Como Comprar Com Menos

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2011, Elsevier Editora Ltda.

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V668c
Viana, Rafael Paschoarelli

Como comprar com menos [recurso eletrnico] : as melhores tcnicas de

compra para fazer seu dinheiro render / Rafael Paschoarelli Viana. Rio de

Janeiro : Elsevier, 2011.

recurso digital

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Modo de acesso: World Wide Web
ISBN 978-85-352-5324-5 (recurso eletrnico)
1. Finanas pessoais. 2. Compras. 3. Livros eletrnicos. I. Ttulo.
11-5531.

CDD: 332.024
CDU: 330.567.2
Agradecimentos
Gostaria de agradecer a todos os meus alunos com os

quais compartilho minhas ideias e que sempre me ajudam
a depur-las com suas inestimveis contribuies.
Pgina deixada intencionalmente em branco
O autor
Rafael Paschoarelli professor de Finanas no Departamento de Administrao da FEA-USP, doutor e mestre

em Administrao (Finanas) pela FEA-USP, especialista em Administrao pela EAESP-FGV-SP e engenheiro eletricista pela POLI-USP. Vencedor do Prmio
Jovem Revelao em Finanas 2006, concedido pela
KPMG-IBEF, Rafael membro do Conselho de tica
do CONAR e responsvel pelo www.comdinheiro.com.
br Atua como professor em cursos de MBA nas seguintes
instituies: INSPER-SP, FIA, FIPE, Fipecafi, Fundao Dom Cabral e Fundao Carlos Alberto Vanzolini.
Realiza treinamentos sobre mercado financeiro, derivativos de crdito e renda fixa e varivel nas maiores e mais
importantes instituies financeiras do pas.
Sumrio
PARTE I
Introduo
Como comprar mais gastando menos
Perdeu, playboy!
Razo e emoo
Obsesso em vender
Sede de dinheiro
Como comprar com o dinheiro que voc j tem
Aprender com o problema dos outros
11
O que esperar do livro
13
PARTE II
Armadilhas
A armadilha do crdito fcil
17
A armadilha da compra por impulso
22
A armadilha de acreditar em tudo o que anunciado
32
A armadilha de comprar sem pensar
36
A armadilha de se gastar mais do que se ganha
42
A armadilha do carto de crdito
44
PARTE III
O Indispensvel
O que podemos aprender com os endinheirados
51
Fechar todos os ralos
54
Comprar sempre vista
59
A lista do desejo
70
No emprestar o nome
78
Evitar emprestar seu dinheiro para amigo ou familiar
81
No comprar ttulo de capitalizao
85
Economizar parte do salrio
94
PARTE IV
ltimos Comentrios
O sonho da casa prpria
101
Gastar muito gastar mal
114
Concluso
115
PA R T E I
Introduo
Como comprar mais gastando menos
Perdeu, playboy!
Dizem que, quando no domina um assunto na prtica, o indivduo se torna professor. Embora no acredite
que isso seja verdade afinal de contas, sou professor ,
afirmo que saber negociar a compra de mercadorias (geladeira, carro, TV, casa) uma atividade em que todas as
pessoas deveriam ser mestres, pois, se no forem, compraro menos pagando mais.
Por exemplo, voc, caro leitor, levou a negociao da
compra da sua ltima geladeira at o gerente da loja?
Se a resposta for negativa, voc ainda no domina a
arte de negociar.
Quando estiver comprando um bem de valor mais elevado, a negociao tem de terminar com a pessoa que
tenha o cargo mais alto da loja. Se no adotar essa prtica,
acredito que o uso de uma expresso popular que os cariocas conhecem bem seja apropriado: Perdeu, playboy!
3
C o m o co m p r a r co m m eno s
Razo e emoo
Dois temas que me agradam so o comportamento de

compra das pessoas e as tcnicas de venda das empresas.
A maneira com que as pessoas gastam seu dinheiro e
como as empresas atraem seus consumidores so assuntos
intrigantes.
Enquanto empresas usam tcnicas de vendas, as pessoas fsicas, de maneira geral, no empregam tcnicas de
compra. O desfecho de uma negociao assim dificilmente ser favorvel ao comprador.
No se trata de culpar as empresas e, sim de mostrar
para as pessoas que elas quase sempre levam desvantagem
nas negociaes do dia a dia, pois no possuem malcia,
so levadas pela emoo, acreditam em tudo o que o vendedor fala e no fazem ideia das ardilosas tcnicas de vendas empregadas pelas lojas e vendedores.
Saber vender cincia. Saber comprar tambm .
Acontece que o brasileiro, endinheirado ou no, no demonstra saber/usar essas tcnicas.
Enquanto as empresas esto muito preocupadas em
ensinar seus vendedores a vender, as pessoas fsicas no
esto nem a para saber comprar. Quero ajudar voc e sua
famlia a mudar a segunda parte dessa constatao.
O vendedor treinado vende usando tcnica. O comprador amador compra sob emoo.
4
R A FA E L PA S C H O A R E L L I
J fui a uma loja de roupa feminina (para comprar roupa para minha esposa) em que o vendedor me ofereceu
champanhe! Imagine fazer uma negociao envolvendo
dinheiro sob o efeito da bebida alcolica?! Esses gurus de
venda so mesmo geniais!
Obsesso em vender
Repita o seguinte experimento: escreva no Google entre aspas tcnica de vendas.
Em seguida, escreva entre aspas tcnica de compras.
Observe que encontramos mais de um milho de referncias para tcnica de vendas e menos de 18 mil para tcnicas de compras. Isso ilustra como vivemos num mundo
obcecado por vender, vender, vender e vender.
V a uma livraria e pea ao vendedor um livro sobre tcnica de vendas. Verifique a infindvel lista de opes que o
5
vendedor lhe apresentar. Em seguida, pea as opes de livros sobre tcnicas de compras voltados para pessoas fsicas.
Estou convencido de que posso ajudar voc e sua famlia com minhas tcnicas de compras ao explicar como agir
para gastar menos e, ao mesmo tempo, comprar muito
mais coisas com o dinheiro que voc j tem.
Sede de dinheiro
As famlias brasileiras consomem atualmente cerca

de R$2.500.000.000.000,00. Isso mesmo: mais de dois
trilhes de reais por ano! Outra excelente notcia que,
em alguns anos, as famlias que menos ganham gastaro
mais dinheiro em compras que as famlias mais endinheiradas.
Essa cifra nada desprezvel faz brilhar os olhos de lojas
de roupas, mveis, bancos, supermercados, agncias de
turismo, hotis, escolas, academias de ginstica, faculdades, restaurantes etc.
Ao contrrio do que acontecia no passado, cada vez
mais as empresas querem conquistar o bolso das pessoas
que no ganham tanto dinheiro por ms, mas tm uma
capacidade de consumo nada desprezvel.
Todas essas empresas, sedentas pelo seu dinheiro, empregam cincia para poderem vender cada vez mais. Elas
6
investem milhes todos os anos em consultores e gurus que

as orientam como atrair o consumidor e, consequentemente, vender cada vez mais. Sem falar nos milhes investidos
em treinamento os bancos das salas de aula das empresas
e das universidades esto abarrotados de pessoas com uma
obsesso: vender mais! Abra o jornal ou a internet e veja a
infinidade de cursos oferecidos sobre tcnicas de venda.
Ainda falando de cincia na hora de vender, as empresas
empregam a pesquisa de mercado para conhecer melhor o
cliente. Com esse tipo de pesquisa, d para saber como pensa o consumidor, o que o faz decidir por este ou aquele produto, quanto tem para gastar, entre tantos outros aspectos.
Existe at uma classificao das famlias segundo sua
renda, de maneira a direcionar os esforos de venda das
empresas no seu pblico-alvo:
Classe
Renda Familiar Mensal
A1
Acima de R$13.100,00
A2
Entre R$9.100,00 e R$13.100,00
B1
Entre R$4.900,00 e R$9.100,00
B2
Entre R$2.750,00 e R$4.900,00
C1
Entre R$1.650,00 e R$2.750,00
C2
Entre R$1.100,00 e R$1.650,00
Entre R$710,00 e R$1.100,00
Entre R$490,00 e R$710,00
As pesquisas de mercado indicam que o brasileiro gasta, em mdia, um pouco menos de um tero da sua renda
em despesas de manuteno do lar, seguido de despesas
de alimentao, higiene e transportes.
Ora, se existe tanta cincia a servio das empresas que
desejam vender algo a voc, deve existir tambm cincia
para que voc possa comprar mais pagando menos.
Acontece que, enquanto o comrcio e a indstria empregam mtodos eficientes para vender cada vez mais, boa parte
das pessoas continua amadora na tarefa de comprar. Qual
o resultado dessa situao? As pessoas compram mal.
Que tal mudarmos esse cenrio?
Como comprar com o dinheiro que voc j tem
A o investigar como as pessoas gastam seu dinheiro, pre-
ocupei-me especialmente em estudar como fazem para

comprar seus bens de consumo (sof, geladeira, DVD,
blu-ray, automvel, casa, micro-ondas etc.).
A descoberta que elas no do o melhor destino ao
dinheiro to duramente conseguido. Esse resultado ,
at certo ponto, bvio: empresas usam tcnicas de venda,
consumidores no empregam tcnicas de compra. Empresa faz venda baseada na tcnica. Consumidor faz compra emocional, no planejada e baseada no imediatismo.
Sendo assim, boa parte das pessoas gasta muito mais
que o necessrio para comprar as coisas e, pior de tudo,
costuma achar que fez um bom negcio. Isto , na maioria das vezes, com o dinheiro gasto para comprar uma
televiso possvel comprar a mesma televiso mais um
DVD. Com o dinheiro gasto para comprar uma geladeira
possvel comprar a mesma geladeira e mais um freezer. Com o que se gastou para comprar um carro usado
9
possvel comprar o mesmo carro usado e ainda fazer a

reforma da casa.
Ora, quando descobrir como e por que isso acontece,
voc ser capaz de fazer render muitssimo mais o dinheiro que j tem. Voc ver que, com o dinheiro que recebe,
possvel comprar muito mais coisas. Essa notcia, sem
sombra de dvida, excelente.
10
Aprender com o problema dos outros
A experincia acumulada ao estudar a dinmica do di-
nheiro, ouvindo os problemas das pessoas e dando palestras sobre finanas pessoais, alm de me motivar a escrever o livro, ajudou-me a identificar boa parte dos ralos que
existem nas finanas das pessoas dos mais diversos nveis,
sejam ricas* ou pobres. Um grande ralo , sem sombra de
dvida, a compra malfeita.
Em vrias passagens do livro, conto a histria de pessoas que passaram por problemas financeiros derivados
de compras malfeitas, e como esses problemas foram sanados. So histrias reais de pessoas que contam suas experincias de sucesso e de fracasso.
* Por incrvel que parea, os ricos tm serissimos problemas financeiros. Um

recado para voc: no importa quanto ganhe, se voc no souber cuidar do dinheiro, sempre ter problemas financeiros.
11
Ao mostrar as dificuldades vividas por outras pessoas

e como elas foram contornadas, espero que voc identifique e saiba solucionar os problemas que podem estar
acontecendo com voc.
12
O que esperar do livro
A ps ler o livro, voc entender as seguintes questes:

Como evitar jogar dinheiro no lixo dando valor s
pequenas quantias.
O que fazer e o que no fazer quando o assunto dinheiro.
Como planejar a compra de tudo o que estiver ao
seu alcance.
O que considerar na compra da casa prpria.
Veja nas prximas pginas as respostas que vo melhorar substancialmente sua vida financeira.
13
PA R T E I I
Armadilhas
A armadilha do crdito fcil
S aiba que voc o pblico-alvo de uma srie de cam-
panhas destinadas a oferecer coisas de que no precisa.

Por exemplo, muitas pessoas pegam dinheiro emprestado
apenas porque o crdito fcil e rpido, sem atentar para
a enorme enrascada em que podem estar se metendo.
Acredito que voc, ao passar a p em rua ou avenida
movimentada, j tenha sido abordado por pessoas que
trabalham para uma financeira (em geral jovens uniformizados que prometem dinheiro na hora) tentando
convenc-lo a tomar emprestado um dinheiro carssimo e
que, se for uma pessoa bem-informada, voc recusar.
Obviamente, a pessoa da financeira muito bem treinada e utiliza tcnica de venda para enaltecer a facilidade
com que voc ter o dinheiro na mo para resolver seus
problemas financeiros. O que essa pessoa no diz ou enfatiza que os juros so um dos mais altos do mercado,
e que esse dinheiro no significar o fim de seus problemas financeiros, e sim o comeo de mais dor de cabea
17
por conta dos altos, melhor dizendo, dos altssimos juros

cobrados.
Deixe-me argumentar por que a financeira tem de cobrar caro pelo dinheiro emprestado. Pondere o seguinte:
imagine os juros que devem ser cobrados por conta de
emprstimo a uma pessoa que passa pela rua e, provavelmente, nunca teve histrico de relacionamento com a
instituio que conceder o crdito. O risco que a instituio corre de no receber o dinheiro de volta enorme.
Logo, a financeira tem de cobrar altas taxas, de maneira
que os que pagam o emprstimo compensem a perda que
ela pode vir a ter com aqueles que pegam o emprstimo
e no pagam. Voc j deve ter ouvido falar que: Os justos
pagam pelos pecadores. Isso bem verdade.
Quem pega dinheiro emprestado e quita seu emprstimo em dia
paga tambm um pedao da dvida do caloteiro.
Voc se sentiria bem sabendo que paga um pedao da

dvida de caloteiro? Acredito que no. Logo, por conta
dos juros altssimos, pegar dinheiro emprestado um jeito muito bom de ir para o buraco.
Algumas empresas que oferecem dinheiro de imediato com extrema rapidez contratam artistas para convencer voc de que muito fcil e vantajoso pegar dinheiro
18
emprestado. Porm, esses anncios no falam que os

juros e as tarifas cobradas tm o potencial de sufoc-lo,
deixando-o com dificuldades para pagar outras contas das
quais no h como fugir: gua, telefone, energia, alimentao etc.
As instituies os empregam porque sabem que as pessoas acreditam no que os artistas famosos dizem. Duvido
que as personalidades que fazem propaganda ofertando
dinheiro fcil peguem emprstimos nas condies anunciadas. Como elas podem falar bem de algo to perigoso
para o consumidor? Ser que tm conhecimento financeiro para assegurar que um bom negcio pegar dinheiro emprestado nas condies propostas?
Uma coisa que nunca se deve esquecer o seguinte:
pegar dinheiro emprestado hoje para comprar alguma
coisa agora, significa que no futuro voc ter muito menos dinheiro para gastar.
Vamos estudar o seguinte caso:
Nicanor pegou emprestado R$600,00 de uma agiota
do bairro para comprar um videocassete mais novo, pois
o dele j estava velho. Isso mesmo, Nicanor da poca do
DVD e do blu-ray. Ele, definitivamente, no amigo do
prprio dinheiro, pois ter de devolver os R$600,00 mais
um dinheiro em juros. Nicanor se comprometeu com
a agiota a pagar 20 prestaes mensais de R$50,00 para
quitar o emprstimo de R$600,00.
19
Nessas condies, ao pagar essas prestaes, Nicanor

aceitou ficar amarrado ao financiamento durante 20 longos meses e desembolsar um total de R$1 mil. Ora, ser
que vale a pena receber R$600,00 para pagar de volta R$1
mil? Isso faz sentido? Se Nicanor repetir durante sua vida
operaes como essa por 50 vezes, ter jogado fora, por
baixo, R$20 mil!
Voc acha que faz sentido efetuar a seguinte troca:
Receber R$2 mil hoje e ter de devolver o dinheiro
pagando 12 prestaes de R$304,90?
Se durante sua vida voc repetir isso 10 vezes,
ter jogado fora, por baixo, R$16 mil!
Receber R$2 mil hoje e ter de devolver o dinheiro
pagando 24 prestaes de R$183,63?
Se durante sua vida voc repetir isso 10 vezes,
ter jogado fora, por baixo, R$24 mil!
Essas trocas no fazem muito sentido. Coitado do Nicanor! Coitado daquele que pega dinheiro emprestado e
paga os juros mais altos do planeta!
20
No exagero. No Brasil, so cobrados os juros mais

altos do mundo. Ento, por que ser que as pessoas continuam tomando dinheiro emprestado para financiar a
compra de coisas que elas poderiam pagar vista se juntassem um pouco de dinheiro todos os meses?
% a.a
Perodo
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Cheque
especial
Crdito
pessoal
Aquisio
de bens
Consignado
Mdia
143,5
144,8
147,8
141,9
145,5
172,0
161,1
172,6
79,1
71,2
68,9
57,2
53,1
56,5
44,8
48,3
40,2
40,6
38,9
36,2
34,3
38,1
27,4
28,3
41,4
39,1
37,3
33,0
29,4
30,8
27,2
28,3
65,4
62,0
59,7
52,3
48,8
55,0
43,0
43,8
Nota: As informaes referem-se a janeiro de cada ano.
A tabela acima elaborada pelo Banco Central mostra

como so caras as taxas de juros no Brasil. Voc, caro
leitor, uma pessoa inteligente e concluir que comprar
tudo vista far com que seja capaz de comprar mais pagando menos.
21
A armadilha da compra por impulso
Em um estudo conduzido por professores de Psicologia

e Administrao de Empresas do Centro Universitrio
Filadlfia UNIFIL,* em que se analisavam as variveis
envolvidas na compra por impulso por consumidores em um
shopping de Londrina, foram entrevistadas 100 pessoas, 50%
do gnero masculino e 50% feminino. Desse universo, 54%
tinham de 18 a 33 anos, com predominncia de indivduos
casados e com escolaridade de nvel superior. O estudo concluiu
que 40% das mulheres efetuam compras no planejadas de
duas a quatro vezes ao ms, contra 24% dos homens. Entre
os fatores relatados que levam homens e mulheres a efetuarem
compras no planejadas esto principalmente a necessidade
de agradar as pessoas (26% para homens e 18% para as
mulheres) seguido por vaidade (18% e 34% para homens
e mulheres). A maioria do pblico masculino e feminino
* Disponvel em http://web.unifil.br/docs/extensao/15%20-%20Um%20Estudo%20sobre%20o%20Consumidor%20que%20Compra%20por%20Impulso.pdf
22
(76% e 56% respectivamente) declarou se sentir satisfeita

imediatamente ao realizar uma compra no planejada.
Em outro estudo similar conduzido pelo PROVAR*, a
compra por impulso atinge 50% dos consumidores com renda
mdia mensal de at R$1.820,00, enquanto esse percentual
atinge 70% para os consumidores com renda mdia de
R$7.281,00
Ora, pelo que voc acabou de ler, nada menos que 50%
das pessoas que ganham at R$1.820,00 por ms compram por impulso. Isto , compram coisas que no planejavam comprar inicialmente.
Uma maneira de contornar esse problema usar a lista do desejo, que permite que a famlia planeje melhor
o que deseja adquirir. Se voc no for fiel a ela, comprar
coisas que so menos importantes que outras.
Vejamos um exemplo.
Natalina, a esposa do Nicanor, fez a lista do desejo:
Vamos ver:
* www.provar.org.br
23
Lista do desejo de Natalina

Ordem de
Objeto de
importncia desejo
Preo
aproximado
Justificativa
Trocar de
carro
R$19 mil
O motor do carro velho j

est queimando leo.
DVD
R$200,00
Ningum mais usa

videocassete.
Armrio da
cozinha
R$700,00
A cozinha at hoje no tem

armrio.
Armrio do
quarto
R$500,00
O quarto at hoje no tem

armrio.
Curso de ingls R$1.100,00

para o Jnior
Vai ficar mais fcil arranjar

emprego.
Note que, pela lista do desejo da Natalina, a coisa mais

importante trocar o carro. Acontece que, andando pela
cidade, Natalina acaba de ver uma geladeira sendo vendida em 24 vezes. Ela se lembra da lista do desejo e tenta
resistir tentao.
Acontece que a atrao se torna irresistvel, e Natalina
acaba entrando na loja! Grande erro! Se voc sabe que no
vai resistir conversa mole do vendedor, no entre na loja!
Pobre Natalina... Ser que ela vai resistir ao canto da sereia? A sereia diz compre, compre, a prestao baixa, o
juro zero... compre, compre pagando a perder de vista.
Conforme vimos, muitas pessoas compram qualquer
coisa a prazo por impulso e tambm por conta do crdito
24
fcil. No estou dizendo que comprar geladeira seja desnecessrio. A questo a prioridade da compra da geladeira e tambm como se deve compr-la.
Em relao prioridade, j vimos que, na lista do desejo da Natalina, nem tem geladeira. Ento, por que ela a
compra? Porque o crdito fcil!
Fcil e caro.
Vejamos por qu.
Natalina sucumbiu tentao da compra por impulso
e a prazo. Ela no resistiu ao anncio da geladeira com
preo vista de R$1.199,00 ou em 24 vezes de R$89,90,
perfazendo R$2.157,60. Ela entrou na loja, e o vendedor
mostrou uma geladeira lindssima. A, ela ignorou a lista
do desejo, s olhou para o valor da prestao e acabou
comprando a bendita geladeira em 24 vezes de R$89,90
por ms. Que pena!
Olhe que pssimo negcio foi feito: se ela tem condies de pagar R$89,90, tambm pode, no lugar de pagar
a prestao, guardar o dinheiro numa caderneta de poupana.*
* O rendimento da caderneta de poupana muito ruim. Contudo, para quem no

consegue aplicar mais de R$100,00 ou R$200,00 de uma s vez, ela a alternativa
possvel. Se voc puder economizar mais de R$200,00, muito melhor aplicar no
Tesouro Direto. Mais informaes no site www.tesouro.direto.gov.br e no meu
livro A Nova Regra do Jogo, (Rio de Janeiro: Campus-Elsevier, 2009).
26
Veja a tabela a seguir:

Ms
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
Valor depositado
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
89,90
Saldo na Poupana
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
89,90
180,34
271,32
362,85
454,93
547,56
640,74
734,49
828,79
923,67
1.019,11
1.115,12
1.211,71
1.308,88
1.406,64
1.504,98
1.603,91
1.703,43
1.803,55
1.904,27
2.005,60
2.107,53
2.210,08
2.313,24
Por essa tabela, j no 13o ms, Natalina ter dinheiro

para comprar a geladeira vista! Isto , ao compr-la a
prazo, Natalina joga no lixo os valores pagos da 14a 24a
prestaes, o que por si s j seria suficiente para comprar
uma televiso de 21 polegadas, novinha em folha!
27
No incrvel? Ao comprar a prestao sem raciocinar

direito, Natalina rasgou dinheiro e jogou fora! Por que ela
fez isso? Pela pressa de ter o bem agora, mesmo que seja
desnecessrio, uma vez que no constava da sua lista do
desejo. A pressa em ter o bem agora e a compra por impulso fizeram com que Natalina comprasse prestao,
jogando um dinheiro fora com juros.
Vejamos outro exemplo, agora de um fogo com preo
vista de R$699,00 ou em 18 vezes de R$62,90, perfazendo R$1.132,20.
28
Ora, se voc tem condies de pagar R$62,90 por ms

em prestao, pode colocar esse dinheiro numa caderneta
de poupana, visando comprar o fogo vista num futuro
prximo.
Veja a tabela a seguir:
Ms
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Valor depositado
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
62,90
Saldo na Poupana
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
62,90
126,18
189,83
253,87
318,30
383,11
448,31
513,89
579,88
646,26
713,04
780,21
847,79
915,78
984,18
1.052,98
1.122,20
1.191,83
Mais uma vez, perceba que, ao poupar o valor das

prestaes, voc ter condies de comprar o fogo
vista j no 11o ms. Agora, se for teimoso e quiser comprar o fogo prestao de qualquer jeito, jogar no lixo
da 12a 18a prestaes. Elas representam o preo da
pressa. Com esse dinheiro, daria para comprar um som
ou um DVD.
29
A concluso que, ao comprar a prazo, voc se torna

mais pobre, muito mais pobre. Compete a voc planejar
as prximas compras usando o mtodo da lista do desejo,
e evitar as compras por impulso. E, antes de comprar,
importante seguir algumas regras:

Pesquise antes de comprar
antes de comprar um
bem de valor mais alto, informe-se sobre o preo
em diversas lojas, de preferencia em diferentes regies da cidade. Se voc tiver acesso internet, no
precisa nem sair de casa para pesquisar as melhores alternativas de preo. A mensagem a seguinte:
seja indo pessoalmente nas lojas ou pesquisando na
internet, o importante comparar preo e no se
levar pelo comodismo de comprar na primeira loja
que voc visitar.
Pechinche antes de comprar
nunca aceite o primeiro

preo cobrado pela loja ou pelo prestador de servio. Sempre saudvel fazer negociao para baixar
o preo.
Se estiver comprando numa loja, sua negociao no

ter chegado ao menor preo enquanto o gerente no
for chamado pelo vendedor. Isto , voc deve comear a
negociao com o vendedor e, aos poucos, ir reduzindo
30
o preo at que o vendedor diga: No consigo baixar

mais. Neste momento, voc fala: Quero falar com o
gerente. O gerente tem poder de deciso maior que o
do vendedor. A ttica de chamar o gerente pode no dar
certo em todas as lojas. Caso isso ocorra, tente em outra
e v fazendo uma lista daqueles estabelecimentos em que
voc consegue e daqueles em que no consegue reduo
de preo via negociao. Esse processo demanda tempo, e
se voc estiver com pressa, acabar no fazendo o melhor
negcio.
31
A armadilha de acreditar em tudo o que anunciado
U ma maneira genial de iludir o comprador anunciar
juro zero e cobrar uma TC (tarifa de cadastro) ou outra

taxa administrativa que compense o juro zero.
Antigamente, a TC era chamada de TAC Tarifa de
Abertura de Crdito. Ocorre que o Banco Central brasileiro percebeu o abuso na cobrana indiscriminada da
TAC, disciplinou um pouco mais a questo e, desde ento, os bancos, lojas e financeiras aposentaram o uso de
TAC e passaram a chamar de TC. Melhorou muito, mas
no resolveu!
Frequentemente, quando se diz em letras garrafais que
o juro zero, a TC s vista com o auxlio de uma lupa.
O coitado que comprou prestao achando que o juro
era zero saiu feliz da vida da loja e mal sabe do dinheiro
jogado fora.
As pessoas pagam muitas tarifas e juros sem saber.
Mesmo que a compra prestao seja inevitvel, saudvel saber que esses custos existem. Acontece que, quando
32
paga juros ou uma tarifa sem saber que eles existem, voc
nunca se preocupar em comparar esses valores entre
diferentes lojas, bancos e financeiras. Alm disso, voc
tambm no se preocupar em negociar o valor e acabar
pagando mais dinheiro desnecessariamente.
Em minha opinio, uma cobrana para a qual poucas
pessoas atentam e que, portanto, nem se preocupam em
negociar a TC Tarifa de Cadastro. Quase sempre que
voc pega dinheiro emprestado, l est a TC encarecendo
a operao. Mas, afinal de contas, como funciona a TC?
muito simples. Vejamos o que aconteceu com o Nicanor, o nosso intrpido personagem consumista.
Nicanor queria comprar um conjunto estofado para
trocar o sof da sala. O objeto de desejo dele estava anunciado por R$300,00 vista. O vendedor disse que se Nicanor optasse por pagar em um ms, e no tudo no ato,
o juro seria zero, mas ele apenas teria de pagar uma taxinha de cadastro no valor de R$30,00. Nicanor engoliu
a histria e aceitou pagar R$330,00 em um ms porque
o juro era zero. Eu fico pensando no que mais Nicanor
acredita: mula sem cabea, boitat, curupira...
Se, por hiptese, ele tivesse optado por parcelar o conjunto estofado numa loja de mveis ou na financeira e se
a TC fosse de R$30,00, ele financiaria R$330,00 e no
R$300,00. Isto , alm de pagar juros sobre o financiamento, ele pagaria juros em cima de R$330,00.
33
No passado, o governo federal, por meio da resoluo

1.272,* proibiu os bancos de cobrar taxa de abertura de
crdito na concesso dos emprstimos consignados para
aposentados do INSS.
Viram s? Poucas pessoas notam a existncia dessas
taxas. O governo tomou a iniciativa de proibir a TAC e
outras taxas administrativas para o emprstimo consignado para aposentados. Contudo, essas cobranas, even
tualmente disfaradas com outros nomes, continuam valendo para outras modalidades de operaes.
Veja bem: se voc no souber que todo financiamento
sem juros tem juros, no ficar aborrecido em pagar as
prestaes e encher o bolso de quem cobra juros. Agora, se voc souber que no financiamento sem juros tem
muitos, muitos, muitos juros, no acreditar nas lojas que
anunciam o financiamento sem juros.
No estou aqui para criticar as instituies que cobram
juros. Elas no obrigam ningum a fazer nada. Compramos em prestaes pagando juros altssimos porque temos pressa, queremos ter o bem agora! Meu interesse
fazer voc verificar que, provavelmente, no est dando o
destino mais racional para seu rico dinheiro.
* Resoluo tomada pelo Conselho Nacional de Previdncia Social

34
Voc poderia fazer seu dinheiro render muito mais se

conhecesse algumas das estratgias destinadas a tir-lo do
seu bolso sem que voc note. Quando eu falo em tirar
dinheiro do seu bolso, no me refiro a roubo ou furto.
Refiro-me a tirar o dinheiro do nosso bolso (por meios
lcitos) e ainda assim ficarmos felizes achando que fizemos bom negcio.
Possivelmente, pelo fato de voc ser uma pessoa que
acredita em boa parte do que os outros lhe prometem,
acaba quebrando a cara.
35
A armadilha de comprar sem pensar
M argarida est passando frias em So Paulo, e o ani-
versrio do neto, Rodrigo, est prximo. Ela nunca deixa

de dar um presente para os netos, especialmente para Rodrigo. Como av amorosa, vai a uma loja de chocolates
e compra uma caixa cheia para ele. Ela pensa: O Rodriguinho vai adorar! Essa caixa de chocolates custou,
nada mais, nada menos que R$19,00. O prximo passo
escrever um bilhete e mandar os chocolates pelo correio
para a Bahia. Chegando ao correio, Margarida envia o
pacote pagando R$25,00 para que a encomenda chegue
rapidamente.
Voc notou alguma coisa estranha nessa histria
toda?
Ora, a despesa de envio ficou mais cara que o prprio presente? Isso faz sentido para voc? Pois , isso no
faz o menor sentido. No teria sido mais sensato enviar
o dinheiro para os pais do Rodriguinho, para que eles
comprassem um presente de R$19,00 e assim se obtivesse
36
economia de R$25,00? Ou, melhor ainda, enviar R$19,00

+ R$25,00 para os pais do Rodrigo comprarem um presente melhor ainda em nome da vov?
Qual a moral da histria: Pense bem antes de fazer um
negcio.
Vou contar outra histria.
Jnior tem 24 anos e mora com os pais. Ele acaba de
juntar dinheiro para comprar um carro usado, que era o
primeiro item na sua lista do desejo. Quando ele compra
o carro e chega em casa, lembra-se de alguns problemas. Primeiro, a casa dos pais no tem vaga de garagem.
Logo, ele tem de fazer a seguinte escolha: ou deixa o
carro na rua ao relento ou vai ter de pagar R$90,00 por
ms para deixar o carro no estacionamento da esquina.
Segundo, Jnior no tem dinheiro suficiente para pagar
o seguro do carro. O que ele tinha de dinheiro foi todo
utilizado na compra do automvel. Terceiro, ele no
tem dinheiro para pagar a transferncia e as despesas de
despachante. Ora, novamente encontramos uma pessoa
que no raciocinou direito antes de tomar uma deciso
de compra.
Note tambm que Jnior agiu direitinho, juntando
dinheiro para comprar o carro vista. Ele tambm agiu
direitinho se esforando para comprar o primeiro item
da sua lista do desejo. Onde errou? Ele no levou em
considerao que com o carro viriam outras despesas,
37
como estacionamento, seguro, manuteno, combustvel etc.

Certa vez um conhecido me relatou que comprou uma
caminhonete a diesel sem consultar antes o valor do seguro. Pois bem, comprou o carro e, em seguida, teve de
vend-lo, pois o seguro de carro a diesel uma fortuna no
Brasil pelos altos ndices de sinistro.
No passado, Ambrsio comprou um lindo stio que
usaria para passar os finais de semana. Logo aps a compra, todas as sextas-feiras, ele saa do trabalho, pegava a
mulher e os filhos em casa e iam para o stio. Aps alguns
meses nessa rotina, Amlia, a esposa de Ambrsio, passou a reclamar que fazer o mesmo programa todos os finais de semana era muito chato. E agora, o que Ambrsio
far: continuar indo ao stio desagradando a patroa ou
arrumar outro programa, abandonando o to sonhado
stio? Ir sozinho ao stio tambm no teria graa.
Pois bem, esse o dilema de quem compra stio ou
casa na praia: a compra sem ponderar se o objeto de desejo era uma questo pessoal de um membro da famlia
(normalmente o homem) ou um desejo verdadeiro de todos. Sem falar dos gastos que um stio, casa de praia ou
casa de veraneio trazem: caseiro, mais uma conta de gua,
energia, TV a cabo, manuteno etc. at possvel que
seja mais caro manter uma segunda casa que compr-la.
38
Esse problema semelhante quele enfrentado por

quem ganha muito dinheiro de repente: ganhador de loteria, de herana, de programa de televiso etc. As pes
soas, frequentemente, no param para pensar nas consequncias da aquisio dos bens.
O que mais difcil, comprar um celular ou mant-lo
funcionando? fcil manter um carro em ordem fazendo todas as manutenes, pagando seguro, IPVA,
multas?
Por exemplo, o que voc faria se ganhasse na loteria?
As respostas mais comuns so: compraria um carro e
uma casa muito boa ou apartamento e deixaria o emprego.
Ora, voc j parou para pensar que um carro de R$100
mil tem seguro anual de cerca de R$5 mil? J parou para
pensar que um carro de R$100 mil tem IPVA anual de
cerca de R$4 mil? Voc sabe que sem o antigo emprego,
o dinheiro que voc ganhou vai ser torrado numa velocidade ainda maior? E as despesas de manuteno de um
carro? E as despesas com combustvel?
Outros, quando lhes perguntassem o que fariam se
ganhassem muito dinheiro de uma hora para outra, responderiam que comprariam um stio. No sou contra
stios, contudo, antes de comprar um, pondere sobre o
seguinte: o stio requer caseiro, manuteno, impostos,
39
segurana etc. J diz o ditado: Comprar stio d duas alegrias: uma quando voc compra, outra quando voc vende!
Vocs j devem ter ouvido falar naquelas pessoas que
ganham concurso em programa de televiso e levam um
milho de reais. A primeira coisa que o sujeito faz comprar um automvel caro, que no conseguir manter, e
um apartamento, cujo condomnio no ter como pagar.
Alguns at trocam de cnjuge escolhendo, via de regra,
algum que demanda muitos gastos. Grave erro, pois,
alm de ter de arcar com um cnjuge gastador, ter de
pagar penso para o antigo!
Alis, muitos dos que ganharam dinheiro repentinamente, em pouco tempo ficaram em difcil situao financeira, pois escolheram comprar ativos que geravam
despesas, desprezando ativos que geravam riqueza.
Essa ideia de ativos que geram riqueza ou despesa
muito interessante e se disseminou graas ao livro de Robert T. Kiyosaki e Sharon L. Lechter Pai rico, pai pobre:
o que os ricos ensinam a seus filhos sobre dinheiro (Rio de
Janeiro: Campus-Elsevier, 2000). Vejamos:
Nicanor, se ganhasse um dinheiro, compraria um caso. Um caso requer um carro na garagem. Os carres
fazem poucos quilmetros com um litro de gasolina, tm
um seguro que custa uma fortuna, as peas so caras e a
mo de obra para executar os servios no costuma ser
40
acessvel. Ora, o Sr. Nicanor compraria ativos que gerariam despesa, e quanto mais ele demorasse para se desfazer desses ralos que sugam seu dinheiro, mais rapidamente iria para a lona.
41
A armadilha de se gastar mais do que se ganha
M esmo empregado, se voc, ms a ms, gasta mais do
que recebe, sinto informar que est num processo de endividamento, que s vai diminuir quando os gastos se
adequarem aos ganhos, algo fcil de falar e difcil de fazer. Quanto mais tempo voc demorar a cortar os gastos,
mais difcil ser sair dessa armadilha.
Apesar de no ser um consolo, voc no o nico.
Segundo dados da Latin Panel, as famlias de classe C
gastaram mensalmente 8% a mais do que receberam. As
classes D e E tiveram consumo mensal mdio de cerca de
2% a mais que a prpria renda.*
Independente da classe social, o brasileiro gastava na
poca do estudo 3% a mais do que ganhava, na mdia.
Nessas condies, de nada adianta pegar dinheiro emprestado para cobrir o buraco que todo ms aparece.
* No primeiro captulo do livro, apresentamos a diviso de classes com diferentes valores de renda familiar mensal. Isso ocorre porque diferentes empresas
utilizam diferentes classificaes.
42
Vejamos por qu. Considere o caso de Nicanor, que

ganha R$1.300,00 lquidos por ms e gasta R$1.500,00.
Sem levar em conta os juros que vo se acrescentar
dvida, o buraco no cheque especial aumenta R$200,00
todo ms. Imagine que lhe seja oferecido um emprstimo com parcelas de R$300,00 para cobrir o cheque especial. Esse emprstimo resolve o problema de Nicanor?
Resposta: no.
Mesmo que a nova dvida tenha taxa de juros mais baixa que a do cheque especial, a situao de Nicanor melhora, mas no se resolve. Ainda que ele zere a dvida no
cheque especial por conta do novo emprstimo contrado,
j no ms seguinte sua despesa mensal ser de R$1.800,00
(R$1.500,00 que ele em geral j gasta, acrescidos da nova
prestao de R$300,00).
Numa situao como essa (gastar todo ms mais do
que se ganha), tomar novo emprstimo para pagar as dvidas no resolve o problema. A soluo dolorosa e passa necessariamente pelo corte de gastos. Para resolver o
problema, Nicanor, que costuma gastar R$1.500,00 por
ms, ter de cortar despesas e passar a gastar, digamos,
R$1 mil por ms. Com a economia mensal de R$300,00
(lembre-se de que ele ganha R$1.300,00 por ms), ser
capaz de comear a pagar a dvida.
43
A armadilha do carto de crdito
O carto de crdito extremamente prtico e til para
quem sabe us-lo. Por outro lado, para aquelas pessoas que
no conseguem controlar seus impulsos de gastar, o carto
de crdito torna-se uma perigosa armadilha, e a melhor
coisa que pessoas assim podem fazer inutiliz-lo.
Resumindo: se voc sabe utilizar o carto de crdito,
timo. Ele bastante prtico. Por outro lado, se com
o carto na mo voc acaba sucumbindo tentao de
comprar de tudo, desfaa-se dele, pois ele se transforma
numa corda que vai lhe enforcar. Uma das maiores loucuras financeiras no pagar o total da fatura do carto
em dia.
Agora, suponha que voc entre numa loja e encontre
o seguinte anncio: Compre qualquer item da loja com
o mesmo preo vista ou no carto de crdito. Nessas
condies, quando a loja efetua venda de R$100,00 no
carto de crdito, a operadora de carto, 30 dias depois,
pagar a loja R$95,00. Note que R$5,00 constituem-se
44
no ganho da operadora de carto.* Agora, coloque-se no

lugar do dono dessa loja: ao vender no carto de crdito,
ele receber o dinheiro da operadora um ms depois e
com um desconto de 5%.** O que fazer para manter a
margem de lucro? Simples: embuta no preo das mercadorias o custo que a operadora de carto vai cobrar.
Note que, alm do custo financeiro, a loja que aceita
cartes tem o custo de manuteno daquelas maquininhas (elas so chamadas de POS Point of sale ou ponto
de venda em portugus.) em que voc passa o carto. A
loja paga aluguel por cada maquininha, algo em torno de
R$30 a R$60 por ms por mquina. Obviamente, a loja
tem de repassar esses custos aos seus preos. Quem, em
ltima anlise, paga por isso? O comprador que no sabe
negociar.
Quando voc compra remdio na farmcia por, digamos, R$40,00, a farmcia receber, 30 dias depois,
R$38,00. Note que o preo da mercadoria R$38,00 e
que os R$40,00 embutem o custo financeiro.
Qualquer loja de mveis, roupa, material de construo, farmcia, restaurante ou supermercado que aceite
* Lembre-se de que se o cliente no pagar a operadora de carto de crdito, ela
ficar com o prejuzo. Logo, nos R$5,00 cobrados tambm tem uma margem
para cobrir a inadimplncia dos maus pagadores.
** Neste exemplo, o desconto da operadora do carto foi de 5%. Esta taxa depende de negociao entre a loja e a operadora.
45
carto de crdito j embutiu no preo da mercadoria o

custo que a operadora do carto cobrar.
Sabendo disso, o que ns compradores podemos fazer?
Basicamente, podemos fazer duas coisas. Primeiro: se a loja
aceitar carto de crdito e se voc tiver o dinheiro na mo,
fale para o vendedor ou gerente que quer desconto para pagar em dinheiro. Se o gerente disser que no possvel, fale
o seguinte: Eu sei que a operadora do carto de crdito lhe
cobra x% e que voc j embutiu isso no preo. Como vou
pagar em dinheiro, conceda-me o desconto correspondente. Esse argumento funcionar em boa parte das lojas, particularmente naquelas em que voc tem acesso ao dono ou
a um gerente com boa autonomia. claro que se voc falar
com um atendente sem um mnimo de instruo ou autonomia, de nada adiantar. Nesse caso, procure outra loja.
Segundo: tendo dinheiro na mo, ao fazer suas compras,
d preferncia a lojas que no aceitam carto, pois elas no
tiveram de embutir na mercadoria o custo que a operadora
cobra. Quando voc compra comida num supermercado
que aceita carto de crdito, o estabelecimento j embutiu
o custo do carto no preo e j antecipo que nem adianta pedir desconto ao caixa ou ao gerente. Por outro lado,
existem os chamados atacades, que vendem mais barato,
entre outros motivos, por s aceitarem pagamento vista.
Postos de combustvel que no aceitam carto de crdito
vendem o combustvel bem mais barato.
46
Por experincia prpria, digo que o desconto para

pagamento em dinheiro no funciona em restaurantes,
supermercados, compra de passagens de avio, casa de
espetculos etc. J testei com sucesso esse argumento em
lojas de material de construo, loja de roupa que no faa
parte de grande rede, loja que vende material de informtica, loja em que o cliente tem acesso ao dono.
47
PA R T E I I I
O Indispensvel
O que podemos aprender com os endinheirados
O s endinheirados costumam conhecer todas as taxas e ta-
rifas cobradas e quase sempre conseguem evitar pag-las.

Por exemplo, o Sr. Agripino faz parte dos cerca de
200 mil brasileiros que possuem mais de um milho de
dlares para investir. Ele tem um bom dinheiro (alguns
milhes, para dizer a verdade) aplicado no banco.
O Sr. Agripino no paga tarifa de manuteno da conta-corrente, nem de renovao de cadastro, tambm no
paga tantas outras taxas e demais tarifas. Naturalmente, o
gerente do banco nem se atreve a oferecer ttulo de capitalizao a ele, pois dificilmente uma pessoa esclarecida
como ele compraria um produto como esse.
Alm de controlado, o Sr. Agripino um sujeito que
cuida muito bem de seu dinheiro e, se houver uma cobrana de R$1,00 em tarifa, ele liga para o gerente e pede
o estorno imediato, isto , pede o dinheiro de volta. Para
no perder um cliente da qualidade (e o dinheiro) do Sr.
Agripino, o gerente sempre estorna as taxas e tarifas.
O que podemos aprender com o Sr. Agripino?

O ponto a ser entendido o seguinte: mesmo aqueles
endinheirados que possuem milhes tentam fechar todos
os ralos. Eles odeiam ver seu dinheiro ir para o ralo, mesmo que seja R$1,00. Ora, se os endinheirados odeiam
jogar R$1,00 fora, os pobres mortais devem se esforar
mais ainda para no jogar nem um centavo fora, no concorda?
O que precisamos ter em mente o seguinte: se quem
tem muito dinheiro odeia gastar R$1,00 em tarifa, saudvel que voc tambm tente fechar os ralos que drenam
um real aqui, outro real ali, outro real acol. Como diz o
ditado: De gro em gro, a galinha enche o papo.
Talvez voc ainda no imagine como seu dinheiro
jogado pela janela nas mais diversas situaes.Por exemplo, voc gosta de fazer uma fezinha toda semana? Ora,
esse um jeito fantstico de ficarmos mais pobres.
Ao apostar R$2,00, temos muito mais chances de empobrecer

R$2,00 que de ganhar R$1 milho.
A chance de ganhar na loteria no justifica jogar. Se

voc, que aposta R$5,00 por semana, economizar o dinheiro, em pouco tempo, digamos trs ou quatro anos,
52
ter mais de R$1 mil. Portanto, um ralo a ser fechado o

da aposta mensal ou semanal.
Lembre-se do seguinte:
Quem faz apostas no gosta de dinheiro, gosta de jogo.
E voc: Gosta mais de dinheiro ou de jogo? Definitivamente, colocar dinheiro em jogo (loteria, bingo, capitalizao, bicho) uma pssima deciso de compra.
53
Fechar todos os ralos
N o item anterior, falamos do desperdcio de dinheiro
com apostas. Nesta parte, vamos mostrar outros ralos que

podem estar drenando alguns reais do seu bolso.
Contudo, se voc disser que tem pouco dinheiro e por
isso no precisa se preocupar com os ralos, saiba que justamente quem no ganha muito que mais deve se preocupar em no desperdiar dinheiro. Digo mais: ao escrever
este livro, pensei especialmente nos milhes de brasileiros
que no ganham muito e sentem necessidade de fazer melhor uso do dinheiro to duramente recebido.
Com os exemplos a seguir, voc ver com seus prprios olhos que bem provvel que no esteja fazendo o
melhor uso do seu dinheiro. Eis alguns ralos que podem
estar levando seu dinheiro para o esgoto:

Quem faz apostas, seja na loteria, bingo, jogo do bicho, seja em outro tipo de jogo, parece
no gostar do prprio dinheiro. A chance de ganhar
Fazer apostas.
54
to pequena que no vale a pena apostar. Contar

com a sorte iluso. No precisamos disso para termos mais dinheiro. Precisamos contar com nosso
trabalho, inteligncia e esforo!

Comprar ttulo de capitalizao. Ttulo
de capitalizao
jogo, e no investimento. Quem gosta de jogo,
no gosta de dinheiro.
Dar dinheiro.
Voc foi fiador ou avalista de algum? Se
Voc emprestou seu nome para amigos ou parentes com-
Emprestar dinheiro para um amigo

ou parente , praticamente, a mesma coisa que dar
dinheiro. Quando algum parente ou amigo pedir
dinheiro emprestado, se voc emprestar, saiba que
DEU o dinheiro e no EMPRESTOU. Dificilmente voc ter seu dinheiro de volta.
voc for fiador
ou avalista de seu cunhado, e ele no pagar a dvida,
voc ser gentilmente convidado/obrigado a pagla. Sabia disso? Ento, pense duas vezes antes de se
tornar fiador ou avalista de parentes e amigos.
Ora, se voc emprestar
seu nome para uma pessoa com o nome sujo na
praa, e ela no pagar as prestaes, nem adianta
prarem alguma coisa a prazo?
55
reclamar depois, porque a loja e a empresa de cobrana iro em cima de voc, e no da pessoa.

Gastar dinheiro com cigarro.
Alm de fazer um mal

tremendo para sua sade e deixar voc cheirando
mal, representa um gasto substancioso e um grande ralo a ser fechado. A Faculdade de Medicina de
Botucatu da Universidade Estadual de So Paulo
(Unesp) apresenta a tabela mostrada na pgina ao
lado contendo quanto voc economiza ao deixar de
fumar.
Comprar prestao. Quem
compra bens prestao

paga em juros o suficiente para comprar duas ou
trs vezes a mesma coisa que acabou de adquirir.
Isto , se voc compra um sof prestao, o que
voc paga em juros suficiente para comprar outro
igualzinho, caso pagasse vista. O grande sucesso
das lojas que vendem tudo a prazo evidencia o uso
de tcnica de venda de anunciar a prestao baixinha de maneira a seduzir o apressado. Esse tipo de
loja identificou que o apressado (aquele que diz no
poder esperar para comprar vista) no usa tcnica
de compra, pois no se importa em pagar duas, trs
ou quatro vezes pela mesma coisa, desde que tenha
o bem na hora. Por ser esse, em minha opinio, o
57
maior ralo que atualmente drena o dinheiro do brasileiro, j discuti esse assunto em maior profundidade no captulo anterior.
Sei que voc, caro leitor, ser capaz de encontrar outros ralos. De qualquer maneira, se voc se identificou
com alguma das situaes acima, este livro para voc.
Estou certo de que, aps sua leitura, muito mais dinheiro
sobrar no seu bolso. Basta ler e colocar em prtica as
ideias aqui contidas. Voc ver que possvel comprar
muito mais coisas com o dinheiro que j tem ou ganha,
sem ter de recorrer a emprstimos.
58
Comprar sempre vista
O Sr. Silva fez dois emprstimos para terminar a reforma

da casa. Ele ganha R$1.200,00, mas, na prtica, recebe
lquido R$820,00 por causa dos emprstimos. Como tive
um problema de sade, no pude mais fazer bicos para
completar a renda, contou o funcionrio da prefeitura.
Com isso, as dvidas com despesas do dia a dia, como alimentao e outras, cresceram, e hoje ele acumula dbitos em
atraso de cerca de R$3 mil. O dcimo terceiro no d nem
para comear a pagar a dvida.
A histria acima no foi inventada. Ela foi adaptada
de uma reportagem do jornal O Estado de S.Paulo. A ideia
central da boa administrao das finanas pessoais : no
compre prestao! Junte o dinheiro para depois pagar
vista. Se voc quiser comprar uma televiso nova, no
compre prestao!
Quando voc compra em vrias vezes, comete dois
gravssimos erros:
59
Voc aumenta seus gastos fixos mensais por conta da prestao. Ter esses gastos todo ms vai tirar
o seu flego. Isto , voc fica sem ar para respirar
porque, antes mesmo de o prximo ms comear,
parte considervel do seu salrio j est comprometida com prestaes de som, carro, mvel, rdio,
do emprstimo feito na financeira, e, assim, sobra
pouco (se que sobra alguma coisa) para voc pagar o indispensvel: gua, luz, comida, transporte,
telefone, gs.
Voc acaba pagando duas, trs ou at mesmo quatro vezes o preo do bem porque os juros so muito
altos.
Para deixar essas ideias mais claras, vejamos como se
comportam dois amigos: Adamastor e Nicanor.
Alm de amigos, eles so vizinhos e trabalham na
mesma firma, ganhando o mesmo salrio. Os dois querem comprar uma televiso nova. Eles tm interesse em
comprar uma televiso anunciada num folheto de uma
loja do bairro.
Eis o anncio:
60
O folheto anuncia uma TV de 21 polegadas por

R$839,00 vista ou em 24 vezes de R$65,90, sem entrada. Ao somar as 24 prestaes de R$65,90, nota-se que o
valor desembolsado ser de R$1.581,60. Afinal de contas, qual o preo da TV: R$839,00 ou R$1.581,60?
Adamastor sabe que, quando o assunto financiamento, no existe milagre. Isto : todo e qualquer
61
financiamento tem juros. Ele sabe que juro zero to

real quanto mula sem cabea e Saci-Perer. Adamastor
sabe tambm que financiamento sem juros conversa
para boi dormir e reconhece que os juros j esto embutidos nos R$1.581,60. Ainda mais que o prprio anncio
diz que o preo para pagamento vista de R$839,00.
Isto , se ele for nessa loja ou em outra concorrente e
oferecer R$839,00 vista, a loja vende! As coisas esto
bem claras para Adamastor: o preo da TV R$839,00,
e no R$1.581,60. Alis, R$1.581,60 correspondem a
R$839,00 (preo da TV) mais R$742,60 de juros. Nossa,
quantos juros! Note que, ao comprar a prazo, voc acaba
pagando praticamente duas TVs!
Porm, para Nicanor, o preo da TV R$1.581,60.
Ele no consegue enxergar os juros de R$742,60. Nicanor realmente acredita que o preo da TV R$1.581,60,
que podem ser financiados sem juros com prestaes de
R$65,90. Coitado do Nicanor! Ele um cara apressado. No tem nem R$1.581,60 nem R$839,00 na mo.
Acontece que Adamastor tambm no tem condies de
comprar a TV vista hoje. Qual a soluo?
Nicanor, que muito apressado, decide comprar a televiso em vezes, pagando 24 prestaes de R$65,90, e ficar
amarrado por dois anos a uma prestao que vai se somar
s outras que ele j tem. Nicanor o que eu chamo de escravo da prestao. Mal acaba uma e j entra em outra.
62
Por outro lado, Adamastor, que um sujeito controlado, esperto e sabedor das coisas, comea a economizar
hoje R$65,90 por ms, colocando esse valor, religiosamente, na caderneta de poupana com o objetivo de comprar a bendita TV.
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Valor depositado
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65,90
65,90
65,90
65,90
65,90
Saldo na Poupana
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R$
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R$
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R$
R$
R$
R$
R$
R$
65,90
132,20
198,89
265,98
333,48
401,38
469,69
538,41
607,54
677,08
747,04
817,43
888,23
959,46
1.031,12
1.103,20
1.175,72
1.248,68
1.322,07
1.395,90
1.470,18
1.544,90
1.620,07
1.695,69
Aps 13 meses depositando regularmente R$65,90 na

poupana, Adamastor j sabe que o dinheiro juntado
63
suficiente para comprar a televiso vista. Ento, o que

ele faz? Vai pesquisar em vrias lojas de eletrodomsticos
e identificar aquela que oferece o melhor preo vista
para a compra da televiso. Eis o que acontece nas lojas:
Loja 1
A Loja 1 a mesma em que, 13 meses antes, Nicanor

comprou a TV. Adamastor entra na loja e se dirige ao
vendedor:
Adamastor:
Quero comprar a televiso modelo XPTO de 21 polegadas. Qual o preo?
Vendedor: Qual o seu nome, senhor?
Adamastor: Meu nome Adamastor.
Vendedor: Adamastor, voc veio para o lugar certo!
Temos uma promoo por tempo limitado e s vale
at hoje. A televiso custa R$1.600,00 vista ou em
10 vezes sem juros!
64
Adamastor: Engraado, h pouco mais de um ano

eu vim aqui com meu amigo Nicanor, e vocs fizeram
uma oferta parecidssima, tambm disseram que era
por tempo limitado, mas davam desconto para pagamento vista.
Vendedor: O preo vista de R$1.600,00, e o preo parcelado de R$1.600,00.
Adamastor: Como assim? Vocs no do desconto
para pagamento vista?
Vendedor: Claro que no! Nossos financiamentos
so todos sem juros!
Adamastor: Voc quer que eu acredite que o seu
financiamento sem juros? Voc acha que eu sou o
qu?
Indignado com o vendedor que diz que o financiamento sem juros, Adamastor sai da loja e vai para a
concorrente. Eis o segundo dilogo:
65
Loja 2
Adamastor: Meu nome Adamastor. Quero comprar a televiso modelo XPTO de 21 polegadas. Qual
o preo?
Vendedor: A televiso custa R$1.600,00 vista ou
em 10 vezes sem juros!
Adamastor: Qual o seu melhor preo vista?
Vendedor: Se o preo vista igual ao a prazo, por
que o senhor quer pagar vista?
Adamastor: Qual o seu nome?
Vendedor: Eduardo.
Adamastor: Eduardo, eu sou uma pessoa esclarecida. Eu sei que financiamento sem juros to real
quanto boitat. Qual o seu melhor preo vista?
Vendedor: O nosso melhor preo vista R$900,00
para pagamento em dinheiro. Com esse preo, no
aceitamos cheques nem carto de crdito.
66
Adamastor: Eduardo, se voc fizer por R$700,00,

levo agora!
Vendedor: Por R$700,00 eu no consigo vender!
Adamastor: Deixe-me falar com o gerente da loja.
Adamastor, que um sujeito inteligente, sabe que o
vendedor tem um limite para reduzir o preo para pagamento vista. Se a reduo for muito grande, s o gerente
da loja pode autorizar a venda.
Vendedor: Espere a que vou cham-lo.
Aps uns dez minutos, aparece o gerente da loja.
Gerente: Sr. Adamastor, em que posso ajud-lo?
Adamastor: Eu quero comprar a TV de 21 polegadas modelo XPTO e vou pagar vista! Posso pagar
R$700,00.
Adamastor j sabe que por R$700,00 a loja no pode
vender. Ele s est aguardando a contraproposta a ser
dada pelo gerente. Se a contraproposta for abaixo de
R$800,00, ele fecha o negcio na hora.
67
Gerente: Sr. Adamastor, por R$700,00 eu no posso vender. Mas por R$795,00 vista e em dinheiro,
eu vendo.
Adamastor: Negcio fechado por R$795,00!
Chegando em casa, Adamastor instala sua nova televiso na sala de visitas para alegria geral da famlia. Em
seguida, ele procura o Nicanor, seu vizinho, para contar
a novidade: a compra da mesma televiso que o vizinho
comprou, mas pagando R$795,00 vista. Repare bem:
h 13 meses, Nicanor comprou em 24 vezes a mesmssima TV que Adamastor acabou de adquirir vista por
R$795,00. Nicanor jogou fora mais de R$800,00 em juros. J Adamastor soube esperar alguns meses e comprou
a mesmssima televiso, pagando vista! como diz o
ditado: O apressado come cru!
Caso voc esteja pensando: E se o preo da TV subir?. Ora, enquanto a economia brasileira estiver estvel
e com o avano tecnolgico, a tendncia do preo de aparelhos eletrnicos de abaixar e no de subir com o passar
do tempo. Portanto, no se engane achando que, ao comprar prestao, voc fugir do aumento do preo, pois a
tendncia de estabilidade ou de baixa dos preos.
Para comprar bem, necessrio ter disciplina, autocontrole e saber planejar. Imagine uma pessoa que compre
68
tudo prestao ao longo da vida: muito dinheiro jogado fora com juros! Dadas as condies do exemplo, se
Nicanor repetir, ao longo da vida, a compra financiada de
bens como geladeira, fogo e DVD, ele ter jogado fora
em juros dinheiro suficiente para comprar alguns carros
zero quilmetro.
Conforme dito no incio desta seo, Nicanor e Adamastor ganham o mesmo salrio. Em vista do comportamento de compra de cada um, qual deles, em sua opinio,
capaz de comprar mais com o dinheiro que j tem? Qual
deles acumular mais ao longo da vida?
E quanto a voc: Qual o seu comportamento de compra? Voc se assemelha ao Adamastor ou ao Nicanor?
69
A lista do desejo
A lista do desejo um excelente mtodo para programar a
compra dos bens que desejamos ter e no podemos comprar de uma s vez. Vejamos o que e como ela funciona:
Rena-se com sua famlia, pegue caneta e um pedao
de papel e escreva as cinco coisas mais importantes que
vocs desejam comprar. Coloque os itens em ordem decrescente. Isto , a primeira linha da lista contm o bem
que voc mais deseja. A segunda, o bem que voc s vai
adquirir depois de quitar o primeiro, e assim por diante.
A lista do desejo possui quatro colunas.
Primeira coluna: ordem de importncia
A primeira coluna mostra a ordem de importncia do

bem. O nmero 1 indica que , de acordo com sua famlia,
o primeiro bem a ser comprado. O nmero 2 indica que
o segundo bem a ser comprado, e assim por diante.
70
Segunda coluna: objeto de desejo
A segunda coluna evidencia o nome do objeto desejado, podendo ser uma geladeira, uma televiso, um DVD,
um carro, uma viagem, uma cirurgia plstica etc.
Terceira coluna: preo aproximado
A terceira coluna indica o preo vista do que deseja comprar. Isso muito importante. O preo do bem
sempre o melhor preo vista que voc conseguir. O
preo do bem o preo negociado e no o preo anunciado. Qualquer preo anunciado est sujeito negociao,
dependendo da habilidade do comprador de reduzi-lo.
Um erro muito comum o sujeito preencher a coluna de
preo da lista do desejo com o preo pela soma das prestaes. Soma das prestaes no indica o preo de nada.
Quarta coluna: justificativa
A quarta e ltima coluna um espao reservado para

voc escrever alguns motivos que o levam a querer adquirir aquele bem ou servio.
Veja um exemplo:
71
Mquina de lavar
roupas
Som
Televiso
Carro mais novo
Trocar o piso da sala
Objeto de desejo
Ordem de
importncia
Lista do desejo
72
R$900,00
R$12 mil
R$450,00
R$350,00
R$800,00
Preo aproximado
No aguento mais aquela lajota vermelha

na sala de estar!
O velho vive dando problema. Tanto

problema, que agora s ando de nibus.
O campeonato de futebol vai comear, e a

nica televiso da casa muito pequena.
O antigo tem toca-fitas e no tem toca-CD.
A velha at que funciona, mas est toda

enferrujada.
Justificativa
Veja que trocar a mquina de lavar roupas que j est

toda enferrujada a prioridade maior. Depois de fazer a
lista com a sua famlia, em ordem de importncia, conscientize-se da seguinte regra:
S pense em adquirir o prximo bem da lista quando o anterior

tiver sido quitado.
Apesar de ser uma regra simples, necessrio disciplina

para ser seguida. Ao empregar a lista do desejo, o sujeito
sbio economizar o dinheiro at ser capaz de comprar
vista cada um dos itens, enquanto o apressado vai querer
entrar no financiamento.
Ainda que no seja a atitude mais recomendvel, se
voc for comprar a prazo a mquina de lavar roupas, s
entre no financiamento do som novo (prximo item na
lista do desejo) apenas quando acabar de pagar a prestao da mquina de lavar. Isto , a regra de s pensar em
adquirir o prximo bem da lista quando o anterior tiver
sido quitado continua valendo, mesmo que a compra seja
financiada.
Ora, se voc entrar no parcelamento, ver que demorar muito at poder ter o som novo! Ou seja, a pessoa
que compra tudo prestao demora mais para ter o
73
segundo item mais importante da sua lista de compras

desejadas. Como resolver isso? Junte e compre vista! E
isso funciona? Claro! Vejamos: se voc comprar a mquina de lavar roupas em prestaes, digamos em 24
vezes, s sair das prestaes desse bem aps 24 meses
(dois anos) e acabar pagando, por conta dos juros, duas
ou trs mquinas.
Como assim? Note que uma mquina de lavar roupas que custa R$800,00 vista, se comprada prestao, digamos 24 vezes de R$70,00, acaba custando mais
de R$1.600,00! Quanto dinheiro jogado fora quando se
compra prestao!
Perceba que se voc tem condies de pagar R$70,00
por ms em prestaes, tambm pode guardar R$70,00
por ms na caderneta de poupana ou em outra alternativa de investimento melhor. Farei o raciocnio considerando o investimento em poupana que, apesar de no ser
uma maravilha, o mais acessvel a qualquer brasileiro.
Se voc conseguir alternativas melhores, o resultado para
voc ser melhor ainda.
Ento, se juntar R$70,00 por ms na caderneta de
poupana, em 12 meses, voc compra a mquina de lavar
roupas vista!*
* O Brasil vive com inflao relativamente baixa. At esta situao se alterar, no
espere aumento de preo nos eletrodomsticos.
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70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
70,00
Saldo na Poupana
R$
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R$
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R$
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R$
R$
R$
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R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
70,00
140,42
211,26
282,53
354,23
426,35
498,91
571,90
645,33
719,21
793,52
868,28
943,49
1.019,15
1.095,27
1.171,84
1.248,87
1.326,36
1.404,32
1.482,75
1.561,64
1.641,01
1.720,86
1.801,19
Note a diferena: ao comprar a mquina de lavar roupas a prazo, voc paga 24 prestaes de R$70,00 mensais, fica amarrado a uma dvida e paga juros por 24
meses! Agora, se voc guardar os mesmssimos R$70,00
na caderneta de poupana at juntar dinheiro suficiente para pagar vista, conseguir o total em apenas 12
meses!
75
Veja como se engana a pessoa que pensa: Eu, hein?,

se posso levar a mquina agora pagando prestao de
R$70,00 em 24 meses, por que esperar dois anos juntando
para pagar vista? O engano achar que a geladeira vale
24 vezes R$70,00, que resulta em mais de R$1.600,00. A
geladeira vale R$800,00 vista, valor que pode ser poupado em 12 meses. Caso voc opte pelo financiamento,
os ltimos 12 meses de prestao representam o preo da
sua pressa. Neste caso especfico, o preo da pressa de
cerca de R$860,00.
Ao no comprar a prazo, voc economiza muitos meses de prestao. Com essa economia, d para comprar,
vista, um som de R$350,00 e uma televiso de R$450,00!
A escolha sua. Eis suas alternativas:
Voc junta R$70,00 por ms durante 12 meses e
compra vista a mquina de lavar roupas. Com as
prestaes economizadas (da 13a at a 24a), voc
compra um som e uma televiso nova.
Resumo: aps 24 meses voc tem mquina de
lavar roupas, som e aparelho de TV.
Voc se amarra a 24 prestaes e fica sem som e
sem televiso nova.
Resumo: aps 24 meses voc tem mquina de
lavar roupas, apenas.
76
Resumindo, quem compra tudo em vezes demorar

muito mais tempo para comprar todos os itens da lista.
Quem compra em vezes fica mais pobre. Por outro lado,
quem junta para depois comprar vista comprar todos
os itens da lista do desejo num intervalo de tempo menor!
Esse mtodo vale para comprar virtualmente qualquer
coisa, do fogo at o carro!
J com a casa prpria, a coisa um pouco diferente.
77
No emprestar o nome
J anana entrou pelo cano por emprestar seu nome para
as compras de uma conhecida, Gildete. Como Gildete

estava com o nome sujo na praa, ela pediu que Janana
fizesse o credirio em seu nome. Nos dois primeiros meses, tudo deu certo, e os pagamentos foram feitos em dia.
No terceiro ms, porm, quando chegou o dia do pagamento, Gildete disse a Janana que no tinha o dinheiro
para pagar a conta. Resultado: Janana, para no sujar seu
nome, pagou a conta da Gildete.
Janana se deu mal emprestando seu nome para uma
conhecida. E voc, j fez isso alguma vez? Espero que
no!
muito perigoso emprestar seu nome para que outras
pessoas faam credirio. Se a outra pessoa no pagar a
conta, quem fica com o nome sujo voc! No adianta
nem tentar explicar a situao para a loja.
Vejamos o caso de Adamastor, o mesmo sujeito do exemplo da televiso, e de sua esposa, Natalina.
78
Adamastor trabalha numa metalrgica, e dona Natalina

dona de casa. O salrio de Adamastor de R$2.300,00
por ms, j descontados os impostos, o vale-refeio e
outros. O que ele recebe suficiente para pagar o aluguel,
despesas de transporte, alimentao, gua, luz, telefone e
ainda sobram uns trocados quase todos os meses.
Acontece que, no ano passado, Jos, o irmo mais velho de Natalina, precisou comprar uma geladeira nova.
Mas o que tem a ver a geladeira comprada prestao
pelo Jos com a vida de Adamastor e Natalina? Tem muita coisa a ver. Vejamos por qu.
O nome do Jos est sujo na praa h muitos anos.
Com o nome sujo, no d para comprar prestao.
Ento, Jos pediu para Natalina comprar a geladeira no
nome dela e ele, Jos, pagaria as prestaes. Natalina, confiando em seu irmo, nem contou essa histria comprida
para o marido. E foi justamente o que aconteceu no ano
passado: Natalina comprou a geladeira a prazo, no nome
dela, s que a geladeira foi para a casa do irmo. Acontece que, logo na primeira prestao, Jos no efetuou o
pagamento. A, veio a segunda prestao, e Jos tambm
no pagou, e a dvida foi crescendo. Apesar de Jos ser o
devedor, a loja nem sabe que ele existe. Para a loja, Natalina a caloteira, pois o financiamento saiu no nome dela.
Como se tudo isso no fosse suficiente, Natalina tem de
enfrentar a fria da empresa de cobrana. A empresa j
79
foi at a casa dela para pegar a geladeira de volta. Mas a

geladeira est na casa de Jos. Que confuso!
Essa mesma histria j aconteceu e continua acontecendo com muita gente que, por ser boa e generosa, empresta o nome para que pessoas com nome sujo comprem prestao.
Como voc viu, muito perigoso emprestar o nome
para outra pessoa comprar a prazo. No caso de Natalina,
ela a devedora e caloteira! No adianta tentar explicar
para a loja ou para a empresa de cobrana que, na verdade, o devedor Jos. Natalina se deu muito mal e vai ter
de pagar toda a geladeira do irmo. Se ela no pagar, vai
ficar com o nome sujo, e Adamastor vai ficar uma fera.
Uma fera ele j ficou quando descobriu a confuso em
que sua mulher se meteu para ajudar o irmo.
Lembre-se sempre: nunca empreste seu nome para
que outras pessoas comprem a prazo. Se a pessoa que lhe
pediu para comprar no seu nome tem o nome sujo, porque ele/ela j faltou com algum compromisso financeiro
antes. Por que esse caloteiro se sentiria constrangido em
dar um novo calote? Uma coisa eu digo: no existe excaloteiro!
80
Evitar emprestar seu dinheiro para amigo ou familiar
Jane, por exemplo, h um ano pegou um emprstimo consignado de R$8 mil a um custo de 1,7% ao ms. A inteno foi
ajudar um dos sobrinhos que estava investindo num novo
negcio, contou. Mas esse emprstimo me apertou muito,
reclamou. De uma aposentadoria mensal de R$1.400,00,
passou a receber somente R$1 mil, j descontada a parcela
do financiamento. Com a renda da aposentadoria reduzida, as outras dvidas foram se acumulando. E o pior: os
negcios do sobrinho no foram para a frente e o dinheiro
do emprstimo consignado no lhe foi devolvido. Com isso,
Jane soma dvidas de R$6 mil, fora o financiamento consignado. a prestao da casa prpria, do carro, entre
outras, em atraso.
A histria acima no inventada.
Ela foi retirada de uma reportagem do jornal O Estado
de S.Paulo e mostra um caso tpico da pessoa que empresta dinheiro para parente ou amigo.
81
Tenho certeza de que voc conhece histrias muito

parecidas, em que uma pessoa bem-intencionada empresta dinheiro para amigo ou parente, achando que vai
receb-lo de volta. Saiba que emprstimo desse tipo ,
quase sempre, igual a doao. Voc dificilmente recebe
o dinheiro de volta, no adianta se iludir. Se quiser dar
o dinheiro, a escolha sua. Agora, no crie esperana de
receber de volta.
Se voc fez como Jane, que emprestou dinheiro para o
sobrinho, saiba que voc no emprestou o dinheiro, e sim
deu o dinheiro! A chance de receber o dinheiro de volta
mnima. por isso que eu digo: evite emprestar dinheiro
para amigo ou parente. Quando voc empresta dinheiro
para um amigo e ele no lhe paga de volta, voc perde o
amigo e o dinheiro.
Emprestar dinheiro para parente enfrentar um perigo maior ainda. Imagine que voc empreste dinheiro
para seu queridssimo cunhado. A chance de ele no lhe
pagar de volta enorme! Contudo, ao contrrio do amigo
caloteiro que voc nunca mais vai ver na frente, parente caloteiro voc sempre encontra, por isso melhor no
emprestar.
Um bom argumento para fugir desse tipo de situao
dizer que no tem dinheiro. Isso no mentir, mesmo
que voc tenha. Encare da seguinte maneira: mesmo que
voc tenha o dinheiro, ele no para emprestar.
82
Um dos motivos para as pessoas lhe pedirem dinheiro

emprestado o fato de, em algum momento, voc ter dito
que tinha dinheiro sobrando. Nunca revele para ningum
quanto voc ganha ou se tem dinheiro guardado. Bastam
essas informaes para chegar algum contando a voc
uma histria triste tentando arrancar algum dinheiro.
Tenho experincias muito amargas de ter emprestado
dinheiro para parentes. Eles dificilmente pagam de volta
(ao menos os meus. Pode at ser que voc empreste a
parentes, e eles lhe devolvam direitinho. Quer arriscar?
Eu no arrisco mais!). No meu caso, j emprestei todo o
dinheiro que tinha para um parente bem prximo. Emprestei, porque fui ingnuo de acreditar que a pessoa me
pagaria de volta. No deu outra: no prazo combinado
para receber o dinheiro de volta, comeou a enrolao de
no pagar pelos motivos mais mentirosos possveis.
Veja bem: no estou afirmando que todo parente
caloteiro, apenas estou dizendo que no prudente emprestar dinheiro, seja para parente, seja para amigo, seja
para estranho. Os especialistas em emprestar dinheiro so
o banco, a financeira e o agiota. Eles conhecem todos os
mtodos eficientes de cobrar o devedor. Ns no!
Outra questo interessante saber o motivo de o parente vir lhe pedir dinheiro emprestado. Quais so os
motivos mais frequentes?
83
O parente gastou mais do que devia na compra de

eletrodomsticos. Por esse motivo, no empresto de
jeito nenhum! No justo eu ficar com meus eletrodomsticos velhos e pagar pela geladeira nova do
meu parente!
O parente perdeu dinheiro em apostas. Sem comentrios!
O parente quer abrir um negcio. Qualquer negcio muito arriscado! T fora!
O parente perdeu o emprego. Se voc emprestar
uma vez, ele vai te pedir dinheiro de novo, e de novo,
e de novo, e de novo at arranjar um emprego. Num
caso como esse, tambm no podemos ficar indiferentes. Vai ser muito melhor voc ajudar dando
comida, levando os filhos dele para o parquinho,
convidando-o para almoar e jantar na sua casa e
dando uma fora para que arranje outro emprego
rapidamente.
84
No comprar ttulo de capitalizao
Que tal comprar um carro novo com prestaes menores

que as do consrcio, receber o veculo em seis meses e passar
dez anos pagando? Ah, mais um detalhe: se o interessado desistir da compra no meio do caminho, ter todas as
mensalidades devolvidas, devidamente corrigidas. timo
negcio, no? Pois . Pena que essa modalidade de financiamento no exista em lugar nenhum do mundo. Apesar
disso, muitos corretores de ttulos de capitalizao tm
vendido seus produtos com essa falsa promessa, geralmente para pessoas com pouca instruo e baixo rendimento.
Depois de ouvir um anncio de rdio que prometia carro
fcil, rapidamente, sem comprovao de renda, o porteiro
Alexandre Conceio, de 50 anos, diz que procurou em
So Paulo um corretor da Valor Capitalizao, empresa
pertencente ao Banco Santos. Sua ideia era comprar um
Palio. Deu R$300 de entrada e h um ano paga mensalidades de R$100. Como o carro prometido no chegava,
foi investigar. Atnito, descobriu que a nica e remota
85
possibilidade de obter o veculo no curto prazo era por

meio de um sorteio. Pensou em resgatar os R$1.400 aplicados, mas foi informado de que s teria de volta 23%
do dinheiro. Pssimo negcio. Detalhe: Conceio ganha
R$500 por ms.
Fonte: http://revistaepoca.globo.com/Epoca/0,6993,EPT571878-1664,00.html
A primeira coisa que voc deve saber que a capitalizao um dos piores mtodos para se juntar dinheiro.
Qualquer professor de finanas concordar com o que eu
vou falar: quem compra capitalizao ou desconhece a
besteira que est fazendo ou gosta de jogar dinheiro pela
janela.
Em minha opinio, a capitalizao um dos produtos
financeiros mais desfavorveis ao comprador. Contudo,
os ttulos de capitalizao so absolutamente legais e regulados pela Susep, instituio governamental que regula
a operao das sociedades de capitalizao. Ao consultar
o site da Susep (http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_capitalizacao.asp#1), lemos que:
As Quotas de Capitalizao representam o percentual
de cada pagamento que ser destinado constituio do
Capital. Elas devero ser apresentadas sempre em destaque nas Condies Gerais do ttulo de capitalizao Em
geral, no representam a totalidade do pagamento, pois,
como foi dito acima, h tambm uma parcela destinada a
86
custear os sorteios e outra destinada aos Carregamentos

da Sociedade de Capitalizao.
Em outras palavras, quando voc compra uma capitalizao pagando, digamos, R$50,00, apenas uma parte dos R$50,00 estar sujeita a algum rendimento. Essa
parte que ter algum rendimento chamada de Quota de
Capitalizao. Um bom naco dos R$50,00 vai custear os
sorteios.
Isso significa que, ao pagar R$50,00 num ttulo de
capitalizao, possvel (e absolutamente dentro da lei)
que R$10,00 sejam destinados s despesas do sorteio e
apenas R$40,00 estejam sujeitos a algum rendimento.
Isto , se voc no for o felizardo contemplado no sorteio, acaba de jogar no lixo R$10,00 dos R$50,00 depositados! Voc no leu errado: em muitos casos, voc
deposita R$50,00 e o seu saldo R$40,00. Imagine o
efeito de sucessivos depsitos de R$50,00! Notadamente, colocar dinheiro em capitalizao um jeito muito eficiente de ficar cada vez com menos dinheiro! Se
esse for o seu caso, atacar aos esperneios o banco ou
o gerente no vai adiantar nada. Pelo contrrio, s vai
atrapalhar. Alis, voc j maior e vacinado e comprou
capitalizao porque quis. Para reduzir as suas perdas,
suspenda imediatamente os depsitos mensais! Repito:
87
no adianta reclamar com o gerente, pois voc comprou

a capitalizao por livre e espontnea vontade.
Para deixar mais claro ainda o efeito devastador que a
capitalizao tem no seu bolso (ou ser ttulo de descapitalizao?), montei uma simulao comparando a evoluo
do saldo de um ttulo de capitalizao com vencimento
em 23 meses com a aplicao em caderneta de poupana. Segundo a simulao feita, aps realizar 23 depsitos
mensais de R$50,00 cada, seu saldo seria de R$792,19 na
capitalizao e de R$1.229,19 na caderneta de poupana.
Ainda que voc tivesse guardado os R$50,00 mensais debaixo do colcho, aps 23 meses voc teria R$1.150,00,
cerca de R$350,00 a mais que a capitalizao. Sem comentrios!
Com nmeros to expressivos, como justificar que algum coloque dinheiro na capitalizao?
A tabela abaixo foi montada respeitando os valores
mnimos definidos pela Susep para planos de capitalizao. Segundo a instituio, os ttulos com pagamentos
mensais (PM), os percentuais destinados formao da
proviso matemtica devero respeitar os seguintes valores mnimos:
88
Compare:
Ms
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
Saldo na Capitalizao
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
5,00
10,03
45,09
80,36
115,84
151,54
187,45
223,57
259,91
296,47
333,25
370,25
407,47
444,92
482,59
520,48
558,61
596,96
635,54
674,35
713,40
752,68
792,19
Saldo na Poupana
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
50,00
100,30
150,90
201,81
253,02
304,54
356,36
408,50
460,95
513,72
566,80
620,20
673,92
727,97
782,33
837,03
892,05
947,40
1.003,09
1.059,11
1.115,46
1.172,15
1.229,19
Se voc quiser defender a capitalizao, poder argumentar que um jeito divertido de fazer um p de meia
e ainda tem a chance de ganhar uma bolada, caso seja
sorteado.
Ora, se existe uma maneira eficiente de jogar dinheiro
fora com apostas. Se voc for um amante da jogatina,
minhas palavras de nada serviro!
Para encerrar, darei um exemplo que a prpria Susep
mostra no seu site:
89
Suponha que num ttulo com pagamentos mensais no

valor de R$100,00 cada um, o quarto pagamento apresente as seguintes quotas:
Quota de
capitalizao: 75%
Quota de
sorteio: 15%
Quota de
carregamento: 10%
(comentrio do autor: parcela dos

R$100 que no foram para
o ralo).
(comentrio do autor: parcela dos
R$100 para custear sorteio).
(comentrio do autor: parcela
dos R$100 para custear o plano
de capitalizao).
Resumindo, de cada R$100,00 que saem do seu bolso

para pagar a capitalizao:
R$75,00 sero destinados
para compor o capital.
esse dinheiro continua

sendo seu;
R$15,00 sero destinados

para o custeio dos sorteios.
esse dinheiro no
mais seu a menos que
voc seja sorteado;
R$10,00 sero destinados esse dinheiro no

Sociedade de Capitalizao.
mais seu.
90
Voc sabia disso? Quem souber desses detalhes dificilmente comprar ttulo de capitalizao.
Um pergunta comum das pessoas que fazem esse tipo
de investimento: O ttulo pode ser resgatado a qualquer
momento?*
No, alguns ttulos preveem prazo de carncia, isto ,
um perodo inicial em que o capital fica indisponvel ao
titular. Se o titular solicitar o resgate durante o perodo de
carncia ou se o ttulo for cancelado, o resgate s poder
acontecer efetivamente (receber o dinheiro) aps o encerramento do perodo de carncia. Em casos de resgate
antecipado, faculta-se Sociedade de Capitalizao estipular uma penalidade de at 10% do capital constitudo.
Outra possibilidade, tambm, de o ttulo prever Resgate
Parcial, isto , resgata-se uma parte do capital constitudo, valendo inclusive a aplicao de penalidade limitada
novamente a 10%.
O ttulo de capitalizao dever informar nas suas
Condies Gerais, normalmente na forma de uma tabela,
os percentuais do capital constitudo a que o titular ter
direito em funo do nmero de pagamentos realizados.
Considere o caso de um ttulo de pagamentos mensais com 12 meses de prazo de vigncia e com prazo de
pagamento igual a 9 meses, sendo cada pagamento no
* Fonte: adaptado de http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_capitalizacao.asp#1
91
valor de R$10,00. Se, por exemplo, o titular solicitar o

resgate aps ter efetuado dois pagamentos (2 x R$10,00
= R$20,00), ele ter direito a 27,16% do valor que pagou,
o que resulta em R$5,43 (27,16% de R$20,00). Ou seja,
embora voc tenha depositado R$20,00, se quiser sacar,
ter direito a R$5,43.
J, se o titular permanecer at o final do plano, tendo, portanto, realizado 9 pagamentos (9 R$10,00 =
R$90,00), ele ter direito a 71,48% do que pagou, ou seja,
a R$64,33 (71,48% de R$90,00).
Para encerrar, transcrevo algumas passagens que retirei da Susep:
Aplicar em ttulo de capitalizao o mesmo que aplicar
em poupana? Formaro, em situao semelhante, o mesmo capital?
Ttulo de capitalizao no a mesma coisa que caderneta de poupana. O ttulo de capitalizao um produto
comercializado somente pelas Sociedades de Capitalizao atravs de planos que so previamente aprovados pela
Susep. Seu capital de resgate ser sempre inferior ao capital constitudo por aplicaes idnticas na caderneta de
poupana, j que, dos pagamentos efetuados num ttulo,
92
desconta-se uma parte para custear as despesas administrativas das Sociedades de Capitalizao e, quando h sorteios, uma parcela para custear as premiaes.
Os ttulos que, ao final do prazo de vigncia, estabelecem

capital de resgate de 100% (ou mais) em relao aos pagamentos efetuados, alm de atualizao monetria pela TR
(taxa referencial que tem dado em torno de 0,2% ao ms),
no formaro no ttulo de capitalizao o mesmo capital
comparado com a caderneta de poupana?
No, o capital formado na caderneta de poupana calculado sobre a totalidade dos depsitos e inclui a variao da
TR, alm de juros de 0,5% ao ms. No caso dos ttulos de
capitalizao, sempre h tambm variao pela TR e juros
mensais, mas estes no incidem sobre a totalidade dos pagamentos. Ao prever um resgate de 100% (ou mais), estes
j incluem a taxa de juros nos percentuais da tabela citada
anteriormente, restando apenas a atualizao pela TR.
Dizer que h atualizao pela TR no significa dizer que
o capital formado ser igual ao que seria constitudo por
meio da caderneta de poupana.
93
Economizar parte do salrio
A damastor aprendeu a economizar todo ms uma pe-
quena parte do salrio com o objetivo de dispor de uma

reserva para emergncias. Esse comportamento foi adquirido a duras penas. Isto , ele aprendeu a necessidade
de constituir uma pequena reserva da maneira mais difcil. Vejamos a histria dele.
H alguns anos, Adamastor gastava tudo que ganhava, no tendo, portanto, nadinha guardado no banco. Por
azar, a antiga empresa em que ele trabalhava faliu, e ele
ficou, da noite para o dia, sem emprego e sem o dinheiro
da resciso, pois a empresa quebrou sem pagar os direitos
trabalhistas de nenhum dos antigos funcionrios. O processo corre na justia, e Adamastor no tem esperana de
ver a cor do dinheiro que lhe cabe to cedo.
Por no ter dinheiro guardado, Adamastor se viu numa
situao terrvel, pois, de uma hora para outra, estava sem
emprego, sem salrio e sem dinheiro para pagar aluguel,
conta de gua, eletricidade e tantas outras despesas que
94
um chefe de famlia possui. Acreditando que iria arranjar

outro emprego rapidamente, ele pegou dinheiro emprestado com um agiota com a promessa de pagar de volta
em dois meses, prazo que julgou suficiente para encontrar
outra ocupao.
Passaram-se um, dois, trs, quatro meses e nada de
arranjar emprego. Adamastor j sentia um frio na barriga
de ficar desempregado por mais tempo que estimara e,
agora, com um complicador maior: ter um agiota pressionando-o para que a dvida fosse quitada. Que situao
terrvel. Felizmente, depois de seis meses desempregado,
ele conseguiu uma nova ocupao e comeou a pagar suas
dvidas. Para se ter uma ideia, ele pegou um emprstimo
de R$1.500,00 com o agiota e, aps seis meses, a dvida j
passava de R$3.800,00. Aps muitos meses pagando os
olhos da cara em juros para o agiota, Adamastor prometeu a si mesmo que nunca ficaria sem um nvel de reserva
para o caso de precisar de dinheiro imediatamente.
A histria narrada, que tem como protagonista essa
personagem, acontece diariamente com muitas pessoas,
com algumas variantes: o tempo em que o indivduo permanece desempregado, a maneira com que a pessoa se
endividou e como ela saiu do buraco (se que saiu).
O fato que devemos estar preparados para perodos
em que ficamos sem renda por conta do desemprego ou
outra situao emergencial, e a melhor preveno para
95
isso constituir uma reserva financeira. Naturalmente

isso, s possvel ao se gastar menos que se ganha.
Segundo dados do Dieese, instituio de pesquisa ligada ao movimento sindical brasileiro, o tempo mdio
de desemprego, na regio metropolitana de So Paulo,
de 13 meses para os homens e de 12 meses para as
mulheres.
Em vista desses dados, no seria prudente ter dinheiro
guardado num montante que lhe permita atravessar o perodo de desemprego (caso voc seja assalariado) ou um
perodo sem servio (caso voc seja autnomo)?
A situao de desemprego agravada se voc estiver
no meio de muitos financiamentos. Uma coisa ficar desempregado tendo de pagar o inevitvel: conta de gua,
energia, gs, supermercado, telefone, transporte. Outra
coisa , alm de ter de pagar essas contas, arcar com a
prestao da geladeira, da TV de ltima gerao, do carro,
do celular, da viagem. Esse mais um motivo pelo qual
sugiro, insistentemente, a compra vista, pois, alm da
reduo do valor pago pelo produto, por no incorrer nos
juros, no h aumento do seu custo fixo mensal. Quanto
maior o seu custo fixo mensal na situao de desemprego,
mais rpido voc afunda.
A emergncia no ocorre apenas por conta do desemprego. Mesmo empregado, possvel que surjam emergncias
em que seremos obrigados a adquirir bens ou servios que
96
no estavam planejados no nosso oramento. Imagine que

sua geladeira quebre da noite para o dia, sem possibilidade
de conserto. Numa situao dessas, no d para orientar a
pessoa a guardar dinheiro at ter valor suficiente para comprar outra geladeira vista: ou se financia ou se compra
vista. A hiptese de ficar sem geladeira no existe.
Outra situao enfrentar uma emergncia mdica:
ningum planeja uma doena que traz, do dia para noite,
pesadas despesas hospitalares e com medicamentos. Perceba, existem inmeras situaes emergenciais em que,
se no tivermos um mnimo de reserva, nossa situao
financeira se tornar muito difcil.
Atualmente, Adamastor consegue guardar cerca de
R$50,00 por ms e a alternativa a caderneta de poupana. Assim que o saldo da poupana alcana um valor acima de R$200,00, ele investe no Tesouro Direto
(para mais informaes sobre o Tesouro Direto, v ao
site www.tesouro.direto.gov.br e/ou leia captulo sobre
Tesouro Direto no meu livro A nova regra do jogo) que
rende muitssimo mais que a poupana e possui um risco
baixssimo.
Apesar de a caderneta de poupana render muito
pouco, ela a alternativa de investimento para a maioria
esmagadora dos brasileiros, que no conseguem aplicar
mais de R$100,00 ou R$200,00 de uma s vez.
97
PA R T E I V
ltimos
Comentrios
O sonho da casa prpria
U m dos sonhos mais acalentados pelo brasileiro com-
prar a casa prpria e, assim, finalmente sair do aluguel.*

Para voc, que j est decidido a comprar imvel residencial, quero passar algumas informaes relevantes e que,
raramente, so lembradas por aqueles que buscam a melhor alternativa de compra do to sonhado imvel. Vou
supor tambm que voc no tenha o dinheiro para pagar
vista, e que s lhe reste a alternativa de financiamento.
O financiamento imobilirio segue regras diferentes
do de um carro ou geladeira. Enquanto no financiamento
de bens como mveis, automveis, roupas etc. a taxa de
juros cobrada nunca baixa, no financiamento imobilirio, a taxa de juros pode ser muito pequena, fazendo com
que a compra de um imvel financiado, efetivamente, seja
um excelente negcio para voc. Mesmo podendo ser um
* Em boa parte das vezes, pagar aluguel no jogar dinheiro fora, ao contrrio
do que se pensa. Quem tem conhecimento de finanas sabe que, muitas vezes,
bem melhor morar de aluguel que no imvel prprio.
excelente negcio, vou alert-lo sobre algumas condies

que podem transformar algo potencialmente bom num
mau negcio. Vejamos.
Os recursos que os bancos utilizam para emprestar para
a compra da casa prpria vm da caderneta de poupana.
O governo obriga os bancos a destinarem uma boa parte
dos recursos captados em poupana para o financiamento
imobilirio. Naturalmente, quanto menos render a caderneta de poupana,* mais barato fica o financiamento imobilirio. A caderneta de poupana rende TR + 0,5% ao ms
(o que d algo em torno de TR + 6% ao ano). Se voc no
estiver familiarizado com a TR, saiba que a TR uma taxa
bem baixinha. Para voc ter uma ideia, a TR em agosto de
2011 variou em 0,1% e 0,2% ao ms, fazendo a poupana render em torno de 0,7% ao ms. Nos ltimos meses,
pouqussimas vezes a TR mensal ultrapassou 0,25% ao
ms. Para verificar o histrico de TR, visite o site www.
comdinheiro.com.br.
Com essa breve explicao, acredito que agora voc
esteja convencido de que, pelo fato de o banco empregar recursos captados na caderneta de poupana para financiar imveis, a taxa de juro cobrada no financiamento
imobilirio muito baixa quando comparada com a taxa
do financiamento de um carro ou mvel, por exemplo.
* Lembre-se de que falamos que o rendimento da caderneta de poupana
muito baixo. Um dos motivos da poupana ter de render pouco que ela serve
como fonte de recursos para o financiamento da casa prpria.
102
Mas mesmo assim, o emprstimo pode sair caro devido a

outros custos que o banco lhe cobra.
J que o banco capta dinheiro a TR + 6% ao ano, via
caderneta de poupana, ao menos teoricamente, ele teria
lucro se emprestasse recursos para financiamento da casa
prpria cobrando TR + 12% ao ano ou TR + 9% ao ano
ou TR + 8% ao ano. A taxa de juros cobrada de voc depende, entre outros fatores, do valor do imvel, do valor
a ser financiado e da renda familiar.
Agora, atente para o que eu vou dizer: mesmo captando dinheiro a TR + 6% ao ano, o banco tem lucro se
emprestar os recursos a TR + 6% ao ano. Como isso
possvel? Resposta: um considervel ganho dos bancos ao
financiar casa prpria feito por intermdio da cobrana
de outros custos que sero agregados ao financiamento.
o que eu chamo de penduricalhos. Vejamos alguns:
TIPO DE COBRANA
EXPLICAO
yy Taxa de anlise de crdito;
yy Seguro por morte ou invalidez

permanente:
Cobrado em todas as
prestaes.
yy Seguro por danos fsicos no

imvel:
Cobrado em todas as prestaes.
yy Taxa administrativa:
Cobrada em todas as prestaes.
yy Taxa de vistoria do imvel:
yy Taxa de verificao da
documentao:
* Valor acrescido ao valor financiado ou pago parte no momento da contratao do financiamento.
103
Praticamente todos os bancos cobram os penduricalhos citados, podendo variar o nome dado para cada tipo
e, em geral, o valor cobrado por cada instituio.
Para voc ter uma ideia de custo, ao fazer uma rpida
pesquisa na internet, encontrei uma instituio que cobra
R$800,00 pela taxa de anlise de crdito, independente
do valor financiado. Isto , se voc financiar, digamos,
R$20 mil nessa instituio, ter um gasto adicional de
R$800,00 apenas em taxa de anlise de crdito. Esse pagamento provavelmente ser cobrado parte, antes mesmo de voc comear a pagar as prestaes.
Quanto ao seguro por morte e invalidez permanente (MIP), seguro por danos fsicos e taxa administrativa,
eles tambm no so baratos e so cobrados em todas as
prestaes.
O seguro por morte e invalidez (MIP) serve para segurar aquelas pessoas que voc coloca como componentes da renda familiar. A indenizao ser utilizada para a
amortizao ou a quitao do saldo devedor do imvel, de
acordo com o percentual de participao na renda. Isto ,
se voc colocou a renda de seu pai para configurar a renda
familiar e ele responde por 20% dessa renda, na hiptese
de ele falecer, 20% do saldo devedor ser quitado pelo
seguro.
O seguro por danos fsicos do imvel serve para repor o
bem ou parte dele no caso de algum acidente (sinistro).
104
O valor dos seguros (morte e invalidez e danos fsicos do imvel) varia bastante de acordo com o perfil do
comprador e do imvel. Fazendo uma rpida pesquisa,
constatei que o seguro (morte e invalidez e danos fsicos
do imvel) cobrado mensalmente corresponde a algo entre 5% a 10% do valor da prestao. A taxa administrativa
costuma ser de R$25,00 por ms. Isso mesmo, por ms.
Tem banco que cobra taxa administrativa de R$82,93 por
ms. Naturalmente, se voc pesquisar, encontrar bancos
que cobram menos de R$15,00 por ms.
Toda vez que dou uma palestra sobre este assunto,
solicito que algum me entregue o boleto ou recibo de
pagamento para que eu explique o destino do dinheiro
pago. De posse desse documento, comprova-se que a taxa
de administrao cobrada pelos bancos varia bastante. Porm o mesmo banco pode cobrar diferentes taxas de administrao. Tenho comigo cpia de boleto de pagamento em que a taxa de administrao mensal de R$43,91,
R$24,62, R$51,04 e, pasmem: R$82,93! Detalhe: todas
essas taxas foram cobradas pelo mesmssimo banco.
possvel que se pague mais em penduricalhos que em
juros. Sendo assim, antes de assinar qualquer documento
com o banco, pea uma explicao bastante detalhada desses custos e leia o contrato. O contrato pode prever cobranas de taxas e tarifas que, agora, no so cobradas, porm, a
qualquer momento, podem vir a ser.
105
06,0000
Taxa de juros contratual
106
155,86
Saldo remanescente do FGTS em (R$) 0,00
157,10
Amortizao do ms (R$)
31,263,87
06/11/2010
Juros do ms (R$)
R$
Saldo devedor terico em
Extrato de evoluo
1,00209
240
ndice reajuste saldo devedor

no ms
041
Prestao do ms n.
Prazo do financiamento
06/10/2010
06/10/2010
TAXA ADM.
29,76
82,93
PRESTAO
SEGURO
valor
312,96
demonstrativo
Demonstrativo do Encargo do Ms (R$)
40
425,65
425,65
425,65
425,65
427,51
427,51
427,51
427,51
427,51
427,51
427,51
427,51
valor pago
(R$)
VALOR A PAGAR
R$425,65
VENCIMENTOS
06/11/2010
425,65
425,65
425,65
06/09/2010
06/08/2010
06/09/2010
06/08/2010
38
39
425,65
06/07/2010
427,51
06/07/2010
06/06/2010
37
06/06/2010
427,51
06/05/2010
06/05/2010
35
36
427,51
427,51
06/03/2010
06/03/2010
33
06/04/2010
427,51
06/02/2010
06/02/2010
32
06/04/2010
427,51
06/01/2010
06/01/2010
31
34
427,51
427,51
06/12/2009
08/11/2009
06/12/2009
06/11/2009
29
30
valor
devido (R$)
data pagto
data venc.
prestao
Descrio dos 12 ltimos pagamentos
O artifcio de se cobrar penduricalhos uma tremenda

armadilha. Voc pesquisa a instituio que, aparentemente, tem a menor taxa de juros, e ela acaba descontando
essa taxa baixa cobrando carssimo por esses penduricalhos, cuja incidncia afeta drasticamente a taxa de juros
cobrada, dificultando bastante a comparabilidade das
propostas entre instituies. Ou seja, possvel que, no
final das contas, um financiamento taxa de juros de TR
+ 8% ao ano com poucos penduricalhos saia mais barato
que o financiamento taxa de TR + 6% ao ano com muitos penduricalhos.
Se voc j fez seu emprstimo imobilirio, lembrou de
conferir como os penduricalhos afetam a verdadeira taxa
de juros cobrada?
Exemplo 1
Pegue o seu boleto de pagamento e repita o raciocnio

que eu farei com o boleto de pagamento a seguir. Em
06/11/2010, o contratante possua saldo devedor no financiamento imobilirio de R$31.263,87. Vejamos:
107
Pelo documento anterior, percebemos que:

A taxa de juros contratual de 6% ao ano, que
extremamente baixa para a nossa realidade.
O reajuste do saldo devedor pela TR. Logo, o financiamento, sem contar os penduricalhos, custa
TR + 6% ao ano.
O financiamento em 240 meses (20 anos) e o devedor (contratante) est na parcela nmero 41.
O valor da prestao sem penduricalho de
R$312,96.
Note que o valor do seguro de R$29,76, o que
corresponde a 9,5% da prestao sem os penduricalhos. Apenas lembrando, o seguro (morte e invalidez + danos fsicos do imvel) cobrado em TODAS as prestaes.
A taxa administrativa de R$82,93, o que corresponde a 26,5% da prestao sem penduricalhos.
Apenas lembrando, essa taxa administrativa cobrada em TODAS as prestaes.
108
06,0000
Taxa de juros contratual
109
238,10
6,92
1,145,10
04/06/2011
Saldo remanescente do FGTS em (R$) 0,00
Amortizao do ms (R$)
Juros do ms (R$)
R$
Saldo devedor terico em
Extrato de evoluo
1,00188
018
ndice reajuste saldo devedor

no ms
013
Prestao do ms n.
Prazo do financiamento
04/05/11
03/05/11
TAXA ADM.
SEGURO
9,04
51,04
valor
245,02
demonstrativo
PRESTAO
Demonstrativo do Encargo do Ms (R$)
012
305,10
305,10
305,10
03/04/11
06/03/11
04/04/11
04/03/11
010
011
305,10
04/02/11
305,10
009
25/01/11
17/02/11
04/01/11
305,10
21/12/10
04/12/10
007
008
305,10
305,10
29/10/10
04/10/10
005
16/11/10
306,44
19/09/10
04/09/10
004
04/11/10
306,44
17/08/10
04/08/10
003
006
306,44
305,10
313,31
314,93
314,21
313,27
305,10
313,92
313,69
314,44
314,20
306,44
306,44
valor pago
(R$)
VALOR A PAGAR
R$305,10
VENCIMENTOS
04/06/2011
306,44
14/07/10
13/06/10
04/07/10
04/06/10
001
002
valor
devido (R$)
data pagto
data venc.
prestao
Descrio dos 12 ltimos pagamentos
Naturalmente, a baixa taxa de juros cobrada no financiamento (TR + 6% ao ano) mais do que compensada pela cobrana de tantos penduricalhos. Ao serem
somados todos os acessrios na prestao (R$29,76
do seguro + R$82,93 da taxa administrativa), obtmse R$112,69. O valor de R$112,69 varia ao longo do
financiamento, mas cobrado em cada uma das 240
prestaes.
Imagine pagar um valor em torno de cento e poucos
reais em penduricalhos em todos os meses durante vinte anos. Isso sem contar a taxa de contrato, vistoria do
imvel, que essa pessoa j pagou na contratao do financiamento.
Os dados acima mostram que to importante quanto comparar as taxas de juros cobradas pelas instituies
comparar os outros custos que, quase sempre, no so
discutidos antes de voc fechar o negcio.
Exemplo 2
Em 04/06/2011, o contratante possua saldo devedor

no financiamento imobilirio de R$1.145,10. Vejamos:
110
Pelo documento anterior, percebemos que:

A taxa de juros contratual de 6% ao ano, que
extremamente baixa para a nossa realidade.
O reajuste do saldo devedor pela TR. Logo, o financiamento, sem contar os penduricalhos, custa
TR + 6% ao ano.
O financiamento de 18 meses e tem um prazo
remanescente de 13 meses. Neste caso especfico,
o muturio financiou em, digamos, 10 anos, e antes do financiamento acabar ele quitou antecipadamente boa parte do saldo devedor. Aps quitar um
bom naco do saldo devedor, este ficou bem pequeno possibilitando ser saldado em 18 vezes.
O valor da prestao sem penduricalho de
R$245,02.
Note que o valor do seguro de R$9,04, o que corresponde a 3,7% da prestao sem os penduricalhos.
Apenas lembrando, o seguro (morte e invalidez +
danos fsicos do imvel) cobrado em TODAS as
prestaes.
111
A taxa administrativa de R$51,04, o que corresponde a inacreditveis 20,83% da prestao sem

penduricalhos. Apenas lembrando, essa taxa administrativa cobrada em TODAS as prestaes.
Naturalmente, a baixa taxa de juros cobrada no financiamento (TR + 6% ao ano) mais do que compensada
pela cobrana de tantos penduricalhos. Ao serem somados todos os acessrios na prestao (R$9,04 do seguro
+ R$51,04 da taxa administrativa), obtm-se R$60,08.
Neste exemplo especfico, paga-se muito mais em penduricalhos (R$60,08) por ms que em juros (R$6,92).
Os dados acima mostram que to importante quanto comparar as taxas de juros cobradas pelas instituies
comparar os outros custos que, quase sempre, no so
discutidos antes de voc fechar o negcio.
Apenas para lembrar: esses exemplos so reais.*
Alm dos custos j discutidos, lembre-se de que, embora no sejam cobrados pelo banco, voc ainda tem de
pagar os custos de cartrio por conta da escritura e o ITBI
(Imposto de Transferncia de Bens Intervivos).
* Apenas as datas foram modificadas.

112
Outro ponto importante que, na hora de voc selecionar a modalidade de financiamento, surge a dvida:
melhor fazer financiamento pela tabela SAC ou pela
tabela Price? Considerando que a taxa de juros e o prazo
de financiamento sejam os mesmos, em geral, melhor
financiar pelo sistema SAC.
No tive a inteno de esgotar o assunto. Meu maior
objetivo foi alert-lo para pontos que quase sempre so
esquecidos. Procurei chamar a ateno sobre os principais
aspectos que, em minha opinio, podem transformar algo
bom para voc em um desastre, em que voc ficar amarrado por muitos e muitos anos.
113
Gastar muito gastar mal
A o investigar como as empresas fazem para atrair voc e
seu dinheiro, passei a entender boa parte das estratgias

que tm por objetivo cobrar mais, sem que voc perceba
que pagou muito mais que o necessrio. de ficar de
boca aberta notar em quantas situaes do nosso dia a dia
gastamos muito mais que deveramos.
Voc percebeu que muitos dos negcios oferecidos
pela televiso, rdio e jornal escondem grandes desvantagens, fazendo que voc gaste muito desnecessariamente?
importante saber que muitas pessoas so atradas por
anncios milagrosos de compra de mveis, casa prpria,
geladeira, carro e acabam perdendo dinheiro por conta
das armadilhas presentes nos negcios.
Espero que, ao ler este livro, voc se torne mais sbio
do ponto de vista financeiro e, assim, tenha menos chance de meter os ps pelas mos na hora de dar um bom
destino ao seu dinheiro.
114
Concluso
E screvi este livro pensando especialmente em voc, tra-
balhador que nunca viu dinheiro cair do cu, que nunca

recebeu nada de herana e conseguiu tudo o que tem com
muito esforo, sangue e suor. Voc, assim como milhes
de outros brasileiros que trabalham de sol a sol, merecia h muito tempo um livro que explicasse, de maneira
simples e direta, como fazer valer muito mais o dinheiro
conseguido com o fruto do seu trabalho.
A primeira mensagem do livro foi mostrar que existe
uma chance enorme de voc, assim como a maioria esmagadora da populao brasileira, no estar dando o melhor
aproveitamento para seu dinheiro, pois voc, provavelmente, no usava tcnicas de compra. Essa uma notcia
que tem um lado bom e um lado ruim.
O lado ruim que ningum gosta de saber que est
jogando dinheiro fora, e a primeira sensao ao se perceber isso no muito agradvel. O lado bom que,
se voc efetivamente no estava aproveitando bem seu
115
dinheiro, aps ler estas pginas pode aprender a aproveitar muito melhor os recursos que j tem. Se voc colocar em prtica os conceitos aqui apresentados, no h
sombra de dvida de que ser capaz de comprar muito
mais pagando menos.
A lista do desejo uma ferramenta fundamental para
que voc planeje suas compras e diminua as chances de
realizar uma compra impulsiva. Essa constatao no
achismo, ns provamos, com os exemplos apresentados,
que quem tem conhecimento das estratgias de compra e
venda faz muito mais com o dinheiro que j tem, sem ter
de pedir emprestado.
Ao aplicar os conceitos aqui evidenciados, voc ser
capaz de comprar muito mais pagando muito menos.
Agora com voc!
116

Como Comprar Com Menos

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1. Finanas pessoais. 2. Compras. 3. Livros eletrnicos. I. Ttulo.

Gostaria de agradecer a todos os meus alunos com os

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Rafael Paschoarelli professor de Finanas no Departamento de Administrao da FEA-USP, doutor e mestre

Pgina deixada intencionalmente em branco

Como comprar mais gastando menos

Como comprar com o dinheiro que voc j tem

Aprender com o problema dos outros

O que esperar do livro

A armadilha do crdito fcil

A armadilha da compra por impulso

A armadilha de acreditar em tudo o que anunciado

A armadilha de comprar sem pensar

A armadilha de se gastar mais do que se ganha

A armadilha do carto de crdito

O que podemos aprender com os endinheirados

Fechar todos os ralos

Comprar sempre vista

Evitar emprestar seu dinheiro para amigo ou familiar

No comprar ttulo de capitalizao

Economizar parte do salrio

O sonho da casa prpria

Gastar muito gastar mal

Pgina deixada intencionalmente em branco

Como comprar mais gastando menos

Dois temas que me agradam so o comportamento de

Repita o seguinte experimento: escreva no Google entre aspas tcnica de vendas.

Em seguida, escreva entre aspas tcnica de compras.

As famlias brasileiras consomem atualmente cerca

investem milhes todos os anos em consultores e gurus que

Renda Familiar Mensal

Entre R$9.100,00 e R$13.100,00

Entre R$4.900,00 e R$9.100,00

Entre R$2.750,00 e R$4.900,00

Entre R$1.650,00 e R$2.750,00

Entre R$1.100,00 e R$1.650,00

Entre R$710,00 e R$1.100,00

Entre R$490,00 e R$710,00

Como comprar com o dinheiro que voc j tem

A o investigar como as pessoas gastam seu dinheiro, pre-

ocupei-me especialmente em estudar como fazem para

possvel comprar o mesmo carro usado e ainda fazer a

Aprender com o problema dos outros

A experincia acumulada ao estudar a dinmica do di-

* Por incrvel que parea, os ricos tm serissimos problemas financeiros. Um

Ao mostrar as dificuldades vividas por outras pessoas

O que esperar do livro

A ps ler o livro, voc entender as seguintes questes:

Pgina deixada intencionalmente em branco

Pgina deixada intencionalmente em branco

A armadilha do crdito fcil

S aiba que voc o pblico-alvo de uma srie de cam-

panhas destinadas a oferecer coisas de que no precisa.

por conta dos altos, melhor dizendo, dos altssimos juros

Voc se sentiria bem sabendo que paga um pedao da

emprestado. Porm, esses anncios no falam que os

Nessas condies, ao pagar essas prestaes, Nicanor

No exagero. No Brasil, so cobrados os juros mais

Nota: As informaes referem-se a janeiro de cada ano.

A tabela acima elaborada pelo Banco Central mostra

A armadilha da compra por impulso