Ancine TV Por Assinatura No Brasil - Aspectos Economicos e Estruturais PDF

TV por Assinatura no Brasil: aspectos
econmicos e estruturais
Elaborao Tcnica:
Bruna Fontes Roppa
Magno Maranho
Srgio Reis
Tain Leandro
Coordenao de Estudos Regulatrios e Concorrenciais CER

Superintendncia de Anlise de Mercado - SAM
A ANCINE Agncia Nacional do Cinema uma Superintendente de Anlise de Mercado
agncia reguladora que tem como atribuies o
Alex Patez Galvo
fomento, a regulao e a fiscalizao do mercado
do cinema e do audiovisual no Brasil. uma
autarquia especial, vinculada desde 2003 ao Coordenador de Estudos Regulatrios e
Ministrio da Cultura, com sede e foro no Distrito Concorrenciais
Federal e Escritrio Central no Rio de Janeiro. Tain Leandro
A misso institucional da ANCINE induzir Elaborao Tcnica

condies isonmicas de competio nas Bruna Fontes Roppa
relaes dos agentes econmicos da atividade Especialista em Regulao
cinematogrfica e videofonogrfica no Brasil,
proporcionando o desenvolvimento de uma Magno Maranho
indstria competitiva e auto-sustentada. Especialista em Regulao
Diretoria Colegiada Srgio Reis

Manoel Rangel - Diretor-Presidente Especialista em Regulao
Debora Ivanov
Roberto Gonalves de Lima Tain Leandro
Coordenadora de Estudos Regulatrios e
Rosana Alcntara
Concorrncias
http://www.ancine.gov.br/ Edio
Tain Leandro
Reviso Editorial
Tain Leandro
Apoio Tcnico
Taianny Rodrigues Oliveira
Tcnico em Regulao
Publicado no Observatrio Brasileiro do Cinema e

do Audiovisual OCA em 28/06/2016.
O Observatrio Brasileiro do Cinema e do

Audiovisual OCA um repositrio pblico de
informaes e anlises do mercado
cinematogrfico e audiovisual brasileiro produzidas
pela Agncia Nacional do Cinema - ANCINE.
Edio do Observatrio Brasileiro do Cinema

e do Audiovisual
Cainan Baladez
http://oca.ancine.gov.br/
2
Superintendncia de Anlise de Mercado
Sumrio
Introduo............................................................................................................................................................... 5
1. Os diversos elos da cadeia de Valor ........................................................................................................ 6
2. Marco Legal ................................................................................................................................................... 8
2.1. A Uniformizao da Legislao sobre TV Paga ............................................................................. 8
2.2. A Simplificao do Acesso ao Mercado e a Restrio Propriedade Cruzada ................. 10
2.3. Das Cotas de Canais Brasileiros de Espao Qualificado ............................................................ 13
2.4. Do Fomento Produo Independente ....................................................................................... 17
2.5. A Ampliao das Atribuies da Ancine ...................................................................................... 20
3. Caractersticas Concorrenciais do Mercado de TV por Assinatura ................................................. 22
3.1. Diferenciao dos produtos: a explorao de nichos de mercado pela TV Paga ............. 22
3.2. A explorao dos ganhos de escopo e a venda conjunta de canais ................................... 25
3.3. A existncia de ganhos de escala .................................................................................................. 29
3.4. Marca: varivel competitiva estratgica ...................................................................................... 30
3.5. Modelos de remunerao e discriminao de preos .............................................................. 32
4. Atividade de programao ..................................................................................................................... 36
4.1. Panorama das Programadoras e Grupos Econmicos .............................................................. 36
4.2. Panorama dos canais e sua segmentao .................................................................................. 43
4.3. Panorama dos gneros de canais por programadora e grupo econmico ........................ 56
5. Empacotamento ........................................................................................................................................ 59
5.1. Panorama das Empacotadoras e Grupos Econmicos ............................................................. 59
5.2. Panorama dos pacotes ofertados .................................................................................................. 62
6. Concluso .................................................................................................................................................... 69
7. Bibliografia .................................................................................................................................................... 72
ndice de Tabelas
Tabela 1 Marco Legal antes da Lei n 12.485, de 2011 Servios de TV Paga ..................................... 9
Tabela 2 Caractersticas Normativas antes e depois da Lei n. 12.485/11 Quadro Comparativo 10
Tabela 3 Programadoras por Grupo Econmico ....................................................................................... 37
Tabela 4 - Quantidade de Programadoras e Canais por Grupo Econmico ........................................ 39
Tabela 5 Canais por Categoria e HD ........................................................................................................... 44
Tabela 6 - Categoria de canais de notcias .................................................................................................. 45
Tabela 7 Categoria de canais de documentrios .................................................................................... 46
Tabela 8 Categoria de canais infantis ......................................................................................................... 47
Tabela 9 Categoria de canais de esportes ................................................................................................. 48
Tabela 10 Canais de esportes pay-per-view............................................................................................... 49
Tabela 11 Categoria de canais de variedades ......................................................................................... 50
Tabela 12 Categoria de filmes e sries ......................................................................................................... 52
3
Tabela 13 Categoria de Canais Brasileiros de Espao Qualificado....................................................... 54

Tabela 14 Quantitativo de Canais por Programadora e Categoria ..................................................... 58
Tabela 15 Percentual de Participao de Mercado em acessos por Segmento do Quadruple-
Play em Junho/2015 ............................................................................................................................................ 60
Tabela 16 Grupo Telecom Amricas ............................................................................................................ 60
Tabela 17 Grupo SKY/AT&T ............................................................................................................................. 61
Tabela 18 Grupo TELEFNICA ........................................................................................................................ 61
Tabela 19 Grupo OI .......................................................................................................................................... 61
Tabela 20 Grupo Algar..................................................................................................................................... 62
Tabela 21 Pacotes ofertados pela operadora Algar ................................................................................ 64
Tabela 22 Pacotes ofertados pela operadora NET.................................................................................... 65
Tabela 23 Pacotes ofertados pela operadora Oi ...................................................................................... 66
Tabela 24 Pacotes ofertados pela operadora GVT .................................................................................. 67
Tabela 25 Pacotes ofertados pela operadora Sky .................................................................................... 68
ndice de Figuras
Figura 1 A Cadeia de Valor na TV Por Assinatura ........................................................................................ 6
Figura 2 Poltica de Cotas: Nmero de Canais Brasileiros de Espao Qualificado ............................. 16
ndice de Grficos
Grfico 1 CABEQs segundo classificao da Ancine............................................................................... 56
4
Introduo
Nos ltimos dez anos, houve um forte crescimento da TV por assinatura no Brasil, que
passou a atender cerca de 19 milhes de domiclios em 2015, o que representa uma
penetrao de aproximadamente 30%.1 A expanso do setor, somada ao
estabelecimento de cotas de contedo nacional na grade das programadoras e nos
pacotes das operadoras da TV paga, vem consolidando esse segmento como uma janela
fundamental para produo audiovisual brasileira, contribuindo para dinamizar a
circulao e consumo de contedo nacional.
Assim, considerando a atribuio regulatria da Ancine sobre o setor e os objetivos
da Agncia de estimular a produo brasileira independente e fortalecer as
programadoras e distribuidoras brasileiras, torna-se relevante ampliar o conhecimento
sobre o mercado de TV por assinatura. Nesse contexto, o presente estudo tem como
objetivo analisar as caractersticas econmicas e regulatrias que influenciam a estrutura
desse setor, assim como analisar quais so os principais grupos econmicos que atuam na
atividade de programao e empacotamento, alm do seu posicionamento de
mercado.
Com esse objetivo, o estudo encontra-se dividido em cinco sees, alm desta
introduo e uma breve concluso. A primeira apresenta os diversos elos da cadeia de
valor do mercado de TV por assinatura e os agentes envolvidos em cada elo. A segunda
discute brevemente o marco legal que disciplina o funcionamento do setor no Brasil, em
especial, as mudanas trazidas pela Lei n 12.485/11. A terceira seo trata dos aspectos
econmicos que influenciam a estrutura de mercado e a competio entre as empresas
no setor. As duas ltimas sees apresentam um panorama dos grupos econmicos que
atuam na atividade de programao e empacotamento no mercado brasileiro.
1Fonte: Anatel. Disponvel em

http://www.anatel.gov.br/Portal/exibirPortalNoticias.do?acao=carregaNoticia&codigo=37192
5
1. Os diversos elos da cadeia de Valor

A cadeia de valor da TV por assinatura pode ser segmentada em quatro principais
elos, quais sejam: produo; programao; empacotamento; e distribuio2-3. A Figura 1
apresenta uma breve descrio de cada um destes elos, que ser desenvolvida ao longo
do texto.
Figura 1 A Cadeia de Valor na TV Por Assinatura
Produo Programao Empacotamento Distribuio
Aquisio de
Produo do Agrupamento de Oferta do servio
contedo
contedo a ser canais de final ao
produzido pelas
exibido nos programao em assinante;
produtoras e
canais de pacotes que fornecimento do
agrupamento
programao sero sinal e da
em grades de
comercializados infraestrutura;
programao
aos assinantes venda dos
de canais
pacotes
A atividade de produo envolve a criao de contedos audiovisuais em

qualquer meio de suporte a serem veiculados na TV por assinatura. Os agentes envolvidos
nesta etapa da cadeia produtiva so basicamente produtores independentes ou no,
brasileiros ou estrangeiros, de filmes, seriados, shows, e demais formatos, incluindo certos
departamentos de emissoras de TV aberta4.
J a atividade de programao se caracteriza por cuidar da seleo e formatao
dos contedos audiovisuais adquiridos das produtoras, em uma grade horria prpria, de
acordo com uma estratgia de editorao. Trata-se de uma atividade fundamental para
o mercado de TV por assinatura, cujo produto o canal de programao, os quais
2 Tal segmentao foi adotada pela Lei 12.485/2011 que dispe sobre a comunicao audiovisual de acesso condicionado
no Brasil.
3 A cadeia produtiva do mercado de TV por assinatura interconectada com a cadeia do Mercado Audiovisual nas
primeiras fases do processo produtivo, sendo considerado uma importante fonte de receitas para a produo, circulao e
consumo de produtos audiovisuais.
4 Voto proferido pelo Ex Conselheiro Paulo Furquim de Azevedo, no bojo do Ato de Concentrao n 08012.003048/2001-31.
6
costumam ser segmentados em categorias temticas tais como variedades, filmes &
sries, esportes, etc.
A atividade de empacotamento, por sua vez, envolve a negociao com as
programadoras e seus representantes, no Brasil e no exterior, do licenciamento dos direitos
de transmisso dos canais de programao. Tambm se caracteriza como uma atividade
editorial, j que se ocupa da organizao dos canais de programao em diferentes tipos
de pacotes que sero comercializados aos assinantes.
Por fim, a atividade de distribuio responsvel pelo provimento de pacotes ou
contedos audiovisuais a assinantes por intermdio de meios eletrnicos. Isto ,
comercializam os pacotes de TV por assinatura ao consumidor final, sendo responsveis
no apenas pela venda dos pacotes, instalao fsica do servio e fornecimento do sinal
e da infraestrutura, como tambm pelas atividades complementares de comercializao,
marketing, atendimento ao assinante, faturamento, cobrana e manuteno de
dispositivos. Os recursos obtidos pelas prestadoras junto aos assinantes percorrem um fluxo
financeiro a montante (upstream) da cadeia produtiva, at chegar ao elo incial: os
produtores de obras e contedos audiovisuais.
comum observar nesse segmento empresas atuarem de maneira verticalmente
integrada, exercendo atividades em mais um elo do mercado. Algumas empresas
produzem contedo que depois sero veiculados nos canais por elas programados, como,
por exemplo, a HBO5. Alm disso, no Brasil, de modo geral, o empacotamento e
distribuio so exercidos pela mesma empresa, como podem ser observados nos casos
das empresas NET, Sky, GVT, dentre outras. Dessa forma, no presente estudo, utilizaremos a
expresso operadoras de TV por assinatura para se referir a empresas que atuam
simultaneamente nas atividades de empacotamento e distribuio.
importante ressaltar, no entanto, que se tratam de atividades com naturezas
distintas e, por isso, possuem determinaes legais especficas e no so reguladas pela
mesma Agncia. A Lei n 12.485/11, que alterou o marco legal para o setor, ampliou as
atribuies da Ancine, a qual passou a ter como competncia a regulao e fiscalizao
das atividades de programao e empacotamento da TV por assinatura e manteve a
competncia da Anatel no que se refere ao mercado de distribuio.
5 Idem.
7
2. Marco Legal
Com o advento da Lei n 12.485, de 12 de setembro de 2011, foi estabelecido um
novo marco legal para a TV por assinatura, com o objetivo de incrementar a produo e
a circulao de contedo audiovisual brasileiro diversificado e, ao mesmo tempo,
estimular a concorrncia no mercado de TV Paga.
Alm disso, iniciou-se, a partir do comando legal, a construo de um marco
regulatrio no qual h a diviso de competncias entre a Agncia Nacional do Cinema
(ANCINE), focada principalmente em questes afetas a contedo, e a Agncia Nacional
de Telecomunicaes (ANATEL), focada na distribuio de TV por assinatura por meio da
infraestrutura de redes disponibilizada pelas operadoras dos servios. Essa regulamentao
visa um desenvolvimento do mercado que seja, ao mesmo tempo, capaz de induzir o
crescimento da atividade de produo e programao brasileiras, e de atrair novos
agentes para as atividades de produo, programao e distribuio em um ambiente
de maior competitividade.
Entre outros aspectos, a referida lei trata de questes cruciais para o mercado de
TV paga, abrangendo as cotas de canais brasileiros de espao qualificado, o
fortalecimento da produo nacional, a uniformizao dos instrumentos normativos que
regem a TV por assinatura e a ampliao das atribuies da ANCINE. Esses temas
merecero tratamento especfico daqui em diante.
2.1. A Uniformizao da Legislao sobre TV Paga

Um dos grandes avanos da Lei n 12.485, de 2011, foi a uniformizao da legislao
relativa TV paga independentemente da tecnologia utilizada. Antes da referida norma,
havia diversos regulamentos esparsos e, muitas vezes conflitantes, para as diferentes
modalidades: cabo; TVA; satlite (Direct-to-Home ou DTH) e micro-ondas (Multipoint
Microwave Distribution Services ou MMDS)6, conforme pode ser observado no quadro
abaixo.
6 O servio de TV a Cabo consiste na distribuio de sinais de vdeo e/ou udio a assinantes, mediante transporte por meios
fsicos. O MMDS utiliza a faixa de micro-ondas para transmitir sinais a serem recebidos em pontos determinados dentro da
rea de prestao do servio. J o servio de DTH corresponde ao servio de Distribuio de Sinais de Televiso e de udio
por Assinatura via Satlite. E a TVA o servio de telecomunicaes destinado a distribuir sons e imagens a assinantes, por
sinais codificados, mediante a utilizao de canais do espectro radioeltrico. Cada modalidade surgiu em um contexto
diverso e obedecia a um dispositivo legal distinto.
8
Tabela 1 Marco Legal antes da Lei n 12.485, de 2011 Servios de TV Paga7

TV A CABO MMDS DTH TVA
LGT - Lei n 9.742, de 1997
Lei n 8.977, de 1995 Dec. n 2.196, de 1997
Dec. n 95.744, de
Dec. n 2.206, de 1988
1997 Port. n 254, de
1997 Port. n 321, de
Port. n 256, de
1997 Dec. n 95.815, de
1997
1988
Port. n 399, de 1997
Lei n 12.485, de 2011
O marco regulatrio anterior, ao ser baseado em padres tecnolgicos pr-

determinados, no foi capaz de acompanhar os avanos ocorridos, tornando a regulao
muitas vezes defasada e pouco apta a lidar com novos fenmenos no mercado, como o
da convergncia tecnolgica e a possibilidade de prestao de servios de
telecomunicaes na modalidade triple play8. Com o advento da nova lei, todas as
modalidades passaram a cumprir obrigaes similares, sob um nico regime jurdico,
independente da tecnologia utilizada.
Para isso, foi institudo o servio de acesso condicionado (SeAC), no em funo da
tecnologia empregada, mas sim baseado na utilidade ofertada ao usurio. Seno
vejamos: servio de telecomunicaes de interesse coletivo prestado no regime privado,
cuja recepo condicionada contratao remunerada por assinantes e destinado
distribuio de contedos audiovisuais na forma de pacotes, de canais nas modalidades
avulsa de programao e avulsa de contedo programado e de canais de distribuio
obrigatria, por meio de tecnologias, processos, meios eletrnicos e protocolos de
comunicao quaisquer.9 Assim, o conceito adotado consegue incluir tanto as
tecnologias j existentes, como novas tecnologias que venham a surgir, evitando a
eventual necessidade de alterao na legislao para atender o dinamismo do
mercado.10
Dentre os principais aspectos harmonizados com a implementao da Lei n 12.485,
de 2011, destacam-se: i) a necessidade de carregar gratuitamente os canais de
programao obrigatria; ii) a flexibilizao de barreiras regulatrias entrada de agentes
7 Quadro adaptado. Mapeamento da TV Paga. Disponvel em:

http://www.ancine.gov.br/media/SAM/Estudos/Mapeamento_TvPaga_Publicacao.pdf. Acesso em 03.11.2015.
8 O triple play trata da comercializao conjunta dos servios de internet banda larga, televiso e telefone fixo.
9 O inciso XIII do art. 2 da Lei n 12.485, de 2011.
10 Stival, Fernando. 2014. CARACTERSTICAS JURDICAS DO MERCADO BRASILEIRO DE AUDIOVISUAL: A CONSTRUO DA LEI
12.485 DE 2011 E SEUS DESDOBRAMENTOS. Dissertao de Mestrado. Fundao Getlio Vargas, So Paulo, SP.
9
no mercado de TV por assinatura, principalmente quanto possibilidade de participao

do capital estrangeiro, que anteriormente era restringida nas modalidades a cabo e TVA,
e das concessionrias de telecomunicaes tambm nos servios de TV a cabo.
Tabela 2 Caractersticas Normativas antes e depois da Lei n. 12.485/11 Quadro

Comparativo11
ANTES DA LEI 12.485/211 LEI 12.485/2011
TODAS AS
TV A CABO MMDS DTH TVA
TECNOLOGIAS
Mantidos os prazos
das outorgas e
autorizaes
Prazo da Outorga 15 anos 10 ou 15 15 anos 15 anos
concedidas antes
anos
da Lei n
12.485/1112
Participao de
49% 100% 100% 0% 100%
Capital Estrangeiro
Possibilidade de
atuar apenas
Concessionrias de nas regies no
Sim Sim Sim Sim
telecomunicaes coincidentes
rea de
concesso
Must Carry Sim No No No Sim
2.2. A Simplificao do Acesso ao Mercado e a Restrio Propriedade Cruzada

Como forma de estimular a competio e oferecer novas opes de contedo
audiovisual de qualidade, com melhores servios por preos menores, a Lei n 12.485, de
2011, concretizou duas medidas para eliminar as barreiras e simplificar o acesso ao
mercado, permitindo o ingresso de novos players, principalmente na atividade de
distribuio13.
Inicialmente, foi eliminada a exigncia de licitao para a obteno de outorgas
para a prestao de servios, conforme preconiza o seu art. 29, retirando uma barreira
legal entrada no mercado, prevista, especificamente, para o servio de TV a cabo. A
11 Idem.
12Art. 37, 1 da Lei n 12.485: Os atos de outorga de concesso e respectivos contratos das atuais prestadoras do Servio
de TV a Cabo - TVC, os termos de autorizao j emitidos para as prestadoras do Servio de Distribuio de Canais
Multiponto Multicanal - MMDS e do Servio de Distribuio de Sinais de Televiso e de udio por Assinatura Via Satlite - DTH,
assim como os atos de autorizao de uso de radiofrequncia das prestadoras do MMDS e do Servio Especial de Televiso
por Assinatura - TVA, continuaro em vigor, sem prejuzo da adaptao aos condicionamentos relativos programao e
empacotamento previstos no Captulo V, at o trmino dos prazos de validade neles consignados, respeitada a
competncia da Anatel quanto regulamentao do uso e administrao do espectro de radiofrequncias, devendo a
Agncia, no que couber, adequar a regulamentao desses servios s disposies desta Lei.
10
lgica da lei a de que em no havendo nenhum recurso escasso envolvido, como o

caso da radiofrequncia, a licitao seria desnecessria. Assim, ao invs de esperar a
abertura de editais com base na oportunidade e convenincia, os agentes de mercado
interessados devem apresentar requerimentos Anatel, que autoriza a empresa a atuar
no mercado.
Em segundo lugar, foram alteradas as limitaes antes vigentes para a atuao das
concessionrias de telecomunicaes e do capital estrangeiro no mercado de TV por
assinatura, mais uma vez no mercado de TV a cabo. Tal aspecto se tornava especialmente
relevante na medida em que a legislao anterior, ao limitar a participao das
concessionrias de telefonia no mercado de TV a cabo, dificultava que essas empresas
utilizassem suas redes de transmisso valendo-se da convergncia tecnolgica14 para
ofertar os pacotes triple play.
Com a Lei n 12.485, de 2011, a participao estrangeira na atividade no mercado
de TV paga foi permitida a todos os segmentos, independente da tecnologia. O marco
regulatrio anterior autorizava participao irrestrita para as operadoras das modalidades
DTH e MMDS. No entanto, na modalidade de TV a Cabo, a participao estava limitava a
49% e, na tecnologia TVA, era proibida. Dessa forma, o novo marco regulatrio diminuiu as
barreiras legais entrada de novos players no mercado. Alm disso, a Lei n 12.485, de
2011, estabeleceu, no art. 29, que quaisquer empresas constitudas sob leis brasileiras
podem operar o SeAC. Dessa forma, as concessionrias de servio de telefonia fixa (STFC),
que possuam restries na explorao do mercado de TV a Cabo, passaram a poder
oferecer pacotes de TV paga, independentemente da tecnologia utilizada.
No entanto, a abertura promovida pela Lei n 12.485, de 2011 restringe a
participao das empresas de telecomunicaes atividade de distribuio. Isso porque,
a medida legislativa procura limitar a integrao vertical no mercado, ao estabelecer
limites atuao conjunta das empresas nos diferentes elos da cadeia. Nesse contexto,
destaca-se o 1 do art.5, que determina que o controle ou a titularidade de participao
superior a 30% (trinta por cento) do capital total e votante de concessionrias e
permissionrias de radiodifuso sonora e de sons e imagens e de produtoras e
programadoras com sede no Brasil no poder ser detido, direta, indiretamente ou por
14O termo convergncia tecnolgica significa a tendncia de utilizao de uma nica infraestrutura para prover servios
que, anteriormente, requeriam equipamentos, canais de comunicao, protocolos e padres independentes. Em outras
palavras, seria um processo de mudana qualitativa que liga dois ou mais mercados existentes e anteriormente distintos.
11
meio de empresa sob controle comum, por prestadoras de servios de telecomunicaes

de interesse coletivo, ficando vedado a estas explorar diretamente aqueles servios15.
Alm disso, o mesmo artigo estabelece restrio propriedade cruzada, ao
preconizar que o controle ou a titularidade de participao superior a 50% (cinquenta por
cento) do capital total e votante de empresas prestadoras de servios de
telecomunicaes de interesse coletivo no poder ser detido, direta, indiretamente ou
por meio de empresa sob controle comum, por concessionrias e permissionrias de
radiodifuso sonora e de sons e imagens e por produtoras e programadoras com sede no
Brasil, ficando vedado a estas explorar diretamente aqueles servios.
Assim, o referido enunciado normativo estabelece limites integrao vertical no
mercado de TV paga brasileiro, de modo a prevenir a formao de estruturas que
pudessem afetar negativamente o mercado por meio da verticalizao excessiva ou da
adoo de prticas discriminatrias em relao s atividades dos concorrentes16. Nesse
sentido, as atividades de programao e produo permaneceriam sob o controle dos
grupos nacionais e, principalmente, desvinculadas da atividade de distribuio17.
Outro aspecto interessante a impossibilidade da produo de contedo por parte
das operadoras de telecomunicaes. Isso porque, o art. 6 da referida lei claro ao dispor
que as prestadoras de servios de telecomunicaes de interesse coletivo, bem como suas
controladas, controladoras ou coligadas, no podero, com a finalidade de produzir
contedo audiovisual para sua veiculao no servio de acesso condicionado ou no
servio de radiodifuso sonora e de sons e imagens: a) adquirir ou financiar a aquisio de
direitos de explorao de imagens de eventos de interesse nacional; e b) contratar
talentos artsticos nacionais de qualquer natureza, inclusive direitos sobre obras de autores
nacionais. Nesse contexto, a CONJUR do Ministrio das Comunicaes se manifestou no
sentido de que o referido dispositivo tem o escopo de reforar a proibio propriedade
15 Cabe destacar que, constitucionalmente, os servios de radiodifuso no esto includos no rol dos servios de
telecomunicaes.
16 Stival. Fernando. Caractersticas jurdicas do mercado brasileiro de audiovisual: a construo da lei 12.485 de 2011. e seus
desdobramentos. 2014. p. 106. Disponvel em:

<http://bibliotecadigital.fgv.br/dspace/bitstream/handle/10438/11724/Fernando%20Stival.%20Protocolo%20Fi
nal%20de%20Disserta%C3%A7%C3%A3o.pdf?sequence=1 >. Acesso em: 07.10.2014.
17 Uma emissora de TV aberta pode produzir e programar contedos, contudo, no poder empacotar ou distribuir,
diretamente seus canais, podendo deter participao de no mximo 50% de empacotadoras e distribuidoras de TV paga.
Por outro lado, as empresas de telecomunicaes no podero produzir contedo, podendo deter participao de, no
mximo, 30% em uma empresa de radiodifuso.
12
ruzada entre operadoras do servio de acesso condicionado e empresas de

radiodifuso18.
Assim, o novo marco regulatrio procura ampliar a concorrncia no setor, ao
permitir a entrada no mercado de TV por assinatura das empresas concessionrias de
telefonia, restringindo ainda uma excessiva integrao vertical no setor. Nesse contexto,
ao aumentar o nmero de participantes do mercado de distribuio, busca-se permitir
que mais brasileiros tenham acesso aos servios de televiso por assinatura por preos
potencialmente menores.
2.3. Das Cotas de Canais Brasileiros de Espao Qualificado

Seguindo experincias internacionais de desenvolvimento da indstria audiovisual19,
o novo marco legal para a TV por assinatura estabeleceu cotas de contedo nacional no
mercado, com o fim de estimular a produo e a programao brasileiras.
A obrigao de veiculao de contedo brasileiro na TV por assinatura,
especificamente no servio de TV a cabo, j estava prevista na Lei n 8.977, de 6 de janeiro
de 1995 (Lei de TV a Cabo), que buscava, entre outras formas de incentivo, estimular a
exibio de filmes nacionais de produo independente20. Nesse sentido, o Decreto n
18 Conforme registrado nas Informaes n. 118/2012/BMF/CGAJ/CONJUR-MC/AGU18, da Consultoria Jurdica junto ao

Ministrio das Comunicaes. Confira-se os argumentos esposados a seguir:
"54. Com efeito, ao limitar a contratao da aquisio de direitos de explorao de imagens de eventos de interesse
nacional e talentos artsticos nacionais por prestadoras de servio de telecomunicaes, os dispositivos pretendem impedir
burla ao disposto no art. 5, 1 da Lei.
55. Na verdade, preciso esclarecer que, de acordo com a cadeia de valores estabelecida pela Lei n. 12.485/2011, a
principal atividade das empresas de telecomunicaes de interesse coletivo, na seara audiovisual, de distribuio do
contedo, e no de produo ou programao de contedo audiovisual. A regra do artigo 6 , de fato, coerente e
compatvel com a regra prevista anteriormente no citado artigo 5, que, visando assegurar a manuteno de ambiente
competitivo no mercado audiovisual, estabelece que empresas de telecomunicaes de interesse coletivo no podem
explorar diretamente as atividades de radiodifuso, de produo e de programao de contedo, nem deter mais de 30%
do capital total e votante de empresas que o faam."
19 Os pases da Europa, Canad, Coria do Sul e Austrlia estabeleceram cotas tambm denominadas obrigaes de
veiculao para salvaguardar a sua produo audiovisual domstica. Na Europa, por exemplo, as cotas so de 50% de
contedos europeus no espao qualificado em todos os canais. Alm disso, todos os canais de TV aberta ou por assinatura
presentes no mercado europeu devem ser programados na Europa, exceo de canais de jornalismo internacional e
canais voltados a comunidades tnicas ou lingusticas especficas (Al Jazeera, por exemplo), conforme estabelecido pela
Comisso Europia na Diretiva 2007/65/CE (Servios de Comunicao Social Audiovisual sem Fronteiras) que atualiza a
Diretiva 89/552 CE.
Nos Estados Unidos, a poltica de proteo e incentivo produo independente realizada por empresas produtoras sem
vnculos com os canais, praticada entre as dcadas de 1970 e 1990, apontada como fator determinante para o
fortalecimento do mercado de sries e filmes norte-americanos, possibilitando inovao, diversidade de contedos e
desenvolvimento.
Na frica do Sul h uma cota de 55% de programao nacional, o Broadcasting Act, complementado pelo South African
Television Content Regulations, detalha a forma e os percentuais adequados para o cumprimento da cota consoante o tipo
de contedo.
Tambm cabe meno ao Canad, cuja regulao estabelece uma cota de exibio de 60% de produo local, sendo
que no perodo do prime time h um mnimo de 50% que dever ser observado. Esta questo normatizada no Broadcasting
Act (S.C. 1991, c. 11), complementado pelo Television Broadcasting Regulations, 1987 (SOR/87-49).
20 Para referncia, abaixo est reproduzido o dispositivo legal mencionado:
Art. 31. A operadora de TV a Cabo est obrigada a:

13
2.206, de 14 de abri de 1997, que regulamentou o dispositivo, estabeleceu a

obrigatoriedade de as distribuidoras carregarem pelo menos um canal cuja programao
fosse composta exclusivamente de obras cinematogrficas e audiovisuais brasileiras de
produo independente. Ao longo da vigncia da Lei do Cabo, entraram em operao
dois canais: o Canal Brasil, veiculado principalmente pelas empresas do grupo Net, e o
Cinebrasil, transmitido pela TVA, antiga concessionria do grupo de mdia Abril, e outras
distribuidoras.
Com a entrada em vigor da nova lei, tem-se um marco legal mais amplo e
complexo, no qual mantido o objetivo de ampliao da distribuio de contedo
audiovisual brasileiro e, em especial, as obras nacionais independentes. Nesse cenrio,
foram previstos os conceitos de espao qualificado obtido a partir do rol excludente
do inciso XII, do art. 2, da Lei n 12.485, de 201121 , e de) canais brasileiros de espao
qualificado CABEQ), que so aqueles produzidos por programadoras brasileiras que
veiculam um montante significativo de contedo brasileiro, incluindo obras
independentes, e nos quais no existem acordos de exclusividade que limitem a
comercializao dos canais.
Nesse mesmo sentido, foi adotado um instrumento regulatrio mais tradicional: as
cotas, aplicadas de duas formas: i) nmero de canais, no qual estabelecida a
necessidade de incluso de Canais Brasileiros de Espao Qualificado segundo uma
proporo em relao ao total de canais de espao qualificado e; ii) percentual de
programao, em que estabelecido um quantitativo de horas de contedo nacional e
nacional independente, que deve ser veiculado diria ou semanalmente conforme o tipo
de canal.
Inicialmente, destaca-se que a Lei n 12.485/2011 definiu como contedo de
espao qualificado os contedos audiovisuais que no podem ser classificados como:
religiosos ou polticos, manifestaes e eventos esportivos, concursos, publicidade,
televendas, infomerciais, jogos eletrnicos, propaganda poltica obrigatria, contedo
audiovisual veiculado em horrio eleitoral gratuito, contedos jornalsticos e programas de
IV - exibir em sua programao filmes nacionais, de produo independente, de longa-metragem, mdia-metragem, curta-
metragem e desenho animado, conforme definido em regulamento a ser baixado pelo Poder Executivo, resguardada a
segmentao das programaes;
21 Trata-se de um conceito residual. Reproduzimos abaixo o conceito legal para referncia:
Art. 2o Para os efeitos desta Lei, considera-se:

(...)
XII - Espao Qualificado: espao total do canal de programao, excluindo-se contedos religiosos ou polticos,
manifestaes e eventos esportivos, concursos, publicidade, televendas, infomerciais, jogos eletrnicos, propaganda poltica
obrigatria, contedo audiovisual veiculado em horrio eleitoral gratuito, contedos jornalsticos e programas de auditrio
ancorados por apresentador;
14
auditrio ancorados por apresentador. Os Canais de Espao Qualificado (CEQ) so

aqueles que, no horrio nobre, veiculam majoritariamente contedos audiovisuais que
constituam espao qualificado. Em geral, os canais de programao que esto nas
categorias temticas de filmes e sries, infantil, documentrios e variedades so
classificados como CEQs.
J o Canal Brasileiro de Espao Qualificado (CABEQ) aquele que cumpre os
seguintes requisitos, cumulativamente: a) ser programado por programadora brasileira; b)
veicular majoritariamente, no horrio nobre, contedos audiovisuais brasileiros que
constituam espao qualificado22, sendo metade desses contedos produzidos por
produtora brasileira independente; c) no ser objeto de acordo de exclusividade que
impea sua programadora de comercializar, para qualquer operadora interessada, os
direitos de sua exibio ou veiculao.
O art. 17 da Lei determinou a obrigatoriedade de que, em todos os pacotes
ofertados pelas operadoras de TV por assinatura, para cada trs CEQs, um seja CABEQ.
Alm disso, para cada trs CABEQs, um dever ser programado por uma programadora
brasileira independente. Dos CABEQs a serem veiculados nos pacotes, ao menos dois
devem ser canais super brasileiros (SB), ou seja, devem veicular, no mnimo, doze horas
dirias de contedo audiovisual brasileiro produzido por produtora brasileira
independente, sendo trs em horrio nobre. Destes dois canais SB, ao menos um deve ser
programado por programadora brasileira independente que no possua nenhum tipo de
relao de controle ou coligao com concessionria de servio de radiodifuso os
canais super brasileiros independentes (SBsR). A operadora estar obrigada a cumprir as
propores, entre os tipos de canais, estabelecidas pela Lei at o limite de 12 (doze) canais
brasileiros de espao qualificado. A Figura 2, apresentada abaixo, resume as cotas de
canal estabelecidas pela Lei n 12.485, de 2011.
22Como o horrio nobre definido pela Lei n 12.485/2011 possui 6 horas, os CABEQs devem veicular, pelo menos, 3 horas
dirias de contedo brasileiro de espao qualificado, totalizando 21 horas semanais.
15
Figura 2 Poltica de Cotas: Nmero de Canais Brasileiros de Espao Qualificado
A obrigatoriedade de incluso dos diferentes tipos de Canais Brasileiros de Espao

Qualificado nos pacotes de TV por assinatura busca criar um espao na grade das
empacotadoras/distribuidoras para veiculao de contedo audiovisual brasileiro e, em
especial, abrir espao para a produo nacional independente. Pretende, assim, estimular
as programadoras brasileiras, incluindo empresas nacionais classificadas como
independentes, que tem franqueado o seu acesso ao mercado.
O art. 16 de Lei n 12.485/11, por sua vez, define uma segunda modalidade de cota,
tendo como foco o contedo programado. Dessa forma, os canais de espao qualificado
precisam exibir 3 horas e meia23 por semana de contedo brasileiro ao longo do horrio
nobre24, sendo que 50% desse tempo dever ser de obras audiovisuais de produo
independente. Os CABEQs, por sua vez, devero exibir um montante maior de produo
23 Conforme disposto no art. 16 da Lei n 12.485, de 2011, abaixo reproduzido:

Art. 16. Nos canais de espao qualificado, no mnimo 3h30 (trs horas e trinta minutos) semanais dos contedos veiculados
no horrio nobre devero ser brasileiros e integrar espao qualificado, e metade dever ser produzida por produtora
brasileira independente.
24Segundo o Art. 13 da Instruo Normativa n 100,compreende-se por horrio nobre:
I - para os canais de programao direcionados para crianas e adolescentes: as 7 (sete) horas compreendidas entre as
11h (onze horas) e as 14h (quatorze horas) e entre as 17h (dezessete horas) e as 21h (vinte e uma horas) do horrio oficial de
Braslia;
II - para os demais canais de programao: as 6 (seis) horas compreendidas entre as 18h (dezoito horas) e as 24h (vinte e
quatro horas) do horrio oficial de Braslia.
16
brasileira: pelo menos dois destes canais devem exibir ao menos 12 (doze) horas dirias de
programao independente, das quais, um mnimo 3 (trs) horas no horrio nobre.
Nesse contexto, torna-se relevante mencionar que as cotas podem ser parcial ou
integralmente atendidas com obras financiadas por meio dos mecanismos de renncia
fiscal, em especial os mecanismos estabelecidos nos artigos1-A, 3 e 3-A, da Lei do
Audiovisual (Lei n 8.685, de 20 de julho de 1993), e do mecanismo de iseno fiscal
condicionada expresso no inciso X do art. 39 da Medida Provisria n 2.228-01, de 6 de
setembro de 2001. Tais mecanismos de fomento produo audiovisual brasileira
independente tiveram a sua importncia ampliada por conta vigncia da Lei n 12.485,
de 2011.
Considerando a heterogeneidade das empresas que atuam no mercado, a Lei n
12.485, de 2011 previu ainda a possibilidade de dispensa, total ou parcial, das obrigaes
de cota, caso seja comprovada a inviabilidade de seu cumprimento25. Para tanto, os
agentes regulados interessados submetem um pedido de anlise Ancine, que autoriza
ou no a dispensa considerando, entre outros, os seguintes critrios: i) porte econmico da
programadora, consideradas suas relaes de vnculo, associao, coligao ou
controle; ii) tempo de atuao no mercado audiovisual brasileiro; iii) nmero de assinantes
do(s) canal(is) de programao.
Por fim, cabe tambm destacar que a Lei n 12.485, de 2011, estabelece um marco
temporal para a validade os mecanismos de cotas de obras audiovisuais e programao
brasileiras, prevendo o trmino da vigncia doze anos aps sua promulgao26. Dessa
forma, a partir de setembro de 2023, no mais valero as exigncias de cotas de
programao nacional no horrio nobre e produo audiovisual independente,
tampouco as cotas de canais brasileiros nos pacotes comercializados.
2.4. Do Fomento Produo Independente

A Lei n 12.485, de 2011 buscou ainda promover a diversidade de fontes de
informao e de pontos de vista nos meios de comunicao, notadamente na TV por
assinatura. Dessa forma, ao estabelecer diretrizes para o fortalecimento do mercado
audiovisual brasileiro, o novo marco normativo criou um significativo espao para as obras
25 A previso legal da dispensa estabelecida no art. 21 da Lei n 12.485, de 2011:

Art. 21. Em caso de comprovada impossibilidade de cumprimento integral do disposto nos arts. 16 a 18, o interessado dever
submeter solicitao de dispensa Ancine, que, caso reconhea a impossibilidade alegada, pronunciar-se- sobre as
condies e limites de cumprimento desses artigos.
26 O art. 41, da Lei n 12.485, de 2011, dispe:
Art. 41. Os arts. 16 a 23 deixaro de viger aps 12 (doze) anos da promulgao desta Lei.
17
audiovisuais independentes na TV por assinatura. Para isso, foram incorporadas na Lei trs
categorias principais, quais sejam: produtora brasileira independente, programadora
brasileira independente e obra audiovisual brasileira independente.
Para que uma produtora seja classificada como independente, segundo o texto
legal27, devem estar presentes cumulativamente trs condies bsicas. A primeira,
elencada na alnea a, diz respeito ausncia de controle mediante vnculo societrio
com empresas programadoras, empacotadoras, distribuidoras, ou empresas atuantes no
segmento de TV aberta. Na alnea b estabelecida a ausncia de vnculo contratual,
diretos ou indiretos, que impactem comercialmente na empresa e na produo de
contedo, incluindo ainda a limitao de poder aos scios minoritrios quando estes forem
programadoras, empacotadoras, distribuidoras ou empresas do segmento de TV aberta.
Como terceira condio, prevista na alnea c, est a vedao a acordos de
exclusividade que limitem a comercializao do contedo, devendo ser valorizada a
plena liberdade de contratao da produtora e a possibilidade de maximizar sua receita
com o licenciamento na estrutura que considerar adequada, sem a admisso de
influncias externas.
Neste contexto, a definio trazida no inciso XIX do art. 2 da Lei n 12.485, de 2011,
apresenta um avano na definio de produtora brasileira independente por conta de
sua preciso. Anteriormente, estava em vigor o conceito estabelecido no inciso IV do art.
1 da MP n. 2.228-01, de 200128, em que as caractersticas da produtora independente
estavam associadas ao conceito de obra audiovisual independente. A separao dos
conceitos permite uma melhor compreenso do texto legal.
J em relao programadora brasileira independente, o inciso XXII do art. 2 da
Lei n 12.485, de 201129, estabelece dois requisitos que devem ser verificados de forma
27 Para referncia, abaixo est reproduzido o dispositivo legal:

(...)
XIX - Produtora Brasileira Independente: produtora brasileira que atenda os seguintes requisitos, cumulativamente:
a) no ser controladora, controlada ou coligada a programadoras, empacotadoras, distribuidoras ou concessionrias de
servio de radiodifuso de sons e imagens;
b) no estar vinculada a instrumento que, direta ou indiretamente, confira ou objetive conferir a scios minoritrios, quando
estes forem programadoras, empacotadoras, distribuidoras ou concessionrias de servios de radiodifuso de sons e
imagens, direito de veto comercial ou qualquer tipo de interferncia comercial sobre os contedos produzidos;
c) no manter vnculo de exclusividade que a impea de produzir ou comercializar para terceiros os contedos audiovisuais
por ela produzidos;
28 Reproduzimos o artigo para facilitar a compreenso:
Art. 1 o. (...)
IV - obra cinematogrfica e videofonogrfica de produo independente: aquela cuja empresa produtora, detentora
majoritria dos direitos patrimoniais sobre a obra, no tenha qualquer associao ou vnculo, direto ou indireto, com
empresas de servios de radiodifuso de sons e imagens ou operadoras de comunicao eletrnica de massa por
assinatura;
29 Para referncia, abaixo est reproduzido o dispositivo legal:
18
cumulativa, alm dos requisitos para a caracterizao como programadora brasileira: i) a

ausncia de vnculo societrio com empacotadoras e distribuidoras; e, ii) a ausncia de
acordos de exclusividade entre a programadora e as empacotadoras ou distribuidoras.
Assim, como ser analisado de forma mais detalhada posteriormente, o modelo
estabelecido na Lei n 12.485, de 2011, buscou estabelecer a separao entre agentes do
mercado conforme a sua atividade. Por outro lado, no h vedao participao
societria por outras empresas que estejam na mesma camada, ou por empresas de
radiodifuso de som e imagens, existindo um estmulo especfico para as programadoras
independentes, sem vnculos, na forma do 5 do art. 17 da Lei n 12.485, de 201130. Alm
disso, buscou-se garantir empresa independncia para negociar a sua programao
com o nmero de agentes que considerar adequado, na forma de seu modelo de
negcios.
Por fim, com relao obra audiovisual brasileira independente, a Lei n 12.485, de
2011, estabelece que a sua caracterizao est associada ao fato de ser produzida por
produtora brasileira independente e cujos direitos autorais de cunho patrimonial no
devem pertencer, ou ser restringidos, por empresas de radiodifuso ou operadoras de TV
por assinatura. Destaca-se, ainda, ser adequado complementar tal conceito com o
tratamento dado no mbito da MP n 2.228-01, de 2001 e nos regulamentos especficos
sobre o tema editados pela Ancine.
Conforme mencionado anteriormente, a cota de programao para os canais de
espao qualificado estabeleceu que ao menos 1 hora e 45 minutos de contedo nacional
por semana fosse de produo independente31. Alm disso, os CABEQs devem veicular
uma quantidade significativa de contedo brasileiro, devendo exibir inclusive obras
independentes. A quantidade e a proporo de contedo nacional independente variam
conforme o perfil desejado pela programadora, observando os requisitos estabelecidos na

(...)
XXII - Programadora Brasileira Independente: programadora brasileira que atenda os seguintes requisitos, cumulativamente:
a) no ser controladora, controlada ou coligada a empacotadora ou distribuidora;
b) no manter vnculo de exclusividade que a impea de comercializar, para qualquer empacotadora, os direitos de
exibio ou veiculao associados aos seus canais de programao;
30 Destaca-se a redao do 5 do art. 17 da Lei n 12.485, de 2011:
Art. 17. .............................................................................................................................................................................

(...)
5o A programadora de pelo menos um dos canais de que trata o 4o no poder ser controlada, controladora ou
coligada a concessionria de servio de radiodifuso de sons e imagens.
31 Conforme disposto no art. 16 da Lei n 12.485, de 2011, abaixo:
Art. 16. Nos canais de espao qualificado, no mnimo 3h30 (trs horas e trinta minutos) semanais dos contedos veiculados
no horrio nobre devero ser brasileiros e integrar espao qualificado, e metade dever ser produzida por produtora
brasileira independente.
19
Lei e sua regulamentao32. Por fim, a necessidade de incluir, nos pacotes, canais
brasileiros de espao qualificado independentes abriu espao para que estes fossem
carregados pelas prestadoras de TV por assinatura.
Nesse contexto, ao criar uma demanda por contedo audiovisual brasileiro por
meio de exigncias legais, a Lei procura estimular no apenas uma maior produo de
contedo nacional, mas tambm a existncia de mltiplos agentes na programao e
produo.
2.5. A Ampliao das Atribuies da Ancine

importante destacar, por fim, que a Lei n 12.485, de 2011, conferiu novas
atribuies Agncia Nacional do Cinema, que passou a dividir com a Anatel a
competncia de regular o mercado de comunicao audiovisual de acesso
condicionado. Com base no mtodo de regulao por camadas, conforme delineado
no art. 4 do referido diploma legal, ficaram a cargo da Ancine33 as atividades
relacionadas produo de contedo, empacotamento e programao. J as questes
relacionadas infraestrutura e distribuio ficaram sob a responsabilidade da Anatel34.
Assim, originalmente voltada produo de contedo e cinema, a Ancine teve
seus poderes regulatrios, fiscalizatrios e normativos significativamente ampliados,
passando a exercer um papel central no setor audiovisual brasileiro. Destaca-se, nesse
sentido, os arts. 9 e 10 do novo marco legal, que atribui Ancine a competncia de
fiscalizar e monitorar as atividades de programao e empacotamento.
Para a Ancine desempenhar suas novas atribuies, a nova lei a fortaleceu, ao
ampliar a possibilidade de solicitar informaes sobre o setor35 e estabelecendo a
necessidade de credenciamento dos regulados perante a agncia. Dessa forma, o novo
marco regulatrio permite Ancine, no momento do credenciamento, verificar os agentes
regulados que atuam nas respectivas camadas da regulao correspondentes s etapas
32 A questo encontra-se regulamentada na Instruo Normativa da Ancine No. 100, de 29 de maio de 2012.
33 Art. 9o As atividades de produo, programao e empacotamento so livres para empresas constitudas sob as leis
brasileiras e com sede e administrao no Pas.
Pargrafo nico. As atividades de programao e de empacotamento sero objeto de regulao e fiscalizao pela
Agncia Nacional do Cinema - Ancine no mbito das competncias atribudas a ela pela Medida Provisria no 2.228-1,
de 6 de setembro de 2001.
34 Art. 29. A atividade de distribuio por meio do servio de acesso condicionado livre para empresas constitudas sob as
leis brasileiras, com sede e administrao no Pas, sendo regida pelas disposies previstas nesta Lei, na Lei no 9.472, de 16
de julho de 1997, e na regulamentao editada pela Agncia Nacional de Telecomunicaes - ANATEL.
Pargrafo nico.A ANATEL regular e fiscalizar a atividade de distribuio.
35 O art. 13 da Lei n 12.485, de 2011, prev que as programadoras e empacotadoras credenciadas pela Ancine devero
prestar as informaes solicitadas pela agncia para efeito de fiscalizao do cumprimento das obrigaes de
programao, empacotamento e publicidade.
20
da cadeia produtiva. Frise-se que o credenciamento dos agentes que exercem atividades
de programao e empacotamento, bem como o registro daqueles que exercem
atividades de produo, distribuio e exibio de obras cinematogrficas e
videofonogrficas nacionais ou estrangeiras, ambos obrigatrios, so imprescindveis aos
agentes econmicos para o exerccio destas atividades. Alm disso, a Ancine passou a ter
como atribuio a tarefa de enquadrar os referidos agentes como produtores brasileiros e
produtores brasileiros independentes conforme os critrios estipulados na legislao, para
a verificao dos dispositivos legais associados ao cumprimento das cotas.
Dessa forma, a Ancine passa a ter uma funo regulatria, associada
normatizao das obrigaes estabelecidas no marco legal. Tais funes complementam
os instrumentos existentes anteriormente no setor de TV por assinatura que estavam
voltados ao fomento mediante mecanismos de renncia fiscal da Lei do Audiovisual e da
MP n 2.228-01, de 2001. Assim, a regulao perpetrada pela Ancine se aperfeioa a partir
de trs eixos bsicos: a delimitao de parmetros atuao privada no mbito da TV
Paga, a alterao programada de comportamentos no mercado e, por fim, a coleta e o
tratamento de informaes a respeito dos agentes regulados, de forma a gerar
conhecimento especfico.
21
3. Caractersticas Concorrenciais do Mercado de TV por Assinatura
A existncia de concorrncia efetiva no mercado de TV por assinatura importante

para assegurar a diversidade em produtos e servios, a um menor preo para os
consumidores. No entanto, essa indstria possui caractersticas especficas que dificultam
a entrada e a permanncia de firmas pequenas no mercado. De fato, a diferenciao
dos produtos, a existncia de ganhos de escala e de escopo e a importncia da marca
como varivel concorrencial influenciam o padro competitivo observado no mercado,
atribuindo maiores vantagens s firmas que contam com maior audincia ou nmero de
assinantes. Tais aspectos sero abordados nas prximas sees.
3.1. Diferenciao dos produtos: a explorao de nichos de mercado pela TV

Paga
O mercado de TV por assinatura marcado por uma forte diferenciao de
produtos. A segmentao de temticas e formatos que usualmente observada nos
diferentes produtos audiovisuais se estende aos tipos de canais de programao e aos
pacotes de TV por assinatura, afetando o padro concorrencial do mercado.
Nesse contexto, o contedo audiovisual costuma ser agrupado pelas
programadoras em canais de televiso, os quais so segmentados por temtica ou
formato, no intuito de oferecer ao consumidor final uma ampla gama de opes e atrair
a ateno do pblico. Ou seja, os canais se caracterizam no apenas em funo dos
temas abordados por sua programao (agronegcio, cidadania, educativa, musical,
esporte), mas tambm em funo do foco em um tipo de formato de programa de TV que
veiculam (filme, seriado, programa jornalstico, transmisso de evento esportivo,
transmisso de evento no esportivo ou videomusical). Outros ainda se identificam em
funo do pblico-alvo de sua programao, como infantil, por exemplo36.
A estratgia de oferecer programao a nichos de mercado reflete, tipicamente,
a existncia de uma audincia com preferncias heterogneas. Dessa forma, torna-se
lucrativo adotar a personalizao do contedo, veiculando um contedo diferenciado
em cada canal para atender s demandas de entretenimento e informao de grupos
36 ANCINE. TV Paga: Mapeamento. 2010. Disponvel em:

http://www.ancine.gov.br/media/SAM/Estudos/Mapeamento_TvPaga_Publicacao.pdf
22
especficos e, portanto, conseguir maior lealdade do pblico-alvo37. Nesse contexto, os

assinantes de TV por assinatura so beneficiados pela diferenciao de produtos, na
medida em que oferecida uma larga variedade de contedo e de programao,
capaz de atender as diferentes preferncias da audincia.
interessante observar, contudo, que os canais televisivos, apesar de disputar
audincia entre si, no so necessariamente entendidos pelo consumidor final como bens
substituveis. Por exemplo, no momento de assinar determinado pacote de TV paga, um
canal de esportes que veicula apenas campeonatos de vlei e tnis no necessariamente
concorre com um canal de esportes que veicula apenas campeonatos de futebol, pois
pode no ser percebido como uma opo de entretenimento ao assinante. Tal
caracterstica torna o padro competitivo entre programadoras mais complexo,
dificultando a identificao dos canais que exercem real presso competitiva entre si.
Assim, os consumidores tendem a buscar diversidade de programao, que atenda
as diferentes preferncias da famlia.38 Dessa forma, as operadoras de televiso por
assinatura, buscam criar em seus pacotes um mix de canais que ofeream uma gama de
contedos capaz de atender as demandas de entretenimento e informao de grupos
especficos. Justamente pela importncia da diversidade de programao, para serem
atrativas para os assinantes atuais e potenciais, as operadoras de TV por assinatura devem
oferecer canais especializados em diversas temticas, como esportes, filmes, jornalismo,
variedades, infantis, etc. Sendo assim, torna-se necessrio que uma operadora de TV paga
possua acesso a canais de gneros diversos para o processo de escolha dos assinantes.
Por isso, a substitutibilidade entre certos canais somente provvel dentro do mesmo
gnero. 39
O alto grau de diferenciao da programao dos canais ofertados implica, ainda,
uma disposio a pagar maior por parte dos assinantes para ter acesso a determinados
contedos audiovisuais. De fato, o valor atribudo a cada tipo de programao pode
variar no s entre indivduos (por exemplo, enquanto alguns preferem comdia
romntica, outros priorizam ao), mas tambm, ao longo do tempo (filmes recentes
versus filmes antigos). Dessa forma, cobrar um nico preo por dado contedo no
37 Zeng, Fanbin. Ruini Liu. Specialization & Personalization of Pay TV Channel. Journal of Business Administration Research. Vol.
1, No. 2; 2012.
38 As preferncias dos indivduos costumam variar no tempo: uma mesma pessoa pode em um dado momento preferir
assistir um canal de esporte e, em outro, um canal de filmes e sries. As preferncias variam, tambm, dentro de uma mesma
famlia: os adultos podem preferir assistir um canal de variedades enquanto as crianas, um canal infantil, por exemplo.
39 Parecer da SEAE, no Ato de Concentrao n. 08012.005864/2000-07, em que se analisou o ingresso da Globosat como
quotista da ESPN do Brasil Ltda., por meio de um aumento de capital, conferindo quela empresa 25% do capital social
dessa ltima.
23
costuma ser a melhor forma de maximizar o lucro das programadoras. Assim, comum
observar a adoo da estratgia de windowing, um tipo de discriminao de preo
onde aqueles contedos audiovisuais de maior potencial de audincia so ofertados,
inicialmente, em canais que possuem maior margem de lucro por assinante, considerados
as primeiras janelas de exibio da TV por assinatura ou canais premium, para apenas
posteriormente serem veiculados naqueles com margens menores, os canais bsicos. 40-41
Tipicamente, so entendidos como contedos premium os grandes eventos
esportivos veiculados ao vivo e as obras de fico inditas que possuem grandes
lanamentos. As licenas de transmisso de tais produtos audiovisuais costumam ter um
preo de aquisio maior, seja porque o valor de produo do contedo mais caro, seja
porque tal contedo tem maior capacidade de atrair o interesse do pblico. Dessa forma,
os canais que os oferecem costumam incorrer em maiores custos e necessidades de
investimento, sendo, portanto, comercializados para as empacotadoras por um preo
maior do que o cobrado pelos canais bsicos. Nesse contexto, os canais premium e
bsicos costumam no serem percebidos como substitutos prximos pelas
empacotadoras e consumidores e, portanto, no seriam concorrentes diretos entre si.
Considerando que os canais so agrupados em pacotes a serem comercializados
para o consumidor final, a literatura costuma segmentar os pacotes ofertados pelas
operadoras de TV em trs categorias: 42
i) Pacotes bsicos, que contm um conjunto de canais com programao
variada entre si, muitas vezes, similar quela veiculada na TV aberta. Seu principal
atrativo oferecer aos consumidores uma maior variedade de programao e
canais temticos. No Brasil, a depender do nmero de canais bsicos includos e o
preo, os pacotes bsicos podem ser divididos em: de entrada, bsico e bsico
expandido, como se ver mais detalhadamente na seo 5.2.
40 DOYLE, Gillian. Understanding Media Economics. London: Sage Publications. 2002.

41 Segundo Doyle (2002), a estratgia de windowing menos factvel na medida em que segmentar a audincia em grupos
torna-se mais difcil. O aumento do acesso a internet e a possibilidade de pirataria diminui o retorno potencial dos mercados
secundrios e tercirios, dificultando a maximizao dos lucros das programadoras.
42 Office of Communication of United Kingdom, OFCOM, Market definition and market power in pay TV: Annex 13 to pay
TV market investigation consultation. 2007. Disponvel em:

http://stakeholders.ofcom.org.uk/binaries/consultations/market_invest_paytv/annexes/an13.pdf; European
Comission, Chapter 1: EC Practice of Defining Markets in the Media Sector, 2003. Disponvel em:
http://ec.europa.eu/competition/sectors/media/documents/chapter_1_ec.pdf
24
ii) Pacotes de filmes e series premium, definidos como aqueles que oferecem
canais que veiculam, muitas vezes com exclusividade, filmes recentes43, populares
e inditos na TV44 e/ou seriados originais de grande apelo ao pblico45.
iii) Pacotes de esporte premium, que veiculam, ao vivo e muitas vezes de forma
exclusiva, programao esportiva de grande atratividade para audincia. Os
eventos e campeonatos esportivos cuja aquisio do licenciamento chave para
o pblico costuma variar de pas para pas,46 sendo, o futebol o esporte de maior
apelo no Brasil. Dessa forma, o pacote premium de esportes costuma conter canais
com direitos de transmisso dos principais campeonatos, como Campeonato
Brasileiro, Copa do Brasil, Campeonato Paulista e Carioca, dentre outros.47
Esses trs tipos de pacotes, cujos canais costumam variar marginalmente entre
distribuidoras brasileiras, oferecem concorrncia limitada entre si, j que no so
necessariamente percebidos como substitutos prximos pelos assinantes. Por exemplo, os
pacotes bsicos, cuja aquisio obrigatria para receber os canais premium na maioria
das empresas de TV por assinatura, na prtica, podem ser entendidos como bens
complementares aos demais tipos de pacotes.
3.2. A explorao dos ganhos de escopo e a venda conjunta de canais

comum uma mesma programadora ofertar mais de um tipo de canal, os quais por
vezes se enquadram em diferentes perfis de pblico e programao48. De fato, o uso mais
eficiente das bandas49, com o processo de digitalizao das redes, permitiu que as
distribuidoras carregassem um maior nmero de canais, facilitando a criao de portflios
mais diversificados por parte das programadoras. Tal estratgia est associada a ganhos
de eficincia uma vez que resulta em uma diversificao de risco e uma melhor
capacidade de personalizar o contedo veiculado.
43 Filmes veiculados aps um curto perodo de tempo do lanamento em DVD e/ou no pay-per-view ou que foram exibidos
nos cinemas por um perodo menor do que 2 anos.
44 Ou seja, so canais que compe a primeira janela na TV por assinatura.
45 No Brasil, as operadoras ofertam pacotes premium de filmes de dois grupos econmicos: o grupo Globo, com os canais
Telecine, cuja programao focada em filmes; e o grupo Time Warner, com os canais HBO/MAX, com programao mais
equilibrada entre filmes e sries.
46 No Reino Unido, o principal campeonato esportivo o de futebol, organizado pela Football Association Premier League
(FAPL). J nos EUA, destacam-se os campeonatos de futebol americano organizado pela National Football League (NFL) e
de basquete, da National Basketball Association (NBA).
47 Fonte: Voto do Conselheiro-Relator Paulo Furquim de Azevedo no Processo Administrativo n 08012.003048/2001-31, cujos
Representantes foram: Associao Neo TV e TVC S/A e outras; Representada: Globo Comunicaes e Participaes e
Globostat Programadora.
4846% das programadoras que atuam no Brasil oferecem mais de um tipo de canal ao mercado de TV por assinatura. Dentre
elas, destacam-se a Globosat, com 37 canais; a Brasil Distribution, com 22 e a Turner e Discovery, com 19 e 16,
respectivamente.
49 Aqui entendidas como capacidade de trfego de dados das redes.
25
Uma vez que h incertezas associadas a quais contedos sero mais bem-
sucedidos em atrair a ateno do pblico, possuir um portflio de canais uma estratgia
para ampliar a exposio dos contedos audiovisuais a um grupo maior de indivduos,
aumentando a probabilidade de que algum elemento da programao seja bem-
sucedido, tornando-se um hit. Nesse caso, a programadora poder utilizar a receita
advinda dos canais que veiculam os hits para subsidiar o investimento em novos
contedos ou contrabalanar as aquisies de contedos televisivos deficitrios,
permitindo a disseminao do risco inerente atividade de programao.
Por outro lado, como discutido anteriormente, parte importante do sucesso de
determinado canal sua capacidade de personalizar o contedo veiculado, ofertando
programao de interesse para grupos especficos de audincia. Disponibilizar um maior
nmero de canais permite que a programadora explore ganhos de escopo da atividade50,
advindos, principalmente da possibilidade de um produto criado para um mercado ser
reformatado e vendido para outro51-52. Trata-se de uma tarefa complexa, pois as
caractersticas populacionais como gnero, faixa etria, grau de escolaridade no
refletem, necessariamente, os interesses de cada grupo por determinados contedos
audiovisuais. Assim, a programadora ter que desenvolver competncias especficas para
ser capaz de identificar a demanda por dado tipo de contedo, adquiri-lo53 e distribu-lo
em uma grade de programao de forma a atender certo pblico. muito comum
observar investimentos em pesquisas que levantem o perfil dos usurios, seus hbitos e o
tipo de programao de fato consumida nos ltimos anos54. Nesse processo, uma
programadora poder identificar nichos de mercado que poderiam ser melhor explorados
ao ofertar um canal adicional. Assim, para oferecer uma programao mais competitiva
e se posicionar de forma mais eficiente, as programadoras tem o incentivo de ofertar um
portflio de canais.
Alm disso, uma das possveis maneiras de maximizar o lucro recebido por um
determinado contedo audiovisual veicul-lo repetidas vezes, controlando o momento
de lanamento do produto em diferentes canais. Dessa forma, costumeiramente, um filme
50 Segundo o Guia de Anlise de Atos de Concentrao Horizontais, do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia, as
economias de escopo so economias derivadas da produo conjunta de dois ou mais bens; so redues nos custos
mdios derivadas da produo conjunta de bens distintos, dados os preos dos insumos
52 Por exemplo, um filme que foi veiculado no cinema pode ter minutos acrescentados e ser dividido em uma minissrie.
53 Em alguns casos, o contedo produzido pela prpria programadora e em outros, so adquiridos de produtoras
independentes ou realizados por meio de co-produes.

54 Gong, Jianghui. (2008). From the Specialization to Personalization of TV Channels, TV Research, 02, pp.40-41.
26
indito na TV paga lanado primeiramente na plataforma de VoD55, mediante aluguel,

ou em pay-per-view56, passando, depois, para os canais de filme premium e,
posteriormente, para um canal bsico. Tal prtica permite uma discriminao de preos57
entre diferentes grupos de assinantes, cobrando um preo maior por aqueles que desejam
ter acesso a uma programao indita e/ou de maior qualidade.58 Assim, a dinmica
desse mercado faz com que seja economicamente interessante para as programadoras
de canais premium de filmes, por exemplo, ofertar, tambm, canais bsicos, no qual pode
veicular contedos no inditos mais antigos, que j foram apresentados em seus outros
canais, com maior margem de lucro por assinante.
Conforme uma determinada programadora acumula direitos de transmisso de
determinados contedos audiovisuais, ganha flego para reuni-los em um nico canal,
explorando uma segmentao de mercado especfica. Assim, a HBO, por exemplo, criou,
nos Estados Unidos, um canal de baixo custo de programao em que veiculava filmes
clssicos, cujos direitos haviam sido previamente adquiridos pela programadora. Na
medida em que o canal expandiu sua base de assinantes, aumentando sua capacidade
de investimento na aquisio de contedo, foi possvel oferecer programao mais
diversificada.59 possvel observar a adoo de estratgia semelhante pela Globosat, que
veicula em canais pagos do grupo contedo audiovisual anteriormente oferecido no
canal aberto da programadora60.
Nesse contexto, a estratgia de criar portflios de canais de programao est
associada a ganhos de eficincia uma vez que resulta em uma diversificao de risco e
uma melhor capacidade de personalizar o contedo veiculado. Contudo, a possibilidade
de vender canais que atendam a diferentes nichos de mercado pode ampliar o poder de
barganha de uma programadora nas negociaes com as operadoras. Nesse caso, tal
estratgia, a depender da empresa que a adota, pode ter efeitos negativos no mercado,
principalmente quando as operadoras so obrigadas a adquirir todos os canais
conjuntamente.
55 As plataformas de VoD podem ser da operadora, por exemplo, NET Now, ou da programadora, por exemplo, Telecine
Play. Podem ser oferecidas, ainda, por OTT ou redes dedicadas.
56 Os canais pay-per-view esto se tornando menos comum no mercado e so oferecidos por algumas operadoras que
utilizam a tecnologia DTH (satlite).

57 Trata-se de uma discriminao de preo de terceiro grau, onde a empresa precifica o produto de acordo com a
elasticidade de cada um dos segmentos de consumidores.

59 Zeng, Fanbin. Ruini Liu. Specialization & Personalization of Pay TV Channel. Journal of Business Administration Research. Vol.
1, No. 2; 2012.
60 Destaca-se, nesse sentido, o canal Viva.
27
De fato, comum observar que o portflio de uma programadora seja composto

por canais pouco atrativos para a audincia e por canais indispensveis, por sua fora da
marca e/ou da programao de maior qualidade, para a operadora oferecer um pacote
de canais competitivo. Se a nica opo da operadora adquirir todos os canais,
conjuntamente, a programadora tem a possibilidade de repassar a maior disposio a
pagar da operadora para aquisio dos canais indispensveis para os demais canais que
oferta, aumentando seu poder de barganha e conseguindo receber um maior valor mdio
por seus canais, do que conseguiria se os vendesse separadamente. Se a venda conjunta
de canais realizada por uma empresa que possui um portflio com canais que atendem
diferentes nichos de mercado, tal estratgia pode possibilitar a proteo dos canais menos
atrativos de uma eventual concorrncia com outra programadora.
Por exemplo, em geral uma operadora define um oramento para contratao de
programao, acima do qual no seria lucrativa sua atividade. Assim, ir carregar um
nmero limitado de canais pagos, o que restringe o nmero de canais com programao
parecida, tendo que decidir entre os vrios ofertados pelas programadoras. Suponha que
a empacotadora tem que contratar, para que seus produtos sejam atrativos para o
consumidor final, o canal de esportes da empresa A que tambm oferece canais de
variedades e de filmes. Se o canal de esportes for vendido separadamente dos demais, a
empacotadora poder contratar o canal de variedades da programadora B, de menor
porte, que oferece apenas esse canal no mercado. No entanto, se o canal de esportes for
vendido de forma conjunta com os demais canais, a empacotadora ter uma menor
disponibilidade para contratar a programadora B, mesmo que o seu canal tenha uma
combinao qualidade/preo melhor do que o canal similar ofertado pela empresa.
Dessa forma, ao vender conjuntamente todos os seus canais, a empresa A
consegue proteger o seu canal de variedades, menos atrativo, de uma eventual
concorrncia oferecida pela empresa B. Assim, tal prtica diminui a rivalidade no
mercado. Ou seja, para que a empresa B oferecesse real concorrncia teria que ser capaz
de ofertar um portflio similar, no caso em questo, um canal de esportes to atrativo
quanto o da empresa A. Contudo, como a aquisio de tal programao exige vultuosos
investimentos e tomada de risco, dificilmente uma empresa de menor porte ter
capacidade de faz-lo. Nesse contexto, na medida em que a empresa A tem maior poder
de barganha frente empacotadora e recebe um maior valor pelo total de canais
contratados, ao vend-los conjuntamente, h uma menor disponibilidade de recursos
28
para que a empacotadora oferea condies mais vantajosas para a empresa B, o que
pode limitar sua viabilidade no mercado.
Assim, a venda conjunta de canais pode resultar na elevao das barreiras
entrada para programadoras de menor porte, uma vez que a operadora ter menos
recursos disponveis, o que pode limitar sua viabilidade no mercado de programao.
Destaca-se, por fim, que quanto mais diferenciados forem os perfis dos canais oferecidos
por empresa, menor a possibilidade de explorar as eficincias advindas do ganho de
escopo e maiores os custos envolvidos na aquisio de contedo e construo da marca.
Assim, nesses casos, o efeito portflio tem maior possibilidade de resultar em efeitos lquidos
negativos, pois ao ofertar canais com perfis muito diversos conjuntamente, explorando o
poder de mercado do canal ncora, pode ter como efeito o fechamento de mercado
para as programadoras menores, sem que haja diminuio nos custos decorrentes da
explorao das eficincias resultantes do ganho de escopo.
3.3. A existncia de ganhos de escala

A existncia de ganhos de escala no mercado de TV por Assinatura est
intimamente ligada forma em que o contedo audiovisual produzido e consumido.
Como ser detalhado abaixo, as caractersticas de elevado custo da primeira cpia, baixo
custo da reproduo e no rivalidade resulta em significativos ganhos de escala na
produo e na programao61-62.
De fato, a produo de contedo televisivo caracteriza-se pela presena de altos
custos iniciais, uma vez que utiliza intensivamente capital especializado: fsico, como
cmeras fotogrficas e de filmagem, estdios, e equipamentos de edio; e humano,
roteiristas, diretores de arte, atores, os quais devem ser capazes de criar obras audiovisuais
percebidas pelo pblico como opo de entretenimento e informao. Contudo, uma
vez que a primeira cpia de dado programa de televiso foi realizada, o custo de ofertar
o produto para um consumidor adicional muito baixo ou desprezvel.
Isso porque, o principal valor de veicular um determinado contedo audiovisual est
geralmente associado com os seus atributos imateriais mensagens, imagens e histrias
ou seja, na propriedade intelectual intrnseca ao contedo. Assim, o produto miditico
trata-se de um bem no-rival, j que seu consumo por determinada pessoa no reduz a
61 Ganhos de escala podem ser definidos como economias fsicas de insumos derivadas do aumento do volume de
produo final; so redues nos custos mdios derivados da expanso da quantidade produzida, dados os preos dos
insumos
29
quantidade disponvel desse bem para o consumo de outros indivduos. A despeito do

nmero de pessoas que assistam dado filme ou srie, a depreciao se restringe apenas
ao suporte do produto (por exemplo, o DVD ou o equipamento de projeo de um
cinema).63 Por conseguinte, a escassez aplica-se apenas produo do contedo
audiovisual, mas no sua reproduo.64 Isso porque, dada a intangibilidade do
contedo, o custo de reproduzi-lo em pequena ou larga escala praticamente igual. Da
mesma forma, o custo para elaborar a grade de programao de um dado canal em
contratao de talentos e aquisio de direitos para a transmisso de contedo pouco
ou em nada afetado pela audincia que o canal obtiver. Nesse sentido, quanto maior o
nmero de assinantes que dada programadora possuir, menor ser o custo mdio por
assinante incorrido para a aquisio de direitos de transmisso.
Como nas indstrias caracterizadas por economias de escala e/ou de escopo
relevantes, a tendncia no mercado de programao que as empresas com maior
participao de vendas sejam mais eficientes, possuindo menor custo mdio por
assinante. Dessa forma, as economias de escala e escopo figuram como barreiras
importantes entrada, assim como condicionantes de rivalidade relevantes, em favor,
justamente das firmas com maiores participaes de mercado. As programadoras com
grande nmero de assinantes e maior portflio de canais esto melhores posicionadas
para investir na aquisio de contedos mais diversificados e de maior qualidade, j que
os custos incorridos sero diludos por sua extensa base de assinantes. Alm disso, esto
aptas a dividir os riscos de sucesso ou fracasso de dado contedo ao programar um
nmero maior de ttulos e gneros.65
3.4. Marca: varivel competitiva estratgica

Assim como em outros mercados em que a diferenciao uma estratgia
competitiva importante, as empresas que atuam no mercado de TV por assinatura devem
construir marcas fortes. Apesar de essa caracterstica ser importante para as operadoras,
esse aspecto ainda mais significativo para as programadoras, que devem ser capazes
de conquistar o interesse do pblico em assinar pacotes que tenham o seu canal e dar
audincia para a programao por ele veiculada.
63 Voto do Conselheiro-Relator Luiz Carlos Delorme Prado, no Ato de Concentrao n 53500.002423/2003, entre as empresas
The News Corporation Limited, DirectTV Group e Globo Comunicaes e Participaes S.A.
64 O produto audiovisual tem caractersticas de um bem pblico, j que marcado pela no rivalidade e no escassez.
30
Em um contexto no qual h um crescente nmero de canais na TV por assinatura e

na TV aberta, torna-se relevante manter o interesse da audincia e, assim, criar o hbito
no consumidor de sempre consultar a programao de um dado canal ao decidir assistir
TV. Nesse contexto, o investimento na marca do canal e nos programas por ele veiculados,
um instrumento relevante no processo de atrair pblico, criar reputao de um canal e
fidelizar a audincia.
A marca pode auxiliar os consumidores na tomada de deciso.66 Sob a tica do
consumidor, que deve decidir se adquire ou no um pacote com determinado canal, h
uma assimetria de informao associada incerteza sobre a qualidade e variedade do
contedo audiovisual veiculado. Tendo em vista a dificuldade de observar a grade e a
programao disponibilizada anteriormente, a reputao de um dado canal torna-se um
indicador da qualidade do servio por ele ofertado, tornando-se relevante nas decises e
escolhas do consumidor. O efeito marca de determinados produtos televisivos pode,
inclusive, permitir que a programadora seja capaz de precificar sua programao a
preos maiores, sem perder atratividade para o pblico. Assim, os canais com marca forte
tendem a ser mais lucrativos, auxiliando-os a conquistar e manter participao de
mercado. 67
A importncia de possuir uma marca consolidada no mercado refletida nas
estratgias de lanamento de novos canais adotada por algumas programadoras, que
estendem a marca famosa e a reputao do canal original para o novo canal, como
forma de promov-lo. A estratgia de extenso de marca auxilia a empresa a diminuir o
custo de promoo do novo canal e torna mais provvel que sua entrada no mercado
seja bem-sucedida.68 Neste ponto, pode-se citar como exemplo a programadora
internacional Discovery Networks, especializada na exibio de documentrios,
originalmente focados em natureza e que, ao longo do tempo, passou a exibir contedo
bastante diversificado, indo do mercado infantil s sries de fico policiais. Todos incluem
a expresso Discovery, o que deixa claro a sua origem comum. A HBO e Telecine
tambm adotam estratgia semelhante para os canais com mesmo perfil de
programao.
66Zeng, Fanbin. Wang Han. Brand-Building of Pay TV Channel. Business and Management Research Vol. 1, No. 3; 2012.
Disponvel em: http://www.sciedu.ca/journal/index.php/bmr/article/viewFile/1547/815
67 Nesse caso, a empresa teria maior parcela de mercado no necessariamente quando analisado o nmero de assinantes,
mas sim pela tica da receita, mais apropriada para as anlises de bens diferenciados.
68 Zeng, Fanbin. Wang Han. Brand-Building of Pay TV Channel. Business and Management Research Vol. 1, No. 3; 2012.
Disponvel em: http://www.sciedu.ca/journal/index.php/bmr/article/viewFile/1547/815.

31
No entanto, a marca pode ser entendida como uma barreira entrada significativa
assim como um forte condicionante da rivalidade entre os agentes.69 Isso porque, quando
os consumidores so fiis a uma ou algumas marcas especficas, mais difcil para a
empresa entrante convenc-lo a consumir o produto por ela comercializado. Em razo
disso, as empresas que atuam nesses mercados tm a necessidade de gastos relevantes
com publicidade,70 visando posicionar sua marca como uma alternativa real para os
consumidores das marcas lderes.
Portanto, a necessidade de investimento em marca dificulta o posicionamento de
novos canais no mercado de TV por assinatura, principalmente quando estes so
programados por uma empresa sem tradio nesse segmento. Firmas que queiram atuar
no mercado devem criar uma identidade junto ao pblico consumidor, atraindo
audincia e ganhando relevncia, o que implica no apenas adquirir contedo de
qualidade e ofert-lo a um bom preo, mas tambm desenvolver aes de marketing e
publicidade por um longo perodo de tempo, fazendo com que incorram em elevados
custos irrecuperveis. Por isso, as firmas estabelecidas no mercado possuem vantagens
competitivas em relao entrante, uma vez que j amortizaram uma parte significativa
dos custos irrecuperveis incorridos com equipamentos, desenvolvimento de produtos e
outros vrios e, portanto, so mais capazes, a princpio, de ofertar seus canais por um preo
inferior. J os novos agentes ainda precisam obter uma rentabilidade minimamente
razovel (e, desta maneira, no so capazes de baixar seus preos de modo relevante).
3.5. Modelos de remunerao e discriminao de preos

Diferentemente da TV aberta comercial, cuja principal fonte de renda advm da
publicidade, na TV por assinatura, uma parcela significativa das receitas de um canal
advm do montante pago pelas distribuidoras pelos direitos de exibio do canal71. A
negociao da remunerao extremamente relevante para uma programadora na
estruturao de seu negcio. Nesse contexto, possvel identificar diferentes modelos de
pagamento adotados para a remunerao dos canais de TV por assinatura, quase sempre
69Segundo o Guia de Anlise de Atos de Concentrao Horizontais brasileiro: Os seguintes fatores constituem importantes
barreiras entrada: (...) (f) a fidelidade dos consumidores s marcas estabelecidas. ,Disponvel
em:http://www.cade.gov.br/upload/2001portariaConjunta501_guia_para_analise_economica_de_atos_de_c
oncentracao.pdf
70Os gastos em publicidade, em regra, so entendidos como custos irrecuperveis.
71As programadoras costumam ter dois tipos de fontes de receita, cuja importncia varia de acordo com o modelo de
negcio e o tipo de canal produzido (premium ou bsico). Quais sejam: vendas de espao publicitrio; e o licenciamento
do canal para as operadoras.
32
associados a uma estratgia de discriminao de preos adotada pela programadora,

variando de acordo com a insero de seus canais nos pacotes bsicos ou premium e o
poder de barganha entre as partes. As modalidades de remunerao podem ser
separadas em trs tipos: i) valor varivel; ii) flat fee ou valor fixo; iii) modelo misto72.
No modelo mais comumente adotado, o de valor varivel, a remunerao da
programadora est condicionada ao nmero de assinantes da empacotadora que
recebe os canais contratados. Assim, alteraes no nmero de assinantes impactam
diretamente na remunerao mensal do programador. Tal modalidade pode estar
associada a diversos tipos de discriminao de preo. Raramente o preo estabelecido
por assinante fixo. Normalmente, os valores a serem multiplicados pelo nmero de
beneficirio diminuem conforme a massa de assinantes total do canal naquela
empacotadora aumenta. Assim, o incremento no nmero de assinantes leva a um
aumento da remunerao, mas este aumento atenuado pelo valor menor por assinante,
o que implica uma discriminao de preos de segundo grau73. Os valores costumam ser
definidos por faixas de consumidor, resultando em descontos no lineares74, que
beneficiam, principalmente, as operadoras de maior porte.
Em alguns casos, observa-se ainda, a existncia de descontos conforme o grau de
penetrao dos canais em pacotes: quanto maior a proporo de assinantes do canal da
programadora em relao base total de assinantes da empacotadora, maior o
percentual de desconto aplicado sobre o preo para aquisio de programao75. Essa
estratgia adotada principalmente pelas programadoras que oferecem canais
direcionados aos pacotes bsicos, com o objetivo de incentivar as empacotadoras a
oferecer os canais da programadora para um maior nmero pessoas em sua base de
assinantes.
Adota-se com menos frequncia, no modelo de valor varivel, a discriminao de
preos de terceiro grau, em que a programadora cobra valores diferentes de grupos de
consumidores, dependendo da elasticidade da demanda de cada grupo. Nesse caso, a
72 Foram analisados os contratos de licenciamento de canais entre programadoras e operadoras, constantes na

Superintendncia de Registro da Ancine.
73 A discriminao de preos de segundo grau ocorre quando uma firma define os preos por unidade variando de acordo
com o nmero de unidades que o consumidor adquire. Fonte: VARIAN, H. R. Microeconomia: Princpios Bsicos. 3a. ed. Rio
de Janeiro: Elsevier, 2003.
74 Para esclarecer como se d esse modelo de remunerao, apresenta-se um exemplo inspirado naqueles observados da
anlise dos contratos: de 1 a 300.000 assinantes, o valor por assinante de R$ 0,20 (vinte centavos); de 300.000 a 400.000, o
valor por assinante de R$ 0,15 (quinze centavos); etc.
75 Para esclarecer como se d esse modelo de remunerao, apresenta-se um exemplo inspirado naqueles observados da
anlise dos contratos: se 50% dos assinantes da empacotadora tiver acesso aos canais contratados, aplica-se um desconto
de 20% sobre o preo por assinante. Se o grau de penetrao for de 80%, aplica-se um desconto de 40% sobre o preo por
assinante.
33
empresa costuma adotar uma diferenciao nos valores segmentando os consumidores

por tipo de pacote. Assim, a empacotadora paga um valor menor pelos assinantes que
recebem o canal no pacote bsico e um valor maior pelos assinantes que recebem o
canal em um pacote Premium.
O segundo modelo, tambm conhecido como flat fee, menos frequente nos
contratos entre as programadoras e as empacotadoras. Nesse caso, no observada
nenhuma descriminao de preo, tendo em vista que as partes estabelecem uma
remunerao mensal fixa pelos canais contratados. Tal tipo de remunerao mais
recorrente em contratos com programadoras entrantes, e/ou de menor porte, que
oferecem poucos canais, usualmente menos atrativos para os assinantes da operadora.
Essa modalidade implica uma previsibilidade em relao receita do canal, o que
permitiria um planejamento de programao com um oramento pr-determinado,
podendo ser complementado com outras receitas como publicidade, conforme o modelo
de negcio do canal. No entanto, a programadora no se beneficia quando h uma
expanso no nmero de assinantes do seu canal. Nesse contexto, cabe destacar que no
possvel estabelecer se este modelo, quando comparado aos demais, prejudicial ao
programador. Isso porque, a depender da remunerao estabelecida, esta pode ser mais
vantajosa do que as outras formas elencadas.
J o modelo misto, por sua vez, costuma adotar uma tarifa composta por uma parte
varivel e uma parte fixa, incluindo, portanto, aspectos dos dois modelos de pagamento
anteriormente citados. Em geral, as empacotadoras pagam um preo fixo por um nmero
de beneficirios menor ou igual a um valor de referncia. Caso o nmero de assinantes o
supere, paga-se um valor adicional que varia de acordo com os assinantes incrementais76.
Nesta estrutura de remunerao a programadora garante um valor mnimo que ser
recebido, podendo organizar-se financeiramente. Na hiptese de um significativo
crescimento na base de assinantes, o teto estabelecido, assim como a necessidade de
reembolso do adiantamento, funcionam como limitadores do incremento no faturamento
do canal. No entanto, observou-se tambm um caso em que a empacotadora remunera
a programadora por beneficirio at um valor de referncia e a partir dele, paga-se um
valor fixo, impondo, no limite, um teto mximo a ser pago pela operadora. Em ambos os
76Para esclarecer como se d esse modelo de remunerao, apresenta-se um exemplo inspirado naqueles observados da
anlise dos contratos: at 350.000 assinantes, paga-se um milho de reais anuais. Caso a empacotadora tenha um nmero
de assinantes maior, paga-se um milho de reais anuais somados a R$ 0,10 (dez centavos de reais) por assinante incremental.
34
cenrios, apesar de ser estabelecido um valor por assinante, tem-se uma estrutura mais
prxima ao flat fee.
O padro de remunerao adotado entre empacotadoras e programadoras no
afeta apenas a capacidade de os canais oferecerem contedo diverso e de qualidade,
mas tambm, a competitividade das operadoras de atrarem assinaturas do consumidor
final. Isso porque, a contratao de canais ncoras uma parte relevante do custo total
de uma empacotadora, o qual parcialmente repassado ao valor do pacote ofertado
ao consumidor final. Considerando que a discriminao de preo na contratao de
canais beneficia aquelas empresas com maior nmero de assinantes, que adquire
programao a um custo menor por beneficirio, as empacotadoras de menor porte
tero maior dificuldade de absorver as oportunidades de mercado e/ou manter sua
participao em nmero de beneficirios. Isso porque, ao enfrentarem maiores custos,
tero maior dificuldade em ofertar pacotes a preos competitivos, exercendo presso
concorrencial limitada s demais operadoras de grande porte.
35
4. Atividade de programao
As programadoras atuam na alocao dos contedos produzidos pelas produtoras
em canais de programao. A principal distino entre a atividade de programao no
mercado de TV por assinatura e de TV aberta diz respeito ao perfil de programao de
cada um deles. Enquanto a TV Aberta se baseia no consumo de massa e precisa exibir
uma grande variedade de contedos audiovisuais em horrios preestabelecidos para que
seja capaz de atrair a ateno dos mais diversos perfis, a grade horria da TV por
Assinatura pode ser muito mais flexvel e personalizada, obedecendo a uma segmentao
baseada nos nichos de interesse dos espectadores tais como esportes, variedades, filmes
e sries, etc.
Assim, para que se possa entender o modelo de negcios da TV por Assinatura,
essencial que sejam apresentados no apenas os grupos econmicos que atuam no
mercado, mas tambm, os canais ofertados e sua segmentao. A prxima seo faz um
panorama das programadoras que esto presentes no mercado brasileiro de TV por
assinatura.
4.1. Panorama das Programadoras e Grupos Econmicos

Considerando informaes coletadas em junho de 2015, observa-se, no mercado de
TV por assinatura brasileiro, a presena de 39 programadoras que oferecem um total de
199 canais em SD e HD. Contudo, no se pode dizer que se trata de um mercado
desconcentrado, pois muitos desses canais pertencem ao mesmo grupo econmico e tal
fato pode trazer impactos competitividade no setor77. Da anlise da Tabela 3, tem-se
que atuam no Brasil 22 grupos econmicos, dos quais 13 so de capital nacional.
77O presente estudo, luz da Instruo Normativa da Ancine n 91, de 1 de dezembro de 2010, artigo 1, alneas XLI, XLIV e
XLV, entende que compe um grupo econmico pessoas jurdicas coligadas ou pessoas jurdicas controladas que estejam
sob controle comum, interno ou externo; e/ou as empresas nas quais qualquer das empresas seja titular, direta ou
indiretamente, de pelo menos 20% (vinte por cento) do capital social ou votante.
36
Tabela 3 Programadoras por Grupo Econmico

# PROGRAMADORA ANCINE GRUPO # CANAL # CANAL
1 AMC Networks Latin America LLC 1 AMC 110 AMC HD
Sundance Channel Latin America AMC NETWORKS
2 2 Sundance HD
LLC
BBC WORLD SERVICE
3 BBC Worldwide Limited 3 BBC HD 111 BBC World News
GROUP
4 Bloomberg L.P. BLOOMBERG L.P. 4 Bloomberg
5 Conceito A em Audiovisual S.A. CONCEITO A 5 Cinebrasil TV
6 Animal Planet 112 Discovery Science
7 Discovery Channel 113 Discovery Turbo
8 Discovery Civilization 114 Discovery Turbo HD
9 Discovery HD 115 Discovery World HD
10 Discovery HD Theater 116 ID (Investigao Discovery)
6 Discovery Latin America, L.L.C DISCOVERY Discovery Home &
11 117 ID HD
Health
Discovery Home &
12 118 TLC
Health HD
13 Discovery Kids
119 TLC HD
14 Discovery Kids HD
15 Baby TV 120 Fox Sports 2 HD
16 Fox 121 Fox Sports HD
17 Fox HD 122 FX
7 FOX Latin American Channel, INC FOX 18 Fox Life 123 FX HD
19 Fox News 124 NatGeo Wild HD
20 Fox Sports 125 National Geographic
21 Fox Sports 2 126 National Geographic HD
Fundao Padre Anchieta Centro FUNDAO PADRE
8 22 TV R Tim Bum
Paulista de Rdio e TV Educativa ANCHIETA
9 Gamecorp S/A GAMECORP 23 Play TV
10 Canal Brazil S.A. 24 Canal Brasil 127 Canal Brasil HD
Globo Comunicao e
11 25 Globo News 128 Globo News HD
Participaes S.A.
26 +Globosat 129 OFF (em SD)
27 +Globosat HD 130 OFF HD (OFF)
28 BIS 131 Premiere FC HD
29 BIS HD 132 SporTV
30 Gloob 133 SporTV 2
12 Globosat Programadora LTDA 31 Gloob HD 134 SporTV 2 HD
32 GNT 135 SporTV 3
33 GNT HD 136 SporTv 3 HD
34 Multishow 137 SporTV HD
138 Viva
35 Multishow HD
139 Viva HD
36 Combate 140 Premiere 5 HD
37 Combate HD 141 Premiere 6
GLOBO
38 Premiere 2 142 Premiere 6 HD
39 Premiere 2 HD 143 Premiere 7
13 Horizonte Contedos LTDA 40 Premiere 3 144 Premiere 7 HD
41 Premiere 3 HD 145 Premiere 8
42 Premiere 4 146 Premiere 8 HD
43 Premiere 4 HD 147 Premiere Clubes
44 Premiere 5 148 Premiere Clubes HD
NBCUniversal Networks International 45 Studio Universal 149 Universal Channel
14
Brasil Programadora S/A 46 Syfy 150 Universal Channel HD
47 Megapix 151 Telecine Fun HD
48 Megapix HD 152 Telecine Pipoca
49 Telecine Action 153 Telecine Pipoca HD
Telecine Programao De Filmes
15 50 Telecine Action HD 154 Telecine Premium
LTDA.
51 Telecine Cult 155 Telecine Premium HD
52 Telecine Cult HD 156 Telecine Touch
53 Telecine Fun 157 Telecine Touch HD
Lsat Programadora e Produtora
16 LSAT 54 Mix TV
LTDA
37
# PROGRAMADORA ANCINE GRUPO # CANAL # CANAL

Mdia do Brasil Comunicaes,
17 MDIA DO BRASIL 55 Chef TV
Servios de Televiso LTDA
56 ARTE 1 158 Band Sports
Newco Programadora e Produtora
18 NEWCO 57 Band News
de Comunicao LTDA. 159 Band Sports HD
58 Band News HD
Novas Mdias Digitais Programadora NOVAS MDIAS
19 59 Woohoo
LTDA. DIGITAIS
PBI - Programadora Brasileira 60 Fashion TV 160 Prime Box Brazil
20 PBI
Independente S.A. 61 Music Box Brazil 161 Travel Box Brazil
21 Scripps Networks Interactive, INC SCRIPPS 62 Food Network HD
Synapse Programadora de Canais
22 SYNAPSE 63 Curta!
de Tv LTDA.
64 Disney Channel 162 Disney Junior
23 Buena Vista International, INC 65 Disney Channel HD
163 Disney Junior HD
66 Disney XD
THE WALT DISNEY
67 ESPN 164 ESPN HD
ESPN do Brasil Eventos Esportivos
24 68 ESPN Brasil 165 ESPN+
LTDA
69 ESPN Brasil HD 166 ESPN+ HD
70 A&E
25 A&E Brazil Distribution, LLC 167 Bio HD
71 A&E HD
26 Brasil Advertising, L.L.C 72 Cinemax 168 Cinemax HD
73 Max 169 Max Prime HD
74 Max HD 170 MAX UP
27 Brasil Productions, L.L.C
75 Max Prime 171 MAX UP HD
76 Max Prime *e 172 Max* HD
77 HBO 173 HBO Plus HD
78 HBO Family 174 HBO Signature
79 HBO Family HD 175 HBO Signature HD
28 Brasil Programming, L.L.C
80 HBO HD (HBO (em HD)) 176 HBO2
81 HBO Plus
177 HBO2 HD
82 HBO Plus *e
29 E! Brazil Distribution, LLC 83 E!
History Channel Brazil Distribution, 84 H2 178 History Channel (THC)
30
LLC TIME WARNER 85 H2 HD 179 History Channel HD
31 Lifetime Brazil Distribution, LLC. 86 Lifetime
87 AXN 180 Sony
32 SET Brazil, LLC
88 AXN HD 181 Sony HD
89 Esporte Interativo 182 Esporte Interativo Nordeste
33 Topsports Ventures S.A.
90 Esporte Interativo HD 183 Esporte Interativo Nordeste HD
91 Boomerang 184 TBS
92 Cartoon Network 185 TBS HD
93 Cartoon Network HD 186 TCM
94 CNN Espanhol 187 TNT
Turner Broadcasting System Latin
34 95 CNN International 188 TNT HD
America, INC.
96 Glitz* 189 TNT Sries
97 I.SAT 190 Tooncast
98 Space 191 Tru TV
99 Space HD 192 Tru TV HD
35 Warner Channel Brazil INC. 100 Warner Channel 193 Warner HD
Tunna Entretenimento e Audiovisual
36 TUNNA 101 Fish TV
LTDA.
37 Tv Meteorolgica LTDA. TV METEOROLGICA 102 Climatempo
103 Comedy Central 194 Nickelodeon
104 Comedy Central HD 195 Nickelodeon HD (Nick HD)
105 MTV 196 Paramount Channel
38 MTV Networks Latin America INC. VIACOM
106 MTV HD 197 Paramount Channel HD
107 Nick Jr 198 Vh1 HD
108 Nick Jr HD 199 Vh1 Mega Hits
39 Zoomoo Programadora S.A ZOOMOO 109 Zoomoo
Fonte: SAD/Ancine e relatrios do U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
38
A identificao dos grupos econmicos estrangeiros foi feita a partir de seus relatrios
para a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), agncia federal americana
responsvel por regulamentar o mercado de aes do pas e, portanto, abrangeu os
grupos abertos nos Estados Unidos. Quando esta metodologia no foi possvel nos casos
de grupos no atuantes e no abertos no mercado americano utilizou-se como
referncia o mapa de relaes societrias apresentado na publicao O mercado de
TV por assinatura no Brasil (2012) da Telaviva78 e algumas reportagens. J a identificao
dos grupos econmicos nacionais foi feita a partir do cadastro de agentes econmicos do
Sistema Ancine Digital (SAD). As programadoras e os canais que comercializam para as
operadoras de TV por assinatura tambm foram identificadas em anlise dos registros no
SAD.
A Tabela 4, por sua vez, quantifica o nmero de programadoras e canais existentes por
grupo e seus respectivos percentuais em relao ao total, que aponta para a existncia
de uma heterogeneidade entre os grupos econmicos existentes quanto ao seu porte
econmico.
Tabela 4 - Quantidade de Programadoras e Canais por Grupo Econmico

QUANTIDADE DE QUANTIDADE DE
# GRUPO % %
PROGRAMADORAS* CANAIS
1 TIME WARNER 11 28,2% 58 29,1%
2 GLOBO 6 15,4% 61 30,7%
3 THE WALT DISNEY 2 5,1% 11 5,5%
4 AMC NETWORKS 2 5,1% 3 1,5%
5 DISCOVERY 1 2,6% 17 8,5%
6 FOX 1 2,6% 14 7,0%
7 VIACOM 1 2,6% 12 6,0%
NEWCO 1 2,6% 5 2,5%

8
PBI 1 2,6% 4 2,0%
9 BBC WORLD SERVICE GROUP 1 2,6% 2 1,0%
BLOOMBERG L.P. 1 2,6% 1 0,5%
CONCEITO A 1 2,6% 1 0,5%
FUNDAO PADRE ANCHIETA 1 2,6% 1 0,5%
10 GAMECORP 1 2,6% 1 0,5%
LSAT 1 2,6% 1 0,5%
MDIA DO BRASIL 1 2,6% 1 0,5%
NOVAS MDIAS DIGITAIS 1 2,6% 1 0,5%
78A Telaviva uma empresa de comunicao que faz parte do grupo Converge Comunicaes e acompanha o
mercado brasileiro de telecomunicaes, TI, comunicao (mdias) e contedo audiovisual.
39
QUANTIDADE DE QUANTIDADE DE
# GRUPO % %
PROGRAMADORAS* CANAIS
SCRIPPS 1 2,6% 1 0,5%
SYNAPSE 1 2,6% 1 0,5%
TUNNA 1 2,6% 1 0,5%
TV METEOROLGICA 1 2,6% 1 0,5%
ZOOMOO 1 2,6% 1 0,5%
Total 39 100% 199 100%

*Programadoras registradas na Ancine.
Fonte: SAD/Ancine e relatrios do U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Elaborao Prpria. So
contabilizados os canais HD e SD, mesmo quando possuem programao idntica.
Como se pode facilmente perceber, dois grupos se destacam: Time Warner e Globo.
Juntos, concentram cerca de 60% dos canais de programao. Observa-se, ainda, que
existem 13 grupos econmicos compostos por apenas uma programadora e que
oferecem dois canais ou menos.
A Time Warner, conglomerado de origem norte-americana e atuante nas reas de
mdia e entretenimento, composta, no Brasil, por trs marcas principais: HBO, Cartoon
Network e Warner.
Na Amrica Latina, a HBO Latin America Group atua como subsidiria do Home Box
Office, Inc e responsvel pela programao dos canais HBO, Cinemax, Max, A&E,
Animax, AXN, E! Entertainment Television, Sony Entertainment Television, Lifetime, History
Channel e H279. interessante notar que, apesar dos canais A&E, History, H2 e Lifetime
pertencerem A&E Television Networks uma joint venture entre o grupo Disney (50%) e a
Hearst Corporation (50%) so distribudos no Brasil pela HBO. O mesmo ocorre com os
canais pertencentes Sony Pictures Television Networks (Animax, AXN e Sony Entertainment
Television) e Comcast (E! Entertainment Television).
Os canais Boomerang, Cartoon Network, CNN, Glitz*, I.SAT, Space, TBS, TCM, TNT,
Tooncast, Tru TV e Warner so distribudos pela Turner na regio. Adicionalmente, em
janeiro de 2015, a Turner finalizou a compra do canal esportivo Esporte Interativo,
ampliando seu espectro de atuao para outros gneros.
O grupo Globo, por sua vez, um conglomerado nacional de mdia e entretenimento
e, na TV por assinatura, responsvel por aproximadamente um tero do total de canais
ofertados dos mais diversos perfis como variedades, esportes, filmes e infantil sendo a
maioria deles totalmente prprios, exceo dos canais Telecine, Universal, Syfy, Studio
Universal e Megapix.
79 Substituto do The Biography Channel desde outubro de 2014.

40
Os canais Telecine so resultado de uma parceria entre a Globosat (50%) e quatro

estdios norte-americanos: Fox International Channels (12,5%), Paramount80 (12,5%), NBC
Universal LLC (12,5%) e MGM INC81 (12,5%). Da mesma forma, o Canal Brasil tambm est
associado ao grupo Globo, uma vez que resulta da parceria entre a Globosat (50%) e o
Grupo Consrcio Brasil (GBC).
J os canais Universal, Syfy, Studio Universal e Megapix so ofertados pela Globosat
como resultado de sua associao NBCUniversal Media82 atravs da NBCUniversal
Networks International Brasil Programadora.
Outros grupos de relevncia so Discovery, Fox, Disney e Viacom com respectivamente
17, 14, 11 e 12 canais.
A Discovery possui uma posio competitiva privilegiada, por programar o Discovery
Kids, canal lder de audincia na TV por assinatura brasileira h seis anos consecutivos83.
Alm disso, em novembro de 2010 adquiriu os 50% de participao da BBC Worldwide nos
canais Animal Planet e Investigao Discovery84 e desde ento controla integralmente
estes canais85. Outros canais que fazem parte de seu portflio so: Discovery, Discovery
Civilization, Discovery Home & Health, Discovery Science, Discovery HD Theater, Discovery
Turbo e TLC.
O grupo Fox passou por algumas mudanas em sua composio acionria entre 2013
e 2014. Alm de ter se desvinculado da News Corp em junho de 2013, comprou em 2014
21% da National Geographic Channels International NGC International que pertencia
80 Pertencente ao grupo Viacom.

81 Com mais US$ 4 Bilhes em dvidas, a MGM Inc. conseguiu ao final de outubro de 2010 que seus acionistas aprovassem o
plano de reestruturao no qual os credores trocaram o montante devido por 95,3% das aes da companhia. Em
novembro de 2010, a MGM deu entrada no Chapter 11 na justia americana, uma espcie de concordata, da qual emergiu
reestruturada ainda em dezembro de 2010 com a entrada da Spyglass Entertainment como acionista com 4,7% de
participao e a entrega da administrao da MGM para os executivos da Spyglass Gary Barber e Roger Birnbaum. Dessa
forma, a participao dos fundos Providence Equity Partners (29%), Texas Pacific Group (21%), DJL Merchant Banking Partners
(7%), Quadrangle Group (3%) e ainda da Comcast (20%) e da Sony Corporation (20%) deixaram de existir. Em julho de 2012,
a MGM comunicou SEC comisso de valores mobilirios dos EUA, inteno de abrir capital por meio de IPO. Em agosto de
2012, a MGM vendeu 50% de participao que detinha na MGM Networks Latin America para Chellomedia, subsidiria
integral da Liberty Global, Inc. (Telaviva, 2012)
82 A NBCUniversal pertence 100% ao grupo Comcast, desde 2013, quando este comprou a parte da empresa previamente
pertencente GE (49%).
83 U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da Discovery Communications Inc referente ao ano de
2014. Sec Filings, Form 10 k. Acesso em:

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=222412&p=irol-
SECText&TEXT=aHR0cDovL2FwaS50ZW5rd2l6YXJkLmNvbS9maWxpbmcueG1sP2lwYWdlPTk0MTAyMjcmRFNFUT0
wJlNFUT0wJlNRREVTQz1TRUNUSU9OX0VOVElSRSZzdWJzaWQ9NTc%3d. Data de acesso: 26/04/2016
84 O Investigao Discovery ou ID sucedeu o People&Arts e o Liv.
85 O mercado de TV por assinatura no Brasil. Telaviva,2012.
41
BSkyB, totalizando 73% de propriedade na empresa86-87. Com isso, responsvel no

apenas pelos canais Fox que no Brasil se referem Baby TV, Fox, Fox Life, Fox News, Fox
Sports, Fox Sports 2 e FX como tambm pelos canais National Geographic no pas,
National Geographic e NatGeo Wild HD.
J o grupo Disney composto por quatro empresas de peso no segmento de TV por
assinatura:
- The Walt Disney Co., 100% pertencente ao grupo, oferta os canais Disney Channel,
Disney Junior e Disney XD no Brasil;
- ABC Family, tambm 100% do grupo, mas sem distribuio de canais no pas;
- ESPN, que pertence 80% a este grupo e os 20% restantes Hearst Corporation,
disponibiliza no Brasil os canais ESPN, ESPN Brasil e ESPN+;
- A&E Television Networks, joint venture entre o grupo Disney (50%) e a Hearst
Corporation (50%), responsvel pelos canais A&E, History, H2 e Lifetime, mas que
no Brasil so distribudos pela HBO.
A Viacom, por fim, opera no Brasil os seguintes canais: Comedy Central, MTV, Nick Jr,
Nickelodeon, Paramount Channel, Vh1 HD e Vh1 Mega Hits. A ttulo de curiosidade, a MTV
surgiu no Brasil atravs de uma parceria entre a Viacom e o Grupo Abril em 1990, sendo
transmitida na TV aberta brasileira at 2013, quando a primeira, atravs de seu brao
internacional Viacom International Media Networks The Americas, assumiu a marca no
pas.
Os demais grupos no parecem ter uma posio competitiva de destaque, por terem
poucas empresas programadoras associadas a eles e poucos canais de programao.
Dentre eles, encontram-se 12 grupos nacionais a saber, Conceito A, Fundao Padre
Anchieta, Gamecorp, Lsat, Mdia Do Brasil, Newco, Novas Mdias Digitais, PBI, Synapse,
Tunna, Tv Meteorolgica e Zoomoo so muito pequenos, proprietrios de poucos canais
e com baixa participao individual de mercado. Programam majoritariamente Canais
Brasileiros de Espao Qualificado, tanto independentes quanto os chamados super
brasileiros88, e muitos deles entraram recentemente no mercado e ainda no so
comercializados por todas as operadoras de TV por assinatura.
86 U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da TWENTY-FIRST CENTURY FOX, INC referente ao ano de
2014. Sec Filings, Form 10 k. Acesso em: http://investor.21cf.com/secfiling.cfm?filingID=1564590-15-
7133&CIK=1308161. Data de acesso: 26/04/2016.
87 Os 27% restantes so de propriedade da NGC, LLC.
88 Os canais super brasileiros (SB) devem veicular, no mnimo, doze horas dirias de contedo audiovisual brasileiro produzido
por produtora brasileira independente, sendo trs em horrio nobre.

42
Apesar da relevncia da apresentao dos canais e programadoras divididos por

grupo econmico, ela se mostra insuficiente para apreender a complexidade do
mercado. Por isso, deve ser complementada pela anlise dos canais e programadoras
segundo uma segmentao temtica, que ser feita a seguir.
4.2. Panorama dos canais e sua segmentao

Como discutido anteriormente, os consumidores tendem a buscar diversidade de
programao, que atenda as diferentes preferncias da famlia. Dessa forma, os canais
televisivos, apesar de disputar audincia entre si, no so necessariamente entendidos
pelo consumidor final como bens substitutos no consumo de TV por assinatura. Por isso, a
substitutibilidade entre certos canais somente provvel dentro do mesmo gnero.89
Assim, para analisar a atividade de licenciamento de canais de programao para a
TV por assinatura, os canais devem ser separados por categorias temticas. Para isso, o
presente estudo observou como algumas operadoras, na comercializao de seus
pacotes, costumam segmentar em categorias os canais oferecidos. Isso porque,
entendeu-se que as operadoras teriam interesse em agrupar os canais em categorias de
forma a informar seus potenciais assinantes sobre como cada pacote atenderia suas
demandas por programao e entretenimento.
Considerando sua importncia na atividade de distribuio quanto ao nmero de
assinantes, foram coletadas informaes das pginas eletrnicas das operadoras NET, SKY,
GVT e OI, entre junho e julho de 2015, relativas a canais e preos de cada um dos pacotes
ofertados. Foi includa nessa anlise, ainda, a CTBC, como forma de incorporar
informaes de uma empresa de menor porte. Observou-se, ainda, a classificao feita
pela Revista Mdia Fatos. Quando foram observadas classificaes conflitantes, adotou-se
aquela mais comum entre as empresas. A classificao de canais feita pela Ancine foi
considerada para determinar uma categoria adicional, a de canais brasileiros de espao
qualificado (CABEQs), uma vez que, como o marco legal brasileiro determinou cotas de
canais brasileiros nos pacotes de TV por assinatura, afetou a demanda por esse tipo de
canal. No foram analisados os pacotes antigos, no mais comercializados, tampouco os
canais que no so distribudos por nenhuma dessas operadoras.
Os canais podem ser divididos, ainda, quanto qualidade da imagem, entre: Definio
Padro (da sigla em ingls Standard Definition - SD) e em Alta Definio (da sigla em ingls,
89Parecer da SEAE, no Ato de Concentrao n. 08012.005864/2000-07, que tinha como objeto de anlise o ingresso da
Globosat como quotista da ESPN do Brasil Ltda.
43
High Definition - HD). comum que a programadora oferte um canal com a mesma
programao, nas duas definies. Alm disso, apesar de haver uma tendncia da
migrao do padro SD para o padro HD, entendeu-se no ser necessrio uma
segmentao adicional nesse momento, pois h uma coexistncia entre os canais SD e
HD, sendo que os canais SD costumam ser oferecidos nos pacotes mais baratos de uma
operadora (de entrada e nos pacotes bsicos)90 e sua verso em HD costuma ser
disponibilizada nos pacotes mais caros, como pacotes bsicos estendidos e premium.
Os diferentes canais de programao foram agrupados em 7 categorias: variedades,
filmes e sries, infantil, esportes, documentrios, notcias. Os canais internacionais91, os
canais de contedo ertico e os de distribuio obrigatria92 no sero objeto de anlise
do presente estudo.
Tabela 5 Canais por Categoria e HD
HD/CATEGORIA
CATEGORIA TOTAL % HD %
(%)
FILMES & SRIES 74 37% 33 39% 45%
22 + 19
ESPORTES 21% 21 25% 51%
(PPV)
VARIEDADES 40 20% 14 16% 35%

INFANTIL 20 10% 7 8% 35%
DOCUMENTRIO 15 8% 8 9% 53%
NOTCIAS 9 5% 2 2% 22%
Total 199 100% 85 100% 43%
Fonte: Elaborao Prpria.
90 As definies quanto segmentao dos pacotes de canais de TV por assinatura sero apresentadas mais frente.
91 So definidos como internacionais, ou tnicos, os seguintes canais de programao: DW-TV, KBS World, NHK, RAI, SIC
Internacional, TV5 Monde, TVE Internacional. O Canal TV5 Monde, diferentemente dos demais, adaptado ao pblico
brasileiro e classificado como Canal de Espao Qualificado.
92 A Lei n 12.485, de 2011 prev a obrigatoriedade de veiculao dos seguintes tipos canais de programao: 1 - canais
destinados distribuio integral e simultnea, sem insero de qualquer informao, do sinal aberto e no codificado,
transmitido em tecnologia analgica pelas geradoras locais de radiodifuso de sons e imagens, em qualquer faixa de
frequncias, nos limites territoriais da rea de cobertura da concesso; 2 - um canal reservado para a Cmara dos
Deputados, para a documentao dos seus trabalhos, especialmente a transmisso ao vivo das sesses; 3 - um canal
reservado para o Senado Federal, para a documentao dos seus trabalhos, especialmente a transmisso ao vivo das
sesses; 4 - um canal reservado ao Supremo Tribunal Federal, para a divulgao dos atos do Poder Judicirio e dos servios
essenciais Justia; 5 - um canal reservado para a prestao de servios de radiodifuso pblica pelo Poder Executivo, a
ser utilizado como instrumento de universalizao dos direitos informao, comunicao, educao e cultura, bem
como dos outros direitos humanos e sociais; 6 - um canal reservado para a emissora oficial do Poder Executivo; 7 - um canal
educativo e cultural, organizado pelo Governo Federal e destinado para o desenvolvimento e aprimoramento, entre outros,
do ensino a distncia de alunos e capacitao de professores, assim como para a transmisso de produes culturais e
programas regionais; 8 - um canal comunitrio para utilizao livre e compartilhada por entidades no governamentais e
sem fins lucrativos; 9 - um canal de cidadania, organizado pelo Governo Federal e destinado para a transmisso de
programaes das comunidades locais, para divulgao de atos, trabalhos, projetos, sesses e eventos dos poderes
pblicos federal, estadual e municipal; 10 - um canal legislativo municipal/estadual, reservado para o uso compartilhado
entre as Cmaras de Vereadores localizadas nos Municpios da rea de prestao do servio e a Assembleia Legislativa do
respectivo Estado ou para uso da Cmara Legislativa do Distrito Federal, destinado para a divulgao dos trabalhos
parlamentares, especialmente a transmisso ao vivo das sesses; 11 - um canal universitrio, reservado para o uso
compartilhado entre as instituies de ensino superior localizadas no Municpio ou Municpios da rea de prestao do
servio, devendo a reserva atender a seguinte ordem de precedncia: a) universidades; b) centros universitrios; c) demais
instituies de ensino superior.
44
A Tabela 5 apresenta o quantitativo total e HD de canais por cada uma destas

categorias. Nota-se que mais da metade dos canais de programao se destina a Filmes
e Sries (37%) e Esportes (21%). Quando apenas canais HD so considerados, estas duas
categorias representam 64% do total, demostrando que so estratgicas para as
programadoras e empacotadoras.
A categoria de notcias composta por canais de programao que veiculam

majoritariamente contedos jornalsticos, como telejornais, debates, entrevistas,
reportagens ou outros programas que visem a noticiar ou a comentar eventos. Observa-se
cinco grupos econmicos que oferecem 7 canais93 nessa categoria:
Tabela 6 - Categoria de canais de notcias
GRUPO PROGRAMADORA CANAL # CANAIS 94
NEWCO PROGRAMADORA BANDNEWS / 2

NEWCO E PRODUTORA DE
COMUNICAO LTDA. BANDNEWS HD
GLOBO NEWS / 2
GLOBO COMUNICAO E
GLOBO
PARTICIPAES S.A. GLOBO NEWS
HD
1
BBC WORLD SERVICE
BBC WORLD SERVICE GROUP BBC World News
GROUP
BLOOMBERG L.P. BLOOMBERG L.P. Bloomberg 1
TURNER BROADCASTING CNN Espanhol 2

TIME WARNER SYSTEM LATIN AMERICA,
CNN
INC.
International
FOX LATIN AMERICAN
FOX Fox News 1
CHANNEL, INC
*Em anlise posterior, entende-se que o canal BBC HD no participa dessa categoria temtica.
Observam-se dois grupos de canais de perfis diferentes: aqueles em portugus e

dedicados cobertura jornalstica nacional, quais sejam, GLOBO NEWS e BANDNEWS; e
aqueles dedicados a notcias internacionais, em lnguas estrangeiras: BBC World News,
Bloomberg, CNN Espanhol, CNN International e Fox News. Dessa forma, se faz necessria
93 Em uma anlise inicial, na qual observa-se a classificao das 5 operadoras de TV por assinatura consideradas, o canal
BBC HD foi classificado como notcias. Contudo, ao avaliar a grade de programao do canal, observou-se que o contedo
veiculado, majoritariamente, composto por documentrios e no por contedo jornalstico. De fato, a Ancine o classifica
como Canal de Espao Qualificado.93 Dessa forma, entendeu-se melhor incluir esse canal na categoria de documentrios.
94 So contabilizados os canais HD e SD, mesmo quando possuem programao idntica.
45
uma segmentao adicional uma vez que os assinantes interessados em canais de notcias
no veriam, necessariamente, canais focados em oferecer uma cobertura de notcias
internacionais como substitutos de canais dedicados a contedo jornalstico brasileiro.
Alm disso, os canais internacionais podem ser percebidos como menos atrativos para o
pblico brasileiro, pois so veiculados em lngua estrangeira, tendo, portanto,
caractersticas de canais de nicho.
A categoria de documentrios composta por canais de programao que

ofertam, majoritariamente, documentrios, definidos pela Ancine como obras audiovisuais
que: so produzidas sem roteiro a partir de estratgias de abordagem da realidade, ou;
so produzidas a partir de roteiro e cuja trama/montagem seja organizada de forma
discursiva por meio de narrao, texto escrito ou depoimentos de personagens reais. 95
Nessa categoria, 5 programadoras ofertam 11 canais, sendo que 4 deles possuem verso
HD com programao idntica.
Tabela 7 Categoria de canais de documentrios

Animal Planet
Discovery Channel/
DISCOVERY LATIN Discovery Channel HD
DISCOVERY 6
AMERICA, L.L.C Discovery Civilization
Discovery Theater HD
Discovery Science
NatGeo Wild HD
FOX LATIN AMERICAN
FOX National Geographic / 3
CHANNEL, INC
National Geographic HD
A&E BRAZIL
Bio HD 1
DISTRIBUTION, LLC
H2 /
TIME WARNER HISTORY CHANNEL
H2 HD
BRAZIL DISTRIBUTION, 4
History Channel (THC) /
LLC
History Channel HD
BBC
BBC WORLD SERVICE
WORLDWIDE BBC HD 1
GROUP
LIMITED
*Conforme seo 3.1, o BBC HD foi entendido como canal de documentrios
95 Definio dada pela Instruo Normativa n 104/2012, da Ancine.

46
A categoria dos canais infantis composta por canais de programao que

veiculam majoritariamente obras audiovisuais direcionadas a crianas e adolescentes.
Nessa categoria, 8 programadoras ofertam 16 canais, sendo que 3 deles possuem
programao idntica entre as definies SD e HD. A tabela abaixo apresenta as
programadoras que atuam nessa categoria e os canais de programao ofertados.
Tabela 8 Categoria de canais infantis

# CANAIS
GRUPO PROGRAMADORA CANAL 97
DISCOVERY LATIN Discovery Kids /

DISCOVERY 2
AMERICA, L.L.C Discovery Kids HD
Disney Channel
Disney Channel HD
BUENA VISTA
THE WALT DISNEY Disney Junior 5
INTERNATIONAL, INC
Disney XD
DISNEY JUNIOR HD
Boomerang
TURNER BROADCASTING Cartoon Network/
TIME WARNER SYSTEM LATIN AMERICA,
INC. Cartoon Network HD
Tooncast
8
Nick Jr
MTV NETWORKS LATIN Nickelodeon

VIACOM
AMERICA INC. Nickelodeon HD
NICK JR HD
GLOBOSAT Gloob/
GLOBO 2
PROGRAMADORA LTDA Gloob HD
FOX LATIN AMERICAN

FOX Baby TV 1
CHANNEL, INC
Fundao Padre Anchieta

FUNDAO PADRE
Centro Paulista de Rdio e TV R Tim Bum 1
ANCHIETA
TV Educativa
Zoomoo Programadora
ZOOMOO Zoomoo 1
S.A
interessante destacar, ainda, que os canais de programao infantil so

componente fundamental do mix de canais ofertados por uma operadora. comum
observar tal categoria ocupando as primeiras posies no ranking de audincia da TV por

47
assinatura, evidenciando uma significativa demanda por esse tipo de programao entre
os assinantes de TV por assinatura.
Os canais de esportes so aqueles cuja programao veicula majoritariamente

contedos relativos a manifestaes e/ou eventos esportivos.98 Atuam na categoria de
canais de esportes 5 grupos econmicos, ofertando 11 canais, todos possuindo verso em
HD com programao idntica.
Tabela 9 Categoria de canais de esportes
Fox Sports /
FOX LATIN AMERICAN Fox Sports HD

FOX 4
CHANNEL, INC Fox Sports 2 /
Fox Sports 2 HD
SporTV /
SporTV HD
GLOBOSAT SporTV 2 /
GLOBO 6
PROGRAMADORA LTDA SporTV 2 HD
SporTV 3 /
SPORTV 3 HD
NEWCO PROGRAMADORA E Band Sports /
NEWCO PRODUTORA DE 2
COMUNICAO LTDA. Band Sports HD
ESPN /
ESPN HD
ESPN DO BRASIL EVENTOS ESPN Brasil /

THE WALT DISNEY
ESPORTIVOS LTDA ESPN Brasil HD 6
ESPN+ /
ESPN+ HD
EI MAXX /
EI MAXX HD
TIME WARNER TOPSPORTS VENTURES S.A. 4
EI MAXX 2 /
EI MAXX 2 HD
*Em anlise posterior, entende-se que os canais Discovery Turbo e Woohoo no participam dessa categoria.
No Brasil, o futebol o esporte mais popular, tendo sido transmitido, na TV aberta e

Paga, por 34.110 horas no ano de 2013, segundo dados do IBOPE100, o que representa 63%
98 Segundo a Instruo Normativa n 100, Ancine, considera-se manifestaes e Eventos Esportivos as obras audiovisuais
constitudas predominantemente por registro, veiculao, ou transmisso de competies esportivas.
100 Dados somando as horas transmitidas na TV aberta e na TV Paga. Fonte: http://www.ibope.com.br/pt-
br/conhecimento/Infograficos/Paginas/Os-esportes-que-dominam-a-TV.aspx. Acesso em 15 de outubro de 2015.

48
do total das transmisses esportivas na TV. O segundo esporte mais veiculado foi o
automobilismo, transmitido por 3.112 horas, seguido por vlei e tnis, por 2.736 e 2.720,
respectivamente, o que um indicativo do menor interesse do pblico por esses esportes.
Sendo assim, os canais esportivos mais relevantes seriam aqueles voltados a transmisses
de jogos de futebol, principalmente de campeonatos nacionais.
Os canais pay-per-view, por sua vez, so oferecidos aos consumidores parte dos
pacotes de canais lineares. Na maioria das operadoras de TV por assinatura, para
contratar esses canais, necessrio j ter adquirido ao menos um pacote de canais
bsicos. Vale acrescentar, ainda, que as aquisies de direitos de transmisso de eventos
esportivos so vendidas pelos detentores dos direitos segmentando entre TV aberta, TV
paga e pay-per-view.101
A nica programadora que oferece canais do tipo pay-per-view esportivo a
Horizonte Contedos Ltda, que faz parte do grupo Globo. Existem dois tipos de canais pay-
per-view, os canais Premiere, voltados transmisso de campeonatos de futebol, e o
canal Combate, focado na transmisso de lutas do UFC (Ultimate Fighting Championship).
Tabela 10 Canais de esportes pay-per-view
GRUPO PROGRAMADORA CANAL CONTEDO VEICULADO # CANAIS 102
Combate
Artes e lutas marciais 2
Combate HD
Premiere Clubes
Premiere Clubes HD
Premiere 2
Premiere 2 HD
Premiere 3
Premiere 3 HD
HORIZONTE Premiere 4
GLOBO
CONTEDOS LTDA Premiere 4 HD
Futebol 16
Premiere 5
Premiere 5 HD
Premiere 6
Premiere 6 HD
Premiere 7
Premiere 7 HD
Premiere 8
Premiere 8 HD
101 Parecer da SEAE, no Ato de Concentrao n. 08012.005864/2000-07. Requerentes: ESPN do Brasil Ltda. e Globosat
Programadora Ltda, que avaliava o ingresso da Globosat como quotista da ESPN do Brasil Ltda., por meio de um aumento
de capital, conferindo quela empresa 25% do capital social dessa ltima.
49
A categoria de variedades composta por canais que ofertam, majoritariamente,

na sua grade de programao, contedos associados a obras audiovisuais constituda por
uma ou mais situaes, dinmicas e quadros; ou quelas de menor durao, organizadas
a partir de um ou mais apresentadores.103 Nessa categoria, 16 programadoras ofertam 29
canais de programao, sendo que 11 deles possuem verso em HD com programao
idntica.
Tabela 11 Categoria de canais de variedades

Discovery Home & Health /
Discovery Home & Health
HD
DISCOVERY LATIN DISCOVERY WORLD HD

DISCOVERY 7
AMERICA, L.L.C TLC /
TLC HD
Discovery Turbo* /
DISCOVERY TURBO HD*
+Globosat /
+Globosat HD
BIS /
BIS HD
GNT /
Globosat GNT HD
GLOBO 12
Programadora LTDA Multishow /
Multishow HD
OFF /
OFF HD
Viva /
Viva HD
MTV /
MTV NETWORKS LATIN MTV HD
VIACOM 4
AMERICA INC. Vh1 HD
Vh1 Mega Hits
E! BRAZIL
E! 1
DISTRIBUTION, LLC
LIFETIME BRAZIL
Lifetime 1
DISTRIBUTION, LLC.
TIME WARNER
TURNER Glitz*
BROADCASTING Tru TV / 3
SYSTEM LATIN
AMERICA, INC. Tru TV HD
103 Definio dada pela Instruo Normativa n 104/2012, da Ancine.

50
PBI - Programadora Fashion TV

PBI Brasileira Music Box Brazil 3
Independente S.A. Travel Box Brazil
Tunna
TUNNA Entretenimento e Fish TV 1
Audiovisual LTDA.
TV Tv Meteorolgica
Climatempo 1
METEOROLGICA LTDA.
NOVAS MDIAS Novas Mdias Digitais
Woohoo** 1
DIGITAIS programadora LTDA.
FOX LATIN AMERICAN
FOX Fox Life 1
CHANNEL, INC
GAMECORP Gamecorp S/A Play TV 1
Lsat Programadora e
LSAT Mix TV 1
Produtora LTDA
Mdia do Brasil
Comunicaes,
MDIA DO BRASIL Chef TV 1
Servios de Televiso
LTDA
Newco
Programadora e
NEWCO ARTE 1 1
Produtora de
Comunicao LTDA.
SCRIPPS NETWORKS
SCRIPPS FOOD NETWORK HD 1
INTERACTIVE, INC
*Conforme seo 3.1, os canais Woohoo, Discovery Turbo e Discovery Turbo HD foram entendidos como canal de variedades.
Cabe destacar que algumas operadoras de TV paga classificam os canais

Discovery Turbo e Woohoo como esportivos. Contudo, tais canais no veiculam
manifestaes de eventos esportivos, tendo como foco, principalmente, documentrios,
variedades e jornalismo voltados temtica de esportes. Por isso, esses canais foram
credenciados pela Ancine como de espao qualificado.105 Dessa forma, entende-se que
tais canais so mais prximos da categoria de canais de variedades.
A categoria de filmes e sries composta por canais de programao que exibem,

majoritariamente, ambos ou pelo menos um desses tipos de contedo audiovisual. Nessa
categoria, 17 programadoras, de 9 grupos econmicos, ofertam 45 canais de
105Segundo a IN 100 da Ancine, o Canal de Espao Qualificado o canal de programao que, no horrio nobre, veicula
majoritariamente contedos audiovisuais que constituam espao qualificado. E Espao Qualificado definido como
espao total do canal de programao, excluindo-se contedos religiosos ou polticos, manifestaes e eventos esportivos,
concursos, publicidade, televendas, infomerciais, jogos eletrnicos, propaganda poltica obrigatria, contedo audiovisual
veiculado em horrio eleitoral gratuito, contedos jornalsticos e programas de auditrio ancorados por apresentador;
51
programao, sendo que 30 deles possuem verso em HD com programao idntica

verso em SD.
Tabela 12 Categoria de filmes e sries
CONCEITO A Conceito A em Audiovisual S.A. Cinebrasil TV 1
DISCOVERY LATIN AMERICA, ID / 2

DISCOVERY
L.L.C ID HD
Fox /
FOX LATIN AMERICAN CHANNEL, Fox HD

FOX 4
INC FX /
FX HD
Studio Universal
NBCUNIVERSAL NETWORKS Syfy
INTERNATIONAL BRASIL 4
PROGRAMADORA S/A Universal Channel /
Universal Channel HD
Canal Brasil /
Canal Brazil S.A. 2
Canal Brasil HD
Megapix /
Megapix HD
Telecine Action /
Telecine Action HD
GLOBO
Telecine Cult /
Telecine Cult HD
TELECINE PROGRAMAO DE Telecine Fun /

14
FILMES LTDA. Telecine Fun HD
Telecine Pipoca /
Telecine Pipoca HD
Telecine Premium /
Telecine Premium HD
Telecine Touch /
Telecine Touch HD
PBI - Programadora Brasileira
PBI Prime Box Brazil 1
Independente S.A.
Synapse Programadora de
SYNAPSE Curta! 1
Canais de Tv LTDA.
A&E 2
A&E BRAZIL DISTRIBUTION, LLC
A&E HD
Cinemax / 2
BRASIL ADVERTISING, L.L.C
Cinemax HD
TIME WARNER
Max /
Max HD
BRASIL PRODUCTIONS, L.L.C 8
Max Prime /
Max Prime HD

52
MAX UP /
MAX UP HD
Max Prime *e
Max* HD
HBO /
HBO HD
HBO Family /
HBO Family HD
HBO Plus /
BRASIL PROGRAMMING, L.L.C HBO Plus HD 11
HBO Signature /
HBO Signature HD
HBO2 /
HBO2 HD
HBO Plus *e
AXN /
AXN HD
SET BRAZIL, LLC 4
Sony /
Sony HD
I.SAT
Space /
Space HD
TBS /
TURNER BROADCASTING SYSTEM
TBS HD 9
LATIN AMERICA, INC.
TCM
TNT /
TNT HD
TNT SRIES
Warner Channel / 2
WARNER CHANNEL BRAZIL INC.
Warner HD
Comedy Central /
COMEDY CENTRAL HD
MTV NETWORKS LATIN AMERICA
VIACOM Paramount Channel / 4
INC.
Paramount Channel HD
AMC
AMC NETWORKS LATIN AMERICA
AMC NETWORKS AMC HD 3
LLC
SUNDANCE HD
Tradicionalmente, os canais de filmes e sries so segmentados entre bsicos e

premium, pois o alto grau de diferenciao da programao dos canais ofertados nessa
categoria implica uma maior disposio a pagar por parte dos assinantes para ter acesso
a filmes populares lanados recentemente no cinema. Os canais de filmes premium so
53
considerados particularmente importantes para o mercado de TV por assinatura, pois so

altamente atrativos para um grande nmero de consumidores e, por isso, induzem o
consumo de pacotes de TV por assinatura.107
Atuam na subcategoria de filmes premium dois grupos econmicos: o grupo Globo,
oferecendo os canais Telecine, por meio de uma joint-venture com as empresas
internacionais Paramount, NBC Universal LLC, Fox Intl. Channels e MGM Inc; e o grupo Time
Warner, oferecendo os canais Max e HBO, por meio das programadoras Brasil Productions
e Brasil Programming.
Considerando a relevncia para a poltica pblica audiovisual brasileira,
interessante analisar, ainda, como os Canais Brasileiros de Espao Qualificado (CABEQs),108
se dividem entre as categorias temticas previamente definidas. Da anlise da Tabela 8,
observa-se que existem 14 programadoras, pertencentes 13 grupos econmicos, que
ofertam 19 canais de programao, sendo que 5 deles possuem verso em HD com
programao idntica.
Tabela 13 Categoria de Canais Brasileiros de Espao Qualificado

GRUPO PROGRAMADORA CANAL CATEGORIA TIPO # CANAIS 109
Conceito A em Cinebrasil Filmes e
CONCEITO A SBsR 1
Audiovisual S.A. TV Sries
Fundao Padre
FUNDAO PADRE Anchieta Centro TV R Tim
Infantil CBEQI 1
ANCHIETA Paulista de Rdio e Bum
TV Educativa
GAMECORP Gamecorp S/A Play TV Variedades CBEQ 1
Canal Brasil Filmes e

SB
/ Sries
Canal Brazil S.A. 2
Canal Brasil Filmes e
SB
HD Sries
+Globosat / Variedades CBEQ

GLOBO
+Globosat
Variedades CBEQ
Globosat HD
8
Programadora LTDA
BIS / Variedades CBEQ
BIS HD Variedades CBEQ
107 Ofcom, Premium pay TV movies Market investigation reference to the Competition Commission. 2010. Disponvel em:
http://stakeholders.ofcom.org.uk/binaries/consultations/movies_reference/statement/pay-tv-movies-
decision.pdf. Acesso em 28 de abril de 2016.
108 Vale ressaltar que dos 33 CABEQs constantes na listagem divulgada pela ANCINE, 24 pertencem aos pacotes das
distribuidoras em estudo.
54
GRUPO PROGRAMADORA CANAL CATEGORIA TIPO # CANAIS 109
GNT / Variedades CBEQ
GNT HD Variedades CBEQ
OFF / Variedades CBEQ
OFF HD Variedades CBEQ
Lsat Programadora
LSAT Mix TV Variedades CBEQI 1
e Produtora LTDA
Mdia do Brasil
Comunicaes,
MDIA DO BRASIL Chef TV Variedades CBEQI 1
Servios de
Televiso LTDA
Newco
Programadora e
NEWCO ARTE 1 Variedades CBEQ 1
Produtora de
Comunicao LTDA.
Novas Mdias Digitais
NOVAS MDIAS
programadora Woohoo Esportes CBEQI 1
DIGITAIS
LTDA.
Fashion TV Variedades CBEQI
Music Box
PBI - Programadora Variedades CBEQI
Brazil
PBI Brasileira 4
Independente S.A. Prime Box Filmes e
CBEQI
Brazil Sries
Travel Box
Variedades CBEQI
Brazil
Synapse
Filmes e
SYNAPSE Programadora de Curta! SBsR 1
Sries
Canais de Tv LTDA.
Tunna
TUNNA Entretenimento e Fish TV Variedades CBEQI 1
Audiovisual LTDA.
Tv Meteorolgica
TV METEOROLGICA Climatempo Variedades CBEQ 1
LTDA.
Zoomoo
ZOOMOO Zoomoo Infantil CBEQI 1
Programadora S.A
Fonte: Elaborao Prpria
Os CABEQs pertencem, em sua maioria, categoria de variedades, contando com

14 canais, sendo que 4 deles possui verso em HD com programao idntica. Os demais
canais so classificados ou como de filmes e sries 3 canais, ou como infantil 2 canais.
11 programadoras oferecem um nico canal de programao. A Globosat oferece 8
canais, em SD e em HD. O Canal Brasil tambm oferecido em SD e HD. As demais
programadoras oferecem exclusivamente canais em SD.
Considerando as determinaes legais, os canais brasileiros de espao qualificado
no seriam necessariamente substitutos entre si, mesmo se tivesse uma mesmo perfil
55
temtico, uma vez que as cotas foram estabelecidas segundo 4 categorias: CABEQs,
CABEQIs, SB e SBsR110. Contudo, o fato de diversos canais serem classificados em mais de
uma categoria permite que haja maior rivalidade entre os canais. O grfico abaixo
apresenta a lista dos CBEQs credenciados, em cada uma dessas subcategorias, segundo
a classificao da Ancine de abril de 2015.
Grfico 1 CABEQs segundo classificao da Ancine
Fonte: Documento mensal expedido pela SRE/Ancine.
4.3. Panorama dos gneros de canais por programadora e grupo econmico

Outro recorte possvel dos dados disponveis diz respeito ao perfil dos gneros dos
canais ofertados pelas programadoras e seus respectivos grupos econmicos (Ver Tabela
9). De modo geral, quando se observa os canais ofertados por cada programadora,
percebe-se que h uma tendncia de concentrar-se em poucas categorias temticas:
Apenas trs delas programam canais em quatro ou mais categorias; seis se concentram
em duas ou trs categorias; e as demais (trinta) se dedicam a uma nica categoria.
110Os canais super brasileiros (SB) devem veicular, no mnimo, doze horas dirias de contedo audiovisual brasileiro produzido
por produtora brasileira independente, sendo trs em horrio nobre. SBsR so os canais super brasileiros de programadora
brasileira independente que no possua nenhum tipo de relao de controle ou coligao com concessionria de servio
de radiodifuso.
56
O foco em canais de filmes & sries e variedades tambm claro: respectivamente,

46% e 41% das programadoras disponibilizam canais nestas categorias. Os canais de
esportes, por sua vez, apesar de numerosos, so ofertados por apenas seis programadoras.
No que tange aos grupos econmicos, pode-se perceber que apenas os maiores
ofertam um mix variado de canais: dentre os estrangeiros, Time Warner e Fox atuam em
todas as seis categorias propostos na metodologia aqui adotada com nfase em filmes
e sries e esportes, respectivamente. J entre os nacionais, apenas o grupo Globo capaz
de estar presente em mais de trs categorias, sendo filmes & sries e esportes seus
destaques de atuao. A grande maioria dos grupos nacionais pequeno e foca em
apenas uma categoria variedades.
Como ser visto a seguir, o destaque dado a canais de filmes & sries, esportes e
variedades tambm visto na atividade de empacotamento.
57
Tabela 14 Quantitativo de Canais por Programadora e Categoria
Grupo Programadora Filmes e Sries Notcias Documentrios Variedades Infantil Esportes
AMC Networks Latin America LLC 2 0 0 0 0 0
AMC NETWORKS
Sundance Channel Latin America LLC 1 0 0 0 0 0
Total grupo 3 0 0 0 0 0
BBC WORLD SERVICE GROUP BBC Worldwide Limited 0 1 1 0 0 0
BLOOMBERG L.P. Bloomberg L.P. 0 1 0 0 0 0
CONCEITO A Conceito A em Audiovisual S.A. 1 0 0 0 0 0
DISCOVERY Discovery Latin America, L.L.C 2 0 6 7 2 0
FOX Fox Latin American Channel, INC 4 1 3 1 1 4
FUNDAO PADRE ANCHIETA Fundao Padre Anchieta Centro Paulista de Rdio e TV Educativa 0 0 0 0 1 0
GAMECORP Gamecorp S/A 0 0 0 1 0 0
Canal Brazil S.A. 2 0 0 0 0 0
Globo Comunicao e Participaes S.A. 0 2 0 0 0 0
Globosat Programadora LTDA 0 0 0 12 2 7
GLOBO
Horizonte Contedos LTDA 0 0 0 0 0 18
NBCUniversal Networks International Brasil Programadora S/A 4 0 0 0 0 0
Telecine Programao de Filmes LTDA. 14 0 0 0 0 0
Total grupo 20 2 0 12 2 25
LSAT Lsat Programadora e Produtora LTDA 0 0 0 1 0 0
MDIA DO BRASIL Mdia do Brasil Comunicaes, Servios de Televiso LTDA 0 0 0 1 0 0
NEWCO Newco Programadora e Produtora de Comunicao LTDA. 0 2 0 1 0 2
NOVAS MDIAS DIGITAIS Novas Mdias Digitais programadora LTDA. 0 0 0 1 0 0
PBI PBI - Programadora Brasileira Independente S.A. 1 0 0 3 0 0
SCRIPPS Scripps Networks Interactive, INC 0 0 0 1 0 0
SYNAPSE Synapse Programadora de Canais de Tv LTDA. 1 0 0 0 0 0
Buena Vista International, INC 0 0 0 0 5 0
THE WALT DISNEY
ESPN do Brasil Eventos Esportivos LTDA 0 0 0 0 0 6
A&E Brazil Distribution, LLC 2 0 1 0 0 0
Brasil Advertising, L.L.C 2 0 0 0 0 0
Brasil Productions, L.L.C 8 0 0 0 0 0
Brasil Programming, L.L.C 11 0 0 0 0 0
E! Brazil Distribution, LLC 0 0 0 1 0 0
TIME WARNER History Channel Brazil Distribution, LLC 0 0 4 0 0 0
Lifetime Brazil Distribution, LLC. 0 0 0 1 0 0
SET BraziL, LLC 4 0 0 0 0 0
Topsports Ventures S.A. 0 0 0 0 0 4
Turner Broadcasting System Latin America, INC. 9 2 0 3 4 0
Warner Channel Brazil INC. 2 0 0 0 0 0
TUNNA Tunna Entretenimento e Audiovisual LTDA. 0 0 0 1 0 0
TV METEOROLGICA Tv Meteorolgica LTDA. 0 0 0 1 0 0
VIACOM MTV Networks Latin America INC. 4 0 0 4 4 0
ZOOMOO Zoomoo Programadora S.A 0 0 0 0 1 0
Fonte: Elaborao prpria.
58
5. Empacotamento
A atividade de empacotamento, regulada pela Agncia Nacional do Cinema
ANCINE se destina ao agrupamento de canais de programao em pacotes a serem
adquiridos pelos consumidores finais. Como discutido anteriormente, no Brasil, de modo
geral, as atividades de empacotamento e distribuio so exercidas pela mesma
empresa.
5.1. Panorama das Empacotadoras e Grupos Econmicos

No mercado de TV por assinatura brasileiro, h a presena de dois principais grupos
econmicos, que possuem uma participao conjunta de 81% do mercado, quais sejam:
TELECOM AMERICAS (CLARO/EMBRATEL/NET)111 e SKY/DIRECTV. Existem ainda outros trs
grupos de maior porte: OI, TELEFNICA / GVT e ALGAR TELECOM, que dividem 16% do
mercado. Os demais 4% esto pulverizados em 87 operadoras de TV por assinatura. Alm
da assimetria de participao de mercado entre as empresas, observa-se, uma
significativa heterogeneidade entre o nmero de municpios em que atua e a tecnologia
adotada para oferecer o servio de TV por assinatura.
interessante notar, ainda, que os cinco principais grupos tambm atuam em outros
segmentos de telecomunicaes. O fenmeno da digitalizao da transmisso de sinais,
combinado com a internet permitiram que uma mesma infraestrutura de rede fosse capaz
de ofertar diversos servios. A presena em mais de um mercado permite que as
operadoras ofeream pacotes denominados triple-play ou quadruple-play, que
incluem, alm da TV por assinatura, banda larga fixa, telefonia fixa e/ou telefonia mvel.
No atual cenrio do setor de telecomunicaes, com a convergncia tecnolgica, o xito
em determinado mercado tem sido requisito estratgico para obter sucesso em outros
mercados, o que permite que a operadora aceite menores margens em determinada
rea para ser bem-sucedida num conjunto.
A Telecom Americas, Oi, Telefnica e Algar, alm dos servios de TV por assinatura,
ofertam banda larga fixa, telefonia mvel e telefonia fixa. A Sky o nico grupo que no
est presente nos segmentos de telefonia mvel e fixa e conta com uma participao de
apenas 1% no mercado de banda larga. A Tabela 15 abaixo apresenta a participao de
mercado de cada empresa nas quatro atividades
111 Este estudo se refere ao grupo formado pelas empresas Claro, Embratel e NET no Brasil como TELECOM AMERICAS por
assim constar na base de dados da Agncia Nacional de Telecomunicaes Anatel apesar de ser conhecido no pas
como Amrica Mvil.
59
Tabela 15 Percentual de Participao de Mercado em acessos por Segmento do

Quadruple-Play em Junho/2015
TV por Banda Larga Telefonia Telefonia
Grupos
Assinatura Fixa Mvel Fixa
TELECOM AMERICAS
52% 32% 25% 13%
(CLARO/EMBRATEL/NET)
SKY/DIRECTV 29% 1% - -
OI 6% 26% 18% 47%
TELEFNICA / GVT 9% 29% 29% 36%
ALGAR TELECOM 1% 2% 0,4% 2%
Outras 4% 11% 27%* 1%
Total de Acessos 19.637.087 24.946.960 282.454.655 89.591.291
Fonte: Elaborao Prpria a partir de dados Anatel. Em destaque amarelo, as lderes em cada segmento de mercado. *A
TIM, com 74.600.398 acessos, representa 97% deste valor, ou 26% do total de acessos.
Nesse contexto, o grupo lder, Telecom Amricas oferta TV por assinatura por meio de
3 principais empresas, a Embratel, que oferta seus servios por meio de satlite (DTH),
estando presente em 5.479 municpios, e a Claro e NET, que adota a tecnologia de cabo
(TVC) e esto presentes em 98 e 91 municpios, respectivamente. Possui cerca de 10
milhes de assinantes na TV por assinatura, o que representa aproximadamente 50% do
mercado. Alm disso, conta com importante participao no segmento de banda larga
fixa e telefonia mvel, tendo a flexibilidade de ofertar conjuntamente com a TV por
assinatura outros servios (voz fixa e banda larga) por meio de redes a cabo e por meio
de satlite. A NET foi pioneira, passando a ofertar combos de servios ainda em 2006.
Tabela 16 Grupo Telecom Amricas

Empresa Tecnologia Municpio Acessos
EMBRATEL TVSAT TELECOMUNICAES S.A. DTH 5.479 3.157.885
CLARO S.A. TVC 98 641.900
NET* TVC 91 6.328.012
TVC OESTE PAULISTA TVC 1 30.725
Total - - 10.158.522
Fonte: Anatel. * Consideramos NET as seguintes empresas: NET BRASLIA LTDA.; NET RIO LTDA, NET SO PAULO LTDA., NET
SERVIOS DE COMUNICAO S/A.
J o grupo Sky/AT&T composto por apenas uma empresa, a SKY BRASIL SERVIOS
LTDA., e o principal player na oferta de servios de TV por assinatura por meio de satlite.
Conta com cerca de cinco milhes e meio de assinantes e uma participao de 30% do
mercado. Sua presena no segmento de banda larga fixa baixa, de apenas 1%, o que
limita sua possibilidade de ofertar pacotes com venda conjunta de servios.
60
Tabela 17 Grupo SKY/AT&T

SKY BRASIL SERVIOS LTDA. DTH 5.501 5.654.586
Fonte: Anatel.
O grupo Telefnica, por sua vez, composto por quatro empresas, que detm 9% do
mercado de TV por assinatura, e oferta esse servio por meio de diversas tecnologias: DTH,
TVC e Fiber-to-the-Home (FTTH). A principal empresa a Global Village Telecom (GVT) que
atua em 148 municpios possuindo uma base de um milho de assinantes. A segunda, A.
Telecom, possui cerca de 550 mil assinantes e atua em 646 municpios. Em que pese
responder apenas por 9,38% dos acessos de TV por assinatura, possui significativa presena
na banda larga fixa, telefonia fixa e telefonia mvel.
Tabela 18 Grupo TELEFNICA
A. TELECOM S.A. DTH 646 612.597
GLOBAL VILLAGE TELECOM LTDA DTH 148 996.251
COMERCIAL CABO TV SO PAULO S.A. FTTH 31 186.840
TVA SUL PARAN S.A. TVC 3 9.843
Total - - 1.805.531
Fonte: Anatel.
O grupo Oi atua em 5.397 municpios e conta com cerca de 1,1 milho assinantes, o
que representa 6% do mercado. Conta com uma forte presena na Telefonia Fixa,
detendo 47% do mercado. Possui ainda 26% do segmento de banda larga e 18% do de
telefonia mvel.
Tabela 19 Grupo OI
OI MVEL S.A.112 DTH 5.397 1.183.966
Fonte: Anatel.
Por fim, o grupo Algar oferta seus servios de TV por assinatura por meio de satlite
(DTH), em 154 cidades, e cabo, em duas. Apesar da forte presena em Minas Gerais, em
nvel nacional conta com apenas 1% dos assinantes. Como as empresas lderes de
mercado, capaz de ofertar combos incluindo servios de TV por assinatura, banda larga
112 Em junho de 2015, o grupo Oi atuava na televiso por assinatura por meio da empresa TNL PCS S.A., que posteriormente
foi incorporada pela OI MVEL S.A.
61
e telefonia fixa. Contudo, possui desvantagens devido a sua baixa escala nacional,
enfrentando piores condies para a contratao de contedo para TV por assinatura.
Tabela 20 Grupo Algar
TVC 2 31.132
ALGAR CELULAR S/A
DTH 154 50.954
Total - - 82.086
Fonte: Anatel.
5.2. Panorama dos pacotes ofertados

Feito o panorama dos grupos econmicos que atuam no setor de TV paga, o presente
estudo discute como se d o empacotamento de canais para a oferta ao consumidor
final. Sero analisados os canais e pacotes de canais oferecidos por cinco distribuidoras-
chave: NET, GVT, Sky, Oi TV e CTBC/Algar Telecom. A escolha destas empresas se deve
sua relevncia para anlise do setor, refletindo a pluralidade de agentes existentes. Cabe
ressaltar, tambm, que este estudo se baseou nos dados coletados diretamente das
pginas eletrnicas de tais empresas e no nas informaes fornecidas ANCINE, para
que fosse possvel simular a experincia de um consumidor que buscasse escolher um
pacote de canais e uma operadora que lhe fornecesse o servio. As informaes foram
levantadas no ms de junho de 2015.
Na composio dos pacotes, alm das preferncias heterogneas quanto ao
contedo veiculado, as operadoras devem considerar, tambm, a disposio a pagar dos
assinantes para ter acesso a maior diversidade de programao. Dessa forma, para poder
atender a assinantes em diversas faixas de renda, as operadoras oferecem pacotes em
diversos formatos e preos, em funo de sua estratgia comercial.
Nesse contexto, possvel segmentar os pacotes oferecidos no mercado de TV por
assinatura brasileiro em trs categorias principais: i) pacotes de entrada, ii) pacotes bsicos
e bsicos estendidos e iii) pacotes premium. Os pacotes de entrada so aqueles com o
menor valor entre os comercializados pelas operadoras e costumam oferecer uma
pequena quantidade de canais de programao, muitas vezes, com contedos similares
queles veiculados na TV aberta. Os pacotes bsicos oferecem aos consumidores uma
maior variedade de programao e canais temticos, sendo um atrativo para os
consumidores que preferem maior diversidade de programao. Em geral, as operadoras
oferecem ao menos dois tipos de pacotes nessa categoria: bsico e bsico estendido,
62
variando a quantidade de canais includos e os valores cobrados. J os pacotes premium

costumam oferecem contedos inditos na TV ou veiculam, ao vivo e muitas vezes de
forma exclusiva, programao esportiva de grande atratividade para audincia. Alm
disso, na maioria das empresas de TV por assinatura, tais pacotes costumam ser oferecidos
a parte, mediante o pagamento de um valor adicional, para aqueles consumidores que
j possuem os pacotes bsicos. Assim, na prtica, o pacote bsico e bsico estendido
um bem complementar do pacote premium.113
No presente estudo, foram considerados os pacotes ofertados por cada uma das
cinco operadoras em anlise, avaliando o preo, o nmero de canais e a oferta dos
pacotes premium de filmes e de esportes. Como o interesse principal avaliar como os
canais de programao voltados para TV por assinatura esto distribudos nos pacotes
ofertados pelas operadoras, no foram considerados os canais de distribuio obrigatria.
Observa-se uma grande diferenciao da estrutura de oferta dos pacotes entre as

operadoras de TV por assinatura analisadas, tanto no que se refere ao nmero de pacotes
de entrada, bsico e bsico estendido ofertados, como na necessidade de aquisio
prvia desses pacotes para a contratao dos canais de programao premium. Em
comum, observa-se que o preo mdio por canal decrescente quando se compara os
pacotes de entrada, bsico e bsico estendido. Alm disso, os pacotes Telecine so mais
caros do que os pacotes HBO e os pacotes que incluem os canais a la carte de futebol, os
canais Premiere, so consideravelmente mais caros do que os pacotes premium de filmes
que oferecem separadamente os canais HBO e Telecine.
A Algar oferece 3 pacotes principais: o Essencial, que pode ser considerado de

entrada pela empacotadora e conta com 19 canais; o Na medida, que seria o pacote
bsico da operadora e conta 60 canais. ofertada, ainda a verso desses pacotes com
canais em HD, o Na medida HD, no qual ofertado 24 canais adicionais em HD,
totalizando 84 canais. Por fim, o pacote Completo poderia ser classificado como pacote
bsico estendido, contanto com 73 canais. J sua verso em HD, o Completo HD conta
com 106 canais no total. Os pacotes premium de filmes podem ser adquiridos tendo como
base o pacote Na medida ou Completo. interessante observar que nos pacotes SD
h um desconto maior quando se adquire os canais HBO e Telecine no pacote
113
O contrrio no verdadeiro, vez que possvel adquirir um pacote bsico ou bsico estendido, sem a aquisio de um
pacote premium.
63
Completo, em comparao ao pacote Na medida. Contudo, nos pacotes em HD, o

valor o mesmo: R$ 48,9 pelos pacotes Telecine e R$ 37,9 para os canais HBO. J os
pacotes premium de esportes podem ser adquiridos na modalidade a la carte,
independendo do pacote de canais assinados.
Tabela 21 Pacotes ofertados pela operadora Algar

Nmero Preo
Classificao Pacotes Pacotes Premium de Preo mdio por
canais canal
Entrada ESSENCIAL 19 R$ 86,90 R$ 4,57
Bsico - 60 R$ 99,90 R$ 1,67
Premium filmes TELECINE 60 + 6 R$ 51,90 R$ 8,65
NA MEDIDA
Premium filmes HBO MAX DIGITAL SD 60 + 9 R$ 38,80 R$ 4,31
Premium filmes TELECINE + HBO MAX DIGITAL 60 + 15 R$ 81,80 R$ 5,45
Bsico - 84 R$ 126,90 R$ 1,51
NA MEDIDA HD
Premium filmes HBO MAX DIGITAL SD 84 + 15 R$ 37,90 R$ 2,53
Bsico Estendido - 73 R$ 129,90 R$ 1,78
COMPLETO
Premium filmes HBO MAX DIGITAL HD 73 + 10 R$ 29,90 R$ 2,99
Bsico Estendido - 106 R$ 151,90 R$ 1,43
COMPLETO HD
Premium filmes HBO MAX DIGITAL HD 106 + 15 R$ 38,00 R$ 2,53
Premium esportes A LA CARTE A LA CARTE COMBATE 1 R$ 62,50 R$ 62,50
De R$ 72,9 a R$ 14,58 a
Premium esportes A LA CARTE A LA CARTE PREMIERE 5
105,9 21,18
Fonte: Pgina eletrnica da empresa Algar.
J a NET conta com quatro pacotes principais, todos oferecendo canais em HD. O
NET Fcil HD Light, pacote considerado de entrada da operadora, o que oferece o
menor nmero de canais de programao entre as operadoras analisadas: 11. O NET
Essencial HD Light, seria o pacote bsico da operadora, contando com 49 canais. J os
pacotes NET MAIS HD e NET TOP HD, podem ser considerados pacotes bsicos
estendidos, oferecendo 88 canais e 118 canais, respectivamente. Para adquirir os canais
premium, tanto de filmes quanto de esportes, necessrio contratar algum dos pacotes
bsico ou bsico estendido. A operadora oferece um desconto de 10% se o assinante
contratar conjuntamente os canais Telecine e HBO, no pacote Cinema, enquanto que no
h desconto para a contratao conjunta de canais de esporte e filmes. Alm disso, so
64
ofertados canais adicionais nos pacotes premium quando o assinante contrata os pacotes
bsico estendido NET MAIS HD e NET TOP HD. O nico canal oferecido a la carte o
Combate.
Tabela 22 Pacotes ofertados pela operadora NET

Nmero de Preo mdio
Classificao Pacotes Pacotes Premium Preo
canais por canal
NET FCIL HD
Entrada - 11 R$ 79,90 R$ 7,26
LIGHT
Bsico - 49 99,9 R$ 2,04
Premium filmes HBO 49 + 6 30 R$ 5,00
Premium filmes TELECINE 49 + 10 40 R$ 4,00
Premium filmes CINEMA (HBO + TELECINE) 49 + 16 60 R$ 3,75
Premium esportes NET FUTEBOL 49 + 12 75 R$ 6,25
ESSENCIAL
Premium filmes +
HD LIGHT HBO + FUTEBOL 49 + 23 105 R$ 4,57
esportes
Premium filmes +
TELECINE + FUTEBOL 49 + 19 115 R$ 6,05
esportes
Premium filmes +
CINEMA + FUTEBOL 49 + 28 R$ 135,00 R$ 4,82
esportes
Bsico Estendido - 88 119,9 R$ 1,64
Premium filmes HBO HD 18 CANAIS 88 + 18 30 R$ 1,67
Premium filmes TELECINE HD 12 CANAIS 88 + 12 40 R$ 3,33
CINEMA HD (HBO +
Premium filmes 88 + 30 60 R$ 2,00
TELECINE) 30 CANAIS
Premium esportes NET MAIS HD FUTEBOL 88 + 16 75 R$ 4,69
Premium filmes +
HBO HD + FUTEBOL 88 + 28 105 R$ 3,75
esportes
Premium filmes +
TELECINE + FUTEBOL HD 88 + 28 115 R$ 4,11
esportes
Premium filmes +
CINEMA + FUTEBOL HD 88 + 47 R$ 135,00 R$ 2,87
esportes
Bsico - 118 149,9 R$ 1,27
Premium filmes HBO HD 118 + 18 30 R$ 1,67
Premium filmes TELECINE HD 118 + 12 40 R$ 3,33
Premium filmes CINEMA HD 118 + 30 60 R$ 2,00
Premium esportes FUTEBOL HD 118 + 16 75 R$ 4,69
NET TOP HD
Premium filmes +
HBO FUTEBOL HD 118 + 28 105 R$ 3,75
esportes
Premium filmes +
TELECINE FUTEBOL HD 118 + 28 115 R$ 4,11
esportes
Premium filmes +
CINEMA FUTEBOL HD 118 + 47 R$ 135,00 R$ 2,87
esportes
Premium esportes A LA CARTE A LA CARTE COMBATE 1 R$ 62,90 R$ 62,90
Fonte: Pgina eletrnica da empresa NET.
65
A Oi, por sua vez, oferece 3 pacotes principais. O OI START HD pode ser
considerado como pacote de entrada, com 18 canais. J o pacote bsico seria o OI TV
MIX HD e o bsico estendido o OI TV TOTAL HD, com 59 e 82 canais, respectivamente.
Da mesma forma que a NET, para adquirir os pacotes premium de filmes ou de esportes
necessrio contratar os pacotes bsico ou bsico estendido. O pacote Cinema oferece
tanto os canais HBO quanto Telecine, mas sem qualquer desconto. J o pacote Cinema
+ Futebol possui desconto apenas quando se contrata o pacote bsico estendido.
Tabela 23 Pacotes ofertados pela operadora Oi

Nmero Preo
canais canal
Entrada OI START HD 18 R$ 79,90 R$ 4,44
Bsico - 59 99,9 R$ 1,69
Premium filmes OI TV MIX HBO/MAX HD 59 + 10 35 R$ 3,50
Premium filmes OI TV MIX TELECINE HD 59 + 6 45 R$ 7,50
Premium esportes OI TV MIX HD OI TV MIX FUTEBOL HD 59 + 8 70 R$ 8,75
Premium filmes OI TV MIX CINEMA HD 59 + 16 80 R$ 5,00
Premium filmes + OI TV MIX CINEMA FUTEBOL
59 + 24 R$ 150,00 R$ 6,25
esportes HD
Bsico Estendido - 82 129,9 R$ 1,58
Premium filmes OI TV TOTAL HBO/MAX HD 82 + 10 35 R$ 3,50
Premium filmes OI TV TOTAL TELECINE HD 82 + 6 45 R$ 7,50
Premium esportes OI TV TOTAL HD OI TV TOTAL FUTEBOL HD 82 + 8 75 R$ 9,38
Premium filmes OI TV TOTAL CINEMA HD 82 + 16 80 R$ 5,00
Premium filmes + OI TV TOTAL CINEMA FUTEBOL
82 + 24 R$ 155,00 R$ 6,46
esportes HD
Fonte: Pgina eletrnica da empresa Oi.
A GVT oferece trs pacotes principais de canais: o Super HD, de entrada, conta com
40 canais. J o ULTRA HD, o pacote bsico da operadora, conta com 61 canais e ULTIMATE
HD, com 86. Diferentemente das demais operadoras todos os pacotes premium so
oferecidos como a la carte, sendo, portanto, possvel contrat-los a partir do pacote de
entrada. Observa-se, ainda, uma maior diferenciao de pacotes premium de filmes, com
a oferta do Opcional Telecine Light, que conta apenas com 3 canais, e o Opcional HBO
Digital, com apenas 4. Observa-se o mesmo padro com os canais a la carte de esportes
que transmitem eventos ao vivo de Futebol, em que so ofertadas diversas combinaes
entre srie A, srie B e campeonatos regionais.
66
Tabela 24 Pacotes ofertados pela operadora GVT

Nmero Preo
canais canal
Entrada SUPER HD - 40 R$ 79,90 R$ 2,00
Bsico ULTRA HD - 61 R$ 109,90 R$ 1,80
Bsico Estendido ULTIMATE HD - 86 R$ 149,90 R$ 1,74
Premium filmes A LA CARTE OPCIONAL TELECINE LIGHT 3 R$ 24,90 R$ 8,30
Premium filmes A LA CARTE OPCIONAL TELECINE 6 R$ 39,90 R$ 6,65
OPCIONAL HBO MAX DIGITAL
Premium filmes A LA CARTE 10 R$ 41,30 R$ 4,13
MAX
Premium filmes A LA CARTE OPCIONAL HBO DIGITAL 4 R$ 31,30 R$ 7,83
Premium esportes A LA CARTE OPCIONAL COMBATE 1 R$ 62,90 R$ 62,90
OPCIONAL SRIE A + 1
Premium esportes A LA CARTE 2 R$ 74,50 R$ 37,25
REGIONAL
OPCIONAL SRIE A + 2
REGIONAIS
OPCIONAL SRIE A + B + 1
REGIONAL
OPCIONAL SRIE A +B + 2
REGIONAIS
OPCIONAL SRIE A + B +
TODOS OS REGIONAIS
OPCIONAL SRIE B + 1
REGIONAL
OPCIONAL SRE B + 2
REGIONAIS
Premium esportes A LA CARTE OPCIONAL PACOTE ESPORTES 7 R$ 19,90 R$ 2,84
Fonte: Pgina eletrnica da empresa GVT.
A SKY possui uma estrutura de oferta de pacotes diferentes das demais empresas
analisadas: os pacotes premium so ofertados quando da aquisio dos chamados
combos, havendo trs opes: o Combos HD, Combos Plus e Combos Full, cujo
nmero mnimo de canais 104, 120 e 117. interessante observar que o Combo Plus conta
apenas com a opo Cinema e Cinema + Futebol, enquanto que o Combo Full
conta com a opo de adquirir os canais premium Telecine e HBO separadamente.
Diferentemente das outras operadoras, os pacotes Combo Full TELECINE HD e Combo
Full HBO MAX HD possuem canais diferentes para alm dos canais Telecine e HBO. Por
exemplo, apenas no Combo Full HBO MAX HD possui o canal de programao TNT e
apenas no Combo Full TELECINE HD possui o canal Fox. Alm disso, para contratar os
67
canais de esporte necessrio contratar os canais premium de filmes por meio do pacote
Cinema.
Tabela 25 Pacotes ofertados pela operadora Sky

Nmero
Preo mdio
Classificao Pacotes Pacotes Premium de Preo
por canal
canais
FIT PR-PAGO 6
Entrada - 18 R$ 54,90 R$ 3,05
MESES
FIT PR-PAGO
Entrada - 18 R$ 49,90 R$ 2,77
12 MESES
PACOTE NEW
Bsico - 52 R$ 79,90 R$ 1,54
SKY LIGHT II
Bsico Estendido SKY LIGHT HD - 76 R$ 99,90 R$ 1,31
Bsico Estendido SKY MIX HD - 82 R$ 109,90 R$ 1,34
Premium filmes TELECINE 104 R$ 164,90 R$ 1,59
Premium filmes COMBO HD HBO MAX HD 108 R$ 149,90 R$ 1,39
Premium filmes CINEMA HD 118 R$ 189,90 R$ 1,61
Premium filmes CINEMA HD 120 R$ 209,90 R$ 1,75

COMBO HD
Premium filmes + PLUS
CINEMA HD + FUTEBOL 121 R$ 299,90 R$ 2,48
esportes
Premium filmes TELECINE HD 117 R$ 221,90 R$ 1,90
Premium filmes HBO MAX HD 117 R$ 206,90 R$ 1,77
COMBO HD
Premium filmes FULL CINEMA HD 132 R$ 246,90 R$ 1,87
Premium filmes +
CINEMA HD + FUTEBOL HD 133 R$ 334,90 R$ 2,52
esportes
Fonte: Pgina eletrnica da empresa Sky.
68
6. Concluso
O mercado de TV por assinatura se tornou uma importante janela da produo

audiovisual brasileira, principalmente a partir da promulgao da Lei n 12.485/11, que
estabeleceu um novo marco legal da TV por assinatura. Nesse contexto, o presente estudo
buscou analisar as caractersticas econmicas e regulatrias que influenciam o mercado
de TV por assinatura, assim como apresentar um panorama dos grupos econmicos que
atuam nas atividades de programao e empacotamento no mercado brasileiro, alm
do seu posicionamento de mercado.
Com relao s questes regulatrias, a referida lei trata de questes cruciais para
o mercado de TV paga, uniformizando os instrumentos normativos que regiam o setor ao
determinar regras similares independentemente da tecnologia de distribuio de sinais
adotada pela empresa. Tal fato diminuiu as barreiras regulatrias entrada no setor e
atraiu novos agentes para as atividades de empacotamento e distribuio. O novo marco
legal buscou, ainda, assegurar um ambiente de maior competitividade ao determinar
regras mais estritas de integrao vertical entre empresas que atuam na programao de
canais de TV por assinatura e distribuio dos pacotes para o consumidor final e entre
empresas do elo de produo e prestadoras de servios de telecomunicaes.
Seguindo experincias internacionais de desenvolvimento da indstria audiovisual,

a Lei n 12.485/11 procurou fomentar o mercado de produo e programao nacional
ao instituir cotas de programao, com a obrigao de veiculao de contedo
nacional; e cotas de empacotamento, com a obrigao de carregar canais brasileiros de
espao qualificado, inclusive, canais brasileiros independentes de emissoras de TV aberta.
Alm dos aspectos regulatrios, as caractersticas econmicas da indstria afetam

a forma de organizao desse setor. A diferenciao dos produtos, reforada pela
importncia da marca e da qualidade do contedo, a existncia de ganhos de escala e
de escopo, alm da presena de discriminao de preo influenciam o padro
competitivo observado no mercado de TV por assinatura, atribuindo maiores vantagens s
firmas que contam com maior audincia ou nmero de assinantes
No mercado de programao brasileiro, observou-se a presena de 39

programadoras que compem 22 grupos econmicos e oferecem um total de 199 canais
69
em SD e HD. H, no entanto, uma grande assimetria entre os agentes que atuam nesse elo
da cadeia. Por um lado, observa-se uma forte proeminncia de dois grupos econmicos,
Time Warner e Globo, que, juntos, concentram cerca de 60% dos canais de programao.
Por outro, observa-se que existem 13 grupos econmicos compostos por apenas uma
programadora e que oferecem dois canais ou menos.
Quanto segmentao em perfil dos gneros dos canais de programao

ofertados no mercado brasileiro, observou-se que a categoria que conta com maior
nmero de canais de filmes e sries: 74, que representa 37% dos canais de TV por
assinatura brasileiros. Em seguida, observa-se os de esporte, com 21%, e variedades, com
20%. A categoria temtica com menor nmero de canais a de notcias, com 5%. Quando
se observa a distribuio de canais ofertados por grupo econmico, percebe-se que h
uma tendncia de comercializar canais em poucas categorias temticas. Observou-se
que apenas os maiores ofertam um mix variado de canais: dentre os estrangeiros, o grupo
Time Warner e o grupo Fox atuam em todos as seis categorias (variedades, filmes e sries,
infantil, esportes, documentrios, notcias) com nfase em filmes e sries e esportes,
respectivamente. J entre os nacionais, apenas o grupo Globo capaz de estar presente
em mais de trs categorias sendo filmes & sries e esportes seus destaques de atuao.
J na atividade de empacotamento de TV por assinatura no Brasil, tambm se

observa a proeminncia de dois grupos econmicos, que possuem uma participao
conjunta em nmero de assinantes de 81% do mercado: TELECOM AMERICAS
(CLARO/EMBRATEL/NET) e SKY/DIRECTV. Existem ainda outros trs grupos de maior porte:
OI, TELEFNICA / GVT e ALGAR TELECOM, que dividem 16% do mercado. Tais grupos
econmicos, exceo da SKY/DIRECTV, esto presentes tambm em outros segmentos
de telecomunicaes, o que os permite oferecer combos de servios vendidos
conjuntamente denominados triple-play ou quadruple-play, que incluem, alm da TV
por assinatura, banda larga fixa, telefonia fixa e/ou telefonia mvel.
Quando se observa a composio dos pacotes comercializados pelas operadoras de

TV por assinatura, percebe-se que para poder atender a assinantes em diversas faixas de
renda e com preferncias heterogneas, as empacotadoras oferecem pacotes em
diversos formatos e preos, em funo de sua estratgia comercial. Nesse contexto,
possvel segmentar os pacotes oferecidos no mercado de TV por assinatura brasileiro em
trs categorias principais: i) pacotes de entrada, ii) pacotes bsicos e bsicos estendidos
70
e iii) pacotes premium de filme e de esportes. Apesar dessa segmentao em comum,

observa-se uma grande diferenciao da estrutura de oferta dos pacotes entre as
operadoras de TV por assinatura analisadas, tanto no que se refere ao nmero de pacotes
de entrada, bsico e bsico estendido ofertados, como na necessidade de aquisio
prvia desses pacotes para a contratao dos canais de programao premium. Em
algumas empresas, para contratar os pacotes premium de filmes e de esportes
necessrio contratar o pacote bsico estendido, enquanto que em outras suficiente
adquirir os pacotes de entrada. Em comum, observa-se que o preo mdio por canal
decrescente quando se compara os pacotes de entrada, bsico e bsico estendido
respectivamente. Alm disso, os pacotes que incluem os canais a la carte de futebol, os
canais Premiere, so consideravelmente mais caros do que os pacotes premium de filmes
que oferecem os canais HBO ou Telecine.
71
7. Bibliografia
______Guia para anlise econmica de atos de concentrao horizontal. Secretaria de

Acompanhamento Econmico (SEAE) do Ministrio da Fazenda e Secretaria de Direito
Econmico (SDE) do Ministrio da Justia. Disponvel em
http://www.seae.fazenda.gov.br/central_documentos/guias. 2001.
ANCINE. Mapeamento TV Paga. 2010. Disponvel em:

http://www.ancine.gov.br/media/SAM/Estudos/Mapeamento_TvPaga_Publicacao.pdf
DOYLE, Gillian. Understanding Media Economics. London: Sage Publications. 2002.
Gong, Jianghui. From the Specialization to Personalization of TV Channels. TV Research,

02, pp.40-41. 2008.
Office of Communication of United Kingdom, OFCOM. Market definition and market

power in pay TV: Annex 13 to pay TV market investigation consultation. 2007. Disponvel
em:
http://stakeholders.ofcom.org.uk/binaries/consultations/market_invest_paytv/annexes/an
13.pdf
Office of Communication of United Kingdom, OFCOM. Premium pay TV movies Market

investigation reference to the Competition Commission. 2010. Disponvel em
http://stakeholders.ofcom.org.uk/binaries/consultations/movies_reference/statement/pay
-tv-movies-decision.pdf
Parecer da SEAE, no Ato de Concentrao n. 08012.005864/2000-07. Requerentes:

Globosat e ESPN do Brasil Ltda. 2002.
Stival, Fernando. Caractersticas Jurdicas do Mercado Brasileiro de Audiovisual: A

Construo da Lei 12.485 de 2011 e deus Desdobramentos. Dissertao de Mestrado.
Fundao Getlio Vargas, So Paulo, SP. 2014.
Telaviva. O mercado de TV por assinatura no Brasil. 2012
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da AMC Networks Inc.
referente ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da Discovery

Communications Inc referente ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da Time Warner referente
ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da News Corp referente
ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da The Walt Disney Co.
referente ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
72
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da Discovery

Communications Inc referente ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da Twenty-First Century
Fox, Inc referente ao ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Relatrio Anual da Viacom referente ao
ano de 2014. Sec Filings, Form 10 k.
Voto do Conselheiro-Relator Luiz Carlos Delorme Prado, no Ato de Concentrao n

53500.002423/2003, entre as empresas The News Corporation Limited, DirectTV Group e
Globo Comunicaes e Participaes S.A.
Voto do Conselheiro-Relator Paulo Furquim de Azevedo no Processo Administrativo n

08012.003048/2001-31, cujos Representantes foram: Associao Neo TV e TVC S/A e outras;
Representada: Globo Comunicaes e Participaes e Globostat Programadora.
VARIAN, H. R. Microeconomia: Princpios Bsicos. 3a. ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2003.
Zeng, Fanbin e Ruini Liu. Specialization & Personalization of Pay TV Channel. Journal of
Business Administration Research. Vol. 1, No. 2. 2012.
73

Ancine TV Por Assinatura No Brasil - Aspectos Economicos e Estruturais PDF

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Ancine TV Por Assinatura No Brasil - Aspectos Economicos e Estruturais PDF

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

TV por Assinatura no Brasil: aspectos

Coordenao de Estudos Regulatrios e Concorrenciais CER

A misso institucional da ANCINE induzir Elaborao Tcnica

Diretoria Colegiada Srgio Reis

Publicado no Observatrio Brasileiro do Cinema e

O Observatrio Brasileiro do Cinema e do

Edio do Observatrio Brasileiro do Cinema

Tabela 13 Categoria de Canais Brasileiros de Espao Qualificado....................................................... 54

1Fonte: Anatel. Disponvel em

1. Os diversos elos da cadeia de Valor

Figura 1 A Cadeia de Valor na TV Por Assinatura

Produo Programao Empacotamento Distribuio

A atividade de produo envolve a criao de contedos audiovisuais em

2.1. A Uniformizao da Legislao sobre TV Paga

Tabela 1 Marco Legal antes da Lei n 12.485, de 2011 Servios de TV Paga7

O marco regulatrio anterior, ao ser baseado em padres tecnolgicos pr-

7 Quadro adaptado. Mapeamento da TV Paga. Disponvel em:

no mercado de TV por assinatura, principalmente quanto possibilidade de participao

Tabela 2 Caractersticas Normativas antes e depois da Lei n. 12.485/11 Quadro

2.2. A Simplificao do Acesso ao Mercado e a Restrio Propriedade Cruzada

lgica da lei a de que em no havendo nenhum recurso escasso envolvido, como o

meio de empresa sob controle comum, por prestadoras de servios de telecomunicaes

desdobramentos. 2014. p. 106. Disponvel em:

ruzada entre operadoras do servio de acesso condicionado e empresas de

2.3. Das Cotas de Canais Brasileiros de Espao Qualificado

18 Conforme registrado nas Informaes n. 118/2012/BMF/CGAJ/CONJUR-MC/AGU18, da Consultoria Jurdica junto ao

Art. 31. A operadora de TV a Cabo est obrigada a:

2.206, de 14 de abri de 1997, que regulamentou o dispositivo, estabeleceu a

Art. 2o Para os efeitos desta Lei, considera-se:

auditrio ancorados por apresentador. Os Canais de Espao Qualificado (CEQ) so

Figura 2 Poltica de Cotas: Nmero de Canais Brasileiros de Espao Qualificado

A obrigatoriedade de incluso dos diferentes tipos de Canais Brasileiros de Espao

23 Conforme disposto no art. 16 da Lei n 12.485, de 2011, abaixo reproduzido:

2.4. Do Fomento Produo Independente

25 A previso legal da dispensa estabelecida no art. 21 da Lei n 12.485, de 2011:

27 Para referncia, abaixo est reproduzido o dispositivo legal:

cumulativa, alm dos requisitos para a caracterizao como programadora brasileira: i) a

Art. 2o Para os efeitos desta Lei, considera-se:

Art. 17. .............................................................................................................................................................................

2.5. A Ampliao das Atribuies da Ancine

3. Caractersticas Concorrenciais do Mercado de TV por Assinatura

A existncia de concorrncia efetiva no mercado de TV por assinatura importante

3.1. Diferenciao dos produtos: a explorao de nichos de mercado pela TV

36 ANCINE. TV Paga: Mapeamento. 2010. Disponvel em:

especficos e, portanto, conseguir maior lealdade do pblico-alvo37. Nesse contexto, os

40 DOYLE, Gillian. Understanding Media Economics. London: Sage Publications. 2002.

TV market investigation consultation. 2007. Disponvel em:

3.2. A explorao dos ganhos de escopo e a venda conjunta de canais

independentes ou realizados por meio de co-produes.

indito na TV paga lanado primeiramente na plataforma de VoD55, mediante aluguel,

utilizam a tecnologia DTH (satlite).

elasticidade de cada um dos segmentos de consumidores.

De fato, comum observar que o portflio de uma programadora seja composto

3.3. A existncia de ganhos de escala

quantidade disponvel desse bem para o consumo de outros indivduos. A despeito do

3.4. Marca: varivel competitiva estratgica

Em um contexto no qual h um crescente nmero de canais na TV por assinatura e

Disponvel em: http://www.sciedu.ca/journal/index.php/bmr/article/viewFile/1547/815.

3.5. Modelos de remunerao e discriminao de preos

associados a uma estratgia de discriminao de preos adotada pela programadora,

72 Foram analisados os contratos de licenciamento de canais entre programadoras e operadoras, constantes na

empresa costuma adotar uma diferenciao nos valores segmentando os consumidores

4.1. Panorama das Programadoras e Grupos Econmicos