Geral de Empregados e Desempregados Caged Relao Anual de Informaes Anuais RAIS

Variao em 12 meses (entre 2Tri/2011 e 2Tri/2012) 0,5% 2Tri/2011 210.482 617.653 Ago/11 22.623 12.036 1.703 1718,5 1.549,01 2.690,81 Abr/12 5,1 3,7 29/jun/11 12,25 1,56 2Tri/2012 228.505 672.066 Ago/12 22.952 12.415 1.805 1.758,10 1.617,00 2.743,70 Mai/12 5,0 4,3 29/jun/12 8,50 2,02 % no perodo 8,6% 8,8% % no perodo 1,5 3,1 6,0 2,3 4,4 2,0 Jun/12 4,9 5,1 %no perodo - 3,75 p. p. 29%

Sade Suplementar em Nmeros Os ltimos dados disponveis para o setor de sade suplementar foram os divulgados em setembro de 2012 (com data-base junho de 2012), j analisados na 22 Edio da Nota de Acompanhamento do Caderno de Informao da Sade Suplementar de setembro de 2012, disponvel em http://www.iess.org.br/html/NACISSIESS22edSet12.pdf Belo Horizonte MG, Porto AlegreRS, RecifePE, Rio de JaneiroRJ, SalvadorBA, So PauloSP.

Luiz Augusto Carneiro

Superintendente Executivo Amanda Reis A. Silva Pesquisadora Greice Mansini Pesquisadora Francine Leite Pesquisadora

EQUIPE

Rua Joaquim Floriano 1052, conj. 42 CEP 04534 004 Itaim Bibi, So Paulo www.iess.org.br

Tel: 55-11-3706-9747 Fax:55-11-3706-9746 Email: contato@iess.org.br Documento disponvel em: http://www.iess.org.br/ConjunturaSS18edjun2012.pdf

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