Balano Patrimonial

BALANO PATRIMONIAL : GRUPOS DE CONTAS

ATIVO
Circulante
So os bens e direitos que esto em constante
giro (em movimento) sendo a sua converso em
dinheiro realizada at o fim do exerccio
seguinte. Classifica-se primeiro aquele que se
transformar em dinheiro mais rapidamente.
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Representam os bens e direitos que sero
transformados em dinheiro aps o exerccio
social seguinte ao do levantamento do balano.
Incluem-se tambm os adiantamentos e
emprstimos a scios, acionistas, diretores,
empresas ligadas, coligadas ou controladas,
desde que no constituam negcios usuais do
objeto social da empresa.

PASSIVO E PATRIMNIO LIQUIDO

Circulante
So as obrigaes (dvidas) exigveis que devero
ser pagas at o fim do exerccio seguinte.
Exigvel a Longo Prazo
So as obrigaes exigveis que devero ser pagas
aps o exerccio social seguinte ao do
levantamento do Balano.
Resultados de Exerccios Futuros
As receitas diminudas dos custos e despesas
quando se referirem a exerccios futuros.

Patrimnio Lquido
So os recursos que os proprietrios aplicaram na
empresa. So chamados de recursos prprios e
significam o capital mais os rendimentos (lucros
Ativo Permanente
e reservas) menos as perdas (prejuzos). O lucros
So os bens e direitos que no se destinam a ou prejuzos so apurados no resultado.
venda e tem vida til longa, no caso dos bens.
- Investimentos
Representam as aplicaes financeiras de carter
permanente com o objetivo de gerar
rendimentos; no so necessrios manuteno
das atividades normais da empresa.
- Imobilizado
Representam os bens de Natureza permanente
que so utilizados para a manuteno das
atividades normais da empresa.
- Diferido
Representam as aplicaes em despesas que
contribuiro para a obteno de receitas em
exerccios futuros.

ANALISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS (BALANOS)

No basta saber identificar as Demonstraes Contbeis se no tiver um mnimo de conhecimento
sobre a analise de balanos como mais conhecida a Anlise das Demonstraes Financeiras ou
Demonstraes Contbeis.
Antigamente era analisado apenas o Balano, da a expresso da Analise de Balanos para designar
a anlise das Demonstraes Financeiras (Contbeis) ter se mantido ao longo dos tempos.
Todas as Demonstraes Contbeis so suscetveis de analise e so as seguintes:
Balano Patrimonial
Demonstrativo do Resultado do Exerccio
Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (ou Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido)
Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR)
A nfase dada as duas primeiras demonstraes, pois atravs delas que se verifica a situao
Patrimonial, Econmica e Financeira de forma objetiva (identificadas no Balano Patrimonial e
Demonstrativo do Resultado do Exerccio)
TCNICAS DE ANALISE DE BALANOS E DE RECLASSIFICAO
As tcnicas mais conhecidas de analise de balanos so: Analise Horizontal, Analise Vertical e
Anlise dos ndices ou Quocientes sendo estes ltimos melhores para analisar a sade financeira das
empresas.
Para uma melhor e mais segura e eficiente interpretao dos dados contidos nos relatrios contbeis
(BP e DRE) necessrio proceder a reclassificao de alguns itens contidos nos demonstrativos em
exame.
Exemplo:
1. Duplicatas Descontadas que so classificadas como contas redutoras dos Clientes ou
Duplicatas a Receber (Ativo Circulante), devem ser reclassificadas para o Passivo
Circulante, uma vez que a operao realizada foi um emprstimo caucionado por parte das
contas a receber de clientes.
2. Despesas Pagas Antecipadamente o nico grupo de contas do ativo circulante que no
se converte em dinheiro, classificado no (AC) para atendimento do regime de competncia,
sendo este gasto apropriado como despesa, nas contas de resultado, aos perodos que
pertencerem.
Os valores das despesas antecipados so reclassificadas para despesa reduzindo o lucro e
conseqentemente o Patrimnio Liquido.
Outros detalhes como estoques obsoletos que devem ser reclassificados como despesa
reduzindo lucro e o Patrimnio Liquido; Resultados de Exerccios Futuros que se houver
obrigao de qualquer tipo de devoluo devero ser reclassificados para o Passivo ou se no
houver obrigatoriedade de devolver o mesmo ser reclassificado para o Patrimnio Lquido
aumentando-o, outros detalhes que o analista poder est identificando dentro da empresa.

Analise Horizontal
Aps a padronizao das demonstraes , a na;alise horizontal feita estabelecendo o ano inicial da
srie analisada como ndice de base 100, expressando os valores dos anos seguintes em relao ao
ano base.
Na anlise horizontal estamos comparando valores ou ndices de dois ou mais anos. As
Demonstraes so dispostas uma ao lado da outra comparando as variaes de um ano em ralao
ao outro, as demonstraes so distintas e a leitura feita horizontalmente. Verifica-se acrscimo ou
decrscimo das contas de um ano para outro, constatando-se uma tendncia de aumento ou reduo
dos elementos patrimoniais e de resultado.
Anlise Vertical
Anlise vertical feita extraindo-se relaes percentuais entre itens pertencentes a uma mesma
Demonstrao Financeira.
A finalidade desta analise dar uma idia de representatividade de um determinado item ou
subgrupo de uma demonstrao contbil em relao ao um total ou subtotal tomado como base.
Tem uma aplicao bem prtica, quando se verifica a relao dos diversos grupos de despesas com
as receitas. A anlise vertical feita para um nico ano, de cima para baixo ou seja, verticalmente.
Clculos de Quocientes
A anlise de quocientes ou ndices das Demonstraes Contbeis relaciona os itens e grupos do
Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado. Por esta relacionado grupos de contas do
ativo com o passivo, resultados do perodo so relacionados com grupos do ativo e do passivo para
uma leitura conjunta das demonstraes financeira.
A seguir destacamos vrios quocientes ou ndices mais usados, porm, recomendamos a leitura e
pesquisa da bibliografia indicada, pois o que discorremos aqui insuficiente para um conhecimento
adequado da analise de balanos. Enfatizamos que alm dos ndices aqui destacados h outros de
suma importncia que no foram relacionados, mas que veremos no decorrer do semestre.

QUOCIENTES

FRMULAS

Sntese da Interpretao
Revela quanto a empresa

1. Participao de Capitais

Estrutura
de
Capitais

Exigvel Total *

de Terceiros em relao aos

utiliza de capitais de terceiros

em relao ao total dos capitais

Recursos Totais
Revela quanto a empresa deve a
2. Composio do

ou

Exigvel Total +Patrimnio Lquido

Passivo Circulante

Endividamento

Exigvel Total

Endividamento

a curto prazo em relao ao

total das obrigaes existentes
Revela quanto a empresa deve

3. Participao de capitais de

Exigvel Total *

em relao aos capitais prprios.

a curto e longo prazos em relao

Patrimnio Lquido

aos capitais prprios

Ativo Circulante +

Evidencia quanto a empresa tem de

GRAU DE ENDIVIDAMENTO
4. Liquidez Geral

Ativo Realizvel a Longo Prazo

Passivo Circulante +

A C + A R L P para cumprir com o

total de suas obrigaes.

Passivo Exigvel a Longo Prazo

5. Liquidez Corrente

Ativo Circulante
Passivo Circulante

Liquidez
ou
Insolvncia

Revela quanto a empresa tem de

A C para honrar com o P C
Revela quanto a empresa tem de

6. Liquidez Seca

Ativo Circulante - Estoques

Passivo Circulante

A C deduzidos os estoques
para honrar com o PC
Revela quanto a empresa possui de

7. Liquidez Imediata

Disponibilidades
Passivo Circulante

dinheiro em Caixa, Bancos e Apliq.

Liq. Imediata honrar suas dividas
de curto prazo (P C)
Evidencia quanto a empresa

8. Giro do Ativo

Vendas Lquidas
Ativo Total

vendeu do seu ativo total ou

quantas vezes o ativo total
girou no perodo
Revela quanto a empresa obteve

Quociente de

9. Margem Lquida

Lucro Lquido
Vendas Lquidas

de lucro lquido em relao s

vendas lquidas

Rentabilidade
10. Rentabilidade do Ativo

Lucro Lquido
Ativo Total

Evidencia o lucro lquido para cada

real de investimentos totais
Revela quanto a empresa ganhou

11. Rentabilidade do

Lucro Lquido

Patrimnio Lquido

Patrimnio Lquido

de lucro lquido sobre o total de

capital prprio investido

* Exigvel Total = Passivo Circulante+Passivo Exigvel a Longo Prazo.

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
Disponvel

19x1

19x2 P A S S I V O
Circulante

19X1

19X2

Caixa

20.200,00

27.500,00 Fornecedores

385.400,00

652.320,00

Bancos

58.200,00

76.750,00 Impostos a pagar

162.320,00

282.080,00

Total Disponvel

78.400,00

320.000,00

387.000,00

95.600,00

101.260,00

480.000,00

620.000,00

104.250,00 Salrios e Encargos

Outras contas a pagar

Contas a Receber

Emprest. e Financ.

Duplicatas a Receber

765.200,00

847.300,00 Proviso para IR

(-) Dpl. Descontadas

-56.000,00

-65.000,00 Total passivo circulante

(-) Proviso p/ Dev. Duvidosos

-22.960,00

-25.420,00

Outras Contas a Receber

Total contas a receber

21.700,00

23.200,00

707.940,00

780.080,00
Exigvel a Longo Prazo

Estoques

200.000,00

232.140,00

1.643.320,00

2.274.800,00

0,00

0,00

1.000.000,00

1.500.000,00

500.000,00

0,00

Emprest. de Coligadas

Produtos Acabados

303.500,00

597.950,00

Produtos em Processo

120.000,00

230.930,00

Matrias-Primas

502.800,00

620.450,00 Patrimnio Lquido

Importaes em Andamento

100.300,00

Total estoques

1.026.600,00

94.320,00 Capital Social

1.543.650,00 Reserva de Capital
Reserva de Reavaliao

Despesas Antecipadas

Reserva de Lucros

0,00

0,00

90.000,00

152.000,00

Seguros

46.000,00

54.000,00 Lucros (prej.) Acumulados

957.530,00

1.500.480,00

Imposto Predial

36.400,00

35.380,00 Total Patrimnio Lquido

2.547.530,00

3.152.480,00

Soma Despesas Antecipadas

82.400,00

89.380,00 TOTAL DO PASSIVO

4.190.850,00

5.427.280,00

0,00

0,00

TOTAL ATIVO CIRCULANTE

1.895.340,00

2.517.360,00

Ativo Realizvel a Longo Prazo

Adiantamentos a coligadas

120.000,00

145.000,00 EVENTUAL DIFERENA

Emprstimos Compulsrios

122.400,00

147.900,00

Total A. R. L. Prazo

242.400,00

292.900,00

240.000,00

326.800,00

Imobilizado - Custo Corrigido

2.451.300,00

2.980.000,00

(-) Depreciaes Acumuladas

-638.190,00

-689.780,00

1.813.110,00

2.290.220,00

0,00

0,00

Total do Ativo Permanente

2.053.110,00

2.617.020,00

T O T A L DO A T I V O

4.190.850,00

5.427.280,00

Ativo Permanente
Investimentos
Empresas Coligadas

Imobilizado Lquido
Ativo Diferido
Diferido
(-) Amortizao Acumulada
Diferido Lquido

Demonstrativo do Resultado do Exerccio

Receita Bruta de Vendas
Receita Bruta de Venda
(-) Deduo das Vendas
(=) Receitas Lquidas
(-) Custo dos Produtos Vendidos
(=) Lucro Bruto

19x1

19x2

5.459.700,00

8.850.620,00

-794.760,00

-1.223.380,00

4.664.940,00

7.627.240,00

-2.379.120,00

-3.565.820,00

2.285.820,00

4.061.420,00

(-) Despesas Operacionais

Com Vendas

-534.000,00

-1.093.110,00

Administrativas

-905.000,00

-1.789.350,00

Despesas Financeiras

-196.420,00

-253.870,00

(=) Resultado Operacional

650.400,00

925.090,00

(+/-) Resultados no Operacionais

0,00

0,00

650.400,00

925.090,00

(-) Proviso p/ I R

-200.000,00

-232.140,00

(=) Lucro Lquido

450.400,00

692.950,00

(=) Lucro antes do I R

OUTRAS ANLISE DE INTERESSE

ROTAO DOS ESTOQUES (RE) OU IDADE MDIA DOS ESTOQUES (IME)
A rotao dos estoques (RE) procura mostrar quantas vezes se renovou os estoques, por causa das
vendas num determinado perodo. Pode ainda ser definido como idade media dos estoques (IME),
que representa, em mdia, quanto tempo os estoques ficam parados em funo das vendas.

Frmulas
R E

Custo dos Produtos Vendidos = CPV

-------------------------------Estoque Mdio

Estoque Final
----------------------------- x Perodo
Custo Produtos Vendidos = CPV

IME =

Exemplo: Estoque Final ou Estoque Mdio $ 20.000,00 e Custo dos Produtos Vendidos $ 100.000,00
RE =

100.000,00
----------- = 5 vezes 12 meses/5 vezes = 2,4 meses
20.000,00
20.000,00

= 72 dias

20.000,00

IME= ---------- x 12 meses = 2,4 meses; ou ----------- x 360 dias = 72 dias

100.000,00

100.000,00

PRAZO MDIO DOS RECEBIMENTOS = PMR

Este ndice ou quociente indica quantas dias semanas ou meses a empresa espera em mdia, para
receber suas vendas a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das vendas a prazo em cada
perodo, este pode ser substitudo por prazo mdio dos recebimentos em dias de vendas, para tanto
basta substituir vendas a prazo pelas vendas do perodo.
OBS.:
O prazo dos recebimentos deriva de vrios fatores, tais como: usos e costumes do ramo de negcio,
poltica de concesso de crditos, eficincia dos servios de cobrana, a situao financeira de
liquidez dos clientes.
Estes so os principais fatores que devero ser trabalhados para encurtar os prazos de recebimentos.
Contas a Receber
PMR = ---------------Vendas a Prazo

x Perodo

Exemplo:
1.500,00
PMR = ---------- X 360 dias = 58 dias
9.300,00

PRAZO MDIO DOS PAGAMENTOS = PMP

Este ndice ou quociente indica em mdia, quantos dias a empresa demora para pagar suas compras
a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das compras a prazo em cada perodo, este pode
ser substitudo por prazo mdio dos pagamentos em dias de vendas, para tanto basta substituir as
compras a prazo pelas vendas do perodo.

O prazo mdio dos pagamentos mais difcil de ser modificado sensivelmente, restando agirmos
sobre o prazo mdio dos recebimentos e sobre a margem de lucro.
Fornecedores
PMP = --------------- x Perodo
Compras a Prazo
8.500,00
PMP = --------- x 360 dias = 45 dias
68.500,00

POSICIONAMENTO RELATIVO = PR
Este ndice ou quociente indica se os prazos de recebimentos esto mais alongados que os prazos de
pagamentos. O ideal que seja inferior a 1 (um) ou pelo menos muito prximo de 1 (um), para
garantir uma situao neutra no mnimo.
PMR
PR = ----PMP
58 dias
PR = -------- = 1,29
45 dias

RETORNO DOS INVESTIMENTOS = RI

O retorno sobre o investimento mostra quanto a empresa ganhou de lucro liquido em determinado
perodo. importante detalhar o retorno sobre o investimento em dois componentes para se
analisar as causas que podem ter levado a um melhor ou pior desempenho em relao ao desejado.
Os dois componentes so: O Giro do Ativo (GA) e a Margem Lquida (ML).
Se o problema estiver na MARGEM deve-se agilizar um eficiente controle de despesas e poltica
de vendas. Se o problema estiver no GIRO, devemos concentrar ateno na administrao dos
ativos, evitando ociosidade de recursos e criando agilidade na poltica de vendas.
Lucro Liquido
RI = -----------Ativo Total
Exemplo de Retorno sobre o Investimento (RI):
368.000,00
RI = ------------ = 0,0896
4.108.450,00
OU
GA =

Vendas Liquidas
--------------Ativo Total

Lucro Lquido
ML = ------------Vendas Lquidas

4.664.940,00
368.000,00
GA = ------------ = 1,1355
ML = ------------ = 0,0789
4.108.450,00
4.664.940,00
Portanto, RI = 1,1355 x 0,0789 = 0,0896

RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LQUIDO = RPL

A Rentabilidade do Patrimnio Lquido (RPL) expressa os resultados globais auferidos pela
gerencia na gesto dos capitais prprios e de terceiros em beneficio dos scios e/ou acionistas.
Tambm pode ser verificado em dois componentes, pois no aspecto da administrao financeira
esta tem o objetivo de maximizar a remunerao dos capitais prprios.

Lucro Lquido
RPL = ------------Patr. Lquido
Exemplo de Retorno sobre o Patrimnio Lquido (RPL):
368.000,00
RPL = ------------ = 0,1493
2.465.130,00
ou
Vendas Lquidas
GPL = -----------------Patrimnio Lquido

4.664.940,00
GPL = ------------ = 1,8924
2.465.130,00

Lucro Lquido
ML = ------------Vendas Lquidas

368.000,00
ML = ------------ = 0,0789
4.664.940,00

Portanto, RPL = 1,8924 x 0,0789 = 0,1493

Exerccios Resolvidos
AS RESPOSTAS ESTO DE VERMELHO.
O BALANO PATRIMONIAL - EXERCCIOS
1) Aponte a alternativa em que no h correlao entre os termos agrupados:

a) Mquinas e equipamentos; veculos para entrega de mercadorias; imvel da fbrica

b) Caixa; Bancos conta Movimento; Aplicaes Financeiras de Liquidez Imediata
c) Capital Social; Lucros ou Prejuzos Acumulados; Reservas de Lucro
d) Duplicatas a Receber (at 6 meses); Estoques; Emprstimos a Scios
e) Salrios a Pagar (ms seguinte), Impostos a Recolher (daqui a 30 dias); Fornecedores
(curto prazo)
2) Os emprstimos concedidos a sociedades coligadas e controladas devem ser registrados em
conta do:
a) Ativo Circulante
b) Ativo Permanente
c) Ativo Realizvel a Longo Prazo
d) Passivo Circulante
e) Passivo Exigvel a Longo Prazo
3) Qual dos itens abaixo no compe as disponibilidades de uma empresa?
a) Caixa
b) Bancos - conta movimento
c) Emprstimos a Receber nos prximos dias
d) Aplicaes Financeiras de Liquidez Imediata
e) Depsitos Bancrios
4) Os capitais prprios so classificados no Balano Patrimonial, no grupo do:
a) Ativo Circulante
b) Patrimnio Lquido
c) Passivo Circulante
d) Passivo Exigvel a Longo Prazo
e) Ativo Permanente
5) As aplicaes efetuadas por empresas industriais em bens imveis que se destinam renda
(para aluguel) devem ser classificadas como:
a) Ativo Permanente Imobilizado
b) Ativo Permanente Diferido
c) Ativo Permanente Investimentos
d) Ativo Circulante
e) Ativo Realizvel a Longo Prazo
6) Uma empresa fabricante de veculos apresentou as seguintes contas no seu Ativo.
Classifique-as em
Ativo Circulante (AC), Investimentos (INV), Imobilizado (IMO) e Diferido (DIF):
Aes adquiridas em carter permanente (inv) Veculos para venda ( )
Obras de Arte (inv) Instalaes da fbrica ( )
Imvel alugado a terceiros ( ) Marcas e Patentes (IMO)
Despesas Antecipadas - assinatura semestral de jornal ( )
Gastos com expanso da empresa ( INV )
Mquinas e Equipamentos (IMO) ) Imvel da fbrica ( )
7) As despesas com modernizao e reorganizao da empresa devem ser classificadas no
seguinte grupo de contas do balano patrimonial:
a) Ativo Realizvel a Longo Prazo
b) Ativo Circulante
c) Passivo Circulante
d) Ativo Permanente Investimentos
e) Ativo Permanente Diferido
8) Assinale as contas que devem ser apresentadas no Patrimnio Lquido:
a) Capital Social
b) Reservas de Lucro
c) Imveis
d) Impostos a Recolher
e) Fornecedores
f) Lucros ou Prejuzos Acumulados
g) Duplicatas a Receber
h) Veculos

9) Observe os eventos abaixo e indique as contas que sero movimentadas e a que grupos e
subgrupos
do balano elas pertencem:
a) Aquisio vista de veculos para revenda:
Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade
Grupos de Contas: Estoque = Ativo Circulante Estoque
b) Obteno de um emprstimo no Banco Alfa para pagamento daqui a dois anos:
Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade
Grupos de Contas: Emprstimo Bancrio - Passivo Exigvel Longo Prazo
c) Aquisio, a prazo, de mquinas para produo. O pagamento deve se feito daqui a 90 dias:
Contas: Maquina \ Contas a Pagar = Ativo Permanente Indeferido
Grupos de Contas: Ativo Permanente Imobilizado / Passivo Circulante
d) Abertura de uma conta no Banco do Brasil, com depsito inicial em dinheiro:
Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade
Grupos de Contas: Deposito Bancrio = Ativo Circulante Disponibilidade
e) Prestao de servios a terceiros, com recebimento daqui a 30 dias:
Contas: Contas a Receber = Ativo Circulante Conta a Receber
Grupos de Contas: Ativo Circulante - Patrimnio Lquido
f) Emprstimo feito a um scio da empresa, para recebimento daqui a 6 meses:
Contas: Caixa = Emprstimo a Receber
Grupos de Contas: Ativo Circulante Realizvel a Longo Prazo
g) Pagamento vista do registro na Junta Comercial (a empresa ainda se encontra em fase
properacional):
Contas: Caixa = Despesas
Grupos de Contas: Ativo Circulante Patrimnio Lquido
h) Contas de gua, luz e telefone, com pagamento vista:
Contas: Caixa = Despesas
Grupos de contas: Ativo Circulante Patrimnio Lquido

10) Estruturar o Balano Patrimonial da empresa em 31.12.2002, considerando as contas

abaixo:
Duplicatas a receber (vencimento em at 12 meses) - R$ 4.500.000,00
Fornecedores (vencimento em at 6 meses) - R$ 2.000.000,00
Salrios a Pagar - R$ 3.250.000,00
Caixa - R$ 900.000,00
Imposto de Renda a Recolher - R$ 900.000,00
Lucros Acumulados - R$ 1.700.000,00
Contas a pagar (curto prazo) - R$ 100.000,00

Obras-de-arte - R$ 3.660.000,00
Capital Social - R$ 5.000.000,00
Mveis e Utenslios - R$ 3.500.000,00
Gastos pr-operacionais - R$ 100.000,00
Estoques - R$ 4.950.000,00
Financiamento Bancrio (30 meses) - R$ 5.160.000,00
Duplicatas a receber (vencimento em 14 meses) - R$ 500.000,00
Ativo
Ativo Circulante
Duplicatas a receber
Caixa
Estoques

R$ 4.500.000,00
R$ 900.000,00
R$ 4.950.000,00

Passivo
Passivo Circulante
Fornecedores (6
meses)
Salrios a Pagar
Imposto de Renda a
Recolher
Contas a pagar (curto
prazo)

R$ 2.000.000,00
R$ 3.250.000,00
R$ 900.000,00
R$ 100.000,00

10.350.000,00
Ativo Realizvel a Longo Prazo

6.250.000,00
Passivo Realizvel a Longo Prazo

Duplicatas a receber
(vencimento em 14
meses)

R$ 500.000,00

Financiamento
Bancrio (30 meses)

R$ 3.660.000,00
R$ 3.500.000,00
R$ 100.000,00

Patrimnio Lquido

R$ 5.160.000,00

Ativo Pemanente
Obras-de-arte
Mveis e Utenslios
Gastos properacionais

7.260.000,00

Total

18.110.000,00

Lucros Acumulados

R$ 1.700.000,00

Capital Social

R$ 5.000.000,00
6.700.000,00
18.110.000,00

11) Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu balano patrimonial de 31.12.2002:
Lucros acumulados - R$ 55.000,00
Capital Social - R$ 200.000,00
Emprstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) - R$ 45.000,00
Salrios a pagar - R$ 40.000,00
Fornecedores (curto prazo) - R$ 100.000,00
Contas a pagar (curto prazo) - R$ 15.000,00
Obras-de-arte - R$ 10.000,00

Mquinas e Equipamentos - R$ 40.000,00

Imveis (em uso nas atividades fins da empresa) - R$ 100.000,00
Gastos pr-operacionais - R$ 50.000,00
Mveis e Utenslios - R$ 30.000,00
Caixa - R$ 70.000,00
Veculos - R$ 80.000,00
Duplicatas a Receber - R$ 85.000,00
Impostos a Recolher - R$ 10.000,00
Ativo
Ativo Circulante
Duplicatas a receber

Caixa

R$ 85.000,00
R$ 70.000,00

155.000,00

Ativo Pemanente
Obras-de-arte
Imobilizado
Mveis e Utenslios
Veculos
Mquinas e
Equipamentos
Imveis (em uso nas
atividades fins da
empresa)

Passivo
Passivo Circulante
Fornecedores (curto
prazo)
Salrios a Pagar
Contas a pagar (curto
prazo)
Impostos a Recolher

R$ 40.000,00
R$ 15.000,00
R$ 10.000,00

165.000,00
Passivo Realizvel a Longo Prazo
Emprstimos a pagar
R$ 45.000,00
(daqui a 1,5 ano)

R$ 10.000,00

R$ 30.000,00
R$ 80.000,00
R$ 40.000,00
R$ 100.000,00

Patrimnio Lquido
Capital Social
Lucros Acumulados

260.000,00
Diferido
Gastos properacionais

R$ 100.000,00

R$ 200.000,00
R$ 55.000,00
255.000,00

R$ 50.000,00
465.000,00

465.000,00

Responda:
a) Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00
b) Quanto a empresa tem de dvidas no curto prazo? 165.000,00
c) Qual o capital prprio da empresa? 250.000,00
d) Quanto a empresa tem disponvel para efetuar pagamentos vista? 70.000,00
e) Quanto a empresa tem de bens e direitos realizveis daqui a um ano? 85.000,00
f) Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00
g) Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00
h) Quanto a empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores?150.000,00
i) Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00
j) Quanto a empresa tem de bens e direitos que no pretende transformar em dinheiro?
10.000,00
12) Em que ordem so apresentadas as contas do Ativo e do Passivo no Balano Patrimonial?
Ativo Circulante
Ativo Realizado a Longo Prazo
Ativo permanente
Passivo Circulante
13) Quais so as principais caractersticas de um ativo?
Lado Positivo da Empresa

Formado

por bens e Direitos

de Recursos
Sempre gera Benefcios para a Empresa
Aplicaes

14) Qual a diferena entre bens tangveis e bens intangveis? D exemplos.

Bens Tangveis so os palpveis ou fsico exemplo moveis, veculos, dinheiro.
Bens Intangveis no e constitudos por matria exemplo as marca e patentes.
15) Em que consiste a escriturao contbil?
Resp. = Consiste em registra nos livros todos os fatos que influem na composio do
patrimnio.
16) Quais os principais livros utilizados na escriturao contbil?
Dirio / E o Livro Razo
17) Qual o mtodo utilizado pela Contabilidade? Conceitue-o.
Mtodo das partilhas dobradas.
18) Dentre os eventos abaixo relacionados, quais movimentam contas de resultado (despesas
ou receitas)?
a) Contas de gua, luz e telefone ( Despesa )
b) Aquisio de imveis (Investimento)
c) Vendas de mercadorias ( Receita )
d) Aluguel da fbrica (Despesa).
e) Depsito de dinheiro no banco (Receita)
f) Propaganda (Despesa)
g) Juros incidentes sobre emprstimos efetuados (Receita)
h) Salrios dos funcionrios (Despesa)
i) Pagamento de uma dvida (No representa ganho nem perca)
j) Aquisio de mercadorias (Investimento)
l) Seguro da fbrica (Despesa)
m) Gastos com limpeza (Despesa)
n) Manuteno das mquinas (Despesa)
o) Integralizao de capital pelos scios (Aumento do Patrimnio Lquido)
p) Juros ganhos em aplicaes financeiras (Receita)
q) Material de expediente consumido no escritrio (Despesa)
r) Recebimento de duplicatas a receber (No representa ganho nem perca)

No Balano
As contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas
de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da empresa.

2.12 - Ativo
As contas do Ativo sero classificadas por ordem decrescente de liquidez.

2.13 - Ativo Circulante

So classificados neste grupo os Bens e Direitos que se realizaro no exerccio social seguinte.
Fazem parte deste grupo, os subgrupos abaixo discriminados:
DISPONVEL
Caixa
Bancos Conta Corrente
Aplicaes Financeiras de Curto Prazo
DUPLICATAS A RECEBER (clientes)
Cliente A
Cliente B
Cliente C
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Proviso para Devedores Duvidosos
ESTOQUES
Produtos Acabados
Produtos em Processo
Matria Prima
OUTRAS CONTAS A RECEBER
Adiantamento a Empregados
Impostos a Recuperar
Depsitos Compulsrios
Outras Contas de Curto Prazo
2.14 - Direitos e Obrigaes Realizveis a Longo Prazo
So classificadas neste grupo os Bens e Direitos que iro realizar-se aps o exerccio social
seguinte derivados de vendas, prestao de servios, aplicaes financeiras e adiantamentos
ou emprstimos a sociedades coligadas, diretores, acionistas, que no constiturem negcio
usuais na explorao do objeto da empresa.
EMPRSTIMOS A COLIGADAS
Empresa " A "
Empresa " B "
Empresa " C "
DUPLICATAS A RECEBER de LONGO PRAZO(clientes )
Cliente " A "
Cliente " B "
Cliente " C "
APLICAES FINANCEIRAS de LONGO PRAZO
Instituio " A "
Instituio " B "
Instituio " C "
OUTRAS CONTAS COM CARACTERISTICAS DE LONGO PRAZO

2.15 - Ativo Permanente

Como o prprio nome diz, os itens que integram este grupo tm caractersticas permanentes
(fixas, de nogiro), mas nada impede que a administrao venda-os para oxigenas o capital de
giro da empresa na falta do mesmo.
INVESTIMENTOS
Participaes Societrias

Obras de Arte
Imveis para Aluguel
IMOBILIZADO (destinados manuteno das atividades da empresa)
Mquinas
Equipamentos
Prdios
Ferramentas
Mveis e Utenslios
Veculos
Marcas e Patentes
Direitos sobre Recursos Naturais
Florestamento e Reflorestamento
( - ) Depreciao Acumulada
( - ) Amortizao Acumulada
( - ) Exausto Acumulada
DIFERIDO (gastos que contribuiro para a formao de mais de um exerccio social)
Gastos Pr-operacionais
Gastos com Pesquisas
Gastos com Reorganizao
( - ) Amortizao Acumulada

2.16 Passivo
As contas do passivo esto classificadas por ordem decrescente de exigibilidade.
2.17 - Passivo Circulante
So classificadas nesse grupo as Obrigaes que iro vencer no exerccio social seguinte.
FORNECEDORES
Fornecedor " A "
Fornecedor " B "
Fornecedor " C "
EMPRSTIMOS
Instituio " A "
Instituio " B "
Instituio " C "
IMPOSTOS A RECOLHER
Imposto de Renda PJ
Imposto de Renda PF
ICMS a Recolher
IPI a Recolher
PIS a Recolher
COFINS a Recolher
ENCARGOS SOCIAIS A RECOLHER
INSS a Recolher
FGTS a Recolher
DUPLICATAS A PAGAR
Empresa " A "
Empresa " B "
Empresa " C"
2.18 - Exigvel a Longo Prazo
So classificadas neste grupo as obrigaes que iro vencer aps o exerccio social seguinte.
FORNECEDORES de LONGO PRAZO

Fornecedor " A "

Fornecedor " B "
Fornecedor " C "
DUPLICATAS A PAGAR de LONGO PRAZO
Empresa " A "
Empresa " B "
Empresa " C"
EMPRSTIMOS de LONGO PRAZO
Instituio " A "
Instituio " B "
Instituio " C "
2.19 - Resultados de Exerccios Futuros
So classificadas neste grupo as contas de receitas de exerccios futuros, diminudas dos
custos e despesas a elas decorrentes. No devem ser includas as operaes como
Faturamento Antecipado, Adiantamento Recebido de Cliente e Juros Ativos a serem Ganhos.
ALUGUEL RECEBIDO ANTECIPADAMENTE
Empresa " A "
Empresa " B "
( - ) Custo e Despesas correspondentes s Receitas

2.20 - Patrimnio Lquido

No Balano Patrimonial, a diferena entre o valor do Ativo e o valor do Passivo e Resultados de
Exerccios Futuros, representa o Patrimnio Lquido, que o valor contbil que pertence aos
acionistas ou scios.
CAPITAL SOCIAL
Scio " A "
Scio " B "
Scio " C "
RESERVAS DE CAPITAL
CM do Capital Realizado
gio na Emisso de Aes
Doaes
RESERVAS DE REAVALIAES
RESERVAS DE LUCROS
Reservas de Legal
Reservas de Lucros para Expanso
Reservas de Lucros a Realizar
LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS

Anlise das demonstraes contbeis

Exerccios de reviso:
1. As aplicaes de uma Empresa fazem parte:

a. Do Ativo
b. Do passivo
c. Do patrimnio lquido
d. Das obrigaes
e. Nenhuma das respostas acima
2. Assinale a alternativa que indica situao patrimonial inconcebvel:
a. Situao Lquida igual ao Ativo.
b. Situao Lquida maior que o Ativo.
c. Situao Lquida menor do que o Ativo
d. Situao lquida maior do que o Passivo
e. Situao Lquida menor do que o Passivo Exigvel
3. A representao grfica dos estados patrimoniais que indica a existncia de Passivo a
Descoberto :
a. Passivo + Patrimnio Lquido = Ativo
b. Passivo = Ativo + Patrimnio Lquido.
c. Passivo = zero e Ativo = Patrimnio Lquido
d. Passivo = Patrimnio Lquido e Ativo = zero
e. Passivo < ou = zero e Ativo > Patrimnio Lquido
4. funo econmica da Contabilidade:
a. Apurar lucro ou prejuzo;
b. Controlar o patrimnio;
c. Evitar erros e fraudes;
d. Efetuar o registro dos fatos contbeis.
5. As informaes de natureza financeira envolvem:
a. O fluxo de caixa e do capital de giro;
b. O fluxo de receitas e de despesas, bem como o patrimnio da entidade;
c. A demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados;
d. A demonstrao do Resultado do Exerccio.
6. A equao: Ativo maior que zero, Passivo maior que zero e Situao Lquida igual a zero
evidencia:
a. Situao Lquida Positiva;
b. Situao Lquida Negativa;

c. Passivo a Descoberto;
d. Situao Lquida Nula ou Inexistente.
7. As despesas com modernizao e reorganizao da empresa devem ser classificadas no balano
patrimonial como:
a. Ativo Realizvel a Longo Prazo;
b. Ativo Circulante;
c. Passivo Circulante;
d. Ativo Permanente Investimentos;
e. Ativo Permanente Diferido.

8. Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu Balano Patrimonial de 31.12.2007:

Lucros Acumulados R$ 55.000,00

Capital Social - R$ 200.000,00

Emprstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) R$ 45.000,00

Salrios a pagar R$ 40.000,00

Fornecedores (curto prazo) R$ 100.000,00

Contas a pagar (curto prazo) R$ 15.000,00

Obras-de-arte R$ 10.000,00

Mquinas e Equipamentos R$ 40.000,00

Imveis (em uso nas atividades fins da empresa) R$ 100.000,00

Gastos pr-operacionais R$ 50.000,00

Mveis e Utenslios R$ 30.000,00

Caixa R$ 70.000,00

Veculos R$ 80.000,00

Duplicatas a Receber R$ 85.000,00

Impostos a Recolher R$ 10.000,00

a. Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00

b. Quanto empresa tem de dvidas no curto prazo? 165.000,00

c. Quanto empresa tem disponvel para efetuar pagamentos vista? 70.000,00
d. Quanto empresa tem de bens e direitos realizveis daqui a um ano? 0,00
e. Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00
f. Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00
g. Quanto empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores? 150.000,00
h. Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00
9. Apure o saldo da conta Resultado do Exerccio e elabore o Balano Patrimonial a partir do saldo
das contas extradas do livro Razo, conforme abaixo relacionadas:
Caixa
Clientes
Estoques de Material de Expediente
Imveis
Mveis e Utenslios
Fornecedores
Promissrias a Pagar
Capital
gua e Esgoto
Aluguis Passivos
Descontos Concedidos
Fretes e Carretos
Receitas de Servios
Material de Expediente
Total
Despesas: R$ 54.000,00

R$ 100.000
R$ 20.000
R$ 10.000
R$ 200.000
R$ 50.000
R$ 50.000
R$ 20.000
R$ 270.000
R$ 1.000
R$ 10.000
R$ 500
R$ 500
R$ 54.000
R$ 2.000
R$ 788.000

(-) 1.000,00
(-) 10.000,00
(-) 500,00
(-) 2.000,00
(-)500,00

10 Aumentam o Patrimnio Lquido:

a)

Pagamentos de salrios;

b)

Recebimento de duplicatas com descontos;

c)

Recebimento de duplicatas com juros;

d)

Venda de bens abaixo do custo de aquisio;

e)

Venda de bens pelo preo de custo.

R$ 40.000,00

11- Aumentam o Capital Circulante Lquido:

a) Os aumentos do Ativo Circulante e do Passivo Circulante;
b) Os aumentos do Passivo Circulante e dos Investimentos;
c) A reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo e o aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo.
d) O aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo e a reduo do Ativo Permanente.
e) O aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo e a Contribuio para Reserva de Capital.
a. Para calcular o capital circulante lquido uma empresa dispe das seguintes informaes:
X1
51.200
2.000
13.000
7.000
1.700
28.000
40.000
5.000
3.000
2.000
3.500

Ativo Circulante
Aes de Coligadas
Mquinas e Equipamentos
Mveis e Utenslios
Depreciao Acumulada
Passivo Circulante
Capital Social
Capital a Realizar
Reserva de Reavaliao
Reservas Estatutrias
Reserva Legal

X2
49.000
2.300
11.500
9.300
2.100
17.800
44.100
1.900
1.000
3.000
6.000

Aps a elaborao da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, pode-se ver que o
capital circulante lquido aumentou em:
a)

R$ 2.500,00;

b)

R$ 3.500,00

c)

R$ 8.000,00;

d)

R$ 5.000,00;

e)

R$ 4.000,00

51.200 (-) 49.000 = R$ 2.200,00

28.000 (-) 17.800 = R$ 10.200,00
Ano X2 (-) Ano X1 = 8.000,00

b. Quando buscamos encontrar a relao percentual de um elemento com o todo de que faz parte,
estamos utilizando o mtodo de anlise de balano denominado:
a)

Anlise por meio de quocientes.

b)

Anlise vertical.

c)

Anlise horizontal.

d)

ndices-padro.

e)

N.D.A.

Preencha as colunas % a seguir, fazendo uma anlise vertical considerando:

f)

Total do ativo igual a 100%.

Cia Teste
Em $

Ativo Circulante
Disponvel
Duplicatas a Receber
Estoque
Aplicaes Financeiras
Total
Ativo Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total
Total do Ativo

%
800
1.200
1.500
1.500
5.000
2.000
3.000
1.000
6.000
11.000

100

Resoluo ....
Cia Teste
Em $
Ativo Circulante
Disponvel

800

7,3%

Duplicatas a Receber

1.200

10,9%

Estoque

1.500

13,6%

Aplicaes Financeiras

1.500

13,6%

Total

5.000

45%

Investimentos

2.000

18,18%

Imobilizado

3.000

27,27%

Diferido

1.000

9,09%

Total

6.000

54,55%

11.000

100,00%

Ativo Permanente

Total do Ativo

g)

Total de vendas igual a 100%.

Demonstrao do Resultado do Exerccio
$
%

Receita Operacional
( - ) CPV
( = ) Lucro Bruto
( - ) Despesas Operacionais
De vendas
Administrativas
Financeiras
( = ) Lucro Operacional

(800)
(1.100)
(100)

$
10.000
(4.000)
6.000

(2.000)
4.000

%
100

( - ) Despesas no operacionais
( = ) Lucro antes do Imposto de Renda
( - ) Proviso para o I.R.
( = ) Lucro Lquido

(1.000)
3.000
(600)
2.400

Resoluo
Demonstrao do Resultado do Exerccio
$
%
Receita Operacional
10.000
100,0%
( - ) CPV
(4000,00)
-40,0%
( = ) Lucro Bruto
6000,00
60,0%
( - ) Despesas Operacionais
(2000,00)
20,0%
De vendas
(800,00)
8,0%
Administrativas
(1100,00)
11,0%
Financeiras
(100,00)
1,7%
( = ) Lucro Operacional
4000,00
40,0%
( ) Despesas no
(1000,00)
10,0%
operacionais
( = ) Lucro antes do Imposto
3000,00
30,0%
de Renda
( - ) Proviso para o I.R.
(600,00)
60,0%
( = ) Lucro Lquido
2400,00
24,0%

$
10000,00
(4000,00)
6000,00

(2000,00)
4000,00
(1000,00)

%
100,00%
-40,00%
60,00%
20,00%
8,00%
11,00%
1,67%
40,00%
10,00%

3000,00

30,00%

(600,00)
2400,00

60,00%
24,00%

c. Uma empresa apresentava em seu Balano Patrimonial projetado, antes do final do ano, os
seguintes valores Circulantes.
Ativo Circulante
$ 1.200.000

Passivo Circulante
$ 1.000.000

1.200
1.000

= 1,20

O seu presidente no est contente com o ndice de 1,20. Ele determinou ao seu contador que o
ndice dever ser igual a 2,00.
a) impossvel modificar esta situao, considerando-se que estamos prximos ao final do
ano.
b) A nica alternativa o contador fajutar o Balano Patrimonial.
c) A soluo seria pagar $ 800.000 da dvida a curto prazo da empresa.
d) No possvel porque p Ativo Circulante maior que o Passivo Circulante.
Resoluo:
1.200,00 (-) 800,00 = 400,00, Logo AC = 400,00
1000,00 (-) 800 = 200,00, Logo PC = 200

AC 400/ PC 200 = 2,0 O ndice passa a ser 2,0

Exerccios
1 . Faa uma comparao do endividamento das empresas abaixo.
Empresa A

Empresa B

Ativo
Circulante
4.200

Passivo
Circulante
3.100
ELP
2.900
Permanente
5.800 PL
4.000
Total
10.000 Total
10.000

Ativo
Circulante
4.200

Passivo
Circulante
4.000

Permanente
5.800
Total
10.000

PL
Total

6.000
10.000

Anlise Quantitativa / Qualitativa

Empresa A
PC + ELP

= 3100,00 + 2900,00

PC + ELP + PL

= 6000,00

3100,00 + 2900 + 4000

= 0,6 ou 60%

10.000,00

Ou seja, 60% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 60% do Ativo financiado
com recursos de terceiros.

Empresa B
PC + ELP

= 4000,00 + 0,00

PC + ELP + PL

4000,00+ 00,00 + 6.000,00

4000,00

= 0,4 ou 40%

10.000,00

Ou seja, 40% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 40% do Ativo financiado
com recursos de terceiros.

Garantia
Empresa A =
Capital Prprio
Capital Terceiro

= PL
ELP

= PL
PG + PELP

= 4.000,00

0,66 / 1,00

6.000,00

Empresa B =
Capital Prprio
Capital Terceiro
Qualidade

= PL
ELP

= PL
PG + PELP

= 6.000,00
4.000,00

1,5/1,00

Frmula

PC

PC + ELP
Empresa A => 3.100 /3100+2000,00 = 0,5 ou 50%
Empresa B => 4000/0,00 = 40%
Para a empresa A 50% do capital de terceiros vencero CP
Para a empresa B 40% do capital ed terceiros vencero CP
2 . Com base nos ndices seguintes, preencha os espaos em branco.
Ativo
Circulante
Caixa e Bancos
Duplicatas a Receber
Estoques
Total Circulante
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total Permanente
Total

Passivo e PL
$
$
$
$

20.300,00
49.700,00
42.000,00
112.000,00

$ 20.000,00
$ 40.000,00
$ 8.000 ,00
$ 88.000,00
$ 200.000

Circulante
Diversos a Pagar

$ 70.000,00

Exigvel a Longo Prazo

Financiamento
Permanente

$ 10.000,00
70.000,00

Patrimnio Lquido
Capital
Reservas
Total

$ 100.000,00
$ 20.000,00
$ 200.000,00

a) A liquidez Corrente igual a 1,6.

b) 40% do Ativo so financiados com Capital de Terceiros;
c) A liquidez Geral igual a 1,40.
d) A Liquidez Imediata igual a 0,2857... (arredondar);
e) A Liquidez Seca igual a 1,0.
Resoluo por eliminao:
a) A liquidez Corrente igual a 1,6.
LC = 1,6 ou AC/PC = 1,6 Logo, se 1,6 = 112.000 / PC
PC = 112.000/1,6 = 70.000
b) 40% do Ativo so financiados com Capital de Terceiros
Se o total do ativo = 200.000,00 40% = 80.000,00
c) A liquidez Geral igual a 1,40
ILG = AC+RLP / PC +ELP =
1,40 = 112.000 + 0,00 / 70.000,00 + 10.000 = 1,4 ( valor real)
Logo, ILG = AC + 0,00 / 80.000 = 1,40

AC= 112.000,00
d) A Liquidez Imediata igual a 0,2857... (arredondar)
ILI = Disp (caixa + Banco + Aplic) / PC = 0,2857
e) A Liquidez Seca igual a 1,0
ILS = AC estoque /PC
ILS = 112.000 x /70.000 = 1,00
X= 42.000 ou estoque = 42.000,00

3 . Uma empresa industrial est encontrando alguma dificuldade em analisar o seu problema
financeiro de curto prazo e o seu endividamento. No ltimo ano, numa anlise trimestral, o seu
Gerente Financeiro viu as dvidas bancrias de curto prazo aumentarem de $ 10.775 para $ 112.021.
Como a empresa vem faturando uma mdia mensal de $ 39.216, ele est muito preocupado.
Os balancetes gerenciais trimestrais indicam a seguinte situao:
Balano
Ativo Circulante
Disponibilidades
Clientes
Estoques
Outras Contas a Receber
Realizvel a Longo Prazo
Ativo Permanente
Total do Ativo
Passivo Circulante
Fornecedores
Emprstimos
Obrigaes Fiscais
Exigvel a Longo Prazo
Patrimnio Lquido
Total do Passivo
Receita Bruta (trimestral)

31.12.X1
340.187
1.957
175.151
131.668
31.411
82.701
420.716
843.604

31.03.X2
352.567
2.910
182.456
135.789
31.412
81.900
418.716
853.183

30.06.X3
380.789
5.679
197.765
145.900
31.445
80.934
416.716
878.439

30.09.X3
398.567
245
214.567
152.300
31.455
80.789
414.716
894.072

31.12.X3
433.456
5.792
240.450
155.765
31.449
80.345
412.716
926.517

254.932
225.786
10.775
18.371
90.950
497.722
843.604

255.678
190.567
47.834
17.277
94.127
503.378
853.183

257.899
175.890
63.868
18.141
102.261
518.279
878.439

256.890
155.098
82.744
19.048
109.680
527.502
894.072

262.466
130.445
112.021
20.000
117.406
546.645
926.517

96.789

101.628

106.710

112.045

117.648

Como ele tem que apresentar a situao Diretoria, sua primeira iniciativa foi calcular os principais
indicadores de anlise financeira.
ndice de Liquidez Corrente;
ndice de Liquidez Seca;
ndice de Liquidez Geral;
ndice de Liquidez Imediata;
Participao de Capitais de Terceiros sobre Recursos Totais;
Garantia do Capital Prprio ao Capital de Terceiros;
Composio do Endividamento.

Com os resultados dos ndices acima voc considera justificvel a preocupao do Gerente
Financeiro da empresa. Justifique a sua resposta.
Indice de Liquidez Corrente
ILC = AC/ PC

31.12.X1

31.03.X2

1,33

30.06.X3
1,38

1,48

30.09.X3

31.12.X3

1,55

1,65

Indice de Liquidez Seca

AC - Estoque /PC

31.12.X1

31.03.X2

0,82

30.06.X3
0,85

0,91

30.09.X3

31.12.X3

0,96

1,06

Indice de Liquidez Geral

AC + RLP / PC + ELP

31.12.X1

31.03.X2

1,22

30.06.X3
1,24

1,28

30.09.X3

31.12.X3

1,31

1,35

Indice Liquidez Imediata

Disp(caixa + bancos + Aplicaes
CP) /PC
31.12.X1

31.03.X2

0,008

30.06.X3
0,011

0,022

30.09.X3
0,001

31.12.X3
0,022

Participao Capitais de Terceiros

s/ recursos Totais
PC + PELP / PC + PELP +PL

31.12.X1
41,00%

31.03.X2

30.06.X3

41,00%

41,00%

30.09.X3
41,00%

31.12.X3
41,00%

Garantia do Capital Proprio ao

Capital de terceiros
PL / PC + ELP

31.12.X1

31.03.X2

1,44

30.06.X3
1,44

1,44

30.09.X3

31.12.X3

1,44

1,44

Composio do Endividamento
PC/PC + PELP

31.12.X1

31.03.X2

30.06.X3

30.09.X3

31.12.X3

74%

73%

72%

70%

69%

Capital Circulante Liquido

AC - PC

Em mil $$$$

31.12.X1

31.03.X2

30.06.X3

30.09.X3

31.12.X3

R$

R$

R$ 122,89

R$

R$

85,26

96,89

141,68

170,99

A situao financeira no preocupante os ndices LC/LS/LG so positivos, logo maior

capacidade de pagamento e CCL indica folga financeira.

Exerccio 1 Anlise completa:

Balano Patrimonial - Cia Golfinho Ltda.
Ativo
x1
x2
x3
Circulante
Disponvel
100
200
300
Duplicatas a Receber
700 1.000 1.500
Estoque
1.200 1.800 2.200
Total do Circulante
2.000 3.000 4.000

Passivo
Circulante
Fornecedores
Contas a Pagar
Total do Circulante

600
400
1.000

1.000
2.000
3.000

2.000
3.000
5.000

Exigvel a Longo Prazo

Financiamentos

2.000

2.000

2.000

2.000
3.000 Patrimnio Lquido
1.000 Capital
6.000 Reservas
Lucro Acumulado
Total do Patrimnio Liq.

500
400
100
1.000

500
1.000
500
2.000

500
1.500
1.000
3.000

4.000

7.000 10.000

Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total do Permanente

500
1.000
500
2.000

1.000
2.000
1.000
4.000

Total do Ativo

4.000

7.000 10.000 Total do Passivo

Dados - Demonstrao do Resultado do Exerccio

Receita
CPV (CMV)
Compras
Lucro Lquido

Em $ milhes
x1
X2
x3

Em $ milhes
x1
8.000
4.000
1.000
100

x2
9.000
5.000
2.000
400

x3
10.000
6.000
3.000
500

A partir dos clculos dos ndices da tabela abaixo, fazer um diagnstico (pontos fracos e
fortes), emitindo um parecer geral sobre a situao econmico-financeira da empresa Golfinho
Ltda.
Soluo
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Liquidez Geral
Participao de Capitais de Terceiros
sobre os Recursos Totais
Garantia do Capital Prprio ao Capital
de Terceiros
Composio do Endividamento
Capital Circulante Lquido
Prazo Mdio de Recebimento de
Vendas
Prazo Mdio de Pagamento de
Compras
Prazo Mdio
Estoques

de

Renovao

X1
2,00
0,80
0,67

X2
1,00
0,40
0,60

X3
0,80
0,36
0,57

0,10

0,07

0,06

0,33
0,33
1000,00

0,40
0,60
0,00

0,43
PC/PC + PELP
0,71
-1000,00 AC - PC

31,50

40,00

54,00

216,00

180,00

240,00

PMRV = 360 dias x

Dupl.Rec/ Vendas
Brutas
PMPC = 360 dias x
fornecedores/compras

132,00

PMRE= 360 dias x

Estoques / custo das
vendas

de

Posicionamento de Atividade (Posio

Relativa)

ILC = AC/ PC
AC - Estoque /PC
AC + RLP / PC + ELP
Disp(caixa + bancos +
Aplicaes CP) /PC
PL / PC + ELP

108,00

129,60

PA= PMRE +
PMRV/PMPC

0,65

1,70

0,78

Ciclo Operacional

139,50

169,60

186,00

CO= PMRE+PMRV

Ciclo Financeiro

-76,50

-10,40

-54,00

CF= CO-PMPC

Taxa de Retorno sobre Investimentos

(do ponto de vista da Empresa)
Taxa de Retorno sobre o Patrimnio
Lquido (do ponto de vista dos
proprietrios)

0,03

0,10

0,06

0,20

0,05

Taxa de Retorno sobre

Investimentos (TRI) =
Lucro / Ativo

0,17

TRPL = Lucro
Lquido / Patrimnio
Lquido

Margem de Lucro Lquido

0,01

0,04

0,05

Giro do Ativo

2,00

1,29

1,00

Margem de Lucro =
Lucro Lquido / Vendas
Lquidas
Giro do Ativo = Vendas
Lquidas / Ativo Total

Fator de Insolvncia (Modelo Stephen

C. Kanitz)

6,79

3,93

3,40

FI= x1+x2+x3-x4x5

Exerccio 2 Uma empresa possui Imobilizado de $20.000 e Patrimnio Lquido de $15.000.

Os acionistas esto pretendendo aumentar o capital com integralizao a ser feita em bens
imveis, a fim de reduzir o atual quociente de imobilizao. Considerando X como o aumento
de capital, qual o seu valor para que o quociente de imobilizao passa a ser de 110%.
a). $15.000
b). $25.000
c). $35.000
d). $20.000
e). Nenhuma das opes acima.
Qi = Im/Pl = R$ 20.000,00/15.000,00 = 1,34
Acionistas querem reduzir para 1,10, logo o valor que deveria investir 35.000,00 no
imobilizado aumento o mesmo para R$ 55.000,00 e consequentemente o PL
aumentaria para R$ 50.000,00. Logo, Qi= 55.000,00/50.000,00 = 1,10 ou 110%

Exerccio 3 O Termmetro de Insolvncia foi calculado por meio de tratamento estatstico.

Qual o quociente que possui o maior peso?
Relativo ao exericio n 1 R= X1 = 6,79
Termmetro de Insolvncia:
7
X1
X2
X3
0
-3
-7
Interpretao: Intervalo de Solvncia Reduzidas as
possibilidades de falncia
X1)

Vlr Indice

Ind. padro

Lucro Lquido / Patrimnio Lquido =

0,10

0,65 (X1)

0,065

Liquidez Geral =

0,67

1,65 (X2)

1,1

Liquidez Seca =

0,80

3,55 (X3)

2,84

Liquidez Corrente =

2,00

1,06 (X4)

2,12

0,33 (X5)

0,66
6,785

Exigvel Total / Patrimnio Lquido =

Indice de solvncia
X2)

Vlr Indice

Ind. padro

Lucro Lquido / Patrimnio Lquido =

0,20

0,65 (X1)

0,13

Liquidez Geral =

0,60

1,65 (X2)

0,99

Liquidez Seca =

0,40

3,55 (X3)

1,42

Liquidez Corrente =
Exigvel Total / Patrimnio Lquido =
Indice de solvncia

1,00

1,06 (X4)

1,06

0,33 (X5)

0,33
3,93

Vlr Indice

X3)

Ind. padro

Lucro Lquido / Patrimnio Lquido =

0,17

0,65 (X1)

0,1105

Liquidez Geral =

0,57

1,65 (X2)

0,9405

Liquidez Seca =

0,36

3,55 (X3)

1,278

Liquidez Corrente =

0,80

1,06 (X4)

0,848

Exigvel Total / Patrimnio Lquido =

Indice de solvncia

0,67

0,33 (X5)

0,22
3,40

Analise das Demonstraes Contbeis

1) Faa um resumo sobre a origem da Analise das Demonstraes contbeis
2) Quais so as Demonstraes contbeis suscetveis de Analise?
Balano Patrimonial (BP); Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE);
3) Por onde possvel se identificar a situao financeira e econmica das entidades?
Buscando auxlio no controle e na tomada de decises, o Balano Patrimonial a demonstrao
contbil destinada a evidenciar, qualitativamente e quantitativamente, numa determinada data, o
Patrimnio e o Patrimnio Lquido da Entidade identificando sua situao financeira e
economica.
4) Quais so os 3 tipos de analise das demonstraes contbeis?
Anlise vertical; anlise horizontal; anlise por quocientes.
5) O que a liquidez prope?
6) O que a Rentabilidade prope?
7) O que o Endividamento Prope?
8) Quais so os ndices de liquidez
9) Quais so os ndices de rentabilidade?
10) Quais so os ndices de endividamento?
11) Cite as tcnicas de analise
12) O que so indicadores?
13) Como feita a analise vertical e horizontal?
14) O que so relatrios contbeis?
15) Quais so os tomadores de decises externos e internos da empresa?
16) Conceitue relatrio contbil
17) Quais so as principais demonstraes financeiras?
18) Quais so os complementos?
19) Quais DCs no so obrigatrias?
20) Quais DCs so obrigatrias?
21) Conceitue BP e analise sua estrutura
22) Conceitue DRE
23) Conceitue DLPA
24) Conceitue DOAR
25) Conceitue DFC
26) Conceitue DVA
27) Reclassificao das DCs, quais contas necessitam ser reclassificadas e porque?
28) O que e indice de endividamento e qual sua estrutura e sua formula?
29) Quais so os ndices de liquidez, para que serve e quais forumlas?
30) Conceituao dos ndices de liquidez

31) Quais so os indicadores, conceituao e formula?

32) Sobre ndices de atividade- conceito e formula
33) O que Ciclo operacional e ciclo financeiro?
34) Uma empresa apresenta no seu 1 ano de atividade um prazo de rotao dos estoques de 50
dias, prazo mdio de recebimento de 30 dias, prazo mdio de pagamento das compras de 95
dias. Qual seu ciclo operacional e qual seu ciclo financeiro?
35) Se a mesma empresa apresentasse prazo mdio de recebimento de 60 dias e prazo medi de
pagamento das compras de 30 dias.Qual seria seu ciclo operacional e qual seu ciclo
financeiro?
36) Suponhamos que uma empresa industrial apresente prazo mdio de rotao dos estoques de
225 dias, prazo mdio de recebimento das vendas de 130 dias e prazo mdio de pagamento
das compras de 86 dias. Qual seu ciclo operacional e financeiro?
37) Nos ltimos anos uma companhia tem elevado significativamente seu ndice de liquidez
corrente. Ao mesmo tempo porm, seu ndice de liquidez seca tem cado. O que est
ocorrendo? A liquidez da empresa melhorou?
38) Uma empresa tem capital de giro liquido de 500.00, passivo circulante no valor de 1800,00 e
estoque de 600,00. Qual e o seu ndice de liquidez corrente e seca?
39) Explique o tipo de informao que o ndice de liquidez seca proporciona a respeito de uma
empresa.