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valor do automvel;
Soluo:
Falso.Se o indivduo for neutro ao risco e o seguro for atuarialmente
justo( = q), ento o indivduo car indiferente entre fazer ou no o
seguro.
Note que:
U (WSemSeguro ) = (w0
U (WComSeguro ) = w0
D) + (1
)w0 = w0
qD
1
6
1
100
p
p
36 +
5
6
0=1
p
20
100 + 100
25 +
79
100
0 = 1; 1
p)u(y)) = p( +
Para notar que U (:) e V (:) representam as mesmas preferncias com relao ao risco, note que:
rA =
u00 (w)
u0 (w)
u00 (w)
u0 (w)
v 00 (w)
v 0 (w)
; 6= 1:
b. u(x) =
rx
Soluo:
a)u(x) = x1 =) u0 (x) = (1
x 1 ; rR = xrA =
b)u(x) =
xrA = xr
rx
)x
=) u0 (x) = re
rx
; u00 (x) =
; u00 (x) =
(1
r2 e
)x
rx
=) rA =
=) rA = r; rR =
6a Questo Considere um indivduo estritamente avesso ao risco que tem uma renda
inicial W mas corre o risco de perda de D dlares. A probabilidade de
perda . Uma unidade de seguro custa q dlares e paga 1 dlar
se a perda ocorre. Se unidades de seguro so compradas, a renda do
indivduo W
q se no h perda e W D
q + se h perda. Note
que o problema do indivduo escolher o nvel timo de .
(a) Calcule a riqueza esperada do indivduo caso o mesmo compre
unidades de seguro;
(b) Mostre que se o preo do seguro for atuarialmente justo o indivduo
se assegurar completamente.
Soluo:
a)U (Wseguro ) = u(W D
q + ) + (1
)u(W
q)
b)Problema do indivduo:
M ax
u(W D
q + ) + (1
)u(W
q)
0
CPO: u (W D + (1 q) )(1 q) (1
)u0 (W
q)q = o
=)
u0 (W D+(1 q)
u0 (W
q)
(1
q
(1 q)