Aula 1

 Existem diversas formas de realizar ou

receber pagamentos no comércio exterior

 As modalidades são utilizadas nas

exportações e nas importações

 Negocia-se uma forma que contemple os

interesses das duas partes
Principais modalidades utilizadas:

- Pagamento Antecipado
- Remessa Direta
- Cobrança Documentária
- Carta de Crédito
 PAGAMENTO ANTECIPADO

• Termo em inglês: “advanced payment”

• O exportador embarca a mercadoria e
remete os documentos ao importador
apenas após receber o dinheiro
• Excelente para o exportador e arriscado
para o importador
 PAGAMENTO ANTECIPADO

• Utilizado principalmente quando o

exportador necessita do dinheiro do
importador para atender o pedido de
compra
• Normalmente é firmado um contrato entre
as partes para trazer maior segurança à
operação
 PAGAMENTO ANTECIPADO

• Exemplos de utilização:
 Encomenda de máquinas e equipamentos
 Produtos personalizados
 Operações matriz / filial
 PAGAMENTO ANTECIPADO
Então, é interessante ou é arriscado?

VOCÊ JÁ UTILIZOU!
 PAGAMENTO ANTECIPADO
• Quando você compra algo pela internet,
está realizando um pagamento
antecipado.
• Vai depender da confiança no vendedor
(sites chineses, pague apenas o frete, etc.)
• Quanto menor o valor, maior a
probabilidade de utilizar
 PAGAMENTO ANTECIPADO
• O pagamento pode ser feito de várias
maneiras:
 Ordem bancária
 Depósito em conta
 Etc.
 REMESSA DIRETA

• O exportador envia a fatura e o

conhecimento de embarque diretamente
para o importador, sem usar a via
bancária
• Com os documentos em mãos o
importador retira a mercadoria e depois
envia o dinheiro ao exterior
 REMESSA DIRETA

• Termo em inglês: “clean collection”

• Também conhecida como “remessa sem
saque”, justamente porque não é emitido
um saque
• Mas, o que é SAQUE ?
 SAQUE ou CAMBIAL = letra de câmbio

 Trata-se de um título de crédito que

corresponde a uma ordem de pagamento
em dinheiro
 Pode ser à vista ou a prazo
 REMESSA DIRETA

• Excelente para o importador e arriscado

para o exportador
• Normalmente utilizado em operações
entre matriz e filial, ou quando existe
confiança entre o comprador e o vendedor
 REMESSA DIRETA
Vantagens:
• É a forma mais rápida da documentação
chegar ao importador
• Mercadorias perecíveis exigem rapidez na
liberação da documentação
• Por via bancária é mais burocrático
• Despesas inferiores (custo de envio)
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• Também chamada de “pagamento contra

documentos”.
• Termo em inglês: “cash against payment”
ou “CAD”
• Nessa modalidade o pagamento ocorre
mediante apresentação dos documentos
correspondentes à exportação.
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• O embarque é realizado sem que tenha

ocorrido o pagamento.
• Em seguida, o exportador envia os
documentos para um banco em seu país,
que os reenvia a outro banco no país do
importador.
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• Documentos enviados via banco:

 Fatura Comercial
 Conhecimento de Embarque
 Saque
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• Esses bancos (chamados “bancos

intervenientes”) funcionam como
cobradores internacionais de uma
operação de exportação que foi fechada
diretamente entre o exportador e o
importador.
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• Pode ser à vista ou a prazo.

• À vista: o banco entrega os documentos
ao importador mediante o pagamento.
• A prazo: o banco entrega os documentos
ao importador mediante o aceite
(importador assina o Saque).
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• Ao receber o pagamento (à vista ou

futuramente, na data de vencimento do
Saque), o banco no país do importador
envia os valores para o banco no país do
exportador, que os repassa ao exportador.
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

• Vantajoso para o importador, que não

precisa desembolsar nenhum valor antes
da mercadoria estar embarcada.
• Existe um certo risco ao exportador, que
já produziu e entregou a mercadoria.
 COBRANÇA DOCUMENTÁRIA

VARIAÇÃO: “Saque Limpo” ou “Clean Draft”

• O exportador envia os documentos
diretamente ao importador e apenas o
Saque é enviado por via bancária.
• Aumenta o risco ao exportador, pois a
mercadoria pode ser retirada sem
pagamento.
 CARTA DE CRÉDITO

• Também chamada “Crédito Documentário”.

• Termo em inglês: “letter of credit” ou “L/C”.

• Trata-se de uma operação garantida por

um banco, mas onde o exportador só terá
direito ao recebimento se atender a todas
as condições estabelecidas na carta.
 CARTA DE CRÉDITO

• O comprador não paga nenhum valor ao

vendedor antes do embarque da
mercadoria.

• O vendedor não recebe o valor antes de

apresentar os documentos de embarque
em boa ordem.
 CARTA DE CRÉDITO
• Exportador e importador celebram um
contrato de compra e venda.
• A carta de crédito é emitida por um banco
(o banco emitente) a favor do exportador,
por solicitação do importador.
• O banco compromete-se a efetuar um
pagamento ao exportador contra a entrega
de documentos, desde que os termos e
condições do crédito sejam cumpridos.
 CARTA DE CRÉDITO
• A carta de crédito é emitida indicando as
condições apontadas pelo importador:
 Beneficiário (dados do exportador)
 Valor e prazo de pagamento
 Prazo de embarque e validade da L/C
 Locais de embarque e desembarque
 Descrição e preço da mercadoria
 Documentos que devem ser apresentados pelo
exportador, etc.
 CARTA DE CRÉDITO
• O banco emissor envia a L/C ao
exportador através de outro banco (banco
avisador).
• O exportador recebe a carta, confere as
condições e providencia a produção e o
embarque das mercadorias.
• Se necessário o exportador deve solicitar
ajustes na L/C ao importador.
 CARTA DE CRÉDITO
• Após realizar o embarque, o exportador
envia os documentos através do banco
negociador, que pode ser o próprio banco
avisador ou outro banco escolhido por ele.
• O exportador recebe do banco negociador
o pagamento na data estipulada na carta
de crédito (à vista, a prazo, etc.). Este irá
solicitar e receber o reembolso do banco
emissor.
 CARTA DE CRÉDITO
• OBSERVAÇÃO: Em operações a prazo o
exportador pode emitir um Saque contra o
banco emissor, que deve dar o aceite
neste Saque.
 CARTA DE CRÉDITO
• A L/C pode ser enviada diretamente do
banco emissor ao exportador, se este
banco for considerado confiável.
• Para L/C’s emitidas por bancos que não
são considerados confiáveis, o banco
emissor utilizará um banco confirmador,
que deve ser um banco de “primeira-
linha” e que será o fiador da operação.
 CARTA DE CRÉDITO
• As regras da carta de crédito são regidas
pela CCI – Câmara de Comércio
Internacional, a exemplo dos Incoterms.
• É a modalidade que oferece garantias e
riscos equilibrados, tanto para o
exportador quanto para o importador.
• Entretanto, a carta não garante a
qualidade da entrega.
 CARTA DE CRÉDITO

• Banco Emitente (Issuing Bank): emite a carta

de crédito.
• Banco Avisador (Advising Bank): avisa o
exportador sobre o recebimento da carta
de crédito.
• Banco Negociador: confere o cumprimento
das condições e paga o exportador.
 CARTA DE CRÉDITO

• Banco Confirmador (Confirming Bank):

garante o pagamento.
• Tomador do Crédito (Applicant): o
importador, que solicita a emissão da
Carta.
• Beneficiário (Beneficiary): o exportador, que
receberá o pagamento.
 CARTA DE CRÉDITO
OBSERVAÇÕES IMPORTANTES!
• Havendo discrepâncias na carta de crédito
o banco negociador não paga o exportador,
e consulta o banco emissor.
• Para segurança do exportador a Carta de
Crédito deve ser do tipo irrevogável, ou
seja, não pode ser alterada ou cancelada
sem anuência prévia de todas as partes.
Crédito das imagens:

BRASIL. Ministério da Indústria, Comércio Exterior e

Serviços. Aprendendo a exportar. Disponível em:
<http://www.aprendendoaexportar.gov.br/index.ph
p/32-planejando-a-exportacao/conhecendo-o-
comercio-internacional>.