CONHECIMENTOS BANCRIOS:

1 ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS: DOCUMENTOS BSICOS

Tipo de Contas

a) Individual: um nico titular;
b) Conjunta: mais de um titular.

Simples ou no solidria: necessidade da assinatura de todos os
titulares;
Solidria: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares.



Contas para Menores

Menores de 18 e maiores de 16 anos: conta em nome do menor, cuja
movimentao ser livre, desde que autorizada pelo responsvel legal.
A abertura e movimentao de conta de menor poder ser efetuada sem
a necessidade de autorizao por seu representante legal, desde que o
menor seja legalmente emancipado e faa prova de sua emancipao.
ATENO!
Desde 01/10/2004,
proibida a abertura e
movimentao de
conta corrente
conjunta em nome de
pessoas jurdicas.

COMENTRIO
As contas conjuntas NO solidrias so
tambm conhecidas como contas do tipo
e onde se exige a assinatura de ambos
os titulares para movimentaes
financeiras. Essas contas so vetadas o uso
de carto magntico.
Menores de 16 anos: conta em nome do menor, cuja movimentao
somente poder ser feita pelo responsvel indicado na abertura da
conta.

Movimentao de Contas

Contas no movimentadas nos ltimos 06 meses e com saldo inferior ao
mnimo: sujeitas a tarifas;
Conta de titular falecido: movimentao apenas mediante a apresentao
de alvar judicial, exceto conta conjunta de titulares solidrios;
Contas de depsitos judiciais: movimentao apenas atravs de alvar ou
mandado judicial.
Menores de 16 anos: movimentao exclusiva pelo pai, me, tutor ou
curador (ou seja, por seu representante).
Maiores de 16 e menores de 18 anos: a movimentao pode ser assistida
ou autorizada pelo pai, me ou responsvel.



2 PESSOA FSICA E PESSOA JURDICA: CAPACIDADE E INCAPACIDADE
CIVIL, REPRESENTAO E DOMICLIO.

As pessoas podem ser de duas espcies:

Pessoas Fsicas: So todos os seres humanos;
Pessoas Jurdicas: Entes formados por uma coletividade de pessoas
ou de bens, que, por fora de lei, adquirem personalidade jurdica.

PESSOAS FSICAS

Capacidade: H dois tipos que no podem ser confundidos:

Capacidade de Direito = de Gozo = Jurdica: Prpria do ser humano
e comea do nascimento com vida e s termina com a morte (art.
2, CC);
COMENTRIO
responsabilidade dos pais, toda a movimentao de titulares com
idade entre 16 e 18 anos.
Capacidade de Fato = de Exerccio = de Ao: a capacidade de
exercer pessoalmente os atos da vida civil, que em regra,
adquirida com a maioridade (18 anos).

Incapacidade: Como toda pessoa fsica possui capacidade de direito,
quando se fala em incapacidade, refere-se incapacidade de fato, ou seja,
a incapacidade de exercer pessoalmente os atos da vida civil. O instituto
da incapacidade existe para proteger pessoas que no possuem o
completo discernimento. No CC, a incapacidade separada por graus:
Art. 3 So absolutamente incapazes de
exercer pessoalmente os atos da vida
civil
Art. 4 So relativamente incapazes a
certos atos, ou maneira de os exercer
I os menores de 16 anos;
II os que, por enfermidade ou
deficincia mental, no tiverem o
necessrio discernimento para a prtica
desses atos;
III os que, mesmo por causa
transitria, no puderem exprimir sua
vontade.
I os maiores de 16 e menores de 18
anos;
II os brios habituais, os viciados em
txicos, e os que, por deficincia mental,
tenham o discernimento reduzido;
III os excepcionais, sem
desenvolvimento mental completo;
IV os prdigos.
Deve ser representado; Se no for
representado, o negcio nulo.
Deve ser assistido; Se no for assistido, o
negcio anulvel.


Cessao da Incapacidade: Geralmente, a incapacidade cessa pela
extino da sua causa: atingir a maioridade (18 anos); a cura de uma
doena mental; a reabilitao do dependente de lcool ou drogas; ou pela
emancipao.

PESSOAS JURDICAS

Representao da Pessoa Jurdica: Em regra, a Pessoa Jurdica
representada pelos seus administradores nomeados, nos limites dos
poderes definidos no ato constitutivo. J se a Pessoa Jurdica tiver
administrao coletiva, as decises sero tomadas por maioria de votos
dos presentes, salvo se houver disposio diversa no ato constitutivo.
Essas decises tomadas pela maioria dos votos presentes podem ser
anuladas no prazo decadencial de 3 anos em caso de violao do estatuto
ou lei, erro, dolo, simulao ou fraude.
Prdigo a pessoa que se revela por um gasto imoderado capaz de
comprometer seu patrimnio. considerada uma doena mental.

DOMICLIO

Domiclio o lugar em que as pessoas podem ser encontradas para os
efeitos jurdicos.

Domiclio da Pessoa Fsica: Segundo o art. 70 do CC O domiclio da
pessoa natural o lugar onde ela estabelece a sua residncia com nimo
definitivo. Entretanto, se ela tiver diversas residncias, onde,
alternadamente, viva, considerar-se- domiclio seu qualquer delas.

A pessoa natural pode ainda ter como domicilio o lugar onde exera sua
funo profissional, quanto s relaes que dizem respeito sua
profisso. Se exercer sua funo em lugares diversos, cada um deles ser
considerado domiclio para fins profissionais.

A pessoa que no tem residncia habitual (exemplo: ciganos, circenses,
mendigos), ter como domiclio o lugar onde for encontrada.

Domiclio Necessrio: Algumas pessoas, em razo da situao ou condio
que se encontram, tm seu domiclio definidos pela lei:

Domiclio da Pessoa Jurdica: Quanto s pessoas jurdicas, o domiclio ser:
Pessoa Domiclio
O incapaz O do seu representante ou assistente.
O servidor pblico O lugar em que exercer permanentemente
suas funes.
O militar Onde servir e, sendo da Marinha ou da
Aeronutica, a sede do comando a que se
encontrar imediatamente subordinado.
O martimo Onde o navio estiver matriculado.
O preso O lugar em que cumprir a sentena.
Pessoa Jurdica Domiclio
Unio O Distrito Federal.
Estados e Territrios As respectivas capitais.
Municpio O lugar onde funcione a administrao
municipal.
Demais pessoas jurdicas O lugar onde funcionarem as respectivas
diretorias e administraes, ou onde
elegerem domiclio especial no seu estatuto
ou atos constitutivos.

Tendo a pessoa jurdica diversos estabelecimentos em lugares diferentes
(exemplo: filiais), cada um deles ser considerado domiclio para os atos
nele praticados.

Se a administrao, ou diretoria, tiver a sede no estrangeiro, haver-se-
por domiclio da pessoa jurdica, no tocante s obrigaes contradas por
cada uma das suas agncias, o lugar do estabelecimento, situado no Brasil,
a que ela corresponder.

Por fim, nos contratos escritos, podero os contratantes especificar
domiclio onde se exercitem e cumpram os direitos e obrigaes deles
resultantes. o chamado domiclio de eleio, decorrente do exerccio da
autonomia da vontade das partes.

3 CHEQUE: REQUISITOS ESSENCIAIS, CIRCULAO, ENDOSSO,
CRUZAMENTO, COMPENSAO.

O cheque uma ordem de pagamento vista, porque deve ser pago no
momento de sua apresentao ao banco sacado.

Personagens do Cheque

a) O sacador: emitente do cheque;
b) Sacado: aquele que deve pagar o cheque (o banco);
c) Favorecido: aquele a quem deve ser feito o pagamento.

Requisitos Essenciais

1. A palavra "cheque" no ttulo
2. A ordem incondicional de pagar quantia determinada;
3. O nome do banco ou da instituio financeira que deve pagar
(sacado);
4. A indicao do lugar de pagamento;
5. A indicao da data e do lugar de emisso;
6. A assinatura do emitente (sacador).

Divergncia de Valores

Feita a indicao da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o
valor escrito por extenso no caso de divergncia. Indicada a quantia mais
de uma vez, quer por extenso, quer por algarismos, prevalece a indicao
da menor quantia no caso de divergncia.

Com relao indicao do valor correspondente aos centavos, no
obrigatria a grafia por extenso, desde que: o valor integral seja
especificado em algarismos no campo prprio da folha de cheque; a
expresso e centavos acima conste da folha de cheque, grafada pelo
emitente ou impressa no final do espao destinado grafia por extenso de
seu valor.

Prazos e Precrio

Apresentao:
Mesma Praa: 30 dias;
Outra Praa: 60 dias.
Prescrio:
06 meses (180 dias), aps o prazo de apresentao.

Formas de Emisso
1. Ao portador: Cheques at R$ 100,00 no precisam ser nominais, ou
seja, no indicam o beneficirio (Lei 9.069/95 art. 69). Por isso podem ser
pagos a qualquer pessoa que os apresente.

2. Nominal: a partir de R$ 100,00, o emitente obrigado a identificar o
beneficirio. Esse cheque s ser pago ao beneficirio ou a pessoa
indicada por ele, via endosso.

3. Cruzado: cheque nominal ou ao portador que possui duas linhas
paralelas em sentido diagonal na frente do documento. Nesse caso,
somente ser pago caso seja depositado.

Se entre os dois traos estiver o nome de um banco, s pode ser pago ao
mencionado banco.

Se contiver entre os dois traos a expresso exclusivamente para crdito
do favorecido, s pode ser depositado na contra do beneficirio.




Endosso

o instrumento que transfere os direitos de um cheque a outro
beneficirio. O endosso ocorre com a assinatura do antigo beneficirio no
verso do cheque, transferindo para um terceiro.

Endosso em preto: aquele que identifica o novo credor ou
beneficirio.
Endosso em branco: aquele que no identifica o novo beneficirio.
O endossante torna-se co-devedor do ttulo, desde que no
prescrita a ao cambiria, da a importncia para ateno aos
prazos de apresentao/protesto.
Para impedir o endosso, basta que o emitente do cheque risque o
termo "ou a sua ordem", ratificando-o por "no a sua ordem".




Oposio ao Pagamento

Sustao:
Solicitadas pelo emitente ou pelo beneficirio;
Suspenso imediata do pagamento do cheque.

Contra-Ordem:
Apenas para cheques j emitidos;
S pode ser solicitada pelo emitente;
S vale aps o encerramento do prazo de apresentao.
COMPENSAAO

O sistema de compensao de cheque regulado pelo Banco Central e
executado pelo Banco do Brasil com a participao dos demais bancos.

4 SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO

Sistema de Pagamentos o conjunto de regras, sistemas e mecanismos
utilizados para transferir recursos e liquidar operaes financeiras entre
empresas, governos e pessoas fsicas.



Alguns Conceitos

DOC: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente
emitente, correntista ou no de determinado banco, transfere recursos
para a conta do cliente beneficirio em outro banco. A emisso de DOC
limitada ao valor de R$ 4.999,99.
TED: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente
emitente, correntista ou no de determinado banco, transfere recursos
para a conta do cliente beneficirio em outro banco. Operao realizada
pelo sistema LBTR, em tempo real (online). A emisso de TED limitada ao
valor mnimo de R$ 3.000,00.

MACETE
Associem SPB com SBP (inseticida)
SBP - terrvel contra os insetos enquanto SPB Terrvel contra riscos. E
uma vez aplicado o inseticida, essa ao irrevogvel e incondicional. "
No tem volta"

A principal diferena entre essas formas de transferncia de recursos
est relacionada ao tempo em que so efetivadas.
Um DOC (D+1), que transita pela Compe - Servio de Compensao de
Cheques e Outros Papis, leva e continuar a levar um dia til para ser
compensado, de forma que o recebedor somente tem a informao do
crdito no dia til seguinte sua emisso pelo pagador. J a TED (D+0)
ter liquidao no prprio dia, ou seja, atualizar o saldo da conta do
recebedor na mesma data em que emitida pelo pagador.

TEC: Instrumento por intermdio do qual o emitente, pessoa fsica ou
jurdica, ordena a uma instituio financeira que ela faa um conjunto de
transferncias de fundos para destinatrios diversos, clientes de outras
instituies, cada uma das transferncias limitada ao valor de R$ 4.999,99
LDL: Liquidao Diferida Lquida Sistema no qual o processamento e a
liquidao dos recursos entre instituies financeiras so executados em
horrios predeterminados durante o dia, pelo valor lquido entre seus
participantes. Permite liquidaes bilaterais e multilaterais
LBTR: Liquidao Bruta em Tempo Real Sistema no qual o
processamento e a liquidao dos recursos entre instituies financeiras
so executados continuamente e em tempo real pelo valor bruto,
operao por operao (no momento de sua realizao). Modelo adotado
no STR, administrado pelo Banco Central.

5 ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (SFN)

Conjunto de agentes que se dedicam ao trabalho de propiciar condies
para a manuteno de um fluxo de recursos entre poupadores e
investidores.
NO SFN, esto reunidos os poupadores, os tomadores e os
intermediadores de recursos. Quando uma Instituio Financeira capta
recursos de poupadores, ela est fazendo uma operao passiva.
Por sua vez, quando uma Instituio Financeira aplica os recursos
captados, repassando-os aos tomadores, ela est fazendo uma operao
ativa.






As Instituies do SFN fazem o intermdio entre os agentes
superavitrios e deficitrios. Pega o dinheiro de quem tem sobrado
(superavitrio) e empresta para quem precisa (deficitrios).

Composio do SFN







































NORMATIVOS SUPERVISOR OPERADOR RECURSAL
Conselho
Monetrio
Nacional - CMN
Banco Central
do Brasil
BACEN
Demais instituies
financeiras pblicas
e privadas;

Ex.: BB, Caixa,
BASA, BNDES e etc.
Conselho de
Recursos do
Sistema
Financeiro
Nacional -CRSFN

Comisso de
Valores
Mobilirios
CVM
Bolsa de
mercadorias e
futuros;

Bolsas de Valores.
Conselho
Nacional de
Seguros
Privados CNSP
Superintendnci
a de Seguros
Privados -
SUSEP
Resseguradores;

Sociedades
Seguradoras;

Sociedade de
Capitalizao;

Entidades abertas de
previdncia
complementar.
Conselho
Nacional de
Previdncia
Complementar -
CNPC
Superintendnci
a Nacional de
Previdncia
Complementar -
PREVIC
Entidades de
previdncia
complementar
(fundos de penso).

CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN (NORMATIVO)



Composio: Ministro da Fazenda (Presidente do conselho); Ministro do
Oramento, Planejamento e Gesto e o Presidente do Banco Central.

Responsabilidade do CMN: Formular a poltica da moeda e do crdito,
objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econmico e
social do Pas.

Principais objetivos do CMN

ADAPTAR o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da
economia nacional;
REGULAR os valores interno e externo da moeda;
COORDENAR as polticas monetrias, creditcia, oramentria fiscal e da
dvida pblica;
AUTORIZAR emisses de papel moeda;
APROVAR os oramentos monetrios preparados pelo BACEN;
FIXAR diretrizes e normas da poltica cambial;
REGULAR a constituio, funcionamento e fiscalizao de toas as
instituies financeira que operam no pas.
ORIENTAR a aplicao dos recursos das instituies financeiras pblicas
ou privadas, de forma a garantir condies favorveis ao
desenvolvimento equilibrado da economia nacional;
PROPICIAR o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos
financeiros, de forma a tornar mais eficiente o sistema de pagamento e
mobilizao de recursos;
ZELAR pela liquidez e pela solvncia das instituies financeiras;
LIMITAR, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos,
comisses entre outras;
DETERMINAR as taxas de recolhimento compulsrio.

rgo Mximo do Sistema Financeiro Nacional (IMPORTANTE)
OBSERVAO!
Cuide que o CMN responsvel por coordenar a poltica monetria,
enquanto o BACEN responsvel por formular essas polticas de acordo
com as diretrizes do CMN.
BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN (SUPERVISOR)

rgo executivo/supervisor central do sistema financeiro, com
responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as disposies que regulam o
funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo CMN. Atravs do
Bacen o Estado intervm diretamente no sistema financeiro e, indiretamente,
na economia.

Composio: A Diretoria colegiada composta por at nove membros, um
dos quais o Presidente, todos nomeados pelo Presidente da Repblica,
entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em assuntos
ecnomico-financeiros, aps aprovao pelo Senado Federal.

Principais atribuies:

EMITIR moeda de acordo com condies do CMN;
EXECUTAR os servios do meio circulante;
RECEBER os recolhimentos compulsrios dos bancos;
REALIZAR operaes de redesconto e emprstimo s instituies
financeiras;
REGULAMENTAR a execuo do servio de compensao;
EFETUAR poltica monetria atravs da compra e venda de ttulos
federais;
FISCALIZAR as instituies financeiras;
AUTORIZAR o funcionamento e operacionalidade das instituies;
EXERCER o controle de crdito;
ESTABELECER as condies para o exerccio de quaisquer cargos de
direo nas instituies financeiras;
CONTROLAR o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
EFETUAR, como instrumento de poltica monetria, operaes de
compra e venda de ttulos pblicos federais.


IMPORTANTE 1: O Banco Central do Brasil no pode mais emitir ttulos
pblicos por conta prpria desde 2002. Compete apenas ao Tesouro
Nacional a emisso de Ttulos Pblicos Federais.
IMPORTANTE 2: Quando se tratar de Instituio Financeira estrangeira, a
autorizao para funcionamento da mesma, dar-se por
meio de Decreto do Poder Executivo e NO autorizao do BACEN. (Art.
18, Lei n4.595)
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM (SUPERVISOR)

rgo supervisor do sistema financeiro, voltado para o desenvolvimento,
disciplina e fiscalizao do mercado de valores mobilirios, basicamente o
mercado de aes e debntures.

Composio: Administrada por 1 Presidente e 4 Diretores, nomeados pelo
Presidente da Repblica.

Principais objetivos:
ESTIMULAR a formao de poupana e sua aplicao em valores
mobilirios;
ASSEGURAR o funcionamento s bolsas de valores e instituies
auxiliares;
PROTEGER os titulares de valores mobilirios contra irregularidades;
EVITAR OU COIBIR manipulaes de preos de valores mobilirios;
FISCALIZAR a emisso, o registro, a distribuio e a negociao de
ttulos emitidos;
REGISTRAR companhias abertas;
REGISTRAR distribuies de valores Mobilirios;
CREDENCIAMENTO;
o Auditores independentes
o Administradores de carteiras de valores
o Mobilirios
SUSPENDER ou cancelar registros, credenciamentos ou autorizaes;
SUSPENDER a emisso, distribuio ou Negociao de determinado
valor Mobilirio;
DECRETAR recesso de bolsa de Valores.



COMENTRIO
A CVM o BACEN do mercado mobilirio (aes, debntures, fundos
de investimento entre outros).
DICAS








A
U
T
O
R
I
Z
A
R

PAPEL MOEDA CMN
FUNCIONAMENTO DE I.F
(NO ESTRANGEIRA)
BACEN
FUNCIONAMENTO DE I.F.
(ESTRANGEIRA)
DECRETO PODER
EXECUTIVO
REGULAMENTAR
COMPE OU
MERCADO DE
CMBIO
BACEN
CVM: Valores Mobilirios, Fundos de Investimento, Aes, Mercado de
Capitais, Bolsas de Valores, Derivativos.
BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel
moeda), Realizar, Receber.
CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar
(emisso papel moeda), Disciplinar, Estabelecer, Limitar.

















REGULAMENTAR
Valores
Mobilirios
CVM
REGULAMENTAR
Outros
assuntos
CMN
E
M
I
T
I
R

PAPEL MOEDA BACEN
TTULO PBLICO
FEDERAL (TPF)
TESOURO
NACIONAL
Zelar
Liquidez e
Solvncia
da I.F.
CMN
Zelar
Demais
Assuntos
BACEN
CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL CRSFN
(RECURSAL)

um rgo colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do
Ministrio da Fazenda. Sua principal atribuio julgar, em 2 e ltima
instncia administrativa os recursos interpostos, das decises
administrativas aplicadas pelo BACEN e CVM e Secretaria do Comrcio
Exterior.
































BANCOS COMERCIAIS

O objetivo fornecer crdito de curto e mdio prazos para pessoas fsicas,
comrcio, indstria e empresas prestadoras de servios.

So intermedirios financeiros que recebem recursos de quem tem
(captao) e os distribuem atravs do crdito seletivo a quem necessita de
recursos (aplicao), criando moeda atravs do efeito multiplicador do
crdito.

Captao de Recursos
(Operaes Passivas):
Depsitos vista: conta corrente;
Depsitos a prazo: CDB, RDB;
Letra Financeira
Recursos de Instituies
financeiras oficiais;
Recursos externos;
Prestao de servios: cobrana
bancria, arrecadao e tarifas e
tributos pblicos, etc.
Aplicao de Recursos
(Operaes Ativas):
Desconto de Ttulos;
Abertura de Crdito Simples em
Conta Corrente: Cheques
Especiais;
Operaes de Crdito Rural,
Cmbio e Comrcio internacional.



CAIXAS ECONMICAS

Atividade Principal: integram o Sistema Brasileiro de Poupana e
Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao;

So instituies de cunho eminentemente social, concedendo
emprstimos e financiamentos a programas e projetos nas reas de
assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes urbanos e
esporte.

Monoplio das operaes de emprstimo sob penhor de bens, Bilhetes
loterias.

NICO REPRESENTANTE: CEF (decreto 759 de 12/08/1969)


COMENTRIO
Para diminuir a criao de moedas feita pelos bancos comerciais, o
BACEN utiliza o Depsito Compulsrio.
COOPERATIVAS DE CRDITO

S operam com scios.
Quantidade mnima de cooperados: 20 (lei n 5.764/71);
So equiparadas a uma instituio financeira, atravs da lei n
4.595/64.

Meios de captao:

Captar depsito vista e prazo (somente associados);
Emprstimos outras Instituies;
Cobrana de contribuio mensal;
Doaes.

BANCOS COMERCIAIS COOPERATIVOS

Os acionistas so obrigatoriamente as cooperativas.
So Bancos mltiplos ou bancos comerciais controlados por
cooperativa de crdito.
Alm de oferecer os produtos e servios que as cooperativas
oferecem (como conta corrente, cheques especiais, pagamento de
tributos e processamento da folha de pagamento dos funcionrios
da empresa), podem captar recursos no exterior.
Sua atuao restrita a Unidade da Federao de sua sede.



BANCOS DE INVESTIMENTO

So instituies criadas para conceder crditos de mdio e longo prazos
para as empresas (Pessoa Jurdica).
Instituies de natureza privada, reguladas e fiscalizadas pelo BACEN e
CVM.
Realizam a intermediao da colocao e distribuio de valores
mobilirios no Mercado de Capital Underwriting.
ATENO!
Os depsitos captados pelas COOPERATIVAS DE CRDITOS e os
BANCOS COOPERATIVOS, so recolhidos junto ao FGCoop Fundo
Garantidor do Cooperativismo de Crdito e no ao FGC como
acontece com os Bancos.
Podem manter contas correntes, desde que essas contas no sejam
remuneradas e no movimentveis por cheques; resoluo 2.624

BANCOS DE DESENVOLVIMENTO

So controlados pelo Governo Estadual.
Impulsionam o desenvolvimento econmico e social da regio e do pas.
Principais agentes de fomentos regionais: BASA (Banco da Amaznia),
BNB (Banco do Nordeste).
Exemplo de Banco de Desenvolvimento: BRDE (Banco Regional de
Desenvolvimento do Extremo Sul).



SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO
(FINANCEIRAS)

Objetivo: financiar bens durveis por meio de crdito direto ao
consumidor (CDC ou Credirio).
Principal caracterstica: crdito pulverizado (muitas operaes de
valores relativamente pequenos para uma grande quantidade de
clientes).
No podem manter contas-correntes;
Por ser uma atividade de risco, as operaes passivas esto limitadas a
12 vezes o seu patrimnio.

SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)

Sociedade Annima;
Ideia: o lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso de um
equipamento, e no de sua atividade. Exemplo: Transportadora.
Suas operaes se assemelham a uma locao (de um bem mvel)
tendo o cliente, ao final do contrato, as opes de renovar, devolver o
bem, ou adquirir o bem por um valor prefixado (chamado de valor
residual garantido - VRG).
ATENO!
O BNDES no considerado Banco de Desenvolvimento pelo fato de
ser uma empresa Pblica Federal, o que vetado a um Banco de
Desenvolvimento segundo a resoluo 394 de 1976.
Captao de Recursos: atravs da emisso de Debntures (garantidos
pelo Patrimnio das sociedades), emprstimos junto a outras
instituies financeiras ou de recursos no exterior.

SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Sua principal funo a de promover a aproximao entre compradores e
vendedores de ttulos, valores mobilirios e ativos financeiros, dando a
estes, a negociabilidade adequada atravs de operaes no sistema
eletrnico da bolsa.

Constitudas sob a forma de S.A, dependem da autorizao do CVM e
do BACEN para funcionar;
Tpica do mercado acionrio, operando na compra, venda e distribuio
de ttulos e valores mobilirios;
Os investidores no operam diretamente nas bolsas. O investidor abre
uma conta corrente na corretora, que atua nas bolsas a seu pedido,
mediante cobrana de comisso (tambm chamada de corretagem, de
onde obtm seus ganhos);
Uma corretora pode atuar tambm por conta prpria;
Podem Administrar fundos e clubes de Investimento;
Podem Intermediar operaes de Cmbio.

SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Como instituio auxiliar do Sistema Financeiro Nacional, tem como
objetivo intermediar operaes com Ttulos e valores mobilirios. Por
exemplo: papis de Renda Fixa, Aes, Debntures, certificados de
incentivos fiscais e, ainda, atuar no mercado de Commodities, na
compra e venda de Ouro e intermediao em Bolsa de Mercadorias.

BOLSAS DE VALORES

So associaes civis, sem fins lucrativos, onde se realizam as
transaes de compra e venda de ttulos e valores mobilirios entre as
sociedades corretoras membros.

BOLSAS DE MERCADORIAS E DE FUTUROS (BM&F Bovespa S.A)

A bolsa opera um elenco completo de negcios com aes, derivativos,
commodities, balco e operaes estruturadas.
As negociaes se do em prego eletrnico e via internet, com
facilidades de homebroker.

SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E CUSTDIA (SELIC)

Liquida operaes com TTULOS PBLICOS FEDERAIS em tempo real
(D+0).

CENTRAL DE LIQUIDAO FINANCEIRA E DE CUSTDIA DE TTULOS
(CETIP)

Registra as negociaes com TTULOS PRIVADO DE RENDA FIXA.
Registra as negociaes com TTULOS ESTUDAIS E MUNICIPAIS FORA
DA ROLAGEM (acordo entre estados, municpios e a Unio, onde alguns
ttulos ficaram de fora).
Conforme o tipo de operao e o horrio em que realizada, a liquidao
em D ou D+1.

SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO (SCI)

uma Sociedade Annima (S.A);
Entidade com fins Lucrativo;
Deve conter em seu nome, a expresso Crdito Imobilirio.
Alm do financiamento direto, emprestam recursos s empresas para
empreendimentos imobilirios (compra, construo e capital de giro
para essas empresas).
Captao de Recursos: Poupana; Depsitos a prazo; Letras e Cdulas
Hipotecrias; Letra Financeira; Convnio com outros bancos; Repasses
da CEF.

ASSOCIAES DE POUPANA E EMPRSTIMO (APE)

Constitui-se em uma forma associativa para a construo ou aquisio da
casa prpria, sem finalidade de lucro. uma sociedade civil, onde todos
os poupadores so proprietrios da Associao. O depositante adquire
vnculo societrio, e a remunerao da poupana funciona como
dividendos adquiridos pelo vnculo societrio.

Captao de recursos: Poupana; Depsitos a prazo; Letras e Cdulas
Hipotecrias; Repasses de outros bancos; Emprstimos externos;
Aplicao de recursos: atravs de financiamentos imobilirios (SFH);
POUPEX (Poupana do Exrcito) administrada pelo BB.



SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS: SOCIEDADES DE CAPITALIZAO

Seu produto um misto de poupana programada e sorteio, funcionando
este com o poder de antecipar a meta estabelecida para a poupana.
Os lucros das empresas desse segmento se fundamentam na massificao
das vendas.
Prmio: prestao paga pelos compradores dos ttulos de capitalizao.
Possuem trs partes:

Despesas de administrao;
Pagamento dos prmios;
Poupana do adquirente.

Exemplos: OUROCAP, PLIM, PIC, TELE-SENA.

PREVIDNCIA COMPLEMENTAR: ENTIDADES ABERTAS E ENTIDADES
FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA

Entidades Abertas:

Planos para acumular e receber no futuro;
Qualquer pessoa pode fazer;
Atuam sob a forma de condomnio aberto;
Permitem a livre movimentao dos recursos por parte do contribuinte;
Constitudas sob a forma de S.A, com fins lucrativos e sujeitas
fiscalizao da SUSEP;
Normatizados pelo CNSP.

Entidades Fechadas:

As entidades fechadas organizar-se-o sob a forma de fundao ou
sociedade civil, sem fins lucrativos.
So opes de complementao de aposentadoria, oferecidos por
determinadas empresas a seus funcionrios, grupo de empresas e aos
servidores da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios.
DIFERENA
APE: no pode ser S.A, e no tem fins lucrativos.
SCI: necessariamente uma S.A e TEM fins lucrativos.
Por isso, so instituies restritas a um determinado grupo de
trabalhadores. No permite participao de pessoas estranhas a
empresa.

6 NOES DE POLTICA ECONMICA, NOES DE POLTICA MONETRIA,
INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETRIA, FORMAO DA TAXA DE
JUROS

Poltica econmica pode-se definir, como: conjunto de intervenes do
governo de um pas em sua economia, procurando alcanar certos
objetivos.
Dependendo desses objetivos, a poltica econmica pode ser chamada de:

ESTRUTURAL: quando visa modificar a estrutura econmica do pas,
chegando a regular o funcionamento dos mercados, extinguir ou criar
empresas pblicas e alterar a distribuio de renda.
DE ESTABILIZAO CONJUNTURAL: quando objetiva administrar uma
depresso econmica, combater inflao e escassez de produtos.
DE EXPANSO: quando visa manuteno ou a acelerao do
desenvolvimento econmico.

Para alcanar seus objetivos, o governo utiliza diversos instrumentos
(meios). A poltica econmica pode ser classificada em Poltica Fiscal,
Poltica Externa, Poltica de Rendas e Poltica Monetria.

Poltica Fiscal: Conjunto de decises e aes relacionadas com os gastos
(despesas) dos governos federal, estadual e municipal e arrecadao de
impostos (receitas).
Poltica Externa: Conjunto de medidas que tem por objetivo manter o
equilbrio do balano de pagamentos do pas, proteger setores em
desenvolvimento e desenvolver relaes comerciais com outros pases.
Pode ser subdividida em poltica cambial e poltica comercial:

Cambial: conjunto de medidas e aes do governo federal que influem
no comportamento do mercado de cmbio e da taxa de cmbio.
Comercial: conjunto de medidas que afetam o comrcio com outras
naes, inclusive a adoo de cotas, aberturas de linhas de crdito para
importao e exportao.

Poltica de Rendas: Conjunto de medidas que tm por objetivo a
redistribuio da renda, a garantia de renda mnima a determinados
setores ou classes sociais, a reduo do nvel das tenses inflacionrias
etc. Exemplos de polticas de rendas adotadas no Brasil: Poltica de Preos
Mnimos garante um preo mnimo aos produtos agropecurios -,
Poltica Salarial, Poltica de Controle de Preos, etc.

POLTICA MONETRIA: Conjunto de medidas para controlar o volume da
liquidez global disposio dos agentes econmicos. Neste caso, liquidez
quer dizer quantidade de dinheiro que circula na economia.

Instrumentos de Poltica Monetria

O governo atua sobre a quantidade de moeda, de crdito e sobre o ndice
das taxas de juros de sua economia. Para isso, utiliza os seguintes
instrumentos:

Depsito Compulsrio: o percentual sobre produtos financeiros
(depsitos vista, depsitos a prazo e poupana) que os bancos so
obrigados a recolher ao Bacen.

Redesconto:

a taxa de juros cobrada pelo Banco Central pelos emprstimos
concedidos aos bancos;
O BACEN Realiza operaes de redesconto s instituies financeiras.


Operaes de mercado aberto:

a compra e ou venda de T.P.F (Ttulo Pblico Federal) executada pelo
BACEN;
o instrumento mais gil e eficaz que o governo dispe para fazer
poltica monetria;

CONSEQUNCIAS DA POLTICA MONETRIA

Liquidez Inflao PIB
AUMENTAR ()
Compulsrio e Redesconto ou
Vender T.P.F
REDUZ

REDUZ

REDUZ

REDUZIR ()
IMPORTANTE!
Uma elevao na alquota do depsito compulsrio provoca uma
reduo da liquidez e uma elevao nas taxas de juros.

Formao da Taxa de Juros

Selic Meta X Selic Over

A taxa Selic Over taxa apurada no Selic, obtida mediante o clculo da taxa
mdia ponderada e ajustada das operaes de financiamento por um dia,
lastreadas em ttulos pblicos federais e cursadas no referido Sistema na
forma de operaes compromissadas.
A taxa Selic Meta Definida pelo Copom, com base na Meta de Inflao.
a Selic Meta que regula a taxa selic over assim como todas as outras
taxas do Brasil.


COPOM

Junho de 1999 o Brasil passou a adotar as Metas de Inflao
(definida pelo CMN);
ndice utilizado na meta: IPCA;
o Copom quem define a taxa de juros Selic Meta e tambm a
existncia ou no do Vis;
Uma vez definido o vis, compete ao presidente do BACEN a tarefa de
executar;
Reunio em dois dias (teras e quartas), Sendo o primeiro dia reservado
para apresentao de dados e discusses e no segundo dia acontece
votao e definio da taxa de juros.
A taxa Selic a taxa de juros mdia que incide sobre os financiamentos
dirios com prazo de um dia til (overnight).
O COPOM estabelece a meta para a taxa Selic, e funo da mesa de
operaes do mercado aberto do BACEN manter a taxa Selic diria
prxima a meta.



Compulsrio e Redesconto ou
Vender T.P.F
AUMENTA AUMENTA AUMENTA
COMENTRIO
A selic over pode ser alterada diariamente (dias teis), pois se trata de
uma mdia das taxas de negociao dos TPF, enquanto a Selic Meta s
alterada pelo Copom, atravs de reunies ordinrias ou
Extraordinrias.
CDI (Certificado de Depsito Interfinanceiro)

Sua funo transferir recursos de uma instituio financeira para outra.
Em outras palavras, para que o sistema seja mais fluido, quem tem
dinheiro sobrando empresta para quem no tem.

O CDI utilizado para avaliar o custo do dinheiro negociado entre os
bancos, no setor privado e, como o CDB (Certificado de Depsito
Bancrio), essa modalidade de aplicao pode render taxa de prefixada ou
ps-fixada.

CDI X Selic


7 MERCADO FINANCEIRO

o mercado voltado para a transferncia de recursos entre os agentes
econmicos. No mercado financeiro, so efetuadas transaes com ttulos
de prazos mdio, longo e indeterminado, geralmente dirigidas ao
financiamento dos capitais de giro e fixo.

O Mercado Financeiro pode ser segmentado em 4 mercados especficos:

1. Cambial (Transformao da moeda estrangeira e moeda nacional e
vice-versa);
2. Monetrio (Controle da Liquidez Bancria);
3. Crdito (Financiamentos: capital giro, capital fixo, habitao, rural,
consumo);
4. Capitais (Valores mobilirios, financiamentos: capital giro, capital fixo,
underwriting, aes, debntures).

7.1 MERCADO MONETRIO

O Mercado Monetrio uma das subdivises do Mercado Financeiro. O
Mercado Monetrio ou mercado de moeda onde ocorrem as
captaes de recursos vista, no curtssimo e no curto prazo. Nesse
mercado, atuam principalmente os intermediadores financeiros,
negociando ttulos e criando um parmetro mdio para taxas de juros do
mercado.

7.2 MERCADO DE CRDITO

o nome dado a parte do sistema financeiro onde ocorre o processo de
concesso e tomada de crdito.
O mercado de crdito envolve duas partes, uma credora e outra
devedora, que normalmente estabelecem uma relao contratual entre si,
podendo ser formal ou informal.
Esta situao sugere que uma das partes, a credora conceda liquidez
outra, mediante um premio de liquidez ou de risco, comumente intitulado
de juros.
Nesta relao parte credora oferece um bem a parte devedora, que na
sociedade capitalista a moeda fiduciria ou escritural.

7.3 MERCADO DE CAPITAIS

um sistema de distribuio de valores mobilirios que visa proporcionar
liquidez aos ttulos de emisso de empresas e viabilizar seu processo de
capitalizao.

AES CARACTERSTICAS E DIREITOS

Aes Menor parcela do capital de uma sociedade annima.

Forma:

a) Nominativas;
b) Escrituradas: com certificado / sem certificado (maiorias).

Tipo de Aes

Ordinrias (ON): Garantem o direito a voto nas assembleias aos
acionistas.

Preferenciais (PN):
Tm preferncia no recebimento de dividendos em relao s
ordinrias;
No tm direito a voto;
Recebem 10% a mais de dividendos em relao s ordinrias;
Caso a companhia fique 3 anos sem distribuir dividendos passa a ter
direito a voto.



Direitos dos acionistas

Dividendos: Distribuio de parte do lucro aos seus acionistas. Por lei as
empresas devem dividir no mnimo 25% do seu lucro liquido;


Juros sobre o Capital Prprio: So proventos pagos em dinheiro como os
dividendos, sendo, porm dedutveis do lucro tributvel da empresa
limitados a Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP;

Bonificaes: Correspondem distribuio de novas aes para os atuais
acionistas, em funo do aumento do capital. Excepcionalmente pode
ocorrer a distribuio de bonificao em dinheiro;

Subscrio: Direito aos acionistas de aquisio de aes por aumento de
capital, com preo e prazos determinados. Garante a possibilidade de o
acionista manter a mesma participao no capital total. O acionista, caso
deseje, poder transferir o direito de subscrio a terceiros (vender), por
meio de venda desse direito em prego (Mercado Secundrio);

Grupamento (Inplit): Reduzir a quantidade de aes aumentando o valor
de cada ao; (Objetivo: Menor risco);

Desdobramento (Split): Aumenta a quantidade de aes reduzindo o
valor da ao; (Objetivo: Maior liquidez).


OBSERVAO!
Empresas que abrem seu capital devero ter no mnimo 50% de suas
aes sendo do tipo ordinria.
IMPORTANTE!
O valor distribudo em forma de dividendos descontado do preo da
ao.
IMPORTANTE!
Tanto no processo de SPLIT como o de INPLIT,o capital do investidor
no se altera.
DEBNTURES

Objetivo: Captao de recursos de mdio e longo prazo para sociedades
annimas (S.A.) no financeiras de capital aberto.



No existe padronizao das caractersticas deste ttulo. Ou seja, a
debnture pode incluir:

o Qualquer prazo de vencimento;
o Amortizao (pagamento do valor nominal) programada na forma
anual, semestral, trimestral, mensal ou espordica, no percentual
que a emissora decidir;
o Remuneraes atravs de correo monetria ou de juros;
o Remuneraes atravs do prmio (podendo ser vinculado receita
ou lucro da emissora).

Direito dos debenturistas (Desde que estejam na escritura):

o Converso da debnture em aes da companhia;
o Garantias contra o inadimplemento da emissora.

O limite para emisso de debntures definido em assembleia.

Resgate Antecipado: as debntures podem ter na escritura de emisso
clusula de resgate antecipado, que d ao EMISSOR (A EMPRESA QUE
EST CAPTANDO RECURSOS) O Direito De Resgatar Antecipadamente,
Parcial Ou Totalmente As Debntures Em Circulao.

Aplicaes em debntures no esto cobertas pelo FGC.

Agente Fiducirio

A funo do agente fiducirio (administradora, gestora, custodiante, etc.)
proteger o interesse dos debenturistas exercendo uma fiscalizao
IMPORTANTE!
As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing), Companhias
Hipotecrias, Bancos de Desenvolvimento e o BNDES Participaes,
tambm esto autorizados a emitir debntures.
permanente e atenta, verificando se as condies estabelecidas na
escritura da debnture esto sendo cumpridas.

Garantia Debntures (conforme dispuser a escritura de emisso)

Garantia real: fornecida pela emissora pressupe a obrigao de no
alienar ou onerar o bem registrado em garantia, tem preferncia sobre
outros credores, desde que averbada no registro. uma garantia forte.

Garantia flutuante: assegura debnture privilgio geral sobre o ativo
da companhia, mas no impede a negociao dos bens que compem
esse ativo. Ela marca lugar na fila dos credores, e est na preferncia,
aps as garantias reais, dos encargos trabalhistas e dos impostos. uma
garantia fraca, e sua execuo privilegiada de difcil realizao, pois
caso a emissora esteja em situao financeira delicada, dificilmente
haver um ativo no comprometido pela companhia.

Garantia quirografria: ou sem preferncia, no oferece privilgio
algum sobre o ativo da emissora, concorrendo em igualdade de
condies com os demais credores quirografrios (sem preferncia), em
caso de falncia da companhia.

Garantia subordinada: na hiptese de liquidao da companhia,
oferece preferncia de pagamento to somente sobre o crdito de seus
acionistas.

DIFERENAS ENTRE COMPANHIAS ABERTAS E COMPANHIAS FECHADAS

S.A Abertas:
Negociao em bolsas de valores ou mercado de balco organizado;
Diviso do capital entre muitos scios (pulverizao);
Cumprimento de vrias normas exigidas pelo agente regulador (bolsas
de Valores e CVM).

S.A Fechadas:
Negociao no balco das empresas, sem garantia;
Concentrao do capital na mo de poucos acionistas.


IMPORTANTE!
Uma empresa no pode manter aes negociadas em mercado de
balco e bolsa de valores de forma simultnea.
FUNCIONAMENTO DO MERCADO VISTA DE AES

Tipos de ordem de compra ou venda

a) A mercado:
O investidor informa a quantidade e as caractersticas das aes que
quer negociar;
Sua execuo imediata.

b) Administrada:
Informa a quantidade e as caractersticas das aes;
Sua execuo fica a critrio da corretora ou distribuidora.

c) Limitada: Executada por um preo igual, ou melhor.

d) Casada: Vincula a compra de uma ao com a venda de outra ao.

e) On-stop: Executada por um preo igual ou pior do que est
especificado.
On-stop de compra executada por um preo igual ou maior
(compra-se, pois a ao est em alta)
On-stop de venda executada por um preo igual ou menor
(vende-se, pois a ao est caindo).

Liquidao:

a) Disponibilizao dos ttulos (D + 2): Disponibilizar significa transferir a
custodia das aes para a CBLC (Companhia brasileira de liquidao e
custodia), que a cmera de liquidao que presta servio bolsa e ao
mercado de balco de aes, toda negociao com aes e registrada
na CBLC. Aps a compra ou venda de aes, deve-se transferir elas no
segundo dia til aps o fechamento do negcio.
b) Liquidao financeira (D + 3): Entrega contra pagamento, tudo feito
de forma eletrnica. O sistema da CBLC transfere a titularidade para o
comprador e transfere o valor dos recursos financeiros para o
vendedor, essa transferncia feita por meio das corretoras que
representam os investidores envolvidos na negociao.

MERCADO DE BALCO

MERCADO DE BALCO ORGANIZADO: Ambiente de negociao passvel de
acesso por amplo rol de instituies integrantes do sistema de
intermediao, administrado por instituies auto reguladoras,
autorizadas e supervisionadas pela CVM, que mantm sistema de
negociao (eletrnico ou no) e registro de operaes, regido por regras
adequadas realizao de operaes de compra e venda de ttulos e
valores mobilirios, bem como divulgao de informaes relativas
quelas operaes.

MERCADO DE BALCO NO ORGANIZADO: Mercado de ttulos e valores
mobilirios sem local fsico definido para a realizao das negociaes,
que so realizadas por telefone entre as instituies participantes, NO
supervisionado por entidade auto reguladora e no tem transparncia
quanto aos volumes e preos negociados.

MERCADO DE BALCO
ORGANIZADO NO ORGANIZADO
Sistema eletrnico de negociao;
Superviso da liquidao.
Sem local fsico determinado;
Qualquer ttulo pode ser negociado.

7.4 MERCADO DE CMBIO:

o mercado onde ocorre a negociao de moedas estrangeiras entre as
instituies ou pessoas interessadas em movimentar essas moedas.

Cmbio toda operao em que h troca de moeda nacional por
moeda estrangeira e vice-versa;
Compreende tambm as operaes de troca de uma moeda estrangeira
por outra moeda estrangeira.

INSTITUIES AUTORIZADAS A OPERAR

1. Todas as operaes sem restries:
Bancos Comerciais;
Bancos de Investimento;
Bancos Mltiplos;
Bancos de Cmbio;
Caixa Econmica Federal.

2. Somente operaes especficas autorizadas pelo banco central:
Bancos de desenvolvimento;
Agncias de fomento;
Sociedades de crdito, financiamento e investimento Financeira.

3. Limitados ao valor de R$ 100 mil em operaes de cmbio relativo
exportao ou importao:
Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios STVM;
Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios SDTVM;
Sociedades corretoras de cmbio.

4. Instituies que podem operar mediante convnio com instituio
autorizada:
ECT;
Agncia de Turismo / Meios de hospedagem;
Pessoas jurdicas em geral para negociar a realizao de
transferncias unilaterais.

OPERAES BSICAS

Operaes de Cmbio: Relao entre o agente do mercado e a instituio
autorizada.

a) Compra: O Banco compra do agente (Dlar Real).
b) Venda:
O Banco vende para o agente (RealDlar).
O Banco sempre vende por um preo maior do que comprou
spread.
c) Arbitragem: Realizada entre as prprias instituies financeiras.

Agentes do Mercado de Cmbio

Os que ofertam divisas (trocam Real por Dlares)

a) Importadores: O investidor compra, e precisa de dlares para pagar,
ento troca o Real pelo Dlar.
b) Turistas brasileiros
c) Devedores de emprstimos internacionais (prestaes)
d) Investidores internacionais (resgate / remessa de lucros):
O empresrio brasileiro troca o seu Real por Dlares para abrir um
negcio no exterior.
e) Remetem transferncias para o exterior:
Me troca o seu Real por Dlares para mandar para sua filha que est
na exterior.

Posio de Cmbio: Resultado do total das operaes de compra menos o
total das operaes de venda realizadas no dia anterior, no importando
se foram a prazos.
a) Comprada resultado positivo;
b) Vendida resultado negativo;
c) Nivelada resultado nulo.
CONTRATOS DE CMBIO CARACTERSTICAS; TAXAS DE CMBIO;
REMESSAS

Contrato de Cmbio: Formaliza as operaes de cmbio.

a) Boleto de Cmbio Cmbio Manual (contrato simples)

b) Comrcio Exterior:
1. Contrato de exportao;
2. Contrato de importao.

c) Financeiros:
1. Contrato de ingresso entrada de divisas.
2. Contrato de remessa sada de divisas.



Taxas de Cmbio: o preo de uma moeda estrangeira medido em
unidades ou fraes (centavos) da moeda nacional.

a) Taxa do Mercado de Cmbio;
b) Taxa de Cmbio interbancria pronto: Negociao da moeda
estrangeira, vista, entre bancos.
c) Taxa Dlar Cabo
d) Taxa PTAX do BACEN
a taxa que expressa mdia das taxas de cmbio praticada no
mercado interbancrio.
Divulgada pelo BACEN

SISCOMEX

Sistema informatizado com a funo de administrar o comrcio exterior
brasileiro.
Tem o objetivo de registrar, acompanhar e controlar as operaes de
exportao e importao.

Administrado: BACEN; SRF e pelo SECEX.
IMPORTANTE!
Nas operaes de compra ou de venda de moeda estrangeira de at
US$ 3 mil, ou seu equivalente em outras moedas estrangeiras, no
obrigatria a utilizao do contrato de cmbio, mas o agente do
mercado de cmbio deve identificar seu cliente e registrar a operao
no Sisbacen.
Quem tem acesso: Agncias do Banco do Brasil (BB); Agncias dos
BancosCmbio; Corretoras de Cmbio; Despachantes aduaneiros;
Exportador/importador; Sala de Contribuintes SRF e Outras entidades
habilitadas.

8 MERCADO PRIMRIO E MERCADO SECUNDRIO

O Mercado Primrio compreende o lanamento de novas aes no
mercado; uma forma de captao de recursos para a empresa.
Uma vez ocorrendo esse lanamento inicial ao mercado, as aes passam
a ser negociadas no Mercado Secundrio, onde ocorre a troca de
propriedade de ttulo. Ou seja, no Mercado Primrio, quem vende as
aes a companhia, usando os recursos para se financiar.
No Mercado Secundrio, o vendedor o investidor que se desfaz das
aes para reaver o seu dinheiro. Por isso, os negcios realizados em
Bolsa de Valores correspondem ao Mercado Secundrio.

9 PRODUTOS BANCRIOS

PROGRAMA MINHA CASA MINHA VIDA

Um programa de financiamento habitacional do governo federal;
Acontece em parceria com estados, municpios, empresas e entidades
sem fins lucrativos;
Podem ser financiadas famlias brasileiras que possuem renda bruta de
at R$5.000,00;


Possui taxas de financiamento reduzidas;
Descontos nos seguros do financiamento;
Subsdios, podendo chegar em 25 mil;
Poder financiar imveis at 360 meses.


IMPORTANTE!
Caso a renda familiar seja superior a R$5.000,00, a famlia poder
financiar um imvel e at mesmo utilizar seu FGTS, porm no
participar do Programa Minha Casa Minha Vida.
IMPORTANTE!
Os financiamentos do MCMV so para aquisio ou para imveis
novos, ou em construo ou na planta.

Enquadramentos para o setor URBANO

a) Famlias com renda at R$ 1.600,00: h 3 maneiras de conseguir um
financiamento MCMV.

1. Prefeitura:
Tem que residir em capital, regio metropolitana ou municpio
com populao igual ou superior a 50 mil habitantes;
NO pode possuir imvel;
O processo de seleo e indicao das famlias ao Programa feito
pela prefeitura onde est sendo construdo o imvel, mediante
inscries gratuitas dos interessados;
O Programa prev cotas para idosos, pessoas com deficincia ou
pessoas com mobilidade reduzida.

2. Entidade Organizadora:
Pode ser cooperativa, associao ou sociedade civil sem fins
lucrativos, deve estar previamente habilitada pelo Ministrio das
Cidades;
So responsveis perante a CAIXA pela execuo do
empreendimento;
Possui atribuies de organizar e apoiar as famlias no
desenvolvimento de cada uma das etapas dos projetos;
A Entidade Organizadora deve aprovar, em assembleia, os critrios
de participao das famlias candidatas ao financiamento;
Obrigatria a publicao dos critrios de seleo dos beneficirios
nos meios de comunicao do Municpio;
A Entidade apresentar a proposta habitacional CAIXA. Aps a
anlise e aprovao de engenharia, social e jurdica, a mesma ser
encaminhada Secretaria Nacional de Habitao do Ministrio das
Cidades para o processo de seleo.

3. Individual: Se o interessado no se enquadra nas situaes acima,
deve procurar um Correspondente Imobilirio CAIXA ou uma Agncia
da CAIXA para contratar de forma individual.

b) Famlias com renda at R$ 5.000,00: Tambm deve procurar um
Correspondente Imobilirio CAIXA ou uma Agncia da CAIXA para
contratar de forma individual.



Enquadramentos para o setor RURAL

a) Famlias com renda at R$ 15.000,00 por ano
Agricultor familiar ou trabalhador rural;
Subsdios de at R$ 25.000,00 para aquisio de material de
construo para produo da sua moradia;
At R$ 15.000,00 para a reforma, ampliao ou concluso de sua
casa;
O acesso ao programa se d por meio de grupos de no mnimo 4 e no
mximo 50 famlias;
Organizado por uma entidade sem fins lucrativos ou pelo Poder
Pblico (Prefeitura Municipal, Governo Estadual) que apresenta a
proposta CAIXA para anlise.

b) Famlias com renda de R$ 15.000,01 at R$ 60.000,00 por ano
Agricultor familiar ou trabalhador familiar;
Material de construo para sua moradia.

CRDITO RURAL AGRONEGCIO

O crdito rural o suprimento de recursos financeiros para aplicao
exclusiva nas atividades agropecurias, desenvolvidas por produtores
rurais.

O crdito rural pode ser adquirido por produtores rurais, sejam eles
pessoas fsicas ou jurdicas e cooperativas de produtores rurais. Tambm
pode ser adquirido por pessoas fsicas ou jurdicas que, mesmo no
sendo produtores rurais, se dediquem a uma das seguintes atividades:

Pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou
certificadas;
Pesquisa para inseminao artificial e embries;
Prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria em
imveis rurais, inclusive para a proteo do solo;
Explorao de pesca e aquicultura com fins comerciais; atividades
florestais.

Modalidades / Limites de Financiamento
Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR)

a) Custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo;
O limite de crdito de R$ 500 mil por beneficirio/ano safra.
H uma ressalva nesse limite, pois, em casos excepcionais, esses
valores podem ser ampliados, como na lavoura de cana-de-acar.

b) Investimento em bens ou servios cujo aproveitamento se estenda por
vrios ciclos produtivos;
O limite de crdito de R$ 350 mil por beneficirio/ano safra.

c) Comercializao da produo.

Crdito rural na CAIXA

Garantias

As mais comuns se constituem de:
Penhor agrcola, pecurio, mercantil;
Alienao fiduciria;
Hipoteca;
Aval ou fiana;
Seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade
Agropecuria (Proagro);
Outras.

Formalizao do Crdito Rural

H cinco formas diferentes de formalizao do crdito rural:
Cdula Rural Pignoratcia (CRP);
Cdula Rural Hipotecria (CRH);
Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria (CRPH);
Nota de Crdito Rural (NCR);
Cdula de Crdito Bancrio (CCB).

Produtos de Crdito Rural na CAIXA

H produtos tanto para pessoas fsicas quanto jurdicas. So eles:

a) Produtos de Investimento Agrcola ou Pecurio:
Taxa de juros de 5,5% ao ano;
Taxa de juros de 3,5% ao ano para empreendimentos localizados no
semirido da rea de abrangncia da Superintendncia do
Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE).

Prazos: O financiamento est sujeito aos seguintes prazos mximos, que
incluem at 03 anos de carncia:
Investimento Fixo: 12 anos;
Investimento Semifixo: 06 anos.
Investimento PRONAMP: Crdito destinado ao mdio produtor amparado
pelo Programa Nacional de Apoio ao Mdio Produtor Rural - PRONAMP
para as mesmas finalidades e com os mesmos prazos das operaes de
investimento listadas acima, porm com taxas diferenciadas.
Taxa de juros de 4,5% ao ano.
Taxa de juros de 2,0% ao ano para empreendimentos localizados no
semirido da rea de abrangncia da Superintendncia do
Desenvolvimento do Nordeste (Sudene).

b) Produtos de Custeio:

Custeio Fcil: Realizar projetos de at R$ 300 mil, em que as propostas
podem ser analisadas diretamente na agncia, de forma rpida. As
operaes com valores acima de R$ 300 mil devero conter
plano/projeto tcnico.

Custeio Antecipado: O financiamento do Custeio Antecipado
disponibilizado ao produtor rural que queira adquirir os insumos
necessrios ao plantio da sua lavoura, com preos mais atrativos.
Para obter o financiamento, basta apresentar oramento simplificado,
plano simples ou projeto tcnico de culturas cujo incio do plantio ocorra
no prazo de at 270 dias a contar do financiamento.
Taxa de juros de 5,5% ao ano;
Taxa de juros de 5% ao ano para empreendimentos localizados no
semirido da rea de abrangncia da Superintendncia do
Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE).

Prazos
Custeio agrcola: o prazo de at 2 anos.
Custeio pecurio: o prazo de at 1 ano.

Custeio PRONAMP: Destinado ao mdio produtor amparado pelo
PRONAMP para as mesmas finalidades e os mesmos prazos das operaes
de custeio listadas acima, porm com taxas diferenciadas.
Taxa de juros: 4,5% ao ano;
Taxa de juros: 4% ao ano para empreendimentos localizados no semirido
da rea de abrangncia da Superintendncia do Desenvolvimento do
Nordeste (SUDENE).



MICROCRDITO PRODUTIVO ORIENTADO

Microcrdito o termo usado hoje para designar uma variedade de
emprstimos cujas caractersticas comuns so:
Serem de pequeno valor;
Serem direcionados a um pblico restrito, definido por sua baixa renda
ou pelo seu ramo de negcios;
Voltar-se para micro empreendedores formais ou informais, tanto
pessoa fsica como jurdica;

Programa de Microcrdito CAIXA: CRESCER

Serve para comprar materiais, equipamentos ou melhorar o ambiente do
seu negcio. Oferece uma equipe capacitada para visitar o seu
empreendimento e esclarecer todas as suas dvidas sobre formas de
pagamento, prazos e limites do emprstimo.

Limite: O valor mnimo de R$ 300,00 e, de acordo com a necessidade e o
porte do negcio, pode chegar at R$ 15 mil, conforme a evoluo do
empreendimento.

Prazo:
Pessoas Fsicas: at 12 meses para pagar, dependendo da finalidade do
crdito;
Pessoas Jurdicas: o prazo de pagamento de at 24 meses,
dependendo da finalidade do crdito.

Requisitos
Ser maior de 18 anos ou emancipado;
Possuir conta na CAIXA;
No possuir nome em cadastros de inadimplentes (SERASA, SPC);
Avalista, se for o caso.

Parmetros do Programa
Juros a partir de 0,40% ao ms;
Alquota zero de IOF;
Taxa de Abertura de Crdito (TAC) de 1% sobre o valor do contrato;
Valores: de 300,0 a 15.000,00 reais;
Prazo: 12 meses para PF, 24 meses para PJ.



CARTES

Cartes Magnticos Tradicionais: Utilizados para saques nos caixas
automticos e nos bancos 24 horas, tm a vantagem de eliminar a
necessidade de ida a uma agncia bancria. No representam um
estmulo ao consumo, na medida em que apenas permitem o saque, no
presente, sobre valores j existentes na conta corrente do cliente.

Cartes de Dbito: o valor pago e cobrado automaticamente na compra

Cartes de Crdito: e cobrado o saldo devedor atravs de fatura um dia
por ms na data que voc escolhe para pagar.

Cartes Inteligentes: Nome genrico dos cartes de dbito ou crdito
dotados de processador e mdulo de memria (chip)

Carto Virtual: Todo o processo de adeso, movimentao e controle so
eletrnicos e com o objetivo de ser utilizado nica e especificamente nas
transaes via Internet.

Carto Private Label Carto de Loja (parceria com uma loja especfica):
o carto que s pode ser usado em compras na loja que o emite. A
inadimplncia da operao zero, pois ela garantida pelo banco que
suporta a parceria coma loja emitente.

Carto de Afinidade: um carto de crdito em que uma empresa exibe
sua marca ou logotipo. O produto tem todas as caractersticas, benefcios
e utilidades de um carto de crdito comum. Para a instituio, as
vantagens so que seus associados passam a se identificar e a levar a
marca em todos os lugares, seja no Brasil ou no exterior, alm da mesma
receber um percentual do faturamento da administradora ou operadora
de cartes. Para a operadora, representa uma ampliao rpida e objetiva
de sua base operacional de clientes.

Carto Co-Branded (parceria com empresas): uma variao dos cartes
de afinidade, emitida por uma empresa reconhecida no mercado (Fiat,
GM, Varig) em associao com a bandeira de uma administradora de
cartes e um banco especfico. Traz vantagens especficas para seus
associados como, por exemplo, oferecer programas de incentivos.

Carto de Valor Armazenado (Stored-Value-Card) (Pr-pago): o carto
utilizado como dinheiro eletrnico em sua essncia, emitido por um banco
com valores previamente determinados, em geral de pequeno montante,
pr-pago pelo cliente, no necessariamente tendo conta no banco, para
ser utilizado como pagamento de despesas em mquinas especficas no
comrcio e/ou prestador de servios.

Carto de Benefcios: E uma forma especial dos cartes de valor
armazenado com uma finalidade especfica e muitas vezes com cunho
social. Assim, trata-se de um carto pr-pago direcionado para um tipo de
aquisio especfico, tais como refeies (vale-refeio), compra de
gneros alimentcios (vale-alimentao), remdios (vale-remdios) ou
despesas de transporte (vale-transporte), desenvolvido para que os seus
detentores possam, com muito mais praticidade e segurana, realizar os
pagamentos a que objetivam.

Penhor

uma modalidade de crdito exclusiva da CAIXA, na qual se d em
garantia: joias, metais nobres, diamantes lapidados, prolas, relgios,
canetas e pratarias. Depois de liquidar o emprstimo, o objeto
empenhado ser devolvido.

Vantagens: No h consulta de restrio cadastral ou necessidade de
avalista. Os juros so mais baixos em relao modalidades de crdito
semelhantes.
Documentao exigida: RG, CPF, comprovante de residncia e o bem
que voc deseja utilizar.
Retirada do dinheiro: O emprstimo liberado na hora, aps a
aprovao da penhora.
Formas de Pagamento: O cliente pode pagar o emprstimo em uma
nica vez quando pega de volta o objeto ou, Parcelado, que permite ao
cliente o pagamento de parcelas fixas e amortizao ao longo do tempo
pelo sistema PRICE.
Renovao: O cliente poder renovar o contrato por um novo perodo,
no vencimento ou at mesmo antes, desde que pague juros e TAR. A
renovao poder ser feita vrias vezes em todas as agncias da CAIXA.
Encargos: Na contratao e na renovao, so exigidos: Juros pr-
fixados; TAR Tarifa de Avaliao e Renovao; IOF Imposto sobre
Operaes Financeiras.
Limite: O valor do emprstimo pode ser de at 130% do valor do bem
oferecido como garantia.
Prazos: Os prazos disponveis para quitao do emprstimo so: 30, 60,
90, 120, 150 e 180 dias.
Sem restrio: No h necessidade de avalista e voc pode pedir o
emprstimo mesmo que tenha nome Serasa e SPC.

LOTERIAS

Loteria uma modalidade popular de jogo de azar que consiste no
sorteio aleatrio, normalmente um nmero, em troca de um prmio.
A pessoa pode jogar diretamente pelas casas lotricas ou diretamente
pela internet, atravs do Internet banking da CAIXA (somente para
Mega-Sena).
Apenas maiores de 18 anos podem apostar.
Se o prmio for at 700 reais, em qualquer casa lotrica. Agora, se o
prmio for maior que 700 reais, o prmio deve ser retirado somente
nas agncias da CAIXA.
90 dias, contado da apurao do concurso.
Pode se criar seus prprios boles ou participar, por meio de compras
de cotas, de boles organizados pelas casas lotricas. Nesse caso,
poder ser cobrado um valor de at 35% do preo da cota como Tarifa
de Servio. No caso de boles organizados diretamente pelos
apostadores, no h Tarifa de Servio.
Uma parte dos recursos destinada ao Ministrio do Esporte, ao Fundo
Nacional da Cultura, ao Comit Olmpico e Paraolmpico brasileiro,
Seguridade Social, ao Fundo Estudantil FIES e ao Imposto de renda.
O bilhete premiado um ttulo ao portador. Para maior segurana,
necessrio colocar o nome completo e CPF no verso do bilhete.

FINANCIAMENTO ESTUDANTIL (FIES)

O Fundo de Financiamento Estudantil (Fies) um programa do Ministrio
da Educao destinado a financiar a graduao na educao superior de
estudantes matriculados em instituies no gratuitas e que no possuem
condies de arcar com os custos.

Juro: 3,4% ao ano. Alm disso, passou a ser permitido ao estudante
solicitar o financiamento em qualquer perodo do ano. Caso a contratao
acontea no decorrer do semestre, a faculdade dever ressarcir o
estudante do valor de parcelas da semestralidade j pagas.

Requisitos:

Est matriculado regularmente em curso de graduao no gratuito.
Ter obtido avaliao positiva no Sinaes (Sistema Nacional de Avaliao
da Educao Superior).
A instituio de ensino fizer parte do programa FIES.

Quem no pode solicitar o FIES?

Cuja matrcula acadmica esteja em situao de trancamento geral de
disciplinas no momento da inscrio;
Que j tenha sido beneficiado com financiamento do FIES;
Inadimplente com o Programa de Crdito Educativo;
Cujo percentual de comprometimento da renda familiar mensal bruta
per capita seja inferior a 20% (vinte por cento);
Cuja renda familiar mensal bruta seja superior a 20 (vinte) salrios
mnimos.

Cursos

Podero ser financiados os cursos de graduao com conceito maior ou
igual a 03 (trs) no SINAES, das instituies de ensino superior
participantes do FIES.
Os cursos que ainda no possuam avaliao no SINAES e que estejam
autorizados para funcionamento, segundo cadastro do MEC, podero
participar do Programa.

Contrato

Para conseguir o financiamento, necessria a assinatura de Contrato
de Abertura de Crdito realizado pelo estudante ou por seu responsvel
legal, fiadores e cnjuges dos fiadores com a Caixa.
O percentual mnimo de financiamento pelo FIES no momento da
inscrio de 50%.
At 100%, quando o percentual de comprometimento da renda familiar
mensal bruta per capita com esses encargos for igual ou superior a 60%.
At 100% da mensalidade, no caso de bolsistas parciais do Programa
ProUni que optem por inscrio no FIES no mesmo curso em que so
beneficirio da bolsa e estudantes de cursos de licenciatura,
independentemente da renda familiar mensal bruta per capita.

Garantia

Fiana convencional, de terceiros;
Fiana solidria, de grupos de 3 a cinco 5 estudantes que se tornam
fiadores solidrios da totalidade.
FGEDUC (Fundo de Garantia de Operaes de Crdito Educativo Fiana
Convencional) para casos especficos: estudante matriculado em cursos
de licenciatura, estudante com renda familiar mensal per capita de at
um salrio mnimo e meio, e outros.
Forma de Pagamento

Fase de utilizao: Durante o perodo de durao do curso, paga se, a
cada trs meses, o valor mximo de R$ 50,00, referentes ao pagamento de
juros incidentes sobre o financiamento.
Fase de carncia: Aps a concluso do curso, tem 18 meses de carncia
Nesse perodo, voc paga se, a cada trs meses, o valor mximo de R$
50,00, referentes ao pagamento de juros incidentes sobre o
financiamento.
Fase de amortizao: Encerrado o perodo de carncia, o saldo devedor
ser parcelado em at trs vezes o perodo financiado do curso, acrescido
de 12 meses.

Encerramento

O estudante pode optar pelo encerramento antecipado da utilizao do
financiamento. Pode ento escolher entre:
1. Liquidar o saldo devedor,
2. Permanecer na fase de utilizao,
3. Antecipar a fase de carncia, ou ainda,
4. Antecipar a faze de amortizao.

Suspenso Temporria

a suspenso temporria da utilizao do financiamento mantida a
durao regular do curso para fins de clculo do prazo de amortizao
do financiamento.
A utilizao do financiamento poder ser suspensa temporariamente
por at 2 semestres consecutivos.

10 CORRESPONDENTES BANCRIOS

Correspondente a pessoa jurdica (empresa) que entre suas atividades
atue tambm como agente intermedirio entre os bancos e instituies
financeiras autorizadas a operarem pelo Banco Central e seus clientes
finais.

1. Correspondentes CAIXA AQUI: esto espalhados por todo o Brasil e
levam os servios e produtos da empresa at mesmo aos locais de difcil
acesso, onde no existem agncias bancrias. Os pontos de atendimento
so conectados em tempo real com a CAIXA. Os correspondentes no
oferecem todos os produtos do banco, mas possuem um vasto portflio:
Consultas: Saldo de Conta Corrente; Saldo de Poupana.
Pagamentos:
o De contas de gua, luz e telefone no valor de at R$ 1.000,00;
o De tributos municipais, estaduais, carns e assemelhados e convnio
exclusivo CAIXA no
o valor de at R$ 1.000,00;
o De bloquetos de cobrana bancria CAIXA no valor de at R$ 1.000,00;
o De bloquetos de outros bancos no valor de at R$ 500,00 (em
dinheiro) ou R$ 1.000,00
o (com carto de dbito conta CAIXA);
o De fatura avulsa de carto de crdito CAIXA nos valores de R$ 10,00 a
R$ 1.000,00;
o De prestao habitacional no valor de at R$ 2.000,00;
o Transferncias Entre contas da CAIXA nos valores de R$ 5,00 a R$
1.000,00.
Depsitos: Efetuar depsitos em dinheiro em conta corrente e
poupana com carto no valor mximo de R$ 1.000,00, limitados a trs
transaes dirias.
Outros Servios: Receber benefcios sociais, como Bolsa Famlia, INSS,
FGTS (at R$ 600,00), Seguro- Desemprego, PIS etc.
Venda de Produtos (caso forem CAIXA AQUI NEGOCIAIS):
o Financiamentos Imobilirios;
o Crdito Consignado;
o Crdito Direto ao Consumidor CDC;
o Carto de Crdito.
o Abertura de Conta Corrente e Cheque Especial;
o Abertura de Contas (conta caixa fcil, conta poupana fcil);
o Seguros;
o Ttulos de Capitalizao.

2. Correspondentes Imobilirios: so pessoas jurdicas que encaminham
as propostas de financiamento imobilirio CAIXA, recebendo uma
comisso pela prestao de servio. Atualmente encaminham tambm
propostas de outros produtos, como abertura de conta, emprstimos,
cartes, seguros, ttulos de capitalizao, etc.

3. Redes Lotricas: Alm de vender bilhetes de loteria propriamente ditos,
as lotricas tambm fazem pagamentos, depsitos, abertura de conta
corrente (conta caixa fcil e poupana fcil), venda de ttulos de
capitalizao, dentre outros. (Correspondente exclusivo da CAIXA)