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Csar Frade Finanas Privadas Concurso Banco Central

Concurso Banco Central e Bibliografia de Finanas Privadas

Ol Pessoal,

Estou aqui novamente para passar a vocs a bibliografia bsica para a matria de
Finanas do Banco Central.

A partir de agora vou dar dicas de estudo para a matria de Finanas.

A matria de Finanas bastante longa e, portanto, no existe um livro que traga todo o
seu contedo.

Acredito que o incio dos estudos deva ocorrer na parte de mdia-varincia (modelo de
Markowitz) e a construo da Fronteira Eficiente. O melhor material para se estudar essa
matria e mais CAPM e APT pelo livro do Ross.

http://www.siciliano.com.br/produto/produto.dll/detalhe?pro_id=466545&ID=A194E2447D
80C130A34090083&FIL_ID=102

Na parte de Derivativos temos uma grande dificuldade de livros-texto para o assunto. O


maior problema consiste no fato de que a grande maioria dos livros retrata o mercado
americano e no o brasileiro. Logo, para entender os conceitos acredito que deva utilizar
o material que est disponvel no grupo, mas lembrando que o material
confeccionado pelas Bolsas Brasileiras e, portanto, pode estar te induzindo a comprar o
produto negociado nelas. Alm disso, h a necessidade de se aprender o processo de
precificao e se aprofundar um pouco mais o modelo do Black & Scholes. Para o
processo de precificao utilize o captulo de precificao de opes (deve ser o 8) do
livro do John Hull. Para o modelo de Black & Scholes use o livro do Elton e Gruber.

http://www.siciliano.com.br/pesquisaweb/pesquisaweb.dll/pesquisa?ID=A194E2447D80C
130A34090083&FIL_ID=102&PALAVRASN1=john+hull&FILTRON1=X&ESTRUTN1=0301&ORDEM
N2=E&image2.x=18&image2.y=13

O livro do Elton & Gruber pode ser usado tambm para o modelo CAPM, APT, Markowitz,
alm de ttulos de renda fixa, incluindo Duration e Convexidade. Na verdade, o livro
mais completo que existe no mercado, mas no to simples quanto o livro do Ross. No
entanto, no meu ponto de vista, vale a pena l-lo.

http://www.siciliano.com.br/produto/produto.dll/detalhe?pro_id=153126&ID=A194E2447D
80C130A34090083&FIL_ID=102

1 http://www.euvoupassar.com.br Eu Vou Passar e voc?


Com relao parte de VaR existe o livro do Jorion que, at onde sei, o nico que
trata desse assunto de forma interessante. No entanto, no acredito que valha a pena ler
um livro inteiro de quase 300 pginas por causa de uma nica questo. Mas a vai o link.

http://lojavirtual.bmf.com.br/LojaIE/Portal/Pages/livros.aspx

Por fim, acredito que o livro do Fabozzi seja o melhor e mais completo material sobre
renda fixa. Ele trata a parte de precificao, duration e convexidade de uma forma bem
interessante. Segue link do livro traduzido recentemente.

http://www.siciliano.com.br/produto/produto.dll/detalhe?pro_id=446585&ID=A194E2447D
80C130A34090083&FIL_ID=102

Antes de me despedir, aproveito para passar a vocs o endereo de meus grupos de


estudos. Existem vrios conforme a sua matria de interesse.

Para Macroeconomia, acesse: http://groups.google.com.br/group/macroeconomiaafrf

Para Microeconomia, acesse: http://groups.google.com.br/group/concursobacen .


Lembro que esse grupo ainda trata de Finanas Privadas para o BACEN.

Grande abrao a todos e sucesso nos estudos.

Csar Frade

cesar@euvoupassar.com.br

2 http://www.euvoupassar.com.br Eu Vou Passar e voc?