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Contabilidade Avanada
Professor Marcelo Seco
Assuntos da Rodada
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CONTABILIDADE AVANADA
a. Teoria em Tpicos
O ajuste a valor presente (AVP) foi introduzido nas normas contbeis brasileiras
em virtude do processo de convergncia s normas internacionais. Est previsto
no artigo 183 da Lei 6404/76 e regulamentado no CPC 12, e deve ser aplicado
aos itens do ativo decorrentes de operaes longo prazo, podendo tambm ser
aplicado aos decorrentes de curto prazo.
No que diz respeito a AVP, para ativo e passivo, as contas de longo prazo
sempre sero trazidas a valor presente. As de curto prazo devero ser
ajustadas apenas se houver efeito relevante.
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CONTABILIDADE AVANADA
A aplicao do AVP nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo.
Por isso, valor presente e valor justo no so sinnimos.
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CONTABILIDADE AVANADA
Valor justo (fair value) - o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou
um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
Com base nessas definies, devemos distinguir AVP de valor justo da seguinte
forma:
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CONTABILIDADE AVANADA
AVP: tem como objetivo efetuar o ajuste para demonstrar o valor presente de
um fluxo de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar representado por
ingressos ou sadas de recursos. Para determinar o valor presente de um fluxo
de caixa, trs informaes so requeridas: valor do fluxo futuro, data do
referido fluxo financeiro e taxa de desconto aplicvel.
Nesta ltima hiptese o Valor justo seria igual ao valor obtido por AVP.
Vejamos um exemplo.
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CONTABILIDADE AVANADA
Modo 1, lanando a receita total e jogando os juros para despesa com AVP:
Nos dois casos, com o passar do tempo, a receita vai sendo apropriada e a
conta de AVP vai sendo estornada em contrapartida de receita de juros.
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CONTABILIDADE AVANADA
Vamos ao lanamento:
D Equipamento 100
D AVP retificadora Contas a pagar 21
C Contas a Pagar PNC 121
D Despesas financeiras
C AVP retificadora Contas a pagar 11
Meus caros, em alguns casos os valores no sero dados, e teremos que usar
um pouco de matemtica financeira para chegar ao valor presente. No mais das
vezes, so contas simples. Veremos isso durante a resoluo dos exerccios.
Mercado ativo
Notem que essa definio diferente da que consta, por exemplo, no CPC dos
intangveis.
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CONTABILIDADE AVANADA
Abordagem de custo
Tcnica de avaliao que reflete o valor que seria exigido atualmente para
substituir a capacidade de servio de um ativo (normalmente referido como o
custo de substituio ou reposio).
Preo de entrada
Preo de sada
Preo que seria recebido para vender um ativo ou pago para transferir um
passivo.
Preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
transferncia de um passivo em uma transao no forada entre participantes
do mercado na data de mensurao.
Melhor uso
Abordagem de receita
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Informaes (inputs)
Informaes de Nvel 1
Informaes de Nvel 2
Informaes de Nvel 3
Abordagem de mercado
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CONTABILIDADE AVANADA
Participantes do mercado
Mercado que maximiza o valor que seria recebido para vender o ativo ou que
minimiza o valor que seria pago para transferir o passivo, aps levar em
considerao os custos de transao e os custos de transporte.
Risco de descumprimento
Dados observveis
Transao no forada
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CONTABILIDADE AVANADA
Mercado principal
Prmio de risco
Custo de transao
Custos de transporte
Custos que seriam incorridos para transportar um ativo de seu local atual para
o seu mercado principal (ou mais vantajoso).
Unidade de contabilizao
Dados no observveis
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CONTABILIDADE AVANADA
Vamos ficar atentos para essa definio. E mais, temos duas novas
definies!!!
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria
pago pela transferncia de um passivo em uma transao no forada entre
participantes do mercado na data de mensurao.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela
transferncia de um passivo em uma transao no forada no mercado
principal (ou mais vantajoso) na data de mensurao nas condies atuais
de mercado (ou seja, um preo de sada), independentemente de esse preo
ser diretamente observvel ou estimado utilizando-se outra tcnica de
avaliao.
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CONTABILIDADE AVANADA
Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
2.3 - Mensurao
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CONTABILIDADE AVANADA
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela
transferncia de um passivo em uma transao no forada no mercado
principal (ou mais vantajoso) na data de mensurao nas condies atuais de
mercado (ou seja, um preo de sada), independentemente de esse preo ser
diretamente observvel ou estimado utilizando-se outra tcnica de avaliao.
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Princpios gerais
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2.13 - Divulgao
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b. Reviso 1 (questes)
Turma, para a aula de hoje temos poucas questes da Esaf, pois a banca ainda
no explorou muito esse tema. Existem algumas questes envolvendo valor
justo e outros assuntos, que sero resolvidas na rodada oportuna. Fiquem
tranquilos, pois compromisso deste Professor resolver todas as questes
relevantes da banca.
Questo 1 - Esaf 2016 Anac - Define-se como "Valor Justo" o valor pelo qual
um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes
interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a
ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que
caracterizem uma transao forada.
Em relao ao denominado "Valor Justo", indique a opo incorreta.
a) o mesmo que "Ajuste a Valor Presente".
b) afetado por variveis de mercado.
c) Utiliza-se para avaliar direitos destinados negociao, ou marcados a
mercado.
d) Aplica-se a derivativos.
e) Pode ser aplicado a ativos no financeiros.
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CONTABILIDADE AVANADA
Questo 3 Cesgranrio 2011 BNDES - O item VII do artigo 183 da Lei das
Sociedades Annimas, atualizada at 2011, determina que os elementos do
Ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor
presente, sendo os demais ajustados somente quando houver
a) proviso para perdas
b) reduo ao valor justo
c) efeito relevante
d) perdas imprevistas
e) vencimento antecipado
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c. Reviso 2 (questes)
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e. Normas
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CPC 12
Objetivo
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(f) se o ajuste a valor presente deve ser efetivado lquido de efeitos fiscais.
Alcance
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Mensurao
Diretrizes gerais
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CONTABILIDADE AVANADA
10. Quando houver norma especfica do CFC que discipline a forma pela qual
um ativo ou passivo em particular deva ser mensurado com base no
ajuste a valor presente de seus fluxos de caixa, referida norma especfica
deve ser observada. A regra especfica sempre prevalece regra geral.
Caso especial o relativo figura do Imposto de Renda Diferido Ativo e
do Imposto de Renda Diferido Passivo, objeto de norma especfica, mas
que, conforme previsto nas Normas Internacionais de Contabilidade, no
so passveis de ajuste a valor presente, o que deve ser observado desde
a implementao desta Norma.
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CPC 46
Objetivo
Alcance
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CONTABILIDADE AVANADA
Mensurao
9. Esta Norma define valor justo como o preo que seria recebido pela
venda de um ativo ou que seria pago pela transferncia de um passivo
em uma transao no forada entre participantes do mercado na data
de mensurao.
Ativo ou passivo
13. O ativo ou o passivo mensurado ao valor justo pode ser qualquer um dos
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CONTABILIDADE AVANADA
seguintes:
(a) um ativo ou passivo individual (por exemplo, um instrumento financeiro
ou um ativo no financeiro); ou
(b) um grupo de ativos, grupo de passivos ou grupo de ativos e passivos (por
exemplo, uma unidade geradora de caixa ou um negcio).
Transao
19. A entidade deve ter acesso ao mercado principal (ou mais vantajoso) na
data de mensurao. Como diferentes entidades (e negcios dentro
dessas entidades) com diferentes atividades podem ter acesso a
diferentes mercados, o mercado principal (ou mais vantajoso) para o
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CONTABILIDADE AVANADA
20. Embora a entidade deva ser capaz de acessar o mercado, ela no precisa
ser capaz de vender o ativo especfico ou transferir o passivo especfico
na data de mensurao para que possa mensurar o valor justo com base
no preo desse mercado.
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CONTABILIDADE AVANADA
Fluxo de caixa esperado Mdia ponderada por probabilidade (ou seja, mdia
da distribuio) de possveis fluxos de caixa futuros.
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CONTABILIDADE AVANADA
Mercado mais vantajoso Mercado que maximiza o valor que seria recebido
para vender o ativo ou que minimiza o valor que seria pago para
transferir o passivo, aps levar em considerao os custos de transao e
os custos de transporte.
Preo de entrada Preo pago para adquirir um ativo ou recebido para assumir
um passivo em uma transao de troca.
Preo de sada Preo que seria recebido para vender um ativo ou pago para
transferir um passivo.
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CONTABILIDADE AVANADA
Valor justo Preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria
pago pela transferncia de um passivo em uma transao no forada
entre participantes do mercado na data de mensurao.
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f. Gabarito
1 2 3 4 5
A E C B C
6 7 8 9 10
C E E C C
11 12 13 14 15
E E E E E
16 17 18 19 20
C E B B E
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CONTABILIDADE AVANADA
Turma, para a aula de hoje temos poucas questes da Esaf, pois a banca ainda
no explorou muito esse tema. Existem algumas questes envolvendo valor
justo e outros assuntos, que sero resolvidas na rodada oportuna. Fiquem
tranquilos, pois compromisso deste Professor resolver todas as questes
relevantes da banca.
Questo 1 - Esaf 2016 Anac - Define-se como "Valor Justo" o valor pelo qual
um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes
interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a
ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que
caracterizem uma transao forada.
Em relao ao denominado "Valor Justo", indique a opo incorreta.
a) o mesmo que "Ajuste a Valor Presente".
b) afetado por variveis de mercado.
c) Utiliza-se para avaliar direitos destinados negociao, ou marcados a
mercado.
d) Aplica-se a derivativos.
e) Pode ser aplicado a ativos no financeiros.
Letra A, errada.
A aplicao do AVP nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo.
Por isso, valor presente e valor justo no so sinnimos.
AVP: tem como objetivo efetuar o ajuste para demonstrar o valor presente de
um fluxo de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar representado por
ingressos ou sadas de recursos. Para determinar o valor presente de um fluxo
de caixa, trs informaes so requeridas: valor do fluxo futuro, data do
referido fluxo financeiro e taxa de desconto aplicvel.
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CONTABILIDADE AVANADA
Apenas nesta ltima hiptese o valor justo poderia ser igual ao valor obtido
por AVP (a depender das frmulas).
Letra B, correta.
Valor justo um valor do mercado, portanto depende de suas variveis.
Valor justo pode ser aplicado a quase todos os itens do ativo. No se aplica, por
exemplo, a valores em caixa.
Letras C, D e E, corretas.
O item mensurado ao valor justo pode ser qualquer um dos seguintes:
ativo individual
passivo individual
grupo de ativos
grupo de passivos
grupo de ativos e passivos (uma unidade geradora de caixa ou um
negcio).
Gabarito: A
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CONTABILIDADE AVANADA
Muito bem, como podem ver, a questo de 2010, mas versa sobre valor justo.
Mesmo com a alterao da definio literal, os conceitos das letras B e D
continuam vlidos. Os conceitos de valor realizvel lquido tambm se
encontram corretos.
O problema est na letra E, que est incorreta e o nosso gabarito.
O valor justo no especfico para a entidade, ele um valor para o mercado.
O valor realizvel lquido, esse sim, especfico para a entidade.
Por isso, o valor justo dos estoques pode no ser (e normalmente no )
equivalente ao valor realizvel lquido deduzido dos gastos necessrios para a
respectiva venda.
Gabarito: E
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CONTABILIDADE AVANADA
Questo 3 Cesgranrio 2011 BNDES - O item VII do artigo 183 da Lei das
Sociedades Annimas, atualizada at 2011, determina que os elementos do
Ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor
presente, sendo os demais ajustados somente quando houver
a) proviso para perdas
b) reduo ao valor justo
c) efeito relevante
d) perdas imprevistas
e) vencimento antecipado
CPC
Gabarito: C
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Gabarito: B
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CONTABILIDADE AVANADA
Vamos l!
O valor da venda, com juros embutidos de 22 500 000,00
Pelos dados, sabemos que se trata de operao de longo prazo, ento temos
que aplicar o AVP.
Taxa de juros 10% ao ano
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CONTABILIDADE AVANADA
Primeiro perodo
VP = 6 000 000 x 0,90909 = 5 454 540
Juros = 545 460
Segundo perodo
VP = 6 000 000 x 0,82645 = 4 958 700
Juros = 1 041 300
Terceiro perodo
VP = 6 000 000 x 0,75131 = 4 507 860
Juros = 1 492 140
Receita a ser reconhecida = 4 500 000 + 5 454 540 + 4 958 700 + 4 507 860
Receita a ser reconhecida = 19 421 100
Juros = 545 460 + 1 041 300 + 1 492 140 = 3 078 900
Lanamento:
D Caixa 4 500 000
D Contas a receber 18 000 000
C Receita de vendas 19 421 100
C AVP retificadora de contas a receber 3 078 900
Gabarito: C
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CONTABILIDADE AVANADA
Errada, embora o gabarito tenha sido dado como certo. Creio que ser alterado.
fisicamente possvel
legalmente permitido
financeiramente vivel
Gabarito: C
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CONTABILIDADE AVANADA
Errado.
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que
seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao no
forada entre participantes do mercado na data de mensurao.
Gabarito: E
Errado.
O preo deve ser ajustado para refletir os custos de transporte, se essa for uma
caracterstica do ativo. Contudo, os custos de transao no fazem parte desse
ajuste.
Gabarito: E
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CONTABILIDADE AVANADA
Correto.
Tcnicas de avaliao
A entidade deve utilizar tcnicas de avaliao que sejam apropriadas nas
circunstncias e para as quais haja dados suficientes disponveis para mensurar
o valor justo, maximizando o uso de dados observveis relevantes e
minimizando o uso de dados no observveis.
Gabarito: C
Correto.
Gabarito: C
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CONTABILIDADE AVANADA
CPC e 6404
Gabarito: E
Mas e na hora do resultado? Esse valor da correo vai para a DRA? Vai!
No o saldo da conta que vai para a DRA, apenas o valor das variaes
ocorridas no perodo em questo. O saldo da conta de AAP (positivo ou
negativo) representa o valor acumulado e ainda no apropriado de vrios
exerccios. Se o levssemos para o resultado, poderamos ter duplicidade de
valores.
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CONTABILIDADE AVANADA
Gabarito: E
CPC e 6404
Gabarito: E
CPC e 6404
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CONTABILIDADE AVANADA
Gabarito: E
Gabarito: C
Gabarito: E
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CONTABILIDADE AVANADA
Vamos l!
Lanamento:
D Contas a receber curto prazo 1 264 725
C Receita de vendas 1 204 500
C AVP retificadora de contas a receber 60 225
Gabarito: B
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CONTABILIDADE AVANADA
Muito bem!
A receita de vendas foi de 475 000. Mas houve receita financeira no momento
da venda? No! A receita financeira s ser reconhecida e apropriada com o
decorrer do tempo, com o pagamento.
Lanamento:
D Contas a receber longo prazo 500 000
C Receita de vendas 475 000
C AVP retificadora de contas a receber 25 000
No reconhecimento da receita:
D AVP retificadora de contas a receber
C Receita financeira 25 000
Gabarito: B
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CONTABILIDADE AVANADA
Letra A, errada.
A definio de valor justo mudou. Embora traga o mesmo conceito, a
literalidade outra. Vamos a ela:
Valor justo
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de
um ativo ou que seria pago pela transferncia de um
passivo em uma transao no forada entre
participantes do mercado na data de mensurao.
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CONTABILIDADE AVANADA
Letra B, errada.
Essa a definio de transao no forada.
Transao no forada
Transao que presume exposio ao mercado por um perodo antes da data de
mensurao para permitir atividades de marketing que so usuais e habituais
para transaes envolvendo esses ativos ou passivos.
Transao forada , por exemplo, liquidao forada ou venda em situao
adversa.
Letra C, errada.
Os custos de transao no incluem custos de transporte. Se a
localizao for uma caracterstica do ativo (como pode ser o caso para, por
exemplo, uma commodity), o preo no mercado principal (ou mais vantajoso)
deve ser ajustado para refletir os custos, se houver, que seriam incorridos
para transportar o ativo de seu local atual para esse mercado.
Letra D, errada.
Vamos ver:
Melhor Uso (Highest and best use)
O melhor uso possvel de um ativo no financeiro leva em conta o uso do
ativo que seja fisicamente possvel, legalmente permitido e financeiramente
vivel.
Letra E, correta.
Informaes (inputs)
Premissas que seriam utilizadas por participantes do mercado ao precificar o
ativo ou o passivo, incluindo premissas sobre risco, como, por exemplo:
risco inerente a uma tcnica de avaliao especfica utilizada para
mensurar o valor justo (por exemplo, um modelo de precificao); e
risco inerente s informaes da tcnica de avaliao.
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CONTABILIDADE AVANADA
Gabarito: C
http://www.facebook.com/professormarceloseco
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