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UNIVERSIDADE FEDERAL DO PIAU

BACHARELADO EM CINCIAS CONTBEIS

Reservas de
Lucros
Andrey Rios Amorim
Leonardo da Rocha Brito

Reservas de Lucros
Sua constituio ser efetivada por disposio da lei ou por proposta dos
rgos da administrao.

Lei 6.404/76

Lei 10.303/01

Lei 11.638/07

Lei 6.404/76
Art. 182. (...)
...
4 Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela
apropriao de lucros da companhia.
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Reservas de Lucros
Lei 6.404/76
Art. 194. O estatuto poder criar reservas desde que, para cada uma:
I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
II - fixe os critrios para determinar a parcela anual dos lucros lquidos que
sero destinados sua constituio; e
III - estabelea o limite mximo da reserva.
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Reservas de Lucros
Proteo ao Lucro dos Acionistas
Lei 6.404/76
Art. 198. A destinao dos lucros para constituio das reservas de que trata o
artigo 194 e a reteno nos termos do artigo 196 no podero ser aprovadas,
em cada exerccio, em prejuzo da distribuio do dividendo obrigatrio (artigo
202).
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Reservas de Lucros
Lei 6.404/76
Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em
cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for
omisso, a importncia determinada de acordo com as seguintes
normas: (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001)
(...)
6 Os lucros no destinados nos termos dos arts. 193 a 197 devero ser
distribudos como dividendos. (Includo pela Lei n 10.303, de 2001)
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Reservas de Lucros
Possui Limites
Lei 6.404/76
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de
incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social.
Atingindo esse limite, a assemblia deliberar sobre aplicao do excesso na
integralizao ou no aumento do capital social ou na distribuio de
dividendos. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
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Reservas de Lucros
As contas de reservas de lucros
Reserva Legal
Reservas estatutrias
Reservas para contingncias
Reservas de lucros a realizar
Reservas de lucros para expanso
Reservas de incentivos fiscais
Reserva especial para didivendo obrigatrio no distribudo

Reservas de Lucros
Reserva Legal
Lei 6.404/76

Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero


aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da
reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital
social.

Reservas de Lucros
Reserva Legal
Lei 6.404/76

1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no


exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das
reservas de capital de que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30%
(trinta por cento) do capital social.
2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do
capital social e somente poder ser utilizada para compensar
prejuzos ou aumentar o capital.
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Reservas de Lucros
Reserva Legal
Sua utilizao est restrita compensao de prejuzos ...
Art. 189. (...) Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser
obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas reservas
de lucros e pela reserva legal, nessa ordem.
... E ao aumento do capital social, podendo ser feita a qualquer
momento a critrio da companhia.
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Reservas de Lucros
Reservas Estatutrias
So constitudas por determinao do estatuto da companhia,
como destinao de uma parcela dos lucros do exerccio;
Devem ser organizadas em subcontas conforme sua natureza e
como ttulo que indique sua finalidade;
No podem restringir o pagamento do dividendo obrigatrio aos
acionistas (Art. 198, Lei 6.404/76)
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Reservas de Lucros
Reservas Estatutrias
Para cada reserva, o estatuto dever (art. 194, Lei 6.404/76):
a) Definir sua finalidade de modo preciso e completo;
b) Fixar os critrios para determinar a parcela anual do lucro
lquido a ser utilizada; e
c) Estabelecer seu limite mximo.

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Reservas de Lucros
Reservas Estatutrias
Sero registradas como estatutrias apenas as reservas que no
estejam previstas e regulamentadas em lei.

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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias
Tem por objetivo segregar uma parcela do lucro, inclusive com
finalidade de no distribu-la como dividendo, correspondente a
provveis perdas extraordinrias futuras, que acarretaro diminuio
nos lucros (ou at mesmo o surgimento de prejuzos) em exerccios
futuros.

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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias
Lei 6.404/76

Art. 195. A assemblia-geral poder, por proposta dos rgos da


administrao, destinar parte do lucro lquido formao de reserva
com a finalidade de compensar, em exerccio futuro, a diminuio do
lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser
estimado.

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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias
Lei 6.404/76

Art. 195. (...)


1 A proposta dos rgos da administrao dever indicar a
causa da perda prevista e justificar, com as razes de prudncia que a
recomendem, a constituio da reserva.
2 A reserva ser revertida no exerccio em que deixarem de
existir as razes que justificaram a sua constituio ou em que ocorrer
a perda.

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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias
Esta prtica visa equalizar a distribuio de dividendos, quando se
prevem significativas baixas (ou eventualmente prejuzos) no lucro
lquido, oriundas de fatos extraordinrios por ocorrer.

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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias

Casos de Contingncias e Perdas


Futuras Extraordinrias
- Perdas cclicas como geadas, secas, cheias, inundaes que podem
ocorrer ciclicamente nas reas onde se localizam estoques ou instalaes
da empresa;
- Empresas cujo produto ou operao sejam de consumo cclico ou de
durao limitada, para as quais certos perodos so lucrativos e os perodos
a seguir, de menor rentabilidade ou de prejuzos;
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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias

Casos de Contingncias e Perdas


Futuras Extraordinrias
- Iminncia de desapropriao dos imveis da empresa com expectativas de
perdas significativas, quer pelo valor da indenizao, quer pela perda de
potencial de gerao de lucros;
- Expectativas de paralisaes temporrias grandes e extraordinrias devido
a substituies anormais de equipamentos, escassez de matrias-primas.
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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias
- Exemplo de constituio de reserva em uma empresa com perda cclica a
cada trs anos.
Lucro

Formao da
Reserva

Reverso da
Reserva

Valor-base para
Dividendos

1 Ano

100,0

30,0

70

2 Ano

100,0

30,0

70

3 Ano

10,0

4 Ano

100,0

30,0

70

5 Ano

100,0

30,0

70

6 Ano

100,0

60,0

60,0

70

70

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Reservas de Lucros
Reserva para Contingncias

Reservas
D cobertura a perdas
ou prejuzos no
incorridas

Proviso
D cobertura a perdas
ou despesas j
incorridas

Nota Explicativa da Instruo CVM n 59/86

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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar
A constituio desta reserva optativa para a empresa;
Seu objetivo no distribuir dividendos obrigatrios sobre a
parcela de lucros ainda no realizada financeiramente pela
companhia;
Desta forma, s ser constituda esta reserva quando no
existirem lucros realizados suficientes para o pagamentos dos
dividendos obrigatrios.
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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar
Lei 6.404/76

Art. 197. No exerccio em que o montante do dividendo obrigatrio,


calculado nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela
realizada do lucro lquido do exerccio, a assemblia-geral poder, por
proposta dos rgos de administrao, destinar o excesso
constituio de reserva de lucros a realizar. (Redao dada pela Lei n
10.303, de 2001)
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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar
Exemplos:

- Ganhos no investimento em Coligadas ou Controladas avaliadas


pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial podem formar a reserva de
lucros a realizar pois este acrscimo ao lucro do exerccio no
representa um lucro realizado financeiramente;
- Lucro em vendas a prazo, cuja realizao financeira ocorrer aps o
trmino do exerccio seguinte;
- Resultados positivos com variaes cambiais .

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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar

Dividendo Obrigatrio
Lei 6.404/76

Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo


obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no
estatuto ou, se este for omisso, a importncia determinada de acordo
com as seguintes normas: (Redao dada pela Lei n 10.303, de
2001)
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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar

Lei 6.404/76

Art. 202. (...)


I - metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou acrescido dos
seguintes valores: (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001)
a) importncia destinada constituio da reserva legal (art. 193);
e (Includa pela Lei n 10.303, de 2001)
b) importncia destinada formao da reserva para
contingncias (art. 195) e reverso da mesma reserva formada em
exerccios anteriores; (Includa pela Lei n 10.303, de 2001)

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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar

Lei 6.404/76

Art. 202. (...)


2 Quando o estatuto for omisso e a assemblia-geral deliberar
alter-lo para introduzir norma sobre a matria, o dividendo
obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte e cinco por
cento) do lucro lquido ajustado nos termos do inciso I deste
artigo. (Redao dada pela Lei n 10.303, de 2001)
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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar
A companhia Brito & Amorim S/A possui a seguinte situao ao final do exerccio
de 20X5:
Lucro do Perodo $ 150.000
Lucros a Realizar do Exerccio
Receita por Equivalncia Patrimonial $ 80.000
Ganhos com Variao Cambial - $ 20.000
Lucros em vendas a prazo - $ 30.000
Total de Lucros a Realizar $ 130.000
Pede-se ento, elaborar a proposta de destinao do lucro lquido da companhia.

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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar
Resultado do Exerccio = $ 150.000
(-) Parcela destinada constituio da Reserva Legal = $ 7.500
(=) Base de Clculo do Dividendo Obrigatrio = $ 142.500
Dividendo Obrigatrio (25% da base de clculo) = $ 35.625
Parcela Realizada do Lucro
Resultado do exerccio = $ 150.000
Lucros a Realizar = $ 130.000
Lucros Realizados = $ 20.000

$ 35.625 > $ 20.000


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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros a Realizar
Dividendos Obrigatrios = $ 35.625
(-) Lucros Realizados = $ 20.000
(=) Reserva de Lucros a Realizar = R$ 15.625

Proposta de Destinao dos Lucros


Reserva Legal = R$ 7.500
Reserva de Lucros a Realizar = $ 15.625
Dividendos = $ 20.000
Reteno de Lucros = $ 106.875

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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros para Expanso
A companhia poder reter parte dos lucros do exerccio, conforme
disciplinado pelo art.196 da lei n 6404/76, que trata da reserva de
reteno de lucros, para atender a projeto de investimento;
Essa reteno dever ser justificada com o oramento de capital
da companhia, ser proposta pela administrao e aprovada pela
assembleia geral;
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Reservas de Lucros
Reserva de Lucros para Expanso
Entretanto, essa reserva no pode ser constituda em detrimento
do pagamento do dividendo obrigatrio;
O oramento dever compreender todas as fontes de recursos e
aplicaes de capital, fixo ou circulante, e poder ter a durao de at
5 exerccios, salvo no caso de execuo, por prazo maior, de projeto
de investimento.
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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
A assembleia geral poder, por proposta dos rgos da
administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela
do lucro liquido decorrente de doaes ou subvenes
governamentais para investimento, que poder ser excluda da base
de calculo do dividendo obrigatrio.
A lei 11.638/07 revogou a reserva de capital-doaes e
subvenes para investimentos, provocando a necessidade de
alterao no tratamento contbil que era dispensado as doaes e
subvenes.

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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
A partir de 2008, as doaes e subvenes recebidas pela
companhia devero transitar pelo resultado e tero seus registros
contbeis determinados em funo das condies estabelecidas para
recebimento dessas doaes e subvenes.

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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
Tratamento contbil quando a subveno condicional
Havendo contraprestao a ser realizada, primeiro deve-se atender as
condies estabelecidas para, s ento, as subvenes serem
reconhecidas no resultado da companhia.

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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
Tratamento contbil quando a subveno no condicional
Se a entidade receber subvenes ou outros tipos de incentivos e no
houver absolutamente nenhuma obrigao adicional a cumprir, o
reconhecimento como receita ser imediato

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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
Benefcios sob a forma de reduo ou iseno tributaria
- H situaes em que o benefcio dado pelo no pagamento de
imposto( reduo, iseno), quando da existncia de lucro que
normalmente exigiria tal tributo, no havendo compromisso de
investimento e outros que j tero sido cumpridos pela entidade.
- Nesse caso, registra-se a despesa de imposto que deveria ser pago,
mas imediatamente aps, registra-se como reduo dessa despesa, uma
receita pela subveno. Isso faz com que sejam evidenciados, na
demonstrao do resultado, a todos os usurios, que h um resultado
incentivado a compor o desempenho da empresa.
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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
Tributos financiados pelo estado
Se a empresa tem o direito de pagar seu ICMS pelo prazo de 15 anos,
obtendo para isso um financiamento do prprio Estado, mas tal
financiamento possui condies muito divergentes das prticas no
mercado, h que se registrar o incentivo.

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Reservas de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
Incentivos fiscais de imposto de renda
Os incentivos fiscais de imposto de renda, FINAM/FINOR, tambm
devero ser reconhecidos no resultado no momento do recebimento dos
respectivos certificados, ou quando, realmente, no mais existirem
dvidas quanto ao exerccio dos direitos adquiridos.

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Reservas de Lucros
Reserva Especial para Dividendo Obrigatrio no distribudo
A companhia dever constituir essa reserva de lucros quando tiver
dividendos obrigatrios a distribuir, mas sem condies financeiras
para seu pagamento.
Tais dividendos sero pagos aos acionistas no futuro, assim que a
situao financeira permitir, desde que no tenham sido absorvidos
por prejuzos dos exerccios seguintes.
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BACHARELADO EM CINCIAS CONTBEIS

Exerccios de
Fixao

Exerccios de Fixao
O Estatuto da Companhia ABC omisso no que tange distribuio de
dividendos. A Lei Federal n 6.404/76 regula a forma de distribuio do
dividendo mnimo obrigatrio, visando proteo dos acionistas. A
Companhia decide, ento, introduzir em seu Estatuto, por meio de
Assembleia Geral, a figura dos dividendos, que no poder ser inferior a:
a) 50% do lucro antes do imposto de renda;
b) 10% da receita bruta do exerccio;
c) 5% do patrimnio lquido;
d) 25% do lucro lquido ajustado do exerccio;
e) 5% dos lucros acumulados.
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Exerccios de Fixao
(FCC/ACE/TCE/GO/2009) Suponha que a Cia. ABC tenha recebido em
31.12.08 uma subveno, na forma de um terreno, para expandir as suas
operaes. No entanto, esta subveno est atrelada obrigao da Cia.
de permanecer no municpio por mais trs anos. No final do terceiro ano, a
Cia. reconhece a receita referente a esta subveno e caso no distribua a
parcela do lucro lquido decorrente dessa subveno, na forma de
dividendos, constituir Reserva
(A) Legal.
(B) de Capital.
(C) de Lucros a Realizar.
(D) de Incentivos Fiscais.
(E) para Contingncias
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Exerccios de Fixao
Qual opo indica a nica reserva de lucro obrigatria s sociedades
annimas?
a) Reserva oramentria.
b) Reserva estatutria.
c) Reserva para contingncias.
d) Reserva legal.
e) Reserva de lucros a realizar.

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Exerccios de Fixao
Quais as condies para a companhia poder reter parte
dos lucros para atender a projeto de investimento?

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Reservas de
Lucros
Andrey Rios Amorim
Leonardo da Rocha Brito