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DF CARF MF

Fl. 1374
S1C4T2
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-0
2
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2
/

1.373

MINISTRIODAFAZENDA

S1C4T2

CONSELHOADMINISTRATIVODERECURSOSFISCAIS
28

05
2
7.7

PRIMEIRASEODEJULGAMENTO

IA

16327.720528/201206

Processon

32
6
1

S
ES

DeOfcioeVoluntrio

Acrdon

1402001.7864Cmara/2TurmaOrdinria

Sessode

27deagostode2014

Matria

IRPJ

Recurson

-C
D
BANCOBRADESCOBBIS.A.

PG

NO
DOASSUNTO:NORMASGERAISDEDIREITOTRIBUTRIO

Recorrentes

A
R
E

D
R

C
A

F
R
A

C
O
PR

FAZENDANACIONAL

Datadofatogerador:31/12/2007,14/11/2008,31/12/2008
DECADNCIA. FATOS PASSADOS COM REPERCUSSO EM
EXERCCIOSFUTUROS.FISCALIZAO.
O sujeito passivo est sujeito fiscalizao de fatos ocorridos em perodos
passados quando tais fatos repercutirem em lanamentos contbeis de
exerccios futuros. Deve o sujeito passivo conservar os documentos de sua
escriturao, atqueseopereadecadnciadodireitodeaFazendaPblica
constituiroscrditostributriosrelativosaessesexerccios.
PRELIMINAR.CERCEAMENTODODIREITODEDEFESA.
Reconhecese que o julgador a quo analisou todas as provas apresentadas
pelo contribuinte, sendo, contudo, livre para aprecilas conforme sua
convicoejuzo.
ASSUNTO:IMPOSTOSOBREARENDADEPESSOAJURDICAIRPJ
Datadofatogerador:31/12/2007,14/11/2008,31/12/2008
AMORTIZAODEGIO.DETERMINAO.
Naaquisiodeinvestimentoemempresacompassivoadescoberto,ogio
limitaseaovalorpagopelainvestidora.
DEDUTIBILIDADE DE DESPESAS. REQUISITOS DE NECESSIDADE,
USUALIDADEENORMALIDADE.
So dedutveis como operacionais as despesas no computadas nos custos,
necessrias atividade da empresa e manuteno da respectiva fonte
produtora, necessrias, normais e usuais para o desenvolvimento do seu
objetosocial.
CSLL.DECORRNCIA.LANAMENTOREFLEXO.

Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001


Autenticado digitalmente em 12/06/2015 por FREDERICO AUGUSTO GOMES DE ALENCAR, Assinado digitalmente
em 12/06/2015 por FREDERICO AUGUSTO GOMES DE ALENCAR, Assinado digitalmente em 12/06/2015 por LEONA

RDO DE ANDRADE COUTO


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Fl. 1375

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.375

Versando sobre as mesmas ocorrncias fticas, aplicase ao lanamento


reflexoalusivoCSLLoquerestardecididonolanamentodoIRPJ.
CSLL. ADIO DE DESPESAS DE AMORTIZAO DE GIO.
EXISTNCIADEPREVISONORMATIVA.

IA

A adio base de clculo daCSLL de despesas com amortizao de gio


deduzidasindevidamentepelacontribuinteencontraamparonasnormasque
regemaexignciadareferidacontribuio.
JUROSDEMORASOBREMULTADEOFCIO.CABIMENTO.
A obrigao tributria principal compreende tributo e multa de oficio
proporcional. Sobre o crdito tributrio constitudo, incluindo a multa de
oficio,incidemjurosdemora,devidostaxaSELIC.

Vistos,relatadosediscutidosospresentesautos.
Acordam os membros do colegiado, por unanimidade de votos negar
provimento ao recurso de ofcio e rejeitar a preliminar de nulidade. Por maioria de votos,
rejeitaraarguiodedecadnciavencidooConselheiroCarlosPel.Nomrito:i)porvotode
qualidade,darprovimentoparcialaorecursoparareconhecerodireitoamortizaodogio
atolimitedovalorpago.VencidososConselheirosCarlosPel,MoisesGiacomelliNunesda
Silva e Paulo Roberto Cortez, que acolhiam a deduo da integralidade do gio ii) por
unanimidadedevotos,restabeleceradeduodasdespesascomserviosprestadospelaOpus
ServiosFinanceiroseConsultoriaLtdaiii)pormaioriadevotos,negarprovimentoquanto
deduo da despesa com amortizao de gio na base de clculo da CSLL. Vencido o
Conselheiro Carlos Pel e: iv)por voto de qualidade, manter a exigncia dos juros de mora
sobre a multa de ofcio.Vencidos os Conselheiros Carlos Pel, Moises Giacomelli Nunes da
SilvaePauloRobertoCortez.DesignadooConselheiroFredericoAugustoGomesdeAlencar
pararedigirovotovencedor.
(assinadodigitalmente)
LeonardodeAndradeCoutoPresidente
(assinadodigitalmente)
LeonardodeAndradeCoutoRedatoradhoc
(assinadodigitalmente)
FredericoAugustoGomesdeAlencarRedatordesignado
Participaramdasessodejulgamentoosconselheiros:Participaramdasesso
dejulgamentoosconselheiros:LeonardodeAndradeCouto,FernandoBrasildeOliveiraPinto,
Frederico Augusto Gomes de Alencar, Moiss Giacomelli Nunes da Silva, Paulo Roberto
Cortez.eCarlosPel.

Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001


Autenticado digitalmente em 12/06/2015 por FREDERICO AUGUSTO GOMES DE ALENCAR, Assinado digitalmente
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Fl. 1376

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.376

IA

Relatrio

RelatrioelaboradopeloConselheiroCarlosPel:

DOLANAMENTO
TratasedeautosdeinfraodeIRPJeCSLL,cumuladoscomjuros,multa
deofcio,referentesafatosgeradoresocorridosem31/12/2007,14/11/2008(incorporaoda
goraHoldingsS/A.)e31/12/2008(fls.411a431).
Conforme Termo de Verificao Fiscal (fls. 393/410), foram apuradas as
seguintesinfraes:
(i)deduoindevidadedespesarelativaamortizaodegiodecorrenteda
incorporaodaempresaSerenaHoldingsLtda.
(ii)deduoindevidadedespesarelativaamortizaodegiodecorrenteda
incorporaodaempresagoraHoldingsS/A.
(iii)deduoindevidadedespesareferenteaserviosprestadospelaempresa
OpusServiosFinanceiroseConsultoriaLtda.
Passase sntese dos fatos e do direito descritos no Termo de Verificao
Fiscal.

DASOPERAES

1.DogiodecorrentedaincorporaodaSerenaHoldingsLtdaaquisiodoBEM.
Em10/02/2004,oBancoBradescoS/A(CNPJ60.746.948/000112),atravs
deleilorealizadonaBolsadeValoresdeSoPaulo,adquiriuocontroledoBancodoEstado
do Maranho (BEM CNPJ 06.271.464/000119), com a compra de 324.181.808 aes
ordinriaspelovalordeR$78.000.000,00,pagosdaseguinteforma:
Dinheiro:R$7.801.181,44
Ttulospblicosfederais:R$70.198.818,56
Total:R$78.000.000,00
Considerando que os ttulos pblicos federais foram adquiridos pelo Banco
BradescocomdesgiodeR$27.732.502,97,ocustodeaquisiodoBancoBEMresultouem:
Valordeaquisio:R$78.000.000,00
Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
()Desgiottulospblicos:R$27.732.502,97
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Fl. 1377

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.377

Custodeinvestimento:R$50.267.497,03
Em 31/03/2004 e 31/07/2004, as aes dos acionistas minoritrios foram
adquiridaspeloBancoBradesco.

IA

Assim,oBancoBradescosetornouonicoacionistadoBancoBEM,tendo
apuradoosvaloresdegioabaixodiscriminados,quetotalizaramR$107.839.919,67:

PLdoBANCOBEM
Quantidadedeaes
Valorpatrimonialdecadaao
Quantidadedeaesadquiridas
Valorpatrimonialdasaesadquiridas
Custodoinvestimento
gioapuradonaaquisiodasaes

10/02/2004
31/03/2004
31/07/2004
48.657.685,66 49.295.747,16 50.856.570,27
360.372.879
360.372.879
360.372.879
0,13502
0,13679
0,14112
324.181.808
661.919
35.499.857
43.771.154,15
90.544,53 5.009.813,66
50.267.497,03
74.690,23
8.626.220,07
94.038.651,18
165.234,76 13.636.033,73

Em 27/06/2003, aempresa Serena Holdings Ltda (Serena)foi constituda


comcapitalsocialdeR$1.000,00,divididoem1.000cotasdeR$1,00cada,distribudasentre
dois acionistas: Unio de Comrcio e Participaes Ltda. (empresa controlada pelo Banco
Bradesco),com999cotas,eMrcioCypriano,com1cota.
Em 29/09/2004, o contrato social da Serena foi alterado, tendo a Unio de
Comrcio e Participaes Ltda transferido suas 999 cotas para o Banco Bradesco. Ademais,
seu capital social foi aumentado de R$ 1.000,00 para R$ 213.902.700,00 com a emisso de
213.901.700cotas,devalornominaldeR$1,00,subscritaseintegralizadaspeloscioBanco
Bradesco,sendoR$90,60emmoedacorrenteeR$213.901.609,40medianteaconfernciade
360.522.879aesordinriasdeemissodoBancoBEM.
Em 31/12/2004, foi deliberada a incorporao da Serena pelo Banco BEM.
Assim,comaincorporaodasociedadecontroladorapelacontrolada,osaldodegioapurado
na aquisio do Banco BEM, no valor de R$ 98.494.379,46 foi transferido para o prprio
Banco BEM,queposteriormentealterousuadenominaoparaBanco Bradesco BBI, sujeito
passivodaautuao.
No Termo de Verificao, a fiscalizao no questiona as operaes
societriasrealizadas,masapenasovalordogioapurado.
Nessepasso,sustentaquenopodeexistirinvestimentocomsaldocredor,de
acordocomaInstruoCVMn.247/96eoOfcioCircular/CVM/SNC/SEPn.01/2007.
Argumentaqueovalormnimodeumativozero,sendoindevidooregistro
de patrimnio lquido negativo relativamente participao adquirida. Assim, conclui a
fiscalizao que seria de R$ 50.267.497,03 (custo de aquisio do investimento) o valor
mximodogioquepoderiaseramortizadonopresentecaso.
Alm disso, a fiscalizao alega que o Banco BEM no apresentou
patrimniolquidonegativoemnenhummomento.Sustentaqueoalegadopatrimniolquido
negativo
noconforme
valorMPde
R$ 48.657.685,66
no decorreu de prejuzos passados ou de
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digitalmente
n 2.200-2
de 24/08/2001
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Fl. 1378

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

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Fl.1.378

reconhecimento de perdas em seus ativos, mas de meros ajustes contbeis que no foram
contabilizadosenoafetaramopatrimniolquido.

IA

Ou seja, no entender da fiscalizao, ainda que os ajustes fossem


contabilizados,deveriamserconstitudasprovisescujascontrapartidasnoteriamefeitospara
finsfiscais,ateordodispostonoart.335doRIR/99.

Aduz,porfim,que,obalancetereferentea31/01/2004(antesdaaquisio)
apresenta patrimnio lquido de R$ 37.947.967,88 e que o balancete relativo a 28/02/2004
(apsaaquisio)apresentapatrimniolquidodeR$65.424.820,66.
Dessaforma,afiscalizaoapurouogioefetivamenteincorridodaseguinte

forma:
Descrio
CustodeaquisiodocontroledoBancoBEM
PLdoBancoBEMem31/01/2004
gioefetivamenteincorrido

Valor
R$50.267.497,03
R$37.947.967,88
R$12.319.529,15

Com base em informao prestada pela prpria contribuinte, a fiscalizao


relata que foi amortizado gio no valor de R$ 9.345.540,20 em 2004, R$ 19.698.876,24 em
2005eR$19.698.876,24em2006.
Diante disso, conclui que no restou saldo a ser amortizado em anos
posteriores, sendo necessria a lavratura de auto de infrao para a exigncia de IRPJ e de
CSLLrelativosaogioamortizadoindevidamentenosmontantesdeR$19.698.876,24noano
de 2007, R$ 17.236.516,71 referente ao fato gerador ocorrido em 14/11/2008 (evento de
incorporao)eR$2.462.359,53relativoaofatogeradorocorridoem31/12/2008.

2.DogiodecorrentedaincorporaodagoraHoldingsS.A.
Em2008,aContribuintefiscalizadaadquiriuatotalidadedasaesdagora
Holdings S/A. (gora Holdings), controladora integral da gora Corretora de Ttulos e
ValoresMobilirios(goraCTVM),tendosidoopagamentoefetuadomedianteaentregade
aesdaprpriafiscalizada(BancoBradescoBBI)aosacionistasdagoraHoldings.
Relata a fiscalizao que, no balano patrimonial de 31/08/2008 da gora
Holdings foi apurado patrimnio lquido de R$ 213.212.539,04. Por outro lado, o laudo de
avaliao,elaboradosegundoametodologiadofluxodecaixadescontado,atribuiulheovalor
de R$ 907.873.718,82, incluindo a avaliao a valor de mercado das aes da BM&F e da
BovespadetidaspocapelagoraCTVM.
Acrescenta que, aContribuinte entregou como pagamento aos acionistas da
goraHoldings362.625.150aesdesuaemisso,aovalordemercadodeR$2,503614876
porao,totalizandoR$907.873.718,82.
Apurouse, ento, o seguinte gio com fundamento em expectativa de
Documento assinado
digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
rentabilidadefutura,aseramortizadoem60meses:
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Fl. 1379

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.379

Valorconformelaudodeavaliao:R$907.873.718,82
()Patrimniolquido:R$213.212.539,04

IA

()giorelativoaovalordemercadodasaesdaBM&FBovespa:R$203.113.220,06

(=)gio:R$491.547.959,72
Em2008,foiamortizadoovalordeR$16.384.931,99,referenteadoismeses.
Nesse contexto, a fiscalizao questiona o valor do gio passvel de

amortizao.
Alega que a Contribuinte emitiu 362.625.150 aes e as entregou como
pagamentoaosacionistasdagoraHoldings,quepassaramaserseusacionistas,juntamente
com o Banco Bradesco S/A. Quando da aquisio gora Holdings, o valor de mercado das
aesdaContribuinteeradeR$R$2,503614876porao,comojmencionado.
Informa a fiscalizao que, ainda em 2008, a Contribuinte recomprou, dos
antigos acionistas da gora Holdings, parte de suas aes em duas ocasies, tendo cada
acionistavendidoexatamenteamesmaproporodeaesdesuapropriedade:
04/11/2008 recompra de 194.843.569 aes pelo valor total de R$
495.746.971,59,resultandoemcustounitriodeR$2,54443,valorconsistentecomoapurado
porocasiodaincorporao
23/12/2008 recompra de 89.973.611 aes pelo valor total de R$
114.029.038,05,resultandoemcustounitriodeR$1,2674,valorquenoguardaconsistncia
comoapuradoporocasiodaincorporao.
Afiscalizaosustentaquehouvereduonocustodeaquisiodasaesda
goraHoldingsnomontantedeR$114.266.485,97,poisarecompraefetuadaem23/12/2008
tevevalorinferioraovalordeemissodasaesdacontribuinteetambminferiorao preo
pagonarecomprade04/11/2008.
Desse modo, o gio correto a ser amortizado seria de R$ 377.281.473,75
(R$491.547.959,72 R$114.266.485,97), resultando em amortizao mensal de
R$6.288.024,56.
No ano de 2008, alega a fiscalizao que a Contribuinte poderia ter
amortizado gio de R$ 12.576.049,13, mas amortizou R$ 16.384.931,99, concluindo pela
amortizaoindevidadeR$3.808.882,87,aserobjetodelanamentodeofcio.

3.DosserviosprestadospelaOpusServiosFinanceiroseConsultoriaLtda.
Em06/03/2008,aContribuintefiscalizadaeosacionistasdagoraHoldings
celebraram um Instrumento Particular de Compromisso de Incorporao de Aes e Outras
Avenas,noqualseacordouaincorporaodasaesdaAgoraHoldingspelafiscalizada.

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Fl. 1380

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.380

Em 27/05/2008, a Contribuinte celebrou contrato de consultoria com a


empresaOpusServiosFinanceiroseConsultoriaLtda,cujosscioseramtambmacionistas
daAgoraHoldings,comosseguintestermosecondies,emsntese:

IA

AOpusdeveriaasseguraraoBBIeaosnovosadministradores
dagoraplenoacessoatodaclienteladagoraeassessoraro
BBI emtodasasgestesnecessriasmanutenodetodosos
empregados e agentes envolvidos nas atividades da gora que
tinham sido includos no plano de reteno ou cuja relevncia
para a continuidade das operaes da gora tenha sido
verificada na Due Diligence prevista no Acordo de
Incorporao.
Tambm deveria, sempre que convocada pelo Bradesco BBI,
indicarentreosConsultores,representantesparaparticiparnos
comits administrativos e operacionais da gora, responsveis
pela determinao de polticas de gesto, riscos, tecnologia,
remunerao,etc.,dagoraedesuasControladas.
OBradescoBBIpoderiasolicitarOpusaopinioemestudos,
anlises e projees para auxiliar a conduo e tomada de
deciso em relao s atividades da gora, e de suas
Controladas,decisesessastomadassemprepeloBradescoBBI
e seus representantes, deacordo comas diretrizes fixadaspelo
EstatutoSocialepelalegislaoemvigor.

A fiscalizao aduz que o contrato tambm previa que as obrigaes


assumidaseramdemeio,nogarantindoaoBradescoBBIqualquerresultado.Informatambm
que,noanode2008,foipagoOpusovalordeR$93.890.059,38.
No caso, a fiscalizao sustenta que os servios discriminados no contrato
com a Opus no eram atividades desconhecidas do Bradesco BBI ao contrrio, eram
atividadesrotineirasdeumacorretoradevaloresedeincorporaodeempresas,sendoqueo
GrupoBradescotemumlongohistricodeexperincianessasreas.
Afirma que o gasto com a consultoria da Opus no tinha vnculo com as
fontesprodutorasderendimentos.Alegatambm,queacurtaduraodocontratonopermitiu
queaContribuintefiscalizadaauferisseresultadosdaconsultoriaeissonemeraprevisto,visto
queocontratopreviaqueasobrigaesdaOpuseramapenasdemeio.
Nesses termos, conclui que os pagamentos feitos pela Contribuinte Opus
nopodemserdeduzidosnaapuraodolucrorealedabasedeclculodaCSLL,vistoque
noseconfiguramcomodespesasnecessrias,usuaisenormais,nosmoldesdoquedispeo
art.299doRIR/99eoParecerNormativoCSTn.32/81.

DAIMPUGNAO
Irresignada, a Contribuinte apresentou impugnao s fls. 448/505,
acompanhadadosdocumentosdefls.506/826,aduzindo,emsntese,oquesegue:

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Fl. 1381

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Fl.1.381

1.DogiodecorrentedaincorporaodaSerenaHoldingsLtdaaquisiodoBEM.

IA

a)AformajurdicaadotadapeloGrupoBradescoparaaaquisiodoBanco
BEM foi a mais direta, correta e adequada para atingir seu objetivo final: a expanso das
atividades financeiras no territrio nacional, com o consequente aproveitamento do gio
decorrente dessa aquisio. O Grupo Bradesco agiu de forma legtima, cumprindo todos os
requisitos necessrios para que fizesse jus a dedutibilidade das amortizaes glosadas pela
fiscalizao.

b)Nomerecerazoafiscalizaoquandoafirmaqueopatrimniolquido
doBancoBEMerapositivonadatadaaquisio.Afiscalizaonoconsideroutodasascontas
patrimoniais e de resultado hbeis a traduzir o patrimnio lquido da sociedade conforme a
legislaosocietria.

c)Opatrimniolquidoconstantedobalancetede31/01/2004,novalordeR$
37.072.766,89 (cosif 6.0.0.00.002), no contemplava: (i) o valor do aumento de capital
realizadopelaUnioem13/02/2004,novalordeR$27.476.852,81(cosif6.1.1.10.002)e(ii)
os ajustes contbeis decorrentes de fatos geradores ocorridos at a data da aquisio no
montantedeR$113.207.305,36(cosif7.0.0.00.009e8.0.0.00.006).Oregistrodessesvalores
no ms de fevereiro de 2004 suficiente para a sua considerao para fins de apurao da
equivalncia patrimonial, uma vez que registrados no ms da aquisio e referentes a fatos
geradoresocorridosantesdessadata.
d)Conformedispostonosartigos20e21doDecretolein.1.598/77,estava
obrigada a fazer os ajustes no balancete de verificao a fim de eliminar as diferenas
relevantes decorrentes da diversidade de critrios contbeis adotados pelo Banco Bradesco
(controladora).
e) At a privatizao, o Banco BEM era administrado pela Unio e no
estava sujeito ao mesmo rigor contbil aplicado aos bancos privados. Assim, quando de sua
aquisio,foramidentificadosdiversoslanamentoscontbeisquenohaviamsidorealizados,
especialmente referentes a provises no efetuadas. Para uniformizar os critrios contbeis
entrecontroladaecontroladora,foinecessriorealizarajustesnopatrimniolquidodoBanco
BEM.
f) Os referidos ajustes foram todos refletidos na variao das contas de
resultado7.0.0.00.009e8.0.0.00.006dobalancetedeverificaode28/02/2004.Citemseas
notasexplicativasdobalanopatrimonialde30/06/2004,publicadonodiriooficialdoEstado
doMaranho,queesclarecemque,sobaadministraodoBancoBradesco,foramconstitudas
provisesnecessriasparadarcoberturascontingnciasexistentes,razopelaqualseverifica
passivoadescoberto.
g) O patrimnio lquido, nos termos da legislao societria, corresponde
diferenaentre atotalidadedosativoseatotalidadedospassivos,motivopeloqualsomente
pode ser corretamente quantificado se forem considerados todos os ajustes efetuados pela
Autuada (R$113.207.272,36), que resultaram na apurao de patrimnio lquido negativo ou
passivoadescobertodeR$48.657.685,66.
h)Opatrimniolquidonegativodeveserconsideradoparafinsdeclculodo
gio naaquisiodoinvestimento,vistoqueogiocorrespondediferenaentreocusto de
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aquisioeaequivalnciapatrimonial,conformeprevistonosartigos20e21doDecretolein.
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Fl.1.382

1.598/77enoart.13daInstruoCVMn.247/96.Nessesentido,citeseorientaocontida
noManualdeContabilidadedasSociedadesporAes,deSrgiodeIudcibuseoutros.

IA

i)Aadoodovalornegativodopatrimniolquidonacomposiodogio
orientada pela prpria CVM, no item 21.1.10 do OfcioCircular CVM/SNC/SEP n 1/2007,
citadopelafiscalizao.Portanto,corretoovalordogioapurado,devendosercanceladasas
autuaesrelativasaessamatria.

j)Osfatosquederamorigemaogionopodemmaisserquestionadospela
fiscalizao,vistoqueocorreramem2004eacinciadosautosdeinfraoocorreusomente
em07/05/2012,apsodecursodoprazodecadencialdecincoanosentreosurgimentodogio
eacinciadaautuao.
k)OFisconopodeefetuarlanamentossobrefatospretritosjconsumados
no tempo (fatos ocorridos em 2004 que deram origem ao gio) para alcanar os efeitos
decorrentesdessesfatosemperodossubsequentes(amortizaodogioem2007e2008).

2.DogiodecorrentedaincorporaodagoraHoldingsS.A.
l) indevida a reduo, no valor de R$ 114.266.485,97, efetuada pela
fiscalizaorelativamenteaovalordogioapuradonaaquisiodagoraHoldingsS.A.Nos
termos do Instrumento Particular de Compromisso de Incorporao de Aes, o preo de
aquisio da gora Holdings foi composto por trs parcelas, sendo uma delas (parcela C)
referenciadapelovalordemercadodas6.271.398aesdaBovespaedas9.605.466aesda
BM&F,depropriedadedaAgoraCTVM.EmrazodaincorporaodeaesdaBovespapela
BM&F, que passou a se denominar BM&F Bovespa, houve uma troca de aes, e a Agora
CTVMpassouaserdetentorade18.541.308aesdaBM&FBovespa.

m)Essasaesforamavaliadasavalordemercadopelolaudoeconmicono
montantetotaldeR$225.259.270,69,ouseja,corresponderama24,8117404%dovalortotal
daaquisio,deR$907.873.718,82.Assim,considerandoqueopagamentoaosacionistasda
AgoraHoldingsfoiefetivadomedianteaentregade362.625.150aesemitidaspelaAutuada,
essas aes podem ser divididas em duas categorias: (i) 75.1882596% (272.651.539 aes)
representativas da parcela do preo relacionada expectativa de rentabilidade futura das
atividades da Agora e (ii) 24,8117404% (89.973.611 aes) representativas da parcela do
preocorrespondenteaovalordemercadodasaesdaBM&FBovespa.
n) As 89.973.611 aes recompradas em 23/12/2008 correspondiam
exatamente parcela vinculada s aes da BM&F Bovespa. Essa recompra decorreu do
exercciodaopodevendadasaesdaAutuadadetidaspelosantigosacionistasdagora
Holdings,conformeprevistonoContratodeOpesdeCompraedeVendadeAesLockup,
que estabeleciaqueopreodealienaodasaesBBI Lockupestariaatreladoaovalorde
alienaodasaesBovespaeBM&F.
o)Naocasiodoexercciodaopodevenda,asaesdaBM&FBovespa
estavamcotadasaR$6,15porao.Assim,osantigosacionistasdaAgoratinhamdireitoao
recebimentodopreodeR$114.029.038,05porforadomencionadocontrato.
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Fl.1.383

IA

p) No existe qualquer justificativaparaa afirmao da fiscalizao de que


ogioteriadeixadodeexistir.Nocaso,ocorreramduasoperaescompletamentedistintas:
(i)fato1em17/09/2008,houveaincorporaodasaesdaAgoraHoldingspelopreode
R$ 907.873.718,82, com a entrega de 362.625.150 aes da Autuada como forma de
pagamento, tendo sido apurado gio de R$ 694.661.179,78 (ii) fato 2 em 23/12/2008, foi
exercidaaopodevendadepartedasaesrecebidasdaAutuada,queestavamindexadasao
valordemercadodasaesdaBM&FBovespa.Ofato2notemqualquerinfluncianogio
apurado no fato 1. O exerccio da opo de venda das aes foi deliberado pelos antigos
acionistasdagora,nohavendoqualqueratodevontadedaAutuadanessaoperao.
q) A ttulo argumentativo, caso se aceite o entendimento da fiscalizao
quantonecessidadedereduodogio,talfatoatingiriaapenasaparceladogiovinculada
aovalordasaesdaBM&FBovespa,noprovocandoqualqueralteraonaparceladogio
quefoiamortizadapelaAutuada.

3.DosserviosprestadospelaOpusServiosFinanceiroseConsultoriaLtda.
r) As despesas relativas aos servios prestados pela Opus Servios
FinanceiroseConsultoriaLtda.podemserdeduzidasnaapuraodasbasesdeclculodoIRPJ
e da CSLL, visto que se configuram como despesas usuais, normais e necessrias sua
atividade.
s) A gora CTVM era a maior corretora do Pas em operaes de home
broker, sendo de interesse do Grupo Bradesco manter as estruturas operacionais e de
atendimentodagoracomoumaunidadedenegciosdaAutuada.
t)Umdosfatoresquemotivouaaquisiodagorafoijustamenteo know
how de seus gestores, que possibilitava corretora desfrutar de posio privilegiada no seu
nicho de atuao e obter resultados expressivos. Apesar de o Grupo Bradesco j possuir a
atividadedecorretoradevalores,odesempenhodagoraCTVMnasuareadeatuaoera
claramentesuperior.
u) A contratao da Opus ocorreu quase trs meses depois do incio da
participaodoGrupoBradesconaadministraodagora.OGrupoBradescorealizouseus
melhoresesforosnatentativadegestoautnomaeindependentedanovaempresaadquirida,
masjulgouqueserianecessriocontratarosantigosgestoresparaqueosmesmostransferissem
seuconhecimentoeexperinciaaosnovosgestores.
v) Tal despesa foi necessria, na medida em que, na ausncia do referido
contrato,aAutuadateriaadquiridoapenasasestruturasfsicas,objetosecarteirasdeclientes,
semusufruirdeumdosmaioresdiferenciaisdagora,queerajustamenteoknowhowdeseus
gestores. inadmissvel classificar como mera liberalidade a busca por uma melhor gesto,
pelamanutenodeseuinvestimentoeporresultadossuperiores.
x) A fiscalizao utilizouse de critrios eminentemente subjetivos para
valorar a relevncia de suas escolhas empresariais, interferindo na poltica de gesto de
recursosdaempresa,semteroadequadoconhecimentodasatividadesporeladesenvolvidase
desuasnecessidadesempresariais.

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Fl.1.384

IA

y) Ad argumentandum, caso no sejam acolhidos os argumentos


anteriormente,devesercanceladooautodeinfraorelativoaCSLLporabsolutaausnciade
previso legal para a adio, base de clculo da CSLL, (i) do valor correspondente
amortizao do gio na aquisio de investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial e (ii) dos valores decorrentes de despesas supostamente no usuais, normais e
necessrias.
z)indevidaacobranadejurossobremultadeofcio

DADECISODADRJ
Em 20/03/2013, a 10 Turma de Julgamento da DRJ/SP1, indeferiu a
preliminar de decadncia do gio e, no mrito, deu parcial provimento impugnao para
exoneraroslanamentosdeIRPJeCSLLreferentesdeduoindevidadedespesarelativa
amortizao de gio decorrente da incorporao da empresa gora Holdings, nos termos da
ementaaseguirreproduzida:
ASSUNTO: IMPOSTO SOBRE A RENDA DE PESSOA
JURDICAIRPJ
Datadofatogerador:31/12/2007,14/11/2008,31/12/2008
DECADNCIA.FATOSPASSADOSCOMREPERCUSSOEM
EXERCCIOSFUTUROS.FISCALIZAO.
O sujeito passivo est sujeito fiscalizao de fatos ocorridos
emperodospassadosquandoelesrepercutirememlanamentos
contbeis de exerccios futuros, devendo conservar os
documentosdesuaescriturao,atqueseopereadecadncia
dodireitodeaFazendaPblicaconstituiroscrditostributrios
relativosaessesexerccios.
AQUISIO DE INVESTIMENTO
EQUIVALNCIAPATRIMONIAL.

AVALIADO

PELA

O contribuinte que avaliar investimento em sociedade coligada


ou controlada pelo valor de patrimnio lquido dever, pelo
mtodo da equivalncia patrimonial, desdobrar o custo de
aquisioemvalordepatrimniolquidonapocadaaquisio
e gio ou desgio na aquisio. O patrimnio lquido ser
determinadocombaseembalanopatrimonialoubalancetede
verificaolevantadonadatadeaquisioouatdoismeses,no
mximo,antesdessadata,comobservnciadaleicomercial.
DEDUTIBILIDADE DE DESPESAS. REQUISITOS DE
NECESSIDADE,USUALIDADEENORMALIDADE.
So dedutveis como operacionais as despesas no computadas
noscustos,necessriasatividadedaempresaemanuteno
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daFREDERICO
respectivaAUGUSTO
fonte produtora,
nus
do sujeito
passivo
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comprovar a necessidade do gasto atividade da empresa e a


usualidade e a normalidade para o desenvolvimento do seu
objetosocial.

IA

ASSUNTO: CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO


LQUIDOCSLL

Datadofatogerador:31/12/2007,14/11/2008,31/12/2008
LANAMENTO
DECORRNCIA.

REFLEXO.

MESMOS

EVENTOS.

Aocorrnciadeeventosquerepresentam,aomesmotempo,fatos
geradores de vrios tributos impe a constituio dos
respectivoscrditostributrios,eadecisoquantoocorrncia
desses eventos repercute na deciso de todos ostributos a eles
vinculados. Assim, o decidido em relao ao Imposto sobre a
Renda de Pessoa Jurdica IRPJ aplicase Contribuio
SocialsobreoLucroLquidoCSLL.
CSLL.ADIODEDESPESASDEAMORTIZAODEGIO.
EXISTNCIADEPREVISONORMATIVA.
A adio, base de clculo da CSLL, de despesas com
amortizaodegiodeduzidasindevidamentepelacontribuinte
encontraamparonasnormasqueregemaexignciadareferida
contribuio.
CSLL. ADIO DE
DESNECESSRIAS.

DESPESAS

CONSIDERADAS

As despesas desnecessrias so indedutveis na apurao da


base de clculo da CSLL em razo do prprio conceito de
resultado do exerccio apurado com observncia da legislao
comercial.
ASSUNTO:NORMASDEADMINISTRAOTRIBUTRIA
Datadofatogerador:31/12/2007,14/11/2008,31/12/2008
JUROSDEMORASOBREMULTADEOFCIO.
Sendo a multa de ofcio classificada como dbito para com a
Unio,decorrentedetributosecontribuiesadministradospela
Secretaria da ReceitaFederaldoBrasil,regularaincidncia
dos juros de mora calculados pela taxa Selic, a partir de seu
vencimento.
ASSUNTO:PROCESSOADMINISTRATIVOFISCAL
Datadofatogerador:31/12/2007,14/11/2008,31/12/2008
ALEGAESDESACOMPANHADASDEPROVA.
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Fl.1.386

A impugnao deve estar instruda com todos os documentos e


provas que possam fundamentar as contestaes de defesa.
Alegaes desacompanhadas de documentos comprobatrios
nososuficientesparainfirmaraprocednciadolanamento.

IA

ImpugnaoProcedenteemParte

CrditoTributrioMantidoemParte.

DORECURSOVOLUNTRIO
Inconformada com a deciso, a Contribuinte apresentou recurso voluntrio
(fls.894/981),acompanhadadosdocumentosdefls.982/1326,repisandoosargumentosdesua
peaimpugnatria.
Emadio,sustentaque:
a)adecisorecorridanulaporcerceamentodoseudireitodedefesa,uma
vez que ela no teria analisado com ateno os documentos comprobatrios acostados aos
autos, em especial, a planilha auxiliar elaborada para demonstrar os ajustes ao PL do Banco
BEM,fl.583dosautos
b) a deciso recorrida no se manifestou sobre o item 2.1 da impugnao
(Da considerao do valor do patrimnio lquido negativo passivo a descoberto para a
apuraodogioaseramortizado),noqualforamrebatidasas alegaesapresentadas pelo
Sr.AgenteFiscalnositens1.5.4e1.5.5doTVF,relativamentepossibilidadedeconsiderao
dovalordoPLnegativonomontantedogioaseramortizado
c)adecisorecorridainovounocritriojurdicoadotadoparaolanamento,
jqueoSr.AgenteFiscalapenasalegaqueosajustesaoPLdoBancoBEMnoteriamsido
contabilizadosenoafetaramoPL,aopassoqueadecisorecorridavaialmequestionase
taisajustesdecorreriamdedivergnciasentreoscritrioscontbeisadotadospeloBancoBEM
epeloBancoBradesco,eseelesestariamrelacionadosafatosocorridosantesdaaquisiodas
aes.

MEMORIAISDAFAZENDANACIONAL
A Fazenda Nacional apresentou memoriais (fls. 1330/1371) sustentando as
seguintesrazesparaodesprovimentodorecursovoluntrio:
a)Aindaqueogiotenhasidogeradoem2004,osefeitossobreosresultados
da pessoa jurdica contestados pela Fiscalizao so aqueles ocorridos em 2007 e 2008,
perodosnoatingidospeladecadncia
b)AFiscalizaochegouaovalordogioefetivamenteincorrido/pagodeR$
12.319.529,15, isso porque o custo da aquisio foi de R$ 50.267.497,03, enquanto o
Patrimnio Lquido do Banco BEM em 31/01/2004 era de R$ 37.947.967,88. Os balancetes
analisados pela Fiscalizao encontramse disponveis no eprocesso, em documentos
apresentadosemrespostasintimaesfiscais.
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S1C4T2
Fl.1.387

c)OfatodeoPatrimnioLiquidodoBancoBEMserpositivoaotempodas
aquisies do Banco Bradesco S/A., ao contrrio o que alega o Contribuinte, matria
eminentementeprobatria.

IA

d)OsajustesefetuadosnoforamcontabilizadosenoafetaramoPatrimnio
Lquido. Esse fato confirmado pelos valores de Patrimnio Liquido, apurados aps a
aquisio, que se mostram positivos, conforme informaes dos balancetes. Em nenhum dos
balancetesapresentados,anterioresouposterioresaquisiopelo BancoBradesco,o PL do
BancoBEMsemostranegativo.EmtodoselesoPLpositivo.
e)AindaqueesteCARF,emcontrariedadesprovasdosautos,decidapelo
reconhecimento de um PL negativo para o Banco BEM, tal constatao no implicaria o
reconhecimento do pleito da Autuada, que visa a amortizar a estapafrdia quantia de R$
107.839.919,67. Isso porque, a legislao em vigor, reverberada em abalizada doutrina, em
pronunciamentos da CVM e confirmada por jurisprudncia deste CARF impede o
aproveitamentodegioempatamaressuperioresaovalorefetivamentepagopelainvestidora,
em circunstncia de aquisio de investimento em sociedade com passivo a descoberto.
propriamenteocasodosautos.
f)AdivergnciaentreoentendimentodaFiscalizaoedaContribuintediz
respeito corrente adotada para a avaliao de investimentos com base na equivalncia
patrimonial.AFiscalizaoentendequeoinvestimentoemoutrapessoa jurdicanunca pode
seravaliadoporummontanteinferiorazero,dadoqueainvestidoranoseresponsabiliza,
perante os credores da investida, por valores superiores ao capital investido. J a
Contribuinte,defendequeacontabilidade,emcasodeinvestimentosrelevantes,devesempre
expresslosemvalorproporcionalsuaparticipaonopatrimnioliquidodainvestida,seja
elepositivoounegativo.
g)Oresultadonegativodaequivalnciapatrimonialnopodeexcederovalor
peloqualoinvestimentoestcontabilizado,demodoaresultaremativocomsaldonegativo.A
variao negativa do patrimnio da investida pode, no mximo, anular o investimento
contabilizado.
h) Admitir que um investimento apresente valor contbil negativo significa
reconhecer a responsabilidade da investidora pelas dividas da investida para alm do capital
nelaaplicado,obrigaoquenoimputadaaosscios/acionistasdeumasociedadedecapital,
salvo em situaes semelhantes s citadas na Instruo CVM n. 247/96: responsabilidade
formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto ou inteno manifesta da
investidoraemmanteroseuapoiofinanceiroinvestida.

i) Quando a Opus Consultoria iniciou sua participao no capital da gora


CTVM, esta corretora j era lder em seu segmento h 2 (dois) anos. Ademais, conforme
informaes do prprio Laudo de Avaliao EconmicoFinanceira, produzido por BDO
Trevisan,aforteexpansodagoraCTVMnopodesercreditadaOpusConsultoria,jque
naturalqueaentoempresalderdosegmentoapresentefortecrescimentoquandoosetorem
sicrescevertiginosamente.
j) O referido Laudo, ao tecer consideraes sobre agora CTVM, informa
umfaturamentoanualdaordemdaordemdeR$170milhes.Contudo,nessetpicodiscutese
a glosa de suposta despesa com consultoria da ordem de R$ 93.890.059,38, ou seja, uma
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despesaquerepresenta55,23%dofaturamentodagoraCTVM,demonstrando,com isso, a
anormalidadeeinusuabilidadedadespesacomasupostaconsultoriaprestadapelaOpus.

IA

k) A notcia menciona a aquisio da gora CTVM pelo Banco Bradesco


pela vultosa quantia de R$ 830 milhes. Contudo, quisesse o Banco Bradesco BBI S.A.
usufruir do maior diferencial da gora CTVM, no precisava ter empregado R$ 830
milhes,bastariatergastoR$94milhes.Esseseriaovalor,emnmerosredondos,queteria
custadooknowhowtantoalmejadopelaRecorrente.

l)SegundoinformaesdositedaprpriaOpusConsultoria,asociedadefoi
constituda em 2004 e permanece em atuao at os dias atuais. Se a Contribuinte buscava
apenasoknowhow,sendoorestantedofundodecomrciodagoraCTVMmeracasca,
teriapagomuitomenossetivessecontratadoaconsultoriadaOpusparaassessorarsuaprpria
corretora(BradescoCTVM),aoinvsdeempregarR$830milhescomprandooutracorretora
m)AdeduodeumadespesanabasedeclculodaCSLLimportarenncia
de receita do Estado, seu clculo pelo sujeito passivo se encontra condicionado expressa
previsolegal.Aregraaindedutibilidadedasdespesas,asuadedutibilidadeaexceoque
devevirexpressamenteprevista.
m)Estcorretaaincidnciadejurosdemorasobremultadeofcio.
A Fazenda Nacional no contesta a exonerao dos lanamentos de IRPJ e
CSLL referentes deduo indevida de despesa com amortizao de gio decorrente da
incorporaodaempresagoraHoldings.
oRelatrio.

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IA

VotoVencido

ConselheiroLeonardodeAndradeCouto,Redatoradhoc

Tendo em vista impossibilidade do Conselheiro Carlos Pel formalizar a


deciso, passo a redigila ressalvando que o posicionamento aqui explanado reflete o
entendimentodoRelatororiginal.
O recurso atende aos pressupostos de admissibilidade. Deve, pois, ser

conhecido.
PRELIMINARES
Decadncia
ARecorrentealegaqueogiorelativoaquisiodoBancoBEMnopode
maisserquestionadopelafiscalizao,vistoqueomesmofoiapuradoem2004eacinciados
autos de infrao se deu em 2012, ou seja, depois de decorridos mais de cinco anos da
apuraodogio.

Posto isso, a controvrsia preliminar destes autos cingese em saber qual a


data inicial para contagem do prazo decadencial do gio, se (i) na data em que ocorre a
aquisio de participao societria, (ii) na data da incorporao que permite legalmente o
inciodaamortizaodogio,ou(iii)nadatadesuaprimeiraparcelaamortizada.E,maisdo
queisso,consisteemsaberseosatossocietriosperpetradospelacontribuinte,cujosvalores
foram contabilizados a mais de cinco anos, podem ou no ser revistos pela fiscalizao, se
causaremreflexosnacontabilidadeatual.
Nomais,parececlaroqueaocasoaplicaseoartigo150,4doCTN.Como
se sabe, os tributos sujeitos ao lanamento por declarao impe ao fisco a necessidade de
ulteriorhomologaodolanamento,comoatividadeexercidapelosujeitopassivo.Porconta
disso, quando o contribuinte efetua pagamento antecipado, contase o dies a quo do prazo
quinquenalapartirdaocorrnciadofatogerador.
Poisbem.
Oartigo114doCTNestabelececomofatogeradordaobrigaoprincipal"a
situaodefinidaemleicomonecessriaesuficientesuaocorrncia."
Logo, est claro que para a ocorrncia do fato gerador da obrigao
necessrio:(i)asituaodefatoe(ii)anormaaplicvelaofato.
Sobreoconceitodefatogerador,diversosdoutrinadoresjsedebruarame
apresentaramsuascrticas.PaulodeBarrosCarvalhoasseveraqueessetermoacompanhado
deenormevciodelinguagemjquealude,emumstempo,aduasrealidadesdistintas,quais
so: (i) a descrio legislativa do fato que faz nascer a relao jurdico tributria e (ii) o
prprio
acontecimento
no antecedente da norma individual e concreta do ato de
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Fl.1.390

Assim, essa expresso pode parecer, em princpio, um obstculo de ordem


semntica,masnodeve,contudo,dificultarnossaanlise.

IA

necessrio, apenas, ter em mente que, em virtude da nossa legislao, o


"fatogerador"deveserencaradocomoomomentoemqueocorreasubsunodofatonorma.

Nessalinhaderaciocnio,oartigo116doCTNdefinequandoseconsidera
ocorridoofatogerador.Vejamos:
Art. 116. Salvo disposio de lei em contrrio, considerase
ocorridoofatogeradoreexistentesosseusefeitos:
Itratandosedesituaodefato,desdeomomentoemqueo
se verifiquem as circunstncias materiais necessrias a que
produzaosefeitosquenormalmentelhesoprprios
IItratandosedesituaojurdica,desdeomomentoemque
esteja definitivamente constituda, nos termos de direito
aplicvel.

A situao de fato aquela concretizada no nvel das realidades materiais,


tambmchamadade"mundofenomnico".Essasituaodefato,serelatadanoantecedentede
umanormaindividualeconcreta,farirromperovnculoabstratoqueolegisladorestipulouna
consequencia(efeitos),podendoserentochamadadesituaojurdica.
Comrelaoaestedispositivoemespecfico,ocitadodoutrinadorPaulode
Barros Carvalho tece algumas consideraes que confio serem pertinentes nossa anlise.
Dessaforma,passoatranscrever:
Daformacomo prescreveu(oart.116),pareceatadmitirque
existamconjunturasdefato,disciplinadaspelodireito,masque,
mesmoassim,nopodemserconsideradassituaesjurdicas.
de cincia certa a afirmao de que uma circunstncia de
fato,previstaemnormadodireitopositivo,sersempreumfato
jurdico, quer em sentido lasso, quer em acepo estrita, pois
consiste num acontecimento, em virtudedo qual as relaesde
direitonascemeseextinguem,noconceitodeClvisBevilqua.
E no nos deparamos, ainda, com a discordncia de qualquer
autor, no que repitaa esse ensinamento. Sobreeleh absoluta
unanimidade.(pg.271,CursodeDireitoTributrio,13.ed.reve
atual.SoPaulo:Saraiva,2000.)

Pretendeusedemonstrarcomapassagemtranscritaque,tantoasituaodo
incisoIdoart.116,quantoadoincisoIIconstituemsituaesjurdicastecnicamentefalando,
poisinexistemconjunturasdefatodisciplinadaspelodireitoquenopossamserconsideradas
situaesjurdicas.
Com efeito, podemos assinalar que o fato gerador do gio, tratandose de
situao jurdica, considerarse ocorrido, desde o momento em que esteja definitivamente
constitudo,nostermosdedireitoaplicvel.
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Noutras palavras, acerca da subsuno do conceito de fato ao conceito de


normapossveldizerquehouveasubsuno,quandoofato(fatojurdicotributrio)guardar
absoluta identidade com o desenho normativo da hiptese (hiptese tributria, construo de
linguagemprescritivageraleabstrata).

IA

Passoentoaanalisarosdesenhosnormativosaplicveishiptese.

Aprimeiraobservaoaserfeitadequeosgiosedesgiosfazempartedo
regramento do sistema de avaliao de investimentos permanentes em pessoas jurdicas
controladas e coligadas, que se denomina mtodo da equivalncia patrimonial (MEP),
institudonoordenamentojurdicobrasileirocomaLein.6404/1976.
Muito embora esse mtodo tenha surgido com a lei societria, essa lei
limitouseadeterminaroscasosemqueeleobrigatrioenohnelaumaspalavrarelativa
agiooudesgionoMEP.
gio e desgio so entes que surgiram expressa e especificadamente no
ordenamentopelasleisfiscais,precisamente,comoadventodoDecretolein.1598/1977,nos
art.20eseguintes.
Nessa toada, vejamos como o Decretolei n. 1598/1977 regulamenta o
assunto:
Art.20Ocontribuintequeavaliarinvestimentoemsociedade
coligadaoucontroladapelovalordepatrimniolquidodever,
porocasiodaaquisiodaparticipao,desdobrarocustode
aquisioem:
I valor de patrimnio lquido na poca da aquisio,
determinadodeacordocomodispostonoartigo21e
IIgiooudesgionaaquisio,queseradiferenaentreo
custo de aquisio do investimento e o valor de que trata o
nmeroI.
Pargrafo1Ovalordepatrimniolquidoeogiooudesgio
sero registrados em subcontas distintas do custo de aquisio
doinvestimento.
Pargrafo2Olanamentodogiooudesgiodeverindicar,
dentreosseguintes,seufundamentoeconmico:
a)valordemercadodebensdoativodacoligadaoucontrolada
superiorouinferioraocustoregistradonasuacontabilidade
b) valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base
emprevisodosresultadosnosexercciosfuturos
c)fundodecomrcio,intangveiseoutrasrazeseconmicas.

Pargrafo3Olanamentocomosfundamentosdequetratam
as letras a e b do pargrafo 2 dever ser baseado em
demonstrao
que
o contribuinte arquivar como comprovante
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Assimque,faceamandatriaredaodoart. 20(dever,porocasio da
aquisio)quandooinvestimentoforsujeitoobrigatoriamenteaoMEP,nomomento dasua
aquisiotambmobrigatrioodesdobramentodorespectivocusto.

IA

Posteriormente, em virtude do art. 8, letra a, da Lei n. 9532/1997, o


mesmo desdobramento se torna obrigatrio para os investimentos no sujeitos ao MEP, nos
casos de pessoas jurdicas que passem por processos de reorganizao societria previstos
nessalei,senovejamos:
Art.7Apessoajurdicaqueabsorverpatrimniodeoutra,em
virtude de incorporao, fuso ou ciso, na qual detenha
participaosocietriaadquiridacomgiooudesgio,apurado
segundo odispostonoart.20doDecretolein.1598,de26de
dezembrode1997:
Ideverregistrarovalordogiooudesgiocujofundamento
seja o de que trata a alnea a do pargrafo 2 do art. 20 do
Decretolei n. 1598, de 1977, em contrapartida conta que
registreobemoudireitoquelhedeucausa
II dever registrarovalordogiocujofundamentosejaode
quetrataaalneacdopargrafo2doart.20doDecretolei
n.1589,de1977,emcontrapartidaacontadeativopermanente,
nosujeitaaamortizao
IIIpoderamortizarovalordogiocujofundamentosejao
dequetrataaalneabdopargrafo2doart.20doDecreto
lein.1598,de1977,nosbalanoscorrespondentesapurao
de lucro real, levantados posteriormente incorporao,fuso
ou ciso, razo de um sessenta avos, no mximo, para cada
msdoperododeapurao
IVdeveramortizarovalordodesgiocujofundamentoseja
o de que trata a alnea b do pargrafo 2 do art. 20 do
Decretolei n. 1598, de 1977, nos balanos correspondentes
apurao de lucro real, levantados durante os cinco anos
calendrios subseqentes incorporao, fuso ou ciso,
razode1/60(umsessentaavos),nomnimo,paracadamsdo
perododeapurao.
Pargrafo1OvalorregistradonaformadoincisoIintegrar
ocustodobemoudireitoparaefeitodeapuraodeganhoou
perdadecapitalededepreciao,amortizaoouexausto.
Pargrafo2Seobemquedeucausaaogiooudesgiono
houversidotransferido,nahiptesedeciso,paraopatrimnio
dasucessora,estadeverregistrar:
a)ogio,emcontadeativodiferido,paraamortizaonaforma
previstanoincisoIII
b)odesgio,emcontadereceitadiferida,paraamortizaona
formaprevistanoincisoIV.

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Pargrafo 3 O valor registrado na forma do inciso II do


caput:

IA

a)serconsideradocustodeaquisio,paraefeitodeapurao
deganhoouperdadecapitalnaalienaododireitoquelhedeu
causa ou na sua transferncia para scio ou acionista, na
hiptesededevoluodecapital
b) poder ser deduzido como perda, no encerramento das
atividades da empresa, se comprovada, nessa data, a
inexistnciadofundodecomrciooudointangvelquelhedeu
causa.
Pargrafo4Nahiptesedaalneabdopargrafoanterior,
a posterior utilizao econmica do fundo de comrcio ou
intangvel sujeitar a pessoa fsica ou jurdica usuria ao
pagamento dos tributos e contribuies que deixaram de ser
pagos, acrescidos de juros de mora e multa, calculados de
conformidadecomalegislaovigente.
Pargrafo5Ovalorqueservirdebasedeclculodostributos
econtribuiesaqueserefereopargrafoanteriorpoderser
registradoemcontadoativo,comocustododireito.
Art. 8 O disposto no artigo anterior aplicase, inclusive,
quando:
a)oinvestimentonofor,obrigatoriamente,avaliadopelovalor
depatrimniolquido
b)aempresaincorporada,fusionadaoucindidaforaquelaque
detinhaapropriedadedaparticipaosocietria.

Sendo assim, o desdobramento do custo de aquisio em valor de


equivalnciapatrimonialegiooudesgionoumaconveninciadocontribuinte,jquealei
expressamenteoobrigaaprocederseparaoentreocustoavaliadoporequivalnciaeogio
oudesgio.
Ora,entendocomisso,estarmosdiantedaprecisasubsunodofatonorma.
Tanto na participao societria (no caso de empresas obrigadas ao MEP),
quanto naocorrncia dos eventos deincorporao, fuso ou ciso (no caso de empresas no
obrigada ao MEP) verificase uma situao de fato que se subsume a uma norma jurdica
tributriaposta.
Ambasassituaesestorelatadasnoantecedentedeumanormaindividuale
concreta,e,portanto,desdeomomentoemqueestejamdefinitivamenteconstitudasconsidera
seocorridoofatogerador.
Foroso concluir que, o fato gerador (entendido como subsuno do fato
norma) do gio ou desgio para empresas obrigadas ao MEP ocorre no momento em que
definitivamente concluda a aquisio de participao societria, quando nasce legalmente a
obrigaodesedesdobraropreopago.
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nessasituaoemqueofato(aquisiodeparticipaosocietria)subsume
anormadoart.20eproduzefeitos,obrigandoocontribuinteacontabilizarogiooudesgioe
seufundamentoeconmico.

IA

Nadataemqueaaquisiodeparticipaosocietriadefatoocorrequando
consignadaatradiodasmesmasquenasceogioaserregistradocontabilmente.

Lembrando que o contribuinte poder tornarse obrigado ao MEP em razo


da prpria aquisio de participao societria. Nesses casos, se na data da aquisio de
participao societria a empresa tornarse obrigada pela legislao vigente a registrar o
investimento adquirido pelo MEP, estar consequentemente obrigada a desdobrar o preo
pago,e,assim,diantedofatogeradordogiooudesgio.
Namesmalinhaderaciocnio,ofatogerador(entendidocomosubsunodo
fato norma) do gio ou desgio para empresas at ento no obrigadas ao MEP ocorre no
momento em que definitivamente concludos os eventos de incorporao, fuso ou ciso,
quando nasce legalmente a obrigao de registrar o gio ou desgio apurado e o seu
fundamento.
A propsito, cabe lembrar, aqui, que o gio ou desgio nada mais que a
diferena entre o valor pago e patrimnio lquido adquirido, portanto, efeito oriundo do
desdobramento do pagamento realizado. Da porque sua origem est intrinsecamente
relacionada ocorrncia da situao de fato que, em virtude de norma jurdica tributria,
obrigueocontribuinteadesdobrarcontabilmenteopagamentorealizado.
Ogioexistenomomentoemquesuacontabilizaotornaseobrigatriapor
fora de lei, seja em razo de aquisio de investimento, seja em razo dos eventos de
incorporao,fusoouciso.
H mais uma observao relevante a ser feita, apontada em estudos por
Ricardo Mariz de Oliveira que, no mais das vezes, simplesmente ignorada por alguns
intrpretes ou aplicadores da lei: a finalidadelegal do desdobramento do custo deaquisio,
comadeterminaodegiooudesgio.
A disposio mandatria das leis supracitadas tem como finalidade o
desdobramentodopreopagoparaapuraodegiooudesgio,tantoporquealgumasespcies
degiopodemseramortizadasfiscalmente,senoporqueaamortizaodedesgiosujeita
tributao.
Logo, se estamos diante de uma norma jurdicotributria que impe
obrigao principal, quando se trata de desgio, o contedo da norma representa uma
imposiotributvel.
Ou seja, nesse momento que o Fisco deve avaliar se a contabilizao do
gio ou desgio est correta, de forma a exigir ou no, dependendo do caso, a cobrana do
impostosobreabasetributvel.

Assim, tanto o valor apurado de gio ou desgio como a natureza do gio


registradonacontabilidadedevemseravaliadosnomomentoemqueverificadaasituaode
fato que imponha a incidncia dos dispositivos legais supramencionados e o consequente
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desdobramentodopreopago.
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A relao jurdicotributria de crdito, no caso do gio, est sujeita


homologaopeloFiscodesdeomomentoemqueocontribuintedesdobraopreopago.

IA

Nesse passo, nem se alegue que o fato gerador do gio ocorre com a sua
amortizao,jqueaocorrnciadogioelementocontbilnadatemavercomapossibilidade
deamortizaodomesmo.

Aconcessodevantagensfiscais,quandosetratadedeterminadostipos de
gio,nopodeserencaradacomofinalidadedanormaqueinstituidecomposiomandatria
do preo pago. A possibilidade de estarmos diante de base tributvel que justifica a
necessidadededecomposiodopreopago.
Mesmo porque, como a prpria norma dispe, o contribuinte "poder"
amortizarogiopagocujofundamentosejaodequetrataaalnea"b"do2doart.20do
Decretolein.1.598/1977e"dever"amortizarovalordodesgiocujofundamentosejaode
quetrataaalnea"b"do2doart.20doDecretolein.1.598/1977.
Voltando ao caso concreto, verificamos que o Banco Bradesco estava
obrigadoaoMEPnoanocalendrio2004,emvirtudedaaquisiodeparticipaosocietria
noBancoBEM,porforadoquedispunhaoart.248daLein.6404/1976.Vejamosaredao
doartigohpoca:
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os
investimentos relevantes (artigo 247, pargrafo nico) em
sociedadescoligadassobrecujaadministraotenhainfluncia,
ou de que participe com 20% (vinte por cento) ou mais do
capital social, e em sociedades controladas, sero avaliados
pelo valor de patrimnio lquido, de acordo com as seguintes
normas:
I o valor do patrimniolquidodacoligadaoudacontrolada
ser determinado com base em balano patrimonial ou
balancetedeverificaolevantado,comobservnciadasnormas
destaLei,namesmadata,ouat60(sessenta)dias,nomximo,
antesdadatadobalanodacompanhianovalordepatrimnio
lquido no sero computados os resultados no realizados
decorrentes de negcios com a companhia, ou com outras
sociedadescoligadascompanhia,ouporelacontroladas
II o valor do investimento ser determinado mediante a
aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido referido no
nmeroanterior,daporcentagemdeparticipaonocapitalda
coligadaoucontrolada
IIIadiferenaentreovalordoinvestimento,deacordocomo
nmero II, e o custo de aquisio corrigido monetariamente
somenteserregistradacomoresultadodoexerccio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou
controlada
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas

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Fl.1.396

c) no caso de companhia aberta, com observncia das normas


expedidaspelaComissodeValoresMobilirios.

IA

1Paraefeitodedeterminararelevnciadoinvestimento,nos
casos deste artigo, sero computados como parte do custo de
aquisio os saldos de crditos da companhia contra as
coligadasecontroladas.
2 A sociedade coligada, sempre que solicitada pela
companhia, deverelaborar efornecer o balano ou balancete
deverificaoprevistononmeroI.

Ou seja, no momento em que o Banco Bradesco adquiriu participao


societrianoBancoBEM,passouaserseucontrolador.Comisso,viuselegalmenteobrigado
a registrar sua participao no Banco BEM pelo MEP, com o desdobramento do preo pago
(conformedispeoart.20doDecretolein.1598/1977).
Sendoassim,ogiopagopeloBancoBradesconasceunadatadaaquisio
departicipaosocietriadoBancoBEMem13/02/2004.
deseconvirqueapartirdessadataosfatospassaramaoconhecimentoda
autoridade fiscal e a partir desse momento j era possvel proceder ao lanamento ou
questionamentoacercadafundamentaodogioregistrado.
Diante disso, no poderia ser questionado o gio em anlise, j que
decorridosmaisde5anosentreoseusurgimentoeacinciadosautosdeinfrao.
Outrossim,eporconsequnciadeserassim,oentendimentojurisprudencial
deste Conselho no sentido de que a adio de valores futuros tidos como indedutveis a
perodos passados e alcanados pela decadncia no pode ser admitida, j que se equipara a
lanarvaloresnaqueleperodo.Vejamosalgumasdecisesnessesentido:
DECADNCIA ALTERAO DO SALDO DE PREJUZO
GLOSA NO APROVEITAMENTO A contagem do prazolegal
de decadncia para que o fisco altere o valor do saldo de
prejuzofiscaldeveterincionoperodoemqueoprejuzofiscal
foi apurado e no o perodo em que o prejuzo fiscal foi
aproveitadonacompensaocomlucrolquido.DECADNCIA
CONTAGEM DE PRAZO REALIZAO MNIMA DO
LUCROINFLACIONRIOAPLICAODASUMULAN.10
O prazo decadencial para constituio do crdito tributrio
relativoaolucroinflacionriodiferidocontadodoperodode
apurao de sua efetiva realizao ou do perodo em que, em
face da legislao, deveria ter sido realizado, ainda que em
percentuaismnimos.

Na ntegra: (...) No que diz respeito glosa do prejuzo fiscal,


sustentouarecorrentequeoprejuzofoiefetivamenteapuradoa
maioremdecorrnciadeerronoclculodoseuvalorem1997,
em funo de ter sido a ele adicionado tambm o montante do
prejuzo no operacional, adio essa que a recorrente
reconhece ser vedada pelo disposto no artigo 511 do
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Ocorre que essa adio no poderia ser questionada pela


fiscalizao em funo do decurso do prazo decadencial. Com
efeito,ovalordoprejuzofiscal,compensadoamaiornosanos
calendrio de 2001 e 2002, foi apurado no ano calendrio de
1997. Comoo autodeinfraofoilavradoem07dedezembro
de 2005, j teria ocorrido a decadncia do direito de o fisco
revisarosvaloresemquesto.
(...)Tenho para mim que a razo est com a recorrente. Isso
porque, a meu ver, a decadncia algo que atinge todo o
conjunto de informaes que compuseram a atividade do
lanamentoefetuadoemdeterminadoperodoequeconstanos
livros e documentos que integram a escriturao fiscal da
empresa.
Operodoatingidopeladecadncia,portanto,tomaimutveisos
lanamentos feitos nos livros fiscais, no podendo ser mais
alterados,sejapelofisco,sejapelocontribuinte.
(...) Essa questo, alis, no nova na jurisprudncia
administrativa. Vrios precedentes j foram apreciados e o
entendimento desta Corte no sentido sustentado pela
recorrente. Assim, firme a orientao jurisprudencial que a
contagemdoprazodecadencialdeveterincionadataemque
oprejuzoapuradoApartirdessadata,temofiscocincoanos
para verificar oscritriosutilizadosnaquantificaodovalor
doprejuzoequestionaraformacomoelefoiapuradoPassado
esse prazo, o fisco no podemais glosar ovalor compensado.
(Acrdo10809.621,RelatorJooFranciscoBianco,DOUem
07.11.2008).
RECURSO EX OFFICIO DECADNCIA EFEITOS O
alcance das regras de decadncia previstas no CTN, no s
obsta o direito de o Fisco constituir o crdito tributrio de
perodo j precluso, como tambm, o de alterar informaes e
valores registradosem livros contbeis efiscais,jalcanados
pelahomologaotcita.
Homologado o crdito, por j estar extinto o direito de lanar
pelodecursodeprazoprevistonoCITYhomologadaesttodaa
atividadepraticadapelocontribuinte,valedizer,todooconjunto
de informaes contbeis e fiscais que a orientaram.(Acrdo
10196.265, Relator Paulo Roberto Cortez, DOU em
06/03/2008).
DECADNCIA AJUSTES NO PASSADO COM
REPERCUSSO FUTURA DECADNCIA Glosar no
presenteosefeitosdecorrentesdevaloresformadosnopassado
spossvelseaobjeodofisconocomportarjuzodevalor
quanto ao fato verificado em perodo j atingido pela
decadncia. (Acrdo 10707.819, Relator designado Natanael
Martins,DOUem01.04.2005).

IRPFREVISODOPREJUZOFISCALCOMPENSAO
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A Fazenda
Nacional
o prazo
de cinco
anosdigitalmente
para rever o
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S1C4T2
Fl.1.398

IA

prejuzofiscalapuradoeadequadamentedeclarado.Incabvela
glosada compensaodoprejuzoque,oportunamente,nofoi
revisto
pela
autoridade
competente.
Preliminar
acatada.(Acrdo 10246.305, Relatora Maria Goretti de
BulhesCarvalho,DOUem10/09/2004).
IRPF ALIENAO DE PARTICIPAO SOCIETRIA
CUSTODEAQUISIOOcustodeaquisiodeparticipao
societriaalienada,constantedadeclaraoanualdeajustedo
exercciode1992,tempestivamenteapresentada,nopassvel
decontestao,presenteadecadncia,prevalecendo,semaior,
sobreoutroquevenhaaserapuradopelofisco.
Na ntegra: (...)Tratasedelanamentodeofciodoimpostode
renda de pessoa fsica fundado em ganho de capital em
alienao de participaes societrias ocorridas em 1995, cua
tributao foi diferida para as datas dos efetivos recebimentos
dosvalores,fls.03.
(...)Noquerespeitaacustodeaquisio,presenteadecadncia,
a fiscalizao no poderia questionar valores de mercado
constantes da DIRPF/92, como ressaltado pela autoridade
recorrida. (Acrdo 10418.701, Relator Roberto William
Gonalves,DOUem03/09/2002).
CSLL BASE NEGATIVA AJUSTES NO PASSADO COM
REPERCUSO FUTURA DECADNCIA Adicionar valores
tidos como indedutveis em um determinado perodo,
provocando a diminuio do saldo de base negativa, embora
resultandoemefeitosfuturos,naprtica,eqivaleaefetuarum
lanamento de ofcio naquele perodo j atingido pela
decadncia.Vedao.
Nantegra:(...)Nocasopresente,oautodeinfraofoilavrado
em 24/06/99 portanto, em princpio, o ltimo perodo passvel
deseralcanadoporlanamentodeofcioseriaoperodobase
encerradoem31/05/1994.
Embora as exigncias refiramse a fatos geradores a partir de
outubro de 1994, tiveram origem em despesas indedutveis de
empresaincorporada,relatadaspelofiscocomofaltadeadio
base de clculo da CSLL nos meses de fevereiro a novembro
de1993dedepsitosjudiciaisdaCOFINS,nostermosdoart.8
daLein8.541/92.
Areduoindevida,oufaltadeadioaolucrolquido,nodizer
do fisco, no originou exigncias tributrias nos perodos em
que ocorridas, por ter a empresa, at setembro de 1994, saldo
anteriordebasesnegativasdaCSLLqueforamaproveitadasde
ofcio.
Sobreessetemafatosquenascemouseformamemumperodo
e repercutem em perodos subseqentes j expressei minha
opinio
em voto
que proferi nesta Cmara que deu origem ao
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2
de 24/08/2001
Acrdo10706061.
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DF CARF MF

Fl. 1399

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.399

IA

L como aqui, preciso terse presente que adicionar valores


tidos como indedutveis em um determinado perodo,
provocando a diminuio do saldo de base negativa, embora
resultandoemefeitosfuturos,naprtica,eqivaleaefetuarum
lanamento de ofcio naquele perodo j atingido pela
decadncia.
Comefeito,areduodoresultadonegativodeumperodo,ouo
aumento do resultado positivo, pela adio de despesa, se
vinculadaformaodejuzosobreadedutibilidadeounodo
dispndio apropriado, inserindose, portanto, no campo do
lanamento de ofcio. (Acrdo 10706.572, Relator Luiz
MartinsValero,DOUem21/06/2002)
DECADNCIAALTERAODOSALDODEPREJUZO
GLOSA NO APROVEITAMENTO Existindo erro na
apurao do prejuzo fiscal, o prazo legal da abrangncia da
decadnciadeveconsideraroperodoemqueoprejuzofiscal
foi apurado e no o perodo em que o prejuzo fiscal foi
aproveitado na compensaocom lucrolquido.(Acrdo 108
06.921,RelatorJosHenriqueLongo,em17/04/2002).
DECADNCIA IRPJ PREJUZOS FISCAIS GLOSA DE
DESPESAS O direito de a Fazenda Pblica constituir
exignciastributriasrelativasaoimpostoderendadaspessoas
jurdicas, extinguese aps cinco anos da ocorrncia do fato
gerador,deacordocomopargrafo4doartigo150doCTN.A
glosa de despesas, ainda que implique apenas em reduo de
prejuzos fiscais, por comportar juzo de dedutibilidade, no
provada a existncia de fraude ou simulao, est impedida
pelodecursodoprazodecadencialreferido.

Na ntegra: (...)Como j acenado, emtodas as hipteses acima


consideradas h um elemento uniforme, qual seja, temse um
fato pretrito que se integra aos resultados apurados nos
exercciosseguintes.Valedizer,arepercussoatualtemorigem
e representa a continuao dos fatos verificados no passado.
Portanto, tais fatos devem ser examinados sob duas
perspectivas:nopassado,notocanteformaonofuturo,no
que tange s repercusses ficais decorrentes da efetiva
apropriao.
O trabalho fiscal, nesses casos, pode examinar a formao
pretrita do fato, mas no deve extrair e atribuir repercusso
fiscal aos exerccios jprotegidos pela decadncia. O possvel
ajustenaformaodessefato,nestecontexto,deverepercutirno
exerccio subseqente, vale dizer, no momento da sua efetiva
apropriao. H, assim, um perfeito equilbrio, pois o
lanamento de ofcio no invade exerccio j atingido pela
precluso administrativa, como tambm o fato no repercute
nofuturocomumaformaodistorcida.(...)
Essaspremissas,comonopoderiaserdiferente,devemnortear
o exame
da compensao
do prejuzo fiscal. Todavia, neste
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2
de 24/08/2001
particular,
AUGUSTO
preciso terse
queAssinado
reduzir
o valor do
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FREDERICO
GOMESpresente
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Fl. 1400

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.400

IA

prejuzo apurado, mediante a impugnao de valores


apropriados ao resultado do perodo de sua formao, na
prtica, eqivale a efetuar um lanamento de ofcio naquele
exerccio. Com efeito, a reduo do prejuzo fiscal de um
perodo, se vinculada formao de juzo sobre a
dedutibilidadeounodeumdispndiolapropriado,ousobre
a falta de tributao de uma receita ou ganho havido no
perodo da sua formao, inserese, portanto, no campo do
lanamentodeofcio.

(...) Submisso s premissas colocadas e para reforar a


coerncia necessria, diferente seria o tratamento quando o
fisco recalcular lucro inflacionrio em perodos j atingidos
pela decadncia, constatando, em funo da ao fiscal, que o
contribuinte teria realizado valores menores que o mnimo
exigido nesses perodos. Ocorrendo essa hiptese entendemos
que deve o fisco considerar como se realizado fosse o mnimo
exigidoparaesseperodo,evitandoseassimatransfernciada
tributao suplementar no mais possvel para perodos
posterioresaindanoatingidospeladecadncia.
Ainda nesse ponto, mas agora analisando os reflexos na
recomposiodolucrorealdosperodosafetadospelorecalculo
dolucroinflacionriopassveldediferimento,tendoemvistaas
premissas j referidas, no podem ser aceitas as glosas
efetuadas pela fiscalizao no valor excludo do lucro real, a
ttulo de lucro inflacionrio diferido, nos anos de 1991 e 1
semestrede1992.
Reduzir aquelas excluses implicam na reduo dos prejuzos
fiscais apurados pela empresa naqueles perodos (=lanar,
comovisto),oquenomaispossvelfaceaodecursodoprazo
decadencial. (Acrdo n : 10706.061, Relator Luiz Martins
Valero,DOUem28/03/2001)
COMPENSAO DE PREJUZOS EXERCCIOS DE 1989 E
1990 Incabvel a glosa da compensao de prejuzo com o
lucro real obtido em determinado exerccio, quando o referido
prejuzo,apuradonademonstraodolucroreal,notiversido
objeto de reviso por parte da autoridade lanadora no prazo
decadencial. Recurso provido.(Acrdo 10318.623, Relator
CndidoRodriguesNeuber,em14/05/1997).

Quefiqueclaroque,emvirtudedantimarelaodeinterdependnciaentre
perodosdeapurao,eventualglosarealizadapelofisconopoderrefletirnacomposiode
basesdeclculoemanoscalendrioanterioresjatingidospeladecadncia.
Como bem se percebe de alguns julgados transcritos, a problemtica ora
enfrentadatambmverificada,porexemplo,nombitodascompensaesdebasesnegativas
deIRPJeCSLL,quandosetornanecessriosaberseofiscopodeefetuarajustesnasbasesde
clculodoIRPJedaCSLLrelativasaperodospassados(atingidospeladecadncia),masque
repercutem nos crditos pleiteados pelos contribuintes em perodos futuros (ainda no
decados).
Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
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Fl. 1401

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.401

Comtodorespeitosopiniesdivergentes,incabveldizerqueacontagem
do prazo decadencial para constituio do crdito tributrio ocorre com a compensao do
saldo negativo(enocom asuaapurao),ou comaamortizaodo gio(eno com a sua
apurao).

IA

Isso porque, tratamse de efeitos futuros continuados de ato pretrito. No


pode o Fisco alterarinformaes e valores da contabilidadej alcanados pela homologao
tcita.

A esse propsito, necessrio fazer constar que, a Cmara Superior de


Recursos Fiscais, ao enfrentar a problemtica da contagem do prazo decadencial de base
negativadeCSLL(Acrdo40105.873),muitoemboratenhadecididoqueentreaformao
dabasedeclculonegativaeseuaproveitamentopodertranscorrermaisdecincoanos,sem
quesepossaalegardecadnciadodireitodeconstituirocrditotributrio,deixouconsignado
queassimseria,poisafiscalizao,naocasio,noefetuouqualquerjuzodevalornotocante
formao do saldo de base de clculo negativa, restringindose a refazer o histrico dos
valoresdeclaradospelocontribuinteeosclculosinerentesapuraodosaldoacompensar
nosanosseguintes.
Reforase, com isso, o entendimento que adoto para decidir que no
possvelretroagirnotempopara,apscincoanos,alteraroslanamentoscontbeisdosujeito
passivo.
exatamente o caso dos autos, no qual a fiscalizao, avaliando
procedimento adotado na contabilizao do gio, desconsiderou os registros contbeis da
contribuinte,emboraessaapuraojestivessealcanadapeladecadncia.
Nodemaisressaltarqueaodisciplinaroprocedimentodeamortizao,as
Leis n 9.532/1997 e 9.178/1998, no estabeleceram qualquer regra demarcando os limites
temporais em relao aos quais o Fisco poderia retroceder no tempo, para verificar se o
contribuinteefetivamentefazjusamortizaodogio.
Entretanto, a omisso no deve ser entendida como apta a permitir que o
Fiscoretrocedalivrementeaperodosremotos,comoobjetivodedesconstituirdespesascom
amortizao de gio que entende indevidas. Pelo contrrio, a legislao tributria estabelece
que o Fisco dispe de cinco anos a contar do fato gerador para homologar, expressa ou
tacitamente,aatividadeexercidapelocontribuinte.
Um outro ponto digno de nota que a homologao compreende toda
atividaderealizadapelocontribuinteemsubstituioautoridadefiscal,desdeoprocedimento
deapuraodedbitosecrditostributriosatseupagamento.
Prova disso que o resultado pode ser deficitrio, nulo ou superavitrio e,
ainda assim, as autoridades fiscais tm o dever de avaliar a apurao levada a cabo pelo
contribuinte.
Esse entendimento, alis, harmonizase com aquele sempre adotado pela
CSRF,segundooqual:
O que o CTN homologa o procedimento, a atividade

Documento assinado digitalmente conforme


MP n 2.200-2pelo
de 24/08/2001
desenvolvida
sujeito passivo. Se o citado 4 do art. 150
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Fl. 1402

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.402

IA

homologasse apenas o pagamento teria dito homologado o


pagamento e no homologado o lanamento, como diz o
texto do citado pargrafo do art. 150 da lei complementar.
(Acrdo 910100.169 da 1 Turma da CSRF, no DOU de
15/06/2009).

Por isso, em sntese, aps o decurso do prazo decadencial, no cabe


fiscalizao homologar ou deixar de homologar a apurao tributria do sujeito passivo,
includos, claro, fatos que nascem ou se formam em um perodo e repercutem em perodos
subseqentes.

Pelo exposto, voto no sentido de acatar a preliminar de decadncia


levantadapelaRecorrenteparaentenderquenopoderiamserquestionadososatospraticados
noanocalendrio2004.

Cerceamentododireitodedefesa
ARecorrenteinformaqueaautoridadedeprimeirainstncia,aoapreciarsua
impugnao, (i) deixou de analisar os argumentos apresentados pela defesa referentes
possibilidadedeconsideraodovalordoPLnegativonomontantedogioaseramortizadoe
(ii)noanalisoucomatenoosdocumentoscomprobatriosacostadosaosautos,emespecial,
a planilha auxiliar elaborada para demonstrar os ajustes ao PL do Banco BEM, fl. 583 dos
autos.
No assiste razo Recorrente, pois as matrias foram devidamente
abordadaspelorgojulgador,sempreterimentodoseudireitodedefesa.
Doexamedosautos,especialmentedadecisoaquo,possvelverificarque
a deciso recorrida considerou as provas e alegaes apresentadas pela Recorrente, muito
emboranotenhaentendidopelaprestabilidadedasmesmasaosseusfins.
Aplanilhadefl.583foidevidamenteanalisadaecitadanovotocondutordo
julgado.Noentanto,foiafastadoseuvalorprobante,jquedesacompanhadadosdocumentos
comprobatriosdosajustesepornorepresentardocumentocontbiloufiscal.ARecorrente
aduz que a planilha estaria refletindo os ajustes do balancete de verificao de fevereiro de
2004.Contudo,adecisorecorridasequerconsiderouquedeveriamserobservadososvalores
do balancete de verificao de fevereiro de 2004. Nesse ponto, entendeu que deveria ser
observadoobalanceteoubalanorelativodatade13/02/2004,quandofoifirmadoocontrato
decompraevendadeaesdoBancoBEM,e,nasuafalta,comofoiocaso,obalancetedo
msanterior,de31/01/2004(fls.353a362),conformeprevistonoart.21,I,doDecretolein
1.598/77.
Notese que, a autoridade julgadora pode apreciar livremente as provas
apresentadas conforme sua convico e juzo, conforme expressa disciplina do art. 29 do
Decreton70.235/72.

J a questo da possibilidade de considerao do valor do PL negativo no


montante do gio a ser amortizado, deixou de ser enfrentada pela autoridade julgadora, cuja
manifestao
foi devida
e claramente
fundamentada, por ser desnecessria ao deslinde da
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MP n 2.200-2
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Fl. 1403

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.403

controvrsia,jque,comosedepreendedadecisorecorrida,ofundamentoinvocado para a
manutenodolanamentofoioutro.Consoanteadecisorecorrida,osvaloresdePLnegativo
no poderiam ser aceitos porque no foram comprovados, pois todos os balancetes
apresentadosinformavamvaloresdePLpositivos.

IA

Ora, o inconformismo da Recorrente com a deciso no se converte em


hiptesedenulidadedojulgado,pelonoacatamentodeseusargumentos.

A autoridade julgadora no est vinculada aos argumentos oferecidos no


recurso,devendomanifestarsedeformafundamentada,combasenoseulivreconvencimento
acercadasprovasnosautoseodireitoqueentendeaplicvelaocaso.
Por fim, digase que a prpria Recorrente afirma em sua impugnao que
realizou ajustes contbeis no valor de (R$113.207.305,36) no balancete do Banco BEM
relativosafatosocorridosantesdaaquisio,afimdeuniformizaroscritrioscontbeis
adotados,ateordodispostonoart.21,II,doDecretolein1.598/77.

Diantedisso,quandoadecisorecorridaafirmaquenorestoucomprovado
que os ajustes contbeis foram efetivamente realizados e nem que os mesmos decorrem de
divergnciaentreoscritrioscontbeisadotadospeloBancoBEMepeloBancoBradescoou
que os mesmos se referem a fatos geradores ocorridos antes da aquisio das aes, no
inovaoscritriosjurdicosdolanamento,masapenasrebateasalegaesdaRecorrente.
Comefeito,nohquesefalar,incasu,emcerceamentododireitodedefesa
enulidadedadecisorecorridaemrazodanoapreciaodetodasasprovaseargumentos
apresentadospelaRecorrenteoupelainovaodoscritriosjurdicosdolanamento.

MRITO

1.DogiodecorrentedaincorporaodaSerenaHoldingsLtdaaquisiodoBEM.
De incio, a fiscalizao afirma, o que foi seguido pela DRJ, que o Banco
BEMnoapresentouPLnegativoemnenhummomento.
Aps isso, a fiscalizao afirma que eventual PL negativo no poderia ser
consideradonovalordogioaseramortizado.
A fiscalizao no questionou as operaes societrias realizadas pela
Recorrente,masapenasovalordoPLdoBancoBEMnadatadaaquisiodesuasaespelo
BancoBradesco,oquelevoudiferenaentreosvaloresdegioapuradospelaRecorrentee
pelafiscalizao.
Portanto,essassoasquestesdemritoaseremtratadasnessetpico.
Paralogo,tambmimportaesclarecerque,muitoemboraoBancoBradesco,
aoadquirirasaesdoBancoBEM,tenhaapuradogionosvaloresde:(i)R$94.038.651,18,
em10/02/2004(ii)R$165.234,76,em31/03/2004e(iii)R$13.636.033,73,em31/07/2004
Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
somando
R$ 107.839.919,67
a fiscalizao
questiona
o gio de R$ 94.038.651,18,
Autenticado digitalmente
em 12/06/2015
por FREDERICO AUGUSTO
GOMES DE
ALENCAR, apenas
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Fl. 1404

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.404

apuradoem10/02/2004,porocasiodaaquisio,emleilo,de324.181.808aesdoBanco
BEM,representativasde89,957%deseucapitalsocial.

IA

Naapuraodessegio,nohdiscordnciaquantoaocustodeaquisiode
R$50.267.497,03.AdivergnciasedapenasquantoaovalordoPLdoBancoBEMna
datadaaquisio.ARecorrentealegaqueoPLeranegativoemR$48.657.685,66,enquanto
afiscalizaoalegaqueoPLerapositivoemR$37.947.967,88,conformebalancetelevantado
em31/01/2004.
DademonstraodoPLnegativonadatadaaquisiodasaes

Intimada, a Recorrente apresentou documentos e as informaes constantes


dos quadros abaixo para comprovar o valor do PL do Banco BEM na data da aquisio do
investimento:
Nome
Composiodopatrimnioem31/01/2004
Capital
Aumentodecapital
Aesordinrias
Prejuzosacumulados
Resultadodoperodo
Aumentodecapitalefetuadoem13/02/2004
pelaUnioFederal
PatrimnioLquidoem31/01/2004
Ajustescontbeisfatosgeradores
ocorridosatadatadaaquisio
PatrimnioLquidonadatadaaquisio

Cosif
6.1.1.10.001
6.1.1.10.002
6.1.1.20.132
6.1.1.20.132

31/01/2004
(R$)
52.374.667,73

86.893,61
14.513.593,46
875.200,99

6.1.1.10.002
6.00.00.002

27.476.852,81
37.072.766,89

6.00.00.002

113.207.305,36
48.657.685,66

Ajustes
TtuloseValoresMobilirios
Provisesoperaesdecrdito
Outroscrditos
Provisesparadesvalorizaodebens
Provisesoutrosinvestimentos
Imobilizadodeuso
Diferidoriscodeexistnciaderealizao
Provisescontingnciascveis,trabalhistasefiscais
()Crditostributriossobreajustespropostos
TotaldeAjustesnoPatrimnioLquido

Valor(R$)
5.581.461,10
2.995.392,98
11.341.844,76
2.024.754,98
63.063,59
3.163.248,47
1.187.538,59
141.363.203,72
54.513.235,83
113.207.272,36

Comrelaoataisinformaesafiscalizaosustentaque:
(i) os ajustes contbeis do quadro acima, chamados de fatos geradores
ocorridos at a data da aquisio, no valor de R$ 113.207.305,36, no teriam sido
contabilizadosenoteriamafetadooPL.
Ademais, o balancete referente a 31/01/2004 (antes da aquisio) apresenta
PLdeR$37.947.967,88eobalanceterelativoa28/02/2004(apsaaquisio)apresentaPLde
Documento assinado
digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
R$65.424.820,66e
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em 12/06/2015 por FREDERICO AUGUSTO GOMES DE ALENCAR, Assinado digitalmente em 12/06/2015 por LEONA

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Fl. 1405

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.405

(ii) ainda que tais ajustes fossem contabilizados, tratarseiam de provises


cujas contrapartidas no teriam efeitos para fins fiscais, nos termos do art. 335 do RIR/99
(indedutibilidadenaapuraodolucroreal).

IA

A aquisio das aes do Banco BEM se deu em 13/02/2004, tendo sido


utilizadoobalancetedomsanterior,qualseja,de31/01/2004,nosmoldesdoquedeterminao
incisoIdoartigo21doDecretolein.1598/77.

Nadatadaaquisio,aRecorrenteconstatouqueovalordePLconstantedo
balancetede31/01/2004(R$37.072.766,89Cosif6.0.0.00.002)nocontemplava:(i)ovalor
do aumento de capital realizado pela Unio em 13/02/2004, no valor de R$ 27.476.852,81
(cosif 6.1.1.10.002)e(ii)osajustescontbeisdecorrentesdefatos geradoresocorridos at a
datadaaquisio(nomontantedeR$113.207.305,36cosif7.0.0.00.009e8.0.0.00.006).

Nesse passo, abrase um parntese para ressaltar que, j no processo de


avaliao do Banco BEM para fins de determinao do preo pago (due diligence), o Grupo
Bradesco identificou diversos fatos realizados sob a gesto da Unio Federal que receberam
tratamentocontbilinadequado,especialmentenoquetocamaprovisesnoregistradas.
Assim, em conformidade com a legislao societria e fiscal, seus critrios
contbeis e princpios contbeis geralmente aceitos, verificou que seria necessrio efetuar
algunsajustesnoPLdoBancoBEM,parafinsdeuniformizaodoscritrios.
Ocorre que, na data da aquisio das aes o balancete de verificao de
janeiro de 2004 j estava fechado, no comportando alteraes, haja vista que o Bacen no
permitearealizaodelanamentosretroativos.
E, nada obstante, o mesmo artigo 21 do Decretolei n. 1598/77
expressamente determina que, se os critrios contbeis adotados pela coligada/controlada e
pelo contribuinte (que adquiriu a participao na sociedade) no forem uniformes, o
contribuinte dever fazer no balano ou balancete da coligada/controlada os ajustes
necessriosparaeliminarasdiferenasrelevantesdecorrentesdadiversidadedecritrios.
Ouseja,arealizaodosajustesnoeraumaconveninciadocontribuinte,j
quealeiexpressamenteoobrigaaprocederdessaforma.
Nesse cenrio, uma vez que os ajustes referentes data da aquisio
(13/02/2004)nopoderiamserlevadosacabonobalancetedeverificaode31/01/2004,estes
foramrefletidosnobalancetedeverificaode28/02/2004.
Abrasenovoparnteseparaesclarecerque,nostermosdasregulamentaes
doBacenedoCosif,asinstituiesfinanceirassomenteapurambalanosem30/06e31/12de
cada ano. Nos demais meses, como foi o caso de 31/01 e 28/02, so levantados apenas
balancetesdeverificao.
Nos balancetes de verificao no se faz o encerramento das contas de
resultado em formao e consequente transferncia para a conta que registra parcialmente o
PL.Apenasnosbalanossemestraisascontasderesultadosoencerradas,comsuarespectiva
migraoparaoPLcomoumtodo.
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Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.406

IA

Justamenteporisso,nosbalancetesdeverificao,paraqueseapureovalor
do PL, indispensvel que sejam considerados, alm dos valores constantes da conta de PL
(Cosif6.0.0.00.002),aquelesconstantesdascontasderesultadocredoras(Cosif7.0.0.00.009)
e das contas de resultado devedoras (Cosif 8.0.0.00.006), j que elas representam, em
essncia,contasdePLquenoforammigradaseconsolidadas.

Sobre esse ponto, a Recorrente apresenta exemplos numricos em sua pea


recursal(fls.922e923dosautos),bemcomodocumentossfls.1045/1055,quedemonstram
que o PL do Banco BEM obtido no balancete de verificao de 30/06/2004, com a devida
considerao das contas de PL (Cosif 6.0.0.00.002), contas de resultado credoras (Cosif
7.0.0.00.009)edascontasderesultadodevedoras(Cosif8.0.0.00.006),exatamenteigualao
PL constante do balano patrimonial de 30/06/2004, publicado em 27/08/2004, que estava
negativoemR$50.856.570,07.
Para comprovar a contabilizao dos ajustes ao balancete de verificao de
31/01/2004,comosuporteparaacontabilizaodogiopago,oBancoBradescoproduziuum
demonstrativo com a discriminao dos ajustes necessrios uniformizao dos critrios
contbeisnadatadaaquisio(13/02/2004),anexadosfls.1025/1043dosautos.
Dessa forma, considerando as receitas edespesas em formao e ainda no
transferidasaoPL,bemcomooaumentodecapitalrealizadopelaUnioem13/02/2004,deR$
27.476.852,81 (Cosif 6.1.1.10.002), resta claro que o Banco BEM possua PL negativo de
R$ 48.657.685,66, tal como demonstram os documentos e planilhas apresentadas pela
Recorrentenocursodaaofiscaleaquelasacostadassdefesas.

Anexadoaorecursovoluntrio,valedizer,encontramse(i)cpiasdasfolhas
doRazoAnalticodoBancoBEM,nasquaisestoregistradososajustesefetuadosnoPLe
(ii)demonstrativocomaindicaodaconsolidaodosajustesedesualocalizaonoLivro
Razo(fl.1025/1043).
Destarte, de forma a comprovar que a Recorrente efetivamente realizou os
ajustesemquesto,valetranscrevertrechodaNotaExplicativa17doBalanoPatrimonialde
30/06/2004,primeirobalanolevantadoapsaaquisiodoBancoBEM,publicadonoDirio
oficial do Estado do Maranho de 27/08/2004, devidamente aprovado pelos auditores
independentes(fls.1045/1055):
17)Outrasinformaes:
a) Sob a administrao do Banco Bradesco S.A., foram
constitudosnoBancoBEMS.A.(atualdenominaodoBanco
do Estado do Maranho S.A.), provises necessrias para dar
coberturascontingnciasexistentes,razopelaqualomesmo
encontrasecompassivoadescoberto.Em12demarode2004,
foiprotocoladojuntoComissodeValoresMobiliriosCVM
umaOfertaPblicadeAesOPA,paraaquisiodasaes
dos minoritrios e o cancelamento do registro de companhia
aberta. To logo, seja concluda esta operao, ser realizado
no Banco BEM S.A., um aporte de capital necessrio a
enquadralo dentro das regras de capital e patrimnio lquido
exigido.
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Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.407

IA

Portanto, o Balano Patrimonial de 30/06/2004 tambm deve ser tido em


conta como documento hbil a comprovar que o Banco Bradesco realizou ajustes na
contabilidadedoBancoBEM,afimdeuniformizaroscritrioscontbeisdasduasinstituies
financeiras,emobedinciadodispostonoart.21doDecretolein.1598/77,queculminaram
evidenciandoopassivoadescobertodoBancoBEM.

Umavezsuperadaaquestodaefetivacontabilizaodosajustes,mostrase
desnecessrio adentrar as questes aduzidas pela Recorrente quanto grandeza e a natureza
dos ajustes efetuados, j que essa matria no foi objeto de questionamento por parte da
fiscalizao.
Por fim, importa dizer apenas que, totalmente absurda a argumentao
desenvolvida pelo Sr. Agente Fiscal no sentido de que os ajustes, por terem natureza de
proviso, no poderiam impactar na apurao do PL para fins fiscais, pois no existe
qualquer norma legal que determine a apurao de um patrimnio lquido real ou
patrimniolquidotributrio,sujeitoaadies,exclusesecompensaes.
OpatrimniolquidoapuradodeacordocomoscritrioscontbeisdaLei
dasSociedadesporAeseapenasolucroreal(basedeclculodoIRPJ)estsujeitoaadies,
exclusesecompensaes.
DaconsideraodovalordoPLnegativonaapuraodogioaseramortizado

A divergncia entre o entendimento da Fiscalizao e da Recorrente diz


respeito corrente adotada para a avaliao de investimentos com base na equivalncia
patrimonial.
A Fiscalizao entende que o investimento em outra pessoa jurdica nunca
pode ser avaliado por um montante inferior a zero, dado que a investidora no se
responsabiliza,peranteoscredoresdainvestida,porvaloressuperioresaocapitalinvestido.
Esse tambm o principal argumento exposto pela Fazenda Nacional em
suas contrarrazes, reforado pela jurisprudncia deste CARF, que impede o aproveitamento
degioempatamaressuperioresaovalorefetivamentepagopelainvestidora.
A Recorrente, por sua vez, defende que a contabilidade, em caso de
investimentos relevantes, deve sempre expresslos em valor proporcional sua participao
noPLdainvestida,sejaelepositivoounegativo.Assim,oPLnegativodeveserconsiderado
para fins de clculo do gio na aquisio do investimento, visto que o gio corresponde
diferenaentreocustodeaquisioeaequivalnciapatrimonial,conformeprevistonosartigos
20e21doDecretolein.1.598/77enoart.13daInstruoCVMn.247/96.
Tantoocontribuinte,quantoaFazendaNacionalfazemextensasdigresses
para justificar, ora que o patrimnio lquido negativo deve ser computado para fins de
determinaodogioamortizvel(contribuinte),orachamandoodepassivoadescoberto
que esta parcela no pode compor o valor do gio, que est limitado ao valor efetivamente
pago(FazendaNacional).
Emambososcasos,tratamsedeargumentosmeramenteformais(emgrande
parte vinculado discusso de que expresses usar para designar a realidade enfrentada),
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baseados em leituras inclinadas para um lado ou outro lado, numa discusso que certamente
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S1C4T2
Fl.1.408

nunca teria fim, porque fincada unicamente em posicionamentos subjetivos acerca de como
interpretar opinies alheias e, do ponto de vista meramente formal, consistentes. Neste
contexto,asoluosempreseriasubjetivaeclaramenteinclinadaporposiesideolgicas.

IA

O cerne da questo est situado na anlise ftica da situao e seus


desdobramentos jurdicos em face do que me parece ser o nico argumento consistente da
Fazenda Nacional para impedir o clculo do gio sobre a parcela negativa do investimento
adquirido. Argui a Fazenda Nacional que a parcela negativa do patrimnio no pode ser
amortizadaporque admitirqueuminvestimentoapresentevalor contbilnegativosignifica
reconhecer a responsabilidade da investidora pelas dividas da investida para alm do capital
nelaaplicado,obrigaoquenoimputadaaosscios/acionistasdeumasociedadedecapital,
salvo em situaes semelhantes s citadas na Instruo CVM n. 247/96: responsabilidade
formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto ou inteno manifesta da
investidoraemmanteroseuapoiofinanceiroinvestida.

Em razo do que acabei de expor, e por entender que os argumentos para


defender que patrimnio lquido negativo tambm deve ser computado no valor do gio
pago, corrente a que me filio, esto muito bem expostos no recurso voluntrio, quero me
concentrar no cerne da questo, para identificar a responsabilidade do contribuinte pelas
dvidasdaempresaadquirida.SeesteargumentodaFazendaNacionalnosubsistir,entendo
quecaiporterratodoofundamentodaautuao.
Com a aprovao da Lei Estadual n. 7.079, de 26/03/98, o Estado do
Maranho credenciouse junto ao Governo Federal para receber os recursos financeiros
necessrios ao saneamento e capitalizao do BEM, com vistas a preparar a venda de seu
controleacionrioiniciativaprivada,nombitodoprogramaadotadopelaMedidaProvisria
n1.514,de07/08/96,(atualMedidaProvisrian2.19270,de24/08/01)edaLeiFederaln
9.496,de11/09/97.
Em30/06/98,foifirmado,entreoEstadodoMaranhoeaUnioFederal,o
ContratodeAberturadeCrditoedeCompraeVendadeAessobCondio,novalorde
atR$275.000.000,00(duzentosesetentaecincomilhesdereais),comatualizaopelataxa
SELIC, para recomposio patrimonial, capitalizao e aquisio de ativos do BEM. Esse
financiamentofoiautorizadopeloSenadoFederalem18/11/98,consoanteResoluon90/98.
Aps a Concorrncia Pblica n 010/99CPL, de 06/05/99, foi contratado
pelo Estado do Maranho, em 05/10/99, o Consrcio Deloitte/Azevedo Sodr, integrado por
Deloitte Touche Tohmatsu Consultores S/C Ltda., Deloitte Touche Tohmatsu Auditores
IndependenteseAzevedoSodrAdvogados,paraexecutaroserviodeavaliaoeconmico
financeira do BEM, auditoria especial do balano de privatizao e alienao de controle
acionriodoBanco.
Ultrapassadaafasedeavaliaoeprecificao,oBEMfoilevadoaleilono
dia12/07/00,naBolsadeValoresdoRiodeJaneiro,masnohouveofertaparaaaquisiode
seucontroleacionrio.
Nos termos da clusula quarta e seu pargrafo segundo, do Contrato de
AberturadeCrditoedeCompraeVendadeAessobCondio,oEstadodoMaranhose
obrigouaalienarocontroleacionriodoBEMUnioFederal,casoestenofossevendido
emleilo.
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Fl. 1409

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.409

Assim,em21/07/00,ocorreuaassinaturadotermodetransfernciadeaes
por parte dos representantes do Estado do Maranho e do Governo Federal, quando este
recebeuolotedeaespertencenteaoEstadodoMaranhoeseefetivouafederalizaodo
BEM.

IA

Ainda em 21/07/00, foi realizada Assemblia Geral Extraordinria para a


eleioepossedosmembrosdoConselhodeAdministraoedoConselhoFiscaldoBEM.

Com a vinculao do BEM ao Ministrio da Fazenda, mediante Decreto


Federal n 3.622, de 04/10/00, o BEM foi includo no Programa Nacional de Desestatizao
(PND) pelo Decreto Federal n 3.660, de 14/11/00, e sua desestatizao enquadravase nos
objetivosprevistosnaLeiFederaln9.491,de09/09/97.
ComafederalizaodoBEMesuaconseqenteinclusonoPND,oprocesso
de desestatizao foi retomado, com a publicao, em 18/12/00, do Edital de Licitao
BACEN/PNDn04/2000para contrataodos responsveis tcnicoprofissionais necessrios
e, em 16/04/01, da Tomada de Preo BACEN/PND n 03/2001 para contratao dos
responsveispeloserviodeavaliaoeconmicofinanceiradoBEM.
Em 28/12/00, foi realizada Assemblia Geral Extraordinria para reforma
geraldoEstatutoSocialdoBEM,adaptandoosuanovacondiodeinstituiofederalizada.
Oquesepretendeufixarcomessebreveresumodosfatos,premissaquese
prope,queoBanco BEM,nadatadesuaavaliaoeaquisiopelo Banco Bradesco, era
umainstituiofinanceira,sociedadedeeconomiamista,federal.
Poisbem.
Nessecontexto,cabetrazertonaqueoDecretoLein.7.661/45,antigaLei
de Falncias, no fazia meno falncia das sociedades de economia mistae das empresas
pblicas.
O tema sempre causou grandes polmicas, especialmente em face do que
determinavaoartigo242daLSA,dispositivorevogadoem2001peloart.10daLein.10.303:
Art.242.AsCompanhiasdeeconomiamistanoestosujeitas
afalncia,masosseusbenssopenhorveiseexecutveis,ea
pessoajurdicaqueacontrolaresponde,subsidiariamente,pelas
suasobrigaes.

Umanovaregulamentaosobreoassuntoveioapenascomaintroduoda
novaLeideFalncias,Lein.11.101/05,quefazmenoexpressassociedadesdeeconomia
mistaesempresaspblicas,noseuartigo2,incisoI:
Art.2.EstaLeinoseaplicaa:
Iempresapblicaesociedadedeeconomiamista.

AsdisposiesdanovaLeideFalnciasdeixamclaroqueassociedadesde
economiamistanosesujeitamafalncia..
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S1C4T2
Fl.1.410

A esse propsito, tambm necessrio registrar que, no que tocam s


instituiesfinanceirasdeeconomiamista,essedebatesempresemostroudespropositado,j
que a Lei n. 6024/1974, que dispe sobre a interveno e a liquidao extrajudicial de
instituiesfinanceiras,expressamentedeterminaque:

IA

CAPTULOI

DisposioPreliminar
Art . 1 As instituies financeiras privadas e as pblicas no
federais,assimcomoascooperativasdecrdito,estosujeitas,
nos termos desta Lei, interveno ou liquidao
extrajudicial, em ambos os casos efetuada e decretada pelo
Banco Central do Brasil, sem prejuzo do disposto nos artigos
137 e 138do Decretolein2.627,de26desetembrode1940,
oufalncia,,nostermosdalegislaovigente.

A interpretao contrariu sensu do dispositivo permite concluir que as


instituiesfinanceiraspblicasfederaisnosesujeitaminterveno,liquidaojudicialou
falncia.
Portanto, concluise at aqui, de acordo com as normas transcritas, que o
Banco BEM, enquanto instituio financeira federal, no estava sujeito falncia,
intervenoouliquidaoextrajudicial.
Emquepesemosargumentoscontrrios,faztodosentidoqueassimoseja,
poisnosepodedeclararafalnciadoprprioEstado.
Noutros termos, no se pode admitir, tecnicamente, a insolvncia do scio
solidrioquandoesteforoprprioEstado.
A recuperao de uma empresa estatal incumbncia do Poder Executivo,
quenopodedelegarsuafunonemmesmoaoJudicirio.
NosemmotivoqueaConstituioFederal(artigo173,1,II)sujeitoua
sociedade de economia mista ao mesmo regime jurdico das empresas privadas, no que se
refere apenas e to somente aos direitos e obrigaes civis, comerciais, trabalhistas e
tributrias. A criao e a extino de tal sociedade no esto entendidas entre os direitos e
obrigaescivisecomerciais.
Tambmvalelembrarque,porforadepreceitoconstitucional,oEstado j
tem responsabilidade solidria pelos danos causados por seus agentes a terceiros (CF, artigo
37, 6), prevendo, assim, eventual falta de cumprimento da obrigao contrada e a
responsabilidade subsidiria do ente controlador da empresa pblica ou da sociedade de
economiamista.
HaindaoexpostonaLein8.429/92,artigos10e11,quetratamdosatosde
improbidadeadministrativa,equesemdvida,reforamaindamais,oPrincpiodaMoralidade
estatudonaCF.
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Fl.1.411

Comefeito,nocasodeempresaspblicasousociedadesdeeconomiamista
estarem insolventes, cabe ao Estado a iniciativa de dissolvlas, capitalizando tais
empresas/sociedadesearcandocomosvaloresnecessriosintegralsatisfaodoscredores.

IA

Ditoisso,considerandoque:
(i)

oBancoBEMnoestavasujeitofalncia,intervenoouliquidao
extrajudicial

(ii)

oBancoBEMpossua,nadatadesuaalienao,passivoadescoberto

a Unio Federal era responsvel por esse passivo a descoberto perante aos
credorese,porisso,essesvaloresdeveriamSIMestarregistradosnacontabilidadedoBanco
BEM.
Se no estavam, o que aparentemente decorreu da adoo de critrios
diversos,deveriamestar.
Sem entrar no mrito a respeito da grandeza e da natureza dos ajustes
efetuadospelaRecorrente,pelosmotivosexpostos,digasedepassagem,paracorroborarcom
exemplos numricos, que na data da sua alienao o Banco BEM possua R$ 9.278.971,26
provisionados a ttulo de contingncias trabalhistas e nenhuma parte desses valores estava
relacionado a aes coletivas. Aps a aquisio, o Banco Bradesco efetuou o complemento
dessa proviso no valor de R$ 72.701.326,10, sendo R$ 44.947.833,39 desse montante
referentes ao coletiva n. 1203/96. No entanto, encontrandose o processo em fase de
execuo, a Recorrente j realizou aproximadamente 860 depsitos nas contas correntes dos
reclamantes, os quais somavam, at o momento da apresentao do recurso voluntrio, R$
70.196.486,20(videdocumentosanexosaorecursovoluntrio).
O exemplo, portanto, apenas reflete que os ajustes efetuados pelo Banco
Bradesco decorreram de obrigaes efetivamente existente at a data da aquisio do Banco
BEM,pelasquaisaUnioFederaleraresponsvel.
Uma vez alienadas as aes do Banco BEM, para que o patrimnio
lquidodoBancoBEM(Recorrente)setornassepositivo,oBancoBradescofoicompelido
aassumiressepassivoadescoberto,arcandossuasexpensascomosvaloresnecessrios
integralsatisfaodoscredores.
Dessemodo,nosesustentaaafirmaodaFazendaNacionalnosentidode
que admitir que um investimento apresente valor contbil negativo significa reconhecer a
responsabilidadedainvestidorapelasdividasdainvestidaparaalmdocapitalnelaaplicado,
obrigaoquenoimputadaaosscios/acionistasdeumasociedadedecapital,poisessa
observaovlidaparaaregrageral,masnoparaocasoespecficoanalisado.
Nesse sentido, pertinente transcrever a clusula segunda do Contrato de
CompraeVendadeAesdoBancodoEstadodoMaranhoS/ABEM,sfls.337/340dos
autos:

CLUSULA
SEGUNDA

INEXISTNCIA
DE
RESPONSABILIDADEPORINSUBSISTNCIASATIVASE
SUPERVENINCIASPASSIVAS
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Fl.1.412

IA

2.1AALIENANTEnoresponder,emqualquerhipteseoua
qualquer ttulo, por qualquer insubsistncia ativa,
supervenincia passiva ou contingnciasdo BEM, tenham ou
nosidomencionadasnodecorrerdoPROCESSO,estejamou
no mencionadas no EDITAL DE VENDA ou nos relatrios
elaboradospelosCONSULTORES,bemcomonosdocumentos
disponibilizados para fins de avaliao do COMPRADOR na
SALADEINFORMAES(DataRoom).

Noutras palavras, se a Unio Federal no se responsabiliza pelo passivo


contingenteanterior alienao das aes (que comprovadamente existia) tenha ou no sido
mencionadonodecorrerdoprocessoleiaseestejaeleounorefletidonacontabilidade,o
BancoBradescoresponsvelporessepassivo.
Deoutrogiro,emcomplemento,digaseque,aausnciademeno,noart.
20 e 21 do Decretolei 1598/77 e no art. 248 daLSA a procedimentos a serem adotados em
caso depassivoadescobertodasociedadeinvestida nopermiteconcluirqueasleis, ao se
reportarem ao valor de patrimnio lquido como referncia para clculo da equivalncia
patrimonial, tinham em conta, apenas, situaes nas quais o investimento apresenta valor
patrimonialpositivo.
Isso porque, a legislao se reporta a valores do patrimnio lquido, no
fazendoqualquerdistinoe,ondeanormanodistingue,nocabeaointrpretefazlo.
Oargumentofiscalsemostrafrgilseconfrontadocomaevidnciadeque,
nesse caso, o valor equivalente a esse passivo a descoberto ser efetivamente desembolsado
peloBancoBradescoque,nacondiodecontrolador,terquesolverasdvidasdainvestida.
Em contrapartida, inegvel tambm que a reduo de um passivo de uma
entidadequalquerportransfernciadestepassivoparaumterceirorepresentarendatributvel
(imune,porseraUnioFederal)paraoantigodevedor.Inegveltambmquehouvesucesso
doplopassivodaobrigaotransferidadaUnioaoBradesco.
Assim, por tudo quanto exposto, o gio no est sendo aproveitado em
patamaressuperioresaovalorefetivamentepagopelainvestidora,pois,muitoemboraoBanco
BradescostenhadesembolsadoR$50.267.497,03paraadquirirasaesdoBancoBEMno
leilo de desestatizao, o valor correspondente ao PL negativo (R$ 48.657.685,66) foi
efetivamenteassumidopeloBradescoeestsendopagoparaterceiros.
2.DogiodecorrentedaincorporaodagoraHoldingsS.A.
No h nada a acrescentar aos fundamentos da deciso recorrida,
relativamenteaestetpico,peloqueosadotonestadeciso:
Conformeconsignadonorelatrio,aimpugnanteadquiriu100%das
aesdagoraHoldings,tendoentreguecomopagamento362.625.150aesdesua
emisso, ao valor de mercado de R$2,503614876 por ao, totalizando
R$907.873.718,82,sendo17/09/2008adatadefechamentodaoperao.

De acordo com o laudo de avaliao econmicofinanceira emitido


pelaempresa BDO Trevisan em 16/09/2008 (fls. 125 a 193), o valor econmico da
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gora Holdings
eraAUGUSTO
de R$928,1
milhes,
sendo
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por FREDERICO
GOMES DE
ALENCAR,
AssinadoR$702,8
digitalmentemilhes referentes
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DF CARF MF

Fl. 1413

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.413

rentabilidade futura e R$225,3 milhes relativos ao valor de mercado das aes da


BovespaedaBM&F.

IA

Por sua vez, o patrimnio lquido da gora Holdings era de


R$213.212.539,04,incluindoovalorcontbildasaesdaBovespaedaBM&Fno
montantedeR$22.146.050,63.

Assim, a impugnante apurou gio de R$203.113.220,06 relativo ao


valor de mercado de bens do ativo e de R$491.547.959,72 com fundamento em
expectativaderentabilidadefutura.
Com a incorporao da gora Holdings pela impugnante em
novembro/2008,estapassouaamortizarogiodeR$491.547.959,72razode1/60
aoms.
Afiscalizaoquestionaovalordogiopassveldeamortizao.No
seu entender, a recompra de 89.973.611 aes efetuada em 23/12/2008 implicou
reduodocustodoinvestimentonomontantedeR$114.266.485,97,poistevevalor
inferioraodeemissodasaesetambmaopreopagonarecompraefetuadaem
04/11/2008.
Por sua vez, a impugnante justifica o preo pago na recompra de
aes efetuada em 23/12/2008, alegando que as 89.973.611 aes em questo,
denominadas Aes BBI LockUp, estavam vinculadas ao valor de mercado das
aesdaBM&FBovespa.
NoInstrumentoparticulardecompromissodeincorporaodeaes
eoutrasavenasfirmadoem06/03/2008(fls.643a709),verificasequeopreode
aquisiode100%dasaesdagoraHoldingsfoidivididoemtrsparcelas,sendo
que a soma das parcelas A e B corresponde ao valor dos negcios da gora e a
parcelaCcorrespondeaovalordemercadodasaesdaBM&FedaBovespa:
ParcelaAR$500.000.000,00atualizadospelaTaxaDIapartirde
31/12/2007atadatadoprotocolodeincorporaodeaes
Parcela B correspondente ao valor do caixa livre das empresas
Agora CTVM e Net DS, calculado levandose em conta a posio consolidada
apuradanasdemonstraesfinanceirasde31/12/2007eosajustesprevistosnoitem
2.1doreferidoinstrumentocontratual
Parcela C soma do valor de mercado das 6.271.398 aes da
Bovespaedas9.605.466aesdaBM&FdetidaspelagoraCTVM,correspondente
aaproximadamenteR$330.000.000,00.Cabeobservarque,comauniodaBovespae
da BM&F, essas aes passaram a corresponder a 18.541.307 aes da BM&F
Bovespa.
Verificase, portanto, que o custo de aquisio das aes da Agora
Holdingseracompostoporumaparcelarelativarentabilidadefutura(parcelasAe
B)eoutraparcelareferenteaovalordemercadodasaesdaBovespaedaBM&F
detidaspocapelagoraCTVM.

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Fl. 1414

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.414

Talfatoconfirmadopelolaudodeavaliaoeconmicofinanceira
emitidopelaBDOTrevisanem16/09/2008.

IA

Deacordocomesselaudo,asaesBM&FBovespatinhamvalorde
mercado de R$225.259.270,69 (18.541.307 aes a R$12,15 cada), correspondendo
portantoa24,8117404%docustototaldeaquisiodeR$907.873.718,82.

Assim,as362.625.150aesdaimpugnanteentreguesaosacionistas
da gora Holdings podem ser divididas em 2 categorias: (i) 75,1882596%
(272.651.539aes)representativasdaparceladopreocorrespondenteexpectativa
de rentabilidade futura e (ii) 24,8117404% (89.973.611 aes) representativas da
parceladopreocorrespondenteaovalordemercadodasaesdaBM&FBovespa.
Deacordocomocontratodeopesdecompraedevendadeaes
lockup celebrado em 06/03/2008 entre os acionistas da gora Holdings
(compradores) e o Banco Bradesco (vendedor), as aes da impugnante a serem
entreguesaosacionistasdaAgoraHoldingssedividiriamemtrsblocos(fls. 711 a
731):
Aes BBI livres, no montante estimado de R$320.000.000,00,
passveisdeseremalienadaspelosvendedoresaocomprador
Aes Gravadas, no montante estimado de R$180.000.000,00,
relativas garantia prevista na clusula VII do instrumento de incorporao, cuja
alienaoreguladapeloacordodeacionistas
AesBBI LockUp,nomontanteestimadode R$330.000.000,00,
cuja alienao guarda relao com o valor de alienao das 6.271.398 aes da
Bovespaedas9.605.466aesdaBM&FdetidaspocapelagoraCTVM.
Referidocontratodeopesdecompraedevendadeaestempor
objetoaoutorgapeloscompradoresdeumaopodevendadasaesBBIlockupao
vendedoretambmaoutorgapelovendedordeumaopodecompradasaesBBI
lockupaoscompradores,pelopreoecondiesestipuladosnocontrato.
Soreproduzidas,aseguir,asclusulasdocontratorelevantesparaa
anlisedaquesto:
2.1. O Comprador, neste ato, outorga a cada um dos Vendedores, em
carter irrevogvel e irretratvel, a opo de vender ao Comprador
(Opo de Venda) suas Aes BBI LockUp, pelo Preo de Aquisio,
conformedefinidonaClusula4.1.abaixo.
2.2.AOpodeVendapoderserexercidaaqualquertempoapsofimdo
perododeLockUp,conformedefinidonaClusula5.1abaixo,portodase
nomenosquetodasasrespectivasAesBBILockUp.
(...)

3.1. Os Vendedores, neste ato, outorgam ao Comprador, ou a seus


cessionrios, em carter irrevogvel e irretratvel, a opo para os
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CompradoresadquiriremdosVendedores(OpodeCompra)suasAes
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Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.415

BBILockUp,peloPreodeAquisio,conformedefinidonaClusula4.1.
abaixo.
(...)

IA

4.1.EmcontrapartidaaquisiodasAesBBILockUp,oCompradorse
obrigaapagaraosVendedoresovalorestabelecidonaformadaClusula5
abaixo, na proporo da quantidade de suas respectivas Aes BBI Lock
Up, que corresponder ao valor de mercado de alienao das Aes
BovespaeAesBM&F,atualmentedetidaspelaGORA,que,nestadata,a
ttulo informativo, estimado em R$330.000.000,00 (o Preo de
Aquisio), A determinao do Preo de Aquisio est regulada na
Clusula5adiante.
(...)
5.1.AsPartesreconhecemeconcordamqueopreodealienaodasAes
BBILockUpestatreladoaovalordealienaodasAesBovespaedas
AesBM&FdepropriedadeindiretadosVendedoresemBolsadeValores.
AsPartesreconhecemaindaque,emfunodarecenteaberturadecapital
tanto de Bovespa quanto de BM&F, as Aes Bovespa e Aes BM&F
respectivasdetidasindiretamentepelosVendedoresencontramsesujeitasa
perodo de bloqueio(oLockup),sendo,nocasodeBovespa,de100%das
AesBovespaat22/04/2008e60%at19/10/2008,enocasodeBM&F,
de 100% das Aes BM&F at 27/05/2008. Desse modo, para efeitos de
determinaodovalordopreodasAesBBILockUp,asParteseoBBI
acordamqueserobservadoecumpridooseguinte:

Hqueseobservarqueocontratoemquestopreviaqueaopode
vendasomentepoderiaserexercidasobreatotalidadedasAesBBILockUp,sendo
seupreoatreladoaovalordealienaodasaesdaBM&FBovespa.
ConsiderandosequeasaesdaBM&FBovespaestavamcotadasa
R$6,15 por ocasio do exerccio da opo (18/12/2008), o valor daoperao foi de
R$114.029.038,05 (18.541.307 aes a R$6,15 cada), por fora do instrumento
contratualemquesto.
Assim, concluise que o valor pago na recompra, pela impugnante,
de89.973.611aesencontrasejustificadopelocontratodeopesdecompraede
venda de aes lockup celebrado em 06/03/2008. O fato de o valor da recompra
correspondera aproximadamentemetadedovalorde emissodecorrede oscilaes
dovalordemercadodasaesdaBM&FBovespa,negociadasembolsadevalores.
CaberessaltarqueaincorporaodasaesdagoraHoldingspela
impugnante ocorreu em 17/09/2008, conforme atas das Assemblias Gerais
Extraordinriasrealizadasporambasasempresas(fls.97a103e204a222),dataem
quefoiapuradoogioemcomento,restandocomprovadoqueocustodeaquisio
foideR$907.873.718,82.
Por sua vez, a operao de recompra de aes questionada pela
fiscalizao foi realizada posteriormente, em 23/12/2008. O fato de as aes terem
sido recompradas por valor inferior ao valor de emisso decorreu de oscilao no
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valor de mercado das aes da BM&F Bovespa, indexador previamente acordado
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Fl. 1416

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.416

entreaspartes,nojustificandooentendimentodafiscalizaodequeessarecompra
deaesteveporconsequnciaareduodocustodeaquisiodoinvestimento.

IA

Ante o exposto, concluise que devem ser exonerados os


lanamentos de IRPJ e de CSLL relativos a essa matria, bem como as respectivas
multasdeofcio,conformedemonstrativoabaixo.(...).

Nestestermos,nesseponto,dseprovimentoaoapelodaRecorrenteenega
seprovimentoaorecursodeofcio.
3.DosserviosprestadospelaOpusServiosFinanceiroseConsultoriaLtda.
Em 17/09/2008, a Recorrente adquiriu a gora Holdings, controladora
integraldagoraCTVM.
Nocursodasnegociaesparaessaaquisio,em27/05/2008,aRecorrente
firmou com a Opus Servios Financeiros e Consultoria Ltda., contrato de consultoria,
versando, dentre outras obrigaes, que a Opus deveria assegurar ao BBI e aos novos
administradoresdagoraplenoacessoatodaclienteladagoraeassessoraroBBIemtodas
as gestes necessrias manuteno de todos os empregados e agentes envolvidos nas
atividadesdagoraquetinhamsidoincludosnoplanoderetenooucujarelevnciaparaa
continuidade das operaes da gora tenha sido verificada na Due Diligence prevista no
AcordodeIncorporao.
As despesas decorrentes deste contrato foram glosadas pela Fiscalizao,
com fundamento nos artigos 249, I, e 299 do RIR/99, por no serem necessrias, normais e
usuais.
AsrazesdeconvencimentodaFiscalizaoparaafastaradedutibilidadeda
despesaestoevidenciadassfls.14doTermodeVerificaoFiscal:
Os servios objeto do contrato no eram atividades que o
Bradesco BBI, empresa controlada pelo Branco Bradesco S/A
desconhecia. Ao contrrio eram atividades rotineiras de uma
corretora de valores e de empresas que adquirem outras. O
grupo Bradesco tem um longo histrico e experincia com
Corretoradevaloresedeaquisiodeempresas.
Dessa forma, gestes necessrias manuteno de todos os
empregados e agentes envolvidos nas atividades da Agora que
tinham sido includos no plano de reteno ou cuja relevncia
para a continuidade das operaes da Agora tenha sido
verificadanaDueDiligenceprevistanoAcordodeIncorporao
no era atividade que o grupo Bradesco no pudesse conduzir
sem o contrato de prestao de servios, considerando sem
longohistricodeaquisiesdeempresas

questionvel se o novo controlador da gora necessitava


contratarosantigosproprietriosparaterplenosacessoatoda
clienteladagora.EsseacessojestavacontempladonoLaudo
deAvaliaodaempresa,atravsdaprojeodofluxodecaixa
futuro.
acessoonovocontroladornoconseguiriaobter
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2.200-2 de
24/08/2001
osresultadosobjetodaaquisiodasociedade.
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Fl. 1417

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.417

IA

O contrato tambm explicitava que as decises seriam sempre


tomadaspeloBradescoBBIeseusrepresentantescomrelao
opinies em estudos, anlises, e projees para auxiliar a
conduo e tomada de deciso em relao s atividades da
gora,edesuasControladas.

Sobreotemadasdedutibilidadedasdespesas,oartigo299doRIR/99dispe
que, so operacionais as despesas necessrias, normais e usuais atividade da empresa e
manutenodarespectivafonteprodutora.
vistadisso,anecessidadedadespesacomprovadanamedidaemqueela
empregada na otimizao das operaes ou dos negcios exigidos pela atividade que
constituiuoobjetosocialdapessoajurdica.
Ausualidade,porsuavez,possuirelaocomahabitualidadedadespesana
realizaodoobjetosocial,aindaqueessadespesanosejareiteradamenteincorridanaprtica.
necessrioapenasqueadespesasejustifiquedopontodevistanegocialparaqueelapossase
tornarusual.dizer,noutrostermos,queadespesaserusual,sefornormalaotipodenegcio
docontribuinte,aindaqueocorradeformaexcepcionalouespordica.
Ademais,despesanormalaquelaquepertine realizaodasatividades e
dosnegciosdapessoajurdica.
Conforme os fatos narrados est claro que a natureza da despesa est
diretamenterelacionadasatividadesdaRecorrente.indiscutvelqueadespesacontribuir
com a manuteno da fonte produtora da Recorrente, possuindo relao com o seu objeto
social,tratandosedeatividadestotalmentenormaisnoseuramodeatividade.
O debate maior, a meu ver, reside em torno da necessidade da despesa, j
que, nos moldes do que pontuou o Sr. Agente Fiscal, questionvel se a Recorrente
necessitavacontratarosantigosproprietriosparaterplenoacessoatodaclienteladagora.
Ocorreque,paraquenopermaneanombitodassubjetividades,oconceito
de necessidade no pode estar atrelado a um juzo de valor por parte do contribuinte ou do
Fisco.
Por isso, diversos doutrinadores tm afirmado que a despesa necessria
desdequepagaeefetivamenteincorridapararealizarqualquernegcioexigidopelaatividadee
objetosocialdapessoajurdicacontratante.
Considerando isso, inadmissvel a classificao demera liberalidade dada
pelafiscalizaobuscadaRecorrenteporumamelhorgestodenegcios,pelamanuteno
doknowhowdosantigoscontroladoreseporresultadossuperiores.

Essesubjetivismonoentendimentofiscalevidente,poisafiscalizao e a
deciso recorrida no contestam, em momento algum (i) a natureza dos servios prestados
pelosantigosgestoresdagora(treinamento/assessoriaparatransfernciadoknowhow)e(ii)
a razoabilidade do valor pago pelo servio, que est vinculado aquisio de importante
corretoradevaloresdoPas.
Diante
disso,deentendo
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2
24/08/2001que a despesa dedutvel e atende aos critrios de
normalidade,usualidadeenecessidade.
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Fl. 1418

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.418

Analiso os demais pontos suscitados pela Recorrente, para eventual


hiptesedequeamaioriadospresentesvenhadivergirdovotoataqui.
4.DolanamentorelativoCSLL

IA

ARecorrenteaduzqueolanamentodeCSLLdevesercanceladoporfalta
deprevisolegalparaaadioaolucrolquido(i)dovalorcorrespondenteamortizaodo
gio naaquisio de investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, e (ii)
dosvaloresdecorrentesdedespesassupostamentenousuais,normaisenecessrias.
Noquetocaaoprimeiroponto,novislumbroseraplicvelaocasooart.57
daLein.8.981/1995,postoquetaldispositivonodeterminaquehajaidentidadecomabase
declculodoIRPJ.
Se as adies importam em um maior valor de tributo a recolher, somente
poderiamseraceitasseinstitudasatravsdelei,queestabelecessedeformarigorosatodosos
critrios da hiptese quanto da conseqncia. E, no caso, a adio em destaque no est
previstanasleisqueregulamentamaCSLL.
NessesentidojsepronunciouajurisprudnciadesseConselho:
AMORTIZAODEGIO. ADIO BASE DE CLCULO.
INAPLICABILIDADEDOART.57,LEIN8.981/1995Inexiste
previso legal paraqueseexijaaadiobasedeclculoda
CSLLdaamortizaodogiopagonaaquisiodeinvestimento
avaliado pela equivalncia patrimonial. Inaplicabilidade, ao
caso, do art. 57 da Lei n 8.981/1995, posto que tal dispositivo
no determina que haja identidade com a base de clculo do
IRPJ.(Acrdo10322.7491CC).
CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO BASE DE
CLCULOADIES ILEGALIDADE ART. 57. LEI N
8.981/95INAPLICABILIDADE.Aadiobasedeclculoda
CSSL do valor da amortizao do gio na aquisio de
investimentos avaliados pela equivalncia patrimonial no
encontra previso legal, no podendo ser exigida do
contribuinte.Noseaplicapresentequestooart.57daLein
8.981/95, pois tal dispositivo no determina que a base de
clculo da CSSL seja idntica base de clculo do IRPJ, nem
queasadiesdevemserasmesmas.(Acrdon10707.315)

Nos mesmos termos, o legislador no arrolou como hiptese de adio ao


lucrolquido,valoresdecorrentesdedespesassupostamentenousuais,normaisenecessrias.
Assim, no havendo fundamento legal para adio (i) da despesa com
amortizaodegionabasedeclculodaCSLLe(ii)dasdespesassupostamentenousuais,
normaisenecessrias,devesercanceladooautodeinfraodeCSLL.

5.Dacobranadejurossobremultadeofcio
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Fl.1.419

ARecorrentesustenta,ainda,aimprocednciadacobranadejurosdemora
sobreamulta.

IA

Aexignciaparatalcobrana,conformemanifestaodaFazendaNacional
atravsdoparecerMF/SRF/COSIT/COOPE/SENOGn.28,de02/04/98,estnoart.61,3
daLein.9.430/96,queassimestabelece:
Art.61.OsdbitosparacomaUnio,decorrentesdetributose
contribuiesadministradospelaSecretariadaReceitaFederal,
cujos fatos geradores ocorrerem a partir de 1 de janeiro de
1997, no pagos nos prazos previstos na legislao especfica,
seroacrescidosdemultademora,calculadataxadetrintae
trscentsimosporcento,pordiadeatraso.
1Amultadequetrataesteartigosercalculadaapartirdo
primeiro dia subseqente ao do vencimento do prazo previsto
para o pagamento do tributo ou da contribuio at o dia em
queocorreroseupagamento.
2 O percentual de multa a ser aplicadofica limitado a vinte
porcento.
3Sobreosdbitosaqueserefereesteartigoincidirojuros
demoracalculadostaxaaqueserefereo 3doart.5,a
partir do primeiro dia do ms subseqente ao vencimento do
prazoatomsanterioraodopagamentoedeumporcentono
msdepagamento.

Pela simples leitura do texto acima, resta claro que o mesmo est apenas
permitindo que os dbitos com a Unio Federal decorrentes de tributos e contribuies no
pagosnosvencimentossejamacrescidosdemultademora,equeaquelesmesmosdbitos(e
noamulta)soframtambmaincidnciadejurosdemora.
Corrobora com o entendimento que o art. 61 da Lei n. 9.430/96 prev a
cobranadejurosexclusivamentesobreovalordostributosecontribuiesoart.43damesma
Lein.9.430/96,aodispor:
Art.43.Poder ser formalizada exigncia de crdito tributrio
correspondente exclusivamente a multa ou a juros de mora,
isoladaouconjuntamente.
Pargrafonico.Sobre o crdito constitudo na forma deste
artigo, no pago no respectivo vencimento, incidiro juros de
mora,calculadostaxaaqueserefereo3doart.5,apartir
doprimeirodiadomssubseqenteaovencimentodoprazoat
o ms anterior ao do pagamento e de um por cento no ms de
pagamento.

Ora, se a expresso dbitos para com a Unio, decorrentes de tributos e


contribuiesconstantenocaputdoart.61daLein.9.430/96inclussetambmamultade
ofcio, no haveria necessidade alguma da previso do pargrafo nico do art. 43 acima
reproduzido,umavezqueaincidnciadejurossobreamultadeofciolanadaisoladamente
Documento assinado
digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
nostermosdocaputdoartigojdecorreriadiretamentedoart.61.
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S1C4T2
Fl.1.420

Dessemodo,restaclaroquesomenteexisteprevisolegalparaacobranade
jurossobreamultanocasodamultalanadaisoladamente,oquenoeocasodorecursoem
anlise.

IA

Outradiscussoquesetememrelaoaotemadecobranadejurossobrea
multaquealegitimidadeparaasuacobranaestarianoprprioCdigoTributrioNacional,
na medida em que o art. 113 do CTN estabeleceria o procedimento de cobrana e o regime
jurdicodasmultasaomesmoadotadoparaostributos.Talentendimento,todavia,nomerece
prosperar,senovejamos.
Oart.113doCTNestabelece:
Art.113.Aobrigaotributriaprincipalouacessria.
1 A obrigao principal surge com a ocorrncia do fato
gerador,temporobjetoopagamentodetributooupenalidade
pecuniria e extinguese juntamente com o crdito dela
decorrente.
2 A obrigao acessria decorre da legislao tributria e
tem por objeto as prestaes, positivas ou negativas, nela
previstas no interesse da arrecadao ou da fiscalizao dos
tributos.
3 A obrigao acessria, pelo simples fato da sua
inobservncia, convertese em obrigao principal
relativamentepenalidadepecuniria.

Pelasimplesleituradocaputdoartigoacimareproduzido,verificasequea
obrigaotributriapodeserprincipal(depagartributooupenalidadepecuniria)ouacessria
(defazer),sendoqueaobrigaoacessriapelosimplesfatodasuainobservncia,converte
seemobrigaoprincipalrelativamentepenalidadepecuniria.,nostermosdopargrafo3
doreferidoart.113.
Dessemodo,apenalidadepecuniriaqueseconverteemobrigaoprincipal
exatamenteaquelaquedecorredainobservnciadaobrigaoacessria.Esomentesobre
essapenalidade(descumprimentodeobrigaoacessria),queporsisconsubstancia(ouse
converteu em)obrigaoprincipal,quesenopagaintegralmentenoseu vencimento podem
incidirosjurosdemora,conformeprevistonoart.43daLein.9.430/96.
Nocasoemquesto,precisosalientarmaisumavezqueamultadeofcio
lanada no se refere ao descumprimento de obrigao acessria, mas sim de multa exigida
pelodescumprimentodaobrigaoprincipaldepagartributo.
Poderia, por fim se argumentar aqui que o art. 161 do CTN legitimaria a
cobranadosjurossobreamultadetributonopagonovencimento.Parecemetambmque
nesseartigonotraztalpermisso,senovejamos.Dispeoart.161doCTN,inverbis:
Art. 161. O crdito no integralmente pago no vencimento
acrescidodejurosdemora,sejaqualforomotivodeterminante
dafalta,semprejuzodaimposiodaspenalidadescabveise
daMP
aplicao
quaisquer medidasde garantia previstas nesta
Documento assinado digitalmente conforme
n 2.200-2de
de 24/08/2001
Leiouemleitributria.
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Fl. 1421

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.421

1Sealeinodispuserdemododiverso,osjurosdemoraso
calculadostaxadeumporcentoaoms.

IA

2 O disposto neste artigo no se aplica na pendncia de


consulta formulada pelo devedor dentro do prazo legal para
pagamentodocrdito.

Pelo texto legal acima transcrito verificase que se a penalidade incidente


pelo no pagamento da obrigao principal j estivesse includa no crdito sobre o qual
incidem os juros de mora previstos no art. 161 do CTN, seria desnecessria a ressalva final
constantedoreferidodispositivonosentidodequeessaincidnciadejurossedsemprejuzo
daimposiodaspenalidadescabveis.
Ao analisar a matria esse E. Conselho vem se manifestando pela
impossibilidadedacobranadejurossobreamulta,conformeseverificadasdecisesabaixo
reproduzidas:
IRPJEOUTROEx(s):2001

Assunto: Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurdica IRPJ


Anocalendrio:
2000
Ementa:
RECURSO
DE
OFCIO.
A deciso vergastada foi exarada de acordo com a correta
anlisedosfatosedodireitoaplicvelaocasoemquesto,pelo
qu
h
ser
confirmada.
LUCROS AUFERIDOS NO EXTERIOR MOMENTO DO
FATO
GERADOR.
A Lei n 9.532/1997, no atuou modificando a data da
ocorrncia do fato gerador, mas, tosomente, deslocou o seu
componentetemporal,indicandoomomentoemqueesseslucros
deveriam
ser
oferecidos

tributao.
LUCROS AUFERIDOS NO EXTERIOR DECADNCIA.
No caso de tributao de lucros auferidos no exterior por
intermdiodecoligada,oprazodecadencialtemincionodia31
dedezembrodoanocalendrioemquehouveadisponibilizao
para a pessoa jurdica domiciliada no Brasil.
LUCROSAUFERIDOSNOEXTERIORDISPONIBILIZAO
ALIENAO DE PARTICIPAO EM COLIGADA.
So tributveis os lucros auferidos no exterior por sociedade
domiciliada no Brasil, por intermdio de sua coligada, que
sejam disponibilizados quela. Tais lucros sero considerados
disponibilizados na data do seu pagamento, que considerado
efetuado, quando ocorrido o emprego do valor em favor da
beneficiria.Aalienaodeparticipaosocietriaemcoligada
no exterior incluise na hiptese de "emprego do valor em
benefcio" da pessoa jurdica domiciliada no Brasil.
LUCROS AUFERIDOS NO EXTERIOR RESERVA LEGAL.
No deve compor a base de clculo do lanamento a parcela
correspondente ReservaLegal,postoqueestatemdestinao
obrigatria prevista em lei e deve ser constituda antes de
qualquer
outra
destinao
dos
lucros.
TRIBUTOS PAGOS NO EXTERIOR COMPENSAO.
AcompensaodoimpostosobrearendadevidonoBrasil,em
Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
facedadisponibilizaodoslucrosauferidosnoexterior,sser
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Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.422

IA

possvel como impostosobrearendarecolhidonoexteriorem


razo dos mesmos lucros, independentemente da denominao
do
tributo
no
pas
de
origem.
PESSOAS JURDICAS COLIGADAS ADIO DE JUROS
CAPITALIZAO DE RECURSOS INDISPONIBILIDADE
DOS
LUCROS.
Aadiodosjurosdecorrentesdacapitaoderecursosjuntoa
coligada no exterior, s cabvel no caso de no ter sido
disponibilizadooslucrodoperodoparasuacoligadanoBrasil.
Configurada a disponibilizao de tais lucros no deve
prevalecer
o
lanamento
tributrio.
LANAMENTOS
REFLEXOS.
O decidido em relao ao tributo principal se aplica aos
lanamentosreflexos,emvirtudedaestreitarelaodecausae
efeitos entre eles existentes,salvo quando houver na legislao
deregnciadotributolanadocomoreflexo,caractersticaque
leve
a
outra
concluso.
LUCRO
AUFERIDO
NO
EXTERIOR

CSLL.
Por fora do princpio da legalidade estrita, no Direito
Tributrio s h incidncia tributria sob a vigncia de norma
que estabelea tal tributao. No caso da CSLL sobre lucros
auferidos no exterior por coligada, a norma instituidora da
obrigao tributria foi publicada em 30 de junho de 1999,
passando a vigorar a partir de 01 de outubro de 1999.
JUROS DE MORA SOBRE A MULTA DE OFCIO
INAPLICABILIDADE.
Os juros de mora s incidem sobre o valor do tributo, no
alcanando
o
valor
da
multa
aplicada.
Recurso
de
Ofcio
Negado.
Recurso
Voluntrio
Provido
em
Parte.
Por unanimidade de votos, NEGAR provimento ao recurso de
oficio. Pelo voto de qualidade, REJEITAR a preliminar de
decadncia, vencidos os Conselheiros Valmir Sandri, Joo
Carlos de Lima Junior, Jos Ricardo da Silva e Alexandre
AndradeLimadaFonteFilho,queacolhiamapreliminar,sendo
que o Conselheiro Aloysio Jos Percinio da Silva, acompanha
pelasconcluses.Nomrito,pelovotodequalidade,considerar
ocorrida a disponibilidade do lucro na alienao da
participao societria, vencidos os Conselheiros Joo Carlos
deLimaJunior,JosRicardodaSilva,AloysioJosPercinioda
Silva, que apresenta declarao de voto, e Alexandre Andrade
Lima da Fonte Filho. Por unanimidade de votos, DAR
provimento PARCIAL ao recurso, quanto a primeira infrao
para excluir a tributao da CSLL em relao aos lucros
apuradospelacoligadanoexterior,at30desetembrode1999,
bemassimareservalegal.Porunanimidadedevotos,cancelara
exigncia em relao 'a glosa de despesas de juros,
acompanhampelasconclusesJooCarlosdeLimaJunior,Jos
Ricardo da Silva, Aloysio Jos Percinio da Silva e Alexandre
Andrade Lima da Fonte Filho. Por maioria de votos, excluira
exigncia de juros de mora sobre a multa de oficio, vencidos
nesta parte os Conselheiros Aloysio Jos Percinio da Silva
Alexandre Andrade Lima da Fonte Filho e Antonio Praga, que
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2 de 24/08/2001
mantinhamaincidnciadataxaselicsobreamultadeoficio.(1
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Fl. 1423

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.423

Conselho de Contribuintes / 1a. Cmara / ACRDO 101


96.601em06.03.2008)

IA

Ementa: Assunto:NormasGeraisdeDireitoTributrio
Anocalendrio:1997
Ementa: DECADNCIA. PRAZO O prazo para a Fazenda
Pblica constituir o crdito tributrio referente aos tributos
sujeitosaolanamentoporhomologaoextingueseem5(cinco)
anos contados da ocorrncia do fato gerador, conforme disposto
no art. 150, 4, do CTN. Essa regra aplicase tambm CSLL
por fora da Smula n 8 do STF. Acolhese a argio de
decadnciaemrelaoaoanocalendriode1997.
Assunto:ProcessoAdministrativoFiscal
Anocalendrio:1997,1998,1999
Ementa:MULTADEOFCIO.AGRAVAMENTOOagravamento
damultadeofciopeloatrasoounoatendimentodeintimaese
pedidosdeesclarecimentosstemaplicaoquantoefetivamente
demonstradaarecusaouefetivoprejuzoaoprocedimentofiscal.
JUROS DE MORA SOBRE A MULTA DE OFCIO.
DESCABIMENTOPornosetratardahiptesedepenalidade
aplicada na forma isolada, a multa de ofcio no integra o
principalesobreelanoincidemosjurosdemora.
JUROSDEMORA.TAXASELICApartirde1deabrilde1995,
os juros moratrios incidentes sobre dbitos tributrios
administradospelaSecretariadaReceitaFederalsodevidos,no
perodo deinadimplncia,taxareferencialdoSistemaEspecial
deLiquidaoeCustdiaSELICparattulosfederais(Smula1
CCn4).
Assunto:ContribuioSocialsobreoLucroLquidoCSLL
Exerccio:1997,1998,1999
Ementa: LANAMENTO DECORRENTE Aplicase ao
lanamento formalizado como decorrncia o resultado do
julgamento proferido no processo que lhe deu origem, tendo em
vistao liamefticoqueosune.EmentariopublicadonoDOUn
13de20/01/2009.Pgs.05/09
Resultado: DPMDARPROVIMENTOPORMAIORIA
TextodaDeciso: Pormaioriadevotos,acolheramapreliminar
de decadncia relativamente ao ano 1997, vencido o conselheiro
Luciano de OliveiraValenaqueaplicavaoart.173,I,doCTN.
No mrito, por maioria de votos, deram provimento ao recurso,
vencida a conselheira Ester Marques Lins de Sousa. Houve
sustentao oral do representante do recorrente, Sr. Ricardo
Krakowiak,
(Acrdo 10323566, Relator Leonardo de Andrade Couto, Data
daSesso: 17/09/2008, Recurso 160718, 3 Cmara, Processo
16327.000106/200311)

Ementa: Assunto:Imposto sobreaRenda de Pessoa Jurdica


IRPJ
Anocalendrio:2001
Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
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Fl. 1424

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.424

IA

Ementa: NULIDADE. Incabvel a argio de nulidade do


procedimentofiscalquandoesteatendersformalidadeslegaise
forefetuadoporservidorcompetente.
SIMULAO GANHO DECAPITAL Se as provas constantes
dos autos demonstram que a Contribuinte realizou negcio
jurdico de forma diversa daquela formalmente declarada,
havendo desconformidade entre a realidade ftica e a aparncia
do negcio jurdico, resta caracterizada a ocorrncia de
simulao, devendo a obrigao tributria ser apurada sobre o
negciojurdicodefatorealizado.
ATOSNOCOOPERADOSTRIBUTAOOsatospraticados
por cooperativas que no se configurem como tipicamente
cooperativos, esto sujeitos tributao. Apenas os atos
cooperativos, praticados entre associados e com o objetivo de
atingirsuasfinalidadesestatutriasnoserotributados.
MULTA E JUROS SELIC Se a multa de ofcio e os juros pela
taxa Selic aplicados encontramse em consonncia com a
legislao vigente, o Primeiro Conselho de Contribuintes, nos
termos da sua Smula n 02, no pode afastar sua aplicao, j
que no competente para se pronunciar sobre a
inconstitucionalidadedeleitributria.
INCIDNCIA DE JUROS SOBRE MULTA DE OFCIO
INAPLICABILIDADENoincidemosjuroscombasenataxa
Selic sobre a multa de ofcio, vez que o artigo 61 da Lei n.
9.430/96 apenasimpesuaincidnciasobredbitosdecorrentes
de tributos e contribuies. Igualmente no incidem os juros
previstosnoartigo161doCTNsobreamultadeofcio.
RONegado.RVProvidoemParte.
TextodaDeciso: Porunanimidadedevotos,NEGARprovimento
ao recurso de oficio. Quanto ao recurso voluntrio, DAR
provimento PARCIAL ao recurso, para excluir a exigncia de
juros de mora sobre a multa de oficio, vencidos nessa parte, em
segunda votao, os Conselheiros Alexandre Andrade Lima da
Fonte Filho (Relator), Aloysio Jos Percinio da Silva e Antonio
Praga,quemantinhamaincidnciadataxaselicsobreamultade
oficio. Nas demais matrias em litgio houve unanimidade do
colegiado.DesignadopararedigirovotovencedoroConselheiro
JooCarlosde LimaJniorquantoanoincidnciadejurosde
morasobreamultadeoficioproporcional.
(Acrdo 10196523,RelatorAlexandreAndradeLimadaFonte
Filho, Data da Sesso 23/01/2008, Recurso 157078, 1 Cmara,
Processo19515.003663/200527)

Ementa: AGIONAAQUISIODEAESAMORTIZAO
A pessoa jurdica que, por opo, avaliar investimento em
sociedadecoligadaoucontroladapelovalordepatrimniolquido
e absorver patrimnio da investida, em virtude de incorporao,
fuso ou ciso, pode amortizar o valor do gio com fundamento
econmico com base em previso de resultados nos exerccios
futuros,contabilizadosporocasiodaaquisiodoinvestimento.
A amortizao poder ser feita a razo de um sessenta avos,
mensais,apartirdaprimeiraapuraodolucrorealsubseqente
Documento assinado digitalmente conforme
MP
n 2.200-2
24/08/2001No caso de desgio dever amortizar na
ao
evento
dade
absoro.
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Fl. 1425

Processon16327.720528/201206
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S1C4T2
Fl.1.425

IA

apurao do lucro real levantado a partir do primeiro ano


calendrio seguinte ao evento. O gio tambm poder ser
amortizado por terceira pessoa jurdica que incorporar a
investidora que pagou o gio e incorporou sua investida. O
legislador no estabeleceu ordem de seqncia dos atos que de
incorporao, fuso ou ciso, no cabendo ao interprete vedar
aquiloqueanoproibiu.
GIONASUBSCRIODEAESAMORTIZAOOgio
na subscrio de aes deve ser calculado aps refletido o
aumentodopatrimniolquidodainvestidadecorrentedaprpria
subscrio.Ogiocorrespondeparceladovalorpagoqueno
beneficia, via reflexa, o prprio subscritor. A subscrio uma
forma de aquisio e de o tratamento do gio apurado nessa
circunstnciadeveseromesmoquealeiadmitiuparaaaquisio
dasaesdeterceiros.
MULTA ISOLADA ESTIMATIVA No procede aexignciade
multaisoladaquandodarecomposiodoresultadoemvirtudede
glosadedespesa,vistoquenoparticipamdabaseaserutilizada
paracalcularoimpostoestimadoantecipadomensalmente.
JUROS SOBRE MULTA A SELIC incide to somente sobre
dbitos de tributos e contribuies, no sobre penalidade, que
deveseguiraregradejuroscontidanoartigo161doCTN.(Lei
9.430/96,art.61c/cart.3doCTN).
Recursoparcialmenteprovido.
TextodaDeciso:Deciso:Porunanimidadedevotos,AFASTAR
a tributao na aquisio de aes, no valor de R$ 315.144,91
mensais, TVFfl.601edeterminarqueosjurossobreamultade
ofciodeverosercalculadosrazode1%aomsnostermosdo
artigo161doCTN,apartirdo31diadacinciadolanamento.
Por maioria de votos, AFASTAR a multa isolada. Vencidos os
ConselheirosWilsonFernandesGuimares,MarcosRodriguesde
Mello e Waldir Veiga Rocha. Por maioria de votos, DAR
provimento PARCIAL quanto ao gio na subscrio de aes
admitindo a amortizao no valor total de R$ 3.483.041,38.
Vencidos os Conselheiros Jos Clvis Alves (Relator), Wilson
FernandesGuimareseMarcosRodriguesdeMello.Declarouse
impedido oConselheiroMarcosVinciusBarrosOttoni(Suplente
Convocado). Designado para redigir o voto vencedor o
ConselheiroRobertoBekierman(SuplenteConvocado).
(Acrdo 10516774, Relator Jos Clvis Alves, Data daSesso:
08/11/2007, Recurso: 155375, 5 Cmara, Processo:
13839.001516/200664,Recorrente:CPQBRASILS.A.)

Ementa:RECURSOEXOFFICIO
IRPJ e CSLL Devidamente justificada pelo julgador a quo a
insubsistnciadasrazesdeterminantesdepartedaautuaopor
glosadedespesas,desenegarprovimentoaorecursodeofcio
interposto contra a deciso que dispensou a parcela do crdito
tributrioirregularmenteconstitudo.
RECURSOVOLUNTRIO
INCONSTITUCIONALIDADE DE LEI A apreciao da
constitucionalidadeounodeleiregularmenteemanadadoPoder
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2
Legislativo
de
de24/08/2001
competncia exclusiva doPoder Judicirio, pelo
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Fl. 1426

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.426

IA

princpio da independncia dos Poderes da Repblica, como


preconizado na nossa Carta Magna. Assim, somente ser
apreciada nos Tribunais Administrativos quando uniformizada e
pacificadanaesferajudicialpeloSupremoTribunalFederal.
IRPJ CSLL PROVISES NO DEDUTVEIS TRIBUTOS
COM EXIGIBILIDADE SUSPENSA Por configurar uma
situao de soluo indefinida, que poder resultar em efeitos
futuros favorveis ou desfavorveis pessoa jurdica, ostributos
oucontribuiescujaexigibilidadeestiversuspensanostermosdo
art. 151 do Cdigo Tributrio Nacional, so indedutveis para
efeitodedeterminaodabasedeclculodoIRPJedaCSLL,por
traduzirseemntidocarterdeproviso.Assim,adedutibilidade
detaisrubricassomenteocorrerporocasiodedecisofinalda
justia,desfavorvelpessoajurdica.
JUROS DE MORA SOBRE TRIBUTOS COM EXIGIBILIDADE
SUSPENSA POR FORA DE MEDIDAS JUDICIAIS Por
constiturem acessrio dos tributos sobre os quais incidem, os
jurosdemorasobretributoscujaexigibilidadeestejasuspensapor
fora de medidas judiciais seguem a norma dededutibilidade do
principal.
MULTA ISOLADA RETROATIVIDADE BENIGNA No
julgamentodosprocessospendentes,cujocrditotributriotenha
sido constitudo com base no inciso I do artigo 44 da Lei n
9.430/96, a multa isolada exigida pela falta de recolhimento do
tributo em atraso, sem a incluso da multa de mora, deve ser
exonerada pela aplicao retroativa do artigo 14 da MPn 351,
de 22/01/2007, que deixou de caracterizar o fato como hiptese
paraaplicaodacitadamulta.
JUROS DE MORA SOBRE TRIBUTOS COM EXIGIBILIDADE
SUSPENSA POR FORA DE MEDIDAS JUDICIAIS Por
constiturem acessrio dos tributos sobre os quais incidem, os
jurosdemorasobretributoscujaexigibilidadeestejasuspensapor
fora de medidas judiciais seguem a norma dededutibilidade do
principal.
JUROS DE MORA SOBRE A MULTA DE OFCIO
INAPLICABILIDADE Os juros de mora s incidem sobre o
valordotributo,noalcanandoovalordamultaaplicada.
JUROSMORATRIOSTAXASELIC
Smula 1 CC n 4: A partir de 1 de abril de 1995, os juros
moratriosincidentessobredbitostributriosadministradospela
Secretaria da Receita Federal so devidos, no perodo de
inadimplncia, taxa referencial do Sistema Especial de
LiquidaoeCustdiaSELICparattulosfederais.
TextodaDeciso:Porunanimidadedevotos,NEGARprovimento
ao recurso de ofcio e, quanto ao recurso voluntrio, por
unanimidadedevotos,REJEITARaspreliminaressuscitadase,no
mrito, por maioria de votos, DAR provimento PARCIAL ao
recurso, para: 1) afastar a exigncia das multas isoladas 2)
afastaraincidnciadosjurosmoratriossobreamultadeofcio.
Vencidos os Conselheiros Paulo Roberto Cortez (Relator) e
Sandra Maria Faroni, que deram provimento parcial ao recurso
emmenorextenso,notocanteincidnciadosjurosdemora,e
SebastioRodriguesCabraleMrioJunqueiraFrancoJniorque
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2
de 24/08/2001
deram
provimento
parcial ao recurso em maior extenso, para
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Fl.1.427

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tambm cancelar a exigncia da CSL. Designado para redigir o


voto vencedor o Conselheiro Caio Marcos Cndido. Ausente
momentaneamenteoConselheiroValmirSandri.
(Acrdo 10196008, Relator Paulo Roberto Cortez, Data da
Sesso: 01/03/2007, Recurso: 151401, 1 Cmara, Processo:
16327.004079/200275)

Nesse mesmo sentido, tambm foi a manifestao da Cmara Superior de


RecursosFiscaisaoanalisaredecidirsobreamatria,conformeseverificadoacrdoabaixo
reproduzido:
Favorvel Administrativo Cmara Superior de Recursos
Fiscais
TextodaDeciso:1)Pormaioriadevotos,NOCONHECERda
preliminar deperdadeobjetodorecursoemfacedotrnsitoem
julgado da deciso judicial quanto ao mrito, suscitada pela
Conselheira Maria Teresa Martnez Lopez. Vencidos os
Conselheiros Maria Teresa Martnez Lopez e Manoel Coelho
Arruda Junior (Substituto convocado) 2) Por maioria de votos,
ACOLHER a preliminardedecadnciaatosfatosgeradoresdo
ms de outubro de 1999, vencidos os Conselheiros Josefa Maria
Coelho Marques, Gilson Macedo Rosenburg Filho, Jlio Csar
Vieira Gomes e Elias Sampaio Freire que no acolhiam 3) por
maioria de votos CONHECER do recurso quanto a incidncia
sobre a multa de ofcio dos juros taxa SELIC, vencidos os
ConselheirosHenriquePinheiroTorres(Relator),GilsonMacedo
Rosenburg Filho e Leonardo Siade Manzan, e por maioria de
votos DAR provimento nessa parte, vencidos s conselheiros
Henrique Pinheiro Torres (Relator) e Antonio Praga, que
mantinham essa incidncia. Designada para redigir o voto
vencedor a Conselheira Maria Teresa Martnez Lopez. Fez
sustentao oral o advogado da recorrente Dr. Ricardo
Krakowiak, OAB/SP138.192.(AcrdoCSRF/0203.133,Relator
Henrique Pinheiro Torres, Data da Sesso: 06/05/2008, Recurso
202131351 ,2 Turma, Processo: 18471.001680/200430,
RECURSO DE DIVERGNCIA, Matria: COFINS, Recorrente:
COMPANHIAVALEDORIODOCES/A.)

Dessemodo,entendoque,nesseponto,assisterazoRecorrente.
CONCLUSO
Portudoquantoexposto,encaminhomeuvotonosentidodedarprovimento
ao recurso voluntrio, em virtude do acolhimento da preliminar decadncia do direito do
Fiscoderevisaroslanamentosrealizadosnoanocalendrio2004.
Vencido, dou provimento ao recurso voluntrio e nego provimento ao
recurso de ofcio para: (i) afastar a glosa do gio para o IRPJ e para a CSLL relativas
incorporaodaSerenaHoldingsLtda(ii)afastaraglosadogioparaoIRPJeparaaCSLL
relativas incorporao da gora Holdings S.A. (iii) afastar a glosa da despesa com a
contrataodosserviosdaOpusServiosFinanceiroseConsultoriaLtda.
Vencidonomritoquantoaessespontos,votopeloprovimentoparcialdo
recurso
voluntrio
para
(i) cancelar
o auto de infrao de CSLL (em razo da falta de
Documento assinado digitalmente conforme MP
n 2.200-2
de 24/08/2001
fundamentaolegalparaadiodedespesanonecessria,normaleusualedadespesacom
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RDO DE ANDRADE COUTO


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54

DF CARF MF

Fl. 1428

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.428

amortizao de gio na base de clculo da contribuio) (ii) afastar a cobrana de juros de


morasobremultadeofcio.
(assinadodigitalmente)

IA

LeonardodeAndradeCoutoRedatoradhoc

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55

DF CARF MF

Fl. 1429

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.429

VotoVencedor

IA

ConselheiroFredericoAugustoGomesdeAlencar,Redatordesignado

Tendo sido designado para redigir o voto vencedor, passo anlise dos
pontosdedivergnciacomrelaoaovotodoi.ConselheiroRelator.
Daarguiodedecadncia
ARecorrentealegaqueogiorelativoaquisiodoBancoBEMnopode
maisserquestionadopelafiscalizaotendoemvistatersidoapuradoem2004eacinciados
autos deinfraosedadoem2012,depoisdedecorridosmaisdecincoanosdaapurao do
gio.
A tese esposada na defesa a de que, para fins de contagem do prazo
decadencial,deveseconsideraradataemqueasoperaessocietriasforamrealizadas,eno
o momento em que as bases de clculo dos tributos (ou contribuies) foram afetadas pelos
efeitosdecorrentesdereferidasoperaes.
Comefeito,entendodescabidososargumentosdaRecorrente.Nessesentido,
no vejomculanaanlisedesenvolvidanadecisorecorrida, cujosfundamentosaqui adoto
comorazodedecidir,naformaaseguirapresentada.
Ressaltese, de incio, que os prazos decadenciais previstos no Cdigo
TributrioNacionalCTNimpedemaautoridadefiscaldeconstituirocrditotributrio por
meiodelanamentodeofcio.
Relativamente aos tributos sujeitos ao lanamento por homologao, a
constataodeantecipaodepagamentoefetuadopelosujeitopassivodeterminaacontagem
doprazodecadencialdeacordocomaregraprevistanoart.150,4domencionadodiploma
legal:
Art. 150. O lanamento por homologao, que ocorre quanto
aostributoscujalegislaoatribuaaosujeitopassivoodeverde
antecipar o pagamento sem prvio exame da autoridade
administrativa,operasepeloatoemqueareferidaautoridade,
tomando conhecimento da atividade assim exercida pelo
obrigado,expressamenteahomologa.
1 O pagamento antecipado pelo obrigado nos termos deste
artigo extingue o crdito, sob condio resolutria da ulterior
homologaoaolanamento.
(...)

4 Se a lei nofixar prazo a homologao, serele de cinco


anos, a contar da ocorrncia do fato gerador expirado esse
prazo sem que a Fazenda Pblica se tenha pronunciado,
Documento assinado digitalmente conforme
MP n 2.200-2 de 24/08/2001
considerasehomologadoolanamentoedefinitivamenteextinto
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56

DF CARF MF

Fl. 1430

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.430

ocrdito,salvosecomprovadaaocorrnciadedolo,fraudeou
simulao.

IA

Noutrogiro,nashiptesesdeausnciadepagamentoantecipadoouquandoo
ato infracional praticadocomdolo, fraudeou simulao,oprazodecadencial contado de
acordocomosditamesdoart.173,IdoCTN:
Art.173 O direitodeaFazendaPblicaconstituirocrdito
tributrioextingueseaps5(cinco)anos,contados:
I do primeiro dia do exerccio seguinte quele em que o
lanamentopoderiatersidoefetuado
II da data em que se tornar definitiva a deciso que houver
anulado,porvcioformal,olanamentoanteriormenteefetuado.
Pargrafonico.Odireitoaqueserefereesteartigoextinguese
definitivamente com o decurso do prazo nele previsto, contado
da data em que tenha sido iniciada a constituio do crdito
tributrio pela notificao, ao sujeito passivo, de qualquer
medidapreparatriaindispensvelaolanamento.

Nocasoconcreto,certoqueosfatosoradiscutidostiveramorigemnoano
calendrio2004,quandohouveaapuraodogiocujovalorfoiquestionadopelafiscalizao.
Entretanto, os lanamentos tributrios dizem respeito a fatos geradores do
IRPJedaCSLLocorridosem31/12/2007,14/11/2008e31/12/2008,tendoaAutuadatomado
cinciadasautuaesem07/05/2012,momentoemqueaindanohaviaocorridoadecadncia,
emqualquerdasmodalidadesdecontagemprevistasnoCTN.
Aconclusodafiscalizaodequehouvecometimentodeinfraofiscalfoi
apurada a partir dos elementos da escriturao contbil e fiscal da contribuinte dos anos
calendriode2004eseguintes.
Nessesentido,aindaqueogiotenhasidogeradoem2004,entendoqueos
efeitos sobre os resultados da pessoa jurdica contestados pela fiscalizao so aqueles
ocorridos em 2007 e 2008, perodos em que, pocado lanamento, aindano haviam sido
atingidospeladecadncia.
Com efeito, uma vez que a contribuinte reconheceu na contabilidade e nos
resultados fiscais, a partir do anocalendrio 2004, despesas decorrentes de amortizao de
gio, era seu dever manter e exibir os documentos que apoiavam esses registros contbeis e
fiscais,aindaquetaisdeduestivessemcomoorigemumfatoanterior,isto,umgiogerado
emperododeapuraofiscaljdecado,nosedesconhecendo,todavia,apreclusooperada
emdesfavordoFiscoaimpedilodeconstituir,casoentendessecabvel,umcrditotributrio
relativoaoprprioperodoemquehouveageraodogio,qualseja,em2004.
improcedente,assim,aalegaodeocorrnciadepreclusodopoderdeo
Fisco questionar fatos passados que, embora decados para fins de constituio de crdito
tributrio, repercutam em lanamentos contbeis de exerccios futuros, tal como sucedido no
presentecaso.
Documento assinado digitalmente conforme MP n 2.200-2 de 24/08/2001
NessesentidoajurisprudnciadestaTurma:
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DF CARF MF

Fl. 1431

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.431

IA

PERODO DE APURAO ATINGIDO PELA DECADNCIA


PARA CONSTITUIO DE CRDITO TRIBUTRIO.
VERIFICAO DE FATOS, OPERAES, REGISTROS E
ELEMENTOS PATRIMONIAIS COM REPERCUSSO
TRIBUTRIA FUTURA. POSSIBILIDADE. LIMITAES. O
fiscopodeverificarfatos,operaesedocumentos,passveisde
registros contbeis e fiscais, devidamente escriturados ou no,
emperodosdeapuraoatingidospeladecadncia,emfacede
comprovada repercusso no futuro, qual seja: na apurao de
lucrolquidoourealdeperodosnoatingidospeladecadncia.
Essa possibilidadedelimitase pelosseus prprios fins, pois, os
ajustesdecorrentesdesseprocedimentonopodemimplicarem
alteraes nos resultados tributveis daqueles perodos
decados, mas sim nos posteriores. Em relao a situaes
jurdicas, definitivamente constitudas, o Cdigo Tributrio
Nacionalestabelecequeacontagemdoprazodecadencialpara
constituio das obrigaes tributrias, porventura delas
inerentes, somente se inicia aps 5 anos, contados do perodo
seguinte ao que o lanamento do correspondente crdito
tributriopoderiatersidoefetuado(art.173doCTN).(CARF,
4 Cmara, 1 Seo, acrdo 1402000.802, sesso de
21/10/2011)
DECADNCIA. AMORTIZAO DO GIO. TERMOINICIAL.
Em relao decadncia, a contagem do prazo deve ter como
base a data a partir da qual o Fisco poderia efetuar o
lanamento,ou seja, a data do fato geradorda obrigao. Sob
essatica,paraefeitodetributaodaamortizaoindevidado
gio, a simples apurao desse gio no d azo a qualquer
infrao a qual s poderia, eventualmente, caracterizarse
quando da amortizao. Isso porque o valor amortizado
despesa que reduz o resultado tributvel gerando, quando
indevida,ainfraopassveldelanamento.(CARF,4Cmara,
1Seo,acrdo1402001.278,sessode04/12/2012)

Anteoexposto,afastoatesededecadnciadolanamento,esposadanapea
recursal.
MRITO
DogiodecorrentedaincorporaodaSerenaHoldingsLtdaaquisiodoBEM.
Amatriaemdiscussonessetpicofoibemdelimitadanovotovencido,nos
termosaseguirrepisados.
Paralogo,tambmimportaesclarecerque,muitoemboraoBancoBradesco,
ao adquirir as aes do Banco BEM, tenha apurado gio nos valores de: (i) R$
94.038.651,18, em 10/02/2004 (ii) R$ 165.234,76, em 31/03/2004 e (iii) R$
13.636.033,73, em 31/07/2004 somando R$ 107.839.919,67 a fiscalizao
questionaapenasogiodeR$94.038.651,18,apuradoem10/02/2004,porocasio
da aquisio, em leilo, de 324.181.808 aes do Banco BEM, representativas de
89,957%deseucapitalsocial.
Naapuraodessegio,nohdiscordnciaquantoaocustodeaquisiode
Documento assinado digitalmente conforme MP n
2.200-2 de 24/08/2001
R$50.267.497,03.AdivergnciasedapenasquantoaovalordoPLdoBanco
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RDO DE ANDRADE COUTO
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DF CARF MF

Fl. 1432

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.432

BEM na data da aquisio. A Recorrente alega que o PL era negativo em R$


48.657.685,66, enquanto a fiscalizao alega que o PL era positivo em R$
37.947.967,88,conformebalancetelevantadoem31/01/2004.

IA

Com efeito, afirma a fiscalizao que o Banco BEM no apresentou PL


negativoemmomentoalgum.DestacaseaspalavrasdaFiscalizao:
ObalancetedoBancoBEM,entreguenodecorrerdaAofiscal,comdatade
31/01/2004, antes de sua aquisio pelo Banco Bradesco, em 10 de fevereiro de
2004apresentaumPatrimnioLquidodeR$37.947.967,88eobalanceteentregue
comdatade28/02/2004apsaaquisiodoBancoBEMapresentaumPatrimnio
Lquido de R$ 65.424.820,66. Ou seja, em nenhum momento o Banco BEM
apresentouPatrimnioLquidonegativo.

Acercadoseventuaisajustes,alegadospelaContribuintecomojustificadores
doPLnegativo,assimdiscorreafiscalizao:
Inferesequeosajustesefetuadosnoforamcontabilizadosenoafetaramo
Patrimnio Lquido. Esse fato confirmado pelos valores de Patrimnio Liquido,
apurados aps a aquisio, que se mostram positivos, conforme informaes dos
balancetes.EmnenhumdosbalancetesquenosfoientregueoBancoBEMapresenta
PatrimnioLquidoNegativo.

Aps isso, a fiscalizao afirma que eventual PL negativo no poderia ser


consideradonovalordogioaseramortizado.
Emresumo,ocernedadiscussonessetpicopodeserdesdobradoemduas
questes: i) seficou demonstradaa apurao do PL negativo na data daaquisio das aes
pelaRecorrenteeii)seeventualPLnegativopoderiaserconsideradonovalordogioaser
amortizado.Passoanlisedessesdoisquesitos.
i)DademonstraodoPLnegativonadatadaaquisiodasaes
Quantoaesseponto,noenxergomculasnaanliselevadaacabonovoto
vencido,querepisoabaixo.
Intimada, a Recorrente apresentou documentos e as informaes constantes
Nome
Composiodopatrimnioem31/01/2004
Capital
Aumentodecapital
Aesordinrias
Prejuzosacumulados
Resultadodoperodo
Aumentodecapitalefetuadoem13/02/2004
pelaUnioFederal
PatrimnioLquidoem31/01/2004
Ajustescontbeisfatosgeradores
ocorridosatadatadaaquisio
PatrimnioLquidonadatadaaquisio

Cosif
6.1.1.10.001
6.1.1.10.002
6.1.1.20.132
6.1.1.20.132

31/01/2004
(R$)
52.374.667,73

86.893,61
14.513.593,46
875.200,99

6.1.1.10.002
6.00.00.002

27.476.852,81
37.072.766,89

6.00.00.002

113.207.305,36
48.657.685,66

dos quadros abaixo para comprovar o valor do PL do Banco BEM na data da


aquisiodoinvestimento:
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DF CARF MF

Fl. 1433

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.433

Comrelaoataisinformaesafiscalizaosustentaque:

IA

(i) os ajustes contbeis do quadro acima, chamados de fatos geradores


ocorridos at adatadaaquisio,no valor de R$ 113.207.305,36, no teriam sido
contabilizadosenoteriamafetadooPL.
Ademais, o balancete referente a 31/01/2004 (antes da aquisio) apresenta
PL de R$37.947.967,88 e o balancete relativo a 28/02/2004 (aps a aquisio)
apresentaPLdeR$65.424.820,66e
(ii) ainda que tais ajustes fossem contabilizados, tratarseiam de provises
cujas contrapartidas no teriam efeitos para fins fiscais, nostermos do art. 335 do
RIR/99(indedutibilidadenaapuraodolucroreal).
A aquisio das aes do Banco BEM se deu em 13/02/2004, tendo sido
utilizadoobalancetedomsanterior,qualseja,de31/01/2004,nosmoldesdoque
Ajustes
TtuloseValoresMobilirios
Provisesoperaesdecrdito
Outroscrditos
Provisesparadesvalorizaodebens
Provisesoutrosinvestimentos
Imobilizadodeuso
Diferidoriscodeexistnciaderealizao
Provisescontingnciascveis,trabalhistasefiscais
()Crditostributriossobreajustespropostos
TotaldeAjustesnoPatrimnioLquido

Valor(R$)
5.581.461,10
2.995.392,98
11.341.844,76
2.024.754,98
63.063,59
3.163.248,47
1.187.538,59
141.363.203,72
54.513.235,83
113.207.272,36

determinaoincisoIdoartigo21doDecretolein1.598/77.
Nadatadaaquisio,aRecorrenteconstatouqueovalordePLconstantedo
balancetede31/01/2004(R$37.072.766,89Cosif6.0.0.00.002)nocontemplava:
(i)ovalordoaumentodecapitalrealizadopelaUnioem13/02/2004,novalorde
R$ 27.476.852,81 (cosif 6.1.1.10.002) e (ii) os ajustes contbeis decorrentes de
fatosgeradoresocorridosatadatadaaquisio(nomontantedeR$113.207.305,36
cosif7.0.0.00.009e8.0.0.00.006).
Nesse passo, abrase um parntese para ressaltar que, j no processo de
avaliaodoBancoBEMparafinsdedeterminaodopreopago(duediligence),o
GrupoBradescoidentificoudiversosfatosrealizadossobagestodaUnioFederal
que receberam tratamento contbil inadequado, especialmente no que tocam a
provisesnoregistradas.
Assim, em conformidade com a legislao societria e fiscal, seus critrios
contbeis e princpios contbeis geralmente aceitos, verificou que seria necessrio
efetuar alguns ajustes no PL do Banco BEM, para fins de uniformizao dos
critrios.
Ocorre que, na data da aquisio das aes o balancete de verificao de
janeiro de 2004 j estava fechado, no comportando alteraes, haja vista que o
Bacennopermitearealizaodelanamentosretroativos.
E, nada obstante, o mesmo artigo 21 do Decretolei n. 1598/77
expressamente determina que, se os critrios contbeis adotados pela
coligada/controlada e pelo contribuinte (que adquiriu a participao na sociedade)
no
uniformes,
o contribuinte dever fazer no balano ou balancete da
Documento assinado digitalmente conforme
MPforem
n 2.200-2
de 24/08/2001
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60

DF CARF MF

Fl. 1434

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.434

coligada/controlada os ajustes necessrios para eliminar as diferenas relevantes


decorrentesdadiversidadedecritrios.

IA

Ouseja,arealizaodosajustesnoeraumaconveninciadocontribuinte,j
quealeiexpressamenteoobrigaaprocederdessaforma.
Nesse cenrio, uma vez que os ajustes referentes data da aquisio
(13/02/2004) no poderiam ser levados a cabo no balancete de verificao de
31/01/2004,estesforamrefletidosnobalancetedeverificaode28/02/2004.
Abrasenovoparnteseparaesclarecerque,nostermosdasregulamentaes
doBacenedoCosif,asinstituiesfinanceirassomenteapurambalanosem30/06
e 31/12 de cada ano. Nos demais meses, como foi o caso de 31/01 e 28/02, so
levantadosapenasbalancetesdeverificao.
Nos balancetes de verificao no se faz o encerramento das contas de
resultado em formao e consequente transferncia para a conta que registra
parcialmente o PL. Apenas nos balanos semestrais as contas de resultado so
encerradas,comsuarespectivamigraoparaoPLcomoumtodo.
Justamenteporisso,nosbalancetesdeverificao,paraqueseapureovalor
do PL, indispensvel que sejam considerados, alm dos valores constantes da
conta de PL (Cosif 6.0.0.00.002), aqueles constantes das contas de resultado
credoras (Cosif 7.0.0.00.009) e das contas de resultado devedoras (Cosif
8.0.0.00.006), j que elas representam, em essncia, contas de PL que no foram
migradaseconsolidadas.
Sobre esse ponto, a Recorrente apresenta exemplos numricos em sua pea
recursal (fls. 922 e 923 dos autos), bem como documentos s fls. 1045/1055, que
demonstram que o PL do Banco BEM obtido no balancete de verificao de
30/06/2004, com a devida considerao das contas de PL (Cosif 6.0.0.00.002),
contas de resultado credoras (Cosif 7.0.0.00.009) e das contas de resultado
devedoras (Cosif 8.0.0.00.006), exatamente igual ao PL constante do balano
patrimonial de 30/06/2004, publicado em 27/08/2004, que estava negativo em R$
50.856.570,07.
Para comprovar a contabilizao dos ajustes ao balancete de verificao de
31/01/2004, como suporte para a contabilizao do gio pago, o Banco Bradesco
produziu um demonstrativo com a discriminao dos ajustes necessrios
uniformizaodoscritrioscontbeisnadatadaaquisio(13/02/2004),anexados
fls.1025/1043dosautos.
Dessa forma, considerando as receitas e despesas em formao e ainda no
transferidas ao PL, bem como o aumento de capital realizado pela Unio em
13/02/2004, de R$ 27.476.852,81 (Cosif 6.1.1.10.002), resta claro que o Banco
BEM possua PL negativo de R$ 48.657.685,66, tal como demonstram os
documentoseplanilhasapresentadaspelaRecorrentenocursodaaofiscale
aquelasacostadassdefesas.
Anexadoaorecursovoluntrio,valedizer,encontramse(i)cpiasdasfolhas
doRazoAnalticodoBancoBEM,nasquaisestoregistradososajustesefetuados
no PL e (ii) demonstrativo com a indicao da consolidaodos ajustes e de sua
localizaonoLivroRazo(fl.1025/1043).
Destarte, de forma a comprovar que a Recorrente efetivamente realizou os
17 do Balano

Documento assinado digitalmente conforme


MP n em
2.200-2
de 24/08/2001
ajustes
questo,
vale transcrever trecho da Nota Explicativa
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DF CARF MF

Fl. 1435

Processon16327.720528/201206
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S1C4T2
Fl.1.435

Patrimonial de 30/06/2004, primeiro balanolevantadoaps a aquisio do Banco


BEM, publicado no Dirio oficial do Estado do Maranho de 27/08/2004,
devidamenteaprovadopelosauditoresindependentes(fls.1045/1055):

IA

17)Outrasinformaes:
a) Sob a administrao do Banco Bradesco S.A., foram constitudos no
Banco BEM S.A. (atual denominao do Banco do Estado do Maranho S.A.),
provises necessrias para dar coberturas contingncias existentes, razo pela
qualomesmoencontrasecompassivoadescoberto.Em12demarode2004,foi
protocoladojuntoComissodeValoresMobiliriosCVMumaOferta Pblica
de Aes OPA, para aquisio das aesdos minoritrios e o cancelamento do
registro de companhia aberta. To logo, seja concluda esta operao, ser
realizado no Banco BEM S.A., um aporte de capital necessrio a enquadralo
dentrodasregrasdecapitalepatrimniolquidoexigido.
Portanto, o Balano Patrimonial de 30/06/2004 tambm deve ser tido em
contacomodocumentohbilacomprovarqueoBancoBradescorealizouajustesna
contabilidadedoBancoBEM,afimdeuniformizaroscritrioscontbeisdasduas
instituies financeiras, em obedincia do disposto no art. 21 do Decretolei n.
1598/77,queculminaramevidenciandoopassivoadescobertodoBancoBEM.
Umavezsuperadaaquestodaefetivacontabilizaodosajustes,mostrase
desnecessrioadentrarasquestesaduzidaspelaRecorrentequantograndezaea
naturezadosajustesefetuados,jqueessamatrianofoiobjetodequestionamento
porpartedafiscalizao.
Por fim, importa dizer apenas que, totalmente absurda a argumentao
desenvolvidapeloSr.AgenteFiscalnosentidodequeosajustes,porteremnatureza
deproviso,nopoderiamimpactarnaapuraodoPLparafinsfiscais,poisno
existe qualquer norma legal que determine a apurao de um patrimnio lquido
real ou patrimnio lquido tributrio, sujeito a adies, excluses e
compensaes.
Opatrimniolquidoapuradodeacordocomoscritrioscontbeis da Lei
das Sociedades por Aes e apenas o lucro real (base de clculo do IRPJ) est
sujeitoaadies,exclusesecompensaes.

ii)DadesconsideraodovalordoPLnegativonaapuraodogioaseramortizado
A matria no nova nesta Turma. Em outro julgado, de minha relatoria
(Processo 11052.001274/201015, sesso de 09/07/2013), a questo daquantificao de gio
em circunstnciasdePatrimnio LquidoNegativodasociedadeinvestidafoianalisada, com
decisofavorvelFazendaNacionalnosentidodadesconsideraodovalordoPLnegativo
naapuraodogioaseramortizado.
Como se ver a seguir, entendo inadmissvel o aproveitamento de gio em
patamares superiores ao valor efetivamente pago pela investidora, em circunstncia de
aquisiodeinvestimentoemsociedadecompassivoadescoberto.Talentendimentoencontra
alberguenalegislaoemvigor,emfundamentadadoutrina,empronunciamentosdaCVMe
najurisprudnciadesteCARF.
Passoanlise,servindome,paratanto,ecomadevidavnia,departedos
fundamentosapresentadosnascontrarazesdaD.ProcuradoriadaFazendaNacional,naforma
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aseguirapresentada.
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DF CARF MF

Fl. 1436

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.436

IA

A divergncia entre o entendimento da Fiscalizao e da Contribuinte diz


respeito corrente adotada para a avaliao de investimentos com base na equivalncia
patrimonial.AFiscalizaoentendequeoinvestimentoemoutrapessoa jurdicanunca pode
ser avaliado por um montante inferior a zero, dado que a investidora no se responsabiliza,
peranteoscredoresdainvestida,porvaloressuperioresaocapitalinvestido.ARecorrente,por
sua vez, defende que a contabilidade, em caso de investimentos relevantes, deve sempre
expresslosemvalorproporcionalsuaparticipaonopatrimnioliquidodainvestida,seja
elepositivoounegativo.
Adisciplinalegaldoassuntotrazidapelosseguintesdispositivos:
Decretolein1.598/77
Art 20 O contribuinte que avaliar investimento em sociedade
coligadaoucontroladapelovalordepatrimniolquidodever,
porocasiodaaquisiodaparticipao,desdobrarocustode
aquisioem:
I valor de patrimnio lquido na poca da aquisio,
determinadodeacordocomodispostonoartigo21e
II gio ou desgio na aquisio, que ser a diferena entre o
custo de aquisio do investimento e o valor de que trata o
nmeroI.
1 O valor de patrimnio lquido e o gio ou desgio sero
registrados em subcontas distintas do custo de aquisio do
investimento.
2Olanamentodogiooudesgiodeverindicar,dentreos
seguintes,seufundamentoeconmico:
a)valordemercadodebensdoativodacoligadaoucontrolada
superiorouinferioraocustoregistradonasuacontabilidade
b) valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base
emprevisodosresultadosnosexercciosfuturos
c)fundodecomrcio,intangveiseoutrasrazeseconmicas.
3Olanamentocomosfundamentosdequetratamasletrasa
e b do 2 dever ser baseado em demonstrao que o
contribuintearquivarcomocomprovantedaescriturao.
4 As normas deste Decretolei sobre investimentos em
coligada ou controlada avaliados pelo valor de patrimnio
lquido aplicamse s sociedades que, de acordo com a Lei n
6.404, de 15 de dezembro de 1976, tenham o dever legal de
adotaressecritriodeavaliao,inclusiveassociedadesdeque
acoligadaoucontroladaparticipe,diretaouindiretamente,com
investimentorelevante,cujaavaliaosegundoomesmocritrio
seja necessria para determinar o valor de patrimnio lquido
dacoligadaoucontrolada.(RevogadopeloDecretolein1.648,
de1978).

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AvaliaodoInvestimentonoBalano
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Fl. 1437

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.437

Art 21 Em cada balano o contribuinte dever avaliar o


investimento pelo valor de patrimnio lquido da coligada ou
controlada, de acordo com o disposto no artigo 248 da Lei n
6.404,de15dedezembrode1976,easseguintesnormas:

IA

I o valor de patrimniolquido ser determinado com base em


balanopatrimonialoubalancetedeverificaodacoligadaou
controladalevantadonamesmadatadobalanodocontribuinte
ou at 2 meses, no mximo, antes dessadata,com observncia
da lei comercial, inclusive quanto deduo das participaes
nosresultadosedaprovisoparaoimpostoderenda.
IIseoscritrioscontbeisadotadospelacoligadaoucontrolada
e pelo contribuinte no forem uniformes, o contribuinte dever
fazer no balano ou balancete da coligada ou controlada os
ajustes necessrios para eliminar as diferenas relevantes
decorrentesdadiversidadedecritrios
IIIobalanooubalancetedacoligadaoucontroladalevantado
em data anterior do balano do contribuinte dever ser
ajustado para registrar os efeitos relevantes de fatos
extraordinriosocorridosnoperodo
IV o prazo de 2 meses de que trata o item I aplicase aos
balanos ou balancetes de verificao das sociedades, de que
trata o 4 do artigo 20, de que a coligada ou controlada
participe,diretaouindiretamente.
IVoprazode2mesesdequetrataoitemaplicaseaosbalanos
ou balancetes de verificao das sociedades de que a coligada
ou controlada participe, direta ou indiretamente, com
investimentos relevantesquedevamseravaliadospelovalorde
patrimnio liquido para efeito de determinar o valor de
patrimnio liquido da coligada ou controlada. (Redao dada
peloDecretolein1.648,de1978).
V o valor do investimento do contribuinte ser determinado
mediante a aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido
ajustadodeacordocomosnmerosanteriores,daporcentagem
daparticipaodocontribuintenacoligadaoucontrolada.

Lein6.404,de1976
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os
investimentos em coligadas ou em controladas e em outras
sociedadesquefaampartedeummesmogrupoouestejamsob
controle comum sero avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial,deacordocomasseguintesnormas:(Redaodada
pelaLein11.941,de2009)

I o valor do patrimnio lquido da coligada ou da controlada


serdeterminadocombaseembalanopatrimonialoubalancete
deverificaolevantado,comobservnciadasnormasdestaLei,
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n 2.200-2
de 24/08/2001
naMP
mesma
data,ouat60(sessenta)dias,nomximo,antesda
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Fl. 1438

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.438

data do balano dacompanhianovalordepatrimniolquido


noserocomputadososresultadosnorealizadosdecorrentes
de negcios com a companhia, ou com outras sociedades
coligadascompanhia,ouporelacontroladas

IA

II o valor do investimento ser determinado mediante a


aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido referido no
nmeroanterior,daporcentagemdeparticipaonocapitalda
coligadaoucontrolada
III a diferena entre o valor do investimento, de acordo com o
nmero II, e o custo de aquisio corrigido monetariamente
somenteserregistradacomoresultadodoexerccio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou
controlada
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas
efetivos
c) no caso de companhia aberta, com observncia das normas
expedidaspelaComissodeValoresMobilirios.
1Paraefeitodedeterminararelevnciadoinvestimento,nos
casos deste artigo, sero computados como parte do custo de
aquisio os saldos de crditos da companhia contra as
coligadasecontroladas.
2 A sociedade coligada, sempre que solicitada pela
companhia, dever elaborar e fornecer o balano ou balancete
deverificaoprevistononmeroI.

Atranscriodosdispositivosacimaseprestaparademonstraraausnciade
qualquer meno a procedimentos a serem adotados em caso de passivo a descoberto da
sociedadeinvestida.AlegislaosempresereportaavaloresdePatrimnioLquidoque,por
suavez,temdefinioapartirdasinterpretaesveiculadasemResoluesdoCFC.
Em voto proferido pela Conselheira Edeli Pereira Bessa, em julgamento
anlogo(Acrdo110100.766,Sessode05dejulhode2012),adefinioobtidaapartirda
anliseeconfrontodasResoluesCFCns686/90,774/94,847/99e1.049/2005,indicanos
que:
[...] possvelconcluirquenoexiste,conceitualmente,Patrimnio Liquido
Negativo. Patrimnio Liquido expresso reservada para as hipteses nas quais a
contabilidadeexpressarecursosprpriosdaEntidade,namedidaemqueosbens,os
direitoseasdemaisaplicaesderecursoscontroladospelaentidadesomaisdo
quesuficientesparaquitarasobrigaesparacomterceiros.Seoutroocenrio,o
grupo patrimonial representativo da diferena entre o Ativo e o Passivo
denominadoPassivoaDescoberto.
possvel, portanto, interpretar que as leis, ao se reportarem ao valor de
patrimnioliquidocomorefernciaparaclculodaequivalnciapatrimonial,tinham
emconta,apenas,situaesnasquaisoinvestimentoapresentaumvalorpatrimonial
positivo.
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Fl. 1439

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.439

Como se observa, a referncia legal diz respeito a valores patrimoniais


positivos,enonegativos,comoquerfazercreraRecorrente.
Tal entendimento veiculado ainda pela Instruo Normativa CVM n

IA

247/96.

DOMTODODAEQUIVALNCIAPATRIMONIAL
Art. 1 O investimento permanente de companhia aberta em
coligadas, suas equiparadas e em controladas, localizadas no
pas e no exterior, deve ser avaliado pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, observadas as disposies desta
Instruo.
Pargrafonico.Equivalnciapatrimonialcorrespondeaovalor
do investimento determinado mediante a aplicao da
percentagem de participao no capital social sobre o
patrimnio lquido de cada coligada, sua equiparada e
controlada.
[...]
DAS PERDAS PERMANENTES EM INVESTIMENTOS
AVALIADOS PELO MTODO DA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
Art. 12 Ainvestidoradeverconstituirprovisoparacobertura
deperdasefetivas,emvirtudede:
a. eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas
coligadasecontroladasemsuasdemonstraescontbeisou
b. responsabilidade formal ou operacional para cobertura de
passivoadescoberto.
IIperdaspotenciais,estimadasemvirtudede:
a.tendnciadeperecimentodoinvestimento
b. elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e
controladas
c. eventos que possam prever perda parcial ou total do valor
contbil do investimento ou do montante de crditos contra as
coligadasecontroladasou
d. cobertura de garantias, avais, fianas, hipotecas ou penhor
concedidos, em favor de coligadas e controladas, referentes a
obrigaes vencidas ou vincendas quando caracterizada a
incapacidadedepagamentospelacontroladaoucoligada.
1Independentementedodispostonaletra"b"doincisoI,deve
ser constituda ainda proviso para perdas, quando existir
passivoadescobertoehouverintenomanifestadainvestidora
emmanteroseuapoiofinanceiroinvestida.

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Fl. 1440

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.440

2 A proviso para perdas dever ser apresentada no ativo


permanente por deduo e at o limite do valor contbil do
investimentoaquesereferir,sendooexcedenteapresentadoem
contaespecficanopassivo.

IA

Tal proviso de perdas somente se justifica em razo da possibilidade de o


patrimnio da investidora ser reduzido por um evento futuro, ainda no refletido em seu
balano patrimonial. Se assim no o fosse, no haveria razo para a norma determinar a
constituiodeprovisodeperdasnapresenadepassivoadescobertonobalanodainvestida
seaavaliaodoinvestimento,combasenaequivalnciapatrimonial,jseprestasseareduzir
oativodainvestidora.
Merecem ainda transcrio os dispositivos da mesma Instruo CVM que
versamsobreoregistroperidicodeequivalnciapatrimonial:
DA
DETERMINAO
INVESTIMENTO

DA

RELEVNCIA

DO

Art.4Consideraserelevanteoinvestimento:
Iquandoovalorcontbildoinvestimentoemcadacoligadafor
igual ou superior a10% (dez por cento) do patrimniolquido
dainvestidoraou
II quando o valor contbil dos investimentos em controladas e
coligadas,consideradosemseuconjunto,forigualousuperiora
15%(quinzeporcento)dopatrimniolquidodainvestidora.
1Ovalorcontbildoinvestimentoemcoligadaecontrolada
abrangeocustodeaquisiomaisaequivalnciapatrimoniale
o gio no amortizado, deduzido do desgio no amortizado e
daprovisoparaperdas.
2ParadeterminaodospercentuaisreferidosnosincisosIe
II deste artigo, ao valor contbil do investimento dever ser
adicionado o montante dos crditos da investidora contra suas
coligadasecontroladas.
[...]
DA DIFERENA RESULTANTE DA AVALIAO
BASEADA NO MTODO DA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
Art.16Adiferenaverificada,aofinaldecadaperodo,novalor
do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial,deverserapropriadapelainvestidoracomo:
Ireceitaoudespesaoperacional,quandocorresponder:
a.aaumentooudiminuiodopatrimniolquidodacoligadae
controlada, em decorrncia da apurao de lucro lquido ou
prejuzo no perodo ou que corresponder a ganhos ou perdas
efetivos em decorrnciadaexistnciadereservasdecapitalou
deajustesdeexercciosanteriorese

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Fl. 1441

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.441

b.avariaocambialdeinvestimentoemcoligadaecontrolada
noexterior.

IA

II receita ou despesa no operacional, quando corresponder a


eventos que resultem na variao da porcentagem de
participaonocapitalsocialdacoligadaecontrolada
III aplicao na amortizao do gio em decorrncia do
aumento ocorrido no patrimnio lquido por reavaliao dos
ativosquelhederamorigeme
IV reserva de reavaliao quando corresponder a aumento
ocorrido no patrimnio lquido por reavaliao de ativos na
coligadaecontrolada,ressalvadoodispostonoincisoanterior.
Pargrafo nico. No obstante o disposto no artigo 12, o
resultadonegativodaequivalnciapatrimonialtercomolimite
o valor contbil do investimento, conforme definido no
pargrafo1doartigo4destaInstruo.

Aconclusoqueoresultadonegativodaequivalnciapatrimonialnopode
excederovalorpeloqualoinvestimentoestcontabilizado,demodoaresultaremativocom
saldo negativo. Nesse sentido, a variao negativa do patrimnio da investida pode, no
mximo,anularoinvestimentocontabilizado.
Admitir que um investimento apresente valor contbil negativo significa
reconhecer a responsabilidade da investidora pelas dvidas da investida para alm do capital
nelaaplicado,obrigaoquenoimputadaaosscios/acionistasdeumasociedadedecapital,
salvo em situaes semelhantes s citadas na Instruo CVM n 247/96: responsabilidade
formal ou operacional para cobertura de passivo a descoberto ou inteno manifesta da
investidoraemmanteroseuapoiofinanceiroinvestida.
O entendimento acima encontra amparo na melhor doutrina. Vejase, a
propsito, o ensinamento de Higuchi (HIGUCHI, Hiromi, et alli. Imposto de Renda das
Empresas.SoPaulo:IRPublicaesLtda.36Edio,2011,p.400)sobreotema:
p. 94 do livro Princpios Contbeis Normas e Procedimentos de
AuditoriadoIBCInstitutoBrasileirodeContadores.SoPaulo:Atlas,1988,est
dito o seguinte "A Instruo da CVM determina, e os princpios da contabilidade
requerem, que a investidora ou a controladora dever constituir proviso para
coberturadeperdasefetivasemvirtudederesponsabilidade,quandoaplicvel,pelos
prejuzos acumulados em excesso ao capital social da coligada ou da controlada.
Nessas circunstancias, o valor do investimento na coligada ou controlada seria
reduzidoazeroeumaprovisoparaperdasconsignadacomopassivocirculanteou
exigvelalongoprazo,dependendodoprazoqueainvestidoraoucontroladorateria
parahonrarocompromisso."

Observase, portanto, ante os fundamentos acima enunciados a perfeita


plausibilidadedoentendimentodequeogio,naaquisiodeinvestimentoemempresacom
passivo a descoberto, limitese ao valor pago por este investimento, e que a equivalncia
patrimonial permanea igual a zero enquanto a investida apresentar passivo a descoberto,
melhor representando a responsabilidade do investidor pelas dvidas da investida, e somente
sujeitandose a alterao quando esta situao for revertida e os investidores passarem a ser
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titulares,defato,deuminvestimentocomvalorpatrimonialsuperiorazero.
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Fl. 1442

Processon16327.720528/201206
Acrdon.1402001.786

S1C4T2
Fl.1.442

Corroborandoesseentendimento,vejaseojcitadoprecedentedesteCARF,
Acrdon110100.7661Cmara/1TurmaOrdinria,Sessode05dejulhode2012.
Ementa

IA

AMORTIZAODEGIO.DETERMINAO.Naaquisiode
investimento em empresa com passivo a descoberto, o gio
limitaseaovalorpagopelainvestidora.
Voto
perfeitamente razovel, portanto, o entendimento de que o
gio, em caso de aquisio de investimento em empresa com
passivo a descoberto, limitese ao valor pago por este
investimento,equeaequivalnciapatrimonialpermaneaigual
a zero enquanto a investida apresentar passivo a descoberto,
melhor representando a responsabilidade do investidor pelas
dividasdainvestida,esomentesujeitandoseaalteraoquando
esta situao for revertida e os investidores passarem a ser
titulares, de fato, de um investimento com valor patrimonial
superiorazero.
[...]
Portaisrazes,reputasecorretooentendimentoexpressopela
autoridadelanadoranosentidodequeopassivoadescoberto
no pode ser considerado para determinao do gio pago na
aquisiodeinvestimentos.

Portodooexpostonestetpico,douparcialprovimentoaorecursovoluntrio
para reconhecer o direito amortizao do gio tosomente at o limitedo valor pago pela
investidora.
Dolanamentorelativodeduodadespesacomamortizaodegionabasedeclculo
daCSLL
AlegaaRecorrentequeolanamentoquantoCSLLdevesercanceladopor
faltadeprevisolegalparaaadioaolucrolquidodovalorcorrespondenteamortizaodo
gionaaquisiodeinvestimentosavaliadospelomtododaequivalnciapatrimonial.
Comefeito,entendodescabidaaargumentaodaRecorrente.Amatriano
nova nesta Turma, que tem posio, embora nounnime, no sentido de que cabvel o
lanamentonessescasos.
Vejase o art. 57 da Lei n 8.981/95, com a redao dada pela Lei n
9.065/95,eoart.28daLein9.430/96:
Lein8.981/95:
Art.57.AplicamseContribuioSocialsobreoLucro(Lein
7.689,de1988)asmesmasnormasdeapuraoedepagamento
estabelecidas para o imposto de renda das pessoas jurdicas,
inclusivenoqueserefereaodispostonoart.38,mantidasabase
declculoeasalquotasprevistasnalegislaoemvigor,com
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S1C4T2
Fl.1.443

asalteraesintroduzidasporestaLei.(RedaodadapelaLei
n9.065,de1995)
Lein9.430/96:

IA

Art. 28. Aplicamse apurao da base de clculo e ao


pagamento da contribuio social sobre o lucro lquido as
normasdalegislaovigenteeascorrespondentesaosarts.1a
3,5a14,17a24,26,55e71,destaLei.

Concluise, portanto, que a lei determina a aplicao CSLL das mesmas


normasdeapuraoepagamentodoIRPJ.
Especificamentenoquetangeamortizaodegio,aInstruoNormativa
SRFn390/2004,aoconsolidarasregrasrelativasapuraoepagamentodaCSLL,disps
emseusartigos38,44e75:
InstruoNormativaSRF390/2004:
Art. 38. Na determinao do resultado ajustado, sero
adicionados ao lucro lquido do perodo de apurao antes da
provisoparaoIRPJ:
I os custos, despesas, encargos, perdas, provises,
participaesequaisqueroutrosvaloresdeduzidosnaapurao
dolucrolquidoque,deacordocomalegislaodaCSLL,no
sejamdedutveisnadeterminaodoresultadoajustado
(...)
Art.44.AplicamseCSLLasnormasrelativasdepreciao,
amortizaoeexaustoprevistasnalegislaodoIRPJ,exceto
asreferentesadepreciaoaceleradaincentivada,observadoo
dispostonosart.104a106.
(...)
Art.75.Apessoajurdicaqueabsorverpatrimniodeoutra,em
virtude de incorporao, fuso ou ciso, na qual detenha
participaosocietriaadquiridacomgiooudesgio,apurado
segundoodispostonoart.20doDecretolein1.598,de1977,
dever registrar o valor do gio ou desgio cujo fundamento
econmicoseja:
Ivalordemercadodebensoudireitosdoativodacoligadaou
controlada superior ou inferior ao custo registrado na sua
contabilidade, em contrapartida conta que registre o bem ou
direitoquelhedeucausa
IIvalorderentabilidadedacoligadaoucontrolada,combase
em previso dos resultados nos perodos de apurao futuros,
em contrapartida a conta do ativo diferido, se gio, ou do
passivo,comoreceitadiferida,sedesgio
IIIfundodecomrcio,intangveiseoutrasrazeseconmicas,

emMPcontrapartida
a conta do ativo diferido, se gio, ou do
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S1C4T2
Fl.1.444

1Alternativamente,apessoajurdicapoderregistrarogio
oudesgioaquesereferemosincisosIIeIIIdocaputemconta
dopatrimniolquido.

IA

2Aopoaqueserefereo1aplicase,tambm,pessoa
jurdica que tiverabsorvidopatrimniodeempresacindida,na
qual tinha participao societria adquirida com gio ou
desgio, com o fundamento de que trata o inciso I do caput,
quandonotiveradquiridoobemaquecorresponderoreferido
giooudesgio.
3Ovalorregistradocombasenofundamentodequetrata:
I o inciso I do caput integrar o custo do respectivo bem ou
direito para efeitodeapuraodeganhoouperdadecapitale
para determinao das quotas de depreciao, amortizao ou
exausto
IIoincisoIIdocaput:
a) poder ser amortizado nos balanos correspondentes
apurao do resultado ajustado levantados posteriormente
incorporao, fuso ou ciso, razo de 1/60 (um sessenta
avos),nomximo,paracadamsdoperodoaquecorresponder
obalano,nocasodegio
b) dever ser amortizado nos balanos correspondentes
apurao do resultado ajustado levantados posteriormente
incorporao, fuso ou ciso, razo de 1/60 (um sessenta
avos),nomnimo,paracadamsdoperodoaquecorresponder
obalano,nocasodedesgio
III o inciso III do caput no ser amortizado, devendo, no
entanto,ser:
a) computado na determinao do custo de aquisio na
apuraodeganhoouperdadecapital,nocasodealienaodo
direitoquelhedeucausaoudesuatransfernciaparascioou
acionistanahiptesededevoluodecapital
b) deduzido como perda, se gio, no encerramento das
atividades da empresa, se comprovada, nessa data, a
inexistnciadofundodecomrciooudointangvelquelhedeu
causa
c) computado como receita, se desgio, no encerramento das
atividadesdaempresa.
4Asquotasdedepreciao,amortizaoouexaustodeque
trataoincisoIdo3serodeterminadasemfunodoprazo
restante de vida til do bem ou de utilizao do direito, ou do
saldo da possana, na data em que o bem ou direito tiver sido
incorporadoaopatrimniodaempresasucessora.

5AamortizaoaqueserefereaalneaadoincisoIIdo
3, observado o mximo de 1/60 (um sessenta avos) por ms,
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poder ser efetuada em perodo maior do que sessenta meses,
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inclusivepeloprazodeduraodaempresa,sedeterminado,ou
dapermissoouconcesso,nocasodeempresapermissionria
ouconcessionriadeserviopblico.

IA

6NahiptesedaalneabdoincisoIIIdo3,aposterior
utilizao econmica do fundo de comrcio ou intangvel
sujeitara pessoajurdicausuriaaopagamentodaCSLLque
deixoudeserrecolhida,acrescidadejurosdemoraemulta,de
moraoudeofcio,calculadosdeconformidadecomalegislao
vigente.
7 O valor que servir de base de clculo da CSLL a que se
refere o 6 poder ser registrado em conta do ativo, como
custododireito.
8Odispostonesteartigoaplicase,tambm,quando:
Ioinvestimentonofor,obrigatoriamente,avaliadopelovalor
depatrimniolquido
IIaempresaincorporada,fusionadaoucindidaforaquelaque
detinhaapropriedadedaparticipaosocietria.
9Ocontroleeasbaixas,porqualquermotivo,dosvaloresde
gio ou desgio, na hiptese deste artigo, sero efetuados
exclusivamentenaescrituraocontbildapessoajurdica.

Da leitura dos dispositivos acima transcritos, concluise que a legislao


relativa CSLL adotou o mesmo disciplinamento contido na legislao do IRPJ quanto ao
registroeaotratamentoaserdispensadoaogio,inclusivenoqueconcernesuaamortizao
(artigos384eseguintesdoRIR/99).
Pelo exposto neste tpico, nego provimento ao recurso voluntrio quanto
deduodadespesacomamortizaodegionabasedeclculodaCSLL.
Dacobranadejurossobremultadeofcio
ARecorrentesustenta,ainda,aimprocednciadacobranadejurosdemora
sobreamulta.
Com efeito, a aplicao de taxa de juros lastreadas em indicadores do
mercadofinanceiroiniciousecomaLeinLein8.981/95,cujoart.84dispe:
Art. 84. Os tributos e contribuies sociais arrecadados pela
Secretaria da Receita Federal, cujos fatos geradores vierem a
ocorrerapartirde1dejaneirode1995,nopagosnosprazos
previstosnalegislaotributriaseroacrescidosde:
Ijurosdemora,equivalentestaxamdiamensaldecaptao
do Tesouro Nacional relativa Dvida Mobiliria Federal
Interna(...)

EmSeguida,aLein9.065/95substituiuoindicadorpelataxaSELIC:
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Art.13.Apartirde1deabrilde1995,osjurosdequetratama
alnea"c"dopargrafonicodoart.14daLein8.847,de28
de janeiro de 1994, coma redao dada peloart. 6 da Lei n
8.850,de28dejaneirode1994,epeloart.90daLein8.981,
de1995,oart.84,incisoI,eoart.91,pargrafonico,alnea
"a.2" da Lei n 8.981, de 1995, sero equivalente taxa
referencial do Sistema Especial de Liquidao e de Custdia
SELICparattulosfederais,acumuladamensalmente.(...)

Porseuturno,aLein9.430/1996,aoremodelaramultademoraincidente
nospagamentosematraso,estabeleceuempargrafoquesobreosdbitosparacomaUnio,
decorrentes de tributos e contribuies administrados pela Secretaria da Receita Federal
incidirojurosdemorataxaSELIC,veja:
Art.61.OsdbitosparacomaUnio,decorrentesdetributose
contribuiesadministradospelaSecretariadaReceitaFederal,
cujos fatos geradores ocorrerem a partir de 1 de janeiro de
1997, no pagos nos prazos previstos na legislao especfica,
seroacrescidosdemultademora,calculadataxadetrintae
trscentsimosporcento,pordiadeatraso.(...)
3Sobreosdbitosaqueserefereesteartigoincidirojuros
de mora calculados taxa a que se refere o 3 do art. 5, a
partir do primeiro dia do ms subseqente ao vencimento do
prazoatomsanterioraodopagamentoedeumporcentono
msdopagamento.

CombasenessadisposioaReceitaFederalvementendendoqueamultade
ofciotambmestsujeitaaosjurosdemorataxaSELIC,apartirdoseuvencimento.
Ocernedaquestoest,pois,nainterpretaoquesedevedar expresso
dbitosdecorrentesdetributosecontribuies.
Defatoonopagamentodetributosecontribuiesnosprazosprevistosna
legislao faz nascer o dbito. Portanto, o dbito decorre do no pagamento de tributos e
contribuiesnosprazos.
Tambm nesse sentido a multa de ofcio dbito decorrente de tributos e
contribuies. Isso porque ela resulta, nos exatos termos da alnea a do art. 44 da Lei n
9.430/96, da punio aplicada pela fiscalizao falta de pagamento ou recolhimento dos
tributosecontribuies,apsovencimentodoprazo,semoacrscimodemultamoratria.
AjurisprudncianesteConselhopredominantenosentidodequecabvel
a apreciaodamatria pelocontenciosoadministrativoedequea aplicaodataxa Selic
multadeofciocorreta.
Nesse sentido j se manifestou este E. Colegiado quando do julgamento do
AcrdonCSRF/0400.651,julgadoem18/09/2007,comaseguinteementa:
JUROS DE MORA MULTA DE OFCIO OBRIGAO
PR1NICIPAL A obrigao tributria principal surge com a
ocorrnciadofatogeradoretemporobjetotantoopagamento
dotributocomoapenalidadepecuniriadecorrentedoseuno
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pagamento,incluindoamultadeoficioproporcional.Ocrdito
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tributrio corresponde a toda a obrigao tributria principal,


incluindo a multa de oficio proporcional, sobre o qual, assim,
devemincidirosjurosdemorataxaSelic.

Aplicvel,portanto,aSELIC comotaxadejurosdemorasobreamulta de

IA

oficio.

Concluso

Por todo o exposto, quanto a divergncia analisada neste voto vencedor,


VOTO por rejeitar a argio de decadncia do lanamento e, no mrito, dar provimento
parcialaorecursoparareconhecerodireitoamortizaodogioatolimitedovalorpago
pelainvestidora,negarprovimentoquantodeduodadespesacomamortizaodegiona
basedeclculodaCSLLemanteraexignciadosjurosdemorasobreamultadeofcio.

(assinadodigitalmente)
FredericoAugustoGomesdeAlencarRelator

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