Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Modelo Estagio
Modelo Estagio
RELATRIO DE ESTGIO
MODELO
Lacrimar Felisbina das Dores
Varginha 2010
DECLARAO
MODELO
FACECA
Faculdade Cenecista de Varginha
Relatrio de Estgio
Aluno:
Curso:
Cincias Contbeis
Ano de Concluso
do estgio:
2010
Empresa:
Local:
Varginha/ MG
Setor Estagiado:
Perodo do Estgio:
MODELO
APRESENTAO
O trabalho realizado durante o estgio foi de fundamental importncia para a minha
formao acadmica, pois proporcionou uma excelente oportunidade para a aplicao prtica
das teorias estudadas durante o curso de Cincias Contbeis.
O presente estgio foi realizado na Access Contabilidade, Auditoria, Consultoria e
Percias Ltda., caracterizada no captulo II do presente relatrio, e foram utilizadas as
Demonstraes Contbeis do cliente Livraria tica Ltda. A rea escolhida foi a disciplina
Anlise das Demonstraes Contbeis.
No Captulo I, destacada a importncia da contabilidade gerencial e das informaes
contbeis para fins de anlise.
No Captulo II, apresentam-se as caractersticas da empresa estagiada. Seu histrico,
sua misso empresarial, sua viso de mercado e seus objetivos e servios que presta aos seus
clientes. So apresentadas tambm suas principais caractersticas relativas a sua estrutura
organizacional, principalmente do departamento onde o estgio foi realizado.
No Captulo III realizada uma reviso terica dos fundamentos da anlise econmica
e financeira das Demonstraes Financeiras item 3.1 -. Os livros e demais fontes
pesquisadas so os mais atuais que tratam do assunto na atualidade. Em seguida, no item 3.2
so descritas as atividades que foram desenvolvidas no decorrer das 400 horas de estgio.
Nessa parte so apresentados os resultados das anlises relativas s Demonstraes
Financeiras dos exerccios analisados. Note-se que, nessa parte, todos os resultados
apresentados so suportados pelos Anexos do Captulo V, bem como o relatrio final da
anlise da situao econmica e financeira da empresa;
No Captulo IV so apresentadas as concluses relativas ao estgio de uma forma geral
e so apresentadas tambm sugestes Faculdade e empresa objeto das anlises.
No Captulo V so referenciadas todas as citaes bibliogrficas feitas no captulo 3.1
e no Captulo VI so apresentados os anexos que suportam os resultados apresentados no
Captulo 3.2.
MODELO
SUMRIO
1 INTRODUO
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9
9
9
10
11
11
11
11
11
2 A EMPRESA
.
.
.
.
.
.
2.1 Histrico da empresa
.
.
.
.
2.2 Misso, Viso e Poltica da Empresa
.
.
2.2 Descrio das Instalaes, croquis, organogramas
2.3 Departamento estagiado .
.
.
.
2.3.1 Ambiente e Influncias Externas
.
2.3.2 ...........................................
.
.
.
.
22
.
.
12
15
18
20
.
.
.
26
28
30
23
25
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
40
40
41
44
45
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
50
52
53
53
5 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS .
54
6 ANEXOS .
.
.
.
.
.
.
Anexo 1. Balano Patrimonial
.
.
.
Anexo 2. Demonstrao do Resultado do Exerccio .
Anexo 3. ndices de Anlise .
.
.
.
Anexo 4 . Estrutura de Capital
.
.
.
Anexo 5. ................
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
55
58
59
60
61
1 INTRODUO
Com o advento da globalizao e da desregulamentao da economia na maioria dos
pases do primeiro mundo, a inovao tecnolgica, e, principalmente da tecnologia da
informao, houve um conseqente desenvolvimento e expanso do mercado de capitais em
termos globais, principalmente a partir da ltima dcada do sculo passado.
A informao contbil tornou-se ainda mais importante no processo decisrio das
empresas, tanto para os usurios internos scios e administradores , quanto para os demais
usurios externos investidores, financiadores, fornecedores, governos e o pblico em geral.
A contabilidade , atualmente, um instrumento fundamental para auxiliar a
administrao moderna, e tem como principal objetivo a gerao de informaes para
embasar as decises a serem tomadas, bem como o de reduzir o seu grau de incerteza. Para
isso, identifica, registra, mensura, e possibilita a anlise e predio dos eventos econmicos
que alterem o patrimnio de uma empresa. Uma organizao que no disponha de um sistema
contbil gil e eficaz para evidenciar as oscilaes e mutaes relevantes em seu patrimnio e
no resultado de suas operaes e transaes, em resposta s ameaas e oportunidades
impostas pelo atual ambiente dos negcios, no estar apta a garantir a continuidade do
empreendimento no tempo.
Assim, as informaes, geradas pela contabilidade e relatadas atravs das
Demonstraes Contbeis e anlises financeiras, so ferramentas imprescindveis para o
entendimento da posio passada, da situao atual e, principalmente, das expectativas
futuras, garantindo dessa forma, aos usurios e gestores responsveis pelos destinos da
organizao, informaes para instruir o processo decisrio com um grau de confiabilidade
compatvel com o atual ambiente econmico e mercadolgico.
Nesse sentido, percebe-se que o grau de confiabilidade nas informaes de natureza
contbil e financeira permite uma viso da estratgia dos planos da empresa bem prximos da
realidade atual e tambm estimar posies e situaes futuras. A confiabilidade nas
informaes de natureza contbil , portanto, de primordial importncia, para todos os que
pretendam relacionar-se com a organizao, quer como acionistas, financiadores, gestores,
fornecedores, empregados e demais entidades.
8
Diante disso, nota-se que a responsabilidade dos contadores que preparam as
informaes e as anlises contbeis nesse processo imensa, tanto em termos da
responsabilidade quanto da competncia tcnica. A credibilidade nas informaes
apresentadas est diretamente ligada pessoa do preparador de tais informaes, capacidade
e tica profissional.
Uma das principais caractersticas do contador o grau de liberdade para escolher, em
sua opinio, a melhor alternativa para resolver um problema contbil; e por isso que pode-se
afirmar que trs contadores fazendo a contabilidade da mesma empresa chegaro, fatalmente,
a trs resultados diferentes, a no ser que um copie do outro.
Nesse contexto, a imposio do valor social da contabilidade abriga preceitos ticos
nas diversas relaes pessoais, interpessoais e institucionais, as quais tendem a influenciar as
mudanas no mbito conceitual.
Nesse estgio operou-se uma verdadeira simbiose entre a Administrao e a
contabilidade, com uma rara fora de conhecimento e que pode a ser reconhecida como
Contabilidade Administrativa, Contabilidade Diretiva e Contabilidade para Gesto, que
na Faculdade vem complementar a disciplina de Contabilidade Gerencial.
A importncia da Anlise de Balanos adquire nuances diferentes, quando enfocadas
sob dois aspectos: interno e externo.
Do ponto de vista interno da empresa, a Anlise das Demonstraes Contbeos adquire
maior significado quando realmente serve como instrumento para a tomada de decises,
pois atravs dela, pode-se informar a administrao o posicionamento relativo aos vrios
elementos extrados da Contabilidade, bem como um painel geral de controle, atravs do
qual o gestor pode e deve dirigir o curso dos acontecimentos futuros, no que tange a
elementos controlveis.
Por outro lado, elementos externos empresa tambm so beneficiados com a Anlise
das Demonstraes Contbeis, pois mediante ela, os agentes externos podem avaliar a
tendncia da empresa, para vrias finalidades, dentre as quais:
MODELO
10
2 A EMPRESA
2.1 Histrico
O Escritrio de Servios Contbeis ACCESS CONTABILIDADE, CONSULTORIA
E PERCIAS LTDA., teve incio como escritrio individual de propriedade de seu Diretor o
Contador e Professor JOS DE CARVALHO FILHO, fundado em 1990 em Varginha/MG.
A deciso de abrir um escritrio de contabilidade decorreu de uma deciso
empreendedora de seu fundador, que resolveu deixar de trabalhar como empregado,
interrompendo uma carreira de sucesso no setor contbil de vrias empresas, entre elas:
Salgado, Irmos & Cia Ltda, Caf Solvel Braslia S.A. e Moinho Sul Mineiro S.A.
Em agosto de 1991, seu irmo FBIO LUIZ DE CARVALHO, tambm Contador e
Professor, resolve se associar ao escritrio. O novo Scio, da mesma forma, resolveu tambm
deixar de trabalhar de empregado, interrompendo sua carreira profissional iniciada no setor
contbil de vrias empresas, tais como: F.L.Smidth S.A. e Plo Indstria e Comrcio Ltda.
Em julho de 1992, o scio fundador JOS DE CARVALHO FILHO, ingressa no
servio pblico por concurso, e assume o cargo de Auditor Fiscal da Previdncia Social e, em
menos de um ano no servio pblico, assume o cargo de Gerente Executivo da Gerncia de
Varginha.
O escritrio ento fica sob a responsabilidade do scio remanescente FBIO LUIZ
DE CARVALHO, que o dirige desde 1992 at os dias atuais.
O movimento do escritrio crescia rapidamente, os servios prestados, alm dos
servios de contabilidade financeira, abrangiam os de Auditoria, Percias Contbeis e
Consultoria. A aquisio de novos equipamentos de informtica e softwares contbeis
agilizaram e aumentaram a qualidade dos servios prestados aos clientes.
11
Em 1998 o escritrio necessitando de maior espao fsico mudou-se para o endereo
atual: Rua So Paulo, 91 Centro Varginha/MG. O telefone (35) 3222 4705 e o e-mail:
fabio@faceca.br
Misso: Fornecer servios Contbeis e idias a nossos clientes, para que multipliquem
resultados e tenham uma boa viso de organizao, confiabilidade e preciso dos servios
prestados.
Viso: Ser um referencial de excelncia em executar servios contbeis que encantem nossos
clientes e contribuam positivamente para o sucesso dos nossos parceiros, colaboradores e para
a sociedade.
do
Contador, Auditor
Perito
Contbil
Fbio
Luiz
de
Carvalho.
12
Atravs da contabilidade, busca-se levar ao empresrio uma viso global da empresa
incluindo neste prisma balancetes mensais, balanos patrimoniais e demais demonstraes
financeiras.
Alm disso, a escriturao totalmente automatizada, o que agiliza em muito o
processo contbil, proporcionando a exatido que um sistema requer.
Os servios prestados pelo escritrio so:
Anlise de balanos;
13
14
O papel do contabilista decisivo para que as informaes contbeis sejam utilizadas
na gesto da organizaes micro, pequenas e grandes empresas. Contudo, muitos contadores
se dizem insatisfeitos com a remunerao que recebem pelos seus servios e, talvez por isso,
muitos empresrios alegam que no h um efetivo comprometimento do contabilista com o
aspecto gerencial da contabilidade. Inobstante, este fato pode estar aliado principalmente a
trs fatores: o nmero muito grande de clientes por contabilista; insatisfao com a
remunerao recebida; e o fato de a contabilidade no ser a nica fonte de renda do
profissional, tornando-a algo acessrio.
Outra questo atual que afeta o ambiente dos servios contbeis o ambiente
empresarial globalizado, o mercado competitivo e o pesado nus tributrio que sufoca as
empresas, isso requer do profissional da contabilidade, a todo instante, prticas de
gerenciamento eficazes para preservar a continuidade do empreendimento. Procurar formas
lcitas para reduzir o pagamento de tributos e ao mesmo tempo estar atento s mudanas da
legislao uma necessidade imprescindvel para maximizao dos lucros das empresas, para
manuteno dos negcios e melhorar os nveis de empregos. Esses fatos importantes
requerem a participao ativa do contador.
15
Percebe-se que, quanto maior o grau de instruo do empresrio, maior a utilizao
dada contabilidade para gesto da empresa.
Os empresrios reclamam que a maior deficincia de informaes est na rea de
custos. Outra reclamao constante vem sendo a de que as informaes deveriam ser mais
geis e com menor periodicidade. Esta lacuna existente sobre as informaes necessrias
gesto, faz com que o pequeno empresrio acabe desistindo de administrar sua empresa
atravs da contabilidade. A contabilidade pode dar sua grande e valiosa contribuio ao
desenvolvimento das organizaes, ao adotar uma funo consultiva e preditiva, auxiliando os
empresrios a especificarem suas necessidades de informao antecipadamente, ao invs da
mera funo interpretativa sobre relatrios pensados e preparados pelo contabilista, sem a
participao do empresrio.
No que tange modelagem da informao contbil, esta deve estar voltada ao
atendimento das necessidades do seu usurio principal, o gestor. Para tal, recomenda-se que
se desenvolvam estudos sobre um sistema contbil, que contemple no somente informaes
econmica-financeiras, mas tambm dados que demonstrem o lado social e humano das
empresas.
1 estagiria
1 office boy
1 fax
16
3 banheiros
Analista
Estagirio
Analista
Estagirio
Analista
Estagirio
Croqui:
Banheiro
rea Servio
Arquivo
Banheiro
MODELO
Cozinha
Escritrio/CPD
Banheiro
Sala da Gerncia
Escritrio/CPD
Escritrio/CPD
17
Entrada Principal
Escritrio
Escritrio
Escritrio/ CPD
3 RELATRIO DO ESTGIO
3.1 Referencial terico
3.1.1 Estrutura das Demonstraes Financeiras
A utilizao de Controles Gerenciais a forma prevista pela teoria cientfica contbil e
financeira um instrumento valioso e que sua utilizao maximiza os resultados de um
processo de deciso empresarial.
A Analise de Balanos visa extrair informaes para a tomada de deciso. O perfeito
conhecimento do significado de cada conta facilita a busca de informaes precisas.
Matarazzo (1998), apresenta
demonstraes financeiras e cada uma das principais contas que aparecem quando publicadas.
Exemplo:
Relatrio da Diretoria: atravs deste a Diretoria presta informaes aos acionistas sobre o
desempenho e perspectivas da sociedade relativas a estratgias de vendas, expanso,
efeitos conjunturais, legislao, poltica financeira, recursos humanos, resultados
alcanados, planos, previses etc. Atravs deste relatrio os acionistas e outros usurios
da informao contbil tomam conhecimento do que a empresa realiza.
Pode-se dizer que o Relatrio da Diretoria uma carta de inteno dos administradores
para com a empresa.
18
as demonstraes
Parecer dos Auditores: obrigatrio apenas para as companhias abertas, ou seja, aquelas
que tem papeis negociveis (aes ou debntures) colocados junto ao publico. A opinio
dos auditores tem satisfatria probabilidade de estar correta a demonstrao financeira e
pequena probabilidade de falhar, uma vez que estes profissionais tambm so contadores.
19
Matarazzo (1998) afirma que para efeito de Analise de Balanos, a Lei das S/A
representou notvel avano. O contedo e a forma de apresentao das demonstraes
financeiras atendem s necessidades da Analise de Balanos, mesmo que no caso de analises
mais profundas, como por exemplo alavancagem financeira, tenhamos que reestruturar parte
da Demonstrao do Resultado.
explica tambm a
20
De acordo com Marion (2001, p. 50), o Balano Patrimonial a representao sinttica
dos elementos que formam o patrimnio, evidenciando o diferencial que completa a equao
entre seus valores positivos e negativos.
O Balano Patrimonial permite conhecer todos os componentes da riqueza
patrimonial, bem como suas origens e aplicaes. Neste sentido apresentam-se cinco aspectos
relevantes: econmico, financeiro, patrimonial, especifico e quantitativo.
Iudcibus (1998) afirma que o ATIVO composto de todos os bens e direitos de
propriedade e controle da empresa, que so avaliveis em dinheiro e que representam
benefcios presente ou futuros para a empresa. Assim, o autor exemplifica o que so bens e
direitos.Bens:
instalaes etc.
Direitos: contas a receber, duplicatas a receber, ttulos a receber, aes, ttulos de
crdito, etc.
O autor ainda comenta, se o bem ou direito no for de propriedade da empresa,
normalmente no constar do seu Ativo. O arrendamento mercantil (leasing) de uma maquina
por uma empresa que paga aluguel mensal s sob certas condies caracteriza-se como
Ativo,embora o bem esteja dentro da empresa ( posse e no propriedade).
Se a empresa tiver um Titulo a Receber de uma empresa falida, este no ser Ativo,
pois no h possibilidade de converte-lo em dinheiro;
Para ser Ativo necessrio que qualquer item preencha quatro requisitos
simultaneamente:
a) constituir bem ou direito para a empresa;
b) ser de propriedade, posse ou controle de longo prazo da empresa;
c) ser mensurvel monetariamente;
d) trazer benefcios presentes ou futuros.
J o PASSIVO, simplificadamente, evidencia toda a obrigao (dvida) que a empresa
tem com terceiros, por exemplo: contas a pagar, fornecedores de matria-prima prazo,
impostos a pagar, financiamentos, emprstimos, etc.
O Passivo uma obrigao exigvel, isto , no momento em que a dvida vencer, ser
exigida (reclamada) a liquidao da mesma. Por isso mais adequado cham-lo Passivo
Exigvel.
21
No que se refere ao Patrimnio Liquido, este evidencia recursos dos proprietrios
aplicados no empreendimento. O investimento inicial dos proprietrios (a primeira aplicao)
denominado contabilmente, capital. Se houver outras aplicaes por parte dos proprietrios
(acionistas no caso das S/A ou scios nos casos de Limitada), acrscimo ao Capital
(MARION, 2001, p.52)
COOFINS.
22
(-) Dedues
= RECEITA LQUIDA
(-) Custos do Perodo
So gastos de produo at o produto ficar pronto. Como matriaprima, mo-de-obra, depreciao de bens da produo, energia
eltrica da produo etc.
LUCRO BRUTO
(-) Despesas Operacionais
LUCRO OPERACIONAL
(-) Perdas
Lucro Antes da Distribuio
(-) Participao Terceiros
LUCRO LQUIDO
(-) Participao dos scios / Participam atravs de distribuio de lucros ou dividendos.
acionistas
LUCRO
LQUIDO Valor reinvestido na empresa.
RETIDO NA EMPRESA
Fonte: Iudcibus, 1998, p.134.
13.000,00
3.000,00
10.000,00
6.000,00
4.000,00
1.800,00
500,00
1.000,00
300,00
100,00
2.100,00
800,00
1.300,00
23
Matarazzo (1998, p. 53-69) cita as principais contas do Balano. So elas:
1) Ativo Circulante
1.1 Disponibilidades
1.2 Clientes
1.3 Bancos Conta Vinculada
1.4 Aplicaes Financeiras
1.5 Estoque
1.6 Outras contas do Ativo Circulante
2) Realizvel a Longo Prazo
3) Ativo Permanente
3.1 Investimentos
3.2 Imobilizado
3.3 Diferido
4) Passivo Circulante
5) Exigvel a Longo Prazo
6) Resultado de Exerccios Futuros
7) Patrimnio Liquido
O mesmo autor menciona tambm as principais contas da Demonstrao do
Resultado. So elas:
1)
2)
3)
Despesas Operacionais
4)
5)
24
1.1 Disponibilidades
Representa o dinheiro em mos da empresa, os depsitos bancrios a vista e as
aplicaes de imediata conversibilidade em dinheiro. s vezes as disponibilidades aparecem
no balano sob este prprio titulo ou Disponvel, enquanto em outras vezes aparecem
subdivididas em varias contas como: caixa, bancos conta movimento e aplicaes de liquidez
imediata.
1.2 Clientes
Compreende os valores a receber decorrentes das vendas efetuadas pela empresa. Nas
empresas prestadoras de servios, podem ser inclusos os servios j prestados e ainda no
faturados. Ainda componente do valor de Clientes existe a conta de Proviso para Crditos de
Liquidao Duvidosa (conta redutora de Duplicatas a Receber) que constituda para cobrir
as perdas decorrentes do no recebimento de Duplicatas a Receber; e Duplicatas Descontadas
(conta redutora) que indica o quanto j foi antecipado das Duplicatas a Receber em
estabelecimentos bancrios. Para efeito de analise de balanos, as duplicatas descontadas
devem figurar no Passivo Circulante, pois o Passivo representa financiamentos de terceiros
obtidos pela empresa. Neste caso a empresa passa a depender dos bancos para poder efetuar o
investimento em duplicatas a receber. Se amanh, os bancos no quiserem mais descontar
duplicatas da empresa, seja qual for o motivo, ela ser obrigada a deixar de investir em
duplicatas a receber (vendendo somente a vista se for possvel) ou obter outra fonte de
financiamento.
1.3
empresa entregue duplicatas em garantia para que eles efetuem a cobrana. medida que o
banco faz a cobrana, credita o valor numa conta vinculada cujo valor disponibilizado
25
somente quando a empresa remeter novo borderaux de ttulos para cobrana. A conta Bancos
Conta Vinculada pode ser somada a Duplicatas a Receber para efeito do calculo do ndice de
Liquidez Seca.
1.4 Aplicaes Financeiras
Com freqncia as empresas efetuam aplicaes financeiras, por excesso de recursos
monetrios, por obter boas taxas remuneratrias, por obrigaes contratuais ou por falta de
opo de negcios. Estas aplicaes podem ser realizadas por prazos que variam desde um
dia at alguns anos, embora raramente ultrapasse a um ano. As aplicaes de curtssimo prazo
devem ser englobadas s disponibilidades enquanto as de maior prazo devem constituir um
item parte do Ativo Circulante ( ou Realizvel a Longo Prazo se for o caso).
1.5 Estoques
Compreendem produtos e materiais de propriedade da empresa. So compostos das
seguintes contas:
Produtos acabados so os produtos cujo processo de fabricao foi concludo e j se
encontram em condies de venda.
Mercadorias
para
revenda
compreende
as
mercadorias
adquiridas
para
comercializao.
Materiais compreende todo tipo de material existente na empresa, tanto aquele que
se incorpora ao produto como aquele auxiliar da produo, administrao e entregas.
Proviso para reduo ao valor de mercado (conta redutora de estoques) tem por
finalidade eliminar dos estoques a parcela dos custos que provavelmente no
recupervel. Essa conta prev provveis perdas resultantes de estragos, deteriorao,
obsoletismo, reduo nos preos de venda ou de reposio do estoque. A constituio
desta proviso feita com base no principio de avaliao de estoque, que assim
determinado: custo ou mercado dos dois o menor. De acordo com esse principio as
26
perdas devem ser reconhecidas no resultado do exerccio em que ocorreram e no no
exerccio em que a mercadoria/produto vendida, reposta ou transformada em sucata.
A constituio desta proviso gera um lanamento a credito nessa conta e a
contrapartida
operacionais.
1.6 Outras contas do Ativo Circulante
Matarazzo (1998, p. 56-58) afirma que:
O analista deve observar a relevncia de cada uma das contas do balano e decidir
se vale a pena consider-las como um item isolado ou, ento, agrup-las com outras
contas. A no ser casos especiais, nenhum item com menos de 5% do ativo
circulante precisa ser destacado. Acima de 10% convm refletir sobre a necessidade
de destaca-lo ou no. Com mais de 20% certamente deve ser destacado.
27
Despesas antecipadas representam aplicaes de recursos da sociedade em
despesas que sero futuramente apropriadas, como alugueis, seguros comisses
etc.
Outros crditos destina-se a agrupar as contas do ativo circulante, cujos valores
so irrelevantes, comparativamente s contas evidenciadas.
...........................................................
...........................................................
MODELO
maturidade por parte do profissional responsvel. Deve ser entendida dentro de suas
possibilidades e limitaes ( IUDICIBUS, 1998).
28
II.As firmas de mdio e grande porte devem ter suas demonstraes financeiras
auditadas, se no pela auditoria independente ao menos deve ter auditoria interna;
III. Os demonstrativos objetos de analise por meio de ndices devem ser corrigidos
detalhadamente, levando-se em conta as variaes do poder aquisitivo da moeda.
29
30
Assim, se a empresa A opera com duplicatas descontadas e a empresa B com
emprstimos bancrios (com depsito de duplicatas como garantia), ambos tero no passivo
circulante uma dvida com terceiros embora, no caso de duplicatas descontada, haja apenas a
coobrigao. Ainda em relao as empresas A e B , vamos admitir que ambas tenham um
ativo circulante de R$.2.000.000,00 e um passivo circulante de R$.1.000.000,00.
Ento para cada R$.1,00 de dvida h R$.2,00 de valores de ativo circulante para
pagamento.Ambas resolvem recorrer ao mercado financeiro para um reforo de caixa na
ordem de R$.200.000,00.
A empresa A desconta duplicatas. A empresa B obtm um emprstimo bancrio.
Sem considerar as despesas financeiras, o circulante de cada uma seria, antes da
reclassificao, o seguinte:
EMPRESA A
ATIVO CIRCULANTE 2.000.000,00
+ ENTRADAS
200.000,00
(-) DUPLICATAS DESC. 200.000,00
TOTAL ..................... 2.000.000,00
2.000.000,00
EMPRESA B
ATIVO CIRCULANTE
+ ENTRADAS
TOTAL......................
2.000.000,00
200.000,00
2.200.000,00
PASSIVO CIRCULANTE
EMPRST. BANCRIOS
PATRIMONIO LIQUIDO
TOTAL ............................
1.000.000,00
200.000,00
1.000.000,00
2.200.000,00
2.000.000,00
200.000,00
2.200.000,00
31
No exemplo o endividamento foi a relao de R$1,83
EMPRESA B
ATIVO CIRCULANTE 2.000.000,00
+ ENTRADAS
200.000,00
TOTAL....................... 2.200.000,00
TOTAL............................ 2.200.000,00
2. Despesas do Exerccio Seguinte - por se tratar de uma despesa antecipada que ser
consumida pela empresa, no prximo ano, ela classificada por forca de lei no Ativo
Circulante. Porm no se transformar em dinheiro. Esta despesa reduzir o lucro do
prximo exerccio e, conseqentemente, o Patrimnio Lquido.
Para os analistas mais conservadores, prefervel deduzi-la do Patrimnio Lquido
(excluindo-a do Ativo Circulante).
ATIVO CIRCULANTE
Caixa ...................................................... 2.000,00
Duplicatas a Receber ............................. 5.000,00
Estoque.............................................. ...11.000,00
Despesas do Exerccio Seguinte............. 2.000,00
PASSIVO CIRCULANTE
Diversos a Pagar .............15.000,00
( capitais de terceiros)
PATRIMNIO LQUIDO
32
ATIVO PERMANENTE
Imobilizado............................................10.000,00
TOTAL............................................... 30.000,00
Capital ........................10.000,00
Lucros Acumulados..... 5.000,00
TOTAL.........................30.000,00
MODELO
1.650,00
200,00
1450,00
100,00
300,00
100,00
150,00
1.000,00
3.500,00
1.200,00
3.300,00
1.000,00
5.150,00
33
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
CIRCULANTE
Emprstimos Bancrios
Fornecedores
Contas a Pagar
IRPJ E CSSL a Pagar
Dividendos a Pagar
EXGIVEL A LONGO PRAZO
Financiamentos
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
(-) Capital a Integralizar
Reservas de Capital
Lucros Acumulados
TOTAL
2.000,00
1.000,00
100,00
100,00
600,00
200,00
250,00
250,00
2.900,00
2.000,00
500,00
200,00
1.200,00
5.150,00
6.000,00
400,00
5.600,00
2.400,00
3.200,00
1.450,00
800,00
500,00
150,00
1.750,00
1.750,00
600,00
1.150,00
1.750,00
200,00
1.550,00
100,00
300,00
150,00
1.000,00
500,00
500,00
3.500,00
1.200,00
3.300,00
1.000,00
5.750,00
34
2.100,00
1.000,00
100,00
100,00
100,00
600,00
200,00
250,00
250,00
3.400,00
2.000,00
200,00
1.200,00
5.750,00
6.000,00
400,00
5.600,00
2.400,00
3.200,00
1.300,00
800,00
500,00
1.900,00
150,00
150,00
1.750,00
600,00
1.150,00
35
Ento, se algum componente do ativo circulante, por exemplo, apresentar uma
variao significativa em relao ao total do ativo, o analista poder vislumbrar-se e, sobre
essa cifra, concentrar suas atenes.
Este tipo de anlise importante para avaliar a estrutura de composio de itens e sua
evoluo no tempo.
Iudcibus (1998), afirma que a analise vertical o processo que objetiva a medio
percentual de cada componente patrimonial ou de resultado econmico em relao ao total de
que se faz parte.
O coeficiente ou a percentagem a medida que indica a proporo de cada
componente em relao ao todo.
Calcula-se a participao de cada componente do ativo ou passivo e patrimnio
liquido em relao ao total do ativo ou total do passivo, nesta ordem. Idntico raciocnio
desenvolve-se para os elementos de resultado em relao receita operacional liquida da
empresa, que expressa os cem por cento.
Neste sentido, o referido autor confirma que o objetivo da analise vertical avaliar, em
termos relativos, as partes que compem o todo e compara-las no caso de analise de dois ou
mais perodos sociais.
36
b)
histrica;
d)
o perodo-base dever ser aquele em que a empresa tenha exercido suas atividades
37
O processo de clculo para a determinao do ndice bastante simples. Adota-se o
ndice cem como representativo dos valores monetrios do ano que serve de base para
confronto com os valores dos demais perodos. E, por regra de trs simples e direta,
calculam-se os ndices correspondentes aos perodos que sero confrontados com o
perodo-base ( IUDCUBUS, 1998, p. 43).
38
econmica ou financeira de uma empresa. uma frmula matemtica que nos auxilia na
avaliao do desempenho de uma empresa.
Os ndices facilitam o trabalho do analista, de forma que a apreciao de certas
relaes ou percentuais se torna mais simples e mais relevante do que a de montantes por si
s.
A caracterstica principal dos ndices fornecer uma viso ampla da situao
econmica e financeira da empresa.
Em seqncia, so apresentados os ndices que constituem o instrumento bsico da
anlise de balanos, sua frmula, funo e interpretao do ponto de vista da gerencia da
empresa.
39
ET
PL
ET Exigvel Total
PL Patrimnio Lquido
Este ndice um dos mais utilizados para retratar o posicionamento das empresas com
relao ao capital de terceiros.
Nota: Se este ndice durante vrios anos, se mantiver consistente e acentuadamente maior que
um (1), denotar uma dependncia exagerada de recursos de terceiros.
PC
ET
PC = Passivo Circulante
ET = Exigvel Total
O objetivo deste ndice avaliar o equilbrio entre os recursos a curto prazo e longo
prazo.
Nota: Representa a composio do endividamento total ou qual a parcela que se vence a curto
prazo, no endividamento total. Porm cada empreendimento possui uma estrutura otimizante de
composio de recursos e no existem, a rigor, regras fixas.
40
AC + RLP
PC + ELP
AC = Ativo Circulante
RLP = Realizvel a Longo Prazo
PC = Passivo circulante
ELP = Exigvel a Longo Prazo
Segundo Iudcibus (1978), este ndice serve para detectar a sade financeira de longo
prazo do empreendimento.
Para Matarazzo (1998) a liquidez geral a capacidade que a empresa tem para saldar
suas dvidas a curto prazo e longo prazo, com recursos j disponveis no seu ativo circulante e
longo prazo. Mede habilidade de pagar.
Interpretao: Quanto Maior, Melhor.
AC
PC
41
AC = Ativo Circulante
PC = Passivo Circulante
a capacidade da empresa em saldar os seus compromissos financeiras e dvidas a
curto prazo.
Interpretao: Quanto Maior, Melhor.
AC - E
PC
MODELO
AC = Ativo Circulante
E
= Estoque
PC = Passivo Circulante
42
Segundo Matarazzo (1998) podem-se identificar como ndices que representam a
velocidade com que elementos patrimoniais de relevo se renovam durante determinado
perodo de tempo.
Em outras palavras, pode se afirmar que so os dias que a empresa demora, em mdia,
para receber suas vendas, para pagar suas compras e para renovar o seu estoque.
Para fins de anlise, quanto maior for a velocidade de recebimento de vendas e de
renovao de estoque, MELHOR.
Por outro lado, quanto maior for o prazo para pagamento das compras, MELHOR.
Os ndices de atividade tem por objetivo:
43
Apresenta-se abaixo, graficamente, os ciclos operacionais negativo e positivo:
Compra
Venda
Recebimento de
clientes
Pagto a
fornecedores
tempo
Ciclo Operacional
...................................................................................
Ciclo Financeiro
.......................................
Compra
Pagto a
fornecedores
Venda
Recebimento de
clientes
tempo
Ciclo Operacional
.................................................................................................................................
Ciclo Financeiro
.........................................................................................
MODELO
44
Podem-se identificar como ndices que representam a velocidade com que elementos
patrimoniais de relevo se renovam durante determinado perodo de tempo.
Em outras palavras, nota-se que so os dias que a empresa demora, em mdia, para
receber suas vendas, para pagar suas compras e para renovar o seu estoque.
Para fins de analise, quanto maior foi a velocidade de recebimento de vendas e de
renovao de estoque, melhor.
Por outro lado, quanto maior for o prazo para pagamento das compras, melhor.
Os ndices de atividade tem por objetivo:
MODELO
3.2 Atividades desenvolvidas
3.2.1 Anlises Das Demonstraes Contbeis
45
46
47
Esse ndice se encontrava em 1,00 para 1,00 em 2001. A liquidez geral nesse exerccio
se encontra baixa e diminui em 2002 passando a 0,95 de A.C. + RELP para cada 1,00 da
dvida total. Esse, como todos os ndices de liquidez no devem ser analisados isoladamente.
Nesse caso temos que levar em considerao o financiamento contrado que foi aplicado no
Imobilizado, o que reduz a LG, aumenta o ativo realizvel a longo prazo, mas no aumenta o
Ativo Circulante e o Realizvel a Longo Prazo.
48
A empresa tem o giro do ativo, tambm conhecido como produtividade, alto o que
bom, em 2001 ele alcana 3,38, crescendo ainda mais em 2002, aonde chega a 3,44. Isto quer
dizer que a empresa vendeu (girou), em mdia, 3 vezes o seu ativo.
MODELO
49
Em 2001 a empresa recebia suas vendas em 8,77 dias e em 2002 passa a receber em
8,38 dias. Houve uma reduo no muito significativa e no resultado do PMRV que se
encontra baixo, isto , leva pouco mais de uma semana para receber suas vendas o que
satisfatrio.
50
Por outro lado, a empresa apresentou uma queda de seus ndices de liquidez,
principalmente em sua liquidez imediata, liquidez seca e liquidez corrente. A queda desses
indicadores revela, primeiramente, uma queda das disponibilidades da empresa, o que pode
ser constatado pela diminuio percentual de seu ativo disponvel (caixa e aplicaes
financeiras em bancos).
Em segundo plano, porm no menos importante, podemos observar que a empresa
elevou seu ativo imobilizado, o que contribuiu para a diminuio do ativo circulante
(disponibilidades de curto prazo). Assim, podemos ver que a empresa passa a operar com
horizontes de prazos mais longos, visando, talvez, lucros crescentes, dada a expanso da
estrutura operacional da mesma.
A aquisio de ativos imobilizados, como foi citado, elevou o risco produtivo da
empresa. Isso pode ser verificado pela comparao entre a necessidade de investimento em
giro e o capital circulando lquido nos anos analisados.
Os ndices de endividamento, por sua vez, apresentaram uma sensvel melhora de
2001 para 2002, contudo, bl, bl, bl ....
...............................................................................
Fica claro, assim, a importncia da anlise dos indicadores utilizados para todos os
tipos de usurios que, de uma maneira ou de outra, esto interessados na atividade da
empresa, seja como uma alternativa de investimento ou de realizao de negcios. Logo,
usurios externos, como fornecedores, compradores, investidores, entre outros, tambm
encontraro utilidade nas anlises contbeis, dadas as suas necessidades de deciso; suas
particulares decises definiro, de modo seletivo, quais indicadores e anlises a serem
utilizados.
MODELO
4 CONCLUSES E SUGESTES
51
4.1 Concluses
Ao trmino do estgio chego concluso de que ele foi de grande valia para o meu
aprendizado. Foi importante tanto para o crescimento profissional quanto pessoal, pois tive a
oportunidade de conhecer e me relacionar com pessoas que trabalham na rea Contbil, rea
esta, que ser o meu futuro ambiente de trabalho.
Tive a oportunidade tambm de vivenciar, na prtica, as teorias apreendidas na sala de
aula, e isso de suma importncia para a consolidao do aprendizado, principalmente em se
tratando de Informaes Contbeis de natureza Gerencial... Bla, bl, bl.....
............................................................................
MODELO
52
5 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Anlise de Balanos. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1998.
BLATT, Adriano. Anlise de Balanos. So Paulo: Makron Books, 2001.
BRASIL. Lei 6.404/76 Lei das S.A. Disponvel em: <www.planalto.com.br>. Acesso em:
02 jan. 2005.
IUDICIBUS, Srgio et al. Contabilidade introdutria. 9. ed. So Paulo: Atlas, 1998.
MARION, Jos Carlos. Anlise das demonstraes contbeis. So Paulo : Atlas, 2001.
MATARAZZO, Dante C. Anlise financeira de balanos: abordagem bsica e gerencial. 5
ed. So Paulo : Atlas, 1998.
PADOVEZE, Clvis Luiz. Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistemas de informao
contbil. 3. ed. So Paulo : Atlas, 2000
PRESENTE, Mrio. Manual de estrutura e anlise de balanos. PUC-Campinas/FACECA,
Campinas, 2000.
SANTI FILHO, A.; OLINQUEVITCH, J. L. Anlise de balanos para controle gerencial.
So Paulo: Atlas, 1992.
MODELO
53
6 ANEXOS
Anexo 1 Balano Patrimonial Anlise Vertical e Horizontal
LIVRARIA TICA LTDA.
31.12.2002
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
Ativo Circulante
Disponibilidades
Caixa, Bancos Aplicaes D.I.
Crditos
Duplicatas a Receber
Estoques
Mercadorias
Outros
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Crditos Diversos
Valores a Receber L.P.
Ativo Permanente
Investimentos
Participaes em Coligadas
Aes Telebrs
Imobilizado
Bens de Uso
Diferido
Despesas Pr-Operacionais
PASSIVO
Passivo Circulante
Emprstimos e Financiamentos
Fornecedores
Impostos, Taxas e Contribuies
Contas a Pagar
Passivo Exigvel a Longo Prazo
Emprstimos e Financiamentos L.P.
Patrimnio Lquido
Capital Social Realizado
Reservas
Lucros ou Prej. Acumulados
2002
AH
AV
2001
AH
AV
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
105.200,00
52.471,00
2.147,00
2.147,00
8.379,00
8.379,00
41.945,00
39.412,00
2.533,00
6.418,00
6.418,00
6.418,00
46.311,00
280,00
280,00
280,00
31.386,00
31.386,00
14.645,00
14.645,00
101,2
97,4
171,6
171,6
99,3
99,3
94,9
96,0
80,9
127,1
127,1
127,1
102,9
100,0
100,0
100,0
106,6
106,6
95,9
95,9
100,00%
49,88%
4,09%
2,04%
7,96%
7,96%
39,87%
37,46%
2,41%
6,10%
6,10%
6,10%
44,02%
0,27%
0,27%
0,27%
29,83%
29,83%
13,92%
13,92%
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
103.933,00
53.898,00
1.251,00
1.251,00
8.440,00
8.440,00
44.207,00
41.075,00
3.132,00
5.049,00
5.049,00
5.049,00
44.986,00
280,00
280,00
280,00
29.430,00
29.430,00
15.276,00
15.276,00
100 100,00%
100 51,86%
100 1,20%
100 1,20%
100 8,12%
100 8,12%
100 42,53%
100 39,52%
100 3,01%
100 4,86%
100 4,86%
100 4,86%
100 43,28%
100 0,27%
100 0,27%
100 0,27%
100 28,32%
100 28,32%
100 14,70%
100 14,70%
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
105.200,00
28.021,00
7.200,00
16.826,00
813,00
3.182,00
34.180,00
34.180,00
42.999,00
36.163,00
4.801,00
2.035,00
101,2
113,6
100,9
129,1
96,8
86,8
98,9
98,9
96,2
100,0
100,0
0,0
100,00%
26,64%
6,84%
15,99%
0,77%
3,02%
32,49%
32,49%
40,87%
34,38%
4,56%
1,93%
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
103.933,00
24.675,00
7.137,00
13.032,00
840,00
3.666,00
34.552,00
34.552,00
44.706,00
36.163,00
4.801,00
3.742,00
100 100,00%
100 23,74%
100 6,87%
100 12,54%
100 0,81%
100 3,53%
100 33,24%
100 33,24%
100 43,01%
100 34,79%
100 4,62%
100 3,60%
MODELO
54
D.R.E.
2002
AH
AV
2001
AH
AV
102,9 100,00%
R$ 35.139,00
100
100,00%
R$
R$ (22.684,00)
105,6
-62,74%
R$ (21.490,00)
100
-61,12%
Resultado Bruto
R$
13.470,00
98,7
37,26%
R$ 13.649,00
100
38,82%
Despesas/Receitas Operacionais
R$
(9.334,00)
89,7
-25,82%
R$ (10.407,00)
100
-29,60%
Com Vendas
R$
(4.137,00)
108,5
-11,44%
R$ (3.812,00)
100
-10,84%
Administrativas
R$
(4.401,00)
96,2
-12,17%
R$ (4.575,00)
100
-13,01%
R$
(796,00)
39,4
-2,20%
R$ (2.020,00)
100
-5,75%
Resultado Operacional
R$
4.136,00
127,6
11,44%
R$
3.242,00
100
9,22%
Resultado No Operacional
R$
46,00
230,0
0,13%
R$
20,00
100
0,06%
R$
4.182,00
128,2
11,57%
R$
3.262,00
100
9,28%
R$
(1.145,00)
107,3
-3,17%
R$ (1.067,00)
100
-3,03%
R$
3.037,00
138,4
8,40%
R$
100
6,24%
36.154,00
2.195,00
MODELO
55
Estrutura de Capital
Participao de Capitais de Terceiros
Composio do Endividamento
Imobilizao do Patrimnio Lquido
Imobilizao dos Recursos No Correntes
Liquidez
dez/02
144
,66
45
,05
107
,70
60
,00
dez/02
dez/01
132,48
41,66
100,63
56,76
dez/01
0
Liquidez Geral
,95
1,00
0
Liquidez Corrente
,21
0,15
0
Liquidez Seca
,14
Rentabilidade
0,11
dez/02
dez/01
0
Giro do Ativo
,34
0,34
8
Margem Lquida
,40
6,25
2
Rentabilidade do Ativo
,89
2,11
6
Rentabilidade do PL
,93
9,82
MODELO
56
MODELO
57
MODELO
58
MODELO
59
MODELO