Dem Financeiras Banco Caixa Geral Brasil

Banco Caixa Geral - Brasil S.A.
CNPJ n 33.466.988/0001-38
NDICE
RELATRIO DA ADMINISTRAO............................................................................................................................................................................
BALANOS PATRIMONIAIS......................................................................................................................................................................................
DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO...................................................................................................................................
DEMONSTRAES DO RESULTADO...........................................................................................................................................................................
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA................................................................................................................................................................
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS........................................................................................................................................
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES..........................................................................................................................................................
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www.bcgbrasil.com.br
RELATRIO DA ADMINISTRAO - BANCO CAIXA GERAL - BRASIL

Aspectos mais Relevantes - 1 Semestre de 2014
A carteira de crdito, incluindo garantias, do Banco Caixa Geral - Brasil (Banco) apresentou um crescimento de 30% quando comparada com 30 de Junho de 2013. O Banco
continua a no apresentar qualquer inadimplncia em sua Carteira de Crdito.
O Banco vem crescendo consistentemente a sua captao de recursos de terceiros, tendo encerrado o 1 semestre com R$ 1,04 bilho. O indicador de emprstimos de clientes
por recursos de clientes observou uma clara melhoria, de 128% em Junho de 2013 para 99% em Junho de 2014.
Em 30 de Junho de 2014, o Banco tinha um excedente de Liquidez no Balano e Fora do Balano de cerca R$ 1,5 bilho, 375% do Patrimnio Lquido em 30 de Junho de 2014.
O ndice de Basileia, calculado para o Conglomerado Financeiro Caixa Geral de Depsitos no Brasil, composto pelo Banco e CGD Investimentos de 20%. O Patrimnio Lquido
do Banco era de R$ 396 milhes no final de Junho de 2014.
O Banco apresentou uma evoluo bastante positiva das Receitas da sua atividade bancria. Quando comparadas com o perodo homlogo de 2013 as receitas apresentaram
um crescimento de 97%. A evoluo foi positiva tanto nas receitas de Corporate & Investment Banking quanto nas receitas de Tesouraria.
Os custos recorrentes da Atividade Bancria apresentaram uma subida de 2%, valor abaixo da inflao, quando comparados com o 1 semestre de 2013.
O resultado da Atividade Bancria antes de impostos no Semestre foi positivo em R$9,4 milhes (R$ 13 milhes ajustado por custos no recorrentes). Este valor representa uma
melhoria de R$ 15,7 milhes quando comparado com o perodo homlogo de 2013 (ou R$ 19,3 milhes quando ajustado pelos custos no recorrentes).
A CGD Securities (corretora participada a 50% pelo Banco) obteve um resultado negativo de R$ 8,2 milhes no 1 semestre de 2014 (versus um resultado negativo de
R$4,8milhes no mesmo perodo em 2013). O reconhecimento por equivalncia patrimonial de 50% dos resultados mais a amortizao do gio relativo sua aquisio
implicaram uma contribuio negativa para os resultados consolidados do Banco de R$5,4 milhes.
Assim, o Resultado Consolidado do Banco foi negativo em R$ 2,3 milhes no 1 semestre de 2014, o que compara com um resultado negativo de R$7,4milhes no mesmo
perodo em 2013. Se ajustado por custos no recorrentes, o resultado consolidado do Banco teria sido de R$ 0,7 milho no perodo.
Em Julho de 2014, a CGD Investimentos anunciou a fuso das suas atividades de HomeBroker com a Rico, plataforma de investimentos da Octo CTVM. Desta operao resultar,
sujeita aprovao do Banco Central do Brasil, a deteno de 51% das aes da Octo CTVM por parte do Grupo CGD. Esta operao conjuntamente com a reestruturao da
atividade de corretagem institucional permitir que a atividade de corretagem passe a ter uma contribuio positiva para os resultados do Banco no mdio prazo.
O Banco assinou com o International Finance Corporation - IFC, em Junho de 2014, um financiamento de longo prazo que impulsionar a estratgia comercial do Banco de
apoiar projetos ambientais. O financiamento obtido junto ao IFC permite ampliar a oferta de linhas de crdito mais longas, a custos bastante competitivos e representa uma
demonstrao de confiana do IFC no modelo de negcios e na governana corporativa do Banco.
Atividade e Estratgia
O Banco Caixa Geral - Brasil (Banco) controlado a 100% pelo Grupo Caixa Geral de Depsitos, maior grupo bancrio de Portugal com um Patrimnio Lquido de cerca de R$
21,5 bilhes e com presena em 23 pases, dos quais 7 de lngua oficial portuguesa.
O Banco desenvolve suas operaes no Brasil focando-se na atividade de Corporate & Investment Banking em alguns nichos selecionados e sem rede de agncias, atendendo trs
segmentos de clientes: empresas, pessoas fsicas e investidores institucionais.
Com presena em So Paulo e Rio de Janeiro, o Banco desenvolve seus negcios com trs pilares de atuao:
Fomentar a atividade cross border entre o Brasil e os pases onde o Grupo Caixa Geral de Depsitos est presente. Ou seja: i) fomentar a presena dos seus clientes internacionais
no desenvolvimento ou implantao de suas atividades no Brasil, o maior pas de lngua oficial portuguesa; e ii) estender a seus clientes Brasileiros, o apoio da rede internacional
do Grupo Caixa Geral de Depsitos para assessorar e financiar as atividades comerciais e de investimentos que eles tenham na Europa, frica e China.
Prover servios financeiros aos setores relacionados infraestrutura, principalmente os ligados s rodovias, energia, saneamento, portos e aeroportos, onde a Caixa Geral de
Depsitos possui experincia e track record destacados na Pennsula Ibrica e tendo j conquistado um lugar de destaque no mercado Brasileiro. Nos ltimos 5 anos o Banco
assessorou, estruturou ou financiou projetos de infraestruturas com valor superior a US$ 10 bilhes.
Apoiar empresas Brasileiras onde a dimenso e as reas de atuao do BCG-Brasil possam acrescentar valor no desenvolvimento das suas atividades.
(Milhes de Reais) (1)
Grupo CGD
Jun-13
Jun-14
Patrimnio Lquido
20.769
21.586
345.505
300.105
Ativos Totais
Rcio de Solvabilidade
13,6%
13,4%
(2) Crdito a Clientes (Lquido)/(3) Recursos de Clientes
108,5%
101,1%
BCG Brasil
Jun-13
Jun-14
419
396
(Milhes de Reais) (1)
Patrimnio Lquido
Ativos Totais
Rcio de Solvabilidade
(2) Crdito a Clientes (Lquido)/(3) Recursos de Clientes
1.445
1.497
26,4%
19,9%
128,4%
99,2%
(1) Os valores foram convertidos para reais, utilizando a cotao de R$ 2,9943 para 1 Euro, do dia 30 de Junho de 2014
(2) Inclui Operaes de Crdito, Outros Crditos - Cesses, TVM (Ttulos de Crdito Privado) - Debntures e Novas Promissrias.
(3) Inclui Saldo em Conta Corrente, CDB, CDI, LCA, LCI e Letras Financeiras.
O Banco Caixa Geral - Brasil possui oferta integrada de servios financeiros, a qual abrange transaes em moeda local e moeda estrangeira, envolvendo os seguintes
segmentos de negcios e produtos:
reas de Negcios
Produtos
- F inanciamentos em moeda local e moeda estrangeira - incluindo os de comrcio exterior
Corporate Banking
- Garantias
- Repasses do BNDES e do BNB
Investment Banking
- Financiamento de Projetos
- Fuses e Aquisies
- Financiamentos Estruturados
-O
peraes de Mercado de Capitais (Dvida e Aes)
Tesouraria
Pessoas Fsicas
e Investidores
Institucionais
- Cmbio
-D
erivativos (Cmbio, Juros, Inflao, ndices e Operaes)
-A
lternativas de Investimentos em Renda Fixa (CDB, Letra Financeira, LCI, LCA, CRI, Debntures entre outros)
-A
lternativas de Investimentos em Renda Varivel e Servios de Corretagem atravs da CGD Securities
- Cmbio
- Derivativos

Contexto Econmico - 1 Semestre de 2014
Economia Brasileira
O cenrio macroeconmico Brasileiro continuou apresentando deteriorao no 1 semestre de 2014. O atual modelo de desenvolvimento econmico apresenta sinais de
esgotamento. O PIB do 1 trimestre registrou alta de 0,2% e as previses para o 2 trimestre so de queda em torno de 0,5%. Para o ano fechado, o consenso de mercado de
crescimento abaixo de 1%.
A inflao segue pressionada, em especial a inflao de servios que roda na casa de 9% anuais. O ndice IPCA registrou alta de 3,75% no 1 semestre e 6,52% nos ltimos
12meses findos em Junho. O Banco Central elevou a taxa SELIC para 11%, indicando que a manuteno da mesma nesse patamar deva ser suficiente para que a inflao entre
em trajetria de convergncia meta no mdio prazo.
Apesar disso, os ativos financeiros tiverem desempenho razovel no 1 semestre. O Dlar apresentou queda de cerca de 6% ante o Real, a bolsa teve valorizao de 3,22% e as
previses para taxas de juros futuras apresentaram relativa estabilidade. Esse desempenho explicado pelo cenrio de abundante liquidez mundial que foi reforado nesse
1semestre pela decepo do crescimento nas economias avanadas.
Economia Portuguesa
Em Portugal, a atividade econmica registrou no 1 trimestre do ano um crescimento de 1,3% em termos homlogos. No 2 trimestre foram divulgados sucessivos sinais de
confiana, com o indicador de clima econmico a melhorar pelo 6 trimestre consecutivo, e a fixar-se num mximo desde Setembro de 2008. A confiana dos consumidores
situou-se no patamar mais alto desde Novembro de 2009.
No mercado de trabalho, o 1 trimestre voltou a trazer notcias positivas. A taxa de desemprego recuou para 15,1%, o que se traduz num decrscimo de 2,4 p.p. comparado com
igual perodo de 2013. O valor da taxa fixou-se, desta forma, no valor mais baixo desde o 2 trimestre de 2012.
Vale assinalar, ter-se verificado no final do 1 semestre a bem sucedida concluso do programa de assistncia econmica e financeira ao pas sem que tenha sido considerado
necessrio qualquer pacote de natureza cautelar para eventual apoio externo economia. Desta forma o risco percebido pelos mercados financeiros da economia Portuguesa caiu
para os nveis observados antes do incio da crise dos ditos mercados europeus perifricos em 2010/2011.
%
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
TAXAS DE JUROS DA DVIDA PBLICA PORTUGUESA

Prazo 10 Anos
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fonte: Bloomberg
Desempenho - 1 Semestre de 2014

Ativos - Carteira de Crdito
Os Ativos Totais atingiram R$ 1,497 milhes em 30 de Junho de 2014, os quais comparados a R$ 1,445 milhes em Junho de 2013, mostra a estabilidade mantida no volume dos
ativos, porm com uma composio substancialmente diferente do perodo anterior.
Destaca-se no 1 semestre de 2014, o significativo crescimento da Carteira Total de Crdito (incluindo Garantias) que somava R$ 1,456 milhes em Junho de 2014, uma variao
de 30% quando comparada a de Junho de 2013 (R$ 1,117 milhes), resultante do amadurecimento das relaes comerciais com a atual base de clientes, e tambm da conquista
de novos clientes.
Ressaltamos que o BCG-Brasil desde o incio de suas atividades em 2009, no apresenta inadimplncia em sua Carteira de Crdito.
Carteira de Crdito Bruto - Includo Garantias (R$ mil)
Operaes de Crdito
Outros Crditos - Cesses
TVM (Ttulos de Crdito Privado) - Debntures e Notas Promissrias
Garantias, Fianas e Avais
Total Carteira de Crdito Bruta
Provises de Crdito (R$mil)
% Montante
Jun-13
Jun-14
554.938
11.138
83.267
468.272
649.791
9.835
150.458
646.550
17%
-12%
81%
38%
94.853
(1.303)
67.191
178.278
1.117.615 1.456.634
30%
339.019
% Montante
Jun-13
Jun-14
Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa

Proviso para Outros Crditos de Liquidao Duvidosa
Proviso para Risco de Crditos de Garantias e Fianas Prestadas
6.298
117
2.108
6.230
221
2.634
-1%
89%
25%
(68)
104
526
Total
8.523
9.085
7%
562
Captao de Recursos e Liquidez

O Banco vem crescendo consistentemente sua Captao de Recursos de Terceiros, tendo encerrado o 1 semestre de 2014 com R$ 1,043 milhes, o que representou um
crescimento de 22% quando comparado aos R$ 857 milhes em Junho de 2013.
A melhoria da conjuntura econmica Portuguesa teve um impacto positivo no aumento dos Recursos de Clientes do Banco, que cresceu 63% quando comparado com o final do
1 semestre de 2013 (R$ 806 milhes no 1 semestre de 2014 versus R$ 494 milhes no 1 semestre de 2013).
Carteira de Captao de Recursos de Terceiros (R$ mil)
% Montante
Jun-13
Jun-14
Repasse BNDES
CDB
CDI
Emprstimo no Exterior
LCA
38.971
340.121
128.346
67.560
15.998
524.064
185.799
190.734
25.688
-59%
54%
45%
182%
(22.973)
183.943
57.453
123.174
25.688
LCI
Letra Financeira
Saldo Conta-Corrente
Captaes no Mercado Aberto
17.998
7.755
6.458
250.204
64.769
5.589
4.109
26.397
260%
-28%
-36%
-89%
46.771
(2.166)
(2.349)
(223.807)
Total
857.413 1.043.147
22%
185.734
Assim, o indicador de Emprstimos de Clientes por Recursos de Clientes observou uma clara melhoria, de 128% em Junho de 2013 para 99% em Junho de 2014, diminuindo a
dependncia das captaes de mercado para o financiamento da atividade corrente de crdito do Banco.
Desta forma o Caixa Livre do Banco em 30 de Junho de 2014 era superior a R$ 500 milhes, ou cerca de 130% do Patrimnio Liquido. Adicionalmente, o Banco tinha linhas no
utilizadas, (incluindo linhas junto do Grupo CGD) de aproximadamente R$1,030 milhes. Ou seja, o Banco tinha um excedente de Liquidez no Balano e Fora do Balano de cerca
R$ 1,5 bilho, 375% do Patrimnio lquido em 30 de Junho de 2014.

Considerando o excesso de Liquidez, o Banco ir prosseguir no esforo de alongamento do prazo de captao bem como reduo do seu custo de captao.
O Banco assinou com o International Finance Corporation - IFC, em Junho de 2014, um financiamento de longo prazo que impulsionar a estratgia comercial do Banco de apoiar
projetos nos setores de energias renovveis, eficincia energtica, eficincia no uso de recursos hdricos e reduo de emisso de CO2.
O financiamento obtido junto ao IFC, ainda no desembolsado em 30 de Junho de 2014, no montante de R$ 67 milhes e com prazo final de 5 anos, permitir ao Banco Caixa
Geral - Brasil ampliar a oferta de linhas de crdito mais longas, a custos bastante competitivos e representa uma demonstrao de confiana do IFC no modelo de negcios e na
Governana Corporativa do Banco. Esta linha inicial do IFC poder ser o primeiro passo para um financiamento mais recorrente para este tipo de crdito que um dos pilares de
atuao do Banco.
Resultado Individual do Banco, excluindo a Corretora
Destaca-se, no 1 semestre de 2014, o resultado alcanado pelo Banco de R$ 6,1 milhes, excluindo custos no recorrentes de reestruturao de R$ 3,6 milhes incorridos no
1semestre de 2014. Este valor compara com um resultado negativo de R$ 3,7 milhes do mesmo perodo em 2013.
Este resultado justificado pelo crescimento das Receitas em quase 100% e uma conteno dos custos, que quando ajustados aos j referidos custos no recorrentes, cresceram
2%, claramente abaixo da inflao dos 12 meses anteriores.
O nvel de provises tambm baixou fruto da melhoria da qualidade da Carteira de Crdito.
Assim, o resultado antes de imposto no semestre foi positivo em R$9,4 milhes (R$ 13 milhes ajustado por custos no recorrentes). Este valor representa uma melhoria de
R$15,7milhes quando comparado com o perodo homlogo de 2013 (ou R$ 19,3 milhes quando ajustado pelos custos no recorrentes).
(Milhes de Reais)
Demonstraes do Resultado Gerencial
Receitas:
Tesouraria
Corporate e Investment Bank e Outras
Custos
Provises
Resultado antes dos Impostos
Impostos Diretos e Indiretos
Lucro (Prejuzo) Lquido
Jun-13
Jun-14
Jun-14*
18,5
36,4
36,4
97%
Montante
17,9
6,6
11,9
(22,4)
(2,4)
21,1
15,3
(26,4)
(0,6)
21,1
15,3
(22,8)
(0,6)
220%
29%
2%
75%
14,5
3,4
(0,4)
1,8
(6,3)
2,6
(3,7)
9,4
(6,3)
3,1
13,0
(6,9)
6,1
306%
365%
265%
19,3
(9,5)
9,8
(*) Ajustado com custos de reestruturao no recorrentes do Banco.

Contribuio de Participadas (CGD Securities)
Desde Junho de 2012, o Banco detm 50% do capital da CGD Investimentos, Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, a qual opera sob a marca CGD Securities. Outra
entidade do Grupo CGD - o Caixa Banco de Investimento (Portugal) detm os restantes 50%. A aquisio teve como objetivos apoiar nossos clientes no acesso ao mercado de
capitais no s no Brasil, mas tambm no exterior, e, tambm o de oferecer um canal exclusivo para entrada de investidores estrangeiros europeus no mercado de capitais
Brasileiro, investidores esses clientes da ESN (European Securities Network), associao formal entre 10corretoras europias, da qual o Caixa Banco de Investimento (Portugal),
acionista da CGD Securities, membro.
A queda significativa do nvel de atividade no mercado de renda varivel Brasileiro, no 1 semestre de 2014, contribuiu para a apurao na Corretora de um resultado negativo de
R$ 8,2 milhes (versus um resultado negativo de R$ 4,8 milhes no mesmo perodo em 2013).
Em Julho de 2014, a CGD Investimentos anunciou a fuso das suas atividades de HomeBroker com a Rico, plataforma de investimentos da Octo CTVM. Desta operao resultar,
sujeita aprovao do Banco Central do Brasil, a deteno de 51% das aes da Octo CTVM por parte do Grupo CGD. A iniciativa baseia-se em um acordo que unifica o
atendimento aos clientes de ambas por meio de uma nica plataforma.
Juntas, as empresas formam a segunda maior corretora independente de varejo do Brasil, com 90 mil clientes. O anncio fruto da estratgia de crescimento das companhias,
colaborando com a consolidao do mercado.
Resultado Consolidado
Quando consolidada a equivalncia patrimonial do seu Investimento correspondendo a 50% do capital da Corretora (CGD Investimentos) de - R$ 4,1 milhes e, incorporada s
Despesas Administrativas a despesa com amortizao do gio relativa a essa aquisio, no montante de R$ 1,3 milho, o Resultado Consolidado do Banco Caixa Geral - Brasil para
o 1 semestre de 2014 foi de - R$ 2,3 milhes, o que compara com - R$ 7,4 milhes apurado no 1 semestre de 2013.
Se ajustado pelos custos no recorrentes j referidos, o resultado consolidado do Banco no 1 semestre de 2014 foi de R$ 0,7 milho.
Patrimnio Lquido
O Patrimnio Lquido do Banco Caixa Geral - Brasil totalizou R$ 396 milhes em 30 de Junho de 2014, comparado a R$ 398 milhes em Dezembro de 2013.
ndice de Basileia
A mensurao do capital regulamentar efetuada de acordo com o Mtodo Padronizado de Basileia III considerando: i) risco de crdito; ii) risco de mercado; e iii) risco operacional.
Em 30 de Junho de 2014, o ndice de Basileia, calculado para o Conglomerado Financeiro Caixa Geral, composto pelo Banco e CGD Investimentos, de 20%, demonstrando que
o Banco possui a base de capital necessria para dar livre curso ao crescimento dos seus ativos projetado para os prximos anos.
Viso de Mdio Prazo

O Banco na execuo da sua estratgia est: i) fortalecendo a sua interao com o Caixa - Banco de Investimento em Portugal; ii) reforando a sua equipe comercial; e,
iii) aumentando a utilizao do seu Balano.
O Banco pretende finalizar durante o ano de 2014 o processo de reestruturao das suas atividades de corretagem. Para tal, e aps anunciar a fuso das atividades do seu
HomeBroker com a Rico, o Banco em conjunto com o Caixa - Banco de Investimento em Portugal (acionista da CGD Investimentos) est analisando vrias alternativas para a sua
atividade de corretagem institucional. O objetivo de que a atividade de corretagem passe a ter uma contribuio positiva para os resultados do Banco.
Com esta atuao, o Banco pretende aumentar a rentabilidade do Capital atravs do aumento das receitas financeiras bem como com o aumento das receitas provenientes de
servios financeiros e um aumento da contribuio da sua participada. O Banco tambm analisar alternativas de investimento em negcios complementares que consumam
pouco capital com o mesmo intuito de aumentar a remunerao dos seus capitais, aproximando esta remunerao para nveis em linha com o esperado para o setor.
Governana Corporativa
O Banco Caixa Geral - Brasil possui um Conselho de Administrao que conta com membros independentes e com vasta experincia na rea financeira e corporativa. Alm disso,
o Conselho de Administrao conta com o suporte dos comits tcnicos de Auditoria e Remunerao, ambos integrados por membros do Conselho de Administrao, sendo o
Comit Tcnico de Auditoria presidido por um dos membros independentes, o qual revisou e recomendou ao Conselho de Administrao a aprovao das demonstraes
financeiras encerradas em 30 de Junho de 2014.
Em atendimento Resoluo 3.988 do Banco Central do Brasil, a gesto de capital realizada com o apoio do Comit de Gerenciamento de Capital, responsvel pela estruturao
e acompanhamento do Plano Estratgico de Capital do Banco.
Gesto de Riscos
A funo de Riscos no Banco Caixa Geral - Brasil independente das reas de negcios e mantm vnculo funcional com a Diretoria de Riscos da Caixa Geral de Depsitos. A gesto
de riscos foi estruturada com base numa Gerncia de Riscos de Crdito e numa Gerncia de Riscos de Mercado, Liquidez e Operacional. A gesto de riscos do Banco apoia-se nos
seguintes princpios:
- Independncia da funo de riscos;
- Envolvimento da Alta Administrao nas tomadas de deciso;
- Manuteno de um perfil de risco conservador e baixa volatilidade em relao aos riscos de crdito e de mercado, os quais so monitorados com base em critrios de
concentrao por clientes, setores, produtos, prazos - entre outros.
O Banco Caixa Geral - Brasil, atravs da sua rea de Controles Internos, vem atendendo todos os requisitos das autoridades de superviso, bem como da sua Matriz, alm de
focar-se no contnuo aperfeioamento das estruturas do Banco.
ado
S DA
ETORA
ado
Agncias de Ratings
O Banco possui os seguintes ratings:
- Fitch Ratings desde 2011
Rating Nacional de Longo Prazo A+ (bra)
Rating Nacional de Curto Prazo F1 (bra)
Rating de Suporte 3
- RiskBank tambm efetua anlise e scoring do Banco desde 2010
Classificado como baixo risco no mdio prazo
Operaes que Merecem Destaque
- Participao como coordenador da oferta de Aumento de Capital da OI;
- Estruturao do financiamento de R$ 115 milhes, para um projeto de gerao de biodiesel;
- Financiamento bancrio de R$ 37 milhes para a aquisio de controle acionrio de uma empresa Brasileira por parte de uma empresa Portuguesa;
- Financiamento bancrio de R$ 70 milhes para uma empresa Portuguesa para equacionamento de passivo financeiro, ligado ao processo de venda de ativos no Brasil;
- Estruturao de debntures, no montante de R$ 105 milhes, para a empresa de aviao Azul Linhas Areas Brasileiras;
- Participao na estruturao do financiamento internacional de USD$ 366 milhes e no hedge de taxas de juro Globenet, a qual adquiriu a empresa de cabos submarinos da Oi/PT.
Recursos Humanos
Em 30 de Junho de 2014, o Banco Caixa Geral - Brasil possua 74 colaboradores, efetivo bastante estvel quando comparado ao mesmo perodo em 2013 (69 colaboradores).
O Banco estruturou a sua equipe de base com executivos de grande experincia profissional no Brasil e no exterior, os quais esto contribuindo para que a instituio seja eficiente
e competitiva nos seus nichos de atuao. Em parceria com a CIEE - Centro de Integrao Empresa - Escola, o Banco contava com 19 estagirios em Junho de 2014, cooperando
assim para a formao de novos profissionais no setor bancrio.
Agradecimentos
A Administrao do Banco Caixa Geral - Brasil agradece aos clientes que em ns depositam confiana, ao seu acionista Caixa Geral de Depsitos pelo apoio recebido, aos seus
funcionrios pelo compromisso e dedicao e, aos nossos fornecedores e demais entidades com quem nos relacionamos pela colaborao.
A Administrao
6,1
1.117
1.456
1.043
857
3,1
397,8
0,7
395,5
(2,3)
(4,8)
(8,2)
Jun 2013
Jun 2013 Jun 2014
Jun 2014
RESULTADO LQUIDO DA
CGD-INVESTIMENTOS (CORRETORA)
(3,7)
(7,4)
JunJun
2013
2013 Jun
Jun2014
2014
Jun 2014 Ajustado

Jun 2013
RESULTADO CONSOLIDADO
DO BCG-BRASIL
Dez 2013
2014
Jun 2014
Jun 2014Jun
Ajustado
397,8
395,5
(2,3)
(8,2)
Jun 2013
Jun 2014
(7,4)
Jun 2013
Jun 2014
Jun 2014 Ajustado
Dez 2013
Jun 2014
(4,8)
Jun 201
PATRIMNIO LQUIDO
DO BCG-BRASIL
0,7
(4,8)
RESULTAD
CGD-INVESTIME
(Em BRL Milhes)
CARTEIRALQUIDO DA
CAPTAO DE
RESULTADO
RECURSOSCONSOLIDADORESULTADO LQUIDO DO
RESULTADO
PATRIMNIO
BCG-BRASIL
LQUIDO
ANTES DA
DE CRDITO (CORRETORA)
DE TERCEIROS
DO BCG-BRASIL CONSOLIDAO DA PARTICIPAO
CGD-INVESTIMENTOS
DO BCG-BRASIL
NA CORRETORA
(Em BRL Milhes)
S DA
ETORA
BALANOS PATRIMONIAIS
EM 30 DE JUNHO DE 2014 E DE 2013
Ativo
(Em milhares de reais)

Nota
Circulante
2014
2013
1.069.639
819.981
Circulante
Depsitos
Passivo
Nota
Disponibilidades
50.040
3.256
Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
368.180
355.070
Depsitos vista
357.564
355.070
Depsitos interfinanceiros
10.616
229.775
223.977
117.723
108.959
Aplicaes em operaes compromissadas

Aplicaes em depsitos interfinanceiros
Aplicaes em moeda estrangeira
Ttls. e Vls. Mobls. e Instr. Financ. Derivativos
Carteira prpria
6.b
Vinculados a compromissos de recompra
6.b
Vinculados prestao de garantias
6.b
103.812
70.823
Instrumentos financeiros derivativos
7.a
8.240
44.195
2.419
36
Pagamentos e recebimentos a liquidar
22
11
Crditos vinculados
78
25
Relaes Interfinanceiras
Relaes com Correspondentes

Operaes de Crdito
Operaes de crdito
Setor privado
9.c
() Proviso para crditos de liquidao duvidosa
2.319
366.426
119.403
366.426
119.403
369.439
121.833
(3.013)
(2.430)
16.a
Depsitos a prazo
Captaes no Mercado Aberto
16.b
Carteira prpria
2014
2013
704.424
826.141
359.096
316.066
4.109
6.458
185.799
128.346
169.188
181.262
26.397
250.205
26.397
153
250.052
Carteira de terceiros
80.422
23.296
Obrigaes por emisso de letras de crdito imobilirio
52.007
17.998
Obrigaes por emisso de letras de crdito agrcola
25.688
2.727
5.298
241
45
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos
16.c
Obrigaes por emisso de letras financeiras

Relaes Interfinanceiras
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
Relaes Interdependncias
Recursos em trnsitos de terceiros
Obrigaes por Emprstimos e Repasses
Repasses do pas - Instituies oficiais
16.d
241
45
62
2.917
62
2.917
198.412
87.634
7.678
20.074
6.477
16.352
1.201
3.722
190.734
67.560
52.780
118.225
BNDES
Carteira de cmbio
10
32.474
84.005
Finame
Rendas a receber
12
2.987
9.394
874
1.708
11
16.666
23.235
(221)
(117)
Outros Valores e Bens
19
14
Cobrana e arrecadao de tributos e assemelhados
Despesas antecipadas
19
14
Carteira de cmbio
375.248
539.954
Sociais e estatutrias
17.a
171
171
826
Fiscais e previdencirias
17.b
4.760
3.664
Negociao e intermediao de valores
3.131
4.775
17.c
8.067
8.349
396.202
198.600
354.876
158.859
354.876
158.859
Outros Crditos
Negociao e intermediao de valores

Diversos
() Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa
Realizvel a Longo Prazo

Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez
Aplicaes em depsitos interfinanceiros

Ttls. e Vls. Mobls. e Instr. Financ. Derivativos
826
106.083
105.744
Carteira prpria
6.b
51.796
78.071
Vinculados a compromissos de recompra
6.b
26.375
154
Vinculados prestao de garantias
6.b
1.518
7.a
27.912
26.001
264.850
428.093
Operaes de Crdito
Operaes de crdito
Setor privado
9.c
() Proviso para crditos de liquidao duvidosa

Outros Crditos
Rendas a receber
12
Diversos
11
Permanente
Investimentos
Participao em controlada
13
Outros investimentos
Proviso para perdas
264.850
428.093
268.066
431.961
(3.216)
(3.868)
4.315
5.291
753
4.308
4.538
52.158
85.131
50.201
82.973
50.201
82.973
Emprstimos no exterior
16.e
Instrumentos Financeiros Derivativos
7.a

Outras Obrigaes
10
Diversas
Exigvel a Longo Prazo
Depsitos
16.a
Depsitos a prazo
3.315
46.165
3.315
46.165
36.479
99.813
16
67
20.334
82.787
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos
16.c
Obrigaes por emisso de letras de crdito imobilirio
15.624
2.458
12.762
2.862
2.458
8.319
18.897
8.319
18.897
BNDES
5.496
9.831
Finame
2.823
9.066
14.179
16.446
14.179
16.446
3.204
1.940
1.940
Obrigaes por emisso de letras financeiras

Obrigaes por Emprstimos e Repasses
Repasses do pas - Instituies oficiais
16.d
Instrumentos Financeiros Derivativos
7.a

Outras Obrigaes
Fiscais e previdencirias
17.b
1.051
Diversas
17.c
2.153
899
827
(2)
(2)
1.371
1.353
Outras imobilizaes de uso
2.320
2.079
Depreciaes acumuladas
(949)
(726)
Rendas antecipadas
899
827
195
413
Patrimnio Lquido
395.520
419.498
Imobilizado de Uso
14
Diferido
400.000
400.000
400.000
400.000
Reservas de lucros
26.945
1.183
Ajuste ao valor de mercado - TVM
(11)
(929)
(791)
Prejuzos acumulados
(4.480)
(7.436)
1.497.045
1.445.066
1.497.045
1.445.066
Gastos de organizao e expanso
1.652
1.634
(1.457)
(1.221)
391
392
Outros ativos intangveis
1.320
Amortizaes acumuladas
Amortizaes acumuladas
Intangvel
Total do Ativo
Resultado de Exerccios Futuros
15
Capital social
20.a
De domiciliados no exterior
Total do Passivo e Patrimnio Lquido
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.
DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E DE 2013
Capital
Ajuste ao Valor
Prejuzos
Social
Legal
Especial de Lucros
Expanso
de Mercado - TVM
Acumulados
Total
400.000
1.978
24.967
426.945
(11)
(11)
Prejuzo do semestre
(7.436)
(7.436)
Saldos em 31 de Dezembro de 2012
Reserva de Lucros
Saldos em 30 de Junho de 2013
400.000
1.978
24.967
(11)
(7.436)
419.498
Saldos em 31 de Dezembro de 2013
400.000
1.978
24.967
(7)
(29.101)
397.837
Destinao para constituio de reserva (nota 20.c)
24.967
(24.967)
Absoro de prejuzo com reservas (nota 20.c)
(1.978)
(24.967)
26.945
Prejuzo do semestre
(2.324)
(2.324)
400.000
(4.480)
395.520
Saldos em 30 de Junho de 2014
DEMONSTRAES DO RESULTADO
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA

(Em milhares de reais, exceto o prejuzo por ao)

Nota
2014
2013
Receitas da Intermediao Financeira
61.118
32.204
Operaes de crdito
35.612
21.590
27.272
11.674
(7.626)
394
Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios

Resultado com instrumentos financeiros derivativos
7.e
Resultado de operaes de cmbio
5.860
(1.454)
Despesas da Intermediao Financeira
(34.640)
(23.982)
Operaes de captaes no mercado
(31.864)
(19.644)
Operaes de emprstimos e repasses
(2.231)
(2.191)
(545)
(2.147)
Provises para crditos de liquidao duvidosa
9.e
Resultado Bruto da Intermediao Financeira

Outras Receitas (Despesas) Operacionais
Receitas de prestao de servios
Resultado de participao em controlada
26.478
8.222
(24.599)
(20.409)
24
8.658
7.562
13.b
(4.082)
(2.418)
(17.221)
(13.837)
Despesas de pessoal
Outras despesas administrativas
25
(10.524)
(9.990)
Despesas tributrias
26
(1.931)
(1.922)
Outras receitas (despesas) operacionais
27
501
196
1.879
(12.187)
(2)
(1)
1.877
(12.188)
(4.140)
4.752
(1.521)
(750)
(1.869)
4.752
(61)
(2.324)
(7.436)
(2,17)
(6,93)
Resultado Operacional
Resultado no Operacional
Resultado antes da Tributao sobre o Lucro
Imposto de Renda e Contribuio Social
Proviso para imposto de renda
19.a
Proviso para contribuio social

Ativo fiscal diferido
Participao no Lucro
Prejuzo Lquido do Semestre
Prejuzo por Ao no Final do Semestre (R$)
Nota
Fluxo de Caixa de Atividades Operacionais
Lucro Lquido Ajustado no Semestre
Prejuzo lquido do semestre
Ajustes ao lucro (prejuzo) lquido:
Amortizao do gio
25
Depreciaes e amortizaes
25
Resultado da participao em controlada
13.b
Proviso para riscos de crdito de garantias e fianas prestadas
27
Proviso para crditos e outros crditos de liquidao duvidosa
9.e
Proviso para impostos e contribuies diferidos
Crditos tributrios
Proviso para contingncias
27.b
Variaes dos Ativos e Obrigaes
Reduo (aumento) em aplicaes interfinanceiras de liquidez
(Aumento) em ttulos e valores mobilirios e
instrumentos financeiros derivativos
(Aumento) em operaes de crdito
(Aumento) em outros crditos
(Aumento) Reduo em outros valores e bens
(Aumento) reduo em relaes interfinanceiras
e interdependncias (ativas/passivas)
Aumento (Reduo) em depsitos
(Reduo) aumento em captao no mercado aberto
Aumento em recursos de aceites e emisso de ttulos
Aumento em outras obrigaes
Aumento em obrigaes por emprstimos e repasses
(Reduo) Aumento em resultados de exerccios futuros
Disponibilidades Lquidas Oriundas (Aplicadas) das
Atividades Operacionais
Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos
Alienao de imobilizado de uso
Baixa do diferido
Aquisio de imobilizado de uso
Aplicaes no intangvel
Disponibilidades Lquidas Oriundas (Aplicadas) nas
Atividades de Investimentos
Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento
Juros sobre o capital prprio pagos
Disponibilidades Lquidas Aplicadas nas Atividades de Financiamento
Aumento (Reduo) do Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e equivalentes de caixa no incio do semestre
Caixa e equivalentes de caixa no fim do semestre
Aumento (Reduo) do Caixa e Equivalentes de Caixa
2014
2013
5.918
(2.324)
8.242
1.306
265
4.082
(100)
545
(2.026)
3.895
275
145.496
(1.647)
(5.709)
(7.436)
1.727
1.306
333
2.418
257
2.147
(924)
(3.828)
18
(191.062)
103.010
(17.460)
(100.161)
(11.980)
(11)
(170.823)
(253.796)
(32.383)
145
(2.473)
215.639
(112.360)
71.402
25.963
79.107
(523)
2.803
(30.771)
84.450
13.896
16.762
75.467
178
151.414
(196.771)
14
(5)
(2)
(45)
(77)
(122)
151.421
263.003
414.424
151.421
(4.105)
(4.105)
(200.998)
559.324
358.326
(200.998)
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS

PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013
1. CONTEXTO OPERACIONAL
(nota 13). Dessa forma, o Banco passou a deter participao direta de 50% do capital social da CGD
Investimentos. Essa operao foi aprovada em 29 de abril de 2013 pelo Banco Central do Brasil.
O Banco Caixa Geral - Brasil S.A. (Banco) parte integrante do Grupo Caixa Geral de Depsitos, de
origem portuguesa e est organizado sob a forma de banco mltiplo, atuando atravs das carteiras
comercial, de cmbio e de investimento. O Banco o sucessor legal do Banco Financial Portugus em Liquidao Ordinria. Em 3 de dezembro de 2008, foi transformado em banco mltiplo e teve
a sua liquidao ordinria suspensa. Em 1 de abril de 2009, o Banco iniciou suas operaes como
banco de atacado e de investimento. O Grupo Caixa Geral de Depsitos, por meio de suas controladas,
Banco Caixa Geral Brasil S.A. (Brasil) e Caixa Banco de Investimento, S.A. (Portugal), adquiriram a
Banif Corretora de Valores e Cmbio S.A. (Banif CVC), por meio dos seguintes eventos:
a) A CGD Participaes em Instituies Financeiras (CGD Participaes), controlada pelo Banco
Caixa Geral Brasil S.A. (Banco) e pela Caixa Banco de Investimento, S.A. (Portugal), em partes iguais,
em conformidade com as condies previstas no Acordo de Investimento e de Compra e Venda de
Aes, celebrou em 2 de junho de 2010 e aditamentos posteriores, a aquisio de 70% do capital
social da Banif CVC.
b) Em 12 de julho de 2010, o Banco deteve 588.821 quotas, livres de nus e encargos, equivalentes
a 50% do total das quotas representativas do capital social da CGD Participaes, com efeitos a partir
de 1 de junho de 2010. Nessa mesma data, a entidade Caixa Banco de Investimento, S.A. (Portugal)
passou a deter os 50% restantes das quotas da CGD Participaes.
c) Em 26 de agosto de 2011, foi assinado o Decreto Presidencial do Governo Brasileiro, que aprovou
a participao estrangeira da CGD Participaes, no capital social da Banif CVC.
d)Em 9 de abril de 2012, o Banco Central do Brasil - BACEN aprovou a transferncia do controle
acionrio (70% da participao acionria) da CGD Investimentos, por meio da aquisio de aes do
Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A. para a CGD Participaes.
e) Conforme Ata de Assembleia Extraordinria em 10de maio de 2012 e Comunicado do Banco
Central do Brasil de 8 de junho de 2012, que alterou e aprovou, respectivamente, a denominao
social de Banif Corretora de Valores e Cmbio S.A. para CGD Investimentos Corretora de Valores e
Cmbio S.A. (CGD Investimentos).
f) Em 11 de junho de 2012, a CGD Participaes adquiriu as aes remanescentes (30% da
participao do Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A.) tornando-se o nico acionista. Dessa forma,
o Banco, atravs da sua controlada CGD Participaes, passou a deter 50% do capital social da
referida Corretora em conjunto com o Caixa Banco de Investimento, S.A. (Portugal), o qual igualmente
passou a deter 50% do capital.
g) Em 31 de outubro de 2012, como parte da reestruturao societria do Grupo, foi aprovada em
Assembleia Geral Extraordinria, a incorporao, de forma reversa, da totalidade do acervo lquido da
controladora CGD Participaes pela controlada CGD Investimentos. A incorporao, amparada por
laudo elaborado por peritos independentes, com base em balano levantado em 30 de junho de
2012, foi efetivada pela absoro de todos os ativos e passivos da CGD Participaes, que se
extinguiu, tendo sido sucedida pela CGD Investimentos em todos os seus bens, direitos e obrigaes
2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

As demonstraes financeiras foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil
aplicveis s instituies financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN,
com observncia s disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, associadas s normas e
diretrizes estabelecidas pelo Banco Central do Brasil - BACEN e Conselho Monetrio Nacional - CMN,
e em conformidade com o Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional - COSIF.
Asdemonstraes financeiras incluem estimativas e premissas revisadas periodicamente pelo Banco,
como a mensurao de provises para perdas com operaes de crdito, valorizao de determinados
instrumentos financeiros, proviso para contingncias, avaliao do valor recupervel, vida til de
determinados ativos e constituio de imposto de renda e contribuio social diferido. Os resultados
efetivos podem ser diferentes destas estimativas e premissas, devido a imprecises inerentes ao
processo de sua determinao. Em aderncia ao processo de convergncia com as normas
internacionais de contabilidade, o Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC emitiu diversos
pronunciamentos relacionados ao processo de convergncia contbil internacional, embora nem
todos tenham sido homologados pelo BACEN. Desta forma, o Banco, na elaborao das
demonstraes financeiras, adotou os seguintes pronunciamentos j homologados pelo BACEN:
a) CPC 01 (R1) - Reduo ao valor recupervel de ativos - homologado pela Resoluo CMN
n3.566/08;
b) CPC 03 (R2) - Demonstraes do fluxo de caixa - homologado pela Resoluo CMN n 3.604/08;
c) CPC 05 (R1) - Divulgao de partes relacionadas - homologado pela Resoluo CMN n 3.750/09;
d) CPC 10 (R1) - Pagamento baseado em aes - homologado pela Resoluo CMN n 3.939/11;
e) CPC 23 - Registro contbil e evidenciao de polticas contbeis, mudana de estimativa e
retificaes de erros - homologado pela Resoluo CMN n 4.007/11;
f) CPC 24 - Divulgao de eventos subsequentes ao perodo a que se referem as demonstraes
contbeis - homologado pela Resoluo CMN n 3.973/11;
g) CPC 25 - Provises, passivos contingentes e ativos contingentes - homologado pela Resoluo CMN
n 3.823/09; e
h) CPC 00 - Pronunciamento contbil bsico (R1) - homologado pela Resoluo CMN n 4.144/12.
Atualmente, no possvel estimar quando o BACEN aprovar os demais pronunciamentos contbeis
emitidos pelo CPC, nem se a adoo dos mesmos ser feita de maneira prospectiva ou retrospectiva.
A autorizao para publicao das demonstraes financeiras foi dada pela Administrao do Banco
em 26 de agosto de 2014.
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS

As prticas contbeis adotadas para a contabilizao das operaes e elaborao das demonstraes
financeiras esto apresentadas a seguir:

a) Apurao do resultado
As receitas e despesas das operaes ativas e passivas so apropriadas pelo regime de competncia,
o qual reconhece os efeitos das operaes sujeitas variao monetria em base pr-rata dia.
As operaes ativas e passivas com clusula de variao cambial so atualizadas pela taxa de compra
ou de venda da moeda estrangeira, nas datas das demonstraes financeiras, de acordo com as
disposies contratuais.
b) Reduo do valor recupervel de ativos no financeiros (impairment)
reconhecida uma perda por impairment se o valor de contabilizao de um ativo excede seu valor
recupervel. Perdas por impairment so reconhecidas no resultado do perodo. Os valores dos ativos
no financeiros, exceto os crditos tributrios, so revistos, no mnimo anualmente para determinar
se h alguma indicao de perda.
c) Caixa e equivalentes de caixa
So representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira, aplicaes em
operaes compromissadas e em depsitos interfinanceiros, cujo vencimento das operaes na data
da efetiva aplicao seja igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudana de
valor justo.
d)Aplicaes interfinanceiras de liquidez
So demonstradas pelo valor da aplicao acrescido dos rendimentos proporcionais auferidos at as
datas dos balanos.
e) Ttulos e valores mobilirios
Deacordo com a Circular n3.068/01, do BACEN, os ttulos e valores mobilirios so classificados em
trs categorias distintas, conforme inteno da Administrao, atendendo aos seguintes critrios de
contabilizao:
(i) Ttulos para negociao: so avaliados pelo valor de mercado, e seus ajustes so contabilizados em
contrapartida conta adequada de receitas e despesas do semestre.
(ii) Ttulos disponveis para venda: contabilizados pelo custo de aquisio, acrescido dos rendimentos
auferidos, os quais so reconhecidos no resultado do perodo, e ajustados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas no realizados, lquidos dos efeitos tributrios, decorrentes das variaes no valor
de mercado so reconhecidos em conta destacada do patrimnio lquido sob o ttulo de Ajuste ao
valor de mercado - TVM.
(iii) Ttulos mantidos at o vencimento: so adquiridos com a inteno e a capacidade financeira para
manter at o vencimento. So contabilizados pelo custo de aquisio, acrescido dos rendimentos
auferidos, os quais so reconhecidos no resultado do semestre. Os ttulos classificados na categoria
ttulos para negociao esto apresentados no ativo circulante, independente do seu vencimento.
f)Instrumentos financeiros derivativos
De acordo com a Circular n 3.082/02 do BACEN, e a Carta-Circular n 3.026/02, os instrumentos
financeiros derivativos compostos pelas operaes a termo, futuros, swaps e opes so contabilizados
segundo os seguintes critrios:
Operaes a termo: pelo valor final do contrato lquido da diferena entre esse valor e o preo vista
do bem ou direito. As receitas e despesas so auferidas em razo da fluncia dos contratos at a data
das demonstraes financeiras;
Operaes de futuros: os valores dos ajustes dirios so contabilizados em conta de ativo ou passivo,
de acordo com a natureza do saldo, e apropriados mensalmente no resultado do semestre;
Operaes de swaps: os valores relativos ao diferencial a receber ou a pagar so contabilizados em
conta de ativo ou passivo, respectivamente, apropriado como receita ou despesa pr-rata dia at a
data das demonstraes financeiras;
Opes: os valores dos prmios pagos ou recebidos so reconhecidos em adequada conta de ativo
ou passivo, respectivamente, na data da operao at seu efetivo exerccio, quando ento so
baixados como reduo ou aumento do custo do bem ou direito, pelo efetivo valor de exerccio, ou,
caso a opo no seja exercida, como receita ou despesa, conforme resultado auferido.
Os instrumentos financeiros derivativos so avaliados pelos seus valores de mercado e a valorizao
ou desvalorizao reconhecida no resultado do semestre. Os instrumentos financeiros derivativos
designados como parte de uma estrutura de proteo contra riscos (hedge) podem ser classificados
como: I - hedge de risco de mercado; e II - hedge de fluxo de caixa. Os instrumentos financeiros
derivativos destinados a hedge e os respectivos objetos de hedge so ajustados ao valor de
mercado, observado o seguinte: (1) para aqueles classificados na categoria I, a valorizao ou a
desvalorizao registrada em contrapartida adequada conta de receita ou despesa, no resultado
do semestre; e (2) para aqueles classificados na categoria II, a valorizao ou desvalorizao
registrada em contrapartida conta destacada do patrimnio lquido, lquida dos efeitos tributrios.
g) Operaes de crdito e proviso para crditos de liquidao duvidosa
So registradas considerando os rendimentos decorridos, reconhecidos em base pr-rata dia com
base na variao do indexador e na taxa de juros pactuada. A proviso para operaes de crdito de
liquidao duvidosa constituda considerando-se a classificao pelo nvel de risco feita pela rea de
Risco de Crdito e levada a conhecimento da Administrao do Banco no Comit de Crdito, que
considera a conjuntura econmica, os riscos especficos em relao operao, aos devedores e
garantidores, com observncia dos parmetros e diretrizes estabelecidos pela Resoluo n 2.682/99
do Conselho Monetrio Nacional - CMN, editada pelo BACEN, que determina a anlise peridica da
carteira e sua classificao em nove nveis, sendo AA (risco mnimo) e H (risco mximo - perda).
As rendas das operaes de crdito vencidas h mais de 60 dias, independentemente de seu nvel de
risco, somente so reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas. As operaes
classificadas como nvel H permanecem nesta classificao por seis meses, quando ento so
baixadas contra a proviso existente e passam a ser controladas em contas de compensao, no mais
figurando no balano patrimonial. As operaes renegociadas so mantidas, no mnimo, no mesmo
nvel em que estavam classificadas anteriormente renegociao. As renegociaes de operaes de
crdito que j haviam sido baixadas contra a proviso, e que estavam em contas de compensao, so
classificadas como nvel H e os eventuais ganhos provenientes da renegociao so reconhecidos
como receita somente quando efetivamente recebidos.
h)Operaes em moeda estrangeira
As operaes ativas e passivas com clusula de variao cambial so atualizadas pela taxa de compra
ou de venda da moeda estrangeira, na data das demonstraes financeiras, de acordo com as
disposies contratuais e as diferenas decorrentes de converso de moeda reconhecidas no resultado
do perodo.
i) Ativos circulante e realizvel a longo prazo
So demonstrados pelo custo de aquisio, incluindo os rendimentos e as variaes monetrias
auferidos, deduzidos, quando aplicvel, das correspondentes provises para perdas ou ajustes a valor
de mercado.
j) Permanente
Investimentos: A participao em controlada avaliada pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
Osdemais investimentos esto registrados pelo custo de aquisio. O gio com fundamento na
previso de resultados futuros da controlada amortizado em consonncia com os prazos de
projees que o justificaram ou, quando baixado o investimento, por alienao ou perda, antes de
cumpridas as previses. O gio constitudo pela aquisio de intangveis classifica-se, de acordo com
suas caractersticas, em uma das seguintes condies:
(i) se decorrente de capital aplicado na aquisio de direitos cuja existncia ou exerccio tenha
durao limitada e amortizado em consonncia com o prazo estimado de verificao do evento que
o determina ou, quando baixado o investimento, por alienao ou perda, antes de decorrido o prazo
estimado de amortizao;
(ii) se decorrente de capital aplicado na aquisio de direitos cuja existncia ou exerccio tenha
durao indeterminada mantido ativado at a verificao do evento que o determina ou, quando
baixado o investimento, por alienao, perda ou extino. Se, em qualquer oportunidade o valor
contbil for notoriamente superior ao valor de mercado, apurado por processo de avaliao ou
pesquisa de mercado constituda proviso para adequar o valor contbil ao valor de mercado.
Imobilizadode uso: demonstrado pelo custo de aquisio, deduzido da depreciao acumulada.
Adepreciao calculada pelo mtodo linear, considerando a vida til econmica dos bens, sendo as
principais taxas anuais: 10% para instalaes, mveis e utenslios e 20% para veculos e equipamentos
de processamento de dados.
Intangvel: Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpreos destinados
manuteno da entidade ou exercidos com essa finalidade. Registrado ao custo de aquisio,
deduzido da amortizao pelo mtodo linear durante a vida til estimada ou pelo prazo do respectivo
contrato de uso a partir da data da sua disponibilidade para uso e ajustado por reduo ao valor
recupervel (impairment), quando aplicvel.
k) Ativos e passivos contingentes, obrigaes legais e proviso para risco
O reconhecimento, a mensurao e a divulgao dos ativos contingentes, obrigaes legais (fiscais e
previdencirias) e proviso para risco so efetuados de acordo com os critrios definidos na Resoluo
CMN n 3.823/09 do Conselho Monetrio Nacional, que aprovou o Pronunciamento Tcnico n25,
emitido pelo CPC - Comit de Pronunciamentos Contbeis, sendo os principais critrios:
Ativos e passivos contingentes - no so reconhecidos nas demonstraes financeiras, exceto
quando da existncia de evidncias que propiciem a garantia de sua realizao, sobre as quais no
cabem mais recursos;
Proviso para risco - so reconhecidos nas demonstraes financeiras quando, baseado na opinio
de assessores jurdicos e da Administrao, for considerado provvel o risco de perda de uma ao
judicial ou administrativa, e sempre que os montantes envolvidos forem mensurveis com suficiente
segurana.
Passivos contingentes classificados como perdas possveis pelos assessores jurdicos so divulgados
em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perdas remotas no so passveis de
proviso ou divulgao; e
Obrigaes legais (fiscais e previdencirias) - referem-se s demandas administrativas ou judiciais
onde esto sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuies.
Os montantes discutidos so integralmente registrados nas demonstraes financeiras,
independentemente classificao do risco, e atualizadas de acordo com a legislao vigente.
l) Imposto de renda e contribuio social
A proviso para imposto de renda constituda alquota-base de 15% do lucro tributvel, acrescida
de adicional de 10% acima de limites especficos. A proviso para contribuio social constituda
alquota de 15% do lucro antes do imposto de renda. Adicionalmente, so constitudos crditos
tributrios, a taxas vigentes poca das demonstraes financeiras, calculados sobre prejuzos fiscais
e adies temporrias, no pressuposto de gerao de lucros tributveis futuros suficientes para a
compensao desses crditos e so registrados na rubrica OutrosCrditos - Diversos sendo
realizado quando da utilizao e/ou reverso das respectivas provises sobre as quais foram
constitudos.
m) Passivos circulante e exigvel a longo prazo
Demonstrados por valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos encargos e
das variaes monetrias e cambiais incorridos at as datas dos balanos.
n) Estimativas contbeis
A elaborao de informaes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil
requer que a Administrao use de julgamento na determinao e no registro de estimativas
contbeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a proviso
para contingncias, proviso para devedores duvidosos, a valorizao a mercado de ttulos e valores
mobilirios e de instrumentos financeiros derivativos, determinao da vida til remanescente de
ativos tangveis, sistemas e ativos e direitos intangveis, bem como da apropriao das despesas de
depreciao e amortizao e o registro de crditos tributrios e as anlises de impairment.
A liquidao das transaes envolvendo essas estimativas poder resultar em valores diferentes dos
estimados, devido a imprecises inerentes ao processo de sua determinao. OBanco revisa as
estimativas e premissas periodicamente.
4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

2014
50.040
6.820
357.564
414.424
Disponibilidades
Aplicaes em depsitos interfinanceiros (nota 5)
Aplicaes em operaes compromissadas (nota 5)
Total de caixa e equivalente de caixa
2013
3.256
355.070
358.326
Em 30 de junho de 2013, as aplicaes em depsitos interfinanceiros apresentam, na data de

aquisio, prazo de vencimento superior a noventa dias.
5. APLICAES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

2014
At 3 De 3 meses
meses a 12 meses
Aplicaes em depsitos
interfinanceiros
Aplicaes em operaes
compromissadas
Total
6.820
357.564
364.384
Total
3.796 10.616
2013
At 3 Acima de
meses 12 meses
357.564 355.070
3.796 368.180 355.070
826
Total
826
355.070
826 355.896

6. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

a) Composio da carteira em 30 de junho de 2014 e de 2013:
2014
Valor de Valor de
custo mercado
Ttulos para negociao:
Letras do Tesouro Nacional - LTN
143.844
143.473
Ttulos privados - renda varivel
4.221
4.111
Total de ttulos para negociao
148.065
147.584
Ttulos disponveis para venda:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT (*)
1.665
1.665
Debntures
78.171
78.171
Notas promissrias
72.286
72.286
Total de ttulos disponveis para venda
152.122
152.122
Total de ttulos e valores mobilirios
300.187
299.706
(*) Ttulos bloqueados em garantia (nota 18.a)
b) Composio por prazo de vencimento
2014
Valor de Valor de
custo mercado
Ttulos para negociao
De 3 a 12 meses
143.844
143.473
De 1 a 3 anos
Total de ttulos pblicos

143.844
143.473
Ttulos privados - renda varivel sem vencimento
4.221
4.111
Total de ttulos para negociao
148.065
147.584
Ttulos disponveis para venda
Letras Financeiras do Tesouro - LFT (*)
De 3 a 12 meses
1.665
1.665
De 1 a 3 anos
Total de ttulos pblicos

1.665
1.665
Debntures
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos
62.916
62.916
De 3 a 5 anos
15.255
15.255
Notas Promissrias
At 3 meses
72.286
72.286
Total de ttulos privados
150.457
150.457
Total de ttulos disponveis para venda
152.122
152.122
Circulante (*)
222.016
221.535
Realizvel a longo prazo
78.171
78.171
Total de ttulos e valores mobilirios
300.187
299.706
esto custodiados na CETIP S.A. - Mercados Organizados e os ttulos privados - renda varivel no
montante de R$ 4.111 (R$ 6.114 em 2013) na Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia - CBLC.
d) Valor de mercado
Para os ttulos pblicos classificados nas categorias disponveis para venda e negociao o valor
de mercado foi apurado com base em preos e taxas praticadas em 30 de junho de 2014 e de 2013,
divulgados pela Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.
O valor de mercado das aes de companhias abertas obtido por meio de coletas dos seus preos
de fechamento divulgados pela BM&FBovespa. Para os demais ttulos que compem a carteira e que
no possuem preos mdios divulgados, a Administrao do Banco adota como parmetro para
clculo do valor de mercado, o valor obtido mediante tcnica interna de precificao. Os ttulos
pblicos e privados registrados na categoria disponveis para venda resultaram em ajuste negativo
no montante de R$ (18) em 2013. O impacto no patrimnio lquido do Banco foi de R$(11) em 2013,
lquidos dos efeitos tributrios.
2013
Valor de Valor de
custo mercado
172.633
6.685
179.318
168.626
6.114
174.740
1.517
83.286
84.803
264.121
1.518
83.267
84.785
259.525
7. INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

O Banco realiza operaes com derivativos, que se destinam a atender necessidades prprias ou de
seus clientes, no sentido de reduzir sua exposio a riscos de mercado, moeda e juros. O gerenciamento
desses riscos efetuado atravs da determinao de limites e estabelecimentos de estratgias de
operaes. Osderivativos, de acordo com sua natureza e legislao especfica, so contabilizados em
contas patrimoniais e/ou de compensao. Em 30 de junho de 2014 e de 2013, a composio dos
instrumentos financeiros derivativos registrados nas demonstraes financeiras a seguinte:
a) Comparao entre o valor de custo e o valor de mercado
2014
2013
Ganhos/
Ganhos/
Valor de (Perdas) no Valor de Valor de (Perdas) no Valor de
realizados mercado
custo realizados mercado
custo
Swap - diferencial a receber
16.989
13.453 30.442 14.267
13.760 28.027
Swap - diferencial a pagar
(8.014)
(7.267) (15.281) (8.164)
(8.466) (16.630)
Total Swap
8.975
6.186 15.161
6.103
5.294 11.397
NDF - a receber
6.093
(1.720)
4.373
NDF - a pagar
(847)
(160) (1.007) (2.703)
(1.109) (3.812)
Total NDF
5.246
(1.880)
3.366 (2.703)
(1.109) (3.812)
Opes - prmios e
opes a exercer
880
457
1.337
Opes - prmios e
opes lanadas
(543)
(663) (1.206)
Total opes
337
(206)
131
Venda a termo de ttulo posio ativa
42.169
42.169
Vendaatermodettulo posio passiva
(42.169)
(42.169)
Total venda a termo de ttulos
Total
14.558
4.100 18.658
3.400
4.185
7.585
2013
Valor de Valor de
custo mercado
172.633
172.633
6.685
179.318
168.626
168.626
6.114
174.740
1.517
1.517
1.518
1.518
5.042
78.244
5.042
78.225
83.286
84.803
184.360
79.761
264.121
83.267
84.785
179.782
79.743
259.525
Os instrumentos financeiros derivativos referem-se a operaes de Swap, Non Deliverables Forward - NDF,
Futuros, Operaes a Termo e Opes, sendo registradas na CETIP S.A. - Balco Organizado de Ativos e
Derivativos e na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. O valor de mercado dos
instrumentos financeiros derivativos foi apurado com base nos preos e taxas divulgados pela
BM&FBOVESPA.
(*) Os ttulos classificados na categoria negociao esto apresentados no ativo circulante

independente de seu vencimento.
c) Custdia dos ttulos e valores mobilirios
Os ttulos pblicos no montante de R$ 145.138 (R$170.144 em 2013) esto custodiados no Sistema de
Liquidao e Custdia - SELIC, os ttulos privados no montante de R$ 150.457 (R$ 83.267 em 2013)
b) Composio do valor de referncia por vencimento
At 3
meses
89.512
664.290
664.290
38.200
40.050
238.636
86.183
1.821.161
Swap - posio ativa

Swap - posio passiva
NDF - posio ativa
NDF - posio passiva
Opes a exercer
Opes lanadas
Venda a termo de ttulos
Futuros - posio comprada
Futuros - posio vendida
Total
4 a 12
meses
137.476
153.679
305.851
597.006
2014
1a3
anos
90.150
4.682
161.277
256.109
Acima de
3 anos
331.389
334.649
7.073
673.111
Total
648.527
334.649
664.290
664.290
38.200
40.050
396.997
560.384
3.347.387
At 3
meses
26.052
9.422
594
42.169
96.223
119.986
294.446
c) Composio por indexador

2014
2013
Valor a Valor a Valor de Valor a Valor a Valor de
receber pagar referncia receber pagar referncia
Operaes de Swap
Posio ativa
Dlar x Libor
Euro BCE x CDI
Dlar x CDI
IPCA x CDI
Pr x CDI
CDI x Dlar
Dlar x Libor 1
Libor 2 X Dlar
Posio passiva
Dlar x CDI
CDI x Euro
CDI x IPCA
CDI x Libor
Libor 1M x Dlar
Libor x Dlar
Total de operaes de Swap
Operaes de NDF
Posio ativa
Posio passiva
Total de operaes de NDF
30.442
4.508
8.326
406
5.553
3.985
332
7.296
36
30.442
(15.281)
(5.339)
(1.089)
(5.198)
(3.655)
(15.281)
648.527 28.027
128.547 7.418
27.450 8.256
75.549
210
49.840 7.990
125.700 4.153
15.568
147.302
78.571
334.649
(16.630)
(127)
(56)
50.000
(7.796)
4.400
(3.667)
151.702
(4.984)
128.547
983.176 28.027 (16.630)
4.373
664.290
(1.007)
664.290
4.373 (1.007) 1.328.580
(3.812)
(3.812)
Venda a termo de ttulo

Total de venda a termo de ttulo
Opes de dlar - posio comprada
Opes de aes - posio vendida
Total de operaes de opes
Operaes de futuros
Posio comprada
DDI
DI1
DOL
EUR
IND
YPY
Posio vendida
DDI
DI1
DOL
EUR
IND
JPY
T10
Total de operaes de futuros
319.819
147.302
32.025
12.452
49.840
78.200
233.124
6.568
2.854
50.000
13.200
160.502
552.943
41.557
41.557
Total
10
2013
1a3
anos
31.000
26.400
29.780
217.366
304.546
4 a 12
meses
25.900
40.963
340.570
44.352
451.785
Acima de
3 anos
236.867
197.302
10.208
30.018
474.395
Total
319.819
233.124
41.557
42.169
476.781
411.722
1.525.172
2014
2013
Valor a Valor a Valor de Valor a Valor a Valor de
receber pagar referncia receber pagar referncia
42.169 (42.169)
42.169
42.169 (42.169)
42.169
1.337
38.200
(1.206)
40.050
1.337 (1.206)
78.250
1.717
639
1.066
2
10
31
31
1.748
(874)
(336)
(33)
(387)
(71)
(47)
(874)
396.997
202.371
192.585
1.504
537
560.384
70.861
290.773
71.581
40.325
11.028
75.816
957.381
3.401
(71)
1.768
(71)
1.531
12
90
475 (2.292)
(1.325)
463
(130)
(709)
12
(128)
3.876 (2.363)
476.781
94.240
288.867
92.944
730
411.722
94.467
217.119
57.204
41.519
1.413
888.503
37.900 (18.368) 3.347.387 74.072 (64.974) 1.525.172

d) Valor de referncia por local de negociao

Bolsa
Balco
Total
Bolsa Balco
Total
BM&FBovespa
(Cetip)
2014 BM&FBovespa (Cetip)
2013
Operaes de Swap
225.540 757.636 983.176
178.040 374.903 552.943
Operaes de NDF
1.328.580 1.328.580
41.557
41.557
Operaes de venda a
termo de ttulos
42.169
42.169
Opes
78.250
78.250
Futuros - posio
comprada
396.997
396.997
476.780
476.780
Futuros - posio
560.384
560.384
411.723
411.723
vendida
1.261.171 2.086.216 3.347.387
1.108.712 416.460 1.525.172
Total
Referncia do Banco. Em 30 de junho de 2014, o VaR para um horizonte de 10 dias ao qual o Banco
estava exposto era de R$ 3.364.
II-Riscode crdito: O risco de crdito a possibilidade de ocorrncia de perdas associadas ao no
cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos
pactuados, desvalorizao de contrato de crdito decorrente da deteriorao na classificao de
risco do tomador, reduo de ganhos ou remuneraes, s vantagens concedidas na renegociao
e aos custos de recuperao. Em linha com os princpios da Resoluo n 3.721 de 30 de abril de 2009
do CMN, o Banco possui uma estrutura e uma poltica de gerenciamento do risco de crdito,
aprovada pelo seu Conselho de Administrao. A gesto de risco de crdito do Banco visa preservar
a qualidade dos ativos de crdito em patamares adequados. Estagesto feita tanto no nvel
individual dos ativos que compem a carteira, quanto no nvel consolidado desta carteira. No nvel
individual, o risco de crdito avaliado quando da concesso dos limites/operaes e acompanhamento
peridico da qualidade do ativo. So levados em considerao a qualidade intrnseca da contraparte/
grupo e a estrutura da operao, que pode conter mitigadores de risco como garantias. Destas
anlises, derivam as classificaes de risco das operaes e correspondentes nveis de provisionamento
em linha com a perda esperada, por sua vez calculada com base nos parmetros utilizados para o
clculo do capital. No nvel consolidado, so monitorados os elementos globais da carteira, visando
atender os requisitos regulatrios e as polticas internas aprovadas pelo Conselho de Administrao
do Banco. Estemonitoramento busca identificar possveis concentraes de carteira, de forma
esttica e dinmica. Aavaliao deste monitoramento pode resultar em aes corretivas ou
preventivas, quando a Administrao do Banco julgar necessrio.
III - Risco operacional: O risco operacional a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de
falha, deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.
Inclui o risco legal, associado inadequao ou deficincia em contratos firmados pela instituio,
bem como a sanes em razo de descumprimento de dispositivos legais e a indenizaes por danos
a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituio. A crescente sofisticao do
ambiente e dos negcios bancrios e a evoluo da tecnologia tornam mais complexos os perfis de
risco das organizaes, delineando com mais nitidez esta classe de risco, cujo gerenciamento apesar
de no ser prtica nova, requer agora uma estrutura especfica, distinta das tradicionalmente
aplicadas aos riscos de crdito e de mercado. Em linha com os princpios da Resoluo n 3.380 de
29 de junho de 2006 do CMN, o Banco definiu uma poltica de gerenciamento do risco operacional,
com a aprovao ratificada pelo seu Conselho de Administrao. A poltica constitui um conjunto de
princpios, procedimentos e instrumentos que proporcionam uma permanente adequao do
gerenciamento natureza e complexidade dos produtos, servios, atividades, processos e sistemas.
A estrutura formalizada na poltica prev os procedimentos para identificao, avaliao,
monitoramento, controle, mitigao e comunicaes relacionados ao risco operacional, e os papis e
responsabilidades dos rgos que participam dessa estrutura. O Banco possui tambm metodologia e
sistema aplicativo, que o mesmo utilizado por sua Matriz - a Caixa Geral de Depsitos - para o
registro dos eventos de risco operacional e indicao dos processos a que se relacionam.
Foi estabelecido um Comit de Riscos Operacionais onde so apresentadas as ocorrncias, as perdas
operacionais e os mitigantes implementados ou propostos. A partir de 01 de julho de 2008 entrou em
vigor a legislao do BACEN obrigando as instituies financeiras a alocar capital para risco
operacional. O Banco optou pela utilizao da Abordagem do Indicador Bsico.
IV - Risco de liquidez: O risco de liquidez a possibilidade de ocorrncia de desequilbrios entre ativos
negociveis e passivos exigveis - descasamentos entre pagamentos e recebimentos - que possam
afetar a capacidade de pagamento da instituio, levando-se em considerao as diferentes moedas e
prazos de liquidao de seus direitos e obrigaes. O Stress Test de liquidez utiliza como premissas uma
queda na base de captaes, inadimplncia e stress na carteira de derivativos para assim simular um
fluxo de caixa para situaes adversas. Essa mtrica acompanhada mensalmente no Comit de Ativos
e Passivos (ALCO). Paraadministrar a liquidez do caixa so estabelecidas premissas de desembolsos e
recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pelas reas de controle e de gesto de liquidez.
Como partes dos controles dirios so estabelecidos limites de caixa mnimo, os quais permitem que
aes prvias sejam tomadas para garantir um caixa confortvel e rentvel. Uma descrio mais
detalhada da estrutura de riscos est disponvel no site www.bcgbrasil.com.br/Divulgacao-informacoes/
Gestao-Risco.
As operaes envolvendo contratos de futuros de ndices e moedas so realizadas para proteo das
exposies globais do Banco e em operaes para atendimento aos seus clientes. Os ajustes sobre os
contratos de futuros so apurados diariamente, e liquidados em D+1, na conta de negociao e
intermediao de valores.
e) Resultado com instrumentos financeiros derivativos
Informamos a seguir os ganhos e as perdas (realizados ou no) que impactaram os resultados dos
semestres findos em 30de junho de 2014 e de 2013.
2014
2013
Ganho
Perda Lquido
Ganho
Perda Lquido
Swap
46.227
(43.596)
2.631
72.851
(67.756)
5.095
NDF
33.557
(7.925)
25.632
2.751
(4.306)
(1.555)
Opes
32.770
(32.249)
521 132.244 (135.558)
(3.314)
215.306 (251.716) (36.410)
18.848
(18.680)
168
Contrato de futuros
327.860 (335.486)
(7.626) 226.694 (226.300)
394
Total
f) Valor e tipo de margem dados em garantia
O montante de margem depositado em garantia na BM&FBOVESPA e CBLC das operaes
envolvendo instrumentos financeiros derivativos em 30 de junho de 2014 e de 2013 tem a seguinte
composio:
2014
2013
Ttulos e valores mobilirios - Carteira prpria
102.147 44.656
102.147 44.656
Total
A rubrica Vinculados prestao de garantias composta tambm por Letras Financeiras do
Tesouro - LFT no montante de R$ 1.665 (R$ 1.518 em 2013) vinculadas a depsitos judiciais (nota 18.a).
g)Derivativos utilizados como instrumentos de hedge
Em 30 de junho de 2014, as estruturas de hedge de risco de mercado so compostas por contratos
futuros de DDI, com valor atualizado de R$179.104 e vencimentos que variam de julho de 2014 a abril
de 2016, e visam proteger o Banco das flutuaes nas captaes efetuadas em moeda estrangeira.
O valor de mercado das captaes no exterior de R$ 178.613 e est classificado como objeto de
hedge de risco de mercado e sofreu ajuste a mercado que foi reconhecimento no resultado.
A efetividade das estruturas do hedge de risco de mercado medida mensalmente por intermdio do
resultado financeiro, oriundo do valor de mercado dos derivativos designados para hedge e do
instrumento objeto de hedge. A efetividade apurada para a carteira de hedge em 30 de junho de
2014 est em conformidade com o padro estabelecido pelo BACEN e no foi identificada nenhuma
parcela inefetiva a ser registrada contabilmente durante o perodo. As operaes acima no representam
a exposio global do Banco aos riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros, por contemplarem
apenas os instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge.
8. GESTO DE RISCOS
O Conglomerado Financeiro Caixa Geral Brasil conta com processos de gesto de risco abrangentes,
atravsdos quais pode monitorar, avaliar e administrar os riscos assumidos na realizao de suas
atividades. Estes processos incluem a gesto da exposio ao risco de mercado, de crdito, de liquidez
e operacional. A estrutura de gesto de risco foi desenvolvida com base em trs componentes
essenciais: governana, processos e pessoas. O processo de gesto de riscos tem como objetivo
identificar, avaliar, monitorar os eventos de risco (natureza interna e externa) que possam afetar as
estratgias das unidades de negcio e de suporte, bem como o cumprimento de seus objetivos,
gerando impactos nos resultados, no capital e na liquidez do Banco. A estrutura de controle dos riscos
de Mercado, Crdito, Liquidez e Operacional centralizada e visa assegurar que as diversas unidades
seguem as polticas e os procedimentos estabelecidos. A identificao, agregao e acompanhamento
dos riscos so feitos de modo a fornecer informaes para as decises da alta direo.
I - Risco de mercado: O risco de mercado a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da
flutuao nos fatores de risco de mercado de posies detidas por uma instituio financeira,
incluindo os riscos das operaes sujeitas variao cambial, das taxas de juros, dos preos de aes
e dos preos de mercadorias (commodities). A gesto de riscos de mercado o processo pelo qual
a instituio identifica, mensura, monitora os riscos de variaes nas cotaes de mercado dos
instrumentos financeiros, objetivando a otimizao da relao risco retorno, valendo-se de estrutura
de limites, modelos e ferramentas de gesto adequados. O controle de risco de mercado realizado
por rea independente das reas de negcios, responsvel por executar as atividades dirias de
mensurao, avaliao e reporte de risco. Alm disso, tambm realiza monitoramento, avaliao e
reporte consolidado das informaes de risco de mercado, visando fornecer subsdios para
acompanhamento pela Administrao local, pela Matriz e para atendimento aos rgos reguladores
no Brasil e no exterior. O processo de gesto e controle de risco de mercado submetido a revises
peridicas, com objetivo de manter-se alinhado s melhores prticas de mercado. As anlises do risco
de mercado so realizadas com base nas seguintes mtricas: Valor em Risco (VaR - Value at Risk):
medida estatstica que quantifica a perda econmica potencial mxima esperada em condies
normais de mercado, considerando horizonte de tempo e intervalo de confiana definidos; Perdas
potenciais em Cenrios de Estresse (Teste de Estresse): tcnica de simulao para avaliao do
comportamento dos ativos e passivos do portflio quando diversos fatores de risco so levados a
situaes extremas de mercado (baseadas em cenrios prospectivos da BM&Fbovespa ou prpria);
Alerta de Stop Loss: Perdas efetivas somadas num determinado horizonte de tempo. O Banco adota
uma poltica de alertas baseada em gatilhos; Sensibilidade (PV01): impacto no valor de mercado dos
fluxos de caixa, quando submetidos a um aumento de 1 ponto-base a.a. nas taxas de juros atuais. Os
limites e a exposio aos riscos de mercado so conservadores quando comparados ao Patrimnio de
9. OPERAES DE CRDITO
As informaes da carteira de crdito, em 30 de junho de 2014 e de 2013, esto assim apresentadas:
a) Composio da carteira por modalidade de operao
2014
2013
Capital de giro
621.490 514.749
Financiamento - Finame
4.026
18.961
Financiamento - BNDES
11.989
20.059
Financiamento de ttulos e valores mobilirios
25
Total de operaes de crdito com caracterstica de concesso de crdito
637.505 553.794
Outros crditos e ttulos a receber (*)
9.835
11.138
Adiantamento sobre contrato de cmbio (nota 10)
12.284
1.144
Total de operaes de crdito e outros crditos
com caracterstica de concesso de crdito
659.624 566.076
Proviso para crditos de liquidao duvidosa
(6.229)
(6.298)
Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa
(221)
(117)
Total da proviso
(6.450)
(6.415)
Circulante
388.324 131.568
264.850 428.093
(*) Em 30 de junho de 2014, refere-se s operaes de ttulos e crditos a receber com caracterstica
de concesso de crdito adquiridas sob a forma de cesso de crdito sem coobrigao no montante
de R$9.835 (R$ 11.138 em 2013) com vencimento final em julho de 2014 (agosto de 2013 em 2013)
(nota 11).
b) Composio da carteira por setor de atividade
Setor Privado:
Indstria
Comrcio
Outros
Total
11
2014
2013
179.066
126.670
353.888
659.624
178.914
132.542
254.620
566.076

c) Composio da carteira por vencimento
(a) Refere-se, principalmente, a comisses a receber pela prestao de servios de assessoria

financeira. (b)Referem-se a comisses sobre garantia de operaes em moeda estrangeira.
2014
2013
A vencer
91 a 180 181 a 360 Acima 360
Total
Total
73.070 176.114
259.746 621.490 514.749
326
544
2.823 4.026 18.961
361
722
5.497 11.989 20.059
13. INVESTIMENTOS
Vencido 1 a 30 31 a 90
Capital de giro
840 21.051 90.669
Financiamento - Finame
116
217
Financiamento - BNDES
1.834 3.575
Financiamento de ttulos
e valores mobilirios
25
Adiantamento sobre
contrato de cmbio ACC (nota 10)
12.284
12.284 1.144
Ttulos com
caracterstica
de concesso de
9.835
9.835 11.138
crdito (nota 11)
840 32.836 94.461 86.041 177.380
268.066 659.624 566.076
Total
d) Composio da carteira por nvel de risco
2014
2013
Faixa de
Curso
Curso
Nvel
proviso - % Vencido normal Proviso Vencido normal Proviso
AA
65.593
63.469
A
0,50%
115.833
579
128.796
644
B
1,00%
426.645
4.266
272.169
2.722
C
3,00%
50.713
1.521
29 101.613
3.049
840
84
D
10,00%
840 658.784
6.450
29 566.047
6.415
Total
a) Participao em controlada
2014
CGD
Dados da controlada
Investimentos
Capital social
104.338
Patrimnio lquido
30.525
Prejuzo lquido no semestre para fins de equivalncia patrimonial
(8.164)
Participao societria
50%
Valor de investimento em controlada por equivalncia patrimonial
15.262
34.939
gio
50.201
Total do investimento
Resultado de equivalncia patrimonial no semestre
(4.082)
b) Movimentao dos investimentos
2014
CGD
Investimentos
Saldo inicial
55.589
Resultado da participao em controlada
(4.082)
(1.306)
Amortizao de gio
50.201
Saldos ao final do semestre
Saldo ao final do semestre
2014
(5.905)
(2.835)
2013
(4.268)
(2.431)
2.290
(6.450)
284
(6.415)
f) Cesses de crdito, crditos renegociados e crditos recuperados

No semestre findo em 30dejunho de 2014, houve aquisio de crdito, sem coobrigao, no
montante de R$ 9.835 (R$ 11.138 em 2013). Em 30 de junho de 2014 houve recuperaes de crdito
anteriormente baixadas como prejuzo no montante de R$ 260. No houve recuperaes
de crdito anteriormente baixadas como prejuzo no semestre findo em 30 de junho de 2013.
Em 31 de outubro de 2012, como parte da reestruturao societria do Grupo, foi aprovada em

Assembleia Geral Extraordinria, a incorporao, de forma reversa, da totalidade do acervo lquido da
controladora CGD Participaes pela controlada CGD Investimentos. A incorporao, amparada por
laudo elaborado por peritos independentes, com base em balano levantado em 30 de junho de 2012,
foi efetivada pela absoro de todos os ativos e passivos da CGD Participaes, que se extinguiu, tendo
sido sucedida pela CGD Investimentos em todos os seus bens, direitos e obrigaes. Dessa forma, o
Banco passou a deter participao direta de 50% do capital social da CGD Investimentos. A CGD
Investimentos para fins da incorporao reversa pela adquirida CGD Participaes teve o valor do seu
patrimnio lquido reduzido, atravs de proviso integral da diferena entre o valor pago na aquisio
em relao ao seu patrimnio lquido (gio de rentabilidade futura) em 31 de outubro de 2012, no
montante de R$109.974, lquido do efeito tributrio apurado sobre a parcela da diferena relativa ao
gio de rentabilidade futura, no montante de R$31.790, sendo valor lquido de R$78.584.
gio de rentabilidade futura
79.474
() Benefcio fiscal registrado na Corretora (40% sobre o gio de rentabilidade futura)
31.790
400
(+) outros
48.084
(=) gio de rentabilidade futura a ser alocado entre os investidores
gio registrado no Grupo CGD (50% Banco e 50% Caixa BI)
BCG Brasil Caixa BI
Total
Licena
900
900
1.800
Sistemas/Softwares
350
350
700
Carteiras de clientes
14.000
14.000 28.000
24.042
24.042 48.084
gio - rentabilidade futura
39.292
39.292 78.584
Total
10. CARTEIRA DE CMBIO

Ativo:
Cmbio comprado a liquidar
Direitos sobre vendas de cmbio
Rendas a receber de adiantamentos concedidos (nota 9.a)
Total
Passivo:
Cmbio vendido a liquidar
Obrigaes por compras de cmbio
Adiantamento sobre contrato de cmbio (nota 9.a)
Total
2014
2013
27.619
4.821
34
32.474
75.938
8.067
84.005
4.793
27.791
(12.250)
20.334
8.225
75.706
(1.144)
82.787
A carteira de cmbio em 2014, possui prazo de vencimento em dezembro de 2014.
11. OUTROS CRDITOS - DIVERSOS

2014
2013
Programa de Integrao Social - PIS a compensar (i)
1.695
Crditos tributrios de contribuio social - Medida Provisria n 1.807/99 (i)
1.220
Crditos tributrios de contribuio social sobre adies temporrias (i)
518
Contribuio social a restituir (i)
317
IR e CSLL (i)
72
(3.822)
Proviso para realizao dos crditos tributrios, PIS a compensar (i)
Subtotal
Ttulos de crdito a receber (nota 9.a)

9.835 11.138
Crdito tributrio de IR e CSLL (nota 19.b)
5.717 12.997
Impostos e contribuies a compensar
3.329
2.078
Pagamentos a ressarcir
41
120
Adiantamento e antecipaes salariais
626
548
Depsitos judiciais
1.193
687
Valores a receber de Sociedades Ligadas (nota 21.b)
66
129
167
76
Outros
20.974 27.773
Total
Circulante
16.666 23.235
4.308
4.538
(i) A Administrao, tendo em vista as contingncias do Banco Financial Portugus, que encontrava-se
em Liquidao Ordinria e tendo em vista o incio das atividades como banco mltiplo e com base
na Resoluo CMN n 3.059/02 e disposies posteriores, manteve proviso para realizao da
totalidade desses crditos. Em 31 de dezembro de 2013, esses crditos foram utilizados pelo Banco.
Desta forma, aps a incorporao reversa, o gio est demonstrado como se segue:
Prazo
Valor amortizado
Saldo Valor amortizado
meses Custo
Acumulado (*) Lquido 2014
2014 (**)
Ativos intangveis
na incorporao:
Licena - CVC
78
900
230
670
69
Sistemas/Softwares
60
350
117
233
35
Carteira de clientes
14.000
14.000
gio - rentabilidade
4.006
20.036
1.202
futura
120 24.042
39.292
4.353
34.939
1.306
(*) Amortizao do gio no perodo de Novembro de 2012 a Junho de 2014.
(**) A amortizao do gio no montante de R$ 1.306, referente ao semestre findo de 2014, est
registrada na rubrica Outrasdespesas administrativas (nota 25).
c) Teste de reduo ao valor recupervel do gio (impairment)
O teste de reduo ao valor recupervel do gio (impairment) efetuado anualmente, considerando
a Entidade investida como uma nica unidade geradora de caixa, visto que esse o nvel mais baixo
no qual o gio monitorado pela Administrao. O valor recupervel determinado com base no
clculo do valor em uso utilizando as projees dos fluxos de caixa com base em oramento financeiro
aprovado pela Administrao e taxa de desconto de mercado. As projees dos fluxos de caixa para
o perodo orado baseiam-se principalmente nos resultados lquidos esperadas para o perodo.
A Administrao acredita que qualquer tipo de mudana razoavelmente possvel nas premissas-chave,
nas quais o valor recupervel se baseia, no levaria o valor contbil total a exceder o valor recupervel.
Assim, no foi identificada nenhuma perda por impairment para o gio do Banco no semestre
findo em 30 de junho de 2014.
d) Informaes adicionais sobre o investimento em controlada
O Grupo Caixa Geral de Depsitos assumiu a gesto da CGD Investimentos em junho de 2012.
A reorganizao da Corretora e o foco nos seus objetivos estratgicos definidos exigiram um esforo
operacional considervel. Por outro lado, em termos de mercado, a CGD Investimentos enfrentou
12. RENDAS A RECEBER

Comisses por garantias prestadas a receber
Servios prestados a receber (a)
Rendas a receber de Sociedades Ligadas (nota 21.b)
Outras rendas a receber (b)
Total
Circulante
2014
805
668
89
1.432
2.994
2.987
7
2013
CGD
Investimentos
86.697
(2.418)
(1.306)
82.973
A tabela a seguir demonstra, em base definitiva, a alocao do preo de compra ao valor justo dos
ativos adquiridos e passivos assumidos na data da efetiva transao:
Valor justo na data
da efetiva transao
Alocao do preo de compra
Ativos tangveis menos passivos (patrimnio lquido)
69.676
Ativos intangveis:
Licena
1.800
Sistemas/Softwares
700
Carteiras de clientes
28.000
79.474
gio - rentabilidade futura
179.650
Preo de compra
e) Movimentao da proviso para crdito de liquidao duvidosa

Saldo no incio do semestre
Proviso constituda
Reverso de proviso
2013
CGD
Investimentos
104.339
90.844
(4.835)
50%
45.422
37.551
82.973
(2.418)
2013
448
7.959
635
1.105
10.147
9.394
753
12


c) Diversas
uma conjuntura desfavorvel no mercado brasileiro de aes. A Corretora encerrou o primeiro

semestre de 2014 com um resultado negativo de R$ 8.164 (R$ 4.835 em 2013), o que implicou em
que o Banco registrasse no perodo equivalncia patrimonial negativa de R$ 4.082 (R$ (2.418) em
2013), correspondente sua participao de 50%, qual se adicionam os custos de amortizao do
gio decorrente do processo de aquisio de R$ 1.306 (R$ 1.306 em 2013). A CGD Investimentos
possui contingncias tributrias cujas perdas foram avaliadas pelos assessores legais como possvel.
14. IMOBILIZADO DE USO

Est representado por:
2014
2013
Taxa anual
Depreciao Valor
Depreciao Valor
depreciao Custo acumulada lquido Custo acumulada lquido
Instalaes, mveis e
equipamento de uso
Comunicao
Processamento
de dados
Veculos
Total
10% 1.518
10%
559
(622)
(142)
896 1.518
417
291
(473)
(93)
1.045
198
20%
20%
(183)
(2)
(949)
58
237
33
1.371 2.079
(145)
(15)
(726)
92
18
1.353
2014
40
2.634
110
182
3.735
682
2.319
518
10.220
8.067
2.153
Valores a pagar a sociedades ligadas (nota 21.b)

Proviso para risco de crdito de garantias e fianas prestadas (*)
Proviso para riscos cveis (nota 18.b)
Proviso para sucumbncia de honorrios advocatcios (nota 18.b)
Proviso para despesas de pessoal
Fornecedores a pagar
Valores de cobrana
Outras
Total
Circulante
Exigvel a longo prazo
2013
37
2.108
110
182
4.577
782
553
8.349
8.349
(*) As responsabilidades por garantias e fianas prestadas, locais e internacionais, montam em

R$646.551 (R$468.272 em 2013), para as quais foram registradas provises para risco de crdito no
241
2
2.320
montante de R$2.634 (R$ 2.108 em 2013), calculada com base nos mesmos critrios adotados para o
clculo da proviso para crditos de liquidao duvidosa das operaes de crdito, estabelecido na
Resoluo CMN n 2.682/99.
15. INTANGVEL
Est representado por licenas de uso de softwares destinados manuteno das atividades do
Banco, ou exercidos com essa finalidade, como segue:
2014
2013
Taxa anual
Amortizao
Valor
Amortizao
Valor
Custo
amortizao
acumulada lquido Custo
acumulada lquido
20%
1.320
(929)
391 1.183
(791)
392
Nvel
AA
A
B
C
Total
16. CAPTAES
Faixa de proviso - %
0,50%
1,00%
3,00%
2013
Curso normal Proviso
244.857
46.976
235
171.009
1.710
5.430
163
468.272
2.108
18. PROVISO PARA RISCO E OBRIGAES LEGAIS
a) Depsitos:
2014
4.109
524.064
95.628
73.560
354.876
185.799
185.799
713.972
359.096
354.876
Depsitos vista
Depsitos a prazo
De 1 a 90 dias
De 91 at 360 dias
A vencer aps 360 dias
De 1 a 90 dias
Total de depsitos
Circulante
2013
6.458
340.121
24.549
156.713
158.859
128.346
128.346
474.925
316.066
158.859
A Administrao do Banco, em 23 de junho de 2008, com respaldo do Conselho de Administrao

da Caixa Geral de Depsitos S.A., decidiu efetuar a proviso do valor em risco, para as contingncias
fiscais, cveis e trabalhistas, visando o saneamento do Banco Financial Portugus, em Liquidao
Ordinria, para que assim pudesse reiniciar as atividades como banco mltiplo. Com base nas
atualizaes dos processos ocorridas no primeiro semestre de 2014, a Administrao, consubstanciada
na opinio de seus assessores jurdicos, reenquadrou os riscos e provises, conforme estabelecido no
Pronunciamento Tcnico CPC 25 e Resoluo CMN n 3.823/09 (nota 18.c). Assim, o Banco possui
provises para contingncias de natureza fiscal e cvel, no montante de R$ 1.051 (R$ 1.940 em 2013),
respectivamente, as quais esto registradas nas rubricas Outras obrigaes - fiscais e previdencirias
Os depsitos a prazo e interfinanceiros com taxas ps-fixadas, no montante de R$ 706.217 (R$439.692

em 2013), apresentam percentuais do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI) que variam de
99% a 113,8% (de 97% a 113% em 2013) e possuem prazos que variam de 1 a 2.404 dias.
Os depsitos a prazo com taxas pr-fixadas, no montante de R$ 3.646 (R$ 28.775 em 2013),
apresentam taxas ao ano que variam de 9,19% a 14,51% (7,1% a 11,4% em 2013) e possuem prazos
que variam de 49 a 1.283 dias.
e Outras obrigaes - diversas.

a) Obrigaes legais e contingncias fiscais
O Banco parte em processo judicial de natureza tributria de IRPJ e CSLL sobre ganhos decorrentes
da desmutualizao da CETIP no montante de R$ 319 que caracterizado como passivo contingente
e cujo risco de perda est classificado como possvel pelo advogado externo.
b) Captaes no mercado aberto
Carteira prpria
Debntures
Notas do Tesouro Nacional - NTN - B
Carteira de terceiros
Debntures
Total de captaes no mercado aberto
2014
Curso normal Proviso
265.560
311.001
1.555
51.043
511
18.947
568
646.551
2.634
2014
De 1 a
Total
90 dias
26.397 26.397
26.397 26.397
26.397 26.397
De 1 a
90 dias
250.052
250.052
250.052
2013
A vencer
aps 180 dias
153
153
153
Descrio
Obrigaes legais:
Contribuio social (i)
PIS (ii)
ISS (iii)
Subtotal
Contingncias fiscais:
ISS (iv)
IRPJ
Subtotal
Total
Total
250.052
250.052
153
153
250.205
c) Recursos de aceites e emisso de ttulos

Representado por letras financeiras, letras de crdito agrcola e letras de crdito imobilirio com taxas
ps-fixadas, no montante de R$ 88.614 (R$ 21.082 em 2013) apresentam percentuais do Certificado
de Depsito Interbancrio (CDI) que variam de 95% a 114,5% (94% a 113% em 2013). As letras
financeiras, letras de crdito agrcola e as letras de crdito imobilirio com taxas pr-fixadas, no
montante de R$ 7.432 (R$ 4.672 em 2013), apresentam taxas ao ano que variam de 10,65% a 13,45%
(10,65% a 11% em 2013).
Proviso
2014
Depsitos judiciais
Proviso
2013
Depsitos judiciais
979
979
979
979
369
1.499
1.868
474
474
72
72
1.051
1.665
1.665
2.644
72
72
1.940
1.518
1.518
1.992
(i) Referiam-se, principalmente, a autuaes sofridas pelo no recolhimento da Contribuio Social

sobre o Lucro Lquido - CSLL dos exerccios de 1997 e 1998, cujas bases de clculo, utilizadas para
recolhimento desse tributo, esto sendo questionadas pela Receita Federal do Brasil - RFB.
Em 31 de dezembro de 2013, o Banco efetuou o pagamento dessa contribuio atravs do programa
d) Obrigaes por repasses do pas - Instituies Oficiais
de parcelamento e quitao de dbitos fiscais (REFIS/Anistia Lei n 11.941/09), conforme nota explicativa
Representado por repasses do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES Exim e
operaes de Finame nos montantes de R$ 11.973 (R$ 26.183 em 2013) e R$ 4.024 (R$ 12.788 em
2013), respectivamente, com prazo de vencimento de 2014 a 2022.
18.d. (ii) Referiam-se, principalmente, a processo de compensao de PIS repique dos anos de 1995 a
2002. Em 31 de dezembro de 2013, a Receita Federal do Brasil finalizou a verificao das compensaes
efetuadas pelo Banco no perodo de 1995 a 2002, informando que o Banco no possui nenhuma
e) Obrigaes por emprstimos no exterior

Representadas pelas captaes em dlares com a Caixa Geral de Depsitos New York Branch, no
montante em reais de R$ 178.623 (R$ 67.560 em 2013) (USD 79.750) e com o Banco do Brasil London
Branch, no montante em reais de R$ 12.111 (USD 5.500), com vencimento at 2dejaneiro de 2015.
obrigao a pagar. (iii) Refere-se ao valor do ISS controverso sobre garantias e fianas prestado a clientes
17. OUTRAS OBRIGAES
municpio do Rio de Janeiro. O Banco deu em garantia da execuo fiscal deste processo
relativo ao exerccio de 2012 e ao primeiro semestre de 2013 no montante de R$979, cujos assessores
jurdicos classificaram como perda possvel. (iv) Refere-se a processo sobre base de clculo de ISS do
a) Sociais e estatutrias
Depsitos para garantia de patrimnio liquido (*)
Total
Letras Financeiras do Tesouro - LFT no montante de R$ 1.665 (R$ 1.518 em 2013). Na opinio dos
2014
171
171
2013
171
171
assessores jurdicos a contingncia para este processo remota.

b)Amovimentao das provises passivas para os semestres findos em 30 de junho de 2014
e de 2013 a seguinte:
(*) Representado por valores recebidos no Pas por conta e ordem da controladora, a Caixa Geral de
Depsitos S.A.
b) Fiscais e previdencirias
2014 2013
Proviso para riscos fiscais e previdencirios (nota 18.a)
1.051 1.940
Impostos e contribuies a recolher
3.578 1.193
1.182 2.471
Impostos e contribuies diferidos (nota 19.c)
5.811 5.604
Total
Circulante
4.760 3.664
1.051 1.940
Saldo em 31/12/2012
Constituio (nota 27.b)
Saldo em 30/06/2013
Saldo em 31/12/2013
Constituio (nota 27.b)
Saldo em 30/06/2014
13
Obrigaes legais e
contingncias Contingncias Sucumbncias
cveis
cveis Total
fiscais e previdencirias
1.921
110
182 2.213
19
19
1.940
110
182 2.232
776
110
182 1.068
275
275
1.051
110
182 1.343

c) O detalhamento das obrigaes legais e contingncias fiscais, trabalhistas e cveis por

probabilidade de perda em 30 de junho de 2014 e de 2013 o seguinte:
2014
2013
Obrigaes legais e Contingncias cveis Obrigaes legais e Contingncias cveis
Contingncias fiscais
e sucumbncias
Contingncias fiscais
e sucumbncias
Valor Valor proValor Valor proValor Valor proValor Valor proPerdas
em risco visionado em risco visionado em risco visionado em risco visionado
Provveis
265
265
369
369
292
292
Possveis
1.421
1.051
1.042
27
3.116
1.571
1.015
Remotas
740
1.496
Total
2.161
1.051
1.307
292
4.981
1.940
1.307
292
Quantidade
5
6
8
5
Proviso para contingncias fiscais

Gratificaes e benefcios a empregados e diretores
Proviso para risco de crdito de garantias
e fianas prestadas
Proviso para crdito de liquidao duvidosa
Ajuste de marcao a mercado Ttulos para negociao
Ajustes de marcao a mercado Ttulos disponveis
para venda
Ajustes de marcao a mercado de futuros
Ajustes de marcao a mercado de derivativos
Base Negativa e Prejuzo Fiscal
Outras
Saldo de crditos tributrios
d) Adeso ao programa de parcelamento e quitao de dbitos fiscais (REFIS/Anistia

Lein11.941/2009)
Em 31 de dezembro de 2013, o Banco aderiu ao programa para quitao de dbitos fiscais (REFIS),
estabelecido na Lei n 11.941/09, regulamentado pela portaria conjunta PGFN/RFB n 07, de
15 de outubro de 2013, tendo sido includos nos programas os seguintes dbitos:
Tributos federais
Imposto de operao Financeira
Contribuio Social
Principal
123
73
Multa e juros
480
302
Valor total
603
375
Saldo em 31
Saldo em 30
de dezembro Constituio/
de junho
de 2012 (realizao)
de 2013
1.441
13
1.454
2.763
(2.267)
496

Saldo de obrigaes diferidas
740
1.707
103
859
1.783
843
2.566
1.783
1.454
892
166
7
(1.454)
1.747
3.043
1.747
3.935
166
9.163
(3.396)
(3.396)
3.834
925
925
12.997
(2.471)
(2.471)
e) Expectativa de realizao e valor presente dos crditos tributrios e obrigaes diferidas
Valores pagos
336
209
Os crditos tributrios e as obrigaes diferidas sero realizados medida que as diferenas temporrias
sejam revertidas ou se enquadrem nos parmetros de dedutibilidade fiscal ou quando os prejuzos fiscais
que os originaram forem compensados. Apresentamos abaixo a estimativa de realizao desses crditos
19. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
tributrios e obrigaes diferidas, de acordo com o estudo tcnico formalizado pela Administrao
do Banco:
a) Os encargos com imposto de renda e contribuio social esto assim demonstrados

2014
Resultado antes da tributao sobre o lucro, lquido da participao no lucro
1.816
Imposto de renda e contribuio social s alquotas de 25% e 15%, respectivamente (726)
(3.414)
Efeito das adies e (excluses) na apurao do imposto:
Despesas com gratificaes e benefcios
(920)
Reverso de IR diferido
Resultado de Equivalncia Patrimonial

(1.633)
Amortizao do gio
(522)
Outros
(339)
Resultado de imposto de renda e da contribuio social do semestre
(4.140)
2013
(12.188)
4.875
(123)
(501)
1.941
(967)
(522)
(74)
4.752
Crditos tributrios
Obrigaes diferidas
1 ano
3.151
(1.182)
2 anos
251
3 ano
489
4 anos
208
5 anos
1.618
Total
5.717
(1.182)
Para clculo do valor presente dos crditos tributrios, foi utilizado como custo de captao a taxa
SELIC atual, aplicada sobre o valor nominal. O valor presente dos crditos tributrios e obrigaes
diferidas totalizavam R$ 5.161 e R$ 1.061, respectivamente.
20. PATRIMNIO LQUIDO

a) Capital social
O capital social, em 30 de junho de 2014 e de 2013, totalmente subscrito e integralizado est
representado por 1.073.170 aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal, de domiciliados no
b) Composio e movimentao do crdito tributrio sobre diferenas temporrias
exterior no montante de R$ 400.000.
A Administrao do Banco efetuou o reconhecimento de crditos tributrios sobre diferenas
b) Dividendos
temporrias no montante de R$ 5.717 (R$ 12.997 em 2013), fundamentado em estudo tcnico, o
Conforme o estatuto social do Banco, aos acionistas assegurado dividendo mnimo obrigatrio
qual considera a previso de base tributria positiva no futuro, conforme requerido pela Resoluo
razo de 5% do lucro lquido anual, nos termos da Lein6.404/76 e alteraes posteriores.

c) Reservas de lucros
CMN n 3.535/08. Dessa forma, oscrditos tributrios e as obrigaes diferidas foram constitudos
A reserva legal constituda pela apropriao de 5% do lucro do exerccio at o limite definido pela
sobre as adies e excluses temporrias s alquotas vigentes e sero realizados quando da utilizao,
legislao societria. Na Assembleia Geral Ordinria de 27 de maro de 2014, foi deliberado a
dedutibilidade e/ou reverso das respectivas provises constitudas, conforme demonstrado abaixo:
Marcao a Mercado
Marcao a Mercado - Ttulos para negociao
Proviso para risco de crdito de garantias e fianas prestadas
Outras
Total
2014
2.580
703
378
421
1.054
451
130
5.717
2013
2.566
1.754
1.783
496
1.454
843
3.935
166
12.997
2014
(1.182)
(1.182)
2013
(2.471)
(2.471)
transferncia da totalidade do saldo registrado em reserva de expanso para a reserva especial de

lucros e, posteriormente, a absoro do prejuzo com essa reserva e com a reserva legal.
21. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS

a) Remunerao da Administrao
O plano de remunerao fixa e varivel aplicvel aos diretores estatutrios est em conformidade com
as disposies da Resoluo n 3.921/10, do Conselho Monetrio Nacional. Os membros do Conselho
de Administrao recebem apenas remunerao fixa. O plano tem como principais objetivos:
(i) alinhar a poltica de gesto de riscos com a remunerao dos Administradores do BCG-Brasil;
(ii) no incentivar comportamentos que elevem a exposio ao risco acima dos nveis considerados
prudentes nas estratgias de curto, mdio e longo prazos adotadas pelo BCG-Brasil; (iii)motivar os
c) Composio de obrigaes diferidas
Administradores a promover e suportar o crescimento do negcio, bem como os demais interesses dos
Ajustes de marcao a mercado de derivativos (*)

Total de obrigaes diferidas
acionistas; (iv) direcionar os Administradores no que tange aos principais objetivos de curto e de longo
prazos; e (v) estabelecer formas de pagamento da remunerao varivel atreladas performance futura
e perenidade do negcio. A remunerao definida no plano leva em conta: (i) os riscos correntes e
(*) Proviso para impostos e contribuies diferidos foi apurada pelos resultados da marcao a mercado
potenciais do Banco; (ii) o resultado geral do Banco, em particular o lucro recorrente realizado;
dos instrumentos financeiros derivativos futuros nos semestres findos em 30 de junho de 2014 e de 2013.
(iii) a capacidade de gerao de fluxo de caixa; (iv) as bases financeiras sustentveis de longo prazo e
ajustes nos pagamentos futuros em funo dos riscos assumidos, das oscilaes do custo do capital e
d) Movimentao dos crditos tributrios e obrigaes diferidas

Proviso para risco de crdito de garantias
e fianas prestadas
Ajuste de marcao a mercado Ttulos para negociao
Ajustes de marcao a mercado Ttulos disponveis
para venda
Ajustes de marcao a mercado de futuros
Outras
Saldo de crditos tributrios
Saldo de obrigaes diferidas
das projees de liquidez; (v) o desempenho individual dos Administradores com base em metas
Saldo em 31
Saldo em 30
de dezembro Constituio/
de junho
de 2013 (realizao)
de 2014
310
111
421
897
(519)
378
definidas para cada administrador; (vi) o desempenho da unidade de negcios; e (vii) o desempenho do
Banco como um todo. A remunerao varivel calculada: (a) 50% (cinquenta por cento) a ser paga
em espcie, em at 60(sessenta) dias aps a apurao dos resultados do exerccio pertinente;
(b) 10% (dez por cento) a ser pago em espcie, em at um ano do exerccio pertinente, devendo esse
valor ser calculado com base na variao ocorrida no valor contbil do patrimnio lquido do BCG-Brasil
1.093
2.362
375
(39)
218
(375)
1.054
2.580
3.139
1.302
130
9.612
(3.208)
(3.208)
(4)
703
(3.139)
(851)
(3.895)
2.026
2.026
703
451
130
5.717
(1.182)
(1.182)
nos 12 (doze) meses imediatamente anteriores ao seu pagamento, livre dos efeitos das transaes
realizadas com os proprietrios, considerando os balanos publicados (os itens a e b sero
considerados, em conjunto, Remunerao Varivel Direta); (c) 40% (quarenta por cento) a ser pago
em espcie, de forma diferida considerando que o Banco empresa de capital fechado, no possui
aes negociadas no mercado e no emite instrumentos baseados em aes (Remunerao Varivel
Diferida). O direito ao recebimento a cada uma das parcelas da Remunerao Varivel Diferida fica
sujeito ao risco de perda total ou parcial no caso de reduo significativa do lucro recorrente realizado
ou de ocorrncia de resultado negativo do Banco ou da unidade de negcios nos 12 (doze) meses
imediatamente anteriores ao seu pagamento, observado, ainda, em caso de desligamento dos
Administradores. No semestre findo em 30 de junho de 2014, foi pago aos Administradores o montante
de R$ 4.839 (R$ 1.492 em 2013), considerando salrios, encargos e benefcios.
14

b) Transaes com partes relacionadas
gerais deste programa consistem em: (a) Performance do Grupo CGD; (b) Performance do Banco no
As partes relacionadas do Banco incluem transaes com a entidade controladora, a Caixa Geral de
Brasil; e(c)Performance individual atravs da avaliao de competncias e cumprimento de metas.
Depsitos S.A. - Lisboa, e as demais entidades do Grupo Caixa Geral de Depsitos, de capital exclusivamente
24. RECEITAS DE PRESTAO DE SERVIOS
pbico e controlado pelo Estado de Portugal. As transaes com partes relacionadas foram contratadas
Em 30 de junho de 2014 e de 2013 esto assim representadas:
em condies compatveis com as prticas de mercado vigentes nas datas das operaes, considerando-se
a ausncia de risco e esto resumidas a seguir para 30 de junho de 2014 e de 2013:
2014
2013
Grau de
Ativo
Receitas
Ativo
Receitas
relao (passivo) (despesas) (passivo) (despesas)
Disponibilidades
Caixa Geral de Depsitos - Lisboa
Controladora
2.815
625
Aplicaes Interfinanceiras
de Liquidez
Caixa Geral de Depsitos - New York
Ligada
(2)
Instrumentos financeiros
derivativos
CGD Investimentos, CVC
Controlada
5.302
3.387
195
Cmbio - posio ativa

Controladora
4.546
8.067
Outros crditos
Controladora
53
82
53
Caixa Banco de Investimento

Ligada
13
648
Sucursal Grand Cayman

Ligada
89
358

Controlada
63
Investimento - participao em
coligadas e controladas
Controlada
15.262
(4.082)
45.422
(2.418)
Depsitos
Controladora
(7)
(1)
(7)
(1)
Ligada
(5.738)
(299)
(5.565)
(219)
Controlada (90.184)
(3.720) (133.955)
(242)
Administradores
Pessoal-chave
(1.903)
(67)
Obrigaes por emprstimo
no exterior
Caixa Geral de Depsitos - New York
Ligada 177.733
(9)
(67.560)
(86)
Cmbio - posio passiva
Controladora
4.546
(8.067)
Outras obrigaes Sociais e Estatutrias

Controladora
(171)
(171)
Outras obrigaes - diversas

Controladora
(37)
(37)

Ligada
(3)
Receita prestao de servios,

comisso e estruturao
de operaes
Controladora
82
108
Banco Nacional Ultramarino

Ligada
1.523
799

Ligada
122
Caixa Geral de Depsitos - Grand

Cayman
Ligada
358
Outras receitas operacionais

Ligada
90
O Banco assinou, em 29 de dezembro de 2011, um contrato de linha de crdito de liquidez standby no

montante de EUR 120.000 (nota 28.d) junto a Caixa Geral de Depsitos S.A. - Lisboa, com vigncia at
dezembro de 2012. A referida linha de crdito de liquidez foi renovada em 20 de dezembro de 2013
pelo perodo de um ano, vencendo em 27 de dezembro de 2014.
Comisso de estruturao e assessoria em operaes

Rendas garantias prestadas
Outras
Total de receitas de prestao de servios
2014
2.346
4.873
1.439
8.658
2013
3.106
3.496
960
7.562
2014
3.198
1.650
977
1.571
908
223
217
2
177
356
150
196
62
70
27
740
10.524
2013
2.834
1.535
949
1.639
929
306
158
131
187
238
160
149
59
61
3
652
9.990
25. OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Em 30 de junho de 2014 e de 2013 esto assim representadas:
Processamento de dados
Aluguel
Servios tcnicos especializados
Depreciao e amortizao (*)
Servios do sistema financeiro
Viagens
Publicaes
Seguros
Manuteno e conservao de bens
Comunicao
Vigilncia e segurana
Servio de terceiros
Transportes
gua, energia e gs
Comisses pagas
Outras
Total
(*) Inclui amortizao do gio no montante de R$ 1.306 (R$ 1.306 em 2013) (nota 13.b).
26. DESPESAS TRIBUTRIAS

Em 30 de junho de 2014 e de 2013 esto representadas por:
Despesas de contribuio ao COFINS
Despesas de impostos sobre servios prestados - ISS
Despesas de contribuio ao PIS
Outras
Total de despesas tributrias
2014
1.483
198
240
10
1.931
2013
1.449
231
235
7
1.922
2014
12
98
509
105
100
146
970
2013
84
39
253
26
93
495
2014
275
4
175
15
469
2013
19
7
257
16
299
27. OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

a) Outras receitas operacionais
Recuperao de encargos e despesas
Variao monetria ativa
Rendas de ttulos e crditos a receber
Descontos obtidos
Reverso para riscos de crdito de garantias e fianas prestadas (nota 17.c)
Outros
Total
b) Outras despesas operacionais
Processos fiscais (nota 18.b)
Multas e juros
Proviso para riscos de crdito de garantias e fianas prestadas (nota 17.c)
Devoluo Comisso
Outras despesas
Total
28. INFORMAES COMPLEMENTARES

a) Avais e fianas
Responsabilidade do Banco por avais, fianas e garantias concedidas a terceiros:
Descrio
2014
Fianas e garantias prestadas - pessoas fsicas e jurdicas
646.551
22. LIMITES OPERACIONAIS - NDICE DE BASILEIA E LIMITE DE IMOBILIZAO
2013
468.272
As instituies financeiras esto obrigadas a manter um Patrimnio de Referncia - PR compatvel com os

riscos de suas atividades, superior a 11% do Patrimnio Exigido - PRE. O PRE calculado em conformidade
com a Resoluo CMN n 3.490/07, o qual abrange os riscos de crdito, risco de mercado e risco
operacional. O BCG Brasil submete para aprovao de seu Comit de Crdito limites de crdito aderentes
aos contornos estabelecidos na Resoluo CMN n 2.844/01. Qualquer excesso decorrente de eventos ou
fatos supervenientes so geridos de forma a permitir o enquadramento da exposio no menor prazo
possvel e com o menor impacto, seja financeiro, seja na relao com o cliente. Em 30 de junho de 2014,
havia um nico caso de excesso de exposio equivalente a 26,2% do PR, e que no ms de agosto j se
encontrava enquadrado.
a) ndice da Basileia
b) Benefcios a empregados
2014
2013
Risco de crdito - RWAcpad
195.071 162.682
RWA para risco de mercado
11.194
11.557
Risco Operacional - RWAopad
17.752
19.647
Patrimnio de referncia exigido - PRE
224.017 193.886
Patrimnio de Referncia - PR para limite de compatibilizao com PRE
406.176 464.677
ndice da Basileia (*)
19,94
26,36
(*) O ndice de Basileia calculado para o Conglomerado Financeiro Caixa Geral de Depsitos, o qual
composto pelo Banco e sua controlada, a CGDI CVC.
b) Limites de imobilizao
As instituies financeiras devem manter suas aplicaes no ativo permanente em nvel inferior a
50% de seu Patrimnio de Referncia - PR, na forma da regulamentao em vigor. Em30de junho
de 2014, este limite, controlado com base no Conglomerado Financeiro Caixa Geral de Depsitos,
corresponde a 10,13% (9,89% em 2013).
O Banco possui seguro de riscos nomeados com cobertura bsica para incndio, raio, exploso ou
23. PROGRAMA DE PARTICIPAO NOS LUCROS E RESULTADOS
integrao do DirectaInvest e da Rico.com.vc, plataforma de investimento da Octo. Essa operao
A partir do ano de 2010, o Banco passou a oferecer o benefcio de um plano de previdncia privada
a seus funcionrios, contribuindo mensalmente para entidade aberta de previdncia privada, com um
percentual sobre o salrio bruto do funcionrio, desde que o mesmo contribua com o mesmo
percentual. O objetivo o de complementar os benefcios de previdncia social em um plano de
contribuio definida, sendo esta a nica responsabilidade do Banco como patrocinador. No semestre
findo em 30 de junho de 2014, o montante de contribuio de R$ 131 (R$ 136 em 2013) e foi
registrado como despesa de pessoal.
c) Contratos de seguros
imploso - prdio, maquinismo, mveis e utenslios, danos eltricos, equipamentos eletrnicos,
interrupo de negcio em decorrncia de cobertura bsica, perda ou pagamento de aluguel,
despesas com recomposio de registros e documentos e responsabilidade civil para estabelecimentos
comerciais. O valor mximo de cobertura de R$ 14.203 (R$ 12.563 em 2013). Eoperodo de
cobertura se estende at fevereiro de 2015.
d) Linha de crdito com a matriz
OBancoassinou em 29 de dezembro de 2011 com a Caixa Geral de Depsitos S.A., contrato de linha
de crdito de liquidez no montante de EUR 120.000. Em 20 de dezembro de 2013, o contrato foi
renovado pelo prazo de um ano, podendo ser renovado anualmente.
29. OUTRAS INFORMAES

Em 07 de maio de 2014, foi aprovado pelos conselheiros da Companhia o acordo operacional entre
a CGD Investimentos e a Octo Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.. O objetivo a
insere-se no processo de aquisio de uma participao de 51% pela CGD no capital social da Octo,
O Banco possui um programa prprio de participao nos lucros e resultados para o semestre findo em
30de junho de 2014, em fase de aprovao pelo Sindicato dos Bancrios de So Paulo. As premissas
em fase de aprovao no Banco Central do Brasil.
15
A Diretoria
Controller: Lcio Fbio Tavares Garcia - CRC 1SP223923/O-4
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos Administradores e Acionistas do
elaborao e a adequada apresentao das demonstraes financeiras do Banco para planejar os
Banco Caixa Geral - Brasil S.A.
procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para expressar uma
So Paulo - SP
opinio sobre a eficcia dos controles internos do Banco. Umaauditoria inclui tambm a avaliao da
Examinamos as demonstraes financeiras do Banco Caixa Geral - Brasil S.A. (Banco), que
adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela
compreendem o balano patrimonial em 30 de junho de 2014 e as respectivas demonstraes do
Administrao do Banco, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras
resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data,
tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para
assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas.
fundamentar nossa opinio.
Responsabilidade da Administrao sobre as Demonstraes Financeiras
Opinio
A Administrao do Banco responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas
Em nossa opinio, as demonstraes financeiras referidas acima apresentam adequadamente, em todos
demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s
os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Banco Caixa Geral - Brasil S.A. em 30 de
instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela
junho de 2014, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o semestre findo
determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes financeiras livres de
naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s instituies
distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Responsabilidade dos Auditores Independentes

Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base
So Paulo, 26 de agosto de 2014
em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.

Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja
planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras
esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes
para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes
CRC n 2 SP 011609/O-8
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao
Marcelo Luis Teixeira Santos
dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por
Contador
fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a
CRC n 1 PR 050377/O-6
16

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DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO...................................................................................................................................

DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA................................................................................................................................................................

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS........................................................................................................................................

RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES..........................................................................................................................................................

RELATRIO DA ADMINISTRAO - BANCO CAIXA GERAL - BRASIL

(2) Crdito a Clientes (Lquido)/(3) Recursos de Clientes

(Milhes de Reais) (1)

RELATRIO DA ADMINISTRAO - BANCO CAIXA GERAL - BRASIL

TAXAS DE JUROS DA DVIDA PBLICA PORTUGUESA

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Desempenho - 1 Semestre de 2014

Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa

Captao de Recursos e Liquidez

RELATRIO DA ADMINISTRAO - BANCO CAIXA GERAL - BRASIL

(*) Ajustado com custos de reestruturao no recorrentes do Banco.

Viso de Mdio Prazo

Jun 2014 Ajustado

Jun 2014 Ajustado

(Em BRL Milhes)

(Em BRL Milhes)

RELATRIO DA ADMINISTRAO - BANCO CAIXA GERAL - BRASIL

(Em milhares de reais)

Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez

Aplicaes em operaes compromissadas

Vinculados a compromissos de recompra

Vinculados prestao de garantias

Instrumentos financeiros derivativos

Pagamentos e recebimentos a liquidar

Relaes com Correspondentes

() Proviso para crditos de liquidao duvidosa

Obrigaes por emisso de letras de crdito imobilirio

Obrigaes por emisso de letras de crdito agrcola

Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos

Obrigaes por emisso de letras financeiras

Outros Valores e Bens

Cobrana e arrecadao de tributos e assemelhados

Negociao e intermediao de valores

Negociao e intermediao de valores

Realizvel a Longo Prazo

Aplicaes em depsitos interfinanceiros

Vinculados a compromissos de recompra

Vinculados prestao de garantias

Instrumentos financeiros derivativos

() Proviso para crditos de liquidao duvidosa

Instrumentos Financeiros Derivativos

Instrumentos financeiros derivativos

Obrigaes por emisso de letras de crdito imobilirio

Obrigaes por emisso de letras financeiras

Instrumentos Financeiros Derivativos

Instrumentos financeiros derivativos

Outras imobilizaes de uso

Ajuste ao valor de mercado - TVM

Gastos de organizao e expanso

Outros ativos intangveis

Resultado de Exerccios Futuros

Total do Passivo e Patrimnio Lquido

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

Ajuste ao valor de mercado - TVM

Saldos em 31 de Dezembro de 2012

Saldos em 30 de Junho de 2013

Saldos em 31 de Dezembro de 2013

Destinao para constituio de reserva (nota 20.c)