5HYLVWD

D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

A UTILIZAO DO FLUXO DE CAIXA NAS EMPRESAS:

UM MODELO PARA A PEQUENA EMPRESA
Geize Pivetta1

RESUMO
Na atual conjuntura econmica h uma tendncia natural no sentido de
adotar-se a Demonstrao de Fluxo de Caixa em substituio Demonstrao
de Origens e Aplicaes. Isto se deve fundamentalmente a sua menor
complexidade o que facilita sobremaneira o entendimento, principalmente pelos
usurios externos pouco habituados a termos tcnicos.
O fluxo de caixa nada mais do que a distribuio no tempo de todas as
entradas e sadas de numerrio geradas pelas atividades da empresa, lida
portanto, com conceito de fcil assimilao, a disponibilidade financeira,
facilitando o entendimento por todos.
O escopo do presente artigo demonstra a importncia da Demonstrao
do Fluxo de Caixa quer seja apresentada juntamente com as demais
Demonstraes Contbeis ou isoladamente, especialmente no universo das
pequenas e mdias empresas, apresentando-se um modelo especfico onde se
prope que o mesmo seja utilizado como instrumento de controle gerencial.
Palavras-chaves: Fluxo de Caixa, Contabilidade, Empresa
ABSTRACT
In the current economic conjuncture there is a natural tendency in the
sense of adopting the cash flow statement in substitution to the demonstration
of origins and applications. This is due to fundamentally the smallest complexity
1

Especialista em Controladoria e Finanas pela Universidade Federal de Santa Maria.

E-mail: cia@conex.com.br

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

that facilitates the understanding greatly, mainly for the external users not very
habituated to technical terms.
The cash flow is nothing else than the distribution in the time of whole the
cash inflows and cash outflows produced by the activities of the company,
works therefore, with concept of easy assimilation, the financial availability,
facilitating the understanding for everybody.
The aim of the present article demonstrate the importance of the cash flow
statement presented together with the other accounting demonstrations or
separately, especially in the universe of the small and medium companies,
introducing a specific model where intends that the same is used as instrument
of managerial control.
keys Words: Cash flow, Accounting, Company
1.

INTRODUO
Embora ainda no exigida pela lei das sociedades annimas a

demonstrao de fluxo de caixa de grande importncia. Havendo

necessidade de concentrarse em um demonstrativo para anlise de uma
empresa certamente a escolha recairia sobre a projeo do fluxo de caixa .
Para empresas novas ou em fase de expanso pode significar a diferena
entre sucesso e fracasso, j para as demais mostra o seu comportamento
oportunizando detectar se est em crescimento ou estagnada.
O fluxo de caixa uma demonstrao dinmica, que oferece ao gerente
financeiro uma bagagem de informaes que o ajudar na tomada de decises.
Representa a previso, o controle e o registro de entradas e sadas financeiras
durante um determinado perodo, contendo informaes sobre a vida financeira
da empresa. Atravs dele, obtm-se as informaes sobre o estado de liquidez
da empresa; como utilizar seus recursos por um determinado perodo; se h
capacidade da empresa aplicar recursos e/ou se h necessidade de buscar um
emprstimo.
Apesar disto, poucas so as empresas que preocupam-se com o fluxo de
caixa o que paradoxal, pois na atual conjuntura econmica em que a

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

competitividade no mercado est cada vez mais acirrada o mnimo que espera
de uma empresa controle do seu fluxo de caixa.
Este artigo objetiva demonstrar a importncia da utilizao do fluxo de
caixa nas empresas, como instrumento gerencial da tomada de decises
principalmente

nas

pequenas

empresas.

Apresentar-se-

um

modelo

especfico de fluxo de caixa para pequena empresa, demonstrando a sua

utilidade e importncia como ferramenta gerencial.
2. O FLUXO DE CAIXA E A PEQUENA EMPRESA
Na pequena empresa, devido simplicidade de sua estrutura, que
muitas vezes prescinde de reas, departamentos e sees, a principal
contribuio do fluxo de caixa exatamente na compreenso dos efeitos das
decises tomadas, com

relao s disponibilidades da empresa. O

empreendedor, ao conceder prazo para pagamento ou descontos aos clientes,

pode gerar a necessidade de captao de recursos para pagamento das
obrigaes e, consequentemente, implicar na incorrncia de despesas
financeiras. E isso deve ser considerado o custo da operao, ao calcular-se,
por exemplo, os preos praticados para vendas a prazo. A contribuio do fluxo
de caixa portanto, fundamental no entendimento do funcionamento da prpria
empresa e das implicaes das decises tomadas. Alm disso podemos citar
outros aspectos da atividade que a manuteno de um fluxo de caixa pode
ajudar a perceber e compreender:
Existncia de concentrao de pagamentos/recebimentos;
Sazonalidade nas vendas;

Necessidade e resultados das polticas de marketing e promoes;

Estrutura de custos/despesas fixa;

Necessidade da separao dos controles pessoais e da empresa;

Necessidade de uma remunerao pelo trabalho do empreendedor;

Efeitos dos tributos;

A noo de passivos/obrigaes.
Outra razo para se considerar com administrao das disponibilidades
caracterstica especial da pequena empresa de dispor escassos recursos de

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

caixa, pelo menos durante os primeiros anos de operao e ficam vulnerveis a

qualquer mudana repentina tanto dentro da empresa quanto no ambiente
geral do negcio.
Muitas empresas pequenas, por escassez de caixa, fracassam
exatamente no momento que na verdade esto tendo lucro.
A sobrevivncia antecede o sucesso. A nica pr-condio para a
sobrevivncia da empresa a disponibilidade de dinheiro na mo quando voc
realmente precisar. Ficar sem dinheiro significa ficar fora do negcio. A
administrao do caixa uma condio decisiva para a sobrevivncia e o
sucesso de uma pequena empresa
3. VANTAGENS DO FLUXO DE CAIXA
Atravs do conhecimento do passado (o que ocorreu) se poder fazer
uma boa projeo do fluxo de caixa para o futuro (prxima semana, prximo
ms, prximo trimestre, etc.). A comparao do fluxo projetado com o real
indica as variaes que, quase sempre, demonstram as deficincias nas
projees. Estas variaes so excelentes subsdios para aperfeioamento de
novas projees de fluxos de caixa.
O objetivo bsico a projeo das entradas e das sadas de recursos
financeiros para determinado perodo, visando prognosticar a necessidade de
captar emprstimos ou aplicar excedentes de caixa em operaes rentveis
para a empresa, proporcionando um fluxo de caixa equilibrado, otimizando a
aplicao, de recursos prprios e de terceiros nas atividades mais rentveis
pela empresa.
Outros objetivos:
saldar as obrigaes da empresa nas datas de vencimento;
planejar pagamentos em datas certas para no incorrer em
inadimplemento;
ter um fundo com saldo de caixa para eventuais despesas;
quando tem caixa elevado programar para uma melhor aplicao e
pelo tempo que depois de analisado o fluxo pode se deixar;
buscar perfeito equilbrio entre ingressos e desembolsos de caixa da
empresa;

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

analisar fontes de crdito que oferecem emprstimos menos onerosos

em caso de necessidade com tempo j previsto.
O fluxo de caixa de vital importncia para a eficcia econmico-tcnicofinanceira e administrativa das empresas, sejam elas micro, pequenas, mdias
ou grandes, a tal ponto, que muitas instituies de crdito exigem a sua
apresentao antes de concederem emprstimos ou financiamentos a seus
clientes. As empresas que o utilizam dificilmente fracassam, o mesmo no
ocorre com aqueles que dele no fazem uso para planejar e controlar as suas
atividades. Atravs do fluxo de caixa a empresa poder saber antecipadamente
(no incio de um perodo) o que ela ter de necessidade ou de excedentes de
recursos financeiros, podendo com isso tomar a decises mais adequadas
para solucionar seus impasses. A sua adoo como ferramenta gerencial
proporciona ainda que a empresa tenha:
Um auto planejamento utilizando-se de dados estatsticos;
Uma viso de curto e mdio prazo sobre o seu desempenho ;
Um planejamento de investimentos, quando os dados, ms a ms,
apresentarem ndices de crescimento acentuado;
Capacidade de tomar decises rpidas, fundamentadas diante do
surgimento de dificuldades financeiras.
Dentre as inmeras vantagens decorrentes do uso do fluxo de caixa,
destacam-se:
Viso integrada do caixa: sabendo-se o saldo verdadeiro do caixa,
busca-se a sua otimizao, atravs do aumento de entradas e/ou reduo de
sadas.
Alta preocupao com competitividade e desempenho: ao se
projetar um fluxo de caixa, definem-se os parmetros de desempenho. Ex.: Se
uma empresa vender X, sua atuao ser modesta no mercado, sem
influenciar a concorrncia. Se vender X + Y sua atuao ser satisfatria e
equiparada aos dos concorrentes; mas caso ela venda X + Y + Z, sua atuao
passa a ser tima e supera a condio dos concorrentes. Com isso, esses
indicadores de desempenho norteiam a empresa quanto aos seus objetivos e
metas a serem alcanadas.

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

Equilbrio financeiro de caixa: Permite empresa conhecer seu

ponto de equilbrio com relao ao caixa, ou seja, determinar qual o volume de
capital que precisa estar presente, ao mnimo, para que a empresa possa arcar
com seus custos dia-a-dia. Este procedimento evita situaes prejudiciais
empresa como a falta de caixa, o que pode gerar dvidas com emprstimos e o
excesso de caixa, situao esta referente a uma reserva muito alta de capital
no caixa e que poderia ser tranqilamente reaplicada em outros investimentos
(custo de capital).
Para que a empresa possa atingir resultados significativos, necessrio
que todos os membros e departamentos estejam envolvidos com o processo,
de maneira a alcanar a sinergia e otimizar o desempenho da empresa.
4. TIPOS DE FLUXO DE CAIXA
Os fluxos operacionais so os fluxos de caixa entradas e sadas
diretamente relacionado produo e venda dos produtos e servios da
empresa. Esses fluxos captam a demonstrao do resultado e as transaes
das contas circulantes (excluindo os ttulos a pagar) ocorridas durante o
perodo.
As principais modalidades de ingressos operacionais so as vendas
vista; recebimento, desconto, cauo e cobrana das duplicatas de vendas a
prazo realizadas pela empresa.
Quanto aos desembolsos operacionais podem ser relacionados com as
compras de matrias-primas vista e a prazo, salrios e ordenados com os
encargos sociais pertinentes, custos indiretos de fabricao, despesas
administrativas, despesas com vendas, despesas financeiras e despesas
tributrias.
Nesse caso o fluxo que resulta da atividade econmica da empresa deve
ser superior ao lucro lquido aps o imposto de renda, devido a dois fatores:
a) o montante de despesas no desembolsadas atribudas ao perodo,
principalmente a depreciao que um custo, porm no representa uma
sada de caixa;
b) desembolsos

com

investimentos

considerados como despesas do perodo.

no

capitalizados,

porm

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

Os fluxos de investimento so fluxos de caixa associados com a compra e

venda de ativos imobilizados, e participaes societrias. Obviamente, as
operaes de compra resultam em sadas de caixa, enquanto que as
operaes de venda geram entradas de caixa.
Os fluxos de financiamento resultam de operaes de emprstimo e
capital prprio. Tomando ou quitando emprstimos tanto de curto prazo (ttulos
a pagar) quanto de longo prazo resultar numa correspondente entrada ou
sada de caixa. Do mesmo modo, a venda

de aes pode resultar numa

entrada de caixa, enquanto que a recompra de aes ou o pagamento de

dividendos pode resultar em sada financeira.
O fluxo de caixa extra-operacional compreende os ingressos e os
desembolsos de itens no relacionados atividade principal da empresa,
como: imobilizaes, vendas do ativo permanente, receitas financeiras,
aluguis,

recebidos ou pagos, amortizaes

de emprstimos ou de

financiamentos, pagamento de contraprestaes (leasing).

5. ELABORAO DO FLUXO DE CAIXA
A projeo do fluxo de caixa depende de vrios fatores como o tipo de
atividade econmica, o porte da empresa, o processo de produo e/ou
comercializao se contnuo ou no, etc.
O fluxo de caixa um dos instrumentos mais eficientes de planejamento e
de controle financeiro, o qual poder ser elaborado de diferentes maneiras,
conforme as necessidades ou convenincias de cada empresa, a fim de
permitir que se visualize os ingressos de recursos e os respectivos
desembolsos.
O perodo ideal para um planejamento de pelo fluxo de caixa um mnimo
de trs meses, segundo Zdanowicz, (1995). O fluxo de caixa mensal dever,
posteriormente, transformar-se em semanal e este em dirio. Onde o modelo
dirio fornecer a posio dos recursos em funo dos ingressos e dos
desembolsos

de

caixa,

constitui-se

em

poderoso

instrumento

de

planejamento e de controle financeiro para a empresa.

Elabora-se o fluxo de caixa a partir das informaes recebidas dos
diversos departamentos, setores, sees da empresa, de acordo com o

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

cronograma anual ou mensal de ingressos e de desembolsos, remetidos ao

departamento ou gerncia financeira.
As seguintes informaes ou estimativas, segundo os perodos de tempo,
so teis para a elaborao do fluxo de caixa:
a) projeo de vendas, considerando-se as provveis propores entre as
vendas vista e a prazo da empresa;
b) estimativa das compras e as respectivas condies oferecidas pelos
fornecedores;
c) levantamento das cobranas efetivas com os crditos a receber de
clientes;
d) determinao da periodicidade do fluxo de caixa, de acordo com as
necessidades, tamanho, organizao da empresa e ramo de atividade;
e) oramento dos demais ingressos e desembolsos de caixa para o
perodo.
Os dados devero ser os mais corretos possveis, onde os seus
responsveis estejam conscientes da exatido, clareza e confiabilidade dos
dados prestados.
Para se fazer um fluxo de caixa, deve-se conhecer todas as receitas (com
datas de entrada) e todas despesas (com datas de vencimento).
As principais receitas so: vendas vista, recebimento de vendas a
prazo, aumento de capital social, vendas dos itens do Ativo Permanente,
receita de aluguis e resgate de aplicaes no mercado financeiro.
As principais despesas so: custos para financiar o ciclo operacional da
empresa (aluguel, mo-de-obra, matria-prima, luz, telefone, gua, ...),
amortizar os emprstimos e/ou financiamentos.
Na elaborao do fluxo de caixa utiliza-se mapa auxiliar que so muito
teis, eis alguns: mapa auxiliar de recebimento de vendas a prazo; de
recebimento de vendas a prazo com atraso; de pagamentos das compras a
prazo; planilha de recebimentos; planilha de projeo das compras, planilha de
pagamentos, planilha de despesas administrativas.
As principais transaes que afetam o caixa so:
a) Transaes que aumentam o caixa (disponvel)
integralizao do capital pelos scios ou acionistas;

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

emprstimos bancrios e financeiros;

venda de itens do Ativo Permanente;
vendas vista e recebimento de duplicatas a receber;
outras

entradas,

como:

juros

recebidos,

dividendos

recebidos,

indenizaes de seguros, etc.

b) Transaes que diminuem o caixa (disponvel)
pagamento de dividendos aos acionistas;
pagamento de juros, correo monetria da dvida e amortizao da
dvida;
aquisio de itens do Ativo Permanente;
compras vista e pagamento de fornecedores;
pagamento de despesa/custo, contas a pagar e outros.
c) Transaes que no afetam o caixa
depreciao, amortizao e exausto. So meras redues de Ativo,
sem afetar o caixa;
proviso para devedores duvidosos. Estimativa de provveis perdas
com clientes que no representa o desembolso ou encaixa;
acrscimo (ou diminuio) de itens de investimentos pelo mtodo de
equivalncia patrimonial. Assim como correo monetria, poder haver
aumentos ou diminuies em itens de investimentos sem significar que houve
vendas ou novas aquisies.
6. MODELO DE FLUXO DE CAIXA PARA UMA PEQUENA EMPRESA
O fluxo de caixa elaborado de acordo com o tipo de atividade
econmica, dependendo tambm do porte da empresa e de seu processo de
comercializao.
Considerando-se a legislao tributria vigente as empresas de pequeno
porte classificam-se em optantes e no optantes pelo SIMPLES a nvel federal,
conforme o ramo de atividade e faturamento anual, segundo a lei n 9.317/96 e
alteraes posteriores . Sendo optante pelo SIMPLES elas classificam-se em
micro-empresa ou empresa de pequeno porte, conforme faturamento anual. J
na esfera estadual as empresas classificam-se em micro-empresa, empresa de

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

pequeno porte e modalidade em geral conforme receita bruta e ramo de

atividade.
Como modelo ser usada uma empresa de pequeno porte a nvel federal
e estadual, sendo firma individual, que tem pr atividade comercial a venda de
produtos farmacuticos, no possuindo estabelecimento prprio e com quatro
funcionrios. Esta empresa denominar-se- Drogaria Brum.
As transaes financeiras da empresa Drogaria Brum esto a seguir
relacionadas:
A entrada de recursos com recebimentos atravs de vendas vista
(80%) e a prazo - 30 dias (20%);
No houve outras entradas de caixa, como por exemplo venda de ativo
permanente, financiamento e integralizao de capital;
Os desembolsos so com: fornecedores (mercadorias vista 80% e
a prazo 20% em 30 dias, j os transportes so vista), remunerao de
pessoal (salrios, frias, 13 salrio) no quinto dia til, encargos sociais (FGTS)
no stimo dia do ms seguinte, imposto e taxas (SIMPLES, ICMS, IPTU, alvar
de localizao e de sade) no 10 dia do ms seguinte, financiamentos
bancrios

no

vencimento, despesas

administrativas

(aluguel,

telefone,

honorrios pro-labore, gua, luz) no 5 dia, despesas financeiras (despesas

bancrias no dia 30 e juros a pagar quando ocorrer), e outros;
O saldo inicial de caixa igual ao de 31.12.X0, no valor de R$
2.000,00;
O nvel desejado de caixa para o ms seguinte de 5% a mais em
relao ao anterior;
Em caso de excedentes ser aplicado no mercado financeiro, para
resgate em 30 dias;
No caso de escassez de recursos, a empresa captar recursos em
Bancos, com amortizao em 60 dias.
De acordo com transaes anteriores, projetou-se um perodo de
atividade de dezembro de x0 junho x1.

Demonstrativo das projees de transaes no perodo considerado:

10

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________
M
a
rrilo 1
5..0
0,,0
3.00,03.40,0
A
b
1
M
a
io
27
0..0
00
0,,0
0
4.00,0
J
u
n
ho 2
3
0
0
0
R
e
c
e
i
t
a
d
o
m

s
9
.
6
0
,
0
1
4
.
4
0
,
0
1
2
.
0
0
,
0
1
S
on
m
t
orpria 12.60,016.80,015.60,013
6..6
60
0,,0
01
16
9..0
400,,0
01
28..4
40
0,,0
0
F
o
tae
:riP
O
m
a
p
a
d
e
r
e
c
e
b
i
m
e
n
t
o
d
e
v
e
n
d
a
s
f
o
i
d
i
s
p
o
s
t
o
e
m
u
m
a
p
l
a
n
ilhac
usjo, Vendas mercadorias
sva
olm
io
srq
esuu
te
dtraasnsepnotrra
sto
afleuxaop
oixdaea
nb
tra
oixd
oraet
sre
ste
eltfa
on
ra
m
taddaoss
pavria
dreacza
oe
.cadam
Compras mercadorias

Dezembro

Janeiro

Fevereiro

Maro

Abril

Maio

Junho

15.000,00 12.000,00 18.000,00 15.000,00 17.000,00 20.000,00 23.000,00

7.500,00

6.000,00

9.000,00

7.500,00

8.500,00

10.000,00 11.500,00

Remunerao pessoal

3.000,00

2.500,00

3.200,00

3.000,00

3.000,00

4.000,00

4.200,00

Encargos Sociais

240,00

200,00

256,00

240,00

240,00

320,00

336,00

Luz

48,00

40,00

52,00

48,00

50,00

56,00

59,00

gua

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

Aluguel

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

Telefone

62,00

65,00

61,00

70,00

61,00

72,00

80,00

Honorrios

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

Pro-labore

900,00

900,00

900,00

900,00

900,00

900,00

900,00

Material de Escritrio

22,00

15,00

18,00

25,00

20,00

30,00

25,00

Despesas Financeiras

55,00

50,00

60,00

55,00

58,00

62,00

65,00

SIMPLES(5,4%)

810,00

648,00

972,00

810,00

918,00

1.080,00

1.242,00

ICMS

750,00

600,00

900,00

750,00

850,00

1.000,00

1.150,00

IPTU

35,00

35,00

35,00

35,00

35,00

35,00

35,00

Financiam.e Emprstimos
Despesas Administrativas

Impostos e taxas

Alvars

localizao

320,00

sade

Fonte: Prpria

Mapa de recebimento de vendas:

Recebimento

Receita

Janeiro

Dezembro

15.000,00

3.000,00

Janeiro

12.000,00

Fevereiro

18.000,00

Vendas

Fevereiro

Maro

2.400,00
3.600,00

11

Abril

Maio

Junho

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

Mapa de pagamento de compras:

Pagamento
Compras

Compras

Janeiro

Dezembro

7.500,00

Janeiro

6.000,00

Fevereiro

9.000,00

Maro

7.500,00

Abril

8.500,00

Maio

10.000,00

Junho

11.500,00

Fevereiro

Maro

Abril

Maio

Junho

1.500,00
1.200,00
1.800,00
1.500,00
1.700,00
2.000,00

Compras do ms

4.800,00

7.200,00

6.000,00

6.800,00

8.000,00

9.200,00

Somatrio

6.300,00

8.400,00

7.800,00

8.300,00

9.700,00 11.200,00

Fonte: Prpria

O mapa de compra de mercadorias foi disposto em uma planilha onde o

somatrio o desembolso que foi efetuado a fornecedores ms a ms, sendo
parte vista e parte a prazo. A seguir estes valores foram transportados para o
fluxo de caixa abaixo.
Fluxo de Caixa:
JANEIRO

FEVEREIR
O

MARO

ABRIL

MAIO

JUNHO

1- ENTRADAS
Receita de vendas vista

9.600,00

Receita de vendas a prazo

3.000,00

Receita

de

14.400,00 12.000,00

13.600,00

16.000,00

18.400,00

3.600,00

3.000,00

3.400,00

4.000,00

16.800,00 15.600,00

16.600,00

19.400,00

22.400,00

2.400,00

operaes

bancrias
Financiamentos

emprstimos
TOTAL DAS ENTRADAS

12.600,00

2- SADAS
Compras vista
Pagamento

de

4.800,00

7.200,00

6.000,00

6.800,00

8.000,00

9.200,00

1.500,00

1.200,00

1.800,00

1.500,00

1.700,00

2.000,00

2.500,00

3.200,00

3.000,00

3.000,00

4.000,00

4.200,00

200,00

256,00

240,00

240,00

320,00

336,00

40,00

52,00

48,00

50,00

56,00

59,00

fornecedores
Remunerao de pessoal
Encargos Sociais
Financiamentos

emprstimos
Despesas Administrativas
Luz
gua
Aluguel
Telefone

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

25,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

65,00

61,00

70,00

61,00

72,00

80,00

Honorrios

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

Pro-labore

900,00

900,00

900,00

900,00

900,00

900,00

12

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________
Material de Escritrio

15,00

18,00

25,00

20,00

30,00

25,00

Despesas Financeiras

50,00

60,00

55,00

58,00

62,00

65,00

SIMPLES(5,4%)

648,00

972,00

810,00

918,00

1.080,00

1.242,00

ICMS

600,00

900,00

750,00

850,00

1.000,00

1.150,00

35,00

35,00

35,00

35,00

35,00

35,00

15.579,00 14.458,00

Impostos e taxas

IPTU
Alvars

Localizao

320,00

Sade
TOTAL DAS SADAS

12.398,00

15.157,00

17.980,00

20.017,00

202,00

1.221,00

1.142,00

1.443,00

1.420,00

2.383,00

2.000,00

2.100,00

2.205,00

2.315,25

2.431,00

2.552,56

5- Disponib. Acum. (3+4)

2.202,00

3.321,00

3.347,00

3.758,25

3.851,00

4.935,56

6-Nvel Desejado

2.100,00

2.205,00

2.315,25

2.431,00

2.552,56

2.680,19

-102,00

-1.116,00

-1.031,75

-1.327,25

-1.298,44

-2.255,37

102,00

1.116,00

1.031,75

1.327,25

1.298,44

2.100,00

2.205,00

2.315,25

2.431,00

2.552,56

2.680,19

3-Diferena do perodo(1-2)
4-

SALDO

INICIAL

DE

CAIXA

7-Emprstimos a captar
8- Aplicaes no mercado
9- Amortizaes
10- Resgates
11-

SALDO

FINAL

DE

CAIXA

Fonte: Prpria

Com base nas transaes de perodos anteriores, o administrador da

empresa analisada projetou sua atividade para o prximo semestre tendo, com
isso, a possibilidade de tomar decises em relao ao saldo excedente
disponvel em caixa, podendo inclusive modificar sua poltica de compra e
venda.
O fluxo de caixa pode ser comparado com a demonstrao de resultado
do exerccio, tendo como diferena s transaes que no afetam o caixa.
7. CONCLUSO
As instituies de apoio s pequenas e mdias empresas no Brasil
dedicam-se a prestar auxlio empresarial, atuando atravs de treinamentos,
consultorias, preparao de estudos e pesquisas, publicaes de livros e
folhetos, divulgao de informaes comerciais, suporte tecnolgico, promoo
de negcios e articulao institucional. Ressalte-se tambm a preocupao que
surge nas principais universidades de incluir nos currculos de seus cursos de
graduao e ps-graduao, disciplinas preocupadas com a anlise dos
problemas e com a formao de empreendedores e consultores para as
pequenas empresas. Infere-se que a mesma preocupao deveria atingir os
13

5HYLVWD
D(
(OHWU{Q
{QLLFDG
DGH
H&
&RQ
RQWWDELOLGDG
GDGHH
&XUVR
RG
GH
H&
&LrQFLDV
V&
&RQ
RQWWiEHLV
V8
8)60

VOLUME I. N.2 DEZ/2004-FEV/2005

_______________________________________________________________________________________________

cursos de contabilidade, onde os professores tenham possibilidade de

apresentar as caractersticas da contabilidade voltadas para as pequenas
empresas, objetivando principalmente a preparao de relatrios simples
voltados tomada de decises pelo empreendedor.
Surge desse contexto um novo papel a ser exercido pela contabilidade.
Mensurando, comunicando e constituindo-se em um sistema de informaes
gerenciais teis e confiveis, respeitando as caractersticas especficas das
pequenas empresas. Alcanaria, assim, inicialmente, o singelo objetivo de
conduzir o gestor a um maior conhecimento do funcionamento do negcio. E
posteriormente, compreenso de conceitos contbeis complexos como
depreciao e proviso.
Prope-se como instrumento inicial para cumprir esse objetivo a adoo
do Fluxo de Caixa devido a sua facilidade de compreenso, associado que est
ao conceito concreto de disponibilidade financeira, e a sua importncia na fase
inicial da empresa onde o essencial garantir recursos para cumprir com suas
obrigaes. capaz ainda de resumir e refletir todas as atividades da empresa,
sejam elas operacionais, econmicas ou financeiras; sejam relacionadas
administrao do capital de giro ou administrao financeira de longo prazo.
Ao final apresenta-se um modelo que objetiva atender as caractersticas
apontadas.
Espera-se, assim, ter contribudo no sentido de oferecer s pequenas
empresas alternativas para que possam mensurar os seus negcios de forma
adequada.
8. REFERNCIAS BIBLIOGRAFICAS
GITMANN, Laurence J. Princpio de aministrao financeira. 7ed. So
Paulo: Harbra, 1997.
IUDICIBUS, Srgio et all. Contabilidade introdutria. 7.ed. So Paulo: Atlas,
1986.
IUDICIBUS, Srgio, MARION, Jos Carlos. Manual de contabilidade para
no contadores. So Paulo: Atlas, 1990.
ZDANOWICZ, Jos Eduardo. Fluxo de caixa. 6.ed. Porto Alegre: Sagra-DC
Luzardo, 1995.

14