Contabilidade Empresarial Operaes Financeiras

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Emprstimos e Financiamentos

1. Introduo

So operaes realizadas entre a empresa e instituies financeiras, visando tomar destas, recursos para
investimentos (imobilizaes) ou capital de giro, mediante uma certa remunerao (juros). Alm dos juros cobrados,
tarifas e comisses podem incidir na operao. Em uma operao de emprstimo poder ocorrer a incidncia de
juros e atualizao monetria pr ou ps fixadas. Todo emprstimo cujo prazo de vencimento for inferior a um ano
deve ser contabilizado no passivo circulante, quando superior a um ano, as parcelas que ultrapassarem 12 meses,
devero serem registradas no passivo no circulante, como dvidas de longo prazo. Os juros, atualizao e outros
encargos incidentes, devero ser registrados pelo regime de competncia, independente do prazo de pagamento do
contrato e se ainda no foram pagos.

Esses emprstimos podem ser contrados tanto com instituies financeiras nacionais com internacionais, em
moeda estrangeira.


2. Classificao

As obrigaes da companhia so classificadas no passivo exigvel, que se subdivide em Passivo Circulante e
Passivo No Circulante.

O art. 180 da Lei 6.404/76 estabelece:

As obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo no circulante, sero
classificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passivo no-circulante, se tiverem
vencimento em prazo maior, observado o disposto no pargrafo nico do art. 179. (Redao dada pela Medida Provisria
n 449, de 2008)

O artigo 179, pargrafo nico estabelece:

Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a
classificao no circulante ou longo prazo ter por base o prazo desse ciclo.

A deliberao CVM n 488/2005, estabelece no item 57 que um passivo deve ser classificado como circulante
somente quando atender aos seguintes parmetros:

esperada sua liquidao dentro dos 12 meses seguintes data de elaborao do balano;
mantido principalmente com a finalidade de ser transacionado; ou
a entidade no tem nenhum direito de postergar sua liquidao por perodo que exceda 12 meses
da data do balano.

J no Passivo No Circulante, a companhia dever registrar as obrigaes da companhia cuja liquidao dever
ocorrer em prazo superior a 12 meses ou prazo superior ao seu ciclo operacional.

No plano de contas, podemos classificar os Emprstimos e Financiamentos da seguinte forma:

Passivo Circulante Passivo No Circulante
- Parcela do curto prazo dos emprstimos e
financiamentos
- Emprstimos e financiamentos a longo prazo:
a) Em moeda nacional
b) Em moeda estrangeira
- credores por financiamento - Credores por financiamentos
- Financiamentos bancrios a curto prazo - Ttulos a pagar
- Ttulos a pagar - Encargos Financeiros a Transcorrer (conta
devedora)
- Encargos Financeiros a transcorrer (conta
devedora)
- Juros a pagar de emprstimos e
financiamentos
- Juros a pagar de emprstimos e financiamentos
Fonte: Fipecafi

3. Registro dos Emprstimos e Financiamentos

Todos os emprstimos e financiamentos obtidos, quando vencveis em prazo superior a 12 meses, devem ser
contabilizados primeiramente no longo prazo, e posteriormente, de acordo com o levantamento dos Balanos ou
Balancetes, serem transferidos as parcelas para o curto prazo.




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4. Variaes Monetrias

Os emprstimos em moeda estrangeira devem ser atualizados pela variao cambial apurada entre o saldo contbil
do emprstimo contabilizado taxa cambial anterior e o saldo do mesmo emprstimo em moeda estrangeira
convertido para moeda nacional a taxa cambial vigente.

Da mesma forma os emprstimos em moeda nacional devem ser atualizados mensalmente, pelos ndices
contratuais. No h necessidade de separar a contabilizao da variao monetria em conta distinta do principal.

As variaes monetrias dos emprstimos relativos aos bens em operao, creditadas no passivo, devem ser
contabilizadas a dbito de despesas financeiras. A contabilizao das variaes monetrias deve ser segregada da
contabilizao dos encargos financeiros.

J a variao monetria dos emprstimos destinados a financiar a implantao de projetos, como a construo de
bens integrantes do ativo imobilizado, os juros e encargos incorridos durante a fase pr-operacional e perodo de
implantao sero ativados, devendo ser registrados em conta destacada, onde fique evidenciada sua natureza.

5. Juros

Os juros e outros encargos financeiros tambm devem ser contabilizados pelo regime de competncia,
independente da data de liquidao.

Os juros recebem o mesmo tratamento das variaes monetrias quanto a sua contrapartida, ou seja, so
contabilizadas como despesas financeiras, exceto durante o perodo incorrido na fase pr-operacional.


6. Tratamento fiscal

De acordo com o Parecer Normativo n 127/73, as despesas de financiamento decorrentes de emprstimos
contrados quando destacados no contrato so consideradas despesas operacionais, independente do valor
mutuado vincular-se ou no aquisio de bens de capital.


7. Operaes pr-fixadas

Nessa modalidade de financiamento, tanto os juros como a atualizao monetria so conhecidos, sendo
contabilizados no momento da concesso do emprstimo.

Exemplo 1: A Companhia Evoluo obteve no Banco Liquidez um emprstimo no montante de R$ 236.000, em
02/01/x9 com vencimento, em parcela nica, para 30/06/x9. O Banco cobrou pela operao R$ 12.000 de juros e R$
24.000 de atualizao monetria. Foi creditado na conta corrente da empresa o valor lquido de R$ 200.000.

Lanamentos de Contabilizao:

D-Banco c/corrente R$ 200.000
D-Juros a vencer (AC) R$ 12.000
D-Variao Monetria a vencer (AC) R$ 24.000

C-Bancos c/emprstimos a pagar R$ 236.000

Pela apropriao mensal das despesas com juros e atualizao

D-Despesas c/juros
C-Juros a Vencer (AC) R$ 1.000

D-Variao monetria passiva
C-Variao Monetria a vencer (AC) R$ 2.000

Pelo pagamento da operao

D-Bancos c/emprstimos a pagar (PC)
C-Banco c/corrente R$ 200.000


Exemplo 2:

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A Cia Evoluo adquiriu um terreno para implantar uma nova unidade industrial por R$ 120.000. Desse valor, a
empresa desembolsou R$ 20.000 e o restante de R$ 100.000 foi financiado em 10 (dez) meses por uma instituio
financeira com encargos financeiros prefixados de R$ 20.000.

De acordo com o contrato de financiamento, a empresa pagar uma prestao fixa mensal de R$ 12.000, sendo que
R$ 10.000 representa a amortizao do principal e R$ 2.000 a amortizao dos encargos financeiros.

Os lanamentos contbeis, de acordo com o exemplo, podero ser efetuados do seguinte modo:

a) Pela compra do terreno por R$ 120.000, sendo R$ 20.000 pagos com recursos prprios e R$ 100.000 financiados
por uma instituio financeira:

D-Terrenos R$ 120.000
C-Bancos c/c R$ 20.000
C-Bancos c/emprstimos a pagar (PC) R$ 100.000

b) Pelo valor das despesas de financiamento, no montante de R$ 20.000:

D-Juros a Vencer (SC)
C-Bancos c/emprstimos a pagar (PC) R$ 20.000

c) Pelo pagamento da primeira parcela do financiamento, no valor de R$ 12.000, e apropriao do encargo
financeiro:

D-Bancos c/emprstimos a pagar (PC)
C-Bancos c/c R$ 12.000

D-Despesas c/juros
C-Juros a vencer (AC) R$ 2.000


8. Operaes ps-fixadas

Nessa modalidade de financiamento, os ndices de atualizao e os juros so conhecidos, porm, so
contabilizados de acordo com o transcorrer do perodo do financiamento, pelo regime de competncia.

Exemplo 1: A Companhia Evoluo obteve no Banco Liquidez um emprstimo no montante de R$ 100.000, em
02/01/x9 com vencimento, em parcela nica, para 28/02/x9. O Banco cobrou tarifa referente abertura de crdito no
valor de R$ 200. O IOF totalizou R$ 150. Foi contratado taxa de juros de 1% ao ms, alm de atualizao monetria
pela variao do IGPM no perodo.

Data Histrico Saldo Devedor
02/01/x9 Liberao do financiamento 100.000
31/01/x9 Atualizao IGPM 0,50% s/R$ 100.000 = R$ 500 100.500
31/01/x9 Juros 1% s/R$ 100.500 = R$ 1.005 101.505
28/02/x9 Atualizao IGPM 0,50% s/R$ 101.505 = R$ 508 102.013
28/02/x9 Juros 1% s/R$ 102.013 = R$ 1.020 103.033
28/02/x9 Liquidao do Emprstimo R$ 103.033 0
* os indces so meramente ilustrativos.


Lanamentos de Contabilizao (02/01/x9) pela liberao do emprstimo

D-Banco c/corrente R$ 100.000
C-Bancos c/emprstimos a pagar R$ 100.000

Lanamentos do registro dos encargos cobrados na liberao (02/01/x9)

D-Tarifas Bancrias R$ 200
D-IOF R$ 150
C-Banco c/corrente R$ 350

Pela apropriao mensal das despesas com juros e atualizao (31/01/x9)

D-Despesas c/juros (Desp. Financeira) R$ 1.005
D-Variao monetria passiva (Desp. Financeira) R$ 500

C-Bancos c/emprstimos a pagar (PC) R$ 1.505
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Pela apropriao mensal das despesas com juros e atualizao (28/02/x9)

D-Despesas c/juros (Desp. Financeira) R$ 1.020
D-Variao monetria passiva (Desp. Financeira) R$ 508

C-Bancos c/emprstimos a pagar (PC) R$ 1.528



Pelo pagamento da operao (28/02/x9)

D-Bancos c/emprstimos a pagar (PC)
C-Banco c/corrente R$ 103.033



Exemplo 2: A Companhia Evoluo obteve no Banco Liquidez um emprstimo no montante de R$ 960.000, em
02/01/x9 com vencimento final para 31/12/2012, a ser pago em 48 parcelas mensais e consecutivas. Juntamente
com o principal, dever ser amortizado os juros totais incorridos. O IOF totalizou R$ 150. Foi contratado taxa de
juros de 1% ao ms, alm de atualizao monetria pela variao do IGPM no perodo. A primeira parcela tem
vencimento para 31/021x9.

Data Histrico Saldo Devedor
02/01/x9 Liberao do financiamento 960.000
31/01/x9 Atualizao IGPM 0,50% s/R$ 960.000 = R$ 4.800 964.800
31/01/x9 Juros 1% s/R$ 964.800 = R$ 9.648 974.448
31/01/x9 Amortizao parcela do principal (964.800 : 48) = 20.100 954.348
31/01/x9 Amortizao dos Juros = 9.648 944.700

28/02/x9 Atualizao IGPM 0,50% s/R$ 944.700 = R$ 4.723 949.423
28/02/x9 Juros 1% s/R$ 949.423 = R$ 9.494 958.917
28/02/x9 Amortizao parcela do principal (949.423 : 47) = 20.200 938.717
28/02/x9 Amortizao dos Juros = 9.494 929.223
* os indces so meramente ilustrativos.


Lanamentos Contbeis:





























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9. Variao Cambial

Variao Cambial a diferena resultante da converso de um valor em uma moeda para um valor em outra moeda,
a diferentes taxas cambiais.



10. Operaes em moeda estrangeira8

uma modalidade de financiamento, cujos recursos so oriundos de instituies financeiras localizadas no exterior.
Esses tipos de financiamento esto sujeitos a variao cambial. Como a dvida est atrelada a moeda estrangeira,
dependendo da variao do valor da moeda no perodo, a atualizao (variao cambial) poder ser positiva ou
negativa.

Exemplo:

Em 02/01/x9, a Cia Brasil obteve um financiamento junto ao BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social, para ampliao do seu parque industrial.

Dados do contrato:

Valor do financiamento: R$ 1.000.000,00
Atualizao: variao cambial do dlar norte americano.
Carncia: 06 meses (carncia para o primeiro pagamento)
Pagamento: principal + atualizao em 36 parcelas mensais.
Cotao do dlar: (fonte: Banco Central)
02/01/2009 R$ 2.32980
30/01/2009 R$ 2,31620
27/02/2009 R$ 2,37840
31/03/2009 R$ 2.31520
30/04/2009 R$ 2,17830

Lanamentos Contbeis:



























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11. Exerccios

11.1 Indique a opo correta:

f) ( ) Os financiamentos obtidos para aquisio de bens do ativo permanente, vencveis aps 12
meses, so classificados no Ativo No Circulante.
g) ( ) Os emprstimos recebidos de sociedades coligadas ou controladas, vencveis em at 360 dias,
sero classificados no Ativo Circulante.
h) ( ) Os emprstimos recebidos de sociedades coligadas ou controladas, vencveis aps 360 dias,
sero classificados no Passivo No Circulante.
i) ( ) Os financiamentos para aquisio de bens do Ativo Imobilizado, vencveis aps 360 dias, sero
classificados no Passivo Circulante.
j) ( ) Os emprstimos recebidos de sociedades coligadas ou controladas, vencveis aps 360 dias,
sero classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo.

Obs. Alm de escolher a alternativa correta nessa questo, tea comentrios sobre cada opo de resposta.

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11.2 A Companhia Solidez, obteve em 01/09/x8, um financiamento bancrio no Banco Crdito Fcil, no valor de R$
200.000,00, a ser pago em 36 parcelas mensais e consecutivas, todas com vencimento no ltimo dia til de cada
ms. A taxa de juros contratada foi de 1% ao ms. O valor total dos juros incorridos do financiamento dever ser
pago mensalmente juntamente com a parcela do principal. A empresa pagou taxas de abertura de crdito no valor
de R$ 200 e taxa de cadastro no valor de 50. Foi creditado lquido em conta corrente, em 01/09/x8, o valor de R$
199.750.

Pede-se: Efetue os clculos e os lanamentos contbeis dos meses de setembro, outubro, novembro e
dezembro de X8.

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_____________________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________________

11.3 A Cia Ao Forte contraiu um financiamento externo, cujos dados so apresentados abaixo:

Data do financiamento: 02/01/2009
Valor do financiamento: US$ 100.000
Taxa de Cmbio (hipotticas)

02/01/2009 - US$ 2,10 / US$ 1,00
31/05/2009 - US$ 2,12 / US$ 1,00
31/08/2009 - US$ 1,89 / US$ 1,00

Amortizaes efetuadas:

31/05/2009 US$ 30.000
31/08/2009 US$ 30.000
Pede-se:
a) efetue a contabilizao da captao do financiamento, reconhecimento da variao cambial e das amortizaes.
b) qual foi o impacto financeiro no resultado, considerando o perodo de 02/01/2009 a 31/08/2009?
c) qual era o saldo devedor do emprstimo em 31/08/2009 ?
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12. Bibliografia
IUDCIBUS, Srgio de. et. al. Manual de contabilidade das sociedades por aes. 7. ed. rev. So Paulo: Atlas,
2007.
IUDCIBUS, Srgio de et al. Contabilidade Introdutria. 7.ed. So Paulo: Atlas, 1998.

MARION, Jos Carlos. Contabilidade Empresarial. 11. ed. So Paulo: Atlas, 2005.