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e-mail: adrianatvalente@hotmail.com
1 ESTRUTURA DO CURSO
1.1 Objetivos
15 h/a.
1.3 Metodologia
1.4 Programa
PROGRAMA
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3
2 INTRODUO
FINALIDADE
OBJETIVO
PROCESSO PREPARATRIO
COMPARAES
EMPRESA E O MERCADO
Iudcibus
Pode-se partilhar a ideia de que a anlise de balanos uma arte,
pois, apesar das tcnicas desenvolvidas, no h nenhum critrio ou
metodologia formal de anlise vlidos nas diferentes situaes e
aceitos pelos analistas. Dessa maneira, impossvel sugerir-se uma
sequncia metodolgica ou um instrumental cientifico capazes de
fornecer diagnsticos sempre precisos das empresas.
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Dois analistas podem chegar a uma concluso bem diferente sobre uma
empresa, mesmo tendo eles trabalhados com as mesmas informaes
e utilizado iguais tcnicas de anlise.
RISCO Ameaa de sinistro ou acidente que pode vir a alterar o valor dos bens,
crditos e provises patrimoniais; ameaa integridade dos valores
patrimoniais; probabilidade de perigo que existe na vida do patrimnio aziendal.
Ameaa de perda. Para proteger a empresa contra riscos criam-se fundos,
reservas, provises e fazem-se seguros com as Companhias de tal fim.
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Anlise Horizontal
Anlise Vertical
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Exerccios
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10
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4 INDICES
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5 NDICES DE LIQUIDEZ
Exerccios de Fixao
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Passivo Circulante
Fornecedores ....................................................................................
80.000,00
Outras Obrigaes ........................................................................... 70.000,00
150.000,00
Passivo No Circulante
Financiamentos ...................................................................................
85.000,00
85.000,00
Patrimnio Lquido
Capital ........................................................................................................
50.000,00
Reservas .................................................................................................
75.000,00
125.000,00
TOTAL DO PASSIVO 360.000,00
2.
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Ativo R$ Passivo R$
Ativo Circulante 16.520 Passivo Circulante 16.400
Dusponibilidades 1.200 Fornecedores 1.100
Contas a receber 6.000 Salrios e encargos a pagar 800
Estoques 8.000 Tributos a recolher 5.000
Despesas do perodo seguinte 120 Provises para conting. Fiscais 6.500
Adiantamentos 700 Outras contas a pagar 3.300
Outros valores a receber 500
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Ativo Passivo
Ativo Circulante 5.000,00 Passivo Circulante 5.500,00
Realizvel LP 2.000,00 Exigvel LP 1.500,00
Imobilizado 1.000,00 Patrimnio Lquido 1.000,00
Total 8.000,00 Total 8.000,00
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a) seca.
b) constante.
c) geral.
d) imediata.
e) comercial.
6 NDICES DE RENTABILIDADE
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Exerccios
1.
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19
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7 CICLO OPERACIONAL
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Rotao 360
Estoques Prazo Mdio Estocagem
Rotao 360
Pagamentos Prazo Mdio de Pagamento
Fornecedores
Rotao 360
Recebimento Prazo Mdio de Recebimento
Vendas
Exerccios
1.
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Ativo R$ Passivo R$
Ativo Circulante 16.520 Passivo Circulante 16.400
Dusponibilidades 1.200 Fornecedores 1.100
Contas a receber 6.000 Salrios e encargos a pagar 800
Estoques 8.000 Tributos a recolher 5.000
Despesas do perodo seguinte 120 Provises para conting. Fiscais 6.500
Adiantamentos 700 Outras contas a pagar 3.300
Outros valores a receber 500
3.
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demonstrao do resultado do 1 trimestre de 2016 (em R$) fluxo de caixa do 1 trimestre de 2016 (em R$)
vendas brutas 235.000 saldo inicial 5.000
tributos sobre as vendas -43.475 entradas 275.200
vendas lquidas 191.525 de vendas 220.000
custo das mercadorias vendidas -99.593 de emprstmos de curto prazo 40.000
lucro bruto 91.932 de aumento do capital social 15.000
despesas com pessoal -15.000 de rendimento de aplicao das disponibilidades 200
despesas com materiais de servios -9.000 sada -250.000
despesas com aluguis e seguros -10.000 pessoal -10.000
depreciao -3.000 fornecedores -80.000
amortizao do diferido -200 aluguis e seguros -10.000
receitas financeiras 700 tributos -60.000
de aplicao das disponibilidades 200 dividendos -11.000
de emprstimos de longo prazo 500 emprstimos recebidos -35.000
despesas financeiras -2.000 aquisio de mobilizado vista -40.000
lucro antes do IR e CSLL 53.432 aquisio de aes de coligadas vista -4.000
IR e CSLL -18.167
lucro lquido 35.265 saldo final 30.200
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a) 25 b) 50 c) 75 d) 100 e) 125
Ciclo Operacional
Ciclo Financeiro
Exemplo:
Empresa BIG
XI X2 X3
PMRE = 74 dias PMRE = 114 dias PMRE = 112 dias
PMRV = 63 dias PMRV = 67 dias PMRV = 70 dias
PMPC = 85 dias PMPC = 83 dias PMPC = 73 dias
Mercado
X1 X2 X3
PMRE = 66 dias PMRE = 67 dias PMRE = 70 dias
PMRV = 75 dias PMRV = 79 dias PMRV = 77 dias
PMPC = 69 dias PMPC = 76 dias PMPC = 78 dias
Anlise de X1
Empresa BIG
Ciclo operacional = 74 dias + 63 dias = 137 dias
Ciclo Financeiro = 137 dias 85 dias = 52 dias
Mercado
Ciclo operacional = 66 dias + 75 dias = 141 dias
Ciclo Financeiro = 141 dias 69 dias = 72 dias
Exerccios
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3)
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A inferior a 1.
B superior a 1 e inferior a 3.
C superior a 3 e inferior a 5.
D superior a 5 e inferior a 7.
E superior a 7.
A inferior a 110.
B superior a 110 e inferior a 125.
C superior a 125 e inferior a 140.
D superior a 140 e inferior a 155.
E superior a 155.
QUESTO 52
A inferior a 125.
B superior a 125 e inferior a 140.
C superior a 140 e inferior a 155.
D superior a 155 e inferior a 170.
E superior a 170.
(A) 3,43 (B) 3,00 (C) 2,57 (D) 2,40 (E) 2,00
ACO = PCO
Neste caso a NCG igual a zero e portanto a empresa no tem
necessidade de financiamento para o giro.
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Exerccios
a) capital de giro.
b) capital prprio.
c) fluxo de caixa.
d) ciclo de caixa.
e) rotao de valores a receber.
ATIVO CIRCULANTE R$
Disponvel 30.000,00
Clientes 250.000,00
Estoques 180.000,00
PASSIVO CIRCULANTE R$
Fornecedores 150.000,00
Impostos a Pagar 40.000,00
Salrios a Pagar 60.000,00
Emprstimos Bancrios 90.000,00
a) Nulo.
b) 90.000,00.
c) 180.000,00.
d) 210.000,00.
e) 250.000,00.
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ATIVO PASSIVO
Disponvel 280 Fornecedores 300
Duplicatas a Receber 500 Duplicatas a Pagar 100
Estoques 500 Duplicatas Descontadas 300
ATIVO CIRCULANTE 1.280 Salrios a Pagar 80
Emprestimos a Pagar 400
PASSIVO CIRCULANTE 1.180
A 900.
B 1.050.
C 1.100.
D 1.400.
E 2.500.
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10 ESTRUTURA DE CAPITAL
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Exerccios
Itens Empresas
Alfa Beta Gama Delta mega
Ativo Total 1.250.000,00 1.340.000,00 2.250.000,00 2.650.000,00 3.125.000,00
Ativo Permanente 600.000,00 765.000,00 1.275.000,00 1.045.000,00 1.250.000,00
PL Total 575.000,00 965.000,00 1.250.000,00 1.115.000,00 1.215.000,00
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a) 240.000.
b) 160.000.
c) 150.000.
d) 125.000.
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e) 100.000.
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6) FCC-2012-TRE/PR Analista
Judicirio
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11 OUTROS NDICES
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Exerccios
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Outras informaes:
O Resultado Operacional igual ao Lucro antes do Imposto de Renda.
O Imposto de Renda e a CSLL foram devidamente calculados com
base no Lucro Real apurado no LALUR.
Giro do ativo = 4.
(A) 20,0% (B) 22,0% (C) 60,0% (D) 66,0% (E) 70,4%
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ndices
X1 Rentabilidade do PL = LL / PL x 0,05
Fator = X1 + X2 + X3 X4 X5
Exerccios
Onde:
FI = fator de insolvncia
X1 = lucro lquido / patrimnio lquido
X2 = (ativo circulante + realizvel a longo prazo) / passivo
exigvel
X3 = (ativo circulante estoques) / passivo circulante
X4 = ativo circulante / passivo circulante
X5 = exigvel total / patrimnio lquido
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Onde:
SG = ATO SG = Solvncia Geral
CTER ATO = Ativo Total
CTER = Capital de Terceiros
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EBITDA
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CONCEITO
CLCULO DO EBITDA
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