UNIVERSIDADE FEDERAL DO PAR

CURSO DE DIREITO

TAMARA MONTEIRO DE FIGUEIREDO

PR-PROJETO

BELM
JUNHO/2014

Tamara Monteiro de Figueiredo

PR-PROJETO:
A garantia da regeneratividade dos Royalties do Petrleo atravs de
investimento imediato

Pr-projeto de Trabalho de Concluso de Curso

apresentada ao Curso de Direito da Universidade
Federal do Par como avaliao da disciplina de
Metodologia Jurdica I ministrada pela discente
Melina Reis.

Orientador(a): Prof. Me. Michel Haber

BELM
JUNHO/2014

SUMRIO
1.

INTRODUO: PROBLEMA E PROBLEMTICA .....................................4

1.1.

PROBLEMTICA................................................................................4

1.2.

PROBLEMA........................................................................................4

2.

JUSTIFICATIVA............................................................................................5

3.

HIPTESES..................................................................................................6

4.

OBJETIVOS.................................................................................................7

5.

4.1.

OBJETIVO GERAL.............................................................................7

4.2.

OBJETIVOS ESPECFICOS...............................................................7

REFERENCIAL TERICO...........................................................................8
5.1.

DEFINIES......................................................................................8

5.2.

MARCO TERICO.............................................................................8

5.3.

IDEIAS DOS AUTORES CONHECIDOS DA REA........................10

6.

METODOLOGIA.........................................................................................12

7.

CRONOGRAMA..........................................................................................13

8.

PROPOSTA DE SUMRIO........................................................................14

9.

REFERNCIAS..........................................................................................16

1. INTRODUO
1.1.

PROBLEMTICA

Por se tratarem de recursos naturais no renovveis, a explorao do Petrleo

requer um investimento altssimo por parte do pas detentor de tal recurso, o que
faz com que o mesmo , muitas vezes, reduza o investimento em setores
essenciais, tais como, Educao, Sade, etc.
Ocorre que em determinado momento tal recurso ir acabar, e caso no haja
a aplicao de uma poltica fiscal adequada para garantia da equidade
intergeracional, o resultado disso poder ser um pas menos rico.
Ao mesmo tempo, os preos e as receitas advindas dos recursos naturais no
renovveis so bastante volteis, o que coloca em discusso se a criao de um
Fundo seria a maneira mais coerente ou no para a aplicao do valor
arrecadado.
1.2.

PROBLEMA

possvel garantir a regeneratividade dos Royalties do Petrleo atravs do

investimento imediato deste recurso?

2. JUSTIFICATIVA
A recente descoberta da camada de Pr-Sal no Brasil traz consigo novas
expectativas no que tange o desenvolvimento nacional. Porm, o que pode ser a
chave para o crescimento nacional pode se mostrar, tambm, como uma arma
para o equilbrio fiscal brasileiro.
Tal necessidade afirma-se perante uma conscincia social existente que
frisa o investimento imeditado da receita oriunda da explorao deste recurso,
acreditando que desta maneira o pas de desenvolver, olvidam-se, porm, das
futuras geraes, as quais no disporo mais do Petrleo que ser explorado
neste momento histrico.
Por outro lado, as correntes que colocam a equidade intergeracional em
pauta discutem a necessidade de criao de um Fundo, tal como acontecido na
Noruega e no Kuwait, porm no levam em considerao a volatibilidade dos
preos e receitas dos recursos naturais no renovveis que funda-se em uma
incerteza de cunho geolgico que impedem a exata mensurao destas reservas.
Nesta tangente, o trabalho em questo pretende colaborar e instigar a
sociedade acerca da necessidade de um investimento consciente no que tange a
explorao do Petrleo, buscando alternativas para um investimento fiscalmente
sustentvel.
Ainda, a viabilidade do mesmo se encontra presente, uma vez que
Investimento Imediato e Equidade Intergeracional tm travado uma batalha
terica deveras interessante diante do desafio de um investimento consciente e
produtivo do Petrleo.
Desta maneira, diante da descoberta do Pr-Sal no Brasil, e das diversas
discusses acerca da maneira com que este recurso ser investido, torna-se
instigante a necessidade de um estudo que coloque em questionamento a postura
fiscal brasileira no que tange o investimento desta receita.

3. HIPTESES

A criao de um Fundo dos Royalties do Petrleo seria a melhor forma

de investimento deste recurso e de garantia da equidade intergeracional,

O investimento imediato dos Royalties do Petrleo seria a melhor forma

de investimento deste recurso e de garantia do desenvolvimento
brasileiro.

A melhor forma de investimento para a arrecadao advinda do Petrleo

o investimento imediato em Educao, evitando o investimento em
despesa corrente, a fim de que assim beneficiem-se esta gerao e a
futura.

4. OBJETIVOS
6.1. OBJETIVO GERAL
Averiguar como a receita relativa aos Royalties do Petrleo ser aplicada, e a
partir desta linha propor uma tangente que busque a garantia da regeneratividade
deste recurso associado a um investimento imediato, qual seja, a educao,
levando em conta que o mesmo no deve ser direcionado s receitas correntes.

Explicar as teorias que nasceram a partir da busca da melhor forma de

aplicao deste recurso, quais sejam, a do investimento imediato e a da criao
de um fundo, para assim chegar ao seu ponto principal, e assim, uma possvel
resposta

aos

seguintes

questionamentos:

possvel

garantia

da

regeneratividade dos Royalties do Petrleo atravs do investimento imediato? Se

sim, de que forma?
6.2. OBJETIVOS ESPECFICOS
Explicar Conceito de Receita Pblica, e a perspectiva dos Royalties atravs
deste conceito.
Estudar e identificar equvocos Corrente que prope um investimento
imediato dos recursos advindos dos Royalties do Petrleo.
Estudar e identificar equvocos Corrente que prope um investimento
posterior dos recursos advindos dos Royalties do Petrleo, qual seja, atravs da
criao de um Fundo.
Propor a aplicao de investimento imediato em Educao, evitando gastos
com despesa corrente, como uma soluo para a garantia da equidade
intergeracional atravs de investimento imediato.
Especificar e explicar o porqu do no investimento com despesas correntes,
buscando a maneira mais eficaz para a aplicao deste recurso em Educao.
Contribuir de forma substancial para a elucidao acerca desta problemtica
que tem assombrado o Direito Financeiro Brasileiro.
5. REFERENCIAL TERICO
5.1.

DEFINICES:
Receita Pblica o recurso que o Estado necessita para fazer face

s suas obrigaes, estes podem ser obtidos juntos coletividade ou

atravs do endividamento pblico. atravs dela que o Estado poder

atender s demandas diversas da sociedade, como sade, educao e

segurana.1
As receitas originrias so aquelas oriundas da explorao do
patrimnio de Estado 2, sendo o Petrleo, portanto, classificado como tal,
uma vez que o prprio pas quem realiza sua explorao atravs da
Petrobrs (empresa pblica de economia mista).
Desta forma, o trabalho analisar as correntes que opinam a
respeito da forma com que esta receita dever ser investida, e, assim ir
propor uma alternativa que garanta a equidade intergeracional atravs do
investimento imediato.
5.2.

MARCO TERICO
Para que se examine a queso da aplicao das receitas de
recursos naturais, inicialmente cabe apontar que o setor da
explorao

destes

recursos

costuma

demandar

financiamento estatal intensivo.

(...)
se bem aplicadas, as receitas de recursos naturais no
renovveis podem promover o desenvolvimento social e
econmico, especialmente por meio de investimentos
duradouros em capital humano, infraestrutura e servios
pblicos bsicos.
(...)
A extrao dos recursos naturais no renovveis, em um
aparente paradoxo econmico, diminui a riqueza do pas, em
virtude do exaurimento das reservas disponveis. Apenas por
1

PASCOAL, Valdecir Fernandes. Direito Financeiro e controle esterno: teoria,

jurisprudncia e 370 questes de concursos pblicos (atualizado com Lei de
Responsabilidade Fiscal LRF). 4. ed. Rio de Janeiro : Impetus, 2004. p. 97
2

Idem. p. 104

meio de reinvestimentos dos recursos extrados em capital

(fsico ou natural) que tal diminuio de riqueza poder ser
balanceada ou superada, tornando o pas mais rico
(...)
Essencialmente, os governos podem (i) aumentar os gastos
pblicos (sejam na forma de despesas correntes ou de
capital) ou (ii) poupar e constituir reservas.
(...)
Em relao aos ndices de qualidade de vida, nota-se que
a transferncia de altas somas de compensaes financeiras
tende a frear a evoluo do IDH ( ndice de Desenvolvimento
Humano) nos Municpios receptores, na direo contrria
da tendncia nacional evoluo de tal indicador.
Os trechos acima pertencem ao Captulo III, da tese de doutorado do Prof.
Flvio Rubinstein e aborda a aplicao das receitas pblicas de recursos
naturais.
O texto supramencionado explora a eficincia e justia na aplicao das
receitas de recursos naturais, e, ainda, traz uma anlise acerca do gasto e da
poupana, revisitando o aspecto da equidade intergeracional.
Tal anlise de suma importncia para a eficcia da pesquisa pretendida,
uma vez que traz elementos essenciais para o direcionamento apropriado deste
trabalho.
5.3.

IDEIAS DOS AUTORES CONHECIDOS NA REA EM QUESTO

Para Charles MCPherson3, o investimento imediato deste tipo de receita

pode ser um grande problema para um pas, uma vez que demanda
3

MCPHERSON, Charles. State Participation in the Natural Resource Sectors.

Evolution, Issues and Outlook. In: DANIEL, Philip; KEEN, Michael; MCPHERSON, Charles
(org.). The Taxation of Petroleum and Minerals: Principles, Problems ans
Practice. Oxon: Routledge, 2010, p.270.

financiamento estatal intensivo, o que pode drenar recursos de outras prioridades

oramentrias, mitigando o desenvolvimento econmico e criando tenses
polticas e sociais.
J para Thomas Baunsgaard, Marcos Poplawski-Ribeiro, Virginia Richmond e
Mauricio Villafuerte4, caso bem aplicadas, as receitas de recursos naturais no
renovveis

podem

promover

desenvolvimento

social

econmico,

especialmente por meio de investimentos duradouros em capital humano,

infraestrutura e servios pblicos bsicos.
Steven Barnet e Rolando Ossowski 5 apontam, ainda, que devido a
volatibilidade destes recursos, as altas momentneas podem servir de estmulo
para polticas fiscais de expanso do gasto pblico. A partir disto, Peter
Mieszkowski e Eric Toder6 alegam que esta potencializao, em pases
subnacionais, assumem dimenses ainda mais preocupantes.
Desta forma, Barnett e Ossowski 7 observam que os pases produtores de
recursos naturais no renovveis se beneficiariam com a reteno de recursos
advindos deste setor na forma de ativos financeiros e menores nveis da dvida
pblica brita, o que poderia ser especialmente alcanada atravs da criao de
fundos especficos para esta finalidade.
Sergio Gobetti e Jos Afonso8 apontam a necessidade das decises polticas
pblicas relacionadas aplicao da receita advinda destes recursos de
proporcionar s prximas geraes uma compensao pela explorao destes
recursos.
No que concerne aos gastos com despesa pblica, Fernando Postali, 9 traz um
estudo em que analisou 789 Municpios recebedores de compensaes
4

BAUNSGAARD, Thomas; POPLAWSKI-RIBEIRO, Marcos; RICHMOND, Virginia; e

VILLAFUERTE, Mauricio. Fiscal Frameworks for Resource Rich Developing
Countries. IMF Staff Discussion Note SDN/12/04. Washington : IMF, 2012, p.4.
5

BARNET, Steven; OSSOWSKI, Rolando. Operational Aspects of Fiscal Policy in OilProducting Countries. Fiscal Policy Formulation and Implementation in OilProducting Countries. Washington DC: International Monetary Fund, 2003, p. 84-85
6

MIESZKOWSKI, Peter; TODER, Eric. Taxation of Energy Resources. In: MCLURE JR.,
Charles E.; MIESZKOWSKI, Peter. Fiscal Federation and the Taxation of Natural
Resources. Massachussetts/Toronto: Lexington Books, 1983, p.84-85
7

BARNETT, Steve. OSSOWSKI, Rolando, op. cit., p.62-65.

AFONSO, Jos Roberto Rodrigues; GOBETTI, Sergio Wulff. Rendas do Petrleo no Brasil
: Alguns Aspectos Fiscais e Federativos. In: Revista do BNDES, vol. 15, n 30, 2008,
p. 233.

financeiras de petrleo e gs natural, e percebeu que estes tendem a apresentar

desempenho inferior em termos de crescimento do PIB quando comparados aos
Municpios no recebores de tais receitas.
Rubinstein10 aponta que o principal problema, nesse contexto, reside no fato
de que as receitas de compensaes financeiras so utilizadas para o
financiamento de despesas correntes. Assim, Helenilson Pontes aponta que tal
prtica

estimula

aparelhamento

poltico

das

administraes

pblicas

subnacionais e a manuteno de grupos polticos no comando destas

administraes.

6. METODOLOGIA
A metodologia utilizada no Projeto ser a dedutiva, uma vez que analisar
primeiramente conceitos relacionados ao Direito Financeiro, correntes que
apresentam entendimentos diversos aplicao das receitas oriundas dos
Royalties do Petrleo, para aps propor uma alternativa que garanta a equidade
intergeracional atravs do investimento imediato.

POSTALI, Fernando Antonio Slaibe; NISHIJIMA, Marislei. O retorno social dos

royalties do petrleo nos municpios brasileiros. p. 13. Disponvel em:
http://www.anpec.org.br/encontro2008/artigos/200807161144280-.pdf . ltimo acesso
em 19/06/2014.
10

RUBINSTEIN, Flvio. RECEITAS PBLICAS E RECURSOS NATURAIS NO DIREITO

FINANCEIRO BRASILEIRO. Captulo III - APLICAO DAS RECEITAS PBLICAS DE
RECURSOS NATURAIS .(Tese). 2012.

7. CRONOGRAMA
ATIVIDADES / MESES

AGO* SET* OUT*

Localizao e identificao das fontes

NOV* DEZ*

de Pesquisa bibliogrfica, dados,

estatsticas e documentos.
Elaborao 1o Captulo

Entrega do 1 Captulo

Elaborao do 2 Captulo

Entrega do 2 Captulo

Elaborao do 3 Captulo

Entrega do 3 Captulo

Elaborao do 4 Captulo

Entrega do 4 Captulo

Reviso da Redao da Monografia X

Depsito da Monografia

Defesa da Monografia

* Todos os meses referem-se ano de 2014 do calendrio cristo.

8.

PROPOSTA DE SUMRIO (MONOGRAFIA)

1. RESUMO
2. INTRODUO
3. CAPTULO 1: ROYALTIES DO PETRLEO
3.1.

ROYALTIES DO PETRLEO NO BRASIL

3.2.

ROYALTIES DO PETRLEO A LUZ DO DIREITO FINANCEIRO

4. CAPTULO 2: ANLISES ACERCA DO INVESTIMENTO DOS ROYALTIES

DO PETRLEO NO BRASIL
4.1.

ANLISE GERAL

4.2.

INVESTIMENTO IMEDIATO

4.2.1. DEFICITS FISCAIS E A VOLATILIDADE DOS RECURSOS

NATURAIS
4.3.

EQUIDADE INTERGERACIONAL.

4.3.1. CONCEITO
4.3.2. FUNDOS DE RESERVA
4.3.2.1. EXPERINCIAS INTERNACIONAIS
5. CAPTULO 3: O BRASIL E A COMPENSAO FINANCEIRA
5.1.

DESPESA PBLICA

5.1.1. COMPENSAO FINANCEIRA

5.1.2. DESPESAS CORRENTES
5.2.
6.

PRTICA BRASILEIRA.

CAPTULO 4: ROYALTIES DO PETRLEO E EDUCAO

6.1.

EDUCAO COMO INSTRUMENTO DE MODIFICAO SOCIAL..

6.2.

EXPERINCIAS INTERNACIONAIS

6.3.

CENRIO NACIONAL

6.4.

DESPESAS CORRENTES E O INVESTIMENTO EM EDUCAO

6.4.1. DESAFIOS
7. CONSIDERAES FINAIS
8. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

9.

REFERNCIAS BIBLIOGRAFICAS

AFONSO, Jos Roberto Rodrigues; GOBETTI, Sergio Wulff. Rendas do Petrleo

no Brasil : Alguns Aspectos Fiscais e Federativos. In: Revista do BNDES, vol. 15,
n 30, 2008
BARNET, Steven; OSSOWSKI, Rolando. Operational Aspects of Fiscal Policy in
Oil-Producting Countries. Fiscal Policy Formulation and Implementation in OilProducting Countries. Washington DC: International Monetary Fund, 2003
BAUNSGAARD, Thomas; POPLAWSKI-RIBEIRO, Marcos; RICHMOND, Virginia;
e VILLAFUERTE, Mauricio. Fiscal Frameworks for Resource Rich Developing
Countries. IMF Staff Discussion Note SDN/12/04. Washington : IMF, 2012
MCPHERSON, Charles. State Participation in the Natural Resource Sectors.
Evolution, Issues and Outlook. In: DANIEL, Philip; KEEN, Michael; MCPHERSON,
Charles (org.). The Taxation of Petroleum and Minerals: Principles, Problems
ans Practice. Oxon: Routledge, 2010.
MIESZKOWSKI, Peter; TODER, Eric. Taxation of Energy Resources. In: MCLURE
JR., Charles E.; MIESZKOWSKI, Peter. Fiscal Federation and the Taxation of
Natural Resources. Massachussetts/Toronto: Lexington Books, 1983
PASCOAL, Valdecir Fernandes. Direito Financeiro e controle esterno: teoria,
jurisprudncia e 370 questes de concursos pblicos (atualizado com Lei de
Responsabilidade Fiscal LRF). 4. ed. Rio de Janeiro : Impetus, 2004.
POSTALI, Fernando Antonio Slaibe; NISHIJIMA, Marislei. O retorno social dos
royalties do petrleo nos municpios brasileiros. p. 13. Disponvel em:
http://www.anpec.org.br/encontro2008/artigos/200807161144280-.pdf . ltimo
acesso em 19/06/2014.
RUBINSTEIN, Flvio. RECEITAS PBLICAS E RECURSOS NATURAIS NO
DIREITO FINANCEIRO BRASILEIRO. Captulo III - APLICAO DAS RECEITAS
PBLICAS DE RECURSOS NATURAIS .(Tese). 2012.