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CANDLESTICK

O GUIA
ESSENCIAL

invest
CANDLESTICKS: O GUIA ESSENCIAL
invest

INTRODUÇÃO
Olá, investidor!

Eu sou Hamilton Ribas, analista-chefe e fundador da FOLEO invest. Quero te agra-


decer e parabenizar por ter baixado esse ebook.

Aqui você vai aprender o básico sobre algo muito importante na bolsa de valores: o
gráfico de candlesticks.

Nele você aprenderá:


・o que são candlesticks;
・como e onde surgiram;
・que informações eles passam no gráfico;
・alguns padrões simples e
・padrões compostos;

Espero que goste!

Um forte abraço, Hamilton Ribas.

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O QUE SÃO CANDLESTICKS


Antes de qualquer coisa, é necessário que você entenda o que é um candlestick.

Um candlestick é uma figura que mostra a batalha entre compradores e vendedores


em um determinado período de tempo.

Ou seja: por meio dos gráficos de candlesticks, é possível analisar o mercado.

No fundo, vemos a força compradora (touros) levando o preço para cima


enquanto a força vendedora (ursos) levam o preço para baixo.

Ter conhecimento desse assunto é bem vantajoso, já que por


meio dos candlesticks é possível enxergar o que aconteceu,
criar setups e identificar momentos de entrada e saída.

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MAS ONDE E QUANDO OS


CANDLESTICKS SURGIRAM?
No Japão, entre 1700 e 1750. Foi criado por Munehisa Homma.

Mais de 200 anos depois, na década de 1980, Steve Nison, operador de ações de
Nova Iorque, trouxe os candles para o ocidente e desde então eles são muito utiliza-
dos por diversos investidores.

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AS INFORMAÇÕES QUE OS
CANDLESTICKS PASSAM
Preço máximo
O candlestick é formado pelo corpo (o retângulo) e mostra exatamente onde foi o
preço de abertura e fechamento.

Abertura As linhas que saem do corpo dos candles são chamadas de sombras, pavios ou
caudas. Elas ligam o corpo real à máxima e à mínima da barra de preços.

Abertura O topo (ponto mais alto) e o fundo (ponto mais baixo) das linhas são a máxima e a
mínima que o preço atingiu. Também são chamadas às vezes de “rabinho” ou em
inglês “tail”.

Resumidamente, os candlesticks mostram os seguintes dados:


Fechamento
1. Preço de Abertura;
Fechamento 2. Preço de Fechamento;
3. Preço máximo;
4. Preço mínimo;

Preço mínimo

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PADRÕES
Agora que você já aprendeu o que os candlesticks mostram, é hora de entender seus
padrões.

Essas formações, que você também pode chamar de sinais ou figuras, ocorrem
devido a fatores psicológicos e emocionais dos investidores.

Muitas vezes elas antecipam os movimentos futuros de alta e de baixa.

Os padrões simples têm esse nome por conterem só um candle.

Já os padrões compostos têm esse nome por conterem mais de um candle.

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MARTELO DE ALTA
É a figura de candle mais famosa, bem simples de ser reconhecida nos grá-
ficos, já que lembra um martelo de cozinha.

Geralmente, nos martelos, o corpo (cabeça) não ultrapassa 1/3 do candle


total.

Mas o que isso significa?

Que precisamos ter uma cauda pelo menos três vezes maior que o corpo.

O martelo de alta é um dos sinais mais fortes de reversão na tendência de


baixa entre as figuras altistas.

Alguns martelos podem tolerar uma pequena sombra, ou insignificante,


acima do corpo do candle.

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MARTELO DE BAIXA
(TAMBÉM CONHECIDO COMO ENFORCADO)
O enforcado é exatamente igual ao martelo de alta,
porém de reversão baixista.

Ou seja, reverte os preços de alto para baixo e em vez


de aparecer no fundo, como no martelo de alta, aparece
no topo de uma tendência ou de um forte movimento de
alta, simbolizando uma possível queda.

Quanto maior essa tendência prévia, melhor.

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MARTELO INVERTIDO
Um candle de corpo pequeno e sombra superior quase o triplo maior
que o corpo.

É melhor que não haja sombra inferior, mas caso tenha, não deve ser
muito significativa.

O martelo invertido é um padrão altista (acontece depois de um movi-


mento de baixa), mas não aparece com muita frequência.

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ESTRELA CADENTE
(TAMBÉM CONHECIDO COMO SHOOTING STAR)
Um candle de corpo pequeno e sombra superior quase o triplo maior que
o corpo.

É melhor que não haja sombra inferior, mas caso tenha, não deve ser
muito significativa.

A estrela cadente é um padrão baixista (acontece depois de um movimen-


to de alta), e possui muita força vendedora, revertendo o preço de cima
para baixo.

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PEÃO GIRADOR
Possui pequeno corpo no centro do candle e longas
sombras (forte oscilação de preço).

Também significa equilíbrio, incerteza e indecisão a res-


peito do comportamento do mercado.

Já as figuras compostas são padrões formados pelo


agrupamento de dois ou mais candlesticks simples.

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DOJIS DE ALTA
O doji tem a diferença básica de que não possuir um
doji comum corpo real, apenas um “tracinho”, já que o mercado
variou tanto que não deu para formar esse corpo do
candle.

Sua principal característica é demonstrar a indecisão do


mercado.

O preço de fechamento sempre será igual o preço de


abertura do candle. Podem aparecer como sinal de alta:
o doji comum e o doji dragonfly (libélula).

doji libélula

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DOJIS DE BAIXA
O doji tem a diferença básica de que não possuir um
corpo real, apenas um “tracinho”, já que o mercado
variou tanto que não deu para formar esse corpo do
candle.

Sua principal característica é demonstrar a indecisão


do mercado.

doji comum O preço de fechamento sempre será igual o preço de


abertura do candle. Podem aparecer como sinal de
alta: o doji comum e o doji gravestone (lápide).

doji lápide

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ENGOLFO
Tem dois tipos: de alta ou de baixa, e ocorre
quando um candle parece envolver o outro por
completo.

No engolfo de alta uma barra positiva parece en-


globar o candle anterior, o que sinaliza uma rever-
são do movimento de alta do preço para um movi-
mento de baixa.

Já no engolfo de baixa uma barra longa negativa


parece estar engolindo a anterior positiva, sinali-
zando uma reversão do movimento de baixa do
preço para um movimento de alta.

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HARAMI
Em japonês, significa mulher grávida.

Esse candle tem este nome porque temos um candle


longo envolvendo um pequeno.

Ele sinaliza uma fraqueza da tendência em vigor e


pode ser de alta ou de baixa.

Para configurar um harami, o corpo real engolido pelo


candle anterior, precisa vir depois de uma tendência
ou grande movimento de alta ou baixa.

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BEBÊ ABANDONADO
O doji tem a diferença básica de que não possuir um
corpo real, apenas um “tracinho”, já que o mercado
variou tanto que não deu para formar esse corpo do
candle.

Sua principal característica é demonstrar a indecisão


do mercado.

Um dos sinais mais fortes e contundentes das


formações de candlesticks, talvez o melhor da
bolsa brasileira.

É uma formação de 3 candles, sendo que há


um gap entre o 1º e o 2º candle e outro gap entre
o 2º e o 3º candle.

Deve aparecer após um período de queda


(tendência, pullback ou forte movimento).

A cor do 2º candle é indiferente.

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Se vier acompanhado de grande volume, nele
ou no candle seguinte, é ainda mais forte.
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ESTRELA DA MANHÃ
E ESTRELA DA NOITE
Duas figuras muito parecidas com o bebê abandonado,
também fortes e interessantes.

A diferença é que, na estrela, não temos os dois gaps à


esquerda e à direita do candle central.

A estrela é um padrão também composto por três can-


dles e sinaliza reversões de alta e de baixa.

Dentro de uma tendência ou forte movimento de baixa, é


formado um candle de baixa, seguido de um gap de
baixa e, depois, no 3º candle, vem um longo candle de
alta.

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NUVENS NEGRAS
OU DARK CLOUDS
É um padrão de reversão baixista e se encontra
no topo de uma tendência de alta.

Composto por dois candles, sendo o primeiro


longo de alta e o segundo de baixa, abre acima
do fechamento anterior e acaba fechando na
altura da metade do primeiro ou mais abaixo.

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PENETRANTE
OU PIERCING LINE
Padrão de reversão altista que se encontra no topo de uma tendência de alta.

Composto por dois candles, sendo o primeiro longo de baixa e o segundo de alta,
abre abaixo do fechamento anterior e acaba fechando na altura da metade do primei-
ro ou mais acima.

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A FOLEO invest tem como objetivo ajudar pessoas de todos os tipos a entender e
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