DFC-DVA-MEP: Demonstrações Contábeis e Avaliação de Investimentos

CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO ESTADO
DO RIO DE JANEIRO
Contabilidade Avanada - Exerccios
Parte I
Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
Avaliao de Investimentos (MEP)
Parte II
Consolidao das Demonstraes Contbeis

Reorganizao Societria
Adriana Valente
e-mail: milenar@webdigital.com.br
Comece acreditando que o saber no tem limites, que tudo depende do seu prprio
esforo, no da boa vontade dos outros. (autor desconhecido).
09/03/2009
CRC - Concurso Pblico Turma de Exerccios - Adriana Valente 2009.1 2
Parte I
Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
Avaliao de Investimentos (MEP)
I DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA
Art. 176 da Lei 6.404. "Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero
exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no
exerccio:
IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de

2007).
6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$

2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da
demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
Deliberao CVM n 547, de 13 de agosto de 2008
Aprova o Pronunciamento Tcnico CPC 03 do Comit de Pronunciamentos Contbeis, que

trata da Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC para as companhias abertas.
Definies
Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados abaixo

especificados:
Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que

so prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto
sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da

entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento.
Deriva das principais atividades geradoras de receita da entidade. Resultam das

transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro ou prejuzo.
Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de

longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa.
Representa o dispndio de recursos com a finalidade de gerar resultados e fluxos de

caixa no futuro.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e

na composio do capital prprio e no endividamento da entidade, no classificadas
como atividade operacional.
til para prever as exigncias sobre futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de
capital Evidenciar os fluxos de caixa gerados pelos fornecedores de capital.
Caixa e Equivalentes de Caixa

Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de
caixa de curto prazo e no para investimento ou outros fins. Para ser considerada
equivalente de caixa, uma aplicao financeira deve ter conversibilidade imediata em um
montante conhecido de caixa e estar sujeita a um insignificante risco de mudana de valor.
Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de

financiamento. Assim, devero ser considerados os saldos bancrios a descoberto,
decorrentes de emprstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques
especiais ou contas-correntes garantidas. A parcela no utilizada do limite dessas
linhas de crdito no dever compor os equivalentes de caixa.
Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de
caixa porque esses componentes so parte da gesto financeira da entidade e no parte de
suas atividades operacionais, de investimentos ou de financiamento. A gesto do caixa
inclui o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.
Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando:
a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e

pagamentos brutos so divulgadas; ou
b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos

efeitos:
(i) das transaes que no envolvem caixa;
(ii) de quaisquer diferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre

recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros; e
(iii) de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das

atividades de investimento ou de financiamento.
Atividades Operacionais
Para elaborao do Mtodo Indireto
ATIVO PASSIVO
Aumento (-) Aumento (+)
Diminuio (+) Diminuio (-)
Juros, Dividendos e Juros Sobre o Capital Prprio
Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os JSCP recebidos podem ser classificados

nas atividades operacionais, pois esto contidos na DRE.
Alternativa
Os juros pagos na atividade de financiamento (pois os juros representam os custos na

obteno do financiamento)
Os juros recebidos e os dividendos e JSCP recebidos em investimentos (pois representam

retorno sobre o investimento)
Os dividendos e os JSCP pagos podem ser classificados nas atividades de financiamento

ou no operacional
A CVM encoraja fortemente:
Que os juros pagos ou recebidos, bem como os dividendos e os JSCP recebidos sejam
classificados no operacional; e que os dividendos e os JSCP pagos sejam classificados nas
atividades de financiamento.
Resumo
Fluxo Recebido / Pago Atividade

Juros Pagos ou recebidos Operacional
Dividendos e JSCP Recebidos Operacional
Dividendos e JSCP Pagos Financiamento
Caso a classificao seja diferente deve ser seguida de nota evidenciando o fato.
Exerccios
Cespe 2002 Contador Junior - Petrobras
1) De acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (NIC) n 7, a

demonstrao do fluxo de caixa deve ser preparada em atendimento aos princpios
internacionais de contabilidade, em substituio demonstrao das origens e
aplicaes de recursos. Por exigncia de informaes de organismos
internacionais, dois so os mtodos possveis de adoo na sua preparao, o
direto e o indireto, sendo que as empresas, apesar de serem estimuladas a
adotarem o mtodo direto, do preferncia ao indireto. Por qualquer dos dois
mtodos, a demonstrao separa as entradas e sadas de caixa em: operacionais,
de investimento e de financiamento ou financeiras. Segundo a NIC n. 7, os
exemplos de fluxos de caixa de atividades de investimento incluem
A. Numerrio recebido por emisso de novas aes e pagamentos a investidores para

resgatar aes da companhia.
B. Desembolsos para a aquisio de imobilizado e recebimento por venda de ativo

imobilizado.
C. Recebimento por venda de mercadorias e pagamentos de fornecedores de

mercadorias.
D. Recebimentos decorrentes de royalties e servios prestados e pagamentos de

empregados administrativos.
E. Desembolsos para aquisio de aes prprias.
Cesgranrio 2008 BR Distribuidora Contador Junior
2) Na elaborao dos fluxos de caixa, o conceito de caixa ampliado, envolvendo o caixa

puro, dinheiro em mo e em conta corrente bancria e as aplicaes em equivalentes de
caixa. Como equivalentes de caixa podem ser consideradas as aplicaes financeiras
resgatveis at
(A) 3 meses da data da aplicao. (B) 3 meses da data da emisso.

(C) 6 meses da data da aplicao. (D) 6 meses da data da emisso.
(E) 12 meses da data da aplicao.
3) As atividades operacionais inclusas na demonstrao dos fluxos de caixa

relacionam-se, normalmente, com as transaes que aparecem na
(A) avaliao peridica dos ativos de longo prazo que a empresa utiliza para produzir
bens e servios.
(B) demonstrao do valor adicionado.
(C) demonstrao de resultados.
(D) operao de emprstimo de credores e investidores da entidade.
(E) obteno de recursos dos donos e no pagamento a eles do retorno sobre seus
investimentos.
4)
Balano Patrimonial
CONTAS 31/12/2005 31/12/2006 VARIAO
Caixa 26.000 16.000 (10.000)
Bancos 3.000 20.100 17.100
Aplicao Financiera 2.000 3.000 1.000
Duplicatas a Receber 10.000 15.000 5.000
Estoques 4.000 1.000 (3.000)
Imobilizado 15.000 15.000
Depreciao Acumulada (1.000) (2.000) 1.000
TOTAL ATIVO 59.000 68.100
Fornecedores 12.000 20.000 8.000
Salrio a Pagar 3.000 4.000 1.000
Encargos Sociais 2.000 5.000 3.000
Dividendos 3.000 4.000 1.000
Emprstimo 18.000 13.000 5.000
Capital 20.000 20.000
Lucros Acumulados 1.000 2.100 1.100
TOTAL DO PASSIVO 59.000 68.100
Demonstrao do Resultado do Exerccio em 2006

Vendas 55.000
CMV (29.000)
Lucro Bruto 26.000
Despesas com salrios (9.000)
Encargos sociais (8.000)
Outras despesas (3.000)
Depreciao (1.000)
Receitas financeiras 500
Despesas financeiras (400)
Lucro Lquido 5.100
Fluxo de Caixa - Mtodo Direto Ano 2006

R$
Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto Ano 2006

R$
5) As seguintes informaes foram extradas da escriturao contbil da Ca. Aldebar,

relativas ao exerccio findo em 31.12.X0:
Diminuio em duplicatas a receber ............................................... 40.000,00

Aumento de duplicatas descontadas................................................... 10.000,00.
Aumento em estoques ................................................................... 15.000,00.
Diminuio em despesas antecipadas ............................................... 3.000,00.
Diminuio em fornecedores ............................................................... 8.000,00.
Aumento em impostos e contribuies a recolher .............................. 2.500,00.
Reduo em salrios a pagar ............................................................. 1.500,00.
Lucro lquido de X1 ............................................................................. 25.000,00.
Os itens que compuseram o lucro do exerccio, mas que no afetaram as disponibilidades

da companhia, foram:
Despesas de depreciao .................................................................. 4.000,00.

Resultado negativo da equivalncia patrimonial ............................. 7.000,00.
Pode-se concluir que a variao positiva das disponibilidades da companhia em funo de

suas atividades operacionais foi
A. R$ 51.000,00.
B. R$ 57.000,00.
C. R$ 63.000,00.
D. R$ 67.000,00.
E. R$ 74.000,00.
Cesgranrio
6) Considere as informaes apresentadas pela Cia. Energtica em 31 dez. 2004, em

reais:
Custo das Mercadorias Vendidas 5.700,00

Estoque no incio do exerccio 2.800,00
Estoque final 2.200,00
Saldo inicial de Fornecedores 1.600,00
Saldo final de Fornecedores 1.900,00
Elaborando a Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto, o valor pago a

fornecedores de mercadorias, em reais, foi:
(A) 4.800,00
(B) 5.100,00
(C) 5.400,00
(D) 5.700,00
(E) 6.000,00
7) A Cia. Unio uma empresa comercial e apresentava os seguintes dados, em reais,

em 2004:
. Saldo inicial de Estoque 350,00

. Saldo final de Estoques 500,00
. Saldo inicial de Fornecedores 450,00
. Saldo final de Fornecedores 500,00
. Receita Bruta de Vendas 2.800,00
. Lucro Bruto 700,00
. Devolues de Vendas 250,00
Considerando apenas estas informaes, pode-se afirmar que as compras desembolsadas

no ano, informadas na Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto, atingiram, em
reais:
(A) 1.850,00
(B) 1.950,00
(C) 2.100,00
(D) 2.200,00
(E) 2.650,00
8) Analise as informaes a seguir, em reais, dadas pela Companhia Financeira S/A
Aumento de capital 25.000,00

Compras de Imobilizado 15.000,00
Despesas pagas Antecipadamente 5.000,00
Distribuio de Dividendos 14.000,00
Duplicatas Descontadas 20.000,00
Pagamento a Fornecedores 104.000,00
Recebimento de Clientes 180.000,00
Venda de Imobilizado 40.000,00
Na Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC), feita pelo mtodo direto, o caixa lquido gerado
pelas atividades operacionais, em reais, de:
a) 11.000,00
b) 25.000,00
c) 76.000,00
d) 91.000,00
e) 96.000,00
Cesgranrio 2008 - BNDES - Contador
9) Demonstraes contbeis publicadas pela Cia. Simes S/A, em reais.
ATIVO 2004 2005 PASSIVO 2004 2005

Caixa e Bancos 9.828,00 19.805,00 Fornecedores 17.550,00 28.365,00
Dup. Receber 17.550,00 35.100,00 Prov. Imposto de Renda 3.510,00 2.106,00
Dup. Descontadas (8.775,00) Salrios a Pagar 26.325,00 14.040,00
Estoques 21.060,00 26.325,00 Dividendos 1.755,00 3.452,00
Desp. Antecipadas 5.265,00 6.825,00 Emprstimos 35.100,00 50.602,00
Imobilizado Lquido 42.120,00 52.630,00 Capital 8.775,00 26.325,00
Lucros Acumulados 2.808,00 7.020,00
Total Ativo 95.823,00 131.910,00 Total Passivo 95.823,00 131.910,00
Demonstrao do Resultado do Exerccio em 2006

Vendas 70.200,00
CMV (30.100,00)
Lucro Bruto 40.100,00
Despesas com salrios (24.750,00)
Depreciao (2.630,00)
Despesas financeiras (1.750,00)
Despesas de seguros (1.200,00)
Lucro antes do IR 9.770,00
Prov.P/Imposto de Renda (2.106,00)
Lucro Lquido 7.664,00
Demonstrao da Mutao do Patrimnio Lquido

Capital Lucros Acumulados Total PL
Saldo em 31/12/2005 8.775,00 2.808,00 11.583,00
Aumento capital 17.550,00 17.550,00
Lucro do Exerccio 7.664,00 7.664,00
Dividendos (3.452,00) (3.452,00)
Saldo em 31/12/2006 26.325,00 7.020,00 33.345,00
Na Demonstrao do Fluo de Caixa (DFC), mtodo direto, Atividades Operacionais, o valor

dos Pagamentos a Fornecedores, em reais :
a) 14.020,00 b) 17.550,00 c) 24.550,00 d) 28.365,00 e) 35.365,00

Cesgranrio
10) Considere o Balano Patrimonial dos exerccios 2003 e 2004 e a Demonstrao de

Resultado do ano de 2004 da Cia. So Leopoldo:
BALANO PATRIMONIAL DA CIA. SO LEOPOLDO EM DEZ/03 E DEZ/04
ATIVO Dez/03 Dez/04
Disponibilidades 100,00 125,00

Contas a Receber 520,00 500,00
Estoques 400,00 380,00
Adiantam. a Fornecedores 80,00 75,00
Bens do Ativo Imobilizado 900,00 1.120,00
Total do Ativo 2.000,00 2.200,00
PASSIVO Dez/03 Dez/04

Fornecedores 250,00 280,00
Contas a Pagar 100,00 120,00
Emprstimos a Pagar 350,00 360,00
Capital 1.100,00 1.100,00
Lucros Acumulados 200,00 340,00
Total do Passivo 2.000,00 2.200,00
DRE DA CIA. SO LEOPOLDO DO EXERCCIO ENCERRADO EM DEZ/04
Receita Bruta 5.000,00

(-) Dedues da Receita Bruta (700,00)
Receita Lquida 4.300,00
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (2.800,00)
Lucro Bruto 1.500,00
(-) Despesas Operacionais (1.300,00)
Lucro Antes do Imposto de Renda 200,00
(-) Imposto de Renda (60,00)
Lucro Lquido do Exerccio 140,00
Com base apenas nos dados apresentados, o valor do pagamento de fornecedores a ser
apresentado na Demonstrao de Fluxo de Caixa, como variao das atividades
operacionais, pelo mtodo direto, em reais, de:
(A) 2.760,00
(B) 2.765,00
(C) 2.770,00
(D) 2.800,00
(E) 2.810,00
(F) 2.745,00
Cesgranrio 2008 Termoau - Contador
11) A Cia. B & C, uma empresa comercial, apresentava os seguintes dados em 2007:
Saldo inicial de Clientes R$ 700,00

Saldo final de Clientes R$ 1.000,00
Saldo inicial de Estoque R$ 300,00
Saldo final de Estoques R$ 450,00
Saldo inicial de Fornecedores R$ 300,00
Saldo final de Fornecedores R$ 500,00
Receita de Vendas R$ 2.800,00
CMV R$ 700,00
Considerando-se apenas os dados apresentados, o valor das compras desembolsadas e o

valor dos recebimentos de clientes no ano, informados na Demonstrao do Fluxo de Caixa,
pelo Mtodo Direto, em reais, respectivamente, so
(A) 650,00 e 2.500,00

(B) 850,00 e 2.500,00
(C) 850,00 e 3.100,00
(D) 1.050,00 e 2.700,00
(E) 1.050,00 e 3.100,00
12) Considere os dados abaixo para a elaborao da Demonstrao do Fluxo de Caixa, em

reais, de uma determinada empresa. Examinando os dados apresentados, conclui-se que o
caixa lquido consumido nas atividades operacionais da empresa, em reais, pelo Mtodo
Indireto, ser
Lucro Lquido do Exerccio 12.000,00

Resultado positivo de Participaes em Controladas 1.500,00
Despesa com Depreciao no Perodo 800,00
Ganho na venda de Imobilizado 1.000,00
Reduo do saldo da conta Duplicatas a Receber 3.000,00
Aumento do saldo da conta Estoques 1.200,00
Aumento do saldo da conta Adiantamento de Clientes 500,00
Reduo do saldo da conta Fornecedores 1.100,00
Aumento do saldo da conta de Impostos a Pagar 900,00
Examinando os dados apresentados, conclui-se que o caixa lquido consumido nas

atividades operacionais da empresa, em reais, pelo Mtodo Indireto, ser:
(A) 8.200,00
(B) 11.400,00
(C) 12.400,00
(D) 13.800,00
(E) 14.400,00
NCE 2005 BNDES
13) As Organizaes Buriti reuniram uma srie de dados visando a elaborao da

Demonstrao de Fluxo de Caixa (DFC). Esses dados so:
- Lucro lquido em 2003: $10.000

- Dados para a elaborao da Demonstrao de Fluxo de Caixa de 2004 Aumento em
Fornecedores: $11.000, Aumento do Ativo Diferido: $1.100, Aumento em Contas a Receber:
$1.000, Integralizao de Capital: $6.000, Aumento nos Estoques: $3.000 e Reduo em
Salrios a Pagar: $600.
- Informaes sobre o Ativo Imobilizado (saldos em 1/1/2004):
Ativo Custo ($) Depreciao Taxa de

Acumulada ($) Depreciao
Edifcios 15.000,00 6.000,00 4% a.a.

Mveis e Utenslios 3.000,00 1.500,00 10% a.a.
Mquinas e Equipamentos 4.000,00 4.000,00 10% a.a.
Veculos 6.000,00 1.200,00 20% a.a.
- Informaes referentes aos resultados:
Descrio Anos
2003 2004
Receita Bruta de Vendas $130.000 $120.000
Devolues e Abatimentos $30.000 $30.000
Margem Bruta 50% 40%
Margem Operacional 30% 30%
Margem Lquida 10% 9%
- O saldo final de disponibilidades em 2004 igual ao qudruplo da variao das

disponibilidades no perodo.
Tendo como referncia a DFC de 2004 correto afirmar que:
(A) o aumento das disponibilidades em 2004 foi de $21.500;

(B) o saldo final das disponibilidades em 2003 era de $71.400;
(C) as disponibilidades aumentaram em $21.900 no ano de 2004;
(D) o saldo final das disponibilidades em 2004 era de $97.200;
(E) o saldo final das disponibilidades em 2004 ficou maior em $23.400.
FESP RJ 2009 - Eletronuclear Contador
14) Na Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC), as operaes de venda de imobilizado

utilizado na produo e no pagamento do principal, referente a imobilizado adquirido a
prazo, so identificadas, respectivamente, como atividades:
a) operacionais e de financiamento
b) de investimento e de financiamento
c) operacionais e de investimentos
d) de investimentos e operacionais
e) de financiamento e de investimentos
15) Quanto DFC, encontram-se alguns tipos de equivalentes de caixa que apresentam
classificaes diferentes no FASB e no IASB. No Barsil, encontram-se um equivalente de
Caixa, muito comum, o Cheque Especial que, para atendimento do FASB, deve ser
classificado como:
a) Disponibilidade lquida
b) Disponibilidade negativa quando seu montante for maior do que os recebimentos
c) Atividade operacional
d) Atividade de financiamento
e) Atividade de investimento
II DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO - DVA
Art. 176 da Lei 6.404. "Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero
exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no
exerccio:
V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n

11.638,de 2007).
Deliberao CVM N 557, de 12 de novembro de 2008
I - aprovar e tornar obrigatrio, para as companhias abertas, o Pronunciamento Tcnico

CPC 09, anexo presente Deliberao, que trata da Demonstrao do Valor Adicionado,
emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC;
1. A entidade deve elaborar a DVA e apresent-la como parte integrante das suas
demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada exerccio social.
2. A elaborao da DVA consolidada deve basear-se nas demonstraes consolidadas e

evidenciar a participao dos scios no controladores conforme o modelo anexo.
3. A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis informaes

relativas riqueza criada pela entidade em determinado perodo e a forma como tais
riquezas foram distribudas.
4. A distribuio da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da seguinte forma:
(a) pessoal e encargos;
(b) impostos, taxas e contribuies;
(c) juros e aluguis;
(d) juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos;
(e) lucros retidos/prejuzos do exerccio.
.
Caractersticas das informaes da DVA
5. A DVA est fundamentada em conceitos macroeconmicos, buscando apresentar,

eliminados os valores que representam dupla-contagem, a parcela de contribuio que
a entidade tem na formao do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstrao
apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e
que so vendidos ou consumidos durante determinado perodo.
Preparatrio Concurso Pblico Adriana Valente
Demonstrao do Valor Adicionado
em R$ mil X2 X1
DESCRIO
1-RECEITAS
Vendas de mercadoria, produtos e servios
No operacionais (venda imobilizado/investimentos)
PCLD - Reverso/(Constituio)
2-INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui ICMS e IPI)

Matrias-Primas consumidas
Custos das mercadorias e servios vendidos
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
3 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)

33
4 RETENES
Depreciao, amortizao e exausto
5 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE
6 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
Resultado de equivalncia patrimonial
Receitas financeiras
7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
42
Adriana Valente
Preparatrio Concurso Pblico Conselho Regional de Contabilidade do Adriana
Estado do RioValente
de Janeiro
8 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO
Pessoal e encargos (Incluir participao nos lucros)
Impostos, taxas e contribuies (Governo)
Juros e aluguis (Terceiros)
Juros s/ capital prprio e dividendos (scios/acionistas)
Lucros retidos / prejuzo do exerccio
TOTAL DO VALOR ADICIONADO DISTRIBUIDO
O total do valor adicionado a distribuir deve ser

igual ao valor adicionado distribudo.
43
Avaliao de Investimentos e Consolidao das Demonstraes Contbeis
Cesgranrio 2005 Petrobras Contador Pleno
1) Analise as afirmaes a seguir em relao s Demonstraes do Fluxo de Caixa

(DFC) e do Valor Adicionado (DVA).
I A DFC pode ser feita nos mtodos direto e indireto, sendo que as atividades de
financiamento e de investimento apresentam a mesma composio nos dois mtodos.
II Na DVA, a depreciao deve ser considerada como distribuio do valor adicionado,

referente ao capital imobilizado.
III A DFC pelo mtodo direto apresenta a reconciliao do lucro lquido com o caixa
gerado nas operaes, sendo tambm chamado de mtodo da reconciliao.
Est(o) correta (s) apenas a (s) afirmao(es):
(A) I (B) II (C) I e II (D) I e III (E) II e III

Cesgranrio 2002 BNDES - Contador
2) Observe a seguinte Demonstrao do Resultado do Exerccio, com valores em reais:
Itens Valores
Receita Bruta de Venda 422.400
Devolues e Abatimentos (17.600)
Impostos sobre Vendas (96.800)
Receita Lquida de Venda 308.000
Custo das Mercadorias Vendidas (211.200)
Lucro Operacional Bruto 96.800
Despesas Administrativas (44.000)
Despesas Financeiras (8.800)
Receitas Financeiras 13.200
Lucro Operacional Lquido 57.200
Contribuio Social sobre Lucro (3.520)
Imposto de Renda (7.040)
Lucro Lquido 46.640
Composio das Despesas Administrativas (em reais):
Ordenados e Salrios 26.400

Servios de Terceiros 7.920
Materiais de Consumo 5.104
Depreciao 3.696
Impostos e Taxas 880
Total 44.000
Tendo em vista o Demonstrativo do Valor Adicionado DVA, pode-se afirmar que ficou para
o Governo a quantia, em reais, de:
(A) 26.400,00 (B) 27.456,00 (C) 46.640,00 (D) 96.800,00 (E) 108.240,00
Cesgranrio 2007 - EPE Contador
3) Determinada empresa comercial apresentou os seguintes dados referentes ao exerccio findo

em 31 de dezembro de 2006:
Demonstrao do Resultado do Exerccio Valores em R$ mil
Receita Bruta (vendas de mercadorias) 650

(-) ICMS incidente sobre as vendas (117)
Receita Lquida 533
(-) Custos das Mercadorias Vendidas (280)
Lucro Bruto 253
(-) Despesas Operacionais
Vendas (*2) (90)
Administrativas (*3) (80)
Despesas financeiras (43)
Lucro Operacional 40
(+) Resultado no Operacional 10
Lucro antes da CSLL e IR 50
(-) Contribuio social sobre o lucro (4)
(-) Imposto de Renda (8)
Lucro Lquido 38
1 O ICMS destacado na compra de mercadorias montou a R$ 48.
*2 Composio: Proviso para devedores duvidosos R$ 13; Frete e propaganda

R$ 25; Comisses de Vendedores (Pessoas Fsicas, empregados da empresa) R$ 52.
*3 Composio: Despesas de pessoal R$ 35; Despesas com tributos R$ 8; Despesa

com depreciao R$ 12; Despesas com infra-estrutura (Energia, Telefone, Gs e outros) -
R$ 25.
Considerando apenas os dados informados, o Valor Adicionado Total a distribuir da

empresa analisada, em milhares de reais, ser:
(A) 210 (B) 227 (C) 247 (D) 257 (E) 305
R$
Cesgranrio 2008 Petrobras - Contador Junior
Dados para elaborao das questes de n 4 a 6
A Companhia Drica S/A apresentou as seguintes demonstraes contbeis, em milhares de

reais:
Balano Patrimonial, em milhares de reais
ATIVO 2005 2006 PASSIVO 2005 2006

CIRCULANTE 3.126 3.936 CIRCULANTE 2.125 3.032
Caixa 111 125 Fornecedores 1.181 1.676
Duplicatas a Receber 2.275 3.096 Proviso para Imposto de Renda 81 225
(-) Duplicatas Descontadas (550) (770) Dividendos propostos 160 520
Estoques 1.290 1.485 Emprstimos 703 611
EXIGVEL LONGO PRAZO 1.012 912

PERMANENTE 1.408 1.983 Financiamentos 1.012 912
Investimentos 637 359
Imobilizado 1.395 2.496 PATRIMNIO LQUIDO 1.397 1.975
(-) Depreciao Acumulada (624) (872)
Capital 1.200 1.365
Reserva Legal 32 87
Lucros Acumulados 165 523
TOTAL DO ATIVO 4.534 5.919 TOTAL DO PASSIVO 4.534 5.919
Demonstrao do Lucro (Prejuzo) acumulado, em 31/12/2006 em milhares de reais

2006
Saldo Inicial 165
(+) Lucro do exerccio 1.098
(=) Valor disposio da AGO 1.263
(-) Incorporao ao capital (165)
(-) Reserva Legal (55)
(-) Dividendos (520)
Dividendo por ao = 0,08667
(=) Saldo Final 523
Demonstrao do Resultado do Exerccio 31 dez. 2006 em milhares de reais

RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 5.544
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (3.283)
(=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 2.261
(-) DESPESAS OPERACIONAIS (970)
gua e Luz (136)

Salrios (375)
Despesas de vendas (124)
Depreciao (248)
Despesas Financeiras lquidas (87)
(=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 1.291
(-) Imposto de Renda (193)
(=) LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 1.098
Lucro lquido por ao 0,182467
Demonstrao do Valor Adicionado EMPRESAS EM GERAL

Em milhares de reais
R$
4) Em 2006, na Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC), elaborada pelo mtodo direto,

o valor pago a fornecedores, no fluxo das atividades operacionais, em reais,
(A) 1.181.000,00
(B) 2.983.000,00
(C) 3.283.000,00
(D) 3.478.000,00
(E) 4.723.000,00
5) Em 2006, as operaes com duplicatas descontadas na Demonstrao do Fluxo de

Caixa (DFC), elaborada pelo mtodo indireto, provocaram no caixa lquido das
atividades operacionais, em reais, um(a)
(A) aumento de 770.000,00

(B) aumento de 550.000,00
(C) aumento de 220.000,00
(D) reduo de 220.000,00
(E) reduo de 550.000,00
6) Em 2006, o valor adicionado lquido, produzido pela Companhia Drica, na

Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), em reais,
(A) 1.098.000,00
(B) 1.753.000,00
(C) 2.001.000,00
(D) 3.543.000,00
(E) 5.544.000,00
CESPE 2007 Contador Junior
7) Acerca da demonstrao do valor adicionado (DVA) e da DRE, julgue os itens que se

seguem.
A) A reverso da proviso para devedores duvidosos deve ser apresentada no grupo

das receitas e o saldo deve ser positivo.
B) O valor adicionado bruto, um dos itens de totalizao da DVA, deve contemplar a

depreciao, a amortizao e a exausto do perodo.
C) O valor dos insumos adquiridos de terceiros, tais como materiais, energia e gua,
deve ser apresentado na DVA pelo valor total, sem deduo de PIS, COFINS e
outros tributos.
D) As despesas com funcionrios fazem parte da distribuio do valor agregado, e o

valor da receita considerado para a elaborao da DVA deve ser idntico ao do
faturamento bruto divulgado na DRE.
E) O resultado de equivalncia patrimonial apresentado na DVA desconsidera os

valores recebidos como dividendos dos investimentos avaliados pelo mtodo de
custo. Tal fato ocorre porque o valor recebido a ttulo de dividendos aumenta o ativo
circulante e no aumenta o ativo permanente correspondente a investimentos.
F) Os juros sobre capital prprio (JCP) contabilizados como reserva devem ser
evidenciados na DVA no item relativo a lucros retidos.
III AVALIAO DE INVESTIMENTOS
Aes Ordinrias e Preferenciais
Antes da 10.303/2001
Preferenciais (2/3) = 66,66 % do capital total
Ordinrias = 33,34% do capital total
Aps 10.303 = 50% ordinrias e 50% preferenciais (art. 15 Lei 6.404/76)
Uma empresa que possui 900.000 aes, com valor nominal de R$ 10,00
cada uma, como ela obtm o controle?
50% ordinria = 450.000 aes

50% preferencial = 450.000 aes
Controle: 50% + 1 ao (ordinrias)
450.000 x 50% = 225.000 aes mais 1 ao = 225.001
225.001 x R$ 10,00 = 2.250.010
Critrios de Avaliao dos Investimentos Lei 6.404/76
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os

direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se
destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;
Mtodo de Custo e Mtodo da Equivalncia Patrimonial
Art. 183 Inciso III - os investimentos em participao no capital social de outras

sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio,
deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa
perda estiver comprovada como permanente.
Art. 243. O relatrio anual da administrao deve relacionar os investimentos da

companhia em sociedades coligadas e controladas e mencionar as modificaes
ocorridas durante o exerccio.
1 So coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% (dez por cento) ou
mais, do capital da outra, sem control-la.
2 Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou

atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo
permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos
administradores.
3 A companhia aberta divulgar as informaes adicionais, sobre coligadas e

controladas, que forem exigidas pela Comisso de Valores Mobilirios.
REDAO DADA PELA MP 449/2008
1o So coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influncia significativa.
4o Considera-se que h influncia significativa quando a investidora detm ou exerce o

poder de participar nas decises das polticas financeira ou operacional da investida, sem
control-la.
5o presumida influncia significativa quando a investidora for titular de vinte por cento
ou mais do capital votante da investida, sem control-la. (NR)
APLICAO DO MEP
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas sobre

cuja administrao tenha influncia significativa, ou de que participe com 20% (vinte por
cento) ou mais do capital votante, em controladas e em outras sociedades que faam
parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo
da equivalncia patrimonial. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
INSTRUO NORMATIVA CVM 247/96
O investimento permanente de companhia aberta em coligadas, suas equiparadas e em

controladas, localizadas no pas e no exterior, deve ser avaliado pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, observadas as disposies desta Instruo.
Equivalncia patrimonial corresponde ao valor do investimento determinado mediante a

aplicao da percentagem de participao no capital social sobre o patrimnio lquido de
cada coligada, sua equiparada e controlada.
COLIGADAS, EQUIPARADAS A COLIGADAS E CONTROLADAS
Consideram-se coligadas as sociedades quando uma participa com 10% (dez por cento)
ou mais do capital social da outra, sem control-la. REVOGADO PELA MP 449/2008.
Equiparam-se s coligadas, para os fins desta Instruo: AGUARDANDO

PROMUNCIAMENTO
a) as sociedades quando uma participa indiretamente com 10% (dez por cento) ou mais do
capital votante da outra, sem control-la;
b) as sociedades quando uma participa diretamente com 10% (dez por cento) ou mais do
capital votante da outra, sem control-la, independentemente do percentual da participao
no capital total.
Considera-se controlada, para os fins desta Instruo:
I - sociedade na qual a investidora, diretamente ou indiretamente, seja titular de

direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente:
a) preponderncia nas deliberaes sociais; e
b) o poder de eleger ou destituir a maioria dos administradores.
II - filial, agncia, sucursal, dependncia ou escritrio de representao no exterior,

sempre que os respectivos ativos e passivos no estejam includos na contabilidade da
investidora, por fora de normatizao especfica; e
III - sociedade na qual os direitos permanentes de scio, previstos nas alneas "a" e
"b" do inciso I deste artigo estejam sob controle comum ou sejam exercidos mediante a
existncia de acordo de votos, independentemente do seu percentual de participao no
capital votante.
Considera-se, ainda, controlada a subsidiria integral, tendo a investidora como nica

acionista.
Devero ser avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial:
I - o investimento em cada controlada direta ou indireta;
II - o investimento em cada coligada ou sua equiparada, quando a investidora tenha

influncia significativa na administrao ou quando a porcentagem de participao,
direta ou indireta, da investidora representar 20% (vinte por cento) ou mais do capital
votante; e
III o investimento em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou

estejam sob controle comum.
Adriana Valente
de Janeiro
Participaes
Empresa
"A"
T 30%
V 60% T 5% T 35%
V 10% V 35%
Empresa Empresa Empresa T 5%

"B" "C" "D" T 5% V 5%
V 5%
T 8% Empresa
T 80% V 8% "E"
V 60% Empresa
T 30% "F"
Empresa V 20%
"G"
Conforme Lei 6.404/76

Preparatrio Concurso Pblico Adriana Valente Adriana Valente
Participaes
Investimento Participao Participao Categoria Mtodo de

Empresas Capital Total Capital Avaliao
Votante
B

Registro do Resultado com MEP
A diferena verificada, ao final de cada perodo, no valor do investimento avaliado pelo

mtodo da equivalncia patrimonial, dever ser apropriada pela investidora como:
I - receita ou despesa operacional, quando corresponder a aumento ou diminuio do

patrimnio lquido da coligada e controlada, em decorrncia da apurao de lucro lquido ou
prejuzo no perodo ou que corresponder a ganhos ou perdas efetivos em decorrncia da
existncia de reservas de capital ou de ajustes de exerccios anteriores;
II - receita ou despesa no operacional, quando corresponder a eventos que resultem na
variao da porcentagem de participao no capital social da coligada e controlada;
Apurao do ganhos e perdas na equivalncia patrimonial
Lucro ou Prejuzo
Ajuste de Exerccios Anteriores (aumento ou reduo da conta lucros ou

prejuzos acumulados)
Aumento das Reservas de Capital (Exemplo: gio na emisso de aes)
Contabilizao do Ganho ou da Perda
Ganho
D = Investimento (Ativo)
C = Resultado Positivo com EP (DRE - Operacional)
Perda
D = Resultado Negativo com EP (DRE - Operacional)
C = Investimento (Ativo)
69
NCE 2007 - Eletrobrs Contador
1) A empresa Controladora avalia seus investimentos em Alfa e Bravo pelo mtodo de

equivalncia patrimonial (MEP) e sua participao societria de 60% em Alfa e de
50% em Bravo.
Controladora Alfa Bravo

Contas do
Balano Patrimonial
Ativo:
Investimentos:
em ALFA 3.600
em BRAVO 9.000
Passivo:
Patrimnio lquido
Capital 40.000 6.000 18.000
Lucros ou Prejuzos 5.000 (1.000) 4.000
Com base na tabela acima, pode-se afirmar que os ajustes pelo MEP a serem feitos no final
do perodo pela Controladora nos seus investimentos em Alfa e em Bravo, so,
respectivamente:
(A) perda de $ 600 e ganho de $ 2.000;

(B) ganho de $ 1.400 e ganho de $ 13.000;
(C) ganho de $ 3.000 e ganho de $ 22.000;
(D) perda de $ 1.000 e ganho de $ 4.000;
(E) perda de $ 3.600 e perda de $ 9.000.
2) Considere os seguintes dados, relativos s Companhias A e B:
31.12.X4 $
Cia. A
Investimento na Cia B 60.000
Patrimnio Lquido 500.000
Cia B
Patrimnio Lquido (Capital Social) 300.000
31.12.X5 $
Cia B
Capital Social 300.000
Lucros Acumulados 50.000
Com base nesses dados, pode-se afirmar que no balano patrimonial da Cia A referente a
31.12.X5, o valor do investimento efetuado na Cia B ser de:
(A) 70.000;
(B) 60.000;
(C) 52.500;
(D) 50.000;
(E) 30.500.
3) A Cia. Verde possui 60% do capital da Cia. Amarela, da qual controladora.

Sabendo-se que o investimento est registrado na contabilidade da controladora por
R$ 7.000,00 e que o Patrimnio Lquido atual da controlada de R$ 11.000,00,
correto afirmar que o lanamento contbil da equivalncia patrimonial na
controladora ser:
(A) Resultado negativo na equivalncia patrimonial

a Participao em Empresas Controladas.................................... 400,00
(B) Resultado positivo na equivalncia patrimonial

a Participao em Empresas Controladas................................. 6.600,00
(C) Despesas Financeiras

a Resultado negativo na equivalncia patrimonial......................... 400,00
(D) Despesas Financeiras

a Participao em Empresas Controladas..................................... 400,00
(E) Participao em Empresas Controladas

a Resultado positivo na equivalncia patrimonial........................ 6.600,00
4) A Cia. Controladora ALFA possui 60% do capital de uma empresa controlada. O

investimento est registrado na contabilidade da investidora por R$ 7.000,00,
estando o Patrimnio Lquido da investida assim representado, em reais:
Capital Social .......................... 7.000,00

Reservas de Lucros ................ 4.000,00
Prejuzo Acumulado ............... (2.000,00)
TOTAL .......................... 9.000,00
O lanamento contbil da equivalncia, na avaliao do MEP, na investidora, em

reais, ser:
(A) Resultado negativo da Equivalncia Patrimonial

a Investimentos em coligadas e controladas 1.600,00
(B) Investimentos em coligadas e controladas

a Ganhos de Investimentos....................................... 1.200,00
(C) Investimentos em coligadas e controladas

a Perdas de Investimentos.................... 1.200,00
(D) Investimentos em coligadas e controladas

a Resultado positivo na Equivalncia Patrimonial................1.600,00
(E) Despesas Financeiras

a Investimentos em coligadas e controlada 4.200,00
Adriana p
Val nte
Preparatrio Concurso Pblico Conselho Regional de Contabilidade doAdriana
Estado do Rio de Janeiro
Valente
Diferenas Entre os Mtodos quanto Distribuio de Dividendos
Mtodo de Custo Mtodo de Equivalncia Patrimonial

Os dividendos recebidos so tratados Os dividendos recebidos so tratados
como receita operacional. como reduo do valor do
investimento.
Dbito: Disponvel ou Dividendos a
Receber Debitar: Disponvel ou Dividendos a
receber
Credito: Receita de Dividendos (DRE)
Creditar: Investimentos
Mtodo de Custo - Exceo

A legislao fiscal determina que os lucros ou dividendos recebidos de
participao societria avaliada pelo custo de aquisio, adquirida at
seis meses antes da data da respectiva percepo, devem ser
registradas como reduo do custo de aquisio e no influenciaro a
conta de resultado. (RIR/99 art.380)
101
5) A Lemos S/A, que em 2002 adquiriu 20% das aes da Fonte S/A, seu nico
investimento em participaes societrias, apresentou, no balano de 2003, a
seguinte informao:
ATIVO PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Avaliados pela Equivalncia Patrimonial Cia. Fonte 1.250.000,00
Em 2004, a Fonte S/A. apresentou em suas demonstraes contbeis e respectivas notas

explicativas,as seguintes informaes:
Lucro lquido do exerccio 2004 2.125.500,00

Resultado de exerccios anteriores positivo em 2004 555.200,00
Dividendos propostos, em 2004 1.260.480,00
Considerando as informaes acima, o resultado da avaliao do investimento em 2004,

pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial, em reais, foi:
(A) 536.100,00 (B) 425.100,00

(C) 284.100,00 (D) 173.100,00
(E) 111.000,00 (F) 536.140,00
Cesgranrio 2008 - BNDES Contador Junior
6) A Cia. Novidades S/A apresentou as seguintes informaes de sua nica participao

societria:
a) Demonstrao do Investimento em 30/12/05, aps a avaliao ao MEP, em reais:
ATIVO PERMANENTE
INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS
Antiguidades S/A 1.800.000,00
b) Nota explicativa:
Aes possudas da Cia. Antiguidades: 1.290.000 Aes Ordinrias
c) Dados da Cia. Antiguidades, em 31/12/05

c1) Demonstrao do Patrimnio Lquido, em 30/12/05, em reais:
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social 2.580.000,00
Reservas de Lucros 400.000,00
Lucros Acumulados 20.000,00
c2) Notas explicativas:

a Companhia s emitiu aes ordinrias;
valor nominal das aes emitidas: R$ 1,20
A Cia. Antiguidades, que no exerccio encerrado em 31/12/06 apurou um Lucro Lquido de

R$ 600.000,00, fez a proposta de distribuio de dividendos no valor de R$ 500.000,00 e
apresentou a seguinte demonstrao de seu Patrimnio Lquido, antes do reconhecimento
do lucro apurado em 2006 e de sua respectiva distribuio:
PATRIMNIO LQUIDO
Capital social R$ 2.580.000,00
Reservas de Reavaliao R$ 200.000,00
Reservas de Lucros R$ 400.000,00
Lucros Acumulados R$ 20.000,00
Considerando, exclusivamente, as informaes recebidas e a boa tcnica de avaliao do

investimento pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP), a receita do investimento,
avaliado ao MEP, a ser contabilizada na controladora, Cia. Novidades, em reais,
(A) 60.000,00
(B) 100.000,00
(C) 180.000,00
(D) 360.000,00
(E) 480.000,00
Cesgranrio 2008 Contador - Termoau
7) A Cia. Beta adquiriu aes da Cia. Alfa em janeiro de 2007, sendo o investimento
avaliado pelo mtodo do custo de aquisio. Em maro do mesmo ano, a Cia. Beta
recebeu dividendos da Cia. Alfa. O crdito registrado na contabilidade da Cia. Beta,
considerando as tcnicas contbeis e a legislao fiscal, ser realizado na conta
de(a)
(A) Receita operacional.

(B) Participao societria.
(C) Receita no operacional.
(D) gio na aquisio de investimentos.
(E) Resultado de equivalncia patrimonial.
Cespe 2007 Tcnico em Contabilidade - Petrobras
8) Em cada um dos seguintes itens apresentada uma situao hipottica acerca da

avaliao dos investimentos em participaes societrias, seguida de uma assertiva
a ser julgada.
a) Uma companhia investida aumentou seu capital social mediante incorporao de

reservas, do que resultou o recebimento de bonificaes pela companhia investidora.
Nessa situao, o fato dever ser registrado na companhia investidora da seguinte

forma (somente as contas debitada e creditada).
D participaes societrias
C receitas de participaes societrias
b) A companhia investidora Alfa adquiriu aes da companhia investida Beta, pelo valor
de R$ 1.000.000,00, correspondente a 10% do capital de Beta. O capital social de
Alfa de R$ 5.000.000,00 e seu patrimnio lquido, de R$ 12.000.000,00. Nessa
situao, o investimento relevante e influente e, portanto, deve ser avaliado com
base no critrio da equivalncia patrimonial.
c) Uma companhia investidora, ao tomar conhecimento de que deveria receber

dividendos da companhia investida, sua controlada, de participao avaliada com
base na equivalncia patrimonial. Nessa situao, o correto lanamento na
escriturao (somente contas debitada e creditada) da companhia investidora deve
ser feito da forma abaixo mostrada.
D dividendos a receber
C receita de dividendos
Cesgranrio 2008 - BNDES
9) A Companhia Investidora, com Patrimnio Lquido de BR$ 2.000.000,00, tendo sobra de

disponibilidade, resolveu comprar, com inteno de permanncia, por motivos estratgicos,
aes de outra sociedade, com Patrimnio Lquido de R$ 1.200.000,00, pagando R$
96.000,00 pelas aludidas aes.
No encerramento do exerccio, a Investida apurou um Lucro Lquido de R$ 850.000,00,

propondo a distribuio de dividendos de R$ 400.000,00, cabendo Investidora o dividendo
a receber de R$ 32.000,00.
Considerando as informaes recebidas e todas as alternativas tcnicas relativas ao registro

e avaliao dos investimentos permanentes, compete Investidora contabilizar
(A) R$ 32.000,00 dos dividendos, a dbito do Investimento, a ttulo de ganho.

(B) R$ 32.000,00 dos dividendos como receita operacional, em subgrupo prprio.
(C) R$ 32.000,00 dos dividendos como receita financeira, em subgrupo prprio.
(D) R$ 64.000,00 a dbito do Investimento, a ttulo de ganho no investimento.
(E) R$ 68.000,00 a dbito do Investimento, a ttulo de ganho no investimento.
ESAF - 2002
10) A empresa Juru S/A, controladora do Grupo Solimes, evidencia, em um

determinado perodo, os valores de 140 milhes como participaes Societrias de
250 milhes como total de Patrimnio Lquido.
No mesmo perodo, essa empresa possui 5% do capital preferencial da Cia. Rio

Negro, que de 90.000.
Com base nas informaes anteriores, identifique o procedimento contbil correto a

ser aplicado, em relao participao da Cia.Rio Negro, nessas circunstncias.
a) Os dividendos, quando pagos pela investida, devem ser registrados como receita.
b) As alteraes ocorridas no Patrimnio Lquido da investida so simultaneamente

reconhecidas na investidora.
c) A empresa investida reconhecida como equiparada empresa Coligada no

processo de consolidao.
d) Na distribuio dos lucros da investida, os dividendos provisionados representam

ingressos de disponibilidades.
e) Na avaliao dessa participao, aplica-se a equivalncia patrimonial.
11) A Cia. Padro adquiriu por R$ 900,00, em janeiro de 2005, 90% da participao da
Cia. Projetada, cujo patrimnio lquido montava a R$ 1.000,00. A Cia. Projetada,
durante o ano de 2006, apresentou as seguintes mutaes em seu patrimnio
lquido:
_ Pagamento de dividendos de R$ 40,00 em abril de 2006;

_ Lucro lquido apurado no ano de 2006 de R$ 150,00;
_ Dividendos aprovados em assemblia geral referente ao ano de 2006 de R$ 60,00.
Considerando que a Cia. Padro utilizou o mtodo de equivalncia patrimonial como critrio
de avaliao do investimento, o saldo da participao na controlada, ao final do ano de
2006, ser, em reais:
(A) 945,00 (B) 950,00

(C) 981,00 (D) 999,00
(E) 1.035,00
Lucros no Realizados ocorrem em operaes entre a Investidora e sua

Investida.
A figura do LNR ser evidenciada quando a investida vender ativos de

qualquer natureza (mercadorias/imobilizado), para a investidora com
lucro, e o bem, no final do exerccio (31/12), ainda estiver no ativo da
investidora.
Os lucros no realizados decorrentes de negcios entre a investidora e

a investida devem ser eliminados no clculo da equivalncia patrimonial.
Pela CVM 247/96 Pela Lei 6.404/76
MEP 50.000 Os LNR eliminado do

(-) LNR = (5.000) Patrimnio Lquido,
GEP = 45.000 antes do clculo da
equivalncia patrimonial.
Cesgranrio 2008 - Tcnico em Contabilidade - Petrobras
12) A Cia. mega S/A, companhia de capital aberto, sujeita s determinaes da CVM,
detm 90% das aes da Cia. Beta. Este investimento vem sendo analisado a cada
ano pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Em 31 de dezembro de 2006, o valor
do Patrimnio Lquido da sociedade investida era R$1.400.000,00. Em 2007, a Cia.
Beta obteve um lucro de R$350.000,00, com a incluso de lucros no realizados no
valor de R$100.000,00.
Considerando apenas os dados acima e as determinaes da CVM com relao ao assunto,

o valor da equivalncia patrimonial lanado na Demonstrao de Resultado do Exerccio de
2007, da Cia. mega S/A, em reais,
(A) 245.000,00
(B) 225.000,00
(C) 220.000,00
(D) 215.000,00
(E) 200.000,00
13) A Cia. Equity possua um nico investimento societrio em sociedade controlada e

dispunha, em 31/12/X1, das seguintes informaes para fins de clculo da
Equivalncia Patrimonial:
Patrimnio Lquido da Controlada (j includo o Lucro Lquido do Exerccio) R$ 3.000,00

% Participao no Capital Social da Controlada 80%
Lucro Lquido do Exerccio auferido pela controlada R$ 500,00
Lucros no Realizados integrantes do Lucro Lquido do Exerccio da R$ 200,00
Controlada
Valor contbil do investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia R$ 2.000,00
Patrimonial
Considerando a Instruo CVM 247/96, o valor a ser registrado pela Controladora como
Resultado da Equivalncia Patrimonial do exerccio de 19X1 :
(A) R$ 240,00;
(B) R$ 200,00;
(C) R$ 400,00;
(D) R$ 100,00;
(E) R$ 300,00.
Adriana Valente
de Janeiro
gio e Desgio
Compra de 80% das aes da empresa Beta R$

em 08/2006
Valor do patrimnio Lquido 343.678.000
(+) Diferena entre o valor contbil do imobilizado 162.426.000
(=) Total Valor patrimonial ajustado 506.104.000
Compra - 80% de R$ 506.104.000 404.883.200
(+) Expectativa de resultado futuro 100.000.000
Valor total da negociao compra 504.883.200
Lanamento em 31/08/2006
80% do patrimnio de R$ 343.678.000
Investimento 274.942.400
Diferena (504.883.200 274.942.400)
gio 229.940.800
Valor total 504.883.200
45
Adriana Valente
de Janeiro
Fundamento Econmico Para Pagamento de gio / Desgio

O gio ou o desgio pago na aquisio de investimento dever ser justificado pelos fundamento
econmicos que lhe deu origem (art.14), podendo ser:
Diferena entre o valor contbil e o valor de mercado de parte ou de todo ativo da investida.
Amortizao na proporo em que o ativo for sendo realizado (podendo ser em cinco, dez, quinze,
vinte...) por depreciao, amortizao, baixa ou perecimento.
Diferena entre o valor pago na aquisio do investimento e o valor de mercado dos ativos e
passivos
Decorrente da expectativa de resultado futuro
Amortizao no prazo e extenso das projees, no podendo ultrapassar a dez anos.
Decorrente da aquisio de direito de explorao, concesso ou permisso delegas pelo Poder

Pblico no prazo estimado e contratado de utilizao.
Amortizao no prazo e extenso do contrato, podendo ser vinte, trinta anos, ou baixa por alienao ou
perecimento do investimento)
OBS.:
O gio pago em virtude de terrenos somente ser amortizado na alienao
do mesmo, pois no cabe para esse ativo amortizao, depreciao ou exausto.
62
14) A Cia. Hanover adquiriu vista, em 30.08.X0, por R$ 1.000.000,00, 40% das aes
da Cia. Hamburgo. No balano de mesma data da Cia. Hamburgo, que serviu de
base negociao, o Patrimnio Lquido da investida era de R$ 2.200.000,00. O
registro do fato contbil, na escriturao da companhia investidora, ser:
a) Diversos
a Disponvel 1.000.000,00
Investimentos Cia. Hamburgo 880.000,00
gio na aquisio de Investimentos 120.000,00
b) Disponvel
a Capital 1.000.000,00
c) Investimentos Cia. Hamburgo 1.000.000,00

a Diversos
a Disponvel 880.000,00
a Desgio na aquisio de Investimentos 120.000,00
d) Diversos
Investimentos Cia. Hamburgo 880.000,00
Desgio na aquisio de Investimentos 120.000,00
e) Investimentos Cia. Hamburgo

15) So mtodos de avaliao das Participaes Societrias classificadas no

Permanente:
a) Mtodo de Custo e Custo ou Mercado, dos dois o menor

b) Mtodo do Valor Presente e Equivalncia Patrimonial
c) Mtodo de Custo e Equivalncia Patrimonial
d) Mtodo do Valor de Realizao e Equivalncia Patrimonial
e) Mtodo do Valor de Realizao e Valor Presente
16) O mtodo de Equivalncia Patrimonial reconhece, na investidora, as alteraes

ocorridas nas empresas investidas quando estas afetarem:
a) O Ativo Permanente das empresas controladas

b) O Patrimnio Lquido das empresas investidas
c) Os ativos no circulantes das companhias investidas
d) O Ativo Circulante das Coligadas e Controladas
e) O Passivo Exigvel de Longo Prazo das Investidas.
17) Uma Companhia tem um investimento permanente, considerado de pequeno valor,

em outra sociedade. Neste caso, qual deve ser o procedimento da investidora em
relao s perdas consideradas definitivas na investida?
(A) Ajustar o valor original ao de mercado.

(B) Ajustar o valor do investimento por estimativa.
(C) Ajustar o valor do investimento pela equivalncia patrimonial.
(D) Fazer uma proviso para perda, no investimento.
(E) Reduzir o investimento em valor proporcional ao da perda na investida.
Cesgranrio 2008 - BNDES - Contador
18) A Cia. Alfa S/A possui diversas coligadas e controladas em vrias regies do Brasil.
Por ocasio do levantamento do Balano Patrimonial, os investimentos relevantes
em coligadas e controladas, incluindo Joint Venture, devero ser avaliados pelo
mtodo da(o)
(A) equivalncia patrimonial, ou seja, com base no valor do Patrimnio Lquido da coligada
ou controlada proporcionalmente participao acionria.
(B) equivalncia harmnica, ou seja, com base na proporo entre o valor do Patrimnio
Lquido da coligada e controlada e o valor da cotao dessas aes nas bolsas de valores.
(C) Ebitda, isto , o valor de mercado das aes deduzido da valorizao ainda no
realizada em funo da variao dos ndices.
(D) Valor Econmico Agregado VEA, considerando-se o a cotao do mercado em

comparao com o valor patrimonial das aes.
(E) custo de aquisio deduzido de perdas em decorrncia de desvalorizao dos ndices

existentes nas bolsas de valores.
Cespe 2004 Petrobras - Contador
19) Art. 1. O investimento permanente de companhias aberta em coligadas, suas

equiparadas e em controladas, localizadas no pas e no exterior, deve ser avaliado
pelo mtodo da equivalncia patrimonial, observadas as disposies desta instruo.
Pargrafo nico. Equivalncia Patrimonial corresponde ao valor do investimento

determinado mediante a aplicao da percentagem de participao no capital social
sobre o patrimnio lquido de cada coligada, sua equiparada e controlada.
Art. 2. Consideram-se coligadas as sociedades quando uma participa com 10% ou

mais do capital social da outra, sem control-la.
Considerando as disposies da Instruo CVM n 247/1996 e o texto acima, dela extrado,

julgue os itens subseqentes.
a) S podem ser considerados como permanentes os investimentos assim classificados

no balano patrimonial.
b) Equiparam-se s coligadas as sociedades quando uma participa indiretamente da

outra com 10% ou mais do seu capital votante, sem control-la.
c) O patrimnio lquido de uma controlada de companhia aberta que tenha se elevado

de 1 milho para 2 milhes, de um exerccio social para o outro, com a manuteno
do percentual de participao acionria de todos os acionistas, estar gerando,
certamente, um ganho de equivalncia patrimonial para a sua controladora de 100%
do valor do seu investimento.
d) O registro pelo mtodo da equivalncia patrimonial na investidora faz que esta

reconhea o ganho havido na coligada ou controlada e aumenta o seu lucro
tributvel pelo imposto de renda e pela contribuio social sobre o lucro.
e) Uma sociedade pode controlar outra empresa, mesmo que possua menos de 10%
do capital social desta.
CESPE 2007 Petrobras Contador
20) Julgue os itens abaixo em certos ou errados.
a) Sempre que a sociedade investidora solicitar sociedade coligada a elaborao de

balancete ou demonstraes contbeis, ela deve ser atendida, mesmo que o
exerccio no tenha sido encerrado.
b) O registro do acrscimo advindo de parcela de resultado de controlada que tenha

apurado resultado positivo no perodo aumenta o ativo da sociedade investidora.
Caso a controlada distribua parte de seu lucro, a investidora contabiliza acrscimo
tanto no ativo circulante quanto no ativo permanente-investimentos. O acrscimo do
ativo circulante financeiro e o acrscimo no ativo permanente caracterizado como
econmico, uma vez que a controlada no distribuiu parcela de seus lucros.
Cespe 2007 - Imetro Contador
21) Acerca da avaliao e contabilizao de investimentos societrios no Brasil, julgue os

prximos itens.
a) Para determinar o valor contbil do investimento em coligadas ou controladas,

considera-se a soma do custo de aquisio com a equivalncia patrimonial, credora
ou devedora, excluindo-se o gio no amortizado e adicionando-se o desgio no
amortizado.
b) Para a elaborao das demonstraes contbeis da investidora, o saldo amortizado

do gio obtido por meio de aquisio de investimentos dever ser apresentado no
ativo permanente. O saldo final do gio ser obtido aps o acrscimo ou a deduo
da equivalncia patrimonial vinculada ao investimento a que se referir.
c) Caso o valor contbil do investimento em coligada deixe de ser relevante, e tal

situao no tenha carter permanente, sua avaliao ser feita pelo mtodo de
equivalncia patrimonial e todos os reflexos nas demonstraes contbeis da
investidora devero ser evidenciados, de maneira segregada, em nota explicativa.
22) Quatro empresas resolveram realizar a explorao de uma rica jazida de minrio
para futura exportao para a sia e Europa. O capital necessrio para essa
explorao de R$ 400.000.000,00 e, por isso, as scias decidiram criar uma nova
empresa, (Fosfatil S/A), com a seguinte diviso de capital:
SCIAS Capital Investido Participao

Sociedade ALFA 100.000.000,00 25,00%
Sociedade BETA 120.000.000,00 30,00%
Sociedade GAMA 140.000.000,00 35,00%
Sociedade DELTA 40.000.000,00 10,00%
TOTAL 400.000.000,00 100,00%
Tendo em vista que nenhuma empresa, individualmente, controla a Cia. Fosfatil, esta
estrutura caracteriza a existncia de:
(A) subsidiria integral. (B) valuation consistency. (C) holding factoring.

(D) joint venture. (E) entity accrual
Adriana Valente
de Janeiro
Reconhecimento das Perdas

Perdas
art.12
Efetivas Potenciais
Tendncia de perecimento
Perdas no provisionadas (sinistros,
contingncias) Elevado risco de paralisao
Responsabilidade formal ou Cobertura de avais, fianas...

operacional para passivo a
descoberto Eventos que induzam a prever
perdas parciais ou total do
investimento ou crditos
37
Adriana Valente
de Janeiro
Perdas
art.12
Efetivas
Perdas no provisionadas
(Sinistros, Contingncias no registradas)
Responsabilidade formal ou operacional para passivo a descoberto
(contratos firmados com acionistas minoritrios a fim de manter inabalada

a imagem do grupo, ou inteno de honrar as dvidas da investida).
38
Adriana Valente
de Janeiro
Perdas
art.12
Potenciais
Tendncia de perecimento
(situaes internas e externas de cercam as operaes novos mercados)
Elevado risco de paralisao

(falta de MP)
Cobertura de avais, fianas, hipotecas..

(investidora responsvel solidria)
Eventos que induzam a prever perdas parciais ou total do investimento

ou crditos
(fenmenos naturais)
39
Parte II
Consolidao das Demonstraes Contbeis

Reorganizao Societria
IV DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS
Ao fim de cada exerccio social, demonstraes contbeis consolidadas devem ser

elaboradas por:
I - companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas, incluindo

as sociedades controladas em conjunto, e
II - sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta.
Demonstraes contbeis consolidadas compreendem o balano patrimonial consolidado, a

demonstrao consolidada do resultado do exerccio e a demonstrao consolidada do fluxo
de caixa, complementadas por notas explicativas e outros quadros analticos necessrios
para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados consolidados.
Excluso
Podero ser excludas das demonstraes contbeis consolidadas, sem prvia autorizao
da CVM, as sociedades controladas que se encontrem nas seguintes condies:
I - com efetivas e claras evidncias de perda de continuidade e cujo patrimnio seja

avaliado, ou no, a valores de liquidao; ou
II - cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha efetiva e clara
evidncia de realizao devidamente formalizada.
Em casos especiais justificados, podero ser ainda excludas da consolidao, mediante

prvia autorizao da Comisso de Valores Mobilirios, as sociedades controladas cuja
incluso, a critrio da CVM, no represente alterao relevante na unidade econmica
consolidada ou que venha distorcer essa unidade econmica.
A Comisso de Valores Mobilirios poder, em casos especiais e mediante prvia

solicitao, autorizar a excluso de uma ou mais sociedades controladas das
demonstraes contbeis consolidadas.
No balano patrimonial consolidado, o valor contbil do investimento na sociedade

controlada excluda da consolidao dever ser avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial.
No ser considerada justificvel a excluso, nas demonstraes contbeis consolidadas,

de sociedade controlada cujas operaes sejam de natureza diversa das operaes da
investidora ou das demais controladas.
II DA ELABORAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS
Art. 24. Para a elaborao das demonstraes contbeis consolidadas, a investidora

dever observar os seguintes procedimentos:
I - excluir os saldos de quaisquer contas ativas e passivas, decorrentes de transaes

entre as sociedades includas na consolidao;
II - eliminar o lucro no realizado que esteja includo no resultado ou no patrimnio

lquido da controladora e correspondido por incluso no balano patrimonial da controlada.
III - eliminar do resultado os encargos de tributos correspondentes ao lucro no

realizado, apresentando-os no ativo circulante/realizvel a longo prazo - tributos diferidos, no
balano patrimonial consolidado.
No processo de consolidao das demonstraes contbeis, no poder ser efetuada a

compensao de quaisquer ativos ou passivos pela deduo de outros passivos ou ativos, a
no ser que exista um direito de compensao e a compensao represente a expectativa
quanto realizao do ativo e liquidao do passivo.
A participao dos acionistas no controladores, no patrimnio lquido das sociedades

controladas, dever ser destacada em grupo isolado, no balano patrimonial consolidado,
imediatamente antes do patrimnio lquido.
O montante correspondente ao gio ou desgio proveniente da aquisio/subscrio de

sociedade controlada dever:
I - quando decorrente da diferena prevista no pargrafo 1 do artigo 14, ser divulgado

como adio ou retificao da conta utilizada pela sociedade controlada para registro do
ativo especificado; e
II - quando decorrente da diferena prevista no pargrafo 2 do artigo 14:
a) ser divulgado em item destacado no ativo permanente, quando representar gio; e
b) ser divulgado em conta apropriada de resultados de exerccios futuros, quando

representar desgio.
A parcela correspondente proviso para perdas constituda na investidora deve ser

deduzida do saldo da conta da controlada que tenha dado origem constituio da
proviso, ou apresentada como passivo exigvel, quando representar expectativa de
converso em exigibilidade.
Para a elaborao da demonstrao consolidada do resultado do exerccio a investidora

dever:
I - incluir os resultados de sociedade controlada, adquirida ou vendida no transcorrer

do exerccio social, tomando por base a data do respectivo registro ou baixa nos seus
investimentos permanentes; e
II - excluir todas as receitas e despesas decorrentes de negcios entre a investidora e

as sociedades controladas, bem como entre estas.
A participao dos acionistas no controladores no lucro lquido ou prejuzo do exerccio das

controladas dever ser destacada e apresentada, respectivamente, como deduo ou
adio ao lucro lquido ou prejuzo consolidado.
Controladas em Conjunto
Os componentes do ativo e passivo, as receitas e as despesas das sociedades controladas

em conjunto devero ser agregados s demonstraes contbeis consolidadas de cada
investidora, na proporo da participao destas no seu capital social.
Considera-se controlada em conjunto aquela em que nenhum acionista exerce,

individualmente, os poderes previstos no artigo 3 desta Instruo.
No caso de uma das sociedades investidoras passar a exercer direta ou indiretamente o

controle isolado sobre a sociedade controlada em conjunto, a controladora final dever
passar a consolidar integralmente os elementos do seu patrimnio.
Em nota explicativa s demonstraes contbeis consolidadas, referidas no artigo anterior,

devero ser divulgados ainda o montante dos principais grupos do ativo, passivo e resultado
das sociedades controladas em conjunto, bem como o percentual de participao em cada
uma delas.
Lei 6.404/76
Art. 249. Dever elaborar e divulgar demonstraes contbeis consolidadas a

companhia aberta que tiver mais de 30% (trinta por cento) do valor do patrimnio lquido
representado por investimentos em sociedades Controladas.
CVM - IN 247/96
Companhia aberta que possuir investimento em sociedades controladas, incluindo as

sociedades controladas em conjunto. (Joint Venture). (Art. 21 da IN 247/96 CVM)
Sociedade de comando de grupo que inclua companhias aberta (Holding)
CVM - IN 408 de 18/08/2004

A consolidao tambm obrigatria para as sociedades de propsito especfico (SPE).
As demonstraes consolidadas compreendem:
O Balano Patrimonial
A Demonstrao de Resultado do Exerccio
A Demonstrao do Fluxo de Caixa
DVA
Complementadas por Notas Explicativas.
Exerccios
Cesgranrio 2008 - Contador Junior - Petrobras
1) Os balanos patrimoniais da Cia. Lo e da Cia. Virgo, referentes ao exerccio

findo em 31.12.X0, esto representados a seguir:
ATIVO Cia. Lo Cia. Virgo D C Consolidado

Disponvel 300.000,00 120.000,00
Duplicatas a receber 700.000,00 380.000,00
Estoques 400.000,00 200.000,00
Investimentos na Cia. Virgo 240.000,00 -
Imobilizado 600.000,00 150.000,00
Total 2.240.000,00 850.000,00
PASSIVO Cia. Lo Cia. Virgo D C Consolidado

Duplicatas a pagar 800.000,00 150.000,00
Emprstimos 340.000,00 300.000,00
Patrimnio Lquido 1.100.000,00 400.000,00
Total 2.240.000,00 850.000,00
Informaes adicionais:
a) A Cia. Lo controladora da Cia. Virgo, possuindo 60% das aes da controlada;

b) O investimento na Cia. Virgo avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
Logo, o valor total do Ativo no balano Patrimonial consolidado das duas

companhias :
a) R$ 3.090.000,00
b) R$ 2.950.000,00
c) R$ 2.910.000,00
d) R$ 2.870.000,00
e) R$ 2.850.000,00
BNDES - PROFISSIONAL BSICO - CINCIAS CONTBEIS 2008
2) Em 31/12/06, a Cia. Via, com participao de 60% no capital social da Cia. pia, e a
Cia. pia apresentaram os seguintes balanos:
ATIVO Cia. Via Cia. pia

Ativo Circulante 136.000,00 70.000,00
Disponvel 26.000,00 12.000,00
Duplicatas a Receber 70.000,00 38.000,00
Estoques 40.000,00 20.000,00
Ativo Permanente 84.000,00 15.000,00
Investimentos
Coligadas e Controladas 34.000,00 0,00
Imobilizado 50.000,00 15.000,00
Total 220.000,00 85.000,00
PASSIVO
Passivo Circulante 110.000,00 45.000,00
Duplicatas a Pagar 76.000,00 15.000,00
Emprstimos 34.000,00 30.000,00
Patrimnio Lquido 110.000,00 40.000,00
Capital Social 100.000,00 38.000,00
Reserva Legal 10.000,00 2.000,00
Total 220.000,00 85.000,00
Sabendo-se que as companhias no tm transaes comerciais entre si, pode-se afirmar

que, no balano consolidado, o montante do Ativo, em reais,
(A) 206.000,00 (B) 271.000,00

(C) 281.000,00 (D) 295.000,00
(E) 305.000,00
3) Observe os Patrimnios das Empresas Alfa e Beta, apresentados a seguir, em reais.
CONTAS ALFA BETA D C Consolidado

Ativo
Disponvel 20.000 15.000
Direitos de Curto Prazo / 10.000 4.000
clientes
Mercadorias 0 10.000
Permanente
Imobilizado 30.000 0
Investimento em Beta 40.000

Investimento em outras 0 21.000
empresas
Passivo
Fornecedores 18.000 10.000
Capital Social 80.000 40.000
DRE Alfa Beta

Vendas 10.000 0
Custo das Mercadorias 8.000 0
Vendidas
Lucro Bruto
Lucro Lquido
Considerando que a empresa Alfa apresentou como nico cliente de suas vendas a
prazo a empresa Beta, o valor do Ativo Total Consolidado das empresas em questo
ser, em reais, de:
(A) 98.000,00 (B) 100.000,00

(C) 108.000,00 (D) 110.000,00
(E) 150.000,00
4) Tomando como base unicamente as informaes a seguir, responda s questes abaixo:
I Balano Patrimonial:
A B Dbito Crdito Vr Consolidado

Ativo
Disponvel 95.000 125.000
Contas a receber terceiros 120.000
Contas a receber intercompanhias

140.000
Estoques 70.000 20.000
Investimentos na controlada B 125.000
Imobilizado 350.000 35.000
Total do Ativo 760.000 320.000
Passivo + Patrimnio Lquido
Passivo
Fornecedores terceiros 50.000 120.000
Fornecedores intercompanhias 140.000
Outras contas a pagar 40.000 55.000
Patrimnio Lquido
Capital 500.000 125.000
Lucros Acumulados 30.000 20.000
Total Passivo e Patrimnio

Lquido 760.000 320.000
II Demonstraes do Resultado do Exerccio
Demonstrao de
Controladora - A Controlada - B
Resultado Dbito Crdito Consolidado
Vendas 80.000 140.000
Custo das Vendas (70.000) (100.000)
Lucro Bruto 10.000 40.000
Resultado da
equivalncia 20.000
Luicro Lquido 30.000 40.000
III Outras informaes adicionais:
A controladora A constituiu a controlada B da qual tem 100% do capital.

A controlada B vendeu para a controladora A, por R$ 140.000,00, mercadorias que lhe
custaram R$ 100.000,00.
A controladora A vendeu metade dos estoques comprados da controlada B pelo preo

de R$ 80.000,00.
No perodo foram distribudos dividendos, pela controlada B, na ordem de R$ 20.000,00.

a) O valor do Lucro Bruto Consolidado de:
a) 30.000 b) 20.000 c) 10.000 d) 40.000 e) 50.000
b) O valor do Custo das Vendas Consolidadas de:
a) 30.000 b) 170.000 c) 70.000 d) 100.000 e) 50.000
c) O valor das Receitas de Vendas Consolidadas de:
a) 220.000 b) 80.000 c) 120.000 d) 140.000 e) 50.000
d) No processo de consolidao das demonstraes contbeis, o valor do lucro no-

realizado :
a) 50.000 b) 20.000 c) 30.000 d) 40.000 e) 10.000
e) Aps a consolidao dos Balanos, o valor total do Ativo :
a) 795.000 b) 815.000 c) 1.080.000 d) 720.000 e) 700.000
f) Aps a consolidao dos Balanos, o valor total dos Lucros Acumulados :
a) 80.000 b) 40.000 c) 50.000 d) 30.000 e) 140.000
g) Aps a consolidao dos Balanos, o valor total das Exigibilidades :
a) 95.000 b) 265.000 c) 255.000 d) 170.000 e) 295.000
h) Aps a consolidao dos Balanos , o valor total das Contas a Receber
a) 120.000 b) 140.000 c) 260.000 d) 80.000 e) 20.000

5) Considere o balano patrimonial das seguintes empresas em 31 dez.2004, em

reais: Sabe-se que:
Cia. Y Cia. W Cia. X D C Consolidado

Disponvel 200,00 100,00 50,00
Contas a Receber 200,00 200,00 -
- -
Participao em Empresas 430,00
Controladas
gio s/ Participaes 10,00 - -
Imobilizado 160,00 200,00 250,00
TOTAL DO ATIVO 1.000,00 500,00 300,00

Financiamentos a Pagar 100,00 100,00 -
Contas a Pagar 150,00 100,00 100,00
Capital 600,00 200,00 200,00
Lucros Acumulados 150,00 100,00
TOTAL DO PASSIVO 1.000,00 500,00 300,00
Informaes adicionais:
A Cia. Y controladora da Cia. W, possuindo 90% de participao acionria.

A Cia. Y controladora da Cia. X, possuindo 80% de participao acionria.
A Cia. W tem R$ 100,00 a receber da Cia. X.
O gio foi fundamentado pelo valor de mercado maior que o valor contbil de um terreno
registrado no Imobilizado da Cia. W.
Com base nas informaes apresentadas, o total do ativo do balano consolidado das
empresas Y, W e X, monta, em reais:
(A) 1.260,00
(B) 1.270,00
(C) 1.360,00
(D) 1.370,00
(E) 1.700,00
V REORGANIZAO SOCIETRIA
Dissoluo, Liquidao e Extino
Art. 206. Dissolve-se a companhia:
I - de pleno direito:
II - por deciso judicial:
Art. 207. A companhia dissolvida conserva a personalidade jurdica, at a extino, com o

fim de proceder liquidao.
Liquidao pelos rgos da Companhia
Liquidao Judicial
Extino
Art. 219. Extingue-se a companhia:
I - pelo encerramento da liquidao;
II - pela incorporao ou fuso, e pela ciso com verso de todo o patrimnio em outras
sociedades.
II Transformao, Incorporao, Fuso e Ciso
Transformao
Art. 220. A transformao a operao pela qual a sociedade passa, independentemente

de dissoluo e liquidao, de um tipo para outro.
A transformao obedecer aos preceitos que regulam a constituio e o registro do tipo a

ser adotado pela sociedade.
A transformao exige o consentimento unnime dos scios ou acionistas, salvo se prevista

no estatuto ou no contrato social, caso em que o scio dissidente ter o direito de retirar-se
da sociedade.
Os scios podem renunciar, no contrato social, ao direito de retirada no caso de

transformao em companhia.
A transformao no prejudicar, em caso algum, os direitos dos credores, que continuaro,

at o pagamento integral dos seus crditos, com as mesmas garantias que o tipo anterior de
sociedade lhes oferecia.
A falncia da sociedade transformada somente produzir efeitos em relao aos scios que,
no tipo anterior, a eles estariam sujeitos, se o pedirem os titulares de crditos anteriores
transformao, e somente a estes beneficiar.
Incorporao, Fuso e Ciso
Competncia e Processo
A incorporao, fuso ou ciso podem ser operadas entre sociedades de tipos iguais ou
diferentes e devero ser deliberadas na forma prevista para a alterao dos respectivos
estatutos ou contratos sociais.
Nas operaes em que houver criao de sociedade sero observadas as normas

reguladoras da constituio das sociedades do seu tipo.
Os scios ou acionistas das sociedades incorporadas, fundidas ou cindidas recebero,

diretamente da companhia emissora, as aes que lhes couberem.
Se a incorporao, fuso ou ciso envolverem companhia aberta, as sociedades que a

sucederem sero tambm abertas, devendo obter o respectivo registro e, se for o caso,
promover a admisso de negociao das novas aes no mercado secundrio, no prazo
mximo de cento e vinte dias, contados da data da assemblia-geral que aprovou a
operao, observando as normas pertinentes baixadas pela Comisso de Valores
Mobilirios. (Includo pela Lei n 9.457, de 1997)
O descumprimento do previsto no pargrafo anterior dar ao acionista direito de retirar-se da

companhia, mediante reembolso do valor das suas aes (art. 45), nos trinta dias seguintes
ao trmino do prazo nele referido, observado o disposto nos 1 e 4 do art. 137. (Includo
pela Lei n 9.457, de 1997)
Protocolo Art 224 da Lei 6.4047/76
As condies da incorporao, fuso ou ciso com incorporao em sociedade existente

constaro de protocolo firmado pelos rgos de administrao ou scios das sociedades
interessadas, que incluir:
I - o nmero, espcie e classe das aes que sero atribudas em substituio dos
direitos de scios que se extinguiro e os critrios utilizados para determinar as relaes de
substituio;
II - os elementos ativos e passivos que formaro cada parcela do patrimnio, no caso

de ciso;
III - os critrios de avaliao do patrimnio lquido, a data a que ser referida a

avaliao, e o tratamento das variaes patrimoniais posteriores;
IV - a soluo a ser adotada quanto s aes ou quotas do capital de uma das

sociedades possudas por outra;
V - o valor do capital das sociedades a serem criadas ou do aumento ou reduo do

capital das sociedades que forem parte na operao;
VI - o projeto ou projetos de estatuto, ou de alteraes estatutrias, que devero ser

aprovados para efetivar a operao;
VII - todas as demais condies a que estiver sujeita a operao.
Os valores sujeitos a determinao sero indicados por estimativa.
Justificao Art. 225 da Lei 6.404/76
As operaes de incorporao, fuso e ciso sero submetidas deliberao da

assemblia-geral das companhias interessadas mediante justificao, na qual sero
expostos:
I - os motivos ou fins da operao, e o interesse da companhia na sua realizao;
II - as aes que os acionistas preferenciais recebero e as razes para a modificao

dos seus direitos, se prevista;
III - a composio, aps a operao, segundo espcies e classes das aes, do capital
das companhias que devero emitir aes em substituio s que se devero extinguir;
IV - o valor de reembolso das aes a que tero direito os acionistas dissidentes.
Incorporao, Fuso e Ciso Art. 226 da Lei 6.404/76
As operaes de incorporao, fuso e ciso somente podero ser efetivadas nas

condies aprovadas se os peritos nomeados determinarem que o valor do patrimnio ou
patrimnios lquidos a serem vertidos para a formao de capital social , ao menos, igual
ao montante do capital a realizar.
As aes ou quotas do capital da sociedade a ser incorporada que forem de propriedade da

companhia incorporadora podero, conforme dispuser o protocolo de incorporao, ser
extintas, ou substitudas por aes em tesouraria da incorporadora, at o limite dos lucros
acumulados e reservas, exceto a legal.
O disposto no 1 aplicar-se- aos casos de fuso, quando uma das sociedades fundidas
for proprietria de aes ou quotas de outra, e de ciso com incorporao, quando a
companhia que incorporar parcela do patrimnio da cindida for proprietria de aes ou
quotas do capital desta.
Nas operaes referidas no caput deste artigo, realizadas entre partes independentes e
vinculadas efetiva transferncia de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser
incorporada ou decorrente de fuso ou ciso sero contabilizados pelo seu valor de
mercado. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) REVOGADO PELA MP 449/2008
Incorporao Art. 227 da Lei 6.404/76
A incorporao a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra,
que lhes sucede em todos os direitos e obrigaes.
A assemblia-geral da companhia incorporadora, se aprovar o protocolo da operao,

dever autorizar o aumento de capital a ser subscrito e realizado pela incorporada mediante
verso do seu patrimnio lquido, e nomear os peritos que o avaliaro.
A sociedade que houver de ser incorporada, se aprovar o protocolo da operao, autorizar

seus administradores a praticarem os atos necessrios incorporao, inclusive a
subscrio do aumento de capital da incorporadora.
Aprovados pela assemblia-geral da incorporadora o laudo de avaliao e a incorporao,

extingue-se a incorporada, competindo primeira promover o arquivamento e a publicao
dos atos da incorporao.
Fuso Art. 228 da Lei 6.404/76
A fuso a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade
nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes.
A assemblia-geral de cada companhia, se aprovar o protocolo de fuso, dever nomear os

peritos que avaliaro os patrimnios lquidos das demais sociedades.
Apresentados os laudos, os administradores convocaro os scios ou acionistas das

sociedades para uma assemblia-geral, que deles tomar conhecimento e resolver sobre a
constituio definitiva da nova sociedade, vedado aos scios ou acionistas votar o laudo de
avaliao do patrimnio lquido da sociedade de que fazem parte.
Constituda a nova companhia, incumbir aos primeiros administradores promover o

arquivamento e a publicao dos atos da fuso.
Ciso Art. 229 da Lei 6.404/76
A ciso a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu patrimnio para uma
ou mais sociedades, constitudas para esse fim ou j existentes, extinguindo-se a
companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, ou dividindo-se o seu
capital, se parcial a verso.
Sem prejuzo do disposto no artigo 233, a sociedade que absorver parcela do patrimnio da
companhia cindida sucede a esta nos direitos e obrigaes relacionados no ato da ciso; no
caso de ciso com extino, as sociedades que absorverem parcelas do patrimnio da
companhia cindida sucedero a esta, na proporo dos patrimnios lquidos transferidos,
nos direitos e obrigaes no relacionados.
Na ciso com verso de parcela do patrimnio em sociedade nova, a operao ser

deliberada pela assemblia-geral da companhia vista de justificao que incluir as
informaes de que tratam os nmeros do artigo 224; a assemblia, se a aprovar, nomear
os peritos que avaliaro a parcela do patrimnio a ser transferida, e funcionar como

assemblia de constituio da nova companhia.
A ciso com verso de parcela de patrimnio em sociedade j existente obedecer s

disposies sobre incorporao (artigo 227).
Efetivada a ciso com extino da companhia cindida, caber aos administradores das
sociedades que tiverem absorvido parcelas do seu patrimnio promover o arquivamento e
publicao dos atos da operao; na ciso com verso parcial do patrimnio, esse dever
caber aos administradores da companhia cindida e da que absorver parcela do seu
patrimnio.
As aes integralizadas com parcelas de patrimnio da companhia cindida sero atribudas

a seus titulares, em substituio s extintas, na proporo das que possuam; a atribuio
em proporo diferente requer aprovao de todos os titulares, inclusive das aes sem
direito a voto. (Redao dada pela Lei n 9.457, de 1997)
Prazo para o direito de retirada
Art. 230. Nos casos de incorporao ou fuso, o prazo para exerccio do direito de retirada,
previsto no art. 137, inciso II, ser contado a partir da publicao da ata que aprovar o
protocolo ou justificao, mas o pagamento do preo de reembolso somente ser devido se
a operao vier a efetivar-se. (Redao dada pela Lei n 9.457, de 1997)
Aprovao dos debenturistas Art. 231 da Lei 6.404/76
A incorporao, fuso ou ciso da companhia emissora de debntures em circulao

depender da prvia aprovao dos debenturistas, reunidos em assemblia especialmente
convocada com esse fim.
Ser dispensada a aprovao pela assemblia se for assegurado aos debenturistas que o
desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses a contar da data da publicao das
atas das assemblias relativas operao, o resgate das debntures de que forem titulares.
No caso do 1, a sociedade cindida e as sociedades que absorverem parcelas do seu

patrimnio respondero solidariamente pelo resgate das debntures.
Na ciso com extino da companhia cindida, as sociedades que absorverem parcelas do

seu patrimnio respondero solidariamente pelas obrigaes da companhia extinta. A
companhia cindida que subsistir e as que absorverem parcelas do seu patrimnio
respondero solidariamente pelas obrigaes da primeira anteriores ciso.
O ato de ciso parcial poder estipular que as sociedades que absorverem parcelas do
patrimnio da companhia cindida sero responsveis apenas pelas obrigaes que lhes
forem transferidas, sem solidariedade entre si ou com a companhia cindida, mas, nesse
caso, qualquer credor anterior poder se opor estipulao, em relao ao seu crdito,
desde que notifique a sociedade no prazo de 90 (noventa) dias a contar da data da
publicao dos atos da ciso.
Exerccios
1) De acordo com a Lei 6.404/76 Lei das S/A, incorporao operao pela qual
a) se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova que lhes suceder em
todos os direitos e obrigaes.
b) uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos
e obrigaes.
c) A companhia transfere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais sociedades,

constitudas para esse fim, ou j existentes, extinguindo-se a companhia cindida, se
houver verso de todo o seu patrimnio, e dividindo-se o seu capital, se parcial a verso.
d) Se unem duas ou mais sociedades sem formar uma sociedade nova.
e) A companhia transfere parcelas do seu patrimnio para uma ou mais sociedades, sem
extinguir a sociedade cindida.
2) A incorporao, fuso ou ciso podem ser operadas entre sociedades de tipos

iguais ou diferentes e devero ser deliberadas na forma prevista para a
alterao dos respectivos estatutos ou contratos sociais. Em relao a essas
operaes tambm est correto afirmar que
a) a fuso a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra,
que lhes sucede em todos os direitos e obrigaes.
b) se a incorporao, fuso ou ciso envolverem companhia aberta, as sociedades

que a sucederem no sero necessariamente abertas.
c) a incorporao a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para

formar sociedade nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes.
d) a incorporao, fuso ou ciso da companhia emissora de debntures em circulao

depender da prvia aprovao dos debenturistas, reunidos em assemblia
especialmente convocada com esse fim.
e) a ciso e a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu patrimnio

para outra sociedade do mesmo tipo, sempre ocorrendo a extino da companhia
cindida e sendo constituda uma nova do mesmo tipo jurdico.
3) Nas operaes de ciso, podem ocorrer as seguintes situaes, exceto:
a) ciso total com a criao de duas ou mais empresas novas

b) ciso total com verso de parte do Patrimnio Lquido para empresa nova e parte
para empresa j existente
c) ciso parcial com verso de parte do patrimnio para empresas j existentes
d) ciso parcial com verso de todo o patrimnio para a mesma sociedade
e) ciso total com verso do patrimnio para empresas j existentes
4) Com relao s reorganizaes societrias mediante os processos de

incorporaes, fuses ou cises, podemos afirmar que todas as opes abaixo
so corretas, exceto:
a) uma companhia emissora de debntures em circulao ficar sempre obrigada

prvia autorizao dos debenturistas sob pena de nulidade da incorporao, fuso
ou ciso.
b) Incorporao a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por

outra, que a sucede em todos os direitos e obrigaes
c) Ciso a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu patrimnio para
uma ou mais sociedades, constitudas para esse fim, ou j existentes, extinguindo-se
a companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, e dividindo-se o
seu capital, se parcial a verso
d) Interesses de natureza societria entre quotistas ou acionistas so fatores

importantes a serem contemplados no processo de reorganizao
e) Fuso a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar
sociedade nova, que as suceder em todos os direitos e obrigaes.
5) A empresa B ser incorporada pela empresa A. Considerando somente as

informaes abaixo, estruture o Balano Patrimonial e informe a participao de
cada scio no Capital Social aps o processo de incorporao.
EMPRESAS
A B
Investimento em B 300.000
Outros Ativos 700.000 800.000
Passivos 600.000 400.000
Capital 400.000 400.000
Scios A Scios B
X = 50 % A = 75%
Y = 50% Z= 25%
A Participaes
Ativos X=
Y=
Passivos Z=
Capital
6) A empresa B ser incorporada pela empresa A. Considerando somente as

informaes abaixo, estruture o Balano Patrimonial e informe a participao
de cada scio no Capital Social aps o processo de incorporao,
considerando a reavaliao patrimonial.
EMPRESAS
A B
Estoques 500.000
Outros Ativos 700.000 150.000
Passivos 600.000 100.000
Capital 400.000 200.000
Lucros / Prejuzos 200.000 (150.000)
Dados Adicionais:
A B
Valor da Marca 150.000 400.000
Quadros 200.000
Passivos Contingentes (250.000) (30.000)
Resultado (100.000) 570.000
A
Estoques
Outros Ativos
Passivos
Capital
Lucros / Prejuzos
NCE 2007 Eletrobras - Contador
7) A empresa Unida LTDA apresentava a seguinte situao patrimonial antes de ser cindida:
ATIVO PASSIVO
Circulante $ 20.000 Circulante $ 10.000
Permanente $40.000 PL
Capital $ 50.000
Veculos $ 60.000
(-) Depreciao (20.000)
Total $ 60.000 Total $ 60.000
Essa empresa foi cindida, formando a Separada Ltda. e a Cindida Ltda.
O laudo de avaliao utilizado para o evento estabelecia que o valor de mercado dos bens
do imobilizado com o valor residual de $ 40.000 foram reavaliados da seguinte forma:
Tipos de Valor Depreciao Valor da

veculos acumulada reavaliao
Grande 40.000 15.000 35.000

Pequeno 20.000 5.000 20.000
Com base nesses valores, foi procedida a ciso da empresa Unida Ltda., ficando a
Separada Ltda. com o veculo Grande, enquanto a Cindida Ltda. ficou com o veculo
pequeno mais as contas de giro.
Com base nesses dados, demonstre os patrimnios formados pela ciso.
SEPARADA R$ CINDIDA R$

DFC-DVA-MEP: Demonstrações Contábeis e Avaliação de Investimentos

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CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO ESTADO

Contabilidade Avanada - Exerccios

Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

Consolidao das Demonstraes Contbeis

Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

I DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos.

IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de

6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$

Deliberao CVM n 547, de 13 de agosto de 2008

Aprova o Pronunciamento Tcnico CPC 03 do Comit de Pronunciamentos Contbeis, que

Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados abaixo

Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.

Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que

Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.

Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da

Deriva das principais atividades geradoras de receita da entidade. Resultam das

Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de

Representa o dispndio de recursos com a finalidade de gerar resultados e fluxos de

Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e

Caixa e Equivalentes de Caixa

Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de

Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais

A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando:

a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e

b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos

(i) das transaes que no envolvem caixa;

(ii) de quaisquer diferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre

(iii) de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das

Para elaborao do Mtodo Indireto

Juros, Dividendos e Juros Sobre o Capital Prprio

Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os JSCP recebidos podem ser classificados

Os juros pagos na atividade de financiamento (pois os juros representam os custos na

Os juros recebidos e os dividendos e JSCP recebidos em investimentos (pois representam

Os dividendos e os JSCP pagos podem ser classificados nas atividades de financiamento

A CVM encoraja fortemente:

Fluxo Recebido / Pago Atividade

Cespe 2002 Contador Junior - Petrobras

1) De acordo com a Norma Internacional de Contabilidade (NIC) n 7, a

A. Numerrio recebido por emisso de novas aes e pagamentos a investidores para

B. Desembolsos para a aquisio de imobilizado e recebimento por venda de ativo

C. Recebimento por venda de mercadorias e pagamentos de fornecedores de

D. Recebimentos decorrentes de royalties e servios prestados e pagamentos de

E. Desembolsos para aquisio de aes prprias.

Cesgranrio 2008 BR Distribuidora Contador Junior

2) Na elaborao dos fluxos de caixa, o conceito de caixa ampliado, envolvendo o caixa

(A) 3 meses da data da aplicao. (B) 3 meses da data da emisso.

3) As atividades operacionais inclusas na demonstrao dos fluxos de caixa

Demonstrao do Resultado do Exerccio em 2006

Fluxo de Caixa - Mtodo Direto Ano 2006

Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto Ano 2006

5) As seguintes informaes foram extradas da escriturao contbil da Ca. Aldebar,

Diminuio em duplicatas a receber ............................................... 40.000,00

Os itens que compuseram o lucro do exerccio, mas que no afetaram as disponibilidades

Despesas de depreciao .................................................................. 4.000,00.

Pode-se concluir que a variao positiva das disponibilidades da companhia em funo de

6) Considere as informaes apresentadas pela Cia. Energtica em 31 dez. 2004, em

Custo das Mercadorias Vendidas 5.700,00

Elaborando a Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto, o valor pago a

7) A Cia. Unio uma empresa comercial e apresentava os seguintes dados, em reais,

. Saldo inicial de Estoque 350,00

Considerando apenas estas informaes, pode-se afirmar que as compras desembolsadas